Common use of PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START Clause in Contracts

PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START. Akcie jsou počínaje 21. 5. 2018 přijaty k obchodování na trh START, který je součástí mnohostranného obchodního systému provozovaného BCPP. Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem ani žádné cenné papíry stejné třídy (druhu) jako jsou akcie, nejsou v den vyhotovení tohoto dokumentu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému či jiném rovnocenném trhu, vyjma trhu START a mnohostranného obchodního systému organizovaného společností RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.s. Emitent nemá informace o jakémkoli regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému nebo jiném rovnocenném trhu, na kterém by byly ke dni vyhotovení tohoto dokumentu Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem nebo cenné papíry stejné třídy (druhu) jako Akcie přijaty k obchodování bez souhlasu Emitenta. Žádné cenné papíry Emitenta stejné třídy jako Akcie nebudou v souvislosti s veřejnou nabídkou upisovány nebo umisťovány soukromě. Žádná osoba se nezavázala jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování se zajištěním likvidity pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji. Emitent nemá v plánu jakýmkoliv způsobem využít možnosti stabilizace ceny Akcií po jejich přijetí na trh START, ani nemá jakékoliv informace o tom, že by po přijetí Akcií na trh START měla být realizována jakákoliv opatření směřující ke stabilizaci ceny Akcií. Po strmém růstu tržeb ve výši 32,2 % mezi roky 2015 a 2016, vykázal Emitent v roce 2017 téměř totožné tržby jako v roce 2016, a to ve výši 329,577 mil. Kč. Skokový nárůst tržeb v roce 2016 byl primárně dán vyhraným tendrem na dodávku bot pro Armádu České republiky z roku 2015, kdy byla uzavřena smlouva o dodávce armádních bot na léta 2015-2017. Tato zakázka generovala ročně tržby ve výši 140 mil. Kč. Aktuálně je po podpisu další zakázka pro Armádu České republiky (viz bod 5.6.3 (Hlavní trhy) tohoto dokumentu). Dle názoru Emitenta je výroba s aktuálním strojním vybavením na maximu své kapacity. Provozní zisk Emitenta v průběhu celého sledovaného období rostl, a to nejdříve o 423 % v roce 2016 následován růstem o 72 % v roce 2017. Důvodem je jak zmiňovaný nárůst tržeb, tak i lepší struktura nákladů, kdy jak výkonová spotřeba, tak i osobní náklady rostly pomalejším tempem než tržby. Pozitivní vývoj hospodaření Emitenta se podepsal i na růstu čistého zisku, a to z úrovně 3,376 mil. Kč v roce 2015 na 42,446 mil. Kč v roce 2017. Výkonová spotřeba (194 562) (238 572) (221 154) Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 462 (6 881) (16 063) Aktivace (-) (6 829) (5 501) (3 852) Osobní náklady (49 889) (59 309) (67 564) Úpravy hodnot v provozní oblasti (2 796) (9 721) (10 776) Ostatní provozní výnosy 55 800 32 763 16 346 Ostatní provozní náklady (56 760) (33 185) (10 683) Finanční výsledek hospodaření (2 227) (3 369) (3 233) Výsledek hospodaření před zdaněním 3 963 28 995 52 428 Daň z příjmů (587) (5 454) (9 982) Výsledek hospodaření po zdanění 3 376 23 541 42 446 Čistý obrat za účetní období 307 786 361 389 349 531 Hlavní složku tržeb Emitenta tvoří tržby z prodeje vlastních výrobků (bot), procentuálně celých 94 %. Na straně nákladů jsou hlavní položkou spotřeba materiálu a energie a osobní náklady. Ostatní provozní výnosy a náklady jsou z drtivé většiny tvořeny faktoringem pohledávek (faktoring Emitent v současné době již nevyužívá). Dlouhodobý majetek 46 513 70 459 74 885 Oběžná aktiva 165 102 157 842 152 421 Vlastní kapitál 49 384 72 924 115 371 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Nárůst dlouhodobého majetku Emitenta mezi roky 2015 a 2016 byl způsoben nákupem vstřikolisu STEMMA v hodnotě 19,259 mil. Kč, obuvnických strojů za 3,974 mil. Kč, osobního automobilu v hodnotě 0,606 mil. Kč a forem v částce 0,502 mil. Kč. Za nárůstem dlouhodobého majetku v roce 2017 stojí zařazení sady forem NEW MARS za 4,034 mil. Kč, dále obuvnických strojů v hodnotě 3,376 mil. Kč, osobních automobilů v hodnotě 2,166 mil. Kč a technické zhodnocení budov (zateplení, oprava fasády, úprava výrobních prostor, oplocení) v částce 1,098 mil. Kč. Co se struktury aktiv týče, tak většinu tvoří oběžná aktiva Emitenta a dlouhodobý hmotný majetek. Oběžná aktiva jsou zejména zásoby, v menší míře pak krátkodobé pohledávky a peněžní prostředky. Dlouhodobý majetek se skládá primárně z budov a souborů movitých věcí. Vlastní kapitál Emitenta vzrostl mezi roky 2015 a 2017 celkově o téměř 66 mil. Kč, a to zejména díky již zmíněnému pozitivnímu hospodaření. Emitentovi se taktéž dařilo snižovat svou zadluženost, a to jak na straně dlouhodobých, tak hlavně na straně krátkodobých závazků vůči bankám. Cizí zdroje Emitenta se skládají primárně z bankovních úvěrů v celkové výši 45,170 mil. Kč a závazků z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč. Z toho základní kapitál 52 243 52 243 52 243 12 972 12 969 0

PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START. Akcie jsou počínaje 21. 5. 2018 přijaty Ve vztahu k Akciím bylo požádáno o přijetí k obchodování na trh START, který je součástí mnohostranného obchodního systému provozovaného BCPP. BCPP rozhodla o přijetí Akcií k obchodování na trh START dne 13. 9. 2018 s tím, že odkládací podmínkou přijetí Akcií na trh START je vydání minimálního počtu Nových akcií v rámci Nabídky. Den přijetí Akcií k obchodování je pracovní den následující po dni, kdy dojde k vydání Nových akcií a připsání Akcií na účty jednotlivých investorů. Předpokládaný den přijetí Akcií k obchodování na trhu START je 5. 10. 2018. Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem ani žádné cenné papíry stejné třídy (druhu) jako jsou akcie, nejsou v den vyhotovení tohoto dokumentu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému či jiném rovnocenném trhu, vyjma trhu START a mnohostranného obchodního systému organizovaného společností RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.sSTART. Emitent nemá informace o jakémkoli regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému nebo jiném rovnocenném trhu, na kterém by byly ke dni vyhotovení tohoto dokumentu Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem nebo cenné papíry stejné třídy (druhu) jako Akcie přijaty k obchodování bez souhlasu Emitenta. Žádné cenné papíry Emitenta stejné třídy jako Akcie nebudou v souvislosti s veřejnou nabídkou a podáním žádosti o přijetí akcií Emitenta na trh START upisovány nebo umisťovány soukromě. Žádná osoba se nezavázala jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování se zajištěním likvidity pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji. Emitent nemá v plánu jakýmkoliv způsobem využít možnosti stabilizace ceny Akcií po jejich přijetí na trh START, ani nemá jakékoliv informace o tom, že by po přijetí Akcií na trh START měla být realizována jakákoliv opatření směřující ke stabilizaci ceny Akcií. Po strmém růstu tržeb Nekonsolidovaná účetní závěrka společnosti UDI ALFA DOO BEOGRAD za rok 2017 a období 1. 1. 2018 - 30. 6. 2018 byla auditována: Komora ovlašćenih revizora Srbije (Srbská komora auditorů) Auditor Emitenta, společnost MARCO audit s.r.o. nemá dle nejlepšího vědomí Emitenta jakýkoli významný zájem v Emitentovi. Pro účely tohoto prohlášení Emitent, mimo jiné, zvážil následující skutečnosti ve výši 32,2 % mezi roky 2015 a 2016vztahu k auditorovi: případné (i) vlastnictví Akcií vydaných Emitentem nebo akcií či podílů společností tvořících s Emitentem koncern, vykázal Emitent nebo jakýchkoli opcí k nabytí či upsání takových akcií či podílů, (ii) zaměstnání u Emitenta nebo jakoukoli kompenzaci od Emitenta, (iii) členství v roce 2017 téměř totožné tržby jako v roce 2016, a to ve výši 329,577 mil. Kč. Skokový nárůst tržeb v roce 2016 byl primárně dán vyhraným tendrem na dodávku bot pro Armádu České republiky z roku 2015, kdy byla uzavřena smlouva o dodávce armádních bot na léta 2015-2017. Tato zakázka generovala ročně tržby ve výši 140 mil. Kč. Aktuálně je po podpisu další zakázka pro Armádu České republiky (viz bod 5.6.3 (Hlavní trhy) tohoto dokumentu). Dle názoru Emitenta je výroba s aktuálním strojním vybavením na maximu své kapacity. Provozní zisk Emitenta v průběhu celého sledovaného období rostl, a to nejdříve o 423 % v roce 2016 následován růstem o 72 % v roce 2017. Důvodem je jak zmiňovaný nárůst tržeb, tak i lepší struktura nákladů, kdy jak výkonová spotřeba, tak i osobní náklady rostly pomalejším tempem než tržby. Pozitivní vývoj hospodaření Emitenta se podepsal i na růstu čistého zisku, a to z úrovně 3,376 mil. Kč v roce 2015 na 42,446 mil. Kč v roce 2017. Výkonová spotřeba (194 562) (238 572) (221 154) Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 462 (6 881) (16 063) Aktivace (-) (6 829) (5 501) (3 852) Osobní náklady (49 889) (59 309) (67 564) Úpravy hodnot v provozní oblasti (2 796) (9 721) (10 776) Ostatní provozní výnosy 55 800 32 763 16 346 Ostatní provozní náklady (56 760) (33 185) (10 683) Finanční výsledek hospodaření (2 227) (3 369) (3 233) Výsledek hospodaření před zdaněním 3 963 28 995 52 428 Daň z příjmů (587) (5 454) (9 982) Výsledek hospodaření po zdanění 3 376 23 541 42 446 Čistý obrat za účetní období 307 786 361 389 349 531 Hlavní složku tržeb Emitenta tvoří tržby z prodeje vlastních výrobků (bot), procentuálně celých 94 %. Na straně nákladů jsou hlavní položkou spotřeba materiálu a energie a osobní náklady. Ostatní provozní výnosy a náklady jsou z drtivé většiny tvořeny faktoringem pohledávek (faktoring Emitent v současné době již nevyužívá). Dlouhodobý majetek 46 513 70 459 74 885 Oběžná aktiva 165 102 157 842 152 421 Vlastní kapitál 49 384 72 924 115 371 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Nárůst dlouhodobého majetku Emitenta mezi roky 2015 a 2016 byl způsoben nákupem vstřikolisu STEMMA v hodnotě 19,259 mil. Kč, obuvnických strojů za 3,974 mil. Kč, osobního automobilu v hodnotě 0,606 mil. Kč a forem v částce 0,502 mil. Kč. Za nárůstem dlouhodobého majetku v roce 2017 stojí zařazení sady forem NEW MARS za 4,034 mil. Kč, dále obuvnických strojů v hodnotě 3,376 mil. Kč, osobních automobilů v hodnotě 2,166 mil. Kč a technické zhodnocení budov (zateplení, oprava fasády, úprava výrobních prostor, oplocení) v částce 1,098 mil. Kč. Co se struktury aktiv týče, tak většinu tvoří oběžná aktiva orgánech Emitenta a dlouhodobý hmotný majetek. Oběžná aktiva jsou zejména zásoby, v menší míře pak krátkodobé pohledávky a peněžní prostředky. Dlouhodobý majetek se skládá primárně z budov a souborů movitých věcí. Vlastní kapitál Emitenta vzrostl mezi roky 2015 a 2017 celkově o téměř 66 mil. Kč, a to zejména díky již zmíněnému pozitivnímu hospodaření. Emitentovi se taktéž dařilo snižovat svou zadluženost, a to jak (iv) vztah k přijetí Nových akcií k obchodování na straně dlouhodobých, tak hlavně na straně krátkodobých závazků vůči bankám. Cizí zdroje Emitenta se skládají primárně z bankovních úvěrů v celkové výši 45,170 mil. Kč a závazků z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč. Z toho základní kapitál 52 243 52 243 52 243 12 972 12 969 0trhu START.

PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START. Akcie jsou počínaje 21. 5. 2018 přijaty Ve vztahu k Akciím bylo požádáno o přijetí k obchodování na trh START, který je součástí mnohostranného obchodního systému provozovaného BCPP. BCPP rozhodla o přijetí Akcií k obchodování na trh START dne 6. 6. 2018 s tím, že odkládací podmínkou přijetí Akcií na trh START je vydání minimálního počtu Nových akcií v rámci Nabídky. Den přijetí Akcií k obchodování je pracovní den následující po dni, kdy dojde k vydání Nových akcií a připsání Akcií na účty jednotlivých investorů. Předpokládaný den přijetí Akcií k obchodování na trhu START je 26. 6. 2018. Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem ani žádné cenné papíry stejné třídy (druhu) jako jsou akcie, nejsou v den vyhotovení tohoto dokumentu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému či jiném rovnocenném trhu, vyjma trhu START a mnohostranného obchodního systému organizovaného společností RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.sSTART. Emitent nemá informace o jakémkoli regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému nebo jiném rovnocenném trhu, na kterém by byly ke dni vyhotovení tohoto dokumentu Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem nebo cenné papíry stejné třídy (druhu) jako Akcie přijaty k obchodování bez souhlasu Emitenta. Žádné cenné papíry Emitenta stejné třídy jako Akcie nebudou v souvislosti s veřejnou nabídkou a podáním žádosti o přijetí akcií Emitenta na trh START upisovány nebo umisťovány soukromě. Žádná osoba se nezavázala jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování se zajištěním likvidity pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji. Emitent nemá v plánu jakýmkoliv způsobem využít možnosti stabilizace ceny Akcií po jejich přijetí na trh START, ani nemá jakékoliv informace o tom, že by po přijetí Akcií na trh START měla být realizována jakákoliv opatření směřující ke stabilizaci ceny Akcií. Po strmém růstu tržeb ve výši 32,2 % mezi roky 2015 a 2016, vykázal Emitent v roce 2017 téměř totožné tržby jako v roce 2016, a to ve výši 329,577 mil. Kč. Skokový nárůst tržeb v roce 2016 byl primárně dán vyhraným tendrem na dodávku bot pro Armádu České republiky z roku 2015, kdy byla uzavřena smlouva o dodávce armádních bot na léta 2015-2017. Tato zakázka generovala ročně tržby ve výši 140 mil. Kč. Aktuálně je po podpisu další zakázka pro Armádu České republiky (viz bod 5.6.3 (Hlavní trhy) tohoto dokumentu). Dle názoru Emitenta je výroba s aktuálním strojním vybavením na maximu své kapacity. Provozní zisk Emitenta v průběhu celého sledovaného období rostl, a to nejdříve o 423 % v roce 2016 následován růstem o 72 % v roce 2017. Důvodem je jak zmiňovaný nárůst tržeb, tak i lepší struktura nákladů, kdy jak výkonová spotřeba, tak i osobní náklady rostly pomalejším tempem než tržby. Pozitivní vývoj hospodaření Emitenta se podepsal i na růstu čistého zisku, a to z úrovně 3,376 mil. Kč v roce 2015 na 42,446 mil. Kč v roce 2017. Výkonová spotřeba (194 562) (238 572) (221 154) Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 462 (6 881) (16 063) Aktivace (-) (6 829) (5 501) (3 852) Osobní náklady (49 889) (59 309) (67 564) Úpravy hodnot v provozní oblasti (2 796) (9 721) (10 776) Ostatní provozní výnosy 55 800 32 763 16 346 Ostatní provozní náklady (56 760) (33 185) (10 683) Finanční výsledek hospodaření (2 227) (3 369) (3 233) Výsledek hospodaření před zdaněním 3 963 28 995 52 428 Daň z příjmů (587) (5 454) (9 982) Výsledek hospodaření po zdanění 3 376 23 541 42 446 Čistý obrat za účetní období 307 786 361 389 349 531 Hlavní složku tržeb Emitenta tvoří tržby z prodeje vlastních výrobků (bot), procentuálně celých 94 %. Na straně nákladů jsou hlavní položkou spotřeba materiálu a energie a osobní náklady. Ostatní provozní výnosy a náklady jsou z drtivé většiny tvořeny faktoringem pohledávek (faktoring Emitent v současné době již nevyužívá). Dlouhodobý majetek 46 513 70 459 74 885 Oběžná aktiva 165 102 157 842 152 421 Vlastní kapitál 49 384 72 924 115 371 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Nárůst dlouhodobého majetku Emitenta mezi roky 2015 a 2016 byl způsoben nákupem vstřikolisu STEMMA v hodnotě 19,259 mil. Kč, obuvnických strojů za 3,974 mil. Kč, osobního automobilu v hodnotě 0,606 mil. Kč a forem v částce 0,502 mil. Kč. Za nárůstem dlouhodobého majetku v roce 2017 stojí zařazení sady forem NEW MARS za 4,034 mil. Kč, dále obuvnických strojů v hodnotě 3,376 mil. Kč, osobních automobilů v hodnotě 2,166 mil. Kč a technické zhodnocení budov (zateplení, oprava fasády, úprava výrobních prostor, oplocení) v částce 1,098 mil. Kč. Co se struktury aktiv týče, tak většinu tvoří oběžná aktiva Emitenta a dlouhodobý hmotný majetek. Oběžná aktiva jsou zejména zásoby, v menší míře pak krátkodobé pohledávky a peněžní prostředky. Dlouhodobý majetek se skládá primárně z budov a souborů movitých věcí. Vlastní kapitál Emitenta vzrostl mezi roky 2015 a 2017 celkově o téměř 66 mil. Kč, a to zejména díky již zmíněnému pozitivnímu hospodaření. Emitentovi se taktéž dařilo snižovat svou zadluženost, a to jak na straně dlouhodobých, tak hlavně na straně krátkodobých závazků vůči bankám. Cizí zdroje Emitenta se skládají primárně z bankovních úvěrů v celkové výši 45,170 mil. Kč a závazků z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč. Z toho základní kapitál 52 243 52 243 52 243 12 972 12 969 0.

PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START. Akcie jsou počínaje 21. 5. 2018 přijaty Ve vztahu k Akciím bylo požádáno o přijetí k obchodování na trh START, který je součástí mnohostranného obchodního systému provozovaného BCPP. BCPP rozhodla o přijetí Akcií k obchodování na trh START dne 26. 4. 2018 s tím, že odkládací podmínkou přijetí Akcií na trh START je prodej minimálního počtu Nabízených akcií v rámci veřejné nabídky. Den přijetí Akcií k obchodování je pracovní den následující po dni, kdy dojde k převodům Nabízených akcií na jednotlivé investory. Předpokládaný den přijetí Akcií k obchodování na trhu START je 21. 5. 2018. Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem ani žádné cenné papíry stejné třídy (druhu) jako jsou akcie, nejsou v den vyhotovení tohoto dokumentu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému či jiném rovnocenném trhu, vyjma trhu START a mnohostranného obchodního systému organizovaného společností RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.sSTART. Emitent nemá informace o jakémkoli regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému nebo jiném rovnocenném trhu, na kterém by byly ke dni vyhotovení tohoto dokumentu Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem nebo cenné papíry stejné třídy (druhu) jako Akcie přijaty k obchodování bez souhlasu Emitenta. Žádné cenné papíry Emitenta stejné třídy jako Akcie nebudou v souvislosti s veřejnou nabídkou a podáním žádosti o přijetí akcií Emitenta na trh START upisovány nebo umisťovány soukromě. Žádná osoba se nezavázala jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování se zajištěním likvidity pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji. Emitent nemá v plánu jakýmkoliv způsobem využít možnosti stabilizace ceny Akcií po jejich přijetí na trh START, ani nemá jakékoliv informace o tom, že by po přijetí Akcií na trh START měla být realizována jakákoliv opatření směřující ke stabilizaci ceny Akcií. Po strmém růstu tržeb ve výši 32,2 % mezi roky 2015 a 2016, vykázal Emitent v roce 2017 téměř totožné tržby jako v roce 2016, a to ve výši 329,577 mil. Kč. Skokový nárůst tržeb v roce 2016 byl primárně dán vyhraným tendrem na dodávku bot pro Armádu České republiky z roku 2015, kdy byla uzavřena smlouva o dodávce armádních bot na léta 2015-2017. Tato zakázka generovala ročně tržby ve výši 140 mil. Kč. Aktuálně je po podpisu před podpisem další zakázka pro Armádu České republiky (viz bod 5.6.3 (Hlavní trhy) tohoto dokumentu). Dle názoru Emitenta je výroba s aktuálním strojním vybavením na maximu své kapacity. Provozní zisk Emitenta v průběhu celého sledovaného období rostl, a to nejdříve o 423 % v roce 2016 následován růstem o 72 % v roce 2017. Důvodem je jak zmiňovaný nárůst tržeb, tak i lepší struktura nákladů, kdy jak výkonová spotřeba, tak i osobní náklady rostly pomalejším tempem než tržby. Pozitivní vývoj hospodaření Emitenta se podepsal i na růstu čistého zisku, a to z úrovně 3,376 mil. Kč v roce 2015 na 42,446 mil. Kč v roce 2017. Výkonová spotřeba (194 562) (238 572) (221 154) Změna stavu zásob vlastní činnosti (+/-) 462 (6 881) (16 063) Aktivace (-) (6 829) (5 501) (3 852) Osobní náklady (49 889) (59 309) (67 564) Úpravy hodnot v provozní oblasti (2 796) (9 721) (10 776) Ostatní provozní výnosy 55 800 32 763 16 346 Ostatní provozní náklady (56 760) (33 185) (10 683) Finanční výsledek hospodaření (2 227) (3 369) (3 233) Výsledek hospodaření před zdaněním 3 963 28 995 52 428 Daň z příjmů (587) (5 454) (9 982) Výsledek hospodaření po zdanění 3 376 23 541 42 446 Čistý obrat za účetní období 307 786 361 389 349 531 Hlavní složku tržeb Emitenta tvoří tržby z prodeje vlastních výrobků (bot), procentuálně celých 94 %. Na straně nákladů jsou hlavní položkou spotřeba materiálu a energie a osobní náklady. Ostatní provozní výnosy a náklady jsou z drtivé většiny tvořeny faktoringem pohledávek (faktoring Emitent v současné době již nevyužívá). Dlouhodobý majetek 46 513 70 459 74 885 Oběžná aktiva 165 102 157 842 152 421 Vlastní kapitál 49 384 72 924 115 371 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Nárůst dlouhodobého majetku Emitenta mezi roky 2015 a 2016 byl způsoben nákupem vstřikolisu STEMMA v hodnotě 19,259 mil. Kč, obuvnických strojů za 3,974 mil. Kč, osobního automobilu v hodnotě 0,606 mil. Kč a forem v částce 0,502 mil. Kč. Za nárůstem dlouhodobého majetku v roce 2017 stojí zařazení sady forem NEW MARS za 4,034 mil. Kč, dále obuvnických strojů v hodnotě 3,376 mil. Kč, osobních automobilů v hodnotě 2,166 mil. Kč a technické zhodnocení budov (zateplení, oprava fasády, úprava výrobních prostor, oplocení) v částce 1,098 mil. Kč. Co se struktury aktiv týče, tak většinu tvoří oběžná aktiva Emitenta a dlouhodobý hmotný majetek. Oběžná aktiva jsou zejména zásoby, v menší míře pak krátkodobé pohledávky a peněžní prostředky. Dlouhodobý majetek se skládá primárně z budov a souborů movitých věcí. Vlastní kapitál Emitenta vzrostl mezi roky 2015 a 2017 celkově o téměř 66 mil. Kč, a to zejména díky již zmíněnému pozitivnímu hospodaření. Emitentovi se taktéž dařilo snižovat svou zadluženost, a to jak na straně dlouhodobých, tak hlavně na straně krátkodobých závazků vůči bankám. Cizí zdroje Emitenta se skládají primárně z bankovních úvěrů v celkové výši 45,170 mil. Kč a závazků z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč. Z toho základní kapitál 52 243 52 243 52 243 12 972 12 969 0bod

PŘIJETÍ K OBCHODOVÁNÍ NA TRH START. Akcie jsou počínaje 21. 5. 2018 přijaty Ve vztahu k Akciím bylo požádáno o přijetí k obchodování na trh START, který je součástí mnohostranného obchodního systému provozovaného BCPP. BCPP rozhodla o přijetí Akcií k obchodování na trh START dne 26. 4. 2018 s tím, že odkládací podmínkou přijetí Akcií na trh START je vydání minimálního počtu Nových akcií v rámci Nabídky. Den přijetí Akcií k obchodování je pracovní den následující po dni, kdy dojde k vydání Nových akcií a připsání Akcií na účty jednotlivých investorů. Předpokládaný den přijetí Akcií k obchodování na trhu START je 21. 5. 2018. Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem ani žádné cenné papíry stejné třídy (druhu) jako jsou akcie, nejsou v den vyhotovení tohoto dokumentu přijaty k obchodování na žádném regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému či jiném rovnocenném trhu, vyjma trhu START a mnohostranného obchodního systému organizovaného společností RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů, a.sSTART. Emitent nemá informace o jakémkoli regulovaném trhu, mnohostranném obchodním systému nebo jiném rovnocenném trhu, na kterém by byly ke dni vyhotovení tohoto dokumentu Akcie, jiná emise akcií vydaných Emitentem nebo cenné papíry stejné třídy (druhu) jako Akcie přijaty k obchodování bez souhlasu Emitenta. Žádné cenné papíry Emitenta stejné třídy jako Akcie nebudou v souvislosti s veřejnou nabídkou a podáním žádosti o přijetí akcií Emitenta na trh START upisovány nebo umisťovány soukromě. Žádná osoba se nezavázala jednat jako zprostředkovatel v sekundárním obchodování se zajištěním likvidity pomocí sazeb nabídek ke koupi a prodeji. Emitent nemá v plánu jakýmkoliv způsobem využít možnosti stabilizace ceny Akcií po jejich přijetí na trh START, ani nemá jakékoliv informace o tom, že by po přijetí Akcií na trh START měla být realizována jakákoliv opatření směřující ke stabilizaci ceny Akcií. Po strmém růstu tržeb ve výši 32,2 % mezi roky Zahajovací rozvaha k 26. 3. 2018 Dlouhodobý finanční majetek 100 400 Zahajovací rozvaha k 26. 3. 2018 Základní kapitál 10 000 Ážio a kapitálové fondy 90 400 Ážio 90 400 k 31. 12. 2015 2016 2017 Dlouhodobý nehmotný majetek 472 302 113 Dlouhodobý hmotný majetek 17 578 15 254 15 035 Stavby 2 117 0 12 364 Hmotné movité věci a 2016, vykázal Emitent v roce jejich soubory 3 783 3 550 2 671 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý majetek a nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 11 678 11 704 0 Zásoby 4 572 3 425 5 840 Dlouhodobé pohledávky 282 0 0 Krátkodobé pohledávky 2 068 2 961 5 202 Pohledávky z obchodních vztahů 1 964 2 931 5 140 Ostatní krátkodobé pohledávky 104 30 62 Krátkodobý finanční majetek 133 391 331 k 31. 12. 2015 2016 2017 téměř totožné tržby jako v roce 2016, a to ve výši 329,577 mil. Kč. Skokový nárůst tržeb v roce 2016 byl primárně dán vyhraným tendrem na dodávku bot pro Armádu České republiky z roku 2015, kdy byla uzavřena smlouva o dodávce armádních bot na léta 2015-2017. Tato zakázka generovala ročně tržby ve výši 140 mil. Kč. Aktuálně je po podpisu další zakázka pro Armádu České republiky (viz bod 5.6.3 (Hlavní trhy) tohoto dokumentu). Dle názoru Emitenta je výroba s aktuálním strojním vybavením na maximu své kapacity. Provozní zisk Emitenta v průběhu celého sledovaného období rostl, a to nejdříve o 423 % v roce 2016 následován růstem o 72 % v roce 2017. Důvodem je jak zmiňovaný nárůst tržeb, tak i lepší struktura nákladů, kdy jak výkonová spotřeba, tak i osobní náklady rostly pomalejším tempem než tržby. Pozitivní vývoj Základní kapitál 200 200 200 Výsledek hospodaření Emitenta se podepsal i na růstu čistého zisku, a to z úrovně 3,376 mil. Kč v roce 2015 na 42,446 mil. Kč v roce 2017. Výkonová spotřeba (194 562) (238 572) (221 154) Změna stavu zásob vlastní činnosti minulých let (+/-) 462 (6 881) (16 063) Aktivace (-) (6 829) (5 501) (3 852) Osobní náklady (49 889) (59 309) (67 564) Úpravy hodnot v provozní oblasti (2 796) (9 721) (10 776) Ostatní provozní výnosy 55 800 32 763 16 346 Ostatní provozní náklady (56 760) (33 185) (10 683) Finanční výsledek hospodaření (2 227) (3 369) (3 233) -10 254 -10 075 -18 379 Výsledek hospodaření před zdaněním 3 963 28 995 52 428 Daň z příjmů běžného účetního období (587+/-) (5 454) (9 982) Výsledek hospodaření po zdanění 3 376 23 541 42 446 Čistý obrat za účetní období 307 786 361 389 349 531 Hlavní složku tržeb Emitenta tvoří tržby z prodeje vlastních výrobků (bot), procentuálně celých 94 %. Na straně nákladů jsou hlavní položkou spotřeba materiálu a energie a osobní náklady. Ostatní provozní výnosy a náklady jsou z drtivé většiny tvořeny faktoringem pohledávek (faktoring Emitent v současné době již nevyužívá). Dlouhodobý majetek 46 513 70 459 74 885 Oběžná aktiva 165 102 157 842 152 421 Vlastní kapitál 49 384 72 924 115 371 179 -8 304 212 Dlouhodobé závazky 24 450 37 520 26 201 Krátkodobé závazky 137 399 117 179 86 355 Nárůst dlouhodobého majetku Emitenta mezi roky 2015 a 2016 byl způsoben nákupem vstřikolisu STEMMA v hodnotě 19,259 mil. Kč, obuvnických strojů za 3,974 mil. Kč, osobního automobilu v hodnotě 0,606 mil. Kč a forem v částce 0,502 mil. Kč. Za nárůstem dlouhodobého majetku v roce 2017 stojí zařazení sady forem NEW MARS za 4,034 mil. Kč, dále obuvnických strojů v hodnotě 3,376 mil. Kč, osobních automobilů v hodnotě 2,166 mil. Kč a technické zhodnocení budov (zateplení, oprava fasády, úprava výrobních prostor, oplocení) v částce 1,098 mil. Kč. Co se struktury aktiv týče, tak většinu tvoří oběžná aktiva Emitenta a dlouhodobý hmotný majetek. Oběžná aktiva jsou zejména zásoby, v menší míře pak krátkodobé pohledávky a peněžní prostředky. Dlouhodobý majetek se skládá primárně z budov a souborů movitých věcí. Vlastní kapitál Emitenta vzrostl mezi roky 2015 a 2017 celkově o téměř 66 mil. Kč, a to zejména díky již zmíněnému pozitivnímu hospodaření. Emitentovi se taktéž dařilo snižovat svou zadluženost, a to jak na straně dlouhodobých, tak hlavně na straně krátkodobých závazků vůči bankám. Cizí zdroje Emitenta se skládají primárně z bankovních úvěrů v celkové výši 45,170 mil. Kč a závazků z obchodních vztahů ve výši 41,283 mil. Kč. Z toho základní kapitál 52 243 52 243 52 243 12 972 12 969 020 470 22 376 21 722 Závazky k úvěrovým institucím 3 165 2 422 1 524