Common use of UPISOVÁNÍ A PRODEJ Clause in Contracts

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci Dluhopisového programu oprávněn vydat průběžně jednotlivé emise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu nesmí překročit 50 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent nebo pověřený manažer emise Dluhopisů může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských nebo zahraničních investorů, a to kvalifikovaným nebo i jiným než kvalifikovaným investorům, v rámci primárního a nebo sekundárního trhu. Dluhopisy mohou být nabízeny v rámci veřejné nabídky cenných papírů podle ust. § 34 a násl. Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, případně mohou být nabízeny na základě neveřejného umístění. Způsob nabídky Dluhopisů je vždy stanoven v příslušném Emisním dodatku. Emitent bude při primárním úpisu do data emise nabízet Dluhopisy za emisní kurz uvedený v Emisním dodatku. Budou-li Dluhopisy vydávány během emisní lhůty po datu emise, bude emisní kurs určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu Dluhopisů vydaných po datu emise může být připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. Takto určený emisní kurs bude uveřejněn na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. zamýšlí Dluhopisy na sekundárním trhu kupovat nebo též případně prodávat (pokud dojde mezi Raiffeisenbank a.s. a jakoukoliv osobou k dohodě o koupi/prodeji Dluhopisů) za tržní cenu Dluhopisů v den koupě/prodeje Dluhopisů, případně za jinou cenu, na které se dohodne s osobou, se kterou smlouvu o převodu Dluhopisů uzavře. Pokud budou Emitentem, resp. jeho jménem či na jeho účet, dluhopisy veřejně nabízeny v sekundární nabídce, bude cena Dluhopisů určena vždy na základě aktuálních tržních podmínek a bude uvedena buď v příslušném Emisním dodatku, nebo bude pravidelně uveřejňována v sídle Emitenta a na všech obchodních místech Emitenta, a rovněž na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Konkrétní podmínky nabídky budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. je oprávněna rovněž vydat Dluhopisy s omezenou převoditelností. V případě, budou-li vydány Dluhopisy s omezenou převoditelností, bude omezená převoditelnost Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydávány) uvedena v Emisním dodatku. Česká národní banka schválila tento Základní prospekt Dluhopisů. Schválení Základního prospektu Dluhopisů Českou národní bankou, společně s případnými dodatky Základního prospektu Dluhopisů schválenými Českou národní bankou a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jednotlivých emisí Dluhopisů, opravňují Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů v České republice a jsou rovněž jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoliv Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Bude-li v příslušném Emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na určitý segment regulovaného trhu BCPP nebo na jiný regulovaný trh cenných papírů a budou-li dluhopisy na takový regulovaný trh přijaty, stanou se cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. Rozšiřování Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouze, pokud byl nejpozději na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt schválený Českou národní bankou (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor). Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento Základní prospekt, včetně případných dodatků, jednotlivé Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento Základní prospekt a jeho případné dodatky, jednotlivé Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt, včetně případných dodatků schválený Českou národní bankou a uveřejněn a pokud byl České národní bance oznámen a následně uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující konečné podmínky dané emise Dluhopisů. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánem. Před schválením Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků a uveřejněním příslušného Emisního dodatku a jeho oznámením České národní bance jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanoveními Zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti že Základní prospekt a jeho případné dodatky nebyly dosud schváleny Českou národní bankou a uveřejněny a/nebo nebyl oznámen České národní bance a uveřejněn příslušný Emisní dodatek, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto Základního prospektu, jeho případných dodatků nebo Společných emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto Základního prospektu a/nebo oznámením Emisního dodatku České národní bance a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 (zejména písm. c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení § 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválením, Základního prospektu a/nebo příslušného dodatku Základního prospektu, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající 100 000 EUR na jednoho investora. Před schválením Základního prospektu a jeho uveřejněním Emitent nebude reagovat na jakoukoliv objednávku případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent 100 000 EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA“) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA. Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen „Velká Británie“) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění. Emitent souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů vybranými finančními zprostředkovateli, a to po dobu 12 měsíců od schválení tohoto Základního prospektu ČNB a výhradně v České republice. Podmínkou výše uděleného souhlasu (včetně souhlasu s použitím prospektu konkrétních Dluhopisů) je uzavření písemné dohody mezi Emitentem a příslušným finančním zprostředkovatelem o dalším prodeji nebo umístění Dluhopisů. Identifikace příslušných finančních zprostředkovatelů, se kterými Emitent takovou dohodu uzavře, jakékoliv jednoznačné a objektivní podmínky připojené k souhlasu, jež jsou relevantní pro použití prospektu, a délka nabídkového období, pro které bude souhlas udělen, budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Emitent přijímá odpovědnost za obsah Základního prospektu rovněž ve vztahu k pozdějšímu dalšímu prodeji nebo konečnému umístění cenných papírů jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jemuž byl poskytnut souhlas s použitím tohoto Základního prospektu. Jakékoli nové informace o nových zprostředkovatelích, které nejsou známy k datu tohoto Základního prospektu nebo k datu vyhotovení příslušného Emisního dodatku, budou zveřejněny do 2 (dvou) pracovních dnů po uzavření příslušné dohody mezi Emitentem a finančním zprostředkovatelem a lze je získat na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci Dluhopisového programu oprávněn vydat průběžně jednotlivé emise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu nesmí překročit 50 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent nebo pověřený manažer emise Dluhopisů může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských nebo zahraničních investorů, a to kvalifikovaným nebo i jiným než kvalifikovaným investorům, v rámci primárního a nebo sekundárního trhu. Dluhopisy mohou být nabízeny v rámci veřejné nabídky cenných papírů podle ust. § 34 a násl. Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, případně mohou být nabízeny na základě neveřejného umístění. Způsob nabídky Dluhopisů je vždy stanoven v příslušném Emisním dodatku. Emitent bude při primárním úpisu do data emise nabízet Dluhopisy za emisní kurz uvedený v Emisním dodatku. Budou-li Dluhopisy vydávány během emisní lhůty po datu emise, bude emisní kurs určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu Dluhopisů vydaných po datu emise může být připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. Takto určený emisní kurs bude uveřejněn na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. zamýšlí Dluhopisy na sekundárním trhu kupovat nebo též případně prodávat (pokud dojde mezi Raiffeisenbank a.s. a jakoukoliv osobou k dohodě o koupi/prodeji Dluhopisů) za tržní cenu Dluhopisů v den koupě/prodeje Dluhopisů, případně za jinou cenu, na které se dohodne s osobou, se kterou smlouvu o převodu Dluhopisů uzavře. Pokud budou Emitentem, resp. jeho jménem či na jeho účet, dluhopisy veřejně nabízeny v sekundární nabídce, bude cena Dluhopisů určena vždy na základě aktuálních tržních podmínek a bude uvedena buď v příslušném Emisním dodatku, nebo bude pravidelně uveřejňována v sídle Emitenta a na všech obchodních místech Emitenta, a rovněž na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Konkrétní podmínky nabídky budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. je oprávněna rovněž vydat Dluhopisy s omezenou převoditelností. V případě, budou-li vydány Dluhopisy s omezenou převoditelností, bude omezená převoditelnost Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydávány) uvedena v Emisním dodatku. Česká národní banka schválila tento Základní prospekt Dluhopisů. Schválení Základního prospektu Dluhopisů Českou národní bankou, společně s případnými dodatky Základního prospektu Dluhopisů schválenými Českou národní bankou a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jednotlivých emisí Dluhopisů, opravňují Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů v České republice a jsou rovněž jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoliv Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Bude-li v příslušném Emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na určitý segment regulovaného trhu BCPP nebo na jiný regulovaný trh cenných papírů a budou-li dluhopisy na takový regulovaný trh přijaty, stanou se cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. Rozšiřování Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouze, pokud byl nejpozději na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt schválený Českou národní bankou (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor). Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento Základní prospekt, včetně případných dodatků, jednotlivé Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento Základní prospekt a jeho případné dodatky, jednotlivé Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt, včetně případných dodatků schválený Českou národní bankou a uveřejněn a pokud byl České národní bance oznámen a následně uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující konečné podmínky dané emise Dluhopisů. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánem. Před schválením Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků a uveřejněním příslušného Emisního dodatku a jeho oznámením České národní bance jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanoveními Zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti že Základní prospekt a jeho případné dodatky nebyly dosud schváleny Českou národní bankou a uveřejněny a/nebo nebyl oznámen České národní bance a uveřejněn příslušný Emisní dodatek, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto Základního prospektu, jeho případných dodatků nebo Společných emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto Základního prospektu a/nebo oznámením Emisního dodatku České národní bance a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 (zejména písm. c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení § 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválením, Základního prospektu a/nebo příslušného dodatku Základního prospektu, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající 100 000 EUR na jednoho investora. Před schválením Základního prospektu a jeho uveřejněním Emitent nebude reagovat na jakoukoliv objednávku případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent 100 000 EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA“) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA. Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen „Velká Británie“) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění. Bude-li tak uvedeno v příslušném Emisním dodatku, souhlasí Emitent souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu Dluhopisů (tvořeného Základním prospektem a příslušným Emisním dodatkem) pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů vybranými finančními zprostředkovateli, a to po dobu 12 měsíců od schválení tohoto Základního prospektu ČNB a výhradně v České republice. Podmínkou výše uděleného souhlasu (včetně souhlasu s použitím prospektu konkrétních Dluhopisů) je uzavření písemné dohody mezi Emitentem a příslušným finančním zprostředkovatelem o dalším prodeji nebo umístění Dluhopisů. Identifikace příslušných finančních zprostředkovatelů, se kterými Emitent takovou dohodu uzavře, jakékoliv jednoznačné a objektivní podmínky připojené k souhlasu, jež jsou relevantní pro použití prospektu, a délka nabídkového období, pro které bude souhlas udělen, budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Emitent přijímá odpovědnost za obsah Základního prospektu Dluhopisů rovněž ve vztahu k pozdějšímu dalšímu prodeji nebo konečnému umístění cenných papírů jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jemuž byl poskytnut souhlas s použitím tohoto Základního prospektuprospektu Dluhopisů. Jakékoli nové informace o nových zprostředkovatelích, které nejsou známy k datu tohoto Základního prospektu nebo k datu vyhotovení příslušného Emisního dodatku, budou zveřejněny do 2 (dvou) pracovních dnů po uzavření příslušné dohody mezi Emitentem a finančním zprostředkovatelem a lze je získat na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto Dluhopisového programu oprávněn vydat průběžně jednotlivé emise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů vydaných Dluhopisy v rámci Dluhopisového programu nesmí překročit celkové jmenovité hodnotě 50 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent nebo pověřený manažer emise Dluhopisů může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských nebo zahraničních investorů, a to kvalifikovaným nebo i jiným než kvalifikovaným investorům, v rámci primárního a nebo sekundárního trhu. Dluhopisy mohou být nabízeny v rámci veřejné nabídky cenných papírů podle ust. § 34 a násl. Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, případně mohou být nabízeny na základě neveřejného umístění. Způsob nabídky Dluhopisů je vždy stanoven v příslušném Emisním dodatku. Emitent bude při primárním úpisu do data emise nabízet Dluhopisy za emisní kurz uvedený v Emisním dodatku. Budou-li Dluhopisy vydávány během emisní lhůty po datu emise, bude emisní kurs určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu Dluhopisů vydaných po datu emise může být připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. Takto určený emisní kurs bude uveřejněn na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. zamýšlí Dluhopisy na sekundárním trhu kupovat nebo též případně prodávat (pokud dojde mezi Raiffeisenbank a.s. a jakoukoliv osobou k dohodě o koupi/prodeji Dluhopisů) za tržní cenu Dluhopisů v den koupě/prodeje Dluhopisů, případně za jinou cenu, na které se dohodne s osobou, se kterou smlouvu o převodu Dluhopisů uzavře. Pokud budou Emitentem, resp. jeho jménem či na jeho účet, dluhopisy veřejně nabízeny v sekundární nabídce, bude cena Dluhopisů určena vždy na základě aktuálních tržních podmínek a bude uvedena buď v příslušném Emisním dodatku, nebo bude pravidelně uveřejňována v sídle Emitenta a na všech obchodních místech Emitenta, a rovněž na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Konkrétní podmínky nabídky budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. je oprávněna rovněž vydat Dluhopisy s omezenou převoditelností. V případě, budou-li vydány Dluhopisy s omezenou převoditelností, bude omezená převoditelnost Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydávány) uvedena v Emisním dodatku. Česká národní banka schválila tento Společné emisní podmínky Dluhopisového programu a dále Základní prospekt Dluhopisů. Schválení Základního prospektu Dluhopisů Českou národní bankouToto schválení opravňuje, společně s případnými dodatky Základního prospektu Dluhopisů schválenými po schválení příslušného Doplňku Dluhopisového programu Českou národní bankou a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jeho zveřejnění v rámci Konečných podmínek jednotlivých emisí DluhopisůDluhopisů (dále jen „Emisní Dodatek“), opravňují Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů Dluhopisů v České republice a jsou v souladu s obecně závaznými právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoliv veřejné nabídky Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Bude-li republice v příslušném Emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí Dluhopisů souladu s právními předpisy platnými v České republice k obchodování na určitý segment regulovaného trhu BCPP nebo na jiný regulovaný trh cenných papírů a budou-li dluhopisy na takový regulovaný trh přijaty, stanou se cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhudatu vyhotovení tohoto Základního prospektu. Rozšiřování Společných emisních podmínek, Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků dodatků, Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouzepouze v souladu s příslušnými zákonným předpisy, pokud byl nejpozději zejména s ustanovením § 35 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt schválený Českou národní bankou (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor)kapitálovém trhu, v platném znění, nejdříve v okamžiku uveřejnění Základního prospektu, případných dodatků Základního prospektu a příslušného Emisního dodatku v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a zákonem o dluhopisech. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento Základní prospekt, včetně případných dodatků, jednotlivé prospekt a Emisní dodatky podmínky Dluhopisů nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento Základní prospekt a jeho případné dodatkyprospekt, jednotlivé Emisní dodatky podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná V souladu s ustanovením § 35 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl je prospekt nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt, včetně případných dodatků schválený schválen Českou národní bankou a uveřejněn a pokud byl České národní bance oznámen a následně uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující konečné podmínky dané emise Dluhopisů. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánemuveřejněn. Před schválením a uveřejněním Emisních podmínek Dluhopisů, Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků dodatků, příslušného Doplňku Emisních podmínek a uveřejněním příslušného Emisního dodatku a jeho oznámením České národní bance jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanoveními Zákona ustanovením § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti skutečnosti, že Emisní podmínky, příslušný Doplněk Emisních podmínek nebo Základní prospekt a jeho případné dodatky nebyly dosud schváleny Českou národní bankou a uveřejněny a/nebo nebyl oznámen České národní bance a uveřejněn příslušný Emisní dodatek, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení Zákona § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto Základního prospektu, jeho případných dodatků nebo Společných emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto Základního prospektu a/nebo oznámením Emisního dodatku České národní bance a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 (zejména písm. písm c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení § 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválenímschválením Emisních podmínek, Základního prospektu a/nebo příslušného dodatku Základního prospektudoplňku dluhopisového programu, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající 100 50 000 EUR na jednoho investora. Před schválením Základního prospektu prospektu, resp. Emisních podmínek Dluhopisů a/nebo příslušného doplňku dluhopisového programu Českou národní bankou a jeho jejich uveřejněním Emitent nebude reagovat na jakoukoliv objednávku objednávkou případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent 100 50 000 EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA“) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA. Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen „Velká Británie“) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění. Emitent souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů vybranými finančními zprostředkovateli, a to po dobu 12 měsíců od schválení tohoto Základního prospektu ČNB a výhradně v České republice. Podmínkou výše uděleného souhlasu (včetně souhlasu s použitím prospektu konkrétních Dluhopisů) je uzavření písemné dohody mezi Emitentem a příslušným finančním zprostředkovatelem o dalším prodeji nebo umístění Dluhopisů. Identifikace příslušných finančních zprostředkovatelů, se kterými Emitent takovou dohodu uzavře, jakékoliv jednoznačné a objektivní podmínky připojené k souhlasu, jež jsou relevantní pro použití prospektu, a délka nabídkového období, pro které bude souhlas udělen, budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Emitent přijímá odpovědnost za obsah Základního prospektu rovněž ve vztahu k pozdějšímu dalšímu prodeji nebo konečnému umístění cenných papírů jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jemuž byl poskytnut souhlas s použitím tohoto Základního prospektu. Jakékoli nové informace o nových zprostředkovatelích, které nejsou známy k datu tohoto Základního prospektu nebo k datu vyhotovení příslušného Emisního dodatku, budou zveřejněny do 2 (dvou) pracovních dnů po uzavření příslušné dohody mezi Emitentem a finančním zprostředkovatelem a lze je získat na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto Dluhopisového programu oprávněn vydat průběžně jednotlivé emise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů vydaných Dluhopisy v rámci Dluhopisového programu nesmí překročit 50 celkové jmenovité hodnotě 1 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent nebo pověřený manažer emise Dluhopisů může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských nebo zahraničních investorů, a to kvalifikovaným nebo i jiným než kvalifikovaným investorům, v rámci primárního a nebo sekundárního trhu. Dluhopisy mohou být nabízeny v rámci veřejné nabídky cenných papírů podle ust. § 34 a násl. Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, případně mohou být nabízeny na základě neveřejného umístění. Způsob nabídky Dluhopisů je vždy stanoven v příslušném Emisním dodatku. Emitent bude při primárním úpisu do data emise nabízet Dluhopisy za emisní kurz uvedený v Emisním dodatku. Budou-li Dluhopisy vydávány během emisní lhůty po datu emise, bude emisní kurs určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu Dluhopisů vydaných po datu emise může být připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. Takto určený emisní kurs bude uveřejněn na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. zamýšlí Dluhopisy na sekundárním trhu kupovat nebo též případně prodávat (pokud dojde mezi Raiffeisenbank a.s. a jakoukoliv osobou k dohodě o koupi/prodeji Dluhopisů) za tržní cenu Dluhopisů v den koupě/prodeje Dluhopisů, případně za jinou cenu, na které se dohodne s osobou, se kterou smlouvu o převodu Dluhopisů uzavře. Pokud budou Emitentem, resp. jeho jménem či na jeho účet, dluhopisy veřejně nabízeny v sekundární nabídce, bude cena Dluhopisů určena vždy na základě aktuálních tržních podmínek a bude uvedena buď v příslušném Emisním dodatku, nebo bude pravidelně uveřejňována v sídle Emitenta a na všech obchodních místech Emitenta, a rovněž na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku. Konkrétní podmínky nabídky budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Raiffeisenbank a.s. je oprávněna rovněž vydat Dluhopisy s omezenou převoditelností. V případě, budou-li vydány Dluhopisy s omezenou převoditelností, bude omezená převoditelnost Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydávány) uvedena v Emisním dodatkuEUR. Česká národní banka schválila tento Společné emisní podmínky Dluhopisového programu a dále Základní prospekt Dluhopisů. Schválení Základního prospektu Dluhopisů Českou národní bankouToto schválení opravňuje, společně s případnými dodatky Základního prospektu Dluhopisů schválenými po schválení příslušného Doplňku Dluhopisového programu Českou národní bankou a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jeho zveřejnění v rámci Konečných podmínek jednotlivých emisí DluhopisůDluhopisů (dále jen „Emisní Dodatek“), opravňují Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů Dluhopisů v České republice a jsou v souladu s obecně závaznými právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoliv veřejné nabídky Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Bude-li republice v příslušném Emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí Dluhopisů souladu s právními předpisy platnými v České republice k obchodování na určitý segment regulovaného trhu BCPP nebo na jiný regulovaný trh cenných papírů a budou-li dluhopisy na takový regulovaný trh přijaty, stanou se cennými papíry přijatými k obchodování na regulovaném trhudatu vyhotovení tohoto Základního prospektu. Rozšiřování Společných emisních podmínek, Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků Dluhopisů a Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouzepouze v souladu s příslušnými zákonným předpisy, pokud byl nejpozději zejména s ustanovením § 35 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt schválený Českou národní bankou (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor)kapitálovém trhu, v platném znění, nejdříve v okamžiku uveřejnění Základního prospektu, případných dodatků Základního prospektu a příslušného Emisního dodatku v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a zákonem o dluhopisech. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento Základní prospekt, včetně případných dodatků, jednotlivé prospekt a Emisní dodatky podmínky Dluhopisů nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento Základní prospekt a jeho případné dodatkyprospekt, jednotlivé Emisní dodatky podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná V souladu s ustanovením § 35 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl je prospekt nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt, včetně případných dodatků schválený schválen Českou národní bankou a uveřejněn a pokud byl České národní bance oznámen a následně uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující konečné podmínky dané emise Dluhopisů. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánemuveřejněn. Před schválením a uveřejněním emisních podmínek Dluhopisů, Základního prospektu Dluhopisů, jeho případných dodatků Dluhopisů a uveřejněním příslušného Emisního dodatku a jeho oznámením České národní bance jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou způsobem a za podmínek uvedených v příslušných právních předpisech (např. v souladu s ustanoveními Zákona ustanovením § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti skutečnosti, že Emisní podmínky, Základní prospekt a prospekt, jeho případné dodatky nebyly a/nebo příslušný Emisní dodatek obsahující Doplněk Emisních podmínek nebyl dosud schváleny schválen Českou národní bankou a uveřejněny a/nebo nebyl oznámen České národní bance a uveřejněn příslušný Emisní dodatek, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení Zákona § 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto Základního prospektu, jeho případných dodatků prospektu nebo Společných emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto Základního prospektu a/nebo oznámením příslušného Emisního dodatku České dodatku, resp. Emisních podmínek Českou národní bance bankou a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 35 odst. 2 (zejména písm. písm c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení § 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválenímschválením Emisních podmínek, Základního prospektu a/nebo příslušného dodatku Základního prospektudoplňku dluhopisového programu, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající 100 50 000 EUR na jednoho investora. Před schválením Základního prospektu prospektu, resp. Emisních podmínek Dluhopisů a/nebo příslušného doplňku dluhopisového programu Českou národní bankou a jeho jejich uveřejněním Emitent nebude reagovat na vázán jakoukoliv objednávku objednávkou případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent 100 50 000 EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen „zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA“) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA. Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen „Velká Británie“) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění. Emitent souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů vybranými finančními zprostředkovateli, a to po dobu 12 měsíců od schválení tohoto Základního prospektu ČNB a výhradně v České republice. Podmínkou výše uděleného souhlasu (včetně souhlasu s použitím prospektu konkrétních Dluhopisů) je uzavření písemné dohody mezi Emitentem a příslušným finančním zprostředkovatelem o dalším prodeji nebo umístění Dluhopisů. Identifikace příslušných finančních zprostředkovatelů, se kterými Emitent takovou dohodu uzavře, jakékoliv jednoznačné a objektivní podmínky připojené k souhlasu, jež jsou relevantní pro použití prospektu, a délka nabídkového období, pro které bude souhlas udělen, budou uvedeny v příslušném Emisním dodatku. Emitent přijímá odpovědnost za obsah Základního prospektu rovněž ve vztahu k pozdějšímu dalšímu prodeji nebo konečnému umístění cenných papírů jakýmkoli finančním zprostředkovatelem, jemuž byl poskytnut souhlas s použitím tohoto Základního prospektu. Jakékoli nové informace o nových zprostředkovatelích, které nejsou známy k datu tohoto Základního prospektu nebo k datu vyhotovení příslušného Emisního dodatku, budou zveřejněny do 2 (dvou) pracovních dnů po uzavření příslušné dohody mezi Emitentem a finančním zprostředkovatelem a lze je získat na webových stránkách Emitenta xxx.xx.xx v sekci specifikované v příslušném Emisním dodatku.