Common use of UPISOVÁNÍ A PRODEJ Clause in Contracts

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 15 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou přímo Emitentem nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi Emitentem a upisovateli emise. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky programu" a které budou stejné pro všechny emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu. Toto schválení, společně se schválením příslušného emisního dodatku, opravňuje Emitenta k nabídce dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž, společně se schválením příslušného emisního dodatku, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Pokud bude v příslušném emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů k obchodování na určitý segment oficiálního trhu BCPP, popřípadě na jiný oficiální trh cenných papírů, a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy na takový regulovaný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Rozšiřování tohoto dluhopisového programu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jednotlivých emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nepožádá Emitent o uznání příslušného emisního dodatku obsahujícího prospekt dluhopisů v jiném státě, resp. nepodstoupí notifikační proceduru pro takový prospekt v jiném členském státu EU, příslušné dluhopisy nebudou kótovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republiky. Osoby, do jejichž držení se tento dokument dostane jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí a nabyvatele dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy vydané Emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento dokument, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento dokument, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Před schválením a uveřejněním příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry jsou Emitent, upisovatelé jednotlivé emise a všechny další osoby, do jejichž dispozice se emisní dodatek dostane, povinni dodržovat veškerá omezení pro veřejnou nabídku dluhopisů, a nabízejí-li dluhopisy v České republice, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, kterou činí Emitent (včetně distribuce příslušného emisního dodatku vybraným investorům na důvěrné bázi) v České republice ještě před schválením příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry a jeho uveřejněním, bude činěna na základě výjimky z veřejné nabídky ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a nebude tedy veřejnou nabídkou. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisů, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění ("The Companies Act 1985"). Veškeré právní úkony týkající se dluhopisů prováděné ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny v souladu se zákonem o finančních službách a trzích (FSMA) v platném znění.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je Aranžér emise uvedený na první straně tohoto prospektu se zavázal ve smlouvě o upsání (“smlouva o upsání”) ze dne 25. ledna 1999, uzavřené s emitentem za podmínek v rámci tohoto dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé ní uvedených upsat celý objem emise dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených . Aranžér emise je za určitých podmínek před vydáním dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 15 000 000 000 Kčoprávněn zprostit se svého závazku upsat emisi. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou přímo Emitentem nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání Dluhopisy nebyly a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi Emitentem a upisovateli emise. nebudou schváleny nebo registrovány jakýmkoli správním orgánem jakékoli jurisdikce kromě Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky programu" a které budou stejné pro všechny emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu. Toto schválení, společně se schválením příslušného emisního dodatku, opravňuje Emitenta k nabídce dluhopisů v České republice v souladu s příslušnými právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídkyrepubliky. Toto schválení je rovněž, společně se schválením příslušného emisního dodatku, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci Distribuce tohoto dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Pokud bude v příslušném emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů k obchodování na určitý segment oficiálního trhu BCPP, popřípadě na jiný oficiální trh cenných papírů, a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy na takový regulovaný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Rozšiřování tohoto dluhopisového programu prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dodání dluhopisů jednotlivých emisí jsou v rámci některých zemích jurisdikcí mohou být omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nepožádá Emitent o uznání příslušného emisního dodatku obsahujícího prospekt dluhopisů v jiném státě, resp. nepodstoupí notifikační proceduru pro takový prospekt v jiném členském státu EU, příslušné dluhopisy nebudou kótovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republiky. Osoby, do jejichž držení se tento dokument dostane prospekt dostane, jsou odpovědné žádány, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Komise pro cenné papíry v České republice vydala povolení k emisi dluhopisů a dále k veřejnému obchodování s dluhopisy. Toto povolení opravňuje emitenta a jeho zmocněnce k veřejné nabídce dluhopisů a k veřejnému obchodování s dluhopisy v České republice. Dluhopisy nebyly a nebudou registrovány ani schváleny jakýmkoli jiným správním orgánem jakékoli jiné jurisdikce. S výjimkou úmyslu požádat o registraci dluhopisů na volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s. nebylo a nebude emitentem učiněno žádné podání v žádné jurisdikci, které by umožnilo veřejnou nabídku dluhopisů, ani vlastnictví nebo distribuci žádného nabídkového materiálu v souvislosti s nimi, a to v žádné zemi ani u žádné jurisdikce, kde se k tomuto účelu podání požaduje. Aranžér splní ustanovení všech příslušných zákonů a předpisů v každé zemi nebo v rámci každé jurisdikce, kde nakupuje, nabízí, prodává nebo předává dluhopisy nebo má ve svém držení nebo distribuuje takový nabídkový materiál, ve všech případech na své vlastní náklady (pokud není ve smlouvě o upsání ustanoveno jinak). U každé osoby, která nabývá dluhopis, se bude mít za dodržování to, že prohlásila a zaručuje, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky a prodeje dluhopisů, které se na ní vztahují, že (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí a nabyvatele dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy vydané Emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento dokument, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy souvisejícína takovou osobu vztahují, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na tože (iii) předtím, zda tento dokumentnež by dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, jednotlivé emisní dodatky tato osoba bude potenciální kupující informovat o tom, že další nabídka nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze prodej dluhopisů může podléhat v elektronické či jiné nehmotné podobě. Před schválením a uveřejněním příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry jsou Emitent, upisovatelé jednotlivé emise a všechny další osoby, do jejichž dispozice se emisní dodatek dostane, povinni dodržovat veškerá omezení pro veřejnou nabídku dluhopisů, a nabízejí-li dluhopisy v České republice, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, kterou činí Emitent (včetně distribuce příslušného emisního dodatku vybraným investorům na důvěrné bázi) v České republice ještě před schválením příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry a jeho uveřejněním, bude činěna na základě výjimky z veřejné nabídky ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a nebude tedy veřejnou nabídkou. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisů, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobámrůzných jurisdikcích zákonným omezením, které jsou rezidenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění ("The Companies Act 1985"). Veškeré právní úkony týkající se dluhopisů prováděné ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny v souladu se zákonem o finančních službách a trzích (FSMA) v platném zněníje nutno dodržovat.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisůEmise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 15 000 000 000 7.000.000.000 Kč. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou přímo Emitentem nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi Emitentem a upisovateli emise. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky programu" a které budou stejné pro všechny emise dluhopisů Emise Dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programuDluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských či zahraničních investorů, a to kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního a/nebo sekundárního trhu. Tento Základní prospekt byl schválen ČNB. Toto schválení, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jednotlivých Emisí obsahujícími konečné podmínky nabídky, opravňuje Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů Dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Emisními dodatky jednotlivých Emisí obsahujícími konečné podmínky nabídky, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Pokud bude v příslušném emisním Emisním dodatku uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů Dluhopisů k obchodování na určitý segment oficiálního regulovaného trhu BCPP, popřípadě na jiný oficiální regulovaný trh cenných papírů, a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy Dluhopisy na takový regulovaný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papírypapíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. Rozšiřování tohoto dluhopisového programu Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů Dluhopisů jednotlivých emisí Emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním Emitent nehodlá požádat o schválení nebo uznání tohoto Základního prospektu (včetně jeho případných dodatků) a příslušného Emisního dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nepožádá Emitent o uznání příslušného emisního dodatku obsahujícího prospekt dluhopisů v jiném státě, resp. nepodstoupí notifikační proceduru pro takový prospekt v jiném členském státu EU, příslušné dluhopisy nebudou kótovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky státě a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republikyrepubliky (případně dalších států, které budou bez dalšího uznávat Základní prospekt schválený ČNB a Konečné podmínky Dluhopisů jako prospekt opravňující k veřejné nabídce Dluhopisů v takovém státě). Osoby, do jejichž držení se tento dokument dostane Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů Dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisůmDluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být činěna, pouze pokud byl nejpozději na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt, tj. Základní prospekt schválený ČNB (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor), a příslušný Emisní dodatek obsahující konečné podmínky nabídky. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí Emisí a nabyvatele dluhopisůDluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy Dluhopisy vydané Emitentem v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento dokumentZákladní prospekt včetně jeho případných dodatků, jednotlivé emisní Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento dokumentZákladní prospekt nebo jeho dodatky, jednotlivé emisní Emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné v tištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt (včetně jeho případných dodatků) schválen ČNB a uveřejněn a pokud byl ČNB oznámen a následně uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující Konečné podmínky dané Emise. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části, nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánem. Před schválením a Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným uveřejněním příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry Emisního dodatku, jsou Emitent, upisovatelé jednotlivé emise Emise a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do jejichž dispozice se emisní dodatek dostane, povinni dodržovat veškerá výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku dluhopisů, a nabízejí-li dluhopisy Dluhopisy v České republice, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou. V takovém případě by měli informovat osoby, jimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti, že Základní prospekt nebo jeho dodatek nebyl dosud schválen ČNB a uveřejněn, resp. že nebyl dosud ČNB oznámen a uveřejněn příslušný Emisní dodatek obsahující Konečné podmínky příslušné Emise, a že taková nabídka nesmí být veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna takovým způsobem, který se podle ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu nepovažuje za veřejnou nabídku, informovat takové osoby též o souvisejících omezeních. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu, kterou činí Emitent (včetně distribuce příslušného emisního dodatku tohoto Základního prospektu včetně jeho případných dodatků a/nebo Emisních dodatků vybraným investorům na důvěrné bázi) v České republice ještě před schválením příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatků, resp. řádným oznámením příslušných Konečných podmínek a jeho jejich uveřejněním, bude je činěna na základě výjimky z veřejné nabídky ve smyslu příslušných ustanovení zákona č§ 35 odst. 256/2004 Sb., 2 písm. c) Zákona o podnikání na kapitálovém trhutrhu a taková nabídka tudíž nevyžaduje předchozí uveřejnění prospektu nabízeného cenného papíru. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, ve znění pozdějších předpisůže Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu, ohledně kterých bude činěna jakákoliv nabídka před schválením a uveřejněním tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným oznámením a uveřejněním Konečných podmínek příslušné Emise, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě převyšující částku odpovídající nejméně příslušným právním předpisem stanovenému limitu v eurech na jednoho investora (k datu tohoto Základního prospektu je stanoveným limitem v eurech částka 100.000 EUR). Emitent nebude tedy veřejnou nabídkouvázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent stanoveného limitu v eurech. U každé osoby, která nabývá jakýkoli Dluhopis vydávaný v rámci tohoto Dluhopisového programu, se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky a prodeje Dluhopisů zejména v České republice, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, že (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá Dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují a že (iii) předtím, než by Dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o tom, že další nabídky nebo prodej Dluhopisů mohou podléhat v různých státech zákonným omezením, která je nutno dodržovat. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisůDluhopisů, že, že pokud není v příslušném emisním Emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé Emisi vydaných v rámci tohoto Dluhopisového programu ve vztahu k takové Emisi výslovně uvedeno jinak, dluhopisy Dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že, že (pokud není v příslušném emisním Emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé Emisi výslovně uvedeno jinak, dluhopisy ) Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění ("The Companies Act 1985")znění. Veškeré právní úkony týkající se dluhopisů prováděné ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny v souladu se zákonem o finančních službách a trzích z roku 2000 (FSMAFSMA 2000) v platném znění, nařízením o propagaci finančních služeb FSMA 2000 z roku 2005 (Financial Promotion Order) v platném znění a nařízeními o prospektu z roku 2005 (The Prospectus Regulations 2005) v platném znění.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisůEmise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 15 000 000 000 1.000.000.000 Kč. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou přímo Emitentem nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi Emitentem a upisovateli emise. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky programu" a které budou stejné pro všechny emise dluhopisů Emise Dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programuDluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských či zahraničních investorů, a to kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního a/nebo sekundárního trhu. Tento Základní prospekt byl schválen ČNB. Toto schválení, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Konečnými podmínkami jednotlivých Emisí, opravňuje Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů Dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Konečnými podmínkami jednotlivých Emisí obsahujícími konečné podmínky nabídky, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Pokud bude v příslušném emisním dodatku příslušných Konečných podmínkách uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů Dluhopisů k obchodování na určitý segment oficiálního regulovaného trhu BCPP, popřípadě na jiný oficiální regulovaný trh cenných papírů, a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy Dluhopisy na takový regulovaný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papírypapíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. Rozšiřování tohoto dluhopisového programu Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů Dluhopisů jednotlivých emisí Emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nepožádá Emitent nehodlá požádat o schválení nebo uznání příslušného emisního dodatku obsahujícího prospekt dluhopisů tohoto Základního prospektu (včetně jeho případných dodatků) a příslušných Konečných podmínek v jiném státě, resp. nepodstoupí notifikační proceduru pro takový prospekt v jiném členském státu EU, příslušné dluhopisy nebudou kótovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky státě a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republikyrepubliky (případně dalších států, které budou bez dalšího uznávat Základní prospekt schválený ČNB a Konečné podmínky Dluhopisů jako prospekt opravňující k veřejné nabídce Dluhopisů v takovém státě). Osoby, do jejichž držení se tento dokument dostane Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů Dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisůmDluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být činěna, pouze pokud byl nejpozději na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt, tj. Základní prospekt schválený ČNB (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor), a příslušné Konečné podmínky. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí Emisí a nabyvatele dluhopisůDluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy Dluhopisy vydané Emitentem v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento dokumentZákladní prospekt včetně jeho případných dodatků, jednotlivé emisní dodatky Konečné podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento dokumentZákladní prospekt nebo jeho dodatky, jednotlivé emisní dodatky Konečné podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné v tištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt (včetně jeho případných dodatků) schválen ČNB a uveřejněn a pokud byly ČNB oznámeny a následně uveřejněny příslušné Konečné podmínky. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části, nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánem. Před schválením a Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným uveřejněním příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry Konečných podmínek, jsou Emitent, upisovatelé jednotlivé emise Emise a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do jejichž dispozice se emisní dodatek dostane, povinni dodržovat veškerá výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku dluhopisů, a nabízejí-li dluhopisy Dluhopisy v České republice, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou. V takovém případě by měli informovat osoby, jimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti, že Základní prospekt nebo jeho dodatek nebyl dosud schválen ČNB a uveřejněn, resp. že nebyly dosud ČNB oznámeny a uveřejněny příslušné Konečné podmínky, a že taková nabídka nesmí být veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna takovým způsobem, který se podle ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu nepovažuje za veřejnou nabídku, informovat takové osoby též o souvisejících omezeních. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu, kterou činí Emitent (včetně distribuce příslušného emisního dodatku tohoto Základního prospektu včetně jeho případných dodatků a/nebo Konečných podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) v České republice ještě před schválením příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatků, resp. řádným oznámením příslušných Konečných podmínek a jeho jejich uveřejněním, bude je činěna na základě výjimky z veřejné ustanovení článku 1 odst. 4 písm. d) Nařízení o prospektu a taková nabídka tudíž nevyžaduje předchozí uveřejnění prospektu nabízeného cenného papíru. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu, ohledně kterých bude činěna jakákoliv nabídka před schválením a uveřejněním tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným oznámením a uveřejněním Konečných podmínek příslušné Emise, mohou být nabyty pouze za cenu odpovídající nejméně ekvivalentu 100.000 EUR na jednoho investora. Emitent nebude vázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi takových Dluhopisů, pokud by cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent uvedeného limitu v eurech. U každé osoby, která nabývá jakýkoli Dluhopis vydávaný v rámci tohoto Dluhopisového programu, se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 256/2004 Sb.a prodeje Dluhopisů zejména v České republice, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, že (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá Dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují a že (iii) předtím, než by Dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o podnikání na kapitálovém trhutom, ve znění pozdějších předpisůže další nabídky nebo prodej Dluhopisů mohou podléhat v různých státech zákonným omezením, a nebude tedy veřejnou nabídkoukterá je nutno dodržovat. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisůDluhopisů, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy že Dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění ("The Companies Act 1985")znění. Veškeré Veškerá právní úkony jednání týkající se dluhopisů prováděné prováděná ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny prováděna v souladu se zákonem o finančních službách a trzích z roku 2000 (FSMAFSMA 2000) v platném znění, nařízením o propagaci finančních služeb FSMA 2000 z roku 2005 (Financial Promotion Order) v platném znění a Nařízením o prospektu.

UPISOVÁNÍ A PRODEJ. Emitent je v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisůEmise Dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 15 000 000 000 7.000.000.000 Kč. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou přímo Emitentem nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi Emitentem a upisovateli emise. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky programu" a které budou stejné pro všechny emise dluhopisů Emise Dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programuDluhopisového programu budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice. Emitent může Dluhopisy nabízet zájemcům z řad tuzemských či zahraničních investorů, a to kvalifikovaným i jiným než kvalifikovaným (zejména retailovým) investorům, v rámci primárního a/nebo sekundárního trhu. Tento Základní prospekt byl schválen ČNB. Toto schválení, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Konečnými podmínkami jednotlivých Emisí, opravňuje Emitenta k veřejné nabídce dluhopisů Dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž, společně se schválením příslušného emisního dodatkus případnými dodatky Základního prospektu schválenými ČNB a společně s řádně oznámenými a zpřístupněnými Konečnými podmínkami jednotlivých Emisí obsahujícími konečné podmínky nabídky, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu k obchodování na regulovaném trhu v České republice. Pokud bude v příslušném emisním dodatku příslušných Konečných podmínkách uvedeno, že Emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů Dluhopisů k obchodování na určitý segment oficiálního regulovaného trhu BCPP, popřípadě na jiný oficiální regulovaný trh cenných papírů, a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy Dluhopisy na takový regulovaný trh skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papírypapíry přijatými k obchodování na regulovaném trhu. Rozšiřování tohoto dluhopisového programu Základního prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů Dluhopisů jednotlivých emisí Emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nepožádá Emitent nehodlá požádat o schválení nebo uznání příslušného emisního dodatku obsahujícího prospekt dluhopisů tohoto Základního prospektu (včetně jeho případných dodatků) a příslušných Konečných podmínek v jiném státě, resp. nepodstoupí notifikační proceduru pro takový prospekt v jiném členském státu EU, příslušné dluhopisy nebudou kótovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky státě a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republikyrepubliky (případně dalších států, které budou bez dalšího uznávat Základní prospekt schválený ČNB a Konečné podmínky Dluhopisů jako prospekt opravňující k veřejné nabídce Dluhopisů v takovém státě). Osoby, do jejichž držení se tento dokument dostane Základní prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů Dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisůmDluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů může být činěna, pouze pokud byl nejpozději na počátku veřejné nabídky uveřejněn prospekt, tj. Základní prospekt schválený ČNB (nebo jiným příslušným orgánem státu tvořící Evropský hospodářský prostor), a příslušné Konečné podmínky. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí Emisí a nabyvatele dluhopisůDluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy Dluhopisy vydané Emitentem v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento dokumentZákladní prospekt včetně jeho případných dodatků, jednotlivé emisní dodatky Konečné podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento dokumentZákladní prospekt nebo jeho dodatky, jednotlivé emisní dodatky Konečné podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné v tištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Veřejná nabídka Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto Dluhopisového programu může být činěna v České republice pouze, pokud byl nejpozději na počátku takové veřejné nabídky tento Základní prospekt (včetně jeho případných dodatků) schválen ČNB a uveřejněn a pokud byly ČNB oznámeny a následně uveřejněny příslušné Konečné podmínky. Veřejná nabídka dluhopisů v jiných státech může být omezena právními předpisy v takových zemích a může vyžadovat schválení, uznání nebo překlad prospektu nebo jeho části, nebo jiných dokumentů k tomu příslušným orgánem. Před schválením a Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným uveřejněním příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry Konečných podmínek, jsou Emitent, upisovatelé jednotlivé emise Emise a všechny další osoby, jimž se tento Základní prospekt dostane do jejichž dispozice se emisní dodatek dostane, povinni dodržovat veškerá výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku dluhopisů, a nabízejí-li dluhopisy Dluhopisy v České republice, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou. V takovém případě by měli informovat osoby, jimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti, že Základní prospekt nebo jeho dodatek nebyl dosud schválen ČNB a uveřejněn, resp. že nebyly dosud ČNB oznámeny a uveřejněny příslušné Konečné podmínky, a že taková nabídka nesmí být veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna takovým způsobem, který se podle ustanovení Zákona o podnikání na kapitálovém trhu nepovažuje za veřejnou nabídku, informovat takové osoby též o souvisejících omezeních. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů Dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového Dluhopisového programu, kterou činí Emitent (včetně distribuce příslušného emisního dodatku tohoto Základního prospektu včetně jeho případných dodatků a/nebo Konečných podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) v České republice ještě před schválením příslušného emisního dodatku Komisí pro cenné papíry tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatků, resp. řádným oznámením příslušných Konečných podmínek a jeho jejich uveřejněním, bude je činěna na základě výjimky z veřejné ustanovení článku 1 odst. 4 písm. d) Nařízení o prospektu a taková nabídka tudíž nevyžaduje předchozí uveřejnění prospektu nabízeného cenného papíru. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu, ohledně kterých bude činěna jakákoliv nabídka před schválením a uveřejněním tohoto Základního prospektu nebo jeho dodatku, resp. řádným oznámením a uveřejněním Konečných podmínek příslušné Emise, mohou být nabyty pouze za cenu odpovídající nejméně ekvivalentu 100.000 EUR na jednoho investora. Emitent nebude vázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent uvedeného limitu v eurech. U každé osoby, která nabývá jakýkoli Dluhopis vydávaný v rámci tohoto Dluhopisového programu, se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 256/2004 Sb.a prodeje Dluhopisů zejména v České republice, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, že (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá Dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují a že (iii) předtím, než by Dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o podnikání na kapitálovém trhutom, ve znění pozdějších předpisůže další nabídky nebo prodej Dluhopisů mohou podléhat v různých státech zákonným omezením, a nebude tedy veřejnou nabídkoukterá je nutno dodržovat. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisůDluhopisů, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy že Dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou rezidenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že, pokud není v příslušném emisním dodatku výslovně uvedeno jinak, dluhopisy že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění ("The Companies Act 1985")znění. Veškeré Veškerá právní úkony jednání týkající se dluhopisů prováděné prováděná ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny prováděna v souladu se zákonem o finančních službách a trzích z roku 2000 (FSMAFSMA 2000) v platném znění, nařízením o propagaci finančních služeb FSMA 2000 z roku 2005 (Financial Promotion Order) v platném znění a nařízeními o prospektu z roku 2005 (The Prospectus Regulations 2005) v platném znění.