Montenegró. Millió Ft-ban 2013. 3. negyedév 2014. 3. negyedév változás változás (%) 2013. 1-9. hó 2014. 1-9. hó változás változás (%) Hang alapú bevételek ......................................................... 2 875 2 491 (384) (13,4%) 7 247 6 442 (805) (11,1%) Nem hang alapú bevételek ................................................ 1 034 1 031 (3) (0,3%) 2 885 2 941 56 1,9% Egyéb mobil bevételek........................................................ 277 357 80 28,9% 000 000 000 00,2% Mobil bevételek összesen ....................................... 4 186 3 879 (307) (7,3%) 10 855 10 324 (531) (4,9%) Hang alapú bevételek ......................................................... 2 816 2 472 (344) (12,2%) 7 626 6 962 (664) (8,7%) Internet bevételek ................................................................ 910 1 008 98 10,8% 2 642 2 926 284 10,7% TV bevételek ......................................................................... 495 570 75 15,2% 1 442 1 668 226 15,7% Adat bevételek...................................................................... 365 311 (54) (14,8%) 1 166 974 (192) (16,5%) Egyéb vezetékes bevételek................................................ 185 219 34 18,4% 506 701 195 38,5% Vezetékes bevételek összesen ................................ 4 771 4 580 (191) (4,0%) 13 382 13 231 (151) (1,1%) SI/IT bevételek ..................................................................... 134 444 310 231,3% 508 940 432 85,0% Bevételek összesen ................................................ 9 091 8 903 (188) (2,1%) 24 745 24 495 (250) (1,0%) Közvetlen költségek................................................ (2 501) (2 443) 58 2,3% (6 569) (6 610) (41) (0,6%) Bruttó fedezet......................................................... 6 590 6 460 (130) (2,0%) 18 176 17 885 (291) (1,6%) Egyéb működési költségek (nettó) ................................... (2 881) (2 780) 101 3,5% (8 413) (8 121) 292 3,5% EBITDA .................................................................. 3 709 3 680 (29) (0,8%) 9 763 9 764 1 0,0% Szegmens Capex .................................................... 685 1 672 987 144,1% 2 022 2 863 841 41,6% Az euró forinttal szembeni átlagos 3,7%-os erősödése 2014 harmadik negyedévét 2013 harmadik negyedévéhez viszonyítva pozitívan befolyásolta a forintban kifejezett működési eredményünket Montenegróban.
Montenegró. Montenegróban a közeljövőben nehéz környezetre számítunk a verseny és szabályozási nyomások hatására. A vezetékes piacon a Crnogorski Telekom marad a domináns szolgáltató, maradéktalanul kihasználva a multi-play, multiscreen, és finanszírozási képességeit. Az optikai hálózat kiépítése növeli a szélessávú penetrációt, de anélkül, hogy prémium bevételek keletkeznének. A versenytársak növelik a lefedettséget és a szolgáltatási szintet kábeltévé felvásárlások segítségével vagy saját új generációs hálózat (NGN) beruházásokkal értékes ügyfeleket szerezve, akik X-Play élményt és többlet értéket keresnek. A mobil szegmenst erős verseny és árérzékenység jellemzi. A postpaid szegmensben a piaci követők átalánydíjas tarifákat vezetnek be korlátlan on-net forgalommal és internet használattal. A piaci szereplők elkötelezettek a hálózati kapacitások növelésére a 4G/NGM hálózatok kiépítésével. A versenytársak X-Play képességeket építhetnek ki a KTV/SAT üzemeltetőkkel koalícióban vagy felvásárlásukkal, így vezetékes szolgáltatásokat is tudnak majd ajánlani. Ami a szabályozási intézkedéseket illeti, a regionális roaming szabályozás erősen befolyásolja roaming bevételeink alakulását. Közvetve azonban lehet negatív hatása a nemzetközi mobilhívás-végződtetési díjakra is. A szabályozott fix-, és mobilhívás-végződtetési díjak csökkenése zajlik a 2013-2016 közötti időszakban. A kiskereskedelmi ár költség alapú szabályozása (a hálózathoz való hozzáférés, fix hang- és ADSL) negatívan fogja befolyásolni a bevételek alakulását, különösen annak a ténynek köszönhetően, hogy LRIC modellt kell alkalmazni a 2014-es szabályozói jelentések esetében. Árprés vizsgálat várható a kiskereskedelmi termékek estében 2015 második felében. Az új eLaw és a kapcsolódó rendeletek alkalmazása szigorú-feltételeket és költséges kötelezettségeket jelentenek az üzemeltetőknek. Az állam, úgy is dönthet, hogy telekommunikációs szolgáltatások nyújtására fogja hasznosítani a rendelkezésre álló infrastruktúráját (költségoptimalizálás).
Montenegró. A Crnogorski Telekom sikeresen teljesítette a 2013-as üzleti évet, megőrizte piacvezető szerepét, fenntartotta stabil pénzügyi pozícióját, és jelentős előrelépést ért el az átalakulás útján. A legfőbb üzleti kihívásokat a makroökonómiai nyomás, az új adók bevezetésének veszélye, a szabályozói nyomás, a fokozódó verseny, valamint a digitális életforma jelentette; mindeközben az üzletmenetet leginkább a bevételcsökkenés lassulása, a költségfegyelem és az e-átalakulás jellemzi. A Crnogorski Telekom a jövőben is folytatja stratégiai kerettervének és átalakulási tervének megvalósítását, amelyek alapjául három stratégiai réteg szolgál: ▪ Előre a szélessávért (Stand for Broadband): FTTH/4G kiépítése és az X-Play/ fix-mobil konvergencia (FMC) ajánlatok elterjesztése az ultra- magas sebességű kapcsolat és zavartalan ügyfélélmény biztosítása érdekében a vezetékes és mobil adatfolyamok és a minőségi szolgáltatási jellemzők vonatkozásában, a hosszú távú versenyképesség fenntartása érdekében a szélessáv, a TV és az FMC területén. ▪ Átalakulás a legjobb teljesítmény érdekében (Transform to Outperform): Az ügyfelek és alkalmazottak digitális aktivizálása az átalakítási kezdeményezések által, valamint konszolidációs stratégiák az All-IP költséghatékony hálózati architektúra, a szolgáltatások konvergenciája, a többcsatornás üzleti modell, valamint a gyorsabb és rugalmasabb piacra lépés támogatása érdekében. ▪ Új játékstílus (New Way toPlay): ICT/Cloud és hardver kezdeményezések; a tartalom sokféleségének és interaktív jellegének fejlesztése; új üzletfejlesztési lehetőségek és a partnerségi koncepció kiaknázása.
Montenegró. Montenegróban a közeljövőben nehéz környezetre számítunk a verseny és szabályozási nyomások hatására. A vezetékes piacon a Crnogorski Telekom marad a domináns, azonban kihívást jelent a szélessávú piaci árverseny és a kábel társaságok által vezetett technológiai/tartalmi verseny a fizetős TV piacon, akik már megkezdték alacsony díjú szélessávú alapcsomagok kínálatát. Az optikai hálózat kiépítése növeli a szélessávú penetrációt, de anélkül, hogy prémium bevételek keletkeznének. A szélessávú és a fizetős TV szolgáltatások a piaci telítettség jeleit kezdik mutatni, míg az IT-piac rendkívül széttagolt. A mobil szegmenst erős verseny és árérzékenység jellemzi. A postpaid szegmensben a piaci követők átalánydíjas tarifákat vezetnek be korlátlan on-net forgalommal és internet használattal. Erősebb növekedés várható a Confined Connectivity mobil adatszolgáltatások szegmensében, míg a Full Connectivity szegmens részben a liberalizáció és a kábel szolgáltatások által támasztott verseny kihívásaival szembesül. A mobil hálózat korszerűsítése (LTE) folyamatban van. A Telenor már elindított egy pilotot és a Crnogorski Telekomnál is elindított egy egyszerű LTE szolgáltatást bizonyos városi körzetekben. Ami a szabályozási intézkedéseket illeti, két új, fontos kiskereskedelmi piacon várható piaci elemzés: szélessávú és mobil szolgáltatások. További kockázatok: nemzetközi végződtetési díjak csökkenése, NGA szabályozás, kapcsolt szolgáltatások árszabályozása.
Montenegró. A Lakossági Pénzügyi Osztály 2010-es létrejötte óta számos folyamat került bevezetésre, majd átalakításra és javításra a hitelezési kockázat behatárolása céljából. A 2010-2014-es időszakban Montenegróban folyamatosan csökkent a követelésekre elszámolt értékvesztés, és javultak a megtérülési ráták. 2015-ben a követelésekre elszámolt értékvesztés alakulását az új számlázó rendszer bevezetése során a felszólítási folyamatban elszenvedett késlekedés vagy kimaradás okozta, amely alacsonyabb behajtás mellett megemelkedett költségekkel járt. Számos folyamat megváltozott, ideértve az új számlázó és CRM rendszer mellett a fizetési felszólítást és hitelképesség vizsgálatát is. Ezeket a folyamatokat 2016-ban is folyamatosan monitoroztuk és javítottuk. 2016-ban a fő fókuszba az üzleti ügyfelek mellett az új lakossági ügyfelek kerültek. A csalásmegelőzési és a bevételbiztosítási folyamatok is felülvizsgálatra kerültek. A cél a korábban elért kockázatvédelmi szint megtartása volt, míg az új rendszer nagyobb incidensek nélküli stabilizációja zajlik.
Montenegró. A kedvezőtlen piaci feltételek következményeképpen a távközlési szolgáltatók számos különböző működési és pénzügyi kihívással szembesülnek: fokozódó verseny a távközlési és más piacokon, fokozódó szabályozói nyomás, kedvezőtlen társadalmi és gazdasági folyamatok, gyorsan változó ügyféligények és –elvárások. A montenegrói piacot a vezetékes szolgáltatások területén a szélessávú verseny erősödése jellemzi, különös tekintettel a kábelszolgáltatók, valamint az X-Play/Vezetékes és mobil konvergencia által előidézett versenyre. A szabályozói hatóság beavatkozása révén a kiskereskedelmi vezetékes piac árai két lépésben csökkennek: először 2014 áprilisában, majd várhatóan 2014 decemberében. A magas penetráció jellemezte mobilpiacon éles árverseny zajlik. Az államadósság, mely a GDP 58%-a, közel jár az EU-limithez, melyet mérsékelt növekedés (+3,5%) kísér, ami valódi teher a gazdaság számára. A kormány szigorú pénzügyi megszorításokat vezetett be, ilyen például a SIM kártyákra és a Pay TV előfizetésekre kivetett havi 1 EUR válságadó (2013 év végéig), a nyugdíjak és a közszféra béreinek befagyasztása, a személyi jövedelemadó növelése, illetve az ÁFA 17-ről 19%-ra történő emelése. Ezen túlmenően a bankok restriktív hitelezési politikája, az eladósodott alumíniumipari óriáscég csődje és a reálszektorban tapasztalható növekvő magántartozások jelentős hatással vannak a rendelkezésre álló jövedelemre, és összességében fokozza a költségtudatos ügyfélmagatartást.
Montenegró. A montenegrói távközlési piac komoly kihívásokkal néz szembe: a makrogazdasági feltételek még mindig kihívást jelentenek, a verseny erősödik, míg a szabályozói nyomás minden eddiginél nagyobb. A vezetékes piacon fokozódik a verseny a kábelszolgáltatókkal, amelyek igyekeznek terjeszkedni. 2014. októberben az SBB regionális kábelszolgáltató felvásárolta a BBM helyi kábelszolgáltatót, és ezzel piacvezetővé vált a Pay TV szegmensében. Emellett az m:tel jelentős kábeltelevíziós beruházásokat jelentett be 2015-re. A szabályozó ügynökség beavatkozott a kiskereskedelmi vezetékes hang alapú szolgáltatások piacán és az árakat két lépésben csökkentette: először 2014 áprilisában, majd decemberében. A CT a kiskereskedelmi és a nagykereskedelmi szélessávú árait a 2013-as költségkalkulációs modellnek megfelelően 2014. december 1-jei hatállyal csökkentette. Az erősen telített mobil piacon éles árverseny alakult ki. A szabályozó többoldalú megállapodás aláírását kezdeményezte a (kis- és nagykereskedelmi) roamingdíjak csökkentéséről az EU-n belüli harmonizálás érdekében. 2014 harmadik negyedévében a tényleges GDP növekedés 1,3% volt, miközben a becslések körülbelül 2%-ot jósolnak 2014-re, ami alacsonyabb a tervezettnél, azonban a régióval összevetve magasabb. Az államadósság a harmadik negyedévben 58.1% volt, mely megközelíti az EU által korlátként meghatározott 60%-ot. A Világbank és az IMF figyelmeztetett, hogy az első montenegrói autópálya finanszírozására felvett hitel az államadósság helyzetét és a pénzügyi stabilitást fenyegeti. Az autópálya építését a tervek szerint 2015 év elején kezdik. Ugyanakkor a kormány várakozásai szerint az autópálya megépítése jelentős sokszorozó hatással lesz a gazdaság többi részére, a várható jelentős külföldi tőkebefektetéssel (FDI) együtt. A nyugdíjak és a közalkalmazottak bérének befagyasztása, a banki hitelezés korlátozása, valamint a reálszféra magas szintű likviditáshiánya befolyásolják az elkölthető jövedelmet és erősítik az általános költségtudatos fogyasztói magatartást.
Montenegró. A montenegrói távközlési piac komoly kihívásokkal szembesül: a makrogazdasági feltételek továbbra is nehezek, a verseny erősödik, a szabályozói nyomás pedig még mindig igen intenzív. A vezetékes piacon a verseny erősebb, mint korábban bármikor. Két 2014. évi akvizíciót követően (A Telenor megvásárolta az MNNews-t; a Telemach megvásárolta a BBM TV szolgáltatót), 2015-ben az m:tel számos helyi kábelszolgáltatót felvásárolt (Cabling, Eltamont, Medianet és FiberNet). Emellett az m:tel 2015 harmadik negyedévében elindította kábel szélessáv/TV szolgáltatását, valamint bevezette a triple play csomagokat, és az FMC termékeket. A Telemach (SBB) saját szálhálózatot fejleszt, és a vezetékes szélessávú szolgáltatások területén már megjelent a piacon, még vonal alatti („below the line”) marketing stratégiát alkalmazva. A Telemach-nál jelenleg folyamatban van egy másik kábelszolgáltató felvásárlása. A mobilpiacon a tevékenységek középpontjában a Telekom és a Telenor által nyújtott 4G hálózat népszerűsítése, valamint még több mobil adat ügyfél megszerzése áll, teljes és korlátozott egyaránt (az m:tel ebben a tekintetben el van maradva, és még mindig csak 3G szolgáltatást kínál). A szabályozói nyomás még mindig nagyon erős, erre a roaming díjak szabályozása a közelmúlt legjelentősebb példája. Ezen túlmenően, júliusban bevezetésre került az új filmtörvény, mely szerint a szolgáltatók internetelérésből, PayTV és „Video on demand” (VoD) szolgáltatásaikból származó éves bevételük 0,9%-át 2016. január 1-jétől be kell fizetniük. Decemberben az egyik fő külpolitikai célunkat sikerült elérnünk; Montenegró meghívást kapott a NATO-ba. Az EU csatlakozás és a szabályozási környezet harmonizációja továbbra is a kormány központi célja marad. Az Európai Bizottság a montenegrói gazdasági környezettel kapcsolatos előrejelzéseit egy százalékponttal felértékelte 4%-ra 2015-ben, a turizmus jelentős növekedésére, egy fő autópálya útvonal és két nagy turisztikai központ építésének elkezdésére alapozva.
Montenegró. A Crnogorski Telekom jövőképe a vállalat azon ambícióját hangsúlyozza, hogy a teljesen digitális életmód kialakítása során a CT az ügyfelek első számú választása legyen. A CT vállalati stratégiát meghatározó dokumentuma három fő pillért határoz meg: ▪ Technológiai vezető szerep ▪ A legjobb ügyfélélmény ▪ Új üzletek A stratégia tíz megvalósítási programban ölt testet, amelyek a „Tesla” nevet viselik. A megvalósítási kezdeményezéseken keresztül a CT arra törekszik, hogy fenntartsa stabil teljesítményét, javítsa az ügyfélélményt, valamint, hogy gyorsabbá és rugalmasabbá váljon. A kezdeményezések státuszát havi rendszerességgel ellenőrzik a stratégiai célok nyomon követésére és elérésük támogatására.
Montenegró. 2014. 1. negyedév 2015. 1. negyedév változás változás (%) Millió Ft-ban Hang alapú bevételek .............................................................. Nem hang alapú bevételek ..................................................... Egyéb mobil bevételek............................................................. Mobil bevételek összesen ............................................ Hang alapú kiskereskedelmi bevételek ................................ Szélessávú internet bevételek ................................................ TV bevételek .............................................................................. Egyéb vezetékes bevételek ..................................................... Vezetékes bevételek összesen ..................................... RI/IT bevételek .......................................................................... Bevételek összesen...................................................... Közvetlen költségek ..................................................... Bruttó fedezet............................................................... Egyéb működési költségek (nettó) ........................................ EBITDA......................................................................... Szegmens Capex.......................................................... 655 247 (408) (62.3%) 2015 első negyedévében nem volt jelentős elmozdulás euró / forint árfolyamban az előző év azonos időszakához viszonyítva, így az árfolyam nem befolyásolta a forintban kifejezett működési eredményünket Montenegróban.