Common use of Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben Clause in Contracts

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek a Deutsche Telekom International Finance B.V.-től (DTIF), a Deutsche Telekom AG-tól (DT AG) és a Társaság leányvállalataitól felvett forint- és euró alapú kölcsönöket, valamint cashpool kötelezettségeket foglalják magukban. 2018-ban ezen pénzügyi kötelezettségek magukban foglalták az MRP-vel kapcsolatos kötelezettségeket (20.1.2.3 megjegyzés). A DTIF-től felvett, euróban fennálló kölcsönök esetében a tőke és a kamatok összegére devizás kamatcsereügyleteket kötöttünk a DT AG-vel, így a Magyar Telekom kitettsége valójában forintban marad. A kölcsönöket és a rájuk kötött csereügyleteket bruttó módon számoljuk el és mutatjuk ki. További információk a 32.3.2. megjegyzésben. A lenti táblázat a 2018. és 2019. december 31-én a kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló pénzügyi kötelezettségeket mutatja. 2018.12.31. Könyv szerinti érték Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Fix / változó Lejárat Év 35 000 DT AG HUF 5,89% fix 2019. március 5 20 000 DT AG HUF 4,98% fix 2019. június 5 50 000 DT AG HUF 4,33% fix 2019. október 5 1 841 Investel Zrt. HUF 0,71% változó Cashpool 4 26 KIBU HUF 0,71% változó Cashpool 4 988 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 107 855 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 5 875 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 122 Derivatívák......................................... 87 MRP ................................................... 3 842 1 éven belül esedékes összesen 117 781 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 42 013 DTIF EUR 1,99% fix 2021. január 6 45 812 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 1 éven túl esedékes ......................... 122 825 Derivatívák......................................... 525 1 éven túl esedékes összesen 123 350 2019.12.31. Könyv szerinti érték Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Fix / változó Lejárat Év 41 315 DT AG EUR 0,14% fix 2020. január 0 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 593 Investel Zrt. HUF 0,85% változó Cashpool 5 961 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 77 869 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 3 225 Egyéb pénzügyi kötelezettségek… 892 Derivatívák......................................... - MRP ................................................... - 1 éven belül esedékes összesen 81 986 43 080 DTIF EUR 1,99% fix 2021. január 6 45 510 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 39 662 DT AG EUR 0,43% változó 2024. május 5 1 éven túl esedékes ......................... 128 252 Derivatívák......................................... 1 570 1 éven túl esedékes összesen 129 822 A 2018-ban és 2019-ben lejárt hiteleket teljes egészében a DT refinanszírozta a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükséglete függvényében. A 2020 januárjában lejárt hitelt szintén a DT AG refinanszírozta hosszú lejáratú hitellel. 2019. december 31-én a rövid lejáratú kötelezettségek összege 86 870 millió forinttal meghaladta a forgóeszközök értékét, elsősorban a működő tőke és a napi folyamatos működés finanszírozására, a DT AG-től felvett rövid lejáratú hitelkonstrukciók miatt. A vezetés úgy ítéli meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - hasonlóan a megelőző évekhez - refinanszírozásra kerül majd a DT AG által. A finanszírozási szükségletet a működési cash flow, valamint harmadik feles hitelkeretmegállapodások is fedezni tudják (lásd 5.1.3 megjegyzést). Az alábbi táblázat a kapcsolt vállalkozásoktól felvett kölcsönök könyv szerinti értékét és valós értékét mutatja be: 2018.12.31. 2019.12.31. Könyv szerinti érték Valós érték Könyv szerinti érték Valós érték HUF-alapú kölcsönök Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek összesen ............. 241 131 254 723 211 808 221 002 A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kamatlábának súlyozott átlaga 2019-ben 1,55% volt (2018-ban 3,54%). A piaci kamatlábak csökkenése a fix kamatozású kötelezettségek valós értékének növekedését eredményezi. A változó kamatozású hitelek cash-flow kockázatnak vannak kitéve. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az magasabb cash-flow kiáramlást eredményez a magasabb kamatfizetéseken keresztül. A kapcsolt féllel szembeni derivatívák a DT AG-vel bonyolított devizás kamatcsere- és forwardügyletek értékét tartalmazzák. Ezek célja az euró alapú hitelek miatti árfolyamkitettség csökkentése, valamint a tervezett jövőbeli devizás kifizetések fedezése. A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kapcsán sem fizetési késedelem, sem szerződésszegés nem merült föl.

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek a Deutsche Telekom International Finance B.V.-től (DTIF), a Deutsche Telekom AG-tól (DT AG) és a Társaság leányvállalataitól csoporttól felvett forint- és euró alapú kölcsönöket, valamint cashpool kötelezettségeket euróalapú kölcsönöket foglalják magukban. 2018-ban ezen pénzügyi kötelezettségek magukban foglalták az MRP-vel kapcsolatos kötelezettségeket (20.1.2.3 megjegyzés). A DTIF-től felvett, euróban fennálló kölcsönök esetében a tőke és a kamatok összegére devizás kamatcsereügyleteket kötöttünk a DT AG-vel, így a Magyar Telekom kitettsége valójában forintban marad. A kölcsönöket és a rájuk kötött csereügyleteket bruttó módon számoljuk el és mutatjuk ki. További információk Ezeket a 32.3.2. megjegyzésbenkölcsönöket alapvetően korábban jelentős akvizíciókhoz és osztalékfizetéshez vettük igénybe; ezeket lejáratkor a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükségletétől függően a DT refinanszírozza. A lenti táblázat a 20182015. és 20192014. december 31-én a kapcsolt vállalkozásokkal Deutsche Telekom Csoport tagjaival szemben fennálló pénzügyi kötelezettségeket mutatja. 2018.12.312015. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat Év 35 000 DT AG HUF 5,89% 2,36 változó 2016. március 35 000 DT AG HUF 7,65 fix 2016. szeptember 28 415 DTIF HUF 6,09 fix 2016. december 14 023 DTIF HUF 6,16 fix 2016. december 19 848 DT AG HUF 1,72 változó Cashpool (524) DT AG USD 0,03 változó Cashpool (1 075) DT AG EUR 0,00 változó Cashpool 1 éven belül esedékes .......................... 130 687 Xxxxxxxxxx kamat ..................................... 6 093 Derivatívák .............................................. 126 1 éven belül esedékes összesen ......... 136 906 15 000 DT AG HUF 2,81 fix 2017. április 7 343 DTIF EUR 5,20 fix 2017. május 15 809 DTIF EUR 4,45 fix 2018. november 35 000 DT AG HUF 5,89 fix 2019. március 5 20 000 DT AG HUF 4,98% 4,98 fix 2019. június 5 50 000 DT AG HUF 4,33% 4,33 fix 2019. október 35 000 DT AG HUF 3,77 fix 2020. június 41 208 DTIF EUR 2,26 fix 2021. január 1 éven túl esedékes............................... 219 360 Derivatívák .............................................. 728 1 éven túl esedékes összesen ............. 220 088 2014. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat 5 1 841 Investel Zrt000 DTIF HUF 2,80 változó 2015. január 52 715 DTIF EUR 4,46 fix 2015. január 53 050 DTIF HUF 0,71% változó Cashpool 4 26 KIBU HUF 0,71% változó Cashpool 4 988 Egyéb 8,30 fix 2015. május 1 éven belül esedékes..................... 107 855 esedékes .......................... 110 765 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 5 875 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 122 Derivatívák......................................... 87 MRP ................................................... 3 842 ..................................... - Derivatívák .............................................. 93 1 éven belül esedékes összesen 117 781 ......... 110 858 35 000 281 DT AG HUF 3,83% 3,23 változó 2016. március 35 762 DT AG HUF 7,66 fix 20202016. szeptember 28 500 DTIF HUF 6,22 fix 2016. december 14 064 DTIF HUF 6,29 fix 2016. december 7 716 DTIF EUR 3,71 fix 2017. május 16 026 DTIF EUR 4,08 fix 2018. november 36 651 DT AG HUF 5,89 fix 2019. március 20 575 DT AG HUF 4,98 fix 2019. június 5 42 013 DTIF EUR 1,99% 50 496 DT AG HUF 4,33 fix 20212019. január 6 45 812 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 október 1 éven túl esedékes ......................... 122 825 Derivatívák......................................... 525 esedékes............................... 245 071 Derivatívák .............................................. - 1 éven túl esedékes összesen 123 350 2019.12.31. Könyv szerinti érték Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Fix / változó Lejárat Év 41 315 DT AG EUR 0,14% fix 2020. január 0 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 593 Investel Zrt. HUF 0,85% változó Cashpool 5 961 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 77 869 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 3 225 Egyéb pénzügyi kötelezettségek… 892 Derivatívák......................................... - MRP ................................................... - 1 éven belül esedékes összesen 81 986 43 080 DTIF EUR 1,99% fix 2021. január 6 45 510 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 39 662 DT AG EUR 0,43% változó 2024. május 5 1 éven túl esedékes ......................... 128 252 Derivatívák......................................... 1 570 1 éven túl esedékes összesen 129 822 A 2018-ban és 2019-ben lejárt hiteleket teljes egészében a DT refinanszírozta a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükséglete függvényében. A 2020 januárjában lejárt hitelt szintén a DT AG refinanszírozta hosszú lejáratú hitellel. 2019. december 31-én a rövid lejáratú kötelezettségek összege 86 870 millió forinttal meghaladta a forgóeszközök értékét, elsősorban a működő tőke és a napi folyamatos működés finanszírozására, a DT AG-től felvett rövid lejáratú hitelkonstrukciók miatt. A vezetés úgy ítéli meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - hasonlóan a megelőző évekhez - refinanszírozásra kerül majd a DT AG által. A finanszírozási szükségletet a működési cash flow, valamint harmadik feles hitelkeretmegállapodások is fedezni tudják (lásd 5.1.3 megjegyzést). ............. 245 071 Az alábbi táblázat a kapcsolt vállalkozásoktól felvett kölcsönök könyv szerinti értékét és valós értékét mutatja be: 2018.12.31millió Ft 2014. 2019.12.312015. december 31-én Könyv szerinti érték Valós érték Könyv szerinti érték Valós érték HUF-alapú kölcsönök bankhitelek Fix kamatozású ................................................... 239 099 249 216 232 438 237 389 Változó kamatozású ........................................... 40 281 40 281 54 848 54 826 279 380 289 497 287 286 292 215 Fix kamatozású ................................................... 76 456 78 147 64 360 65 219 Változó kamatozású ........................................... - - (1 075) (1 075) 76 456 78 147 63 285 64 144 Változó kamatozású ........................................... - - (524) (524) - - (524) (524) Elhatárolt kamat .................................................... - - 6 093 6 093 Derivatívák .............................................................. 93 93 854 854 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek összesen ............. 241 131 254 723 211 808 221 002 .................................... 355 929 367 737 356 994 362 782 A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kamatlábának súlyozott átlaga 20192015-ben 1,554,40% volt (20182014-ban 3,54ben 5,55%). A fix kamatozású hitelek ki vannak téve a valósérték-változás kockázatának a fenti táblázatban bemutatottak szerint. A piaci kamatlábak csökkenése a fix kamatozású kötelezettségek valós értékének növekedését eredményezi. A változó kamatozású hitelek cashteljes cashpool összesített egyenlege kötelezettség, mely 2015-flow kockázatnak vannak kitéve. Ha ben a kamatlábak emelkednek, akkor az magasabb cash-flow kiáramlást eredményez a magasabb kamatfizetéseken keresztülfordulónapon cashpool követelést is tartalmaz. A kapcsolt féllel szembeni derivatívák a DT AG-vel bonyolított devizás kamatcsere- és forwardügyletek értékét tartalmazzák. Ezek célja az euró alapú euróalapú hitelek miatti árfolyamkitettség csökkentése, valamint a tervezett jövőbeli devizás kifizetések fedezése. A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kapcsán sem fizetési késedelem, sem szerződésszegés nem merült föl.

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek a Deutsche Telekom International Finance B.V.-től (DTIF), a Deutsche Telekom AG-tól (DT AG) és a Társaság leányvállalataitól csoporttól felvett forint- és euró alapú kölcsönöket, valamint cashpool kötelezettségeket euróalapú kölcsönöket foglalják magukban. 2018-ban ezen pénzügyi kötelezettségek magukban foglalták az MRP-vel kapcsolatos kötelezettségeket (20.1.2.3 megjegyzés). A DTIF-től felvett, euróban fennálló kölcsönök esetében a tőke és a kamatok összegére devizás kamatcsereügyleteket kötöttünk a DT AG-vel, így a Magyar Telekom kitettsége valójában forintban marad. A kölcsönöket és a rájuk kötött csereügyleteket bruttó módon számoljuk el és mutatjuk ki. További információk Ezeket a 32.3.2. megjegyzésbenkölcsönöket alapvetően korábban jelentős akvizíciókhoz és osztalékfizetéshez vettük igénybe; ezeket lejáratkor a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükségletétől függően a DT refinanszírozza. A lenti táblázat a 20182016. és 20192015. december 31-én a kapcsolt vállalkozásokkal Deutsche Telekom Csoport tagjaival szemben fennálló pénzügyi kötelezettségeket mutatja. 2018.12.312016. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat Év 35 15 000 DT AG HUF 5,89% 2,81 fix 20192017. március 5 20 000 április 7 192 DTIF EUR 5,20 fix 2017. május 38 866 DT AG HUF 4,98% fix 2019. június 5 50 000 0,70 változó Cashpool 3 736 DT AG HUF 4,33% fix 2019. október 5 1 841 Investel Zrt. HUF 0,71% EUR 0,28 változó Cashpool 4 26 KIBU HUF 0,71% 1 698 DT AG USD 0,72 változó Cashpool 4 988 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 107 855 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 5 875 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 122 Derivatívák......................................... 87 MRP ................................................... 3 842 1 éven belül esedékes összesen 117 781 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 42 013 DTIF EUR 1,99% fix 2021. január .............................. 66 492 Elhatárolt kamat ......................................... 6 45 812 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 1 éven túl esedékes ......................... 122 825 Derivatívák......................................... 525 1 éven túl esedékes összesen 123 350 2019.12.31. Könyv szerinti érték Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Fix / változó Lejárat Év 41 315 DT AG EUR 0,14% fix 2020. január 0 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 593 Investel Zrt. HUF 0,85% változó Cashpool 5 961 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 77 869 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 3 225 Egyéb pénzügyi kötelezettségek… 892 Derivatívák......................................... - MRP ................................................... 097 Derivatívák .................................................. - 1 éven belül esedékes összesen 81 986 43 080 ............. 72 589 15 652 DTIF EUR 1,99% 4,45 fix 2018. november 35 000 DT AG HUF 5,89 fix 2019. március 20 000 DT AG HUF 4,98 fix 2019. június 50 000 DT AG HUF 4,33 fix 2019. október 35 000 DT AG HUF 3,77 fix 2020. június 40 838 DTIF EUR 2,26 fix 2021. január 6 45 510 47 237 DTIF EUR 1,60% 5,45 fix 2021. július 5 39 662 DT AG EUR 0,43% változó 2024. május 5 1 éven túl esedékes ......................... 128 252 Derivatívák......................................... 1 570 esedékes................................... 243 727 Derivatívák .................................................. 3 452 1 éven túl esedékes összesen 129 822 A 2018-ban és 2019-ben lejárt hiteleket teljes egészében a DT refinanszírozta a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükséglete függvényében. A 2020 januárjában lejárt hitelt szintén a DT AG refinanszírozta hosszú lejáratú hitellel. 2019................. 247 179 2015. december 31-én a rövid lejáratú kötelezettségek összege 86 870 Könyv szerinti érték (millió forinttal meghaladta a forgóeszközök értékét, elsősorban a működő tőke és a napi folyamatos működés finanszírozására, a DT AG-től felvett rövid lejáratú hitelkonstrukciók miatt. A vezetés úgy ítéli meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - hasonlóan a megelőző évekhez - refinanszírozásra kerül majd a Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat 35 000 DT AG általHUF 2,36 változó 2016. A finanszírozási szükségletet a működési cash flow, valamint harmadik feles hitelkeretmegállapodások is fedezni tudják március 35 000 DT AG HUF 7,65 fix 2016. szeptember 28 415 DTIF HUF 6,09 fix 2016. december 14 023 DTIF HUF 6,16 fix 2016. december 19 848 DT AG HUF 1,72 változó Cashpool (lásd 5.1.3 megjegyzést)524) DT AG USD 0,03 változó Cashpool (1 075) DT AG EUR 0,00 változó Cashpool 1 éven belül esedékes .............................. 130 687 Elhatárolt kamat ......................................... 6 093 Derivatívák .................................................. 126 1 éven belül esedékes összesen............. 136 906 15 000 DT AG HUF 2,81 fix 2017. április 7 343 DTIF EUR 5,20 fix 2017. május 15 809 DTIF EUR 4,45 fix 2018. november 35 000 DT AG HUF 5,89 fix 2019. március 20 000 DT AG HUF 4,98 fix 2019. június 50 000 DT AG HUF 4,33 fix 2019. október 35 000 DT AG HUF 3,77 fix 2020. június 41 208 DTIF EUR 2,26 fix 2021. január 1 éven túl esedékes................................... 219 360 Derivatívák .................................................. 728 1 éven túl esedékes összesen ................. 220 088 Az alábbi táblázat a kapcsolt vállalkozásoktól felvett kölcsönök könyv szerinti értékét és valós értékét mutatja be: 2018.12.31millió Ft 2015. 2019.12.312016. december 31-én Könyv szerinti érték Valós érték Könyv szerinti érték Valós érték HUF-alapú kölcsönök bankhitelek Fix kamatozású ........................................................ 232 438 237 389 155 000 173 972 Változó kamatozású ................................................ 54 848 54 826 38 866 38 866 287 286 292 215 193 866 212 838 Fix kamatozású ........................................................ 64 360 65 219 110 919 120 669 Változó kamatozású ................................................ (1 075) (1 075) 3 736 3 736 63 285 64 144 114 655 124 405 Változó kamatozású ................................................ (524) (524) 1 698 1 698 (524) (524) 1 698 1 698 Elhatárolt kamat ......................................................... 6 093 6 093 6 097 6 097 Derivatívák ................................................................... 854 854 3 452 3 452 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek összesen ............. 241 131 254 723 211 808 221 002 ......................................... 356 994 362 782 319 768 348 490 A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kamatlábának súlyozott átlaga 20192016-ben 1,55ban 3,81% volt (20182015-ban 3,54ben 4,40%). A fix kamatozású hitelek ki vannak téve a valósérték-változás kockázatának a fenti táblázatban bemutatottak szerint. A piaci kamatlábak csökkenése a fix kamatozású kötelezettségek valós értékének növekedését eredményezi. A változó kamatozású hitelek cashteljes cashpool összesített egyenlege kötelezettség, mely 2015. december 31-flow kockázatnak vannak kitéve. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az magasabb cash-flow kiáramlást eredményez a magasabb kamatfizetéseken keresztülén cashpool követelést is tartalmazott. A kapcsolt féllel szembeni derivatívák a DT AG-vel bonyolított devizás kamatcsere- és forwardügyletek értékét tartalmazzák. Ezek célja az euró alapú euróalapú hitelek miatti árfolyamkitettség csökkentése, valamint a tervezett jövőbeli devizás kifizetések fedezése. A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kapcsán sem fizetési késedelem, sem szerződésszegés nem merült föl.

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek a Deutsche Telekom International Finance B.V.-től (DTIF), a Deutsche Telekom AG-tól (DT AG) és a Társaság leányvállalataitól csoporttól felvett forint- és euró alapú kölcsönöket, valamint cashpool kötelezettségeket euróalapú kölcsönöket foglalják magukban. 2018-ban ezen pénzügyi kötelezettségek magukban foglalták az MRP-vel kapcsolatos kötelezettségeket (20.1.2.3 megjegyzés). A DTIF-től felvett, euróban fennálló kölcsönök esetében a tőke és a kamatok összegére devizás kamatcsereügyleteket kötöttünk a DT AG-vel, így a Magyar Telekom kitettsége valójában forintban marad. A kölcsönöket és a rájuk kötött csereügyleteket bruttó módon számoljuk el és mutatjuk ki. További információk Ezeket a 32.3.2. megjegyzésbenkölcsönöket alapvetően korábban jelentős akvizíciókhoz és osztalékfizetéshez vettük igénybe; ezeket lejáratkor a Magyar Telekom tényleges pénzügyi helyzetétől függően a DT refinanszírozza. A lenti táblázat a 20182014. és 20192013. december 31-én a kapcsolt vállalkozásokkal Deutsche Telekom Csoport tagjaival szemben fennálló pénzügyi kötelezettségeket mutatja. 2018.12.312014. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat Év 5 000 DTIF HUF 2,80 változó 2015. január 52 715 DTIF EUR 4,46 fix 2015. január 53 050 DTIF HUF 8,30 fix 2015. június 1 éven belül esedékes .......................... 110 765 Xxxxxxxxxx kamat ..................................... - Derivatívák .............................................. 93 1 éven belül esedékes összesen ......... 110 858 35 281 DT AG HUF 3,23 változó 2016. március 35 762 DT AG HUF 7,66 fix 2016. szeptember 28 500 DTIF HUF 6,22 fix 2016. december 14 064 DTIF HUF 6,29 fix 2016. december 7 716 DTIF EUR 3,71 fix 2017. május 16 026 DTIF EUR 4,08 fix 2018. november 36 651 DT AG HUF 5,89 fix 2019. március 20 575 DT AG HUF 4,98 fix 2019. június 50 496 DT AG HUF 4,33 fix 2019. október 1 éven túl esedékes............................... 245 071 Derivatívák .............................................. - 1 éven túl esedékes összesen ............. 245 071 2013. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat 35 000 DT AG HUF 5,89% 4,35 változó 2014. január 22 904 DTIF EUR 3,76 fix 2019. március 5 20 000 DT AG HUF 4,98% fix 20192014. június 5 50 000 DT AG HUF 4,33% fix 2019. október 5 1 841 Investel Zrt. HUF 0,71% változó Cashpool 4 26 KIBU HUF 0,71% változó Cashpool 4 988 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 107 855 esedékes .......................... 57 904 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 5 875 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 122 Derivatívák......................................... 87 MRP ................................................... 3 842 ..................................... 284 Derivatívák .............................................. 494 1 éven belül esedékes összesen 117 781 ......... 58 682 49 531 DTIF EUR 4,46 fix 2015. január 53 046 DTIF HUF 8,30 fix 2015. május 35 000 644 DT AG HUF 3,83% 4,34 változó 2016. március 35 750 DT AG HUF 7,66 fix 20202016. június 5 42 013 szeptember 28 503 DTIF HUF 6,22 fix 2016. december 14 066 DTIF HUF 6,29 fix 2016. december 7 365 DTIF EUR 1,99% 3,71 fix 20212017. január 6 45 812 május 15 156 DTIF EUR 1,60% 4,08 fix 20212018. július 5 november 1 éven túl esedékes ......................... 122 825 Derivatívák......................................... 525 esedékes............................... 239 061 Derivatívák .............................................. 461 1 éven túl esedékes összesen 123 350 2019.12.31. Könyv szerinti érték Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Fix / változó Lejárat Év 41 315 DT AG EUR 0,14% fix 2020. január 0 35 000 DT AG HUF 3,83% fix 2020. június 5 593 Investel Zrt. HUF 0,85% változó Cashpool 5 961 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 77 869 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 3 225 Egyéb pénzügyi kötelezettségek… 892 Derivatívák......................................... - MRP ................................................... - 1 éven belül esedékes összesen 81 986 43 080 DTIF EUR 1,99% fix 2021. január 6 45 510 DTIF EUR 1,60% fix 2021. július 5 39 662 DT AG EUR 0,43% változó 2024. május 5 1 éven túl esedékes ......................... 128 252 Derivatívák......................................... 1 570 1 éven túl esedékes összesen 129 822 A 2018-ban és 2019-ben lejárt hiteleket teljes egészében a DT refinanszírozta a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükséglete függvényében. A 2020 januárjában lejárt hitelt szintén a DT AG refinanszírozta hosszú lejáratú hitellel. 2019. december 31-én a rövid lejáratú kötelezettségek összege 86 870 millió forinttal meghaladta a forgóeszközök értékét, elsősorban a működő tőke és a napi folyamatos működés finanszírozására, a DT AG-től felvett rövid lejáratú hitelkonstrukciók miatt. A vezetés úgy ítéli meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - hasonlóan a megelőző évekhez - refinanszírozásra kerül majd a DT AG által. A finanszírozási szükségletet a működési cash flow, valamint harmadik feles hitelkeretmegállapodások is fedezni tudják (lásd 5.1.3 megjegyzést). ............. 239 522 Az alábbi táblázat a kapcsolt vállalkozásoktól felvett kölcsönök könyv szerinti értékét és valós értékét mutatja be: 2018.12.31millió Ft 2013. 2019.12.312014. december 31-én Könyv szerinti érték Valós érték Könyv szerinti érték Valós érték HUF-alapú kölcsönök bankhitelek Fix kamatozású ................................................... 131 365 141 842 239 099 249 216 Változó kamatozású ........................................... 70 644 71 394 40 281 40 281 202 009 213 236 279 380 289 497 Fix kamatozású ................................................... 94 956 99 662 76 456 78 147 Változó kamatozású ........................................... - - - - 94 956 99 662 76 456 78 147 Elhatárolt kamat .................................................... 284 284 - - Derivatívák .............................................................. 955 955 93 93 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek összesen ............. 241 131 254 723 211 808 221 002 .................................... 298 204 314 137 355 929 367 737 A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kamatlábának súlyozott átlaga 20192014-ben 1,555,55% volt (20182013-ban 3,545,67%). A fix kamatozású hitelek ki vannak téve a valósérték-változás kockázatának a fenti táblázatban bemutatottak szerint. A piaci kamatlábak csökkenése a fix kamatozású kötelezettségek valós értékének növekedését eredményezi. A változó kamatozású hitelek cash-flow kockázatnak vannak kitéve. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az magasabb cash-flow kiáramlást eredményez a magasabb kamatfizetéseken keresztül. A kapcsolt féllel szembeni derivatívák a DT AG-vel bonyolított devizás kamatcsere- és forwardügyletek értékét tartalmazzák. Ezek célja az euró alapú euróalapú hitelek miatti árfolyamkitettség csökkentése, valamint a tervezett jövőbeli devizás kifizetések fedezése. A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kapcsán sem fizetési késedelem, sem szerződésszegés nem merült föl.

Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek a Deutsche Telekom International Finance B.V.-től (DTIF), a Deutsche Telekom AGDT-tól (DT AG) és a Társaság leányvállalataitól től felvett forint- és euró alapú kölcsönöket, valamint cashpool kötelezettségeket euróalapú kölcsönöket foglalják magukban. 2018-ban ezen pénzügyi kötelezettségek magukban foglalták az MRP-vel kapcsolatos kötelezettségeket (20.1.2.3 megjegyzés). A DTIF-től felvett, euróban fennálló kölcsönök esetében a tőke és a kamatok összegére devizás kamatcsereügyleteket kötöttünk a DT AG-vel, így a Magyar Telekom kitettsége valójában forintban marad. A kölcsönöket és a rájuk kötött csereügyleteket bruttó módon számoljuk el és mutatjuk ki. További információk Ezeket a 32.3.2. megjegyzésbenkölcsönöket alapvetően korábban jelentős akvizíciókhoz és osztalékfizetéshez vettük igénybe; közülük néhányat lejáratkor a Magyar Telekom tényleges pénzügyi helyzetétől függően a DT refinanszíroz. A lenti táblázat a 20182013. és 20192012. december 31-én a kapcsolt vállalkozásokkal Deutsche Telekom Csoport tagjaival szemben fennálló pénzügyi kötelezettségeket mutatja. 2018.12.312013. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) 35 000 Kölcsönt nyújtó DT AG Pénznem Effektív kamatláb HUF Kamatláb (%) 4,35 Fix / változó változó Lejárat Év 35 000 DT AG HUF 5,89% 2014. január 22 904 DTIF EUR 3,76 fix 2019. március 5 20 000 DT AG HUF 4,98% fix 20192014. június 5 50 000 DT AG HUF 4,33% fix 2019. október 5 1 841 Investel Zrt. HUF 0,71% változó Cashpool 4 26 KIBU HUF 0,71% változó Cashpool 4 988 Egyéb 1 éven belül esedékes..................... 107 855 esedékes .......................... 57 904 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 5 875 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 122 Derivatívák......................................... 87 MRP ................................................... 3 842 ..................................... 284 Derivatívák .............................................. 494 1 éven belül esedékes összesen 117 781 ......... 58 682 49 531 DTIF EUR 4,46 fix 2015. január 53 046 DTIF HUF 8,30 fix 2015. május 35 000 644 DT AG HUF 3,83% 4,34 változó 2016. március 35 750 DT AG HUF 7,66 fix 20202016. június 5 42 013 szeptember 28 503 DTIF HUF 6,22 fix 2016. december 14 066 DTIF HUF 6,29 fix 2016. december 7 365 DTIF EUR 1,99% 3,71 fix 20212017. január 6 45 812 május 15 156 DTIF EUR 1,60% 4,08 fix 20212018. július 5 november 1 éven túl esedékes ......................... 122 825 Derivatívák......................................... 525 esedékes............................... 239 061 Derivatívák .............................................. 461 1 éven túl esedékes összesen 123 350 2019.12.31............. 239 522 2012. december 31-én Könyv szerinti érték (millió Ft) Kölcsönt nyújtó Pénznem Effektív kamatláb Kamatláb (%) Fix / változó Lejárat Év 41 315 DT AG EUR 0,14% fix 20209 596 DTIF HUF 6,98 változó 2013. január 0 35 000 DT AG 25 329 DTIF HUF 3,83% 7,25 fix 20202013. június 5 593 Investel Zrt. HUF 0,85% változó Cashpool 5 961 Egyéb október 1 éven belül esedékes..................... 77 869 Xxxxxxxxxx kamat ............................... 3 225 Egyéb pénzügyi kötelezettségek… 892 Derivatívák......................................... - MRP ................................................... - esedékes .......................... 34 925 Derivatívák .............................................. 419 1 éven belül esedékes összesen 81 986 43 080 ......... 35 344 22 613 DTIF EUR 1,99% 3,76 fix 20212014. június 48 430 DTIF EUR 4,46 fix 2015. január 6 45 510 53 041 DTIF HUF 8,30 fix 2015. május 35 686 DT AG HUF 8,00 változó 2016. március 35 738 DT AG HUF 7,66 fix 2016. szeptember 28 495 DTIF HUF 6,32 fix 2016. december 14 062 DTIF HUF 6,39 fix 2016. december 7 310 DTIF EUR 1,60% 3,71 fix 2021. július 5 39 662 DT AG EUR 0,43% változó 20242017. május 5 14 911 DTIF EUR 4,08 fix 2018. november 1 éven túl esedékes ......................... 128 252 Derivatívák......................................... 1 570 esedékes............................... 260 286 Derivatívák .............................................. 840 1 éven túl esedékes összesen 129 822 A 2018-ban és 2019-ben lejárt hiteleket teljes egészében a DT refinanszírozta a Magyar Telekom tényleges pénzügyi szükséglete függvényében. A 2020 januárjában lejárt hitelt szintén a DT AG refinanszírozta hosszú lejáratú hitellel. 2019. december 31-én a rövid lejáratú kötelezettségek összege 86 870 millió forinttal meghaladta a forgóeszközök értékét, elsősorban a működő tőke és a napi folyamatos működés finanszírozására, a DT AG-től felvett rövid lejáratú hitelkonstrukciók miatt. A vezetés úgy ítéli meg, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - hasonlóan a megelőző évekhez - refinanszírozásra kerül majd a DT AG által. A finanszírozási szükségletet a működési cash flow, valamint harmadik feles hitelkeretmegállapodások is fedezni tudják (lásd 5.1.3 megjegyzést). ............. 261 126 Az alábbi táblázat a kapcsolt vállalkozásoktól felvett kölcsönök könyv szerinti értékét és valós értékét mutatja be: 2018.12.31millió Ft 2012. 2019.12.312013. december 31-én HUF-alapú bankhitelek Könyv szerinti érték Valós érték Könyv szerinti érték Valós érték HUFVáltozó kamatozású ........................................... 45 282 45 282 70 644 71 394 EUR-alapú kölcsönök bankhitelek 201 947 210 744 202 009 213 236 Derivatívák .............................................................. 1 259 1 259 955 955 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni pénzügyi kötelezettségek összesen ............. 241 131 254 723 211 808 221 002 .................................... 000 000 000 777 298 204 314 137 A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kamatlábának súlyozott átlaga 20192013-ben 1,55ban 5,67% volt (20182012-ban 3,54ben 6,47%). A fix kamatozású hitelek ki vannak téve a valósérték-változás kockázatának a fenti táblázatban bemutatottak szerint. A piaci kamatlábak csökkenése a fix kamatozású kötelezettségek valós értékének növekedését eredményezi. A változó kamatozású hitelek cash-flow kockázatnak vannak kitéve. Ha a kamatlábak emelkednek, akkor az magasabb cash-flow kiáramlást eredményez a magasabb kamatfizetéseken keresztül. A kapcsolt féllel szembeni derivatívák a DT AG-vel bonyolított devizás kamatcsere- és forwardügyletek értékét tartalmazzák. Ezek célja az euró alapú euróalapú hitelek miatti árfolyamkitettség csökkentése, valamint a tervezett jövőbeli devizás kifizetések fedezése. A kapcsolt vállalkozásoktól felvett hitelek kapcsán sem fizetési késedelem, sem szerződésszegés nem merült föl.