Common use of Pénzügyi kötelezettségek Clause in Contracts

Pénzügyi kötelezettségek. A pénzügyi kötelezettségek közül elsősorban a kapcsolt vállalkozásokkal (DTIF, DT AG) szembeni kötelezettségek és a harmadik féllel szembeni kötelezettségek, valamint a kapcsolódó kamatcsere ügyletek vannak kitéve kamatkockázatnak. Ezen hitelek közül szinte valamennyinél a Magyar Telekom Nyrt. a kötelezett, mivel a Csoport finanszírozása központilag történik. A lenti elemzés a Csoport kamatkockázatnak való nettó kitettségét mutatja be, ami a hitelek és a kapcsolódó kamatcsere ügyletek együttes eredménye. Mivel a hitelportfolió döntő többsége forintban denominált, illetve kamatcsere ügyletekkel forint kamatozásra lett elcserélve, a Csoport pénzügyi kötelezettségei szinte kizárólag a forint kamatlábváltozásoknak vannak kitéve. A kamatkockázat megfelelő kezelése érdekében fix és változó kamatozású hitelek kombinációja alkotja a forint portfoliót. Az összes adósságállományhoz viszonyítva a fix kamatozású adósságállomány (beleértve a fix kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a változó kamatozásúra cserélt hiteleket) 76 százalékot tett ki 2015. december 31-én (2014-ben 74%). Az összes adósságállományhoz viszonyítva a változó kamatozású adósságállomány (beleértve a változó kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a fix kamatozásúra cserélt hiteleket) 24 százalékot tett ki 2015. december 31-én (2014-ben 26%). 1 százalékponttal magasabb kamatlábat feltételezve 2015. évre (feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2015 folyamán), a kamatköltség 0,9 milliárd forinttal lett volna magasabb (2014-ben 1,0 milliárd forint). A kamatköltség ugyanekkora összeggel alacsonyabb lett volna 1 százalékponttal alacsonyabb kamatláb esetén. A DT-vel kötött kamatcsere ügyletek valós értéke forint és euró kamatlábváltozásoknak van kitéve. Változatlan forint kamatot és az euró kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,7 milliárd forinttal csökkenne, míg az euró kamatláb 1%-os csökkenése 2,8 milliárd forint nyereséget okozna. Hasonló módon, változatlan euró kamat mellett a forint kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,1 milliárd forint nyereséget eredményezne, míg a forint kamatlábak 1%-os csökkenése 2,3 milliárd forint veszteséget okozna.

Pénzügyi kötelezettségek. A pénzügyi kötelezettségek közül elsősorban a kapcsolt vállalkozásokkal (DTIF, DT AG) szembeni kötelezettségek és a harmadik féllel szembeni kötelezettségek, valamint a kapcsolódó kamatcsere ügyletek vannak kitéve kamatkockázatnak. Ezen hitelek közül szinte valamennyinél a Magyar Telekom Nyrt. a kötelezett, mivel a Csoport finanszírozása központilag történik. A lenti elemzés a Csoport kamatkockázatnak való nettó kitettségét mutatja be, ami a hitelek és a kapcsolódó kamatcsere ügyletek együttes eredménye. Mivel a hitelportfolió döntő többsége forintban denominált, illetve kamatcsere ügyletekkel forint kamatozásra lett elcserélve, a Csoport pénzügyi kötelezettségei szinte kizárólag a forint kamatlábváltozásoknak vannak kitéve. A kamatkockázat megfelelő kezelése érdekében fix és változó kamatozású hitelek kombinációja alkotja a forint portfoliót. Az összes adósságállományhoz viszonyítva a fix kamatozású adósságállomány (beleértve a fix kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a változó kamatozásúra cserélt hiteleket) 76 58 százalékot tett ki 20152011. december 31-én (20142010-ben 7463%). Továbbá néhány, a Deutsche Telekom-mal kötött hitelszerződés olyan kamatot tartalmaz, amely a DT nemzetközi hitelminősítő intézetek által történő BBB+ szint alá történő leminősítése esetén változhat. Egy ilyen leminősítés hatása körülbelül 0,2 milliárd forint többlet-kamatfizetést eredményezett volna éves szinten (feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2011 folyamán) az előre rögzített kamatösszegen felül (2010-ben 0,2 milliárd). Másrészről, a hitelminőség kedvezőbb besorolásra történő változtatása nem okozott volna kamatkiadás csökkenést 2011-re, mivel a DT felminősítéssel érintett hitelek lejártak 2011 folyamán (2010-ben a hitelminőség „A” szintnél kedvezőbb besorolásra történő változtatása 0,2 milliárd forinttal alacsonyabb kamatkiadást eredményezett volna feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2010 folyamán.) Az összes adósságállományhoz viszonyítva a változó kamatozású adósságállomány (beleértve a változó kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a fix kamatozásúra cserélt hiteleket) 24 42 százalékot tett ki 20152011. december 31-én (2014-2010- ben 2637%). 1 2 százalékponttal magasabb kamatlábat feltételezve 20152011. évre (feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2015 2011 folyamán), a kamatköltség 0,9 2,9 milliárd forinttal lett volna magasabb (20142010-ben 1,0 2,7 milliárd forint). A kamatköltség ugyanekkora összeggel alacsonyabb lett volna 1 2 százalékponttal alacsonyabb kamatláb esetén. A DT-vel kötött kamatcsere ügyletek valós értéke forint és euró kamatlábváltozásoknak van kitéve. Változatlan forint kamatot és az euró kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,7 3,7 milliárd forinttal csökkenne, míg az euró kamatláb 1%-os csökkenése 2,8 3,8 milliárd forint nyereséget okozna. Hasonló módon, változatlan euró kamat mellett a forint kamatláb 1%-os 2%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,1 4,4 milliárd forint nyereséget eredményezne, míg a forint kamatlábak 1%-os 2%-os csökkenése 2,3 4,6 milliárd forint veszteséget okozna.

Pénzügyi kötelezettségek. A pénzügyi kötelezettségek közül elsősorban a kapcsolt vállalkozásokkal (DTIF, DT AG) szembeni kötelezettségek és a harmadik féllel szembeni kötelezettségek, valamint a kapcsolódó kamatcsere ügyletek vannak kitéve kamatkockázatnak. Ezen hitelek közül szinte valamennyinél a Magyar Telekom Nyrt. a kötelezett, mivel a Csoport finanszírozása központilag történik. A lenti elemzés a Csoport kamatkockázatnak való nettó kitettségét mutatja be, ami a hitelek és a kapcsolódó kamatcsere ügyletek együttes eredménye. Mivel a hitelportfolió döntő többsége forintban denominált, illetve kamatcsere ügyletekkel forint kamatozásra lett elcserélve, a Csoport pénzügyi kötelezettségei szinte kizárólag a forint kamatlábváltozásoknak vannak kitéve. A kamatkockázat megfelelő kezelése érdekében fix és változó kamatozású hitelek kombinációja alkotja a forint portfoliót. Az összes adósságállományhoz viszonyítva a fix kamatozású adósságállomány (beleértve a fix kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a változó kamatozásúra cserélt hiteleket) 76 74 százalékot tett ki 20152014. december 31-én (20142013-ben 74ban 54%). Az összes adósságállományhoz viszonyítva a változó kamatozású adósságállomány (beleértve a változó kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a fix kamatozásúra cserélt hiteleket) 24 26 százalékot tett ki 20152014. december 31-én (20142013-ben 26ban 46%). 1 százalékponttal magasabb kamatlábat feltételezve 20152014. évre (feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2015 2014 folyamán), a kamatköltség 0,9 1,0 milliárd forinttal lett volna magasabb (20142013-ben 1,0 ban 1,7 milliárd forint). A kamatköltség ugyanekkora összeggel alacsonyabb lett volna 1 százalékponttal alacsonyabb kamatláb esetén. A DT-vel kötött kamatcsere ügyletek valós értéke forint és euró kamatlábváltozásoknak van kitéve. Változatlan forint kamatot és az euró kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,7 0,9 milliárd forinttal csökkenne, míg az euró kamatláb 1%-os csökkenése 2,8 0,9 milliárd forint nyereséget okozna. Hasonló módon, változatlan euró kamat mellett a forint kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,1 0,1 milliárd forint nyereséget eredményezne, míg a forint kamatlábak 1%-os csökkenése 2,3 0,1 milliárd forint veszteséget okozna.

Pénzügyi kötelezettségek. A pénzügyi kötelezettségek közül elsősorban a kapcsolt vállalkozásokkal (DTIF, DT AG) szembeni kötelezettségek és a harmadik féllel szembeni kötelezettségek, valamint a kapcsolódó kamatcsere ügyletek vannak kitéve kamatkockázatnak. Ezen hitelek közül szinte valamennyinél a Magyar Telekom Nyrt. a kötelezett, mivel a Csoport finanszírozása központilag történik. A lenti elemzés a Csoport kamatkockázatnak való nettó kitettségét mutatja be, ami a hitelek és a kapcsolódó kamatcsere ügyletek együttes eredménye. Mivel a hitelportfolió döntő többsége forintban denominált, illetve kamatcsere ügyletekkel forint kamatozásra lett elcserélve, a Csoport pénzügyi kötelezettségei szinte kizárólag a forint kamatlábváltozásoknak vannak kitéve. A kamatkockázat megfelelő kezelése érdekében fix és változó kamatozású hitelek kombinációja alkotja a forint portfoliót. Az összes adósságállományhoz viszonyítva a fix kamatozású adósságállomány (beleértve a fix kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a változó kamatozásúra cserélt hiteleket) 76 54 százalékot tett ki 20152013. december 31-én (20142012-ben 7469%). Az összes adósságállományhoz viszonyítva a változó kamatozású adósságállomány (beleértve a változó kamatozásúra elcserélt hiteleket, de ide nem értve a fix kamatozásúra cserélt hiteleket) 24 46 százalékot tett ki 20152013. december 31-én (20142012-ben 2631%). 1 3 százalékponttal magasabb kamatlábat feltételezve 20152013. évre (feltételezve, hogy jellemzően az év végi állomány állt fenn 2015 2013 folyamán), a kamatköltség 0,9 5,0 milliárd forinttal lett volna magasabb (20142012-ben 1,0 3,1 milliárd forint). A kamatköltség ugyanekkora összeggel alacsonyabb lett volna 1 3 százalékponttal alacsonyabb kamatláb esetén. A DT-vel kötött kamatcsere ügyletek valós értéke forint és euró kamatlábváltozásoknak van kitéve. Változatlan forint kamatot és az euró kamatláb 1%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,7 1,6 milliárd forinttal csökkenne, míg az euró kamatláb 1%-os csökkenése 2,8 1,7 milliárd forint nyereséget okozna. Hasonló módon, változatlan euró kamat mellett a forint kamatláb 1%-os 3%-os emelkedését feltételezve, a kamatcsere ügyletek valós értéke 2,1 2,0 milliárd forint nyereséget eredményezne, míg a forint kamatlábak 1%-os 3%-os csökkenése 2,3 2,1 milliárd forint veszteséget okozna.