Common use of Sottoscrizione minima Clause in Contracts

Sottoscrizione minima. Non è richiesta alcuna sottoscrizione minima per le diverse classi di azioni, ad eccezione della classe V e V2, la cui sottoscrizione iniziale minima ammonta è equivalente in USD a Euro 20.000.000 o l’equivalente in valute di Euro 20.000.000 per le classi denominate in valute (questa soglia minima può essere modificata a discrezione del Consiglio di Amministrazione, a condizione che si assicuri il trattamento paritario degli azionisti in una stessa Data di valutazione). Emissione Uscita Conversione Gestione di portafoglio Oneri Operativi e Amministrativi Classique Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 1,20% Massimo 0,35% I 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% N 0% 0% 0% Massimo 1,60% Massimo 0,35% R Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,70% Massimo 0,35% R2 Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,35% V 0% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,28% V2 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% Z 0% 0% 0% 0% Massimo 0,28% La Società di Gestione percepirà una commissione di performance, che si applicherà al patrimonio delle classi I [LU0616946090], [LU0616946173], [LU0616945878], [LU0616945951], [LU1184246467], [LU1258426821] e V [LU0616946504], [LU0616946413] del comparto. Tale commissione di performance corrisponderà al 20 % della sovraperformance della classe così come definita qui di seguito; tuttavia, la commissione di sovraperformance riconosciuta alla Società di Gestione alla fine di ciascun esercizio non potrà essere superiore a un terzo dell'accantonamento della commissione di sovraperformance. A ciascuna valutazione delle diverse classi di azioni, verrà determinato un patrimonio di riferimento sulla base di un investimento teorico corrispondente alla performance dell'indice sotto riportato di tutto il patrimonio netto durante il periodo (il patrimonio netto contabile alla fine dell’esercizio precedente è assimilato a una sottoscrizione di inizio periodo): Classi denominate in USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) Classi denominate in EUR non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) EUR Classi denominate in EUR coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) in EUR cross hedged Classi denominate in GBP non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) GBP In caso di riscatto, l’ultimo patrimonio di riferimento determinato e l’ammontare cumulato delle sottoscrizioni ricevute in occasione dell'ultima valorizzazione vengono ridotti preventivamente in proporzione al numero di azioni riscattate. Analogamente, una quota dell’accantonamento della commissione di sovraperformance sul portafoglio rilevato ai fini contabili in occasione dell’ultima valorizzazione è, in proporzione al numero di azioni riscattate, attribuita definitivamente a un conto di terzi specificato. Tale quota della commissione di sovraperformance sarà riconosciuta alla Società di Gestione al momento del riscatto. Al momento della valorizzazione della classe, se il patrimonio definito come attivo netto contabile, al netto della commissione di sovraperformance su riscatti, ma escluso l’accantonamento per la commissione di sovraperformance corrispondente alle azioni ancora in circolazione, è superiore all’attivo di riferimento, si constaterà una sovraperformance (sottoperformance in caso contrario). L'accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio viene adeguato al 20% dell'ammontare di questa nuova sovraperformance mediante attribuzione o riduzione dell'accantonamento, prima del calcolo del valore netto d'inventario. Alla Società di Gestione viene riconosciuto un accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio non superiore a un terzo dell'importo esistente alla fine dell'esercizio contabile. Il saldo dell'accantonamento (due terzi) verrà riportato all'esercizio seguente e sarà o diminuito mediante riduzione dell'accantonamento in conseguenza di una sottoperformance (nel limite dell'accantonamento costituito), o aumentato di qualsiasi nuovo accantonamento di commissione di sovraperformance. Il periodo di riferimento è l'esercizio contabile.

Sottoscrizione minima. Non è richiesta alcuna sottoscrizione minima per le diverse classi di azioni, ad eccezione della classe V e V2, la cui sottoscrizione iniziale minima ammonta è equivalente in USD a Euro 20.000.000 o l’equivalente in valute di Euro 20.000.000 per le classi denominate in valute (questa soglia minima può essere modificata a discrezione del Consiglio di Amministrazione, a condizione che si assicuri il trattamento paritario degli azionisti in una stessa Data di valutazione). Emissione Uscita Conversione Gestione di portafoglio Oneri Operativi e Amministrativi Classique Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 1,20% Massimo 0,35% I 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% N 0% 0% 0% Massimo 1,60% Massimo 0,35% R Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,70% Massimo 0,35% R2 Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,35% V 0% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,28% V2 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% Z 0% 0% 0% 0% Massimo 0,28% La Per ogni classe di azioni ripresa nella tabella sottostante, la Società di Gestione percepirà potrà esigere una commissione commissioni di performancesovraperformance calcolata secondo la metodologia “Claw Back 5Y”, che si applicherà al patrimonio delle classi I [LU0616946090], [LU0616946173], [LU0616945878], [LU0616945951], [LU1184246467], [LU1258426821] e V [LU0616946504], [LU0616946413] del comparto. Tale commissione di performance corrisponderà al 20 % della sovraperformance della classe così come definita qui di seguito; tuttavianella sezione Oneri e spese, la commissione Commissioni di sovraperformance riconosciuta alla Società di Gestione alla fine di ciascun esercizio non potrà essere superiore a un terzo dell'accantonamento della commissione di sovraperformance. A ciascuna valutazione delle diverse classi di azioni, verrà determinato un patrimonio del Prospetto e basata sulla sovraperformance del VNI rispetto all’Indice di riferimento sulla base di un investimento teorico corrispondente alla performance dell'indice sotto riportato di tutto il patrimonio netto durante il periodo (il patrimonio netto contabile alla fine dell’esercizio precedente è assimilato a una sottoscrizione di inizio periodo): Classi denominate in USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return“benchmark”) Classi denominate in EUR non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) EUR Classi denominate in EUR coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) in EUR cross hedged Classi denominate in GBP non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) GBP In caso di riscatto, l’ultimo patrimonio di riferimento determinato e l’ammontare cumulato delle sottoscrizioni ricevute in occasione dell'ultima valorizzazione vengono ridotti preventivamente in proporzione al numero di azioni riscattate. Analogamente, una quota dell’accantonamento della commissione di sovraperformance sul portafoglio rilevato ai fini contabili in occasione dell’ultima valorizzazione è, in proporzione al numero di azioni riscattate, attribuita definitivamente a un conto di terzi specificato. Tale quota della commissione di sovraperformance sarà riconosciuta alla Società di Gestione al momento del riscatto. Al momento della valorizzazione della classe, se il patrimonio come definito come attivo netto contabile, al netto della commissione di sovraperformance su riscatti, ma escluso l’accantonamento per la commissione di sovraperformance corrispondente alle azioni ancora in circolazione, è superiore all’attivo di riferimento, si constaterà una sovraperformance (sottoperformance in caso contrario). L'accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio viene adeguato al 20% dell'ammontare di questa nuova sovraperformance mediante attribuzione o riduzione dell'accantonamento, prima del calcolo del valore netto d'inventario. Alla Società di Gestione viene riconosciuto un accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio non superiore a un terzo dell'importo esistente alla fine dell'esercizio contabile. Il saldo dell'accantonamento (due terzi) verrà riportato all'esercizio seguente e sarà o diminuito mediante riduzione dell'accantonamento in conseguenza di una sottoperformance (nel limite dell'accantonamento costituito), o aumentato di qualsiasi nuovo accantonamento di commissione di sovraperformance. Il periodo di riferimento è l'esercizio contabilenella tabella sottostante.

Sottoscrizione minima. Non è richiesta alcuna sottoscrizione minima per le diverse classi di azioni, ad eccezione della classe V e V2, la cui sottoscrizione iniziale minima ammonta è equivalente in USD a Euro 20.000.000 o l’equivalente in valute di Euro 20.000.000 per le classi denominate in valute (questa soglia minima può essere modificata a discrezione del Consiglio di Amministrazione, a condizione che si assicuri il trattamento paritario degli azionisti in una stessa Data di valutazione). Emissione Uscita Conversione Gestione di portafoglio Oneri Operativi e Amministrativi Classique Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 1,20% Massimo 0,35% I 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% N 0% 0% 0% Massimo 1,60% Massimo 0,35% R Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,70% Massimo 0,35% R2 Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,35% V 0% 0% 0% Massimo 0,30% Massimo 0,28% V2 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,28% Z 0% 0% 0% 0% Massimo 0,28% La Società di Gestione percepirà una commissione di performance, che si applicherà al patrimonio delle classi I [LU0616946090], [LU0616946173], [LU0616945878], [LU0616945951], [LU1184246467], [LU1258426821] e V [LU0616946504], [LU0616946413] del comparto. Tale commissione di performance corrisponderà al 20 % della sovraperformance della classe così come definita qui di seguito; tuttavia, la commissione di sovraperformance riconosciuta alla Società di Gestione alla fine di ciascun esercizio non potrà essere superiore a un terzo dell'accantonamento della commissione di sovraperformance. A ciascuna valutazione delle diverse classi di azioni:, verrà determinato un patrimonio di riferimento sulla base di un investimento teorico corrispondente alla performance dell'indice sotto riportato di tutto il patrimonio netto durante il periodo (il patrimonio netto contabile alla fine dell’esercizio precedente è assimilato a una sottoscrizione di inizio periodo): Classi denominate in USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) Classi denominate in EUR non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) EUR Classi denominate in EUR coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) in EUR cross hedged Classi denominate in GBP non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) GBP In caso di riscatto, l’ultimo patrimonio di riferimento determinato e l’ammontare cumulato delle sottoscrizioni ricevute in occasione dell'ultima valorizzazione vengono ridotti preventivamente in proporzione al numero di azioni riscattate. Analogamente, una quota dell’accantonamento della commissione di sovraperformance sul portafoglio rilevato ai fini contabili in occasione dell’ultima valorizzazione è, in proporzione al numero di azioni riscattate, attribuita definitivamente a un conto di terzi specificato. Tale quota della commissione di sovraperformance sarà riconosciuta alla Società di Gestione al momento del riscatto. Al momento della valorizzazione della classe, se il patrimonio definito come attivo netto contabile, al netto della commissione di sovraperformance su riscatti, ma escluso l’accantonamento per la commissione di sovraperformance corrispondente alle azioni ancora in circolazione, è superiore all’attivo di riferimento, si constaterà una sovraperformance (sottoperformance in caso contrario). L'accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio viene adeguato al 20% dell'ammontare di questa nuova sovraperformance mediante attribuzione o riduzione dell'accantonamento, prima del calcolo del valore netto d'inventario. Alla Società di Gestione viene riconosciuto un accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio non superiore a un terzo dell'importo esistente alla fine dell'esercizio contabile. Il saldo dell'accantonamento (due terzi) verrà riportato all'esercizio seguente e sarà o diminuito mediante riduzione dell'accantonamento in conseguenza di una sottoperformance (nel limite dell'accantonamento costituito), o aumentato di qualsiasi nuovo accantonamento di commissione di sovraperformance. Il periodo di riferimento è l'esercizio contabile.

Sottoscrizione minima. Non è richiesta alcuna sottoscrizione minima per le diverse classi di azioni, ad eccezione della tranne: ▪ per la classe V e V2S, per la cui quale la sottoscrizione iniziale minima ammonta è equivalente in USD a Euro di EUR 25.000.000. ▪ per la classe S3, per la quale la sottoscrizione iniziale minima è di EUR 175.000.000. ▪ per la classe V, per la quale la sottoscrizione iniziale minima è di EUR 20.000.000 o l’equivalente in valute di Euro 20.000.000 per le classi denominate in valute (questa soglia minima può essere modificata a discrezione del Consiglio di Amministrazione, a condizione che si assicuri il trattamento paritario degli azionisti in una stessa Data di valutazione). Emissione Uscita Conversione Gestione di portafoglio Oneri Operativi e Amministrativi Classique Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 1,201% Massimo 0,350,33% I 0% 0% 0% Massimo 0,600,50% Massimo 0,280,25% I2 0% 0% 0% Massimo 1,50% Massimo 0,25% N 0% 0% 0% Massimo 1,60% Massimo 0,350,33% R Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,700,60% Massimo 0,350,33% R2 Massimo 2,5% 0% 0% Massimo 0,300,40% Massimo 0,350,33% S 0% 0% 0% Massimo 0,25% Massimo 0,25% S3 0% 0% 0% Massimo 0,50% Massimo 0,25% SF 0% 0% 0% Massimo 0,25% Massimo 0,25% V 0% 0% 0% Massimo 0,300,50% Massimo 0,28% V2 0% 0% 0% Massimo 0,60% Massimo 0,280,25% Z 0% 0% 0% 0% Massimo 0,280,25% La Per ogni classe di azioni ripresa nella tabella sottostante, la Società di Gestione percepirà potrà esigere una commissione commissioni di performancesovraperformance calcolata secondo la metodologia “High Water Mark 5Y”, che si applicherà al patrimonio delle classi I [LU0616946090], [LU0616946173], [LU0616945878], [LU0616945951], [LU1184246467], [LU1258426821] e V [LU0616946504], [LU0616946413] del comparto. Tale commissione di performance corrisponderà al 20 % della sovraperformance della classe così come definita qui di seguito; tuttavianella sezione Oneri e spese, la commissione Commissioni di sovraperformance riconosciuta alla Società di Gestione alla fine di ciascun esercizio non potrà essere superiore a un terzo dell'accantonamento della commissione di sovraperformance. A ciascuna valutazione delle diverse classi di azioni, verrà determinato un patrimonio del Prospetto e basata sulla sovraperformance del VNI rispetto all’indice di riferimento sulla base di un investimento teorico corrispondente alla performance dell'indice sotto riportato di tutto il patrimonio netto durante il periodo (il patrimonio netto contabile alla fine dell’esercizio precedente è assimilato a una sottoscrizione di inizio periodo): Classi denominate in USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return“benchmark”) Classi denominate in EUR non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) EUR Classi denominate in EUR coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) in EUR cross hedged Classi denominate in GBP non coperte rispetto all’USD J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified (Total Return) GBP In caso di riscatto, l’ultimo patrimonio di riferimento determinato e l’ammontare cumulato delle sottoscrizioni ricevute in occasione dell'ultima valorizzazione vengono ridotti preventivamente in proporzione al numero di azioni riscattate. Analogamente, una quota dell’accantonamento della commissione di sovraperformance sul portafoglio rilevato ai fini contabili in occasione dell’ultima valorizzazione è, in proporzione al numero di azioni riscattate, attribuita definitivamente a un conto di terzi specificato. Tale quota della commissione di sovraperformance sarà riconosciuta alla Società di Gestione al momento del riscatto. Al momento della valorizzazione della classe, se il patrimonio come definito come attivo netto contabile, al netto della commissione di sovraperformance su riscatti, ma escluso l’accantonamento per la commissione di sovraperformance corrispondente alle azioni ancora in circolazione, è superiore all’attivo di riferimento, si constaterà una sovraperformance (sottoperformance in caso contrario). L'accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio viene adeguato al 20% dell'ammontare di questa nuova sovraperformance mediante attribuzione o riduzione dell'accantonamento, prima del calcolo del valore netto d'inventario. Alla Società di Gestione viene riconosciuto un accantonamento della commissione di sovraperformance sul patrimonio non superiore a un terzo dell'importo esistente alla fine dell'esercizio contabile. Il saldo dell'accantonamento (due terzi) verrà riportato all'esercizio seguente e sarà o diminuito mediante riduzione dell'accantonamento in conseguenza di una sottoperformance (nel limite dell'accantonamento costituito), o aumentato di qualsiasi nuovo accantonamento di commissione di sovraperformance. Il periodo di riferimento è l'esercizio contabilenella tabella sottostante.