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COMUNICATO STAMPA

Falck Renewables S.p.A. comunica che Infrastructure Investments Fund (“IIF”), veicolo di investimento di cui J.P. Morgan Investment Management è advisor, ha raggiunto un accordo per l’acquisto della partecipazione rappresentativa del 60 per cento del capitale di Falck Renewables S.p.A. di titolarità di Falck S.p.A., cui seguirà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria. XXX collaborerà con Falck Renewables S.p.A. per accelerare il suo percorso di crescita e rafforzare la sua posizione di leadership nel settore delle energie rinnovabili.

Milano, 20 ottobre 2021 - Falck S.p.A. e IIF comunicano in data odierna che hanno sottoscritto un accordo per l’acquisto da parte di IIF dell’intera partecipazione detenuta da Falck S.p.A. in Falck Renewables S.p.A., pari a circa il 60 per cento del capitale sociale di Falck Renewables S.P.A. (l’“Operazione”).

IIF è un investitore di lungo termine in infrastrutture e attivi collegati, con particolare

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OCSE. Falck Renewables S.p.A. è una piattaforma di energia rinnovabile di scala ben consolidata eleaderin Europa e negli Stati Uniti, con una solida pipelinee un management teamdinamico.

L’investimento di un nuovo partner strategico consente a Falck Renewables S.p.A. di sfruttare al meglio le opportunità di investimento che si stanno creando nel settore delle energie rinnovabili e di porsi quale keyplayernell’attuale contesto di mercato fortemente competitivo.

L’accordo stipulato in data odierna prevede l’acquisto della partecipazione detenuta da Falck

S.p.A. nel capitale sociale di Falck Renewables S.p.A. a un prezzo di € 8,81 per azione (“Prezzo per Azione”), che rappresenta un premio del:

 29,2 % rispetto al prezzo medio ponderato di Borsa degli ultimi 3 mesi

 40,5 % rispetto al prezzo medio ponderato di Borsa degli ultimi 6 mesi

 45,2 % rispetto al prezzo medio ponderato di Borsa degli ultimi 12 mesi

Il Prezzo per Xxxxxx non sarà sottoposto a ulteriori variazioni derivanti dall’eventuale conversione delle obbligazioni convertibili di Falck Renewables S.p.A. in azioni di Falck Renewables S.p.A. L’accordo prevede, come d’uso, specifici meccanismi contrattuali di

riduzione del corrispettivo, che opereranno soltanto qualora dovessero esservi distribuzioni agli azionisti di Falck Renewables S.p.A. prima delclosing.

Si prevede che il completamento dell’operazione, che è subordinato all’ottenimento delle rilevanti autorizzazioni, regolamentari e di altro tipo, sia finalizzato nel primo trimestre 2022 (il “Closing”).

Successivamente al Closing dell’Operazione, IIF promuoverà l’offerta pubblica di acquisto obbligatoria per cassa sul restante capitale sociale di Falck Renewables S.p.A., al medesimo Prezzo per Azione offerto a Falck S.p.A., con l’intenzione di conseguire il delistingdi Falck Renewables S.p.A. Subordinatamente al Closing dell’Operazione, IIF intende altresì promuovere un’offerta pubblica di acquisto in contanti, ai medesimi termini e condizioni, sulle obbligazioni convertibili di Falck Renewables S.p.A., rivolta esclusivamente a investitori qualificati.

IIF è entusiasta di collaborare con Xxxxx Renewables S.p.A. al fine di accelerare la sua prossima fase di crescita, oltre a fornire certezza e stabilità al management team e all’organico dipendenti attuale, in un’ottica di ulteriore sviluppo della duratura ed efficace gestione della famiglia Xxxxx.

A seguito di anni di crescita sotto la guida di Xxxxx S.p.A., l’Operazione odierna rappresenta un traguardo importante per la Società. Con la nuova gestione, IIF intende accelerare la crescita di Falck Renewables S.p.A. e consolidare la sua posizione dileadershipnel settore

xxxxxxxxXXXxxxxxxxxx rinnovabili, proseguendo sotto la guida del suo er– Xxxx Xxxxx,

FcnChaiOfielPaolo Rundeddu – f n aicer, e dell’attuale managementteam.

Xxxxxx Xxxxx, Presidente di Falck Renewables S.p.A. e Falck S.p.A., ha dichiarato: “Sono glsgcFvarbaoierlgieponiuldeSsicpeA.o.pramtltekcsracRw oeoli

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Xxxx Xxxxx, Amministratore Delegato di Falck Renewables S.p.A., ha dichiarato: “Falck RenewablesS.p.A.ècresciutamoltonelcorsodegliannigraziealpreziosoelungimirante supportodiFalckS.p.A.,continuandoainnovare,adincrementareilproprio know-how e

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Rothschild & Co. ha agito quale advisor finanziario di Falck Renewables S.p.A. e Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx & Xxxxxxxx quale advisorlegale di Falck Renewables S.p.A.

Vitale & Co ha agito quale advisor finanziario di Falck S.p.A., Advant NCTM e Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx e Associati quali advisor legali di Falck S.p.A. e Freshfields Brukhaus Xxxxxxxx quale advisorfiscale di Falck S.p.A.

Evercore ha agito quale advisorfinanziario di IIF e Clifford Chance quale advisorlegale di IIF.

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Contatti:

Falck Renewables

Xxxxxxx Xxxxx – Investor Relations – Tel. 00 0000 0000 Xxxxx Xxxx – Media Relations – Tel. 00 0000 0000

SEC Newgate S.p.A

Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx – Tel. 00.0000000

CDR Communication

Xxxxxxxx Xxxxxxx – Tel. 000 0000000

PRESS RELEASE

Falck Renewables SpA announces that the Infrastructure Investments Fund (“IIF”), an investment vehicle advised by J.P. Morgan Investment Management, has reached an agreement to acquire Falck SpA’s 60 per cent shareholding in Falck Renewables SpA, which will trigger a mandatory cash tender offer at closing. IIF will partner with Falck Renewables SpA to accelerate its growth plan and reinforce its leadership position in the renewable energy sector.

Xxxxxx, Xxxxx, 00 October 2021 - Falck SpA and IIF announce today that they have entered into a sale and purchase agreement for the acquisition by IIF of Falck SpA’s entire stake in Falck Renewables SpA, equal to approximately 60 per cent of Falck Renewables SpA share capital (the “Transaction”).

IIF is a long-term investor in infrastructure and infrastructure-related assets, with a focus on contracted energy assets, utilities, and transportation/GDP-linked assets in OECD countries. Falck Renewables SpA is a leading and well-established renewable energy platform of scale in Europe and the U.S. with a strong pipeline and dynamic management team.

The investment by a new strategic partner allows Falck Renewables SpA to fully capitalize on the investment opportunities arising in the renewable energy sector and to position itself as a key player in today’s highly active markets.

The agreement executed today provides for the acquisition of Falck SpA’s shareholding in Falck Renewables SpA at a price in cash of € 8.81 per share (the "Price per Share") representing a premium of:

 29.2% to the 3-month volume weighted average share price

 40.5% to the 6-month volume weighted average share price

 45.2% to the 12-month volume weighted average share price

The Price per Share will not be subject to any adjustments arising from the possible conversion of Falck Renewables SpA’s convertible bond into Falck Renewables SpA equity. The agreement includes, as customary, specific downward consideration adjustment mechanisms, which will only be triggered in the event of distributions to Falck Renewables SpA shareholders prior to closing.

Closing of the transaction is subject to obtaining relevant regulatory and other approvals and is anticipated to be finalized in the Q1 2022 (the "Closing").

Upon Closing of the Transaction, IIF will launch a mandatory cash tender offer for Falck Renewables SpA’s remaining share capital at the same Price per Share offered to Falck SpA, with the intention to delist Falck Renewables SpA. Subject to Closing of the Transaction, IIF also intends to launch a cash tender offer for Falck Renewables SpA’s convertible bond addressed to qualified investors only, at the same terms and conditions.

IIF is excited to partner with Falck Renewables SpA to accelerate its next stage of growth, in addition to providing certainty and stability for the existing management team and broader employee base, building on the long-term successful stewardship of the Falck family.

Following years of growth under Falck SpA’s ownership, today’s Transaction represents a significant milestone for the Company. Under the new ownership, IIF intends to accelerate Falck Renewables SpA’s growth and consolidate its position as a leader in the renewable energy industry continuing under the leadership of its Chief Executive Officer - Xxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx - Chief Financial Officer, and the current management team.

Xxxxxx Xxxxx, Chairman of Xxxxx Xxxxxxxxxx XxX and Xxxxx XxX said: "Iamveryproudof FalckRenewablesSpA’sgrowthandthevaluecreatedforallshareholdersandstakeholders under Falck SpA’s ownership. This has been achieved thanks to the commitment and

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Xxxx Xxxxx, CEO of Falck Xxxxxxxxxx XxX said: "Falck Renewables SpA has grown

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SpA,continuingtoinnovate,increaseitsknow-howandadaptitsbusinessmodeltothe xxxxxxxxxxxxxxxxxxXxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx,iran atngime of great

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Xxxxxxx XxXxxxx, Chief Investment Officer for IIF said: “WeareexcitedtosupportFalck rufin.toegpiIabloatfunteliSgtoseanorwRrtnswpdugcoA bdp esda lar,

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stakeholders.”

Rothschild & Co. is acting as Falck Renewables SpA’s financial advisor and Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxx & Xxxxxxxx as Falck Renewables SpA’s legal advisor.

Vitale & Co is acting as Falck SpA’s financial advisor, Advant NCTM and Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx e Associati as Falck SpA’s legal adviser and Freshfields Brukhaus Xxxxxxxx as Falck SpA’s tax advisor.

Evercore is acting as IIF's financial advisor and Clifford Chance as IIF's legal advisor.

FalckRenewablesS.p.A.,listedontheItalianstockexchangeintheSTARsegment(“FKR.MI”)and includedintheFTSEItaliaMidCapIndex,develops,designs,buildsandmanagespowerproduction

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Sweden,usingwindpower,solarpower,WtEandbiomasstechnologies.TheGroupisaglobalplayer in therenewable energy technical advisory and asset management services business, throughits

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countries. Moreover, Falck Renewables provides highly specialized energy management and downstreamservicestobothenergyproducersandconsumers.

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Contacts:

Falck Renewables

Xxxxxxx Xxxxx – Investor Relations – Tel. x00 00 0000 0000

Xxxxx Xxxx – Media Relations – Tel. x00 00 0000 0000

SEC Newgate S.p.A

Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx – Tel. +39 00.0000000

CDR Communication

Xxxxxxxx Xxxxxxx – Tel. x00 000 0000000