Common use of Investorbeskyttelse Clause in Contracts

Investorbeskyttelse. Foretaket har ikke konsesjon til å yte investeringsrådgivning, og vil kun utføre ordre om tegning og innløsning av andeler i verdipapirfond som er et ikke-komplekst finansielt instrument1, basert på ordre videreformidlet fra Banken, samt foreta de registreringer og overføringer som ordreutførelsen forutsetter. Etter vphl kan Foretaket legge til grunn Bankens vurdering av om en tjeneste eller et produkt er hensiktsmessig og eventuelt egnet for kunden der ordre om tegning og innløsning formidles via Banken (dette gjelder kun i de tilfeller Banken har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av agent av slikt foretak). Banken vil imidlertid kunne ha en selvstendig plikt til å foreta hensiktsmessighetstest, eventuelt egnethetstest i forbindelse med ytelse av investeringstjenester, eksempelvis dersom Banken yter investeringsrådgivning for kunden. For nærmere beskrivelse av dette, vises det til Bankens alminnelige forretningsvilkår eller liknende dokumenter, gjeldende for eventuelle investeringstjenester Banken vil utføre for kunden. Kunden er også kjent med at i de tilfeller der Banken ikke selv har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretak, vil Banken etter avtale med Foretaket bare formidle ordrer som kunden selv har tatt initiativ til uten forutgående rådgivning, anbefalinger eller tilskyndelser fra Bankens side (såkalt "execution-only"). Dette gjelder blant annet salg/innløsning av verdipapirfondsandeler gjennom selvbetjent løsning i nettbanken. Ved utførelse av slike "execution-only" ordrer vil Foretaket ikke ha plikt til å vurdere om produktet eller tjenesten er hensiktsmessig for kunden, og hensiktsmessigheten av ordren vil derfor ikke bli vurdert. Dette medfører at investorbeskyttelsen en slik hensiktsmessighetstest gir, ikke vil være til stede i de tilfeller Banken som formidler kundens ordre til Foretaket ikke selv har konsesjon til å yte investeringstjenester eller formidler ordren i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretak.

Investorbeskyttelse. Foretaket har ikke konsesjon til å yte investeringsrådgivning, og vil kun utføre ordre om tegning og innløsning av andeler i verdipapirfond som er et ikke-komplekst finansielt instrument1, basert på ordre videreformidlet fra Banken, samt foreta de registreringer og overføringer som ordreutførelsen forutsetter. Etter vphl kan Foretaket legge til grunn Bankens vurdering vurderinger av om en tjeneste eller et produkt er hensiktsmessig og eventuelt egnet for kunden der ordre om tegning og innløsning formidles via Banken (dette gjelder kun i de tilfeller Banken har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av agent av slikt foretak). Banken vil imidlertid kunne ha en selvstendig plikt til å foreta hensiktsmessighetstest, eventuelt egnethetstest i forbindelse med ytelse av investeringstjenester, eksempelvis dersom Banken yter investeringsrådgivning for kunden. For nærmere beskrivelse av dette, vises det til Bankens alminnelige forretningsvilkår eller liknende dokumenter, gjeldende for eventuelle investeringstjenester Banken vil utføre for kunden. Kunden er også kjent med at i de tilfeller tilfelle der Banken ikke selv har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretak, vil Banken etter avtale med Foretaket bare formidle ordrer som kunden selv har tatt initiativ til uten forutgående rådgivning, anbefalinger eller tilskyndelser fra Bankens side (såkalt "execution-only"). Dette gjelder blant annet salg/innløsning av verdipapirfondsandeler gjennom selvbetjent løsning i nettbanken. Ved utførelse av slike "execution-only" ordrer vil Foretaket ikke ha plikt til å vurdere om produktet eller tjenesten er hensiktsmessig for kunden, og hensiktsmessigheten av ordren vil derfor ikke bli vurdert. Dette medfører at investorbeskyttelsen en slik hensiktsmessighetstest gir, ikke vil være til stede i de tilfeller Banken som formidler kundens ordre til Foretaket ikke selv har konsesjon til å yte investeringstjenester eller formidler ordren i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretak.

Investorbeskyttelse. Tjenesten Foretaket tilbyr via Internett er en ordreformidlingstjeneste. Dette innebærer at Kunden kan kjøpe og selge verdipapirer uten å motta personlig rådgivning. Foretaket vil ikke gjennomføre en hensiktsmessighetstest for å se til at Kunden har nødvendig kunnskap og erfaring for å forstå risikoen forbundet med de verdipapirer Kunden kjøper. Kunden må selv ta stilling til om den informasjon som gis på Foretakets hjemmeside i form av investeringsanalyser mv. er tilstrekkelig for å fatte en investeringsbeslutning, evaluere risikoen ved instrumentet og hvorvidt Kunden har behov for individuell rådgivning. For å kunne benytte den elektroniske handelsløsningen må Kunden ha tilstrekkelig midler eller tilgjengelig trekkramme på en klientkonto hos Foretaket for å kunne legge inn kjøpsordre i den elektroniske handelsløsningen. Ved salg av verdipapirer må Xxxxxx ha de aktuelle verdipapirene stående på en VPS- konto hvor Foretaket er kontofører, eller depotkonto hvor Foretaket har ikke konsesjon til å yte investeringsrådgivningtilgang. Ved underdekning på bank- , og vil kun utføre ordre om tegning og innløsning av andeler i verdipapirfond som er et ikke-komplekst finansielt instrument1, basert på ordre videreformidlet fra Banken, samt foreta de registreringer og overføringer som ordreutførelsen forutsetter. Etter vphl kan Foretaket legge til grunn Bankens vurdering av om en tjeneste VPS eller et produkt er hensiktsmessig og eventuelt egnet for kunden der ordre om tegning og innløsning formidles via Banken (dette gjelder kun i de tilfeller Banken har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av agent av slikt foretak). Banken vil imidlertid kunne ha en selvstendig plikt til å foreta hensiktsmessighetstest, eventuelt egnethetstest i forbindelse med ytelse av investeringstjenester, eksempelvis dersom Banken yter investeringsrådgivning for kunden. For nærmere beskrivelse av dette, vises det til Bankens alminnelige forretningsvilkår eller liknende dokumenter, gjeldende for eventuelle investeringstjenester Banken vil utføre for kunden. Kunden er også kjent med at i de tilfeller der Banken ikke selv har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretakdepotkontoen, vil Banken etter avtale med ordren som utgangspunkt bli avvist i sin helhet. Foretakets elektroniske handelsløsning inneholder sperrer som søker å forhindre at slike oppdrag iverksettes, men det gis ingen garanti for at disse vil virke. Ordrene er imidlertid bindende for Xxxxxx selv om det ikke finnes dekning på Kundens konti. Foretaket bare formidle vil belaste klientkontoen Kunden har opprettet for de ordrer som kunden selv har tatt initiativ til uten forutgående rådgivning, anbefalinger eller tilskyndelser fra Bankens side (såkalt "execution-only")Kunden legger inn og de øvrige tjenester Kunden kjøper av Foretaket. Dette gjelder blant annet salg/innløsning av verdipapirfondsandeler gjennom selvbetjent løsning Klientkontoen for oppgjør ved handel i nettbanken. Ved utførelse av slike "execution-only" ordrer vil Foretaket verdipapirer skal ikke ha plikt til å vurdere om produktet eller tjenesten er hensiktsmessig for kunden, og hensiktsmessigheten av ordren vil derfor ikke bli vurdert. Dette medfører at investorbeskyttelsen en slik hensiktsmessighetstest gir, ikke vil være til stede i de tilfeller Banken som formidler kundens ordre til Foretaket ikke selv har konsesjon til å yte investeringstjenester eller formidler ordren i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretakpantsettes.

Investorbeskyttelse. Foretaket har ikke konsesjon til Banken er pålagt å yte investeringsrådgivning, klassifisere sine kunder. Klassifiseringen utgjør grunnlaget for nivået på den kunde- og vil kun utføre ordre om tegning og innløsning av andeler i verdipapirfond som investorbeskyttelse banken er et pålagt å gi kunden. Kundekategoriene er ikke-komplekst finansielt instrument1, basert på ordre videreformidlet fra Bankenprofesjonelle kunder og profesjonelle kunder, samt kvalifiserte motparter. Kravene om bla. informasjon er større til ikke-profesjonelle kunder enn andre kunder. Verdipapirhandelloven og forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 nr. 876 (verdipapirforskriften) gir nærmere bestemmelser om gjennomføringen av kategoriseringen og om mulighet for omklassifisering på kundens forespørsel. Xxxxxx skal informere sine kunder om hvilken klassifisering de er gitt. Banken skal inngå en rammeavtale (kundeavtale) med ikke-profesjonelle kunder før Banken kan yte investeringstjenesten mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter. Banken skal ved utøvelsen av investeringsrådgivning foreta de registreringer og overføringer som ordreutførelsen forutsetter. Etter vphl kan Foretaket legge til grunn Bankens en vurdering av om en aktuell tjeneste eller et produkt finansielt instrument er hensiktsmessig og eventuelt egnet for kunden der ordre om tegning og innløsning formidles via Banken (dette gjelder kun i de tilfeller Banken har konsesjon til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap av agent av slikt foretak). Banken vil imidlertid kunne ha en selvstendig plikt til å foreta hensiktsmessighetstest, eventuelt egnethetstest i forbindelse med ytelse av investeringstjenester, eksempelvis dersom Banken yter investeringsrådgivning for kunden. For nærmere beskrivelse av detteBanken skal, vises det basert på innhentede opplysninger vurdere om rådgivningen er i samsvar med kundens investeringsmål, om kunden finansielt kan bære risikoen og om kunden har nødvendig erfaring og kunnskap til Bankens alminnelige forretningsvilkår eller liknende dokumenterå forstå risikoen, gjeldende for eventuelle investeringstjenester Banken vil utføre for kundenog kundens evne til å bære tap. Kunden er også kjent med at i de tilfeller der Dersom Banken ikke selv mottar tilstrekkelig og tilfredsstillende informasjon om kunden, kan Banken ikke yte investeringstjenesten investeringsrådgivning. Banken er å betrakte som en ikke uavhengig rådgiver, og har konsesjon et begrenset produktspekter som setter rammer for de anbefalingene bankens rådgivere kan gi. Som ikke uavhengig rådgiver har banken anledning til å tilby investeringstjenester eller formidler ordrer i egenskap motta godtgjørelse fra andre enn bankens kunde etter de krav som følger av tilknyttet agent for slikt foretak, vil Banken etter avtale med Foretaket bare formidle ordrer som kunden selv har tatt initiativ til uten forutgående rådgivning, anbefalinger eller tilskyndelser fra Bankens side (såkalt "executionverdipapirloven §10-only"). Dette gjelder blant annet salg/innløsning av verdipapirfondsandeler gjennom selvbetjent løsning i nettbanken12. Ved utførelse ordreformidling skal Banken i utgangspunktet foreta en vurdering av slike "execution-only" ordrer vil Foretaket ikke ha plikt til å vurdere om produktet eller tjenesten formidlingen og det påtenkte investeringsproduktet er hensiktsmessig for kunden. Banken skal her ta stilling til om kunden har nødvendig erfaring og kunnskap til å forstå risikoen forbundet med det etterspurte eller tilbudte produktet. Dersom Banken ikke mottar tilstrekkelig og tilfredsstillende informasjon skal Banken advare kunden om at det ikke er mulig å vurdere hva som er hensiktsmessig for kunden. Dersom kunden på tross av en slik advarsel fortsatt ønsker investeringstjenesten eller det finansielle instrumentet, vil ordren likevel kunne bli videreformidlet. Banken har, i samsvar med verdipapirhandelloven § 10-15 fjerde ledd, ikke plikt til å utføre nevnte hensiktsmessighetstest når ordreformidlingen skjer på kundes initiativ og hensiktsmessigheten ordren gjelder nærmere bestemte ikke- komplekse produkter. Kunden vil i slike tilfelle følgelig ikke gis den investorbeskyttelse som hensiktsmessighetstesten innebærer. Banken er pålagt å innhente nærmere bestemt informasjon om kundens erfaring og kunnskap for å kunne gjennomføre slik egnethets- og hensiktsmessighetstest som nevnt ovenfor. Xxxxxx har selv ansvaret for den informasjon som gis. Banken kan legge mottatt informasjon til grunn for sin vurdering av ordren om tjenesten eller det finansielle instrumentet eller investeringstjenesten er egnet eller hensiktsmessig for kunden, med mindre Banken ser at informasjonen åpenbart ikke er korrekt. Kunden skal informere Banken om endringer av betydning i gitte opplysninger. Periodisk egnethetstest vil derfor ikke bli vurdertforetatt automatisk men må avtales spesielt dersom dette er ønskelig. Dette medfører at investorbeskyttelsen en slik hensiktsmessighetstest girKunder kategorisert som profesjonelle anses for å ha særlige forutsetninger for selv å vurdere de enkelte markeder, investeringsalternativ, handler og den rådgivning Banken yter. Profesjonelle kunder kan ikke vil være til stede i de tilfeller Banken påberope seg særskilte regler og vilkår som formidler kundens ordre til Foretaket ikke selv har konsesjon til er fastsatt for å yte investeringstjenester eller formidler ordren i egenskap av tilknyttet agent for slikt foretakbeskytte den ikke-profesjonelle kunde.