THE TRANSACTION - PROCESS AND CONTENT Eksempelklausuler

THE TRANSACTION - PROCESS AND CONTENT. On 25 September 2023, Aker Capital, without prior consultation with the Company, presented a framework for a new refinancing solution for further discussion. As of this date, Xxxxx X. Xxxxx recused himself from the matter, so that the refinancing was handled by board members with no connection to the Aker Group. Aker Capital's framework would entail a repayment of the Syndicated Loan based on committed equity contributions from Aker Capital in the "Borrower Group" and new loan facilities from DNB Bank ASA ("DNB Bank") and Eksfin. The Borrower Group would be placed under a new subsidiary named "Xxxxxxx Maritime Holding AS", and the Xxxxxxx Maritime Group thus builds on the existing "Borrower Group" established in the agreement for the 2020 Syndicated Loan. In light of the Company's options at the end of September 2023, the Company chose to enter into discussions with Aker Capital with the purpose of clarifying the content of a final offer from Aker Capital. The Company and Aker Capital subsequently negotiated the details of Aker Capital's proposal, including the valuation of the Borrower Group and the scope of subscription rights to remaining shareholders in the Company. Through the negotiation process, the valuation of Borrower Group was increased to NOK 1.5 billion, the size of the guaranteed equity contribution was increased and the contribution in kind from AMSC with Xxxxxxx Xxxxxxx was included. In total, NOK 4 billion in new equity was secured, where Aker Capital contributes NOK 2.25 billion and guarantees a further NOK 0.75 billion, while AMSC contributes NOK 1 billion. The contribution in kind from AMSC relates to the ownership of the ship Xxxxxxx Xxxxxxx, but has nothing to do with the historical Maximus Claim. After Saipem cancelled the charter party on the Normand Maximus in 2020, the ship was controlled by lenders. The lenders arranged for the ship to be sold to AMSC. AMSC has leased the vessel to a subsidiary of the Company on a new long-term bareboat charter party, with an option for the Company to purchase the vessel at a favourable price when the charter party expires. The contribution in kind from AMSC is valued at NOK 1 billion based on a discounted cash flow from the charterparty revenues and the option price at the expiry of the agreement. These revenues are discounted at a higher factor than the company's debt, and the
Sample 1
Law Insider
+
Microsoft® Word Add-in

Get the Official Word Add-in

Open in AppSource
Add to Word Now

Related to THE TRANSACTION - PROCESS AND CONTENT

  • Hva som anses som mislighold Det foreligger mislighold dersom en av partene ikke oppfyller sine forpliktelser etter avtalen, og det ikke skyldes forhold som den annen part er ansvarlig for eller force majeure. Videre foreligger det mislighold dersom tjenesten ikke oppfyller de garantier som Leverandøren har gitt.

  • Valutahåndtering og veksling Handel i terminmarkedet foregår i Euro. All fysisk leveranse faktureres i NOK med mindre annet er avtalt. Ved konvertering benyttes Nord Pools vekslingsrate. Fjordkraft har avtale med Statkraft Energi AS om handel av kraftkontrakter, veksling av valuta og terminsikring av valuta.

  • Verneting Verneting for avtalen er kundens verneting, med mindre partene enes om et annet verneting.

  • Hvilke bedrifter som er tilsluttet Tilsluttet Sluttvederlagsordningen er:

  • Lovvalg og verneting Avtalen er underlagt norsk rett og partene vedtar Oslo tingrett som verneting. Dette gjelder også etter opphør av avtalen.

  • Midlenes anvendelse og fordeling Fondsstyret fastsetter for hvert år de beløp som forskuddsvis skal avsettes til fellesformål som en finner det ønskelig å støtte. Fondets øvrige midler disponeres - med en halvpart til hver - av spesialutvalg oppnevnt av hver av de to hovedorganisasjonene. Det utarbeides spesialvedtekter for disse utvalgs virksomhet. Næringslivets Hovedorganisasjon og Landsorganisasjonen i Norge holder hverandre gjensidig underrettet om de planer spesialutvalgene har for midlenes anvendelse og for hvilke tiltak som har vært gjennomført. Alle bedrifter som innbetaler til fondet, skal etter nærmere fastsatte regler ha adgang til å delta i tiltak som finansieres av fondets midler.

  • Tildelingskriterier Tildelingen skjer på basis av hvilket tilbud som har det beste forholdet mellom pris og kvalitet.

  • Varighet og oppsigelse Denne avtale trådte i kraft 01.09.1988 og er senere endret ved tariffrevisjonen i 1998. Dersom de endringene som er foretatt ved tariffrevisjonen i 1998 viser seg å medføre praktiske problemer for enkelte bedrifter, kan gjennomføringen av disse utsettes til 01.02.1999. Partene kan si opp denne avtalen med ett – 1 – års skriftlig oppsigelse.

  • Førtidspensjon (bedriftsbaserte) og AFP Førtidspensjon, avtalt mellom bedriften og den ansatte, må være et ledd i en reell bemanningsreduksjon for at sluttvederlag skal kunne innvilges. Sluttvederlag ytes ikke til arbeidstakere som tar ut AFP. I tilfeller der opprinnelig AFP er blitt utbetalt i påvente av uføretrygd, mister arbeidstakeren retten til senere å ta ut sluttvederlag. Om AFP–tillegget ikke er utbetalt i mer enn 6 måneder, kan retten til sluttvederlag gjenopprettes ved at utbetalt AFP–tillegg tilbakebetales.

  • Nedbemanning - styrevedtak av 04.12.18 DokType Sak/dok nr: Løpenr.: Journaldato: Dok.dato: Tilg.kode Hjemmel: Avsender\mottaker: