AANWENDING NETTO-OPBRENGSTEN AANBIEDING. De voornaamste doelstelling van de Aanbieding kadert in het streven naar een evenwichtige financieringsstructuur en bestaat erin de Vennootschap toe te laten nieuwe financiële middelen te verwerven en haar eigen vermogen te versterken zodat zij de uitvoering van haar groeistrategie kan verderzetten en de balans te versterken door het verlagen van de schuldgraad. De Vennootschap heeft de intentie om de netto-opbrengst van de Aanbieding, in voorkomend geval in combinatie met kredietfinanciering, aan te wenden ter financiering van haar investeringspijplijn en verdere groei. Op datum van dit verslag heeft de Vennootschap diverse mogelijke investeringsopportuniteiten van diverse omvang en in diverse stadia van een gebruikelijk investeringstraject. De Vennootschap kan hierover geen preciezere informatie geven, gelet op hun stand van zaken, en in het bijzonder omdat geen van deze mogelijke investeringsdossiers vandaag reeds onherroepelijke en onvoorwaardelijke (materiële) verbintenissen van de Vennootschap uitmaken. De Vennootschap is permanent in de markt actief om investeringsopportuniteiten te identificeren die betrekking hebben op studentenkamers. Dergelijke investeringen vormen het grootste deel van de vastgoedinvesteringen die de Vennootschap in de voorbije 7 jaar heeft verricht. Daarnaast neemt de Vennootschap op doorlopende basis deel aan tender procedures die worden uitgeschreven door lokale overheden en/of onderwijsinstellingen in studentensteden in België, Nederland, Spanje en Portugal, en lopen er op dit ogenblik verschillende inschrijvingen op dergelijke procedures. Bij deze procedures is de Vennootschap steeds één van verschillende marktpartijen die deelnemen, en er kan uiteraard geen zekerheid gegeven worden over het feit of en wanneer een beslissing tot gunning zal worden genomen, en of, desgevallend, de Vennootschap de winnende inschrijving zal hebben gedaan. Gelet op voorgaande, is de Aanbieding aldus in het belang van de Vennootschap. Zoals in detail uiteengezet in punt 3.3 van dit verslag, is de Raad van mening dat de opheffing van het wettelijk voorkeurrecht van, en zonder toekenning van een onherleidbaar toewijzingsrecht aan, de bestaande aandeelhouders, en de Aanbieding verantwoord zijn in het belang van de Vennootschap.
AANWENDING NETTO-OPBRENGSTEN AANBIEDING. De Vennootschap is voornemens om de netto-opbrengsten van de Aanbieding te gebruiken om haar financiële slagkracht te verhogen via de versterking van haar eigen vermogen. De opbrengsten van de Kapitaalverhoging voor een beoogd bedrag van circa 300 miljoen euro zullen grotendeels worden ingezet ter financiering van een pakket aan nieuwe investeringen van circa 250 miljoen euro aan een gemiddeld nettohuurrendement van circa 9% en verwachte initiële nettohuurinkomsten van ongeveer 23 miljoen euro. Hiermee weet de Vennootschap zijn volume aan nieuwe investeringen in 2023 te verdubbelen – van 215 miljoen euro naar circa 440 miljoen euro. Concreet gaat het om: