Afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten. Aard van de afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten Cofinimmo gebruikt op 31.12.2020 IRS en Caps (renteopties met een maximum van 0%) om zich in te dekken tegen renterisico’s afkomstig van haar operationele, financiële en investeringsactiviteiten.. Een IRS is een rentetermijncontract waarmee Cofinimmo een variabele rente tegen een vaste rente inruilt. Het detail van de IRS contracten is opgenomen in de tabel op de volgende bladzijde.
Afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten. Aard van de afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten Cofinimmo gebruikt op 31.12.2017 IRS om zich in te dekken tegen renterisico’s afkomstig van haar operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Een IRS is een rentetermijncontract waarmee Cofinimmo een variabele rente tegen een vaste rente inruilt. Een Cancellable IRS is een klassieke IRS die een annuleringsoptie voor de bank bevat vanaf een bepaalde datum. Cofinimmo heeft een Cancellable IRS afgesloten om een vlottende rente om te zetten in een vaste rente. De verkoop van deze annuleringsoptie laat toe de gegarandeerde vaste rente te doen dalen over de periode die minstens tot de eerste annuleringsdatum loopt . Aard van de afgeleide financiële wisselkoersinstrumenten Een valutaoptie biedt de mogelijkheid om een valuta te (ver)kopen op, of tot op, een bepaalde datum tegen een vooraf vastgelegde koers (‘strike’), mits betaling van een premie (‘premium’). In 2016 heeft Cofinimmo twee opties afgesloten voor de periode 2016-2018. De te betalen premies voor deze opties zijn pas verschuldigd in 2018. De schuld met vlottende rente (698 miljoen EUR) wordt verkregen door de elementen van de aangegane schuld met vaste rente af te trekken van de totale schuld (1 417 miljoen EUR), zoals weergegeven in onderstaande tabel: Zoals beschreven in het hoofdstuk ‘Beheer van de financiële middelen’, bestaat het financieel beleid van Xxxxxxxxx erin een schuldgraad van ongeveer 45 % aan te houden, gepaard met een gedeeltelijke afdekking van haar schuld met vlottende rente door middel van IRS. Op 31.12.2017 had Cofinimmo een schuld met vlottende rente voor een notioneel bedrag van 698 miljoen EUR. Dit bedrag was afgedekt tegen het renterisico door IRS voor een notioneel bedrag van 540 miljoen EUR. In 2017 heeft Cofinimmo haar afdekking van de renterisico’s voor de periode 2023- 2025 vervolledigd met een notioneel bedrag van 200 miljoen EUR, wat het totale afgedekte bedrag voor deze periode brengt op 400 miljoen AUR. De herstructurering van de FLOORS in 2015 heeft een totale kost van 32,1 miljoen EUR teweeggebracht. In 2017 werd het saldo van 11,3 miljoen EUR dat in de resultatenrekening dient te worden opgenomen, geboekt onder de rubrien ‘Impact van het in resultaat nemen van afdekkingsinstrumenten waarvoor de afdekkingsrelatie ten einde is gekomen Cofinimmo voorziet voor de jaren 2018 tot 2025 een portefeuille aan te houden die gedeeltelijk met schuld wordt gefinancieerd, zodat zij een rentestroom verschuldigd zal zi...
Afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten. Aard van de afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten
Afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten. Aard van de afgeleide financiële afdekkingsinstrumenten Interest Rate Swap (IRS)