Common use of Balans Clause in Contracts

Balans. De vastgoedbeleggingen (inclusief projectontwikkelingen) zijn toegenomen van 537,47 mio EUR tot 675,59 mio EUR. Dit is vooral te verklaren door de uitbreiding van de portefeuille met 137,24 mio EUR en de verkoop van vastgoedbeleggingen met 5,05 mio EUR. De vaste activa bestemd voor verkoop zijn gedaald van 13,16 mio EUR tot 7,49 mio EUR. In de activa bestemd voor verkoop worden op het einde van elk kwartaal de activa geboekt waarvoor de verkoopsovereenkomst is getekend, maar de akte nog niet werd verleden. Er werden voor 8,53 mio EUR activa toegevoegd aan de activa bestemd voor verkoop in het boekjaar 2012-2013 en voor 14,20 mio EUR activa verkocht. De vlottende activa bedragen 11,51 mio EUR en bestaan voor 7,49 mio EUR uit activa bestemd voor verkoop, voor 0,71 mio EUR uit handelsvorderingen, voor 1,08 mio EUR uit belastingvorderingen en andere vlottende activa, voor 1,88 mio EUR uit kas en kasequivalenten en voor 0,34 mio EUR uit overlopende rekeningen. Het eigen vermogen van de Groep bedraagt 269,59 mio EUR. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 130,80 mio EUR, een stijging van 8,46 mio EUR ten opzichte van vorig boekjaar naar aanleiding van verschillende kapitaalverhogingen (zie Hoofdstuk 6.1 Geschiedenis en belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Retail Estates NV”). Na aftrek van de kosten voor kapitaalverhoging bedraagt het boekhoudkundig kapitaal 129,39 mio EUR. Er werden 376.048 nieuwe Aandelen gecreëerd. Om dezelfde reden nemen ook de uitgiftepremies toe van 43,27 mio EUR tot 52,86 mio EUR. De reserves bedragen 57,76 mio EUR en bestaan uit niet-gerealiseerde meerwaarden ten gevolge van de waardering van de vastgoedportefeuille aan reële waarde (76,77 mio EUR), het overgedragen resultaat van vorige boekjaren (16,99 mio EUR), beschikbare reserves (9,43 mio EUR), wettelijke reserves (0,42 mio EUR) en verminderd door de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (15,76 mio EUR) en door de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (30,09 mio EUR). De Groep hanteert afgeleide financiële producten (interest rate swaps) om zich in te dekken tegen sommige renterisico’s afkomstig van operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Afgeleide financiële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de daaropvolgende rapporteringsdatum. De negatieve waardering van de financiële instrumenten heeft geen impact op het nettoresultaat van Retail Estates NV. De renteswaps worden geclassificeerd als een kasstroomindekking waarbij is vastgesteld dat de afdekkingen “effectief” waren, dit wil zeggen dat bedragen en vervaldagen op onderliggende leningsovereenkomsten afgestemd zijn. Op deze swaps is bijgevolg “cashflow hedge accounting” toegepast, op grond waarvan de waardemutaties in deze swaps direct in het eigen vermogen zijn erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen worden. De negatieve waarde van deze instrumenten is ontstaan door de sterke daling van de kortetermijnrente die zich sinds eind 2008 doorgezet heeft onder impuls van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Het nettoresultaat van het boekjaar bedraagt 29,58 mio EUR en bestaat voor 20,70 mio EUR uit netto courant resultaat en 8,88 mio EUR resultaat op de portefeuille. De langlopende verplichtingen bedragen 374,28 mio EUR en bestaan voor 330, 09 mio EUR uit langlopende financiële schulden, met een gemiddelde looptijd van 3,4 jaar. De overblijvende langlopende verplichtingen hebben betrekking op voorzieningen, toegelaten kasstroomindekkingen (renteswaps), uitgestelde belastingen, en schulden voor de verdere verwerving van aandelen in Retail Warehousing Invest NV nog niet volledig in het bezit van Retail Estates NV. De kortlopende verplichtingen bedragen 43,64 mio EUR en bestaan voor 15,64 mio EUR uit handelsschulden en andere kortlopende schulden. Deze omvatten vooral de handelsschulden ten belope van 2,75 mio EUR, geraamde belastingschulden voor 8,18 mio EUR en te ontvangen facturen voor 4,38 mio EUR. De kortlopende financiële schulden bedragen 16,58 mio EUR. Andere kortlopende verplichtingen zijn toegenomen van 0,16 mio EUR tot 9,25 mio EUR en betreffen hoofdzakelijk de erkenning van de schuld voor de verdere verwerving van de aandelen in Erpent Invest NV en VRP 1 NV. Daarnaast omvatten de andere kortlopende verplichtingen een uitstaande rekening courant van 2,9 mio EUR die de vennootschap VRP 1 NV aanhoudt ten aanzien van de minderheidsaandeelhouder. Per 31 maart 2013 bedraagt de gemiddelde intrestvoet 4,67%.

Balans. De vastgoedbeleggingen (inclusief projectontwikkelingen) zijn toegenomen van 537,47 505,59 mio EUR tot 675,59 naar 537,47 mio EUR. Dit is vooral te verklaren door de uitbreiding van de portefeuille met 137,24 43,91 mio EUR en de verkoop van vastgoedbeleggingen met 5,05 6,41 mio EUR. De vaste activa bestemd voor verkoop zijn gedaald gestegen van 13,16 10,78 mio EUR tot 7,49 naar 13,16 mio EUR. In de activa bestemd voor verkoop worden op het einde van elk kwartaal de activa geboekt waarvoor de verkoopsovereenkomst is getekend, maar de akte nog niet werd verleden. Er werden voor 8,53 13,39 mio EUR activa toegevoegd aan de activa bestemd voor verkoop in het boekjaar 20122011-2013 2012 en voor 14,20 11,01 mio EUR activa verkocht. De vlottende activa bedragen 11,51 17,01 mio EUR en bestaan voor 7,49 13,16 mio EUR uit activa bestemd voor verkoop, voor 0,71 0,50 mio EUR uit handelsvorderingen, voor 1,08 1,21 mio EUR uit belastingvorderingen en andere vlottende activa, voor 1,88 1,45 mio EUR uit kas en kasequivalenten en voor 0,34 0,69 mio EUR uit overlopende rekeningen. Het eigen vermogen van de Groep bedraagt 269,59 241,34 mio EUR. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 130,80 122,34 mio EUR, een stijging van 8,46 8,45 mio EUR ten opzichte van vorig boekjaar naar aanleiding van verschillende kapitaalverhogingen (zie Hoofdstuk 6.1 6.1, “Geschiedenis en belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Retail Estates NV”). Na aftrek van de kosten voor kapitaalverhoging kapitaalverhoging, bedraagt het boekhoudkundig kapitaal 129,39 121,17 mio EUR. Er werden 376.048 375.411 nieuwe Aandelen gecreëerd. Om dezelfde reden nemen ook de uitgiftepremies toe van 43,27 33,42 mio EUR tot 52,86 43,27 mio EUR. De reserves bedragen 57,76 49,53 mio EUR en bestaan uit niet-gerealiseerde meerwaarden ten gevolge van de waardering van de vastgoedportefeuille aan reële waarde (76,77 71,05 mio EUR), het overgedragen resultaat van vorige vorig boekjaren (16,99 14,41 mio EUR€), beschikbare reserves (9,43 4,03 mio EUR), wettelijke reserves (0,42 0,37 mio EUR) en verminderd door de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (15,76 14,14 mio EUR) en door de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (30,09 26,19 mio EUR). De Groep hanteert afgeleide financiële producten (interest intrest rate swaps) om zich in te dekken tegen sommige renterisico’s afkomstig van operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Afgeleide financiële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de daaropvolgende rapporteringsdatum. De negatieve waardering van de financiële instrumenten heeft geen impact op het nettoresultaat van Retail Estates NV. De renteswaps worden geclassificeerd als een kasstroomindekking waarbij is vastgesteld dat de afdekkingen “effectief” waren, dit wil zeggen dat bedragen en vervaldagen op onderliggende leningsovereenkomsten leningovereenkomsten afgestemd zijn. Op deze swaps is bijgevolg “cashflow hedge accounting” toegepast, op grond waarvan de waardemutaties in deze swaps direct in het eigen vermogen zijn erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen worden. De negatieve waarde van deze instrumenten is ontstaan door de sterke daling van de kortetermijnrente die zich sinds eind 2008 doorgezet heeft onder impuls van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Het nettoresultaat van het boekjaar bedraagt 29,58 27,36 mio EUR en bestaat voor 20,70 18,01 mio EUR uit netto courant resultaat en 8,88 9,35 mio EUR resultaat op de portefeuille. De langlopende verplichtingen bedragen 374,28 285,56 mio EUR en bestaan voor 330, 09 257,42 mio EUR uit langlopende financiële schulden, met een gemiddelde looptijd van 3,4 3,8 jaar. De overblijvende langlopende verplichtingen hebben betrekking op voorzieningen, toegelaten kasstroomindekkingen (renteswaps), de financiële instrumenten en uitgestelde belastingen, en schulden voor de verdere verwerving van aandelen in Retail Warehousing Invest NV nog niet volledig in het bezit van Retail Estates NVbelastingen op lange termijn. De kortlopende verplichtingen bedragen 43,64 28,05 mio EUR en bestaan voor 15,64 9,69 mio EUR uit handelsschulden en andere kortlopende schulden. Deze omvatten vooral de handelsschulden ten belope van 2,75 1,56 mio EUR, geraamde belastingschulden belastingsschulden voor 8,18 5,58 mio EUR en te ontvangen facturen voor 4,38 2,11 mio EUR. De kortlopende financiële schulden bedragen 16,58 16,21 mio EUR. Andere kortlopende verplichtingen zijn toegenomen van 0,16 mio EUR tot 9,25 mio EUR en betreffen hoofdzakelijk de erkenning van de schuld voor de verdere verwerving van de aandelen in Erpent Invest NV en VRP 1 NV. Daarnaast omvatten de andere kortlopende verplichtingen een uitstaande rekening courant van 2,9 mio EUR die de vennootschap VRP 1 NV aanhoudt ten aanzien van de minderheidsaandeelhouder. Per 31 maart 2013 2012 bedraagt de gemiddelde intrestvoet 4,674,83%.

Balans. De vastgoedbeleggingen (inclusief projectontwikkelingen) zijn toegenomen van 537,47 675,59 mio EUR tot 675,59 naar 745,92 mio EUR. Dit is vooral te verklaren door de uitbreiding van de portefeuille met 137,24 70,88 mio EUR en de verkoop van vastgoedbeleggingen met 5,05 ten bedrage van 3,63 mio EUR. De vaste activa bestemd aangehouden voor verkoop zijn gedaald van 13,16 7,49 mio EUR tot 7,49 naar 4,38 mio EUR. In de activa bestemd aangehouden voor verkoop worden op het einde van elk kwartaal de activa geboekt waarvoor de verkoopsovereenkomst is getekend, maar de akte nog niet werd verleden. Er werden voor 8,53 0,30 mio EUR activa toegevoegd aan de activa bestemd aangehouden voor verkoop in het boekjaar 20122013-2013 2014 en voor 14,20 3,58 mio EUR activa verkocht. De vlottende activa bedragen 11,51 9,62 mio EUR en bestaan voor 7,49 4,38 mio EUR uit activa bestemd aangehouden voor verkoop, voor 0,71 0,72 mio EUR uit handelsvorderingen, voor 1,08 1,90 mio EUR uit belastingvorderingen en andere vlottende activa, voor 1,88 2,19 mio EUR uit kas geldmiddelen en kasequivalenten en voor 0,34 0,42 mio EUR uit overlopende rekeningen. Het eigen vermogen van de Groep Vennootschap bedraagt 269,59 356,52 mio EUR. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 130,80 164,04 mio EUR, een stijging van 8,46 33,24 mio EUR ten opzichte van vorig boekjaar jaar naar aanleiding van de verschillende kapitaalverhogingen (zie Hoofdstuk 6.1 Geschiedenis en belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Retail Estates NV”)) . Na aftrek van de kosten voor kapitaalverhoging bedraagt het boekhoudkundig kapitaal 129,39 160,96 mio EUR. Er werden 376.048 1.477.289 nieuwe Aandelen gecreëerd. Om dezelfde reden nemen ook de uitgiftepremies toe van 43,27 52,86 mio EUR tot 52,86 naar 93,09 mio EUR. De reserves bedragen 57,76 73,90 mio EUR en bestaan uit niet-gerealiseerde meerwaarden ten gevolge van de waardering van de vastgoedportefeuille aan reële waarde (76,77 86,93 mio EUR), het overgedragen resultaat van vorige vorig boekjaren (16,99 20,95 mio EUR), beschikbare reserves (9,43 7,86 mio EUR), wettelijke reserves (0,42 0,44 mio EUR) en verminderd door de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (15,76 -18,39 mio EUR) en door de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (30,09 -23,88 mio EUR). De Groep hanteert gebruikt financiële afgeleide financiële producten (interest rate swaps) om zich in te dekken tegen sommige renterisico’s afkomstig van sommige operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Afgeleide financiële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de daaropvolgende rapporteringsdatum. De negatieve waardering van de financiële instrumenten heeft geen impact op het nettoresultaat van Retail Estates NV. De Vennootschap classificeert de renteswaps worden geclassificeerd als een kasstroomindekking waarbij is vastgesteld dat de afdekkingen “effectief” effectief waren, dit wil zeggen dat bedragen en vervaldagen op onderliggende leningsovereenkomsten leningovereenkomsten afgestemd zijn. Op deze swaps is bijgevolg “cashflow hedge accounting” accounting toegepast, op grond waarvan de waardemutaties in deze swaps direct in het eigen vermogen zijn erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen worden. De negatieve waarde van deze instrumenten is ontstaan door de sterke daling van de kortetermijnrente die zich sinds eind 2008 doorgezet heeft onder impuls van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Het nettoresultaat van het boekjaar bedraagt 29,58 28,57 mio EUR en bestaat voor 20,70 25,07 mio EUR uit netto courant resultaat en 8,88 3,50 mio EUR resultaat op de portefeuille. De langlopende verplichtingen bedragen 374,28 365,82 mio EUR en bestaan voor 330, 09 327,68 mio EUR uit langlopende financiële schulden, schulden met een gemiddelde looptijd van 3,4 jaar3,8 jaar (reeds rekening houdende met de geplaatste obligatielening van 30 mio EUR na 31 maart 2014). De overblijvende langlopende verplichtingen hebben betrekking op voorzieningen, toegelaten kasstroomindekkingen (renteswaps), uitgestelde belastingen, belastingen en schulden voor de verdere verwerving van aandelen in Retail Warehousing Invest NV nog niet volledig in het bezit van Retail Estates NV. De kortlopende verplichtingen bedragen 43,64 33,52 mio EUR en bestaan voor 15,64 7,99 mio EUR uit handelsschulden en andere kortlopende schulden. Deze omvatten vooral de handelsschulden ten belope van 2,75 0,35 mio EUR, geraamde belastingschulden voor 8,18 0,81 mio EUR en EUR, te ontvangen facturen voor 4,38 2,87 mio EUR en exit tax ten belope van 3,62 mio EUR. De kortlopende financiële schulden bedragen 16,58 22,42 mio EUR. Andere kortlopende verplichtingen zijn toegenomen afgenomen van 0,16 9,25 mio EUR tot 9,25 0,086 mio EUR en betreffen hoofdzakelijk de erkenning van de schuld voor EUR. De daling is te verklaren door de verdere verwerving van de aandelen in van Erpent Invest NV nv en VRP 1 NV. Daarnaast omvatten nv ten belope van 6,10 mio EUR en de andere kortlopende verplichtingen een aflossing van de uitstaande rekening courant van 2,9 2,90 mio EUR die de vennootschap VRP 1 NV aanhoudt nv aanhield ten aanzien van de minderheidsaandeelhouder. Per 31 maart 2013 2014 bedraagt de gemiddelde intrestvoet 4,67interestvoet 4,50 %.

Balans. De vastgoedbeleggingen (inclusief projectontwikkelingen) zijn toegenomen van 537,47 745,92 mio EUR tot 675,59 naar 801,06 mio EUR. Dit is vooral te verklaren door de uitbreiding van de portefeuille vastgoedportefeuille met 137,24 68,91 mio EUR en de verkoop van vastgoedbeleggingen met 5,05 en vastgoedvennootschappen ten bedrage van 9,19 mio EUR. De vaste activa bestemd aangehouden voor verkoop zijn gedaald gestegen van 13,16 4,38 mio EUR tot 7,49 naar 6,07 mio EUR. In de activa bestemd aangehouden voor verkoop worden op het einde van elk kwartaal de activa geboekt waarvoor de verkoopsovereenkomst is getekend, maar de akte nog niet werd verleden. Er werden voor 8,53 5,90 mio EUR activa toegevoegd aan de activa bestemd aangehouden voor verkoop in het boekjaar 2012-2013 per 31 december 2014 en voor 14,20 4,22 mio EUR activa verkocht. De vlottende activa bedragen 11,51 per 31 december 2014 12,44 mio EUR en bestaan voor 7,49 6,06 mio EUR uit activa bestemd aangehouden voor verkoop, voor 0,71 1,76 mio EUR uit handelsvorderingen, voor 1,08 1,32 mio EUR uit belastingvorderingen en andere vlottende activa, voor 1,88 2,21 mio EUR uit kas geldmiddelen en kasequivalenten en voor 0,34 1,08 mio EUR uit overlopende rekeningen. De handelsvorderingen stijgen met 1,03 mio EUR ten opzichte van 31 maart 2013 vooral te verklaren doordat er op 31 december 2014 3 extra kwartalen van het vastgoedcoupon met betrekking tot Distriland uitstaan. De overlopende rekeningen zijn gestegen met 0,64 mio EUR ten opzichte van 31 maart 2014 vooral te verklaren door provisies voor door te rekenen OV en verzekeringen. Het eigen vermogen van de Groep Vennootschap bedraagt 269,59 per 31 december 2014 368,13 mio EUR. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 130,80 170,09 mio EUR, een stijging van 8,46 6,05 mio EUR ten opzichte van vorig boekjaar jaar naar aanleiding van verschillende kapitaalverhogingen (zie Hoofdstuk 6.1 Geschiedenis en belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Retail Estates NV”)kapitaalverhoging waarvan hoger sprake. Na aftrek van de kosten voor kapitaalverhoging bedraagt het boekhoudkundig kapitaal 129,39 166,90 mio EUR. Er werden 376.048 269.062 nieuwe Aandelen gecreëerd. Om dezelfde reden nemen ook de uitgiftepremies toe van 43,27 93,09 mio EUR tot 52,86 naar 101,84 mio EUR. De reserves bedragen 57,76 77,36 mio EUR en bestaan uit niet-gerealiseerde meerwaarden ten gevolge van de waardering van de vastgoedportefeuille aan reële waarde (76,77 88,76 mio EUR), het overgedragen resultaat van vorige vorig boekjaren (16,99 24,25 mio EUR), beschikbare reserves (9,43 9,29 mio EUR), wettelijke reserves (0,42 0,41 mio EUR) en verminderd door de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (15,76 -19,74 mio EUR) en door de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (30,09 -25,60 mio EUR). De Groep hanteert gebruikt financiële afgeleide financiële producten (interest rate swaps) om zich in te dekken tegen sommige renterisico’s afkomstig van sommige operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Afgeleide financiële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de daaropvolgende rapporteringsdatum. De negatieve waardering van de financiële instrumenten heeft geen impact op het nettoresultaat van Retail Estates NV. De Vennootschap classificeert de renteswaps worden geclassificeerd als een kasstroomindekking waarbij is vastgesteld dat de afdekkingen “effectief” effectief waren, dit wil zeggen dat bedragen en vervaldagen op onderliggende leningsovereenkomsten leningovereenkomsten afgestemd zijn. Op deze swaps is bijgevolg “cashflow hedge accounting” accounting toegepast, op grond waarvan de waardemutaties in deze swaps direct in het eigen vermogen zijn erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen worden. De negatieve waarde van deze instrumenten is ontstaan door de sterke daling van de kortetermijnrente die zich sinds eind 2008 doorgezet heeft onder impuls van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Het nettoresultaat van het boekjaar per 31 december 2014 bedraagt 29,58 22,02 mio EUR en bestaat voor 20,70 20,75 mio EUR uit netto courant resultaat en 8,88 1,27 mio EUR resultaat op de portefeuille. De langlopende verplichtingen bedragen 374,28 382,66 mio EUR en bestaan voor 330, 09 341,80 mio EUR uit langlopende financiële schulden, schulden met een gemiddelde looptijd van 3,4 3,25 jaar. De stijging van de langlopende financiëleschulden is te verklaren door bijkomende leningen in functie van de acquisitiepolitiek. De overblijvende langlopende verplichtingen hebben betrekking op voorzieningen, toegelaten kasstroomindekkingen (renteswaps), uitgestelde belastingen, belastingen en schulden voor de verdere verwerving van aandelen in Retail Warehousing Invest NV en Mijn Retail NV nog niet volledig in het bezit van Retail Estates NV. De kortlopende verplichtingen bedragen 43,64 63,12 mio EUR en bestaan voor 15,64 6,39 mio EUR uit handelsschulden en andere kortlopende schulden. Deze omvatten vooral de handelsschulden ten belope van 2,75 0,79 mio EUR, geraamde belastingschulden voor 8,18 0,53 mio EUR en EUR, te ontvangen facturen voor 4,38 2,59 mio EUR en exit tax ten belope van 2,19 mio EUR. De kortlopende financiële schulden bedragen 16,58 52,37 mio EUR. Andere kortlopende verplichtingen zijn toegenomen van 0,16 mio EUR tot 9,25 mio EUR en betreffen hoofdzakelijk de erkenning van de schuld voor de verdere verwerving van de aandelen in Erpent Invest NV en VRP 1 NV. Daarnaast omvatten de andere kortlopende verplichtingen een uitstaande rekening courant van 2,9 mio EUR die de vennootschap VRP 1 NV aanhoudt ten aanzien van de minderheidsaandeelhouder. Per 31 maart 2013 december 2014 bedraagt de gemiddelde intrestvoet 4,67%interestvoet 4,40 % ten opzichte van 4,5% op 31 maart 2014.

Balans. De vastgoedbeleggingen (inclusief projectontwikkelingen) zijn toegenomen van 537,47 745,92 mio EUR tot 675,59 naar 767,81 mio EUR. Dit is vooral te verklaren door de uitbreiding van de portefeuille vastgoedportefeuille met 137,24 37,13 mio EUR en de verkoop van vastgoedbeleggingen met 5,05 en vastgoedvennootschappen ten bedrage van 9,19 mio EUR. De vaste activa bestemd aangehouden voor verkoop zijn gedaald gestegen van 13,16 4,38 mio EUR tot 7,49 naar 5,8 mio EUR. In de activa bestemd aangehouden voor verkoop worden op het einde van elk kwartaal de activa geboekt waarvoor de verkoopsovereenkomst is getekend, maar de akte nog niet werd verleden. Er werden voor 8,53 3,26 mio EUR activa toegevoegd aan de activa bestemd aangehouden voor verkoop in het boekjaar 2012-2013 per 30 september 2014 en voor 14,20 1,85 mio EUR activa verkocht. De vlottende activa bedragen 11,51 14,29 mio EUR en bestaan voor 7,49 5,8 mio EUR uit activa bestemd aangehouden voor verkoop, voor 0,71 2,3 mio EUR uit handelsvorderingen, voor 1,08 1,48 mio EUR uit belastingvorderingen en andere vlottende activa, voor 1,88 2,56 mio EUR uit kas geldmiddelen en kasequivalenten en voor 0,34 2,14 mio EUR uit overlopende rekeningen. Het eigen vermogen van de Groep Vennootschap bedraagt 269,59 346,70 mio EUR. Het maatschappelijk kapitaal bedraagt 130,80 164,04 mio EUR, een stijging van 8,46 mio EUR ten opzichte van vorig boekjaar naar aanleiding van verschillende kapitaalverhogingen (zie Hoofdstuk 6.1 Geschiedenis en belangrijke gebeurtenissen in de ontwikkeling van de activiteiten van Retail Estates NV”). Na aftrek van de kosten voor kapitaalverhoging bedraagt het boekhoudkundig kapitaal 129,39 160,96 mio EUR. Er werden 376.048 nieuwe Aandelen gecreëerd. Om dezelfde reden nemen ook de De uitgiftepremies toe van 43,27 mio EUR tot 52,86 bedragen 93,09 mio EUR. De reserves bedragen 57,76 77,90 mio EUR en bestaan uit niet-gerealiseerde meerwaarden ten gevolge van de waardering van de vastgoedportefeuille aan reële waarde (76,77 88,76 mio EUR), het overgedragen resultaat van vorige vorig boekjaren (16,99 24,31 mio EUR), beschikbare reserves (9,43 9,29 mio EUR), wettelijke reserves (0,42 0,41 mio EUR) en verminderd door de impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen (15,76 -18,84 mio EUR) en door de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (30,09 -26,02 mio EUR). De Groep hanteert gebruikt financiële afgeleide financiële producten (interest rate swaps) om zich in te dekken tegen sommige renterisico’s afkomstig van sommige operationele, financiële en investeringsactiviteiten. Afgeleide financiële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de daaropvolgende rapporteringsdatum. De negatieve waardering van de financiële instrumenten heeft geen impact op het nettoresultaat van Retail Estates NV. De Vennootschap classificeert de renteswaps worden geclassificeerd als een kasstroomindekking waarbij is vastgesteld dat de afdekkingen “effectief” effectief waren, dit wil zeggen dat bedragen en vervaldagen op onderliggende leningsovereenkomsten leningovereenkomsten afgestemd zijn. Op deze swaps is bijgevolg “cashflow hedge accounting” accounting toegepast, op grond waarvan de waardemutaties in deze swaps direct in het eigen vermogen zijn erkend en niet in de resultatenrekening opgenomen worden. De negatieve waarde van deze instrumenten is ontstaan door de sterke daling van de kortetermijnrente die zich sinds eind 2008 doorgezet heeft onder impuls van de Amerikaanse en Europese centrale banken. Het nettoresultaat van het boekjaar per 31 december 2014 bedraagt 29,58 14,74 mio EUR en bestaat voor 20,70 13,45 mio EUR uit netto courant resultaat en 8,88 1,29 mio EUR resultaat op de portefeuille. De langlopende verplichtingen bedragen 374,28 370,20 mio EUR en bestaan voor 330, 09 329,01 mio EUR uit langlopende financiële schulden, schulden met een gemiddelde looptijd van 3,4 3,5 jaar. De overblijvende langlopende verplichtingen hebben betrekking op voorzieningen, toegelaten kasstroomindekkingen (renteswaps), uitgestelde belastingen, belastingen en schulden voor de verdere verwerving van aandelen in Retail Warehousing Invest NV en Mijn Retail NV nog niet volledig in het bezit van Retail Estates NV. De kortlopende verplichtingen bedragen 43,64 65,53 mio EUR en bestaan voor 15,64 9,07 mio EUR uit handelsschulden en andere kortlopende schulden. Deze omvatten vooral de handelsschulden ten belope van 2,75 2,14 mio EUR, geraamde belastingschulden voor 8,18 0,9 mio EUR en EUR, te ontvangen facturen voor 4,38 2,93 mio EUR en exit tax ten belope van 2,69 mio EUR. De kortlopende financiële schulden bedragen 16,58 51,80 mio EUR. Andere kortlopende verplichtingen zijn toegenomen van 0,16 mio EUR tot 9,25 mio EUR en betreffen hoofdzakelijk de erkenning van de schuld voor de verdere verwerving van de aandelen in Erpent Invest NV en VRP 1 NV. Daarnaast omvatten de andere kortlopende verplichtingen een uitstaande rekening courant van 2,9 mio EUR die de vennootschap VRP 1 NV aanhoudt ten aanzien van de minderheidsaandeelhouder. Per 31 maart 2013 december 2014 bedraagt de gemiddelde intrestvoet 4,67interestvoet 4,50 %. De nettoactiefwaarde (reële waarde) van het aandeel bedraagt op 30 september 2014 46,01 EUR (exclusief 50 % van het vooropgesteld dividend). Op 31 maart 2014 bedroeg de nettoactiefwaarde 45,90 EUR (excl. dividend). De schuldgraad bedraagt 51,72 % op 30 september 2014 ten opzichte van 49,10 % op 31 maart 2014.