Common use of Balans Clause in Contracts

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 Agioreserve -190.924 -93.123 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 Dividend 7 200.021 -4.391 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 KOSTEN 9 85.602 8.456 RESULTAAT 2.814.076 381.519 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 - deponeringen - -22.508.660 - aankopen beleggingen - - - verkopen beleggingen 545.716 347.982 - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 -

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA FONDS GLOBAL TITANS FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 77.365.013 72.768.262 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 439.027 117.526 77.804.040 72.885.789 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 312.241 3.106.937 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 78.116.281 75.992.726 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 102.532 103.555 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 102.532 103.555 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 78.013.749 75.889.171 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 74.581.864 77.725.101 Agioreserve -190.924 -93.123 -659.179 -561.818 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 4.091.063 -1.274.112 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 78.013.749 75.889.171 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- GLOBAL TITANS FUND DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 16.839 32.880 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 1.247.200 1.330.945 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 -493.015 -6.504.111 Dividend 7 200.021 -4.391 1.230.361 1.298.065 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 5.275.269 10.335.508 4.782.254 3.831.397 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 6.029.454 5.162.342 KOSTEN 9 85.602 8.456 664.279 622.725 RESULTAAT 2.814.076 381.519 5.365.175 4.539.617 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 5.365.175 4.539.617 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 493.015 6.504.111 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 - deponeringen - -22.508.660 -5.275.269 -10.335.508 - aankopen beleggingen - - -10.013.662 -83.609.619 - verkopen beleggingen 545.716 347.982 10.199.165 80.931.550 - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 -321.501 -514.813 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 -1.023 12 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 445.900 -2.484.651 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 2.329.633 5.376.112 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 -5.570.230 -2.300.049 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 -3.240.597 3.076.063 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 -2.794.697 591.412 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 -3.106.937 1.819.961 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 312.241 2.411.373 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA STAATSOBLIGATIE FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 2.715.536 3.206.390 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 23.866 19.621 2.739.402 3.226.011 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 342.813 94.260 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 3.082.215 3.320.271 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 1.749 1.954 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 1.749 1.954 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 3.080.465 3.318.317 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 3.012.056 3.248.503 Agioreserve -190.924 -93.123 445 5.008 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 67.964 64.805 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 3.080.465 3.318.317 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA STAATSOBLIGATIE FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 31.135 4.851 Dividend 7 - - INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 31.135 4.851 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 Dividend 7 200.021 -4.391 8.411 - Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 -24.849 -47.621 -16.438 -47.621 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 14.697 -42.770 KOSTEN 9 85.602 8.456 11.538 1.345 RESULTAAT 2.814.076 381.519 3.159 -44.115 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 3.159 -44.115 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 -8.411 - - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 24.849 47.621 - deponeringen - -22.508.660 -3.453.031 - aankopen beleggingen - - - verkopen beleggingen 545.716 347.982 474.416 - - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 -4.245 -27.136 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 -205 1.345 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 489.563 -3.475.316 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 560.199 3.709.427 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 -801.209 -20.551 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 -241.010 3.688.876 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 248.553 213.560 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 94.260 -

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA FONDS BRIGHT NEW WORLD FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 50.449.593 55.357.845 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 44.494 16.552 50.494.087 55.374.397 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 2.144.505 3.854.995 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 52.638.592 59.229.392 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 94.186 105.779 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 94.186 105.779 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 52.544.406 59.123.612 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 17.861.513 19.443.232 Agioreserve -190.924 -93.123 32.296.981 35.433.879 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 2.385.912 4.246.502 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 52.544.407 59.123.613 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- BRIGHT NEW WORLD FUND DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 33.885 27.804 Dividend 7 259.784 301.235 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 293.669 329.039 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 Dividend 7 200.021 -4.391 1.261.592 -2.415.552 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 -2.788.895 6.149.296 -1.527.303 3.733.744 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - 11 TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 -1.233.634 4.062.794 KOSTEN 9 85.602 8.456 626.956 721.499 RESULTAAT 2.814.076 381.519 -1.860.590 3.341.295 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 -1.860.590 3.341.295 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 -1.261.592 2.415.552 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 - deponeringen - -22.508.660 2.788.895 -6.149.296 - aankopen beleggingen - - -15.053.566 -20.255.988 - verkopen beleggingen 545.716 347.982 18.434.515 18.037.997 - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 -27.942 665.543 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 -11.593 2.862 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 3.008.127 -1.942.035 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 865.401 2.452.129 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 -5.584.017 -2.196.760 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 -4.718.616 255.369 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 -1.710.489 -1.686.666 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 -3.854.995 3.395.990 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 2.144.505 1.709.324 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage.

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA BEDRIJFSOBLIGATIE FONDS 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 2.770.410 3.067.818 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 17.302 18.116 2.787.712 3.085.934 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 257.882 177.144 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 3.045.594 3.263.078 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 1.729 1.940 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 1.729 1.940 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 3.043.865 3.261.138 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 2.899.025 3.116.980 Agioreserve -190.924 -93.123 -7.094 2.561 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 151.934 141.597 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 3.043.865 3.261.138 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA BEDRIJFSOBLIGATIE FONDS 1e halfjaar 2024 2023.05.31- DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 21.531 3.271 Dividend 7 - - 21.531 3.271 INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 Dividend 7 200.021 -4.391 19.604 - Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 -19.354 -25.693 250 -25.693 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 21.781 -22.422 KOSTEN 9 85.602 8.456 11.444 1.271 RESULTAAT 2.814.076 381.519 10.337 -23.693 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 10.337 -23.693 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 -19.604 - - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 19.354 25.693 - deponeringen - -22.508.660 -3.391.365 - aankopen beleggingen - -204.298 - - verkopen beleggingen 545.716 347.982 501.956 - - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 814 -17.948 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 -211 1.271 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 308.348 -3.406.042 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 525.113 3.506.101 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 -752.723 -65.500 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 -227.610 3.440.601 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 80.739 34.559 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 177.144 -

Balans. (na resultaatbestemming) NOORD-AMERIKA FONDS ABS FUND 2024-06-30 2023-12-31 ACTIEF Toelichting Beleggingen 1 23.530.184 21.379.968 23.076.621 13.615.369 Overige beleggingen 1 13.868.240 14.298.010 Overige activa 2 16.009 15.818 23.546.193 21.395.786 111.887 211.820 37.056.748 28.125.198 Liquiditeiten 3 161.815 432.743 4.285.900 5.313.235 TOTAAL ACTIVA 23.708.008 21.828.529 41.342.648 33.438.433 PASSIEF Overige passiva 4 13.549 13.173 331.337 54.385 TOTAAL PASSIVA 13.549 13.173 331.337 54.385 TOTAAL ACTIVA MINUS PASSIVA 23.694.459 21.815.356 41.011.312 33.384.048 Eigen vermogen Nominale waarde participaties 5 19.879.315 20.716.486 32.159.676 27.919.034 Agioreserve -190.924 -93.123 3.167.053 2.136.553 Algemene reserve 4.006.069 1.191.993 5.684.582 3.328.462 TOTAAL EIGEN VERMOGEN 23.694.460 21.815.356 41.011.312 33.384.049 Geen accountantscontrole toegepast WINST- EN VERLIESREKENING NOORD-AMERIKA FONDS ABS FUND 1e halfjaar 2024 2023.05.31- 1e halfjaar 2023 DIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN Toelichting Interest 6 3.725 379 470.353 21.297 Dividend 7 557.149 426.134 Valutacontracten 10 -329.409 - INDIRECTE OPBRENGSTEN UIT BELEGGINGEN 203.746 -4.012 698.093 447.431 Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 145.832 27.710 Dividend 7 200.021 -4.391 1.084.631 220.378 Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen 2.550.100 366.277 2.695.932 393.987 1.304.239 385.929 2.388.870 606.307 OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN 8 - - TOTAAL OPBRENGSTEN 2.899.678 389.975 3.086.963 1.053.738 KOSTEN 9 85.602 8.456 730.843 226.274 RESULTAAT 2.814.076 381.519 2.356.120 827.464 Geen accountantscontrole toegepast 2023.05.31- 1e halfjaar 2024 2023.06.30 1e halfjaar 2023 KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN Resultaat 2.814.076 381.519 2.356.120 827.464 Aanpassingen voor: - gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -145.832 -27.710 -1.084.631 -220.378 - niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen -2.550.100 -366.277 - deponeringen - -22.508.660 -1.304.239 -385.929 - aankopen beleggingen - - -21.302.732 -7.604.838 - verkopen beleggingen 545.716 347.982 14.660.120 8.815.633 - mutatie kortlopende vorderingen -192 -43.347 99.933 -81.163 - mutatie kortlopende schulden (exclusief liquiditeiten) 376 8.434 276.952 4.265 TOTAAL KASSTROOM UIT BELEGGINGSACTIVITEITEN 664.044 -22.208.059 -6.298.477 1.355.054 KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Participaties uitgegeven 1.742.388 22.956.074 6.099.616 4.304.830 Participaties teruggenomen -2.677.360 -286.807 -828.473 -728.481 TOTAAL KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN -934.972 22.669.267 5.271.143 3.576.349 TOTAAL MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN -270.928 461.208 -1.027.334 4.931.402 STAND LIQUIDE MIDDELEN begin periode 432.743 5.313.235 2.184.769 STAND LIQUIDE MIDDELEN eind periode 4.285.900 7.116.171 Geen accountantscontrole toegepast TOELICHTINGEN ABS FUND TOELICHTING OP DE BALANS BELEGGINGEN (1) Een overzicht van de beleggingen is opgenomen in de bijlage. Per einde van de verslagperiode is onderscheid gemaakt tussen beleggingen (handelsportefeuille) en overige beleggingen. Onder de overige beleggingen zijn de posities opgenomen die door het fonds - behoudens bijzondere omstandigheden - zullen worden aangehouden tot de aflossing van de positie (de zogenaamde 'held-to-maturity' stukken. In het verloopoverzicht hieronder zijn beide categoriëen geconsolideerd De Overige beleggingen worden gewaardeerd op basis van geamortiseerde kostprijs. Indien en voor zover er significante afwijkingen van deze waardering zijn ten opzichte van de reële waardering (wanneer voorhanden) worden deze in dit jaarbericht vermeld. Per ultimo van de verslagperiode is er geen aanleiding die wijst op een dergelijke significante afwijking.