Common use of Inkoop van Participaties Clause in Contracts

Inkoop van Participaties. 13.1 De Beheerder zal op verzoek van een Participant Participaties doen inkopen door de Juridisch Eigenaar. Inkoop is iedere Werkdag mogelijk. Indien de Xxxxxxxxx een verzoek tot inkoop van Participaties heeft ontvangen op een Werkdag voor 14.30 uur, zal de Beheerder de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een verzoek tot Inkoop dient bij de Beheerder te worden ingediend op de wijze als bedoeld in artikel 13.2. 13.2 Een verzoek tot Inkoop van Participaties vindt elektronisch plaats op de wijze als van tijd tot tijd vermeld in het Prospectus en moet die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij deze Voorwaarden. De Beheerder mag het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullen. 13.3 De Beheerder behoudt het recht om verzoeken tot Inkoop van Participaties te weigeren. De Beheerder kan de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening van de Waarde van een Participatie is opgeschort, dan wel indien een toekenning van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds niet langer aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel van de registratie van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat op grond van artikel 10.2 de Waarde van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor een door de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door de Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking van de kosten in verband met de Inkoop van de Participatie indien op basis van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden vermeld in het Prospectus dan wel het Aanvullend Prospectus met betrekking tot het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijze. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de Participaties van de desbetreffende Participant dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekocht. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk aan de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel van zijn Participaties zijn vervallen, aan welke van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de in de vorige zin bedoelde vergoeding.

Inkoop van Participaties. 13.1 14.1 De Beheerder zal op verzoek heeft de discretionaire bevoegdheid te besluiten tot inkoop van een Participant Participa- ties. Er worden geen fracties van Participaties doen inkopen ingekocht. 14.2 Verzoeken tot inkoop worden uitsluitend door de Juridisch Eigenaar. Inkoop is iedere Werkdag mogelijk. Indien de Xxxxxxxxx Beheerder ingewilligd indien het Fonds over voldoende liquide middelen beschikt die het Fonds zal verwerven door een uitgifte van Participaties. 14.3 Een verzoek tot inkoop van Participaties heeft ontvangen op geschiedt door het toezenden door de Partici- pant van een Werkdag voor 14.30 uur, zal ondertekend Inkoopverzoek aan de Beheerder Beheerder. Het Inkoopverzoek vermeldt het aantal Participaties dat de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een verzoek tot Inkoop dient bij de Beheerder Participant wenst in te worden ingediend op de wijze als bedoeld in artikel 13.2laten kopen. 13.2 Een verzoek tot Inkoop van Participaties vindt elektronisch plaats op de wijze als van tijd tot tijd vermeld in het Prospectus en moet die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij deze Voorwaarden. 14.4 De Beheerder mag het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullen. 13.3 De Beheerder behoudt het recht om verzoeken tot Inkoop van Participaties te weigeren. De Beheerder kan de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening van de Waarde inkoopprijs van een Participatie is opgeschortin beginsel gelijk aan de Indicatieve handelskoers, dan wel indien een toekenning van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds niet langer aan een of meer tenzij de Beheerder met de Participant van de FBI-criteria zou in te kopen Participaties een andere in- koopprijs overeenkomt. 14.5 Juridisch Eigenaar BV zal de inkoopprijs van de ingekochte Participaties uiterlijk binnen vier (4) Werkdagen na de dag waarop de Participaties zijn ingekocht aan de Participant voldoen. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel 14.6 Inkoop kan plaatsvinden van de registratie alle of van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat op grond van artikel 10.2 de Waarde van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor een door de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door de Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking bepalen gedeelte van de kosten aangeboden Participaties. Indien Participaties op verschillende tijdstippen ter inkoop zijn aangeboden, vindt inkoop plaats in verband met de Inkoop volgorde van die tijdstippen, tenzij de Participatie indien op basis Beheer- der anders bepaalt. Indien Participaties door meerdere Participanten gelijktijdig ter inkoop zijn aangeboden en inkoop van alle aangeboden Participaties niet kan plaatsvinden, vindt inkoop plaats naar rato van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden vermeld in het Prospectus dan wel het Aanvullend Prospectus met betrekking tot het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijze. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de aangeboden Participaties van de desbetreffende Participant Participanten, tenzij de Beheerder anders bepaalt. 14.7 Verzoeken tot inkoop die op een Handelsdag niet door de Xxxxxxxxx zijn ingewilligd ver- vallen, tenzij de verzoeker zijn verzoek tot inkoop binnen tien (10) Werkdagen nadat de Xxxxxxxxx hem heeft bericht dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekocht. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk verzoek tot inkoop niet (geheel) is ingewilligd, schrif- telijk aan de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel van Xxxxxxxxx bericht dat hij zijn Participaties zijn vervallen, aan welke van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de verzoek tot inkoop in de vorige zin bedoelde vergoedingstand wil laten.

Inkoop van Participaties. 13.1 12.1 De inkoop van Participaties door de Beheerder vindt dagelijks plaats op iedere Bancaire Werkdag 12.2 Verzoeken tot inkoop van Participaties dienen bij de Beheerder te worden ingediend. De Beheerder zal dient de order uiterlijk 16:00 CET op verzoek de Bancaire Werkdag voorafgaand aan de Transactiedatum van de Participant te hebben ontvangen. 12.3 Inkoop van Participaties vindt plaats door middel van uitschrijving van Participaties door de Beheerder uit het Participantenregister. De Beheerder verstrekt zo spoedig mogelijk aan een Participant een afschrift van de uitschrijving. 12.4 De Beheerder is niet verplicht een verzoek tot inkoop van Participaties doen inkopen in te willigen indien de Beheerder van mening is dat door de Juridisch Eigenaar. Inkoop is iedere Werkdag mogelijkinkoop van Participaties de belangen van bestaande Participanten zouden worden geschaad. Indien de Xxxxxxxxx een verzoek tot inkoop niet inwilligt stelt de Xxxxxxxxx de aanvrager uiterlijk op de Transactiedatum schriftelijk hiervan in kennis. 12.5 De Beheerder is bevoegd in het belang van het Fonds en daarmee in belang van de bestaande Participanten aan de inkoop van Participaties heeft ontvangen nadere voorwaarden te stellen. De Beheerder zal in ieder geval nadere voorwaarden stellen indien het totale bedrag van de verzoeken tot inkoop van Participaties naar verwachting meer bedraagt dan 5% van de intrinsieke waarde van het Fondsvermogen op een Werkdag voor 14.30 uur, zal Transactiedatum. 12.6 Indien de Beheerder de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een een verzoek tot Inkoop dient bij inkoop van Participaties honoreert dan zal het Fonds een equivalent bedrag aan vermogensbestanddelen van het Fondsvermogen verkopen teneinde de Beheerder te worden ingediend op Participant de wijze totale waarde van het aantal ingekochte Participaties minus de overdrachtskosten als bedoeld in artikel 13.212.9 van deze Voorwaarden te kunnen uitbetalen. 13.2 Een verzoek tot Inkoop 12.7 De betaling van het bedrag waarvoor de Participant Participaties heeft laten inkopen geschiedt in Euro. De betaling hiervan aan de Participant geschiedt uiterlijk op 2 (twee) Bancaire Werkdagen na de relevante Transactiedatum. 12.8 Het aantal in te kopen Participaties per Participant wordt berekend door het bedrag waarvoor een Participant Participaties heeft laten inkopen te delen door de intrinsieke waarde per Participatie op de Transactiedatum verminderd met een afslag voor de kosten als bedoeld in Artikel 12.9 van deze Voorwaarden. 12.9 De afslag voor kosten verbonden aan het laten inkopen van Participaties vindt elektronisch plaats op bedraagt, per in te kopen Participatie, 0.11% van de wijze als totale waarde van tijd tot tijd vermeld het aantal ingekochte Participaties. De kosten van inkoop van Participaties worden door het Fonds in rekening gebracht om te voorzien in de kosten die het Fonds loopt in het Prospectus en moet kader van het verrichten van beleggingstransacties die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij deze Voorwaardengepaard gaan met de inkoop. De Beheerder mag is bevoegd deze kosten te verlagen, echter enkel indien de belangen van overige Participanten in het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullen. 13.3 De Beheerder behoudt het recht om verzoeken tot Inkoop van Participaties te weigeren. De Beheerder kan de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening Fonds als gevolg van de Waarde van een Participatie is opgeschort, dan wel indien een toekenning van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds inkoop niet langer aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoenworden geschaad. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel van de registratie van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat op grond van artikel 10.2 de Waarde van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor een door de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door de Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking van de kosten in verband met de Inkoop van de Participatie indien op basis van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden vermeld in het Prospectus dan wel het Aanvullend Prospectus met betrekking tot het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijze. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de Participaties van de desbetreffende Participant dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekocht. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk aan de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel van zijn Participaties zijn vervallen, aan welke van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de in de vorige zin bedoelde vergoeding.

Inkoop van Participaties. 13.1 De Beheerder zal op 8.2.1 Op verzoek van een Participant Participaties doen inkopen kan de Beheerder besluiten tot inkoop door het Fonds van één of meer door de Juridisch EigenaarParticipant gehouden Participaties. Inkoop is iedere Werkdag mogelijkDe Participant dient hiertoe ten minste drie (3) Werkdagen vóór de gewenste Transactiedag een volledig ingevuld en bevoegd ondertekend Inkoopformulier over te hebben gelegd aan de Beheerder. Indien Een aldus aan de Xxxxxxxxx een gericht verzoek tot inkoop is onherroepelijk. Inkoopformulieren die niet tijdig aldus ingevuld en ondertekend zijn ontvangen, worden niet in behandeling genomen tenzij de Beheerder, te zijner vrije beoordeling, anders besluit. 8.2.2 In het Inkoopformulier dient onder meer het bedrag van Participaties heeft ontvangen op een Werkdag voor 14.30 uurde Totale Inkoopprijs waarvoor de Participant om inkoop verzoekt, zal de Beheerder de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een verzoek tot Inkoop dient bij de Beheerder te worden ingediend op de wijze als bedoeld in artikel 13.2vermeld. 13.2 Een verzoek tot Inkoop 8.2.3 De beheerder zal binnen twee (2) Werkdagen na elke Transactiedag aan Participanten van wie Participaties vindt elektronisch plaats op zijn ingekocht kennis geven van het aantal van hen ingekochte Participaties. Eveneens zal binnen deze termijn aan de wijze als Participant het bedrag van tijd tot tijd vermeld in het Prospectus en moet die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij deze Voorwaarden. De Beheerder mag het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullenTotale Inkoopprijs worden betaald. 13.3 8.2.4 De Beheerder behoudt zich het recht voor om verzoeken tot Inkoop indien marktomstandigheden of andere gronden naar zijn eigen redelijk onderdeel aan inkoop in de weg staan, op een Transactiedag geen Participaties in te kopen of een lager aantal dan het totale aantal waarvoor om inkoop is verzocht. In een dergelijk geval zullen de Participaties die naar het oordeel van de Beheerder kunnen worden ingekocht (indien enige) worden ingekocht van de Participanten van wie het inkoopverzoek het langste uitstond (“first come, first served”) en binnen een groep van Participanten met uitstaande inkoopverzoeken van gelijke datum, naar evenredigheid van het volume van ieders uitstaand inkoopverzoek van die datum. Inkoopverzoeken die niet (volledig) konden worden uitgevoerd, blijven voor het niet uitgevoerde deel bestaan en worden uitgevoerd op de eerstvolgende Transactiedag of Transactiedagen waarop dit overeenkomstig de bovenstaande uitgangspunten mogelijk is. 8.2.5 De inkoop van Participaties te weigeren. De zal in ieder geval worden opgeschort indien: (a) de Beheerder kan overeenkomstig het bepaalde in artikel 10.1.2 de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening waardering van de Waarde Fondsbezittingen heeft opgeschort; (b) de handel op een effectenbeurs of effectenbeurzen waar een significant deel van een Participatie is opgeschort, dan wel indien een toekenning de tot de portfolio van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds niet langer aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel van de registratie van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat behorende effecten wordt verhandeld op grond van artikel 10.2 bijzondere omstandigheden is opgeschort; (c) ten gevolge van bijzondere technologische, monetaire, politieke of andere omstandigheden het voor het Fonds tijdelijk niet mogelijk is om de Waarde verkoopopbrengst van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding verkochte effecten of andere beleggingen van het Fonds vindt geen inkoop te innen; en/of, (d) er sprake is van een ernstige verstoring of verslechtering van de liquiditeit ter beurze en/of in het Fonds zelf, als gevolg waarvan een adequaat orderuitvoeringsproces niet goed mogelijk is. 8.2.6 Het Fonds kan, ter uitsluitende beoordeling van de Beheerder, aan een Participant van wie op zijn verzoek Participaties worden ingekocht binnen zes (6) maanden na de meest recente uitgifte van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor aan die Participant, een door vergoeding in rekening brengen (naast en in aanvulling op de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door in de Inkoopprijs mogelijk begrepen afslag) van een half procent (0,5%) van de Intrinsieke Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op ter inkoop aangeboden Participaties zoals vastgesteld per de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking van de kosten in verband met de Inkoop van de Participatie indien op basis van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op meest recente aan de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden vermeld in het Prospectus dan wel het Aanvullend Prospectus met betrekking tot het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijzeTransactiedag voorafgegane Waarderingsdag. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de Participaties van de desbetreffende Participant dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekocht. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk aan de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel van zijn Participaties zijn vervallen, aan welke van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de in de vorige zin bedoelde vergoeding.

Inkoop van Participaties. 13.1 12.1 De inkoop van Participaties door de Beheerder vindt in principe plaats op iedere Handelsdag. 12.2 Verzoeken tot inkoop van Participaties dienen bij de Beheerder te worden ingediend. De Beheerder zal dient de order uiterlijk 16:00 CET op verzoek de Transactiedatum van de Participant te hebben ontvangen. 12.3 Inkoop van Participaties vindt plaats door middel van uitschrijving van Participaties door de Beheerder uit het Participantenregister. De Beheerder verstrekt zo spoedig mogelijk aan een Participant een afschrift van de uitschrijving. 12.4 De Beheerder is niet verplicht een verzoek tot inkoop van Participaties doen inkopen in te willigen indien de Beheerder van mening is dat door de Juridisch Eigenaar. Inkoop is iedere Werkdag mogelijkinkoop van Participaties de belangen van bestaande Participanten zouden worden geschaad. Indien de Xxxxxxxxx een verzoek tot inkoop niet inwilligt stelt de Xxxxxxxxx de aanvrager uiterlijk op de Transactiedatum schriftelijk hiervan in kennis. 12.5 De Beheerder is bevoegd in het belang van het Fonds en daarmee in belang van de bestaande Participanten aan de inkoop van Participaties heeft ontvangen nadere voorwaarden te stellen. De Beheerder zal in ieder geval nadere voorwaarden stellen indien het totale bedrag van de verzoeken tot inkoop van Participaties naar verwachting meer bedraagt dan 5% van de intrinsieke waarde van het Fondsvermogen op een Werkdag voor 14.30 uur, zal Transactiedatum. 12.6 Indien de Beheerder de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een een verzoek tot Inkoop dient bij inkoop van Participaties honoreert dan zal het Fonds een equivalent bedrag aan vermogensbestanddelen van het Fondsvermogen verkopen teneinde de Beheerder te worden ingediend op Participant de wijze totale waarde van het aantal ingekochte Participaties minus de overdrachtskosten als bedoeld in artikel 13.212.9 van deze Voorwaarden te kunnen uitbetalen. 13.2 Een verzoek tot Inkoop 12.7 De betaling van het bedrag waarvoor de Participant Participaties vindt elektronisch plaats heeft laten inkopen geschiedt in Euro. De betaling hiervan aan de Participant geschiedt uiterlijk op 2 (twee) bancaire werkdagen na de relevante Transactiedatum. 12.8 Het aantal in te kopen Participaties per Participant wordt berekend door het bedrag waarvoor een Participant Participaties heeft laten inkopen te delen door de intrinsieke waarde per Participatie op de wijze Transactiedatum verminderd met een afslag voor de kosten als van tijd tot tijd vermeld in het Prospectus en moet die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij Artikel 12.9 van deze Voorwaarden. De Beheerder mag het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullen. 13.3 De Beheerder behoudt het recht om verzoeken tot Inkoop van Participaties te weigeren. De Beheerder kan de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening van de Waarde van een Participatie is opgeschort, dan wel indien een toekenning van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds niet langer aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel van de registratie van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat op grond van artikel 10.2 de Waarde van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor een door de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door de Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking van de kosten in verband met de Inkoop van de Participatie indien op basis van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. 12.9 De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden voor toetredingskosten is vermeld in het Prospectus dan wel Prospectus. De kosten van inkoop van Participaties worden door het Aanvullend Prospectus met betrekking tot Fonds in rekening gebracht om te voorzien in de kosten die het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen Fonds loopt in het kader van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat verrichten van beleggingstransacties die gepaard gaan met de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijze. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de Participaties van de desbetreffende Participant dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekochtinkoop. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk aan is bevoegd deze kosten te verlagen, echter enkel indien de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel belangen van zijn Participaties zijn vervallen, aan welke overige Participanten in het Fonds als gevolg van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds inkoop niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de in de vorige zin bedoelde vergoedinggeschaad.

Inkoop van Participaties. 13.1 14.1 De Beheerder zal op verzoek heeft de discretionaire bevoegdheid te besluiten tot inkoop van een Participant Participaties. Er worden geen fracties van Participaties doen inkopen ingekocht. 14.2 Verzoeken tot inkoop worden uitsluitend door de Juridisch Eigenaar. Inkoop is iedere Werkdag mogelijk. Indien de Xxxxxxxxx Beheerder ingewilligd indien het Fonds over voldoende liquide middelen beschikt die het Fonds zal verwerven door een uitgifte van Participaties. 14.3 Een verzoek tot inkoop van Participaties heeft ontvangen op geschiedt door het toezenden door de Participant van een Werkdag voor 14.30 uur, zal ondertekend inkoopverzoek aan de Beheerder Beheerder. Het inkoopverzoek vermeldt het aantal Participaties dat de desbetreffende Participaties de volgende Werkdag om 10.00 uur inkopen, alles met inachtneming van artikel 13.3. Een verzoek tot Inkoop dient bij de Beheerder Participant wenst in te worden ingediend op de wijze als bedoeld in artikel 13.2laten kopen. 13.2 Een verzoek tot Inkoop van Participaties vindt elektronisch plaats op de wijze als van tijd tot tijd vermeld in het Prospectus en moet die gegevens en verklaringen bevatten, zoals bedoeld in het modelverzoek tot Inkoop opgenomen in Bijlage IV bij deze Voorwaarden. 14.4 De Beheerder mag het modelverzoek tot inkoop, alsmede de hierbij af te geven verklaringen, wijzigen of aanvullen. 13.3 De Beheerder behoudt het recht om verzoeken tot Inkoop van Participaties te weigeren. De Beheerder kan de Inkoop van Participaties onder meer weigeren ingeval de berekening van de Waarde inkoopprijs van een Participatie is opgeschortin beginsel gelijk aan de Indicatieve handelskoers, dan wel indien een toekenning van Participaties ertoe zou leiden dat het Fonds of het Subfonds niet langer aan een of meer tenzij de Beheerder met de Participant van de FBI-criteria zou in te kopen Participaties een andere inkoopprijs overeenkomt. 14.5 Stichting Juridisch Eigenaar zal de inkoopprijs van de ingekochte Participaties uiterlijk binnen vier (4) Werkdagen na de dag waarop de Participaties zijn ingekocht aan de Participant voldoen. 13.4 De verkrijging door de Juridisch Eigenaar vindt plaats door middel 14.6 Inkoop kan plaatsvinden van de registratie alle of van de Inkoop in het Register van Participanten. Inkoop van Participaties van een bepaalde serie door de Juridisch Eigenaar vindt niet plaats gedurende de periode dat op grond van artikel 10.2 de Waarde van het desbetreffende Subfonds niet wordt vastgesteld. Na opheffing van het desbetreffende Subfonds en na ontbinding van het Fonds vindt geen inkoop van Participaties meer plaats. 13.5 De koopprijs voor een door de Juridisch Eigenaar te verkrijgen Participatie wordt vastgesteld door de Waarde van de Participatie (berekend overeenkomstig artikel 10.1 op de Werkdag waarop de Participaties door de Beheerder worden verkregen) te verminderen met een door de Beheerder vast te stellen afslag ter dekking bepalen gedeelte van de kosten aangeboden Participaties. Indien Participaties op verschillende tijdstippen ter inkoop zijn aangeboden, vindt inkoop plaats in verband met de Inkoop volgorde van die tijdstippen, tenzij de Participatie indien op basis Beheerder anders bepaalt. Indien Participaties door meerdere Participanten gelijktijdig ter inkoop zijn aangeboden en inkoop van alle aangeboden Participaties niet kan plaatsvinden, vindt inkoop plaats naar rato van het saldo van verzoeken tot toekenning of inkoop op de betreffende Werkdag waarop het verzoek tot Inkoop wordt gedaan meer Participaties zullen worden ingekocht dan zullen worden toegekend in een betreffend Subfonds. De hoogte van de voorbedoelde afslag in verband met de Inkoop zal worden vermeld in het Prospectus dan wel het Aanvullend Prospectus met betrekking tot het betreffende Subfonds 13.6 De Juridisch Eigenaar zal de koopprijs voor door hem verkregen Participaties zo spoedig mogelijk aan de Participant voldoen. Indien geen of onvoldoende liquide middelen beschikbaar zijn voor de voldoening van de koopprijs voor de ingekochte Participaties, zal een zodanig deel van de beleggingen van het desbetreffende Subfonds als bedoeld in artikel 5.2 worden verkocht als daarvoor nodig mochten zijn, in welk geval betaling zal plaatsvinden zo spoedig mogelijk nadat de koopprijs voor deze beleggingen is ontvangen. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de in het Register van Participanten vermelde wijze. 13.7 Indien en zodra het Fonds of een Subfonds door het aantal Participaties dat een bepaalde Participant aanhoudt niet (meer) aan een of meer van de FBI-criteria zou voldoen, vervalt een zodanig aantal van de aangeboden Participaties van de desbetreffende Participant Participanten, tenzij de Beheerder anders bepaalt. 14.7 Verzoeken tot inkoop die op een Werkdag niet door de Xxxxxxxxx zijn ingewilligd vervallen, tenzij de verzoeker zijn verzoek tot inkoop binnen tien (10) Werkdagen nadat de Xxxxxxxxx hem heeft bericht dat het Fonds respectievelijk het Subfonds blijft voldoen aan bedoelde criteria. Aan de houder van de vervallen Participaties zal als vergoeding voor het vervallen van de Participaties ten laste van het Subfonds een bedrag worden voldaan gelijk aan het bedrag dat als inkoopprijs zou zijn voldaan indien de desbetreffende Participaties zouden zijn ingekocht. De Beheerder zal zo spoedig mogelijk aan de desbetreffende Participant mededelen: hoeveel van zijn Participaties zijn vervallen, aan welke van de FBI-criteria door het Fonds of een Subfonds verzoek tot inkoop niet meer zou worden voldaan en de hoogte van de in de vorige zin bedoelde vergoeding.(geheel) is