Common use of Toelichting herfinanciering Clause in Contracts

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren middels het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen geëxploiteerd en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting haalbaar zou zijn. Inkomsten Operationele Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) kasstroom Aflossing lening € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen verbonden aan doorlopende contracten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 jaar. De Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve is in het herfinancieringsscenario een rente van 4,5% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar te exploiteren. In jaar 5 tot en met 10 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren herfinanciering middels het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000Obligatielening. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx Warmte Installatie heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 30 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen Warmte Installatie geëxploiteerd onder doorlopende afnamecontracten en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Eveneens is aan het einde van de Looptijd de installatie van de Warmte Installatie afgerond en heeft zij een operationeel track record van ca. 1,5 jaar. Daarnaast is de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in separate juridische entiteiten meerdere duurzame energiesystemen (voor totaal ca. €15.000.000) aan het ontwikkelen. Wanneer deze projecten operationeel zijn beoogd zij deze, inclusief de Warmte Installatie, te bundelen en te financieren middels de bancaire (her)financiering. Hierover is zij reeds met banken in gesprek. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 73.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting verwaching haalbaar zou zijn. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Rente & Aflossing lening Obligatielening Dekking Uitstaande Obligatielening € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO ratio € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 3 13.817 -8.486 - 5.331 -4.298 1,24 71.622 4 14.093 -8.784 - 5.309 -4.298 1,24 70.188 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 14.375 -9.084 - 5.291 -4.298 1,23 68.698 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 14.663 -9.387 - 5.276 -4.298 1,23 67.147 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 14.956 -9.693 - 5.263 -4.298 1,22 65.535 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 15.255 -10.001 - 5.254 -4.298 1,22 63.858 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 15.560 -10.312 - 5.248 -4.298 1,22 62.114 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 15.871 -10.626 - 5.246 -4.298 1,22 60.301 11 16.189 -10.942 - 5.246 -4.298 1,22 58.414 12 16.513 -11.262 - 5.250 -4.298 1,22 56.453 13 16.843 -11.585 - 5.258 -4.298 1,22 54.413 14 17.180 -11.910 - 5.269 -4.298 1,23 52.291 15 17.523 -12.239 - 5.284 -4.298 1,23 50.084 16 17.874 -12.571 - 5.302 -4.298 1,23 47.789 17 18.231 -12.756 -45 5.430 -4.298 1,26 45.403 18 18.596 -8.595 -860 9.141 -4.298 2,13 42.921 19 18.968 -8.767 -913 9.288 -4.298 2,16 40.339 20 19.347 -8.942 -967 9.438 -4.298 2,20 37.655 21 19.734 -9.121 -1.023 9.590 -4.298 2,23 34.863 22 20.129 -9.304 -1.080 9.745 -4.298 2,27 31.959 23 20.531 -9.490 -1.139 9.903 -4.298 2,30 28.939 24 20.942 -9.679 -1.199 10.063 -4.298 2,34 25.798 25 21.361 -9.873 -1.261 10.227 -4.298 2,38 22.532 26 21.788 -10.070 -1.325 10.393 -4.298 2,42 19.135 27 22.224 -10.272 -1.390 10.562 -4.298 2,46 15.602 28 22.668 -10.477 -1.457 10.734 -4.298 2,50 11.928 29 23.121 -10.687 -1.526 10.909 -4.298 2,54 8.107 30 23.584 -10.901 -1.597 11.086 -4.298 2,58 4.133 31 12.028 -5.559 -820 5.648 -4.298 1,31 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 28,5 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen Warmte Installatie verbonden aan doorlopende contracten afnameovereenkomsten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 73.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 28,5 jaar. De Al verwacht de Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere gustigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve Obligatielening is uit voorzorg in het herfinancieringsscenario een rente van 4,54,0% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het de voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage dekkinsgpercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht Mocht zij van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen, dan kan de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te exploitereneisen en zekerheidsrechten uit te winnen. In jaar 5 3 tot en met 10 30,5 (jaar 31 in de tabel) verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 223.300 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie aflossinggarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 19 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren herfinanciering middels het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000Obligatielening. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx Duurzame Energiesystemen heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 30 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen Duurzame Energiesystemen geëxploiteerd onder onopzegbare leasecontracten en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Eveneens is aan het einde van de Looptijd de installatie van de Portefeuille Duurzame Energiesystemen afgerond en heeft zij een operationeel track record van ca. 1,5 jaar. Daarnaast is de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in separate juridische entiteiten meerdere portefeuilles duurzame energiesystemen (voor totaal ca. €15.000.000) aan het ontwikkelen. Wanneer deze projecten operationeel zijn beoogd zij deze, inclusief de Portefeuille Duurzame Energiesystemen, te bundelen en te financieren middels de bancaire (her)financiering. Hierover is zij reeds met banken in gesprek. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 205.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting haalbaar zou zijnis. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Aflossing lening rente & aflossing herfinanciering Dekking Uitstaande financiering € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO % € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 3 27.279 -12.713 - 14.566 -12.184 1,20 201.016 4 27.825 -13.367 - 14.458 -12.184 1,19 196.872 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 28.382 -13.874 - 14.508 -12.184 1,19 192.563 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 28.949 -14.385 -17 14.547 -12.184 1,19 188.081 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 29.528 -14.901 -53 14.574 -12.184 1,20 183.420 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 30.119 -15.521 -77 14.521 -12.184 1,19 178.572 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 30.721 -16.046 -118 14.558 -12.184 1,19 173.531 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 0 31.335 -16.574 -161 14.600 -12.184 1,20 168.288 11 31.962 -17.108 -206 14.648 -12.184 1,20 162.835 12 32.601 -17.746 -239 14.616 -12.184 1,20 157.164 13 33.253 -18.389 -274 14.590 -12.184 1,20 151.267 14 33.919 -19.037 -312 14.569 -12.184 1,20 145.133 15 34.597 -19.689 -353 14.554 -12.184 1,19 138.754 16 35.289 -20.347 -396 14.545 -12.184 1,19 132.120 17 35.995 -21.010 -443 14.542 -12.184 1,19 125.220 18 36.714 -21.678 -492 14.544 -12.184 1,19 118.045 19 37.449 -13.952 -1.804 21.693 -12.184 1,78 110.583 20 38.198 -14.231 -1.919 22.047 -12.184 1,81 102.822 21 38.962 -14.516 -2.038 22.408 -12.184 1,84 94.750 22 39.741 -14.806 -2.159 22.776 -12.184 1,87 86.356 23 40.536 -15.102 -2.285 23.149 -12.184 1,90 77.626 24 41.346 -15.404 -2.413 23.529 -12.184 1,93 68.547 25 42.173 -15.712 -2.546 23.916 -12.184 1,96 59.104 26 43.017 -16.026 -2.682 24.309 -12.184 2,00 49.284 27 43.877 -16.347 -2.822 24.709 -12.184 2,03 39.071 28 44.755 -16.674 -2.965 25.115 -12.184 2,06 28.450 29 45.650 -17.007 -3.113 25.529 -12.184 2,10 17.403 30 46.563 -17.348 -3.266 25.950 -12.184 2,13 5.915 31 23.747 -8.847 -1.187 13.713 -6.152 2,23 - ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 28,5 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen Duurzame Energiesystemen verbonden aan doorlopende contracten onopzegbare leasecontracten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 205.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 28,5 jaar. De Al verwacht de Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere gustigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve Obligatielening is uit voorzorg in het herfinancieringsscenario een rente van 4,54,0% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het de voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage dekkinsgpercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht Mocht zij van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen, dan kan de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te exploitereneisen en zekerheidsrechten uit te winnen. In jaar 5 3 tot en met 10 30,5 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 530.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie aflossinggarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 20 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt een deel van de Obligatielening af te lossen middels herfinanciering van het aan het einde van de Looptijd te herfinancieren nog uitstaande bedrag middels het aantrekken van een (langjarige)financieringvervangende financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering (waarbij het Zonnestroomproject onderdeel van een groter portfolio uitmaakt) of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000Obligatielening. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx heeft herfinanciering is mogelijk doordat het Zonnestroomproject een verwachte economische levensduur kent van minimaal 10 15 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt Deze levensduur is ruim langer dan de Portefeuille Laadpleinen geëxploiteerd en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Uitgaande looptijd van het hierboven genoemde verwacht de Obligatielening waardoor de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken op basis van de kasstromen in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde jaren na aflossing van de Looptijd, zal zij trachten Obligatielening een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluitenrealistische optie acht. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar 84.383 conform de verwachting haalbaar zou zijnin paragraaf 6.2.1 (Prognose van de kasstromen van de Uitgevende Instelling). Inkomsten Operationele uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Rente & Aflossing lening herfinanciering Dekking Uitstaande herfinanciering € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO % € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 11 22.091 (3.062) (1.028) 18.001 (15.320) 118% 71.173 12 21.981 (3.097) (628) 18.255 (15.320) 119% 57.633 13 21.871 (3.134) (661) 18.077 (15.320) 118% 43.754 14 21.761 (3.170) (694) 17.897 (15.320) 117% 29.528 15 21.653 (3.208) (755) 17.689 (15.320) 115% 14.946 16 19.797 (3.247) (1.437) 15.113 (15.320) 99% 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 jaar zes jaren na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is geniet de Portefeuille Laadpleinen verbonden aan doorlopende contracten Uitgevende Instelling nog SDE+ subsidie waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 84.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 6 jaar. De Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve is in In het herfinancieringsscenario is opnieuw een rente van 4,52,5% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het de voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage dekkinsgpercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, plaatsvindt zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel moeten doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht voldoen of kan de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar Vergadering van Obligatiehouders de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te exploitereneisen en zekerheidsrechten uit te winnen. In jaar 5 11 tot en met 10 16 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 100.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren herfinanciering middels het inbrengen van additioneel eigen vermogen ad €255.000 en het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.0001.035.000. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx Warmte Installatie heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 30 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen Warmte Installatie geëxploiteerd onder doorlopende afnamecontracten en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Eveneens is aan het einde van de Looptijd de installatie van de Warmte Installatie afgerond en heeft zij een operationeel trackrecord van ruim 1 jaar. Daarnaast is de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in separate juridische entiteiten meerdere duurzame energiesystemen (voor totaal ca. €15.000.000) aan het ontwikkelen. Wanneer deze projecten operationeel zijn beoogd zij deze, inclusief de Warmte Installatie, te bundelen en te financieren middels de bancaire (her)financiering. Hierover is zij reeds met banken in gesprek. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 1.290.000 verdeeld over een nieuwe lening ad €1.035.000 en een eigen vermogen inbreng van €255.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting haalbaar zou zijn. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Rente & Aflossing lening Obligatielening Dekking Uitstaande Obligatielening € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO Ratio € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 3 123.619 -46.651 - 76.968 -63.540 1,21 1.018.035 4 126.091 -49.072 - 77.019 -63.540 1,21 1.000.306 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen verbonden aan doorlopende contracten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 jaar. De Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve is in het herfinancieringsscenario een rente van 4,5% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar te exploiteren. In jaar 5 tot en met 10 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.128.613 -51.510 - 77.104 -63.540 1,21 981.780

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren herfinanciering middels het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000Obligatielening. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx Zonnestroomsystemen heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 15 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen Zonnestroomsystemen geëxploiteerd onder onopzegbare leasecontracten en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten, eveneens bouwt de Portefeuille Zonnestroomsystemen gedurende de Looptijd van de Obligatielening een verder track record op. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire (bancaire) lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 439.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting haalbaar zou zijnis. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Aflossing lening rente & aflossing herfinanciering Dekking Uitstaande financiering € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO % € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 85 -17 0 67 -55 123% 403 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 85 -17 0 68 -55 125% 365 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 86 -17 0 69 -55 126% 326 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 87 -17 0 70 -55 127% 285 10 1.256 -647 -76 533 88 -18 0 n.v.t. 70 -55 129% 242 11 89 -16 -2 71 -55 130% 198 12 90 -16 -2 72 -55 131% 151 13 91 -16 -3 72 -55 131% 103 14 92 -16 -3 72 -55 132% 53 15 92 -16 -4 72 -55 132% 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 10 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen Zonnestroomsystemen verbonden aan doorlopende contracten onopzegbare leasecontracten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 439.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 10 jaar. De Al verwacht de Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve Obligatielening is uit voorzorg in het herfinancieringsscenario een rente van 4,54,2% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het de voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage dekkinsgpercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht Mocht zij van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen, dan kan de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te exploitereneisen en zekerheidsrechten uit te winnen. In jaar 5 6 tot en met 10 15 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 696.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie aflossinggarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 13 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.

Toelichting herfinanciering. De Uitgevende Instelling beoogt de Obligatielening aan het einde van de Looptijd te herfinancieren herfinanciering middels het aantrekken van een (langjarige)financiering, bijvoorbeeld bancaire financiering of de uitgifte van een nieuwe Obligatielening ad €943.000Obligatielening. De Portefeuille Xxxxxxxxxxx Duurzame Energiesystemen heeft een verwachte economische levensduur van minimaal 10 30 jaar. Gedurende deze gehele periode wordt de Portefeuille Laadpleinen Duurzame Energiesystemen geëxploiteerd onder onopzegbare leasecontracten en zijn (o.a.) kosten voor onderhoud vastgelegd in langjarige contracten. Eveneens is aan het einde van de Looptijd de installatie van de Portefeuille Duurzame Energiesystemen afgerond en heeft zij een operationeel track record van ca. 1 jaar. Daarnaast is de moedermaatschappij van de Uitgevende Instelling in separate juridische entiteiten meerdere portefeuilles duurzame energiesystemen (voor totaal ca. €15.000.000) aan het ontwikkelen. Wanneer deze projecten operationeel zijn beoogd zij deze, inclusief de Portefeuille Duurzame Energiesystemen, te bundelen en te financieren middels de bancaire (her)financiering. Hierover is zij reeds met banken in gesprek. Uitgaande van het hierboven genoemde verwacht de Uitgevende Instelling een herfinanciering aan te trekken in de vorm van een langlopende bancaire lening voor maximaal 5 jaar. Dit is 1 jaar korter dan de resterende economische levensduur van het project. Wanneer dit onverhoopt niet lukt voor het einde van de Looptijd, zal zij trachten een nieuwe kortlopende obligatielening uit te geven en op een later moment alsnog een bancaire financiering af te sluiten. Onderstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling op basis van een herfinanciering van €943.000 280.000 en laat zien dat herfinanciering middels een langlopende bancaire financiering naar verwachting haalbaar zou zijnis. Inkomsten Operationele Uitgaven Belasting Beschikbare Rente & Dekking Uitstaande uitgaven (VPB) Beschikbare kasstroom Aflossing lening rente & aflossing herfinanciering Dekking Uitstaande financiering € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 € x 1.000 RATIO % € x 1.000 JAAR KOLOM A KOLOM B KOLOM C KOLOM D KOLOM E KOLOM F KOLOM G 3 32.795 -12.148 - 20.647 -17.476 1,18 275.124 4 33.450 -13.619 - 19.831 -17.476 1,13 270.028 5 1.335 -690 -67 578 -215 2,69 771 34.119 -14.113 - 20.006 -17.476 1,14 264.704 6 1.365 -704 -73 587 -215 2,73 590 34.802 -14.631 - 20.171 -17.476 1,15 259.139 7 1.176 -609 -59 509 -215 2,37 402 35.498 -15.175 - 20.323 -17.476 1,16 253.324 8 1.202 -622 -64 517 -215 2,41 206 36.208 -15.745 -5 20.457 -17.476 1,17 247.248 9 1.229 -634 -70 524 -215 2,44 0 36.932 -16.344 -65 20.522 -17.476 1,17 240.898 10 1.256 -647 -76 533 0 n.v.t. 0 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling voor de periode van 6 jaar na Aflossing van de Obligatielening. Gedurende deze periode is de Portefeuille Laadpleinen verbonden aan doorlopende contracten waardoor de kasstromen van de Uitgevende Instelling relatief goed voorspelbaar zijn. ▪ In jaar 7 zal een deel van de inkomsten wegvallen door het aflopen van de exploitatie periode van de 45 bestaande Laadpleinen. Op basis van ervaring in andere SPV’s heeft PARKnCHARGE de verwachting dat het exploitatie contract van deze Laadpleinen verlengd zal worden omdat de behoefte voor Laadinfra de komende jaren alleen maar zal toenemen. ▪ De herfinanciering bedraagt ca. €943.000 en zal conform een annuïtair schema worden afgelost in 5 jaar. De Uitgevende Instelling verwacht de bancaire financiering af te sluiten tegen een gunstigere rente dan de Rente geboden op de Obligatielening, veiligheidshalve is in het herfinancieringsscenario een rente van 4,5% aangenomen. ▪ De kasstroom in Kolom D (A + B + C) toont de kasstroom beschikbaar voor het voldoen aan de verplichtingen onder de herfinanciering. Kolom F toont het dekkingspercentage van die verplichtingen. In het geval dat, om welke reden dan ook, de beoogde herfinanciering niet plaatsvindt, zal de Uitgevende Instelling aan Obligatiehouders conform de Obligatievoorwaarden een voorstel doen om alsnog aan haar verplichtingen te voldoen. De Uitgevende Instelling verwacht de Portefeuille Laadpleinen voor 10 jaar te exploiteren. In jaar 5 tot en met 10 verwacht de Uitgevende Instelling in totaal nog ca. €1.668.000 (som van Kolom D) aan operationele kasstromen (na aftrek van operationele kosten en vennootschapsbelasting) te genereren waarmee zij aan haar verplichting kan trachten te voldoen. Deze verwachtte kasstromen vormen geen aflossingsgarantie voor de Obligatiehouders maar uitgaande van een volledige cash sweep resulteren de verwachtte kasstromen bij het uitblijven van de herfinanciering in een additionele looptijd van ca. 4 jaar. Mocht de Uitgevende Instelling van Obligatiehouders geen goedkeuring ontvangen voor het verlengen van de Looptijd, dan kan de Vergadering van Obligatiehouders aan de Stichting opdracht geven om de resterende Hoofdsom op te eisen en zekerheidsrechten uit te winnen.37.671 -16.973 -125 20.573 -17.476 1,18 234.262 11 38.424 -17.635 -183 20.606 -17.476 1,18 227.328 12 39.192 -18.329 -241 20.622 -17.476 1,18 220.082 13 39.976 -19.060 -298 20.618 -17.476 1,18 212.509