Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att kostnaden blir högre och finansierings- möjligheterna begränsade när lån ska omsättas samt att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräcklig likviditet. I Sandviks finanspolicy regleras likviditets- och finansieringsrisken genom att garanterade kreditfaciliteter och likvida medel måste överstiga summan av alla låneförfall de närmaste sex månaderna. Vid årsskiftet var summan av likvida medel och kreditfaciliteter 16 192 (10 872) MSEK jämfört med 9 954 (8 185) MSEK i låneförfall de närmaste sex månaderna. Sandvik har kreditfaciliteter på 500 MEUR med förfall 2012 och på 1000 MEUR med förfall 2013. Kreditfaciliteterna har ställts till företagets förfogande av en grupp banker. De banker som ingår i denna har även andra relationer till Sandvik. Kreditfaciliteterna, som är koncernens primära likviditetsreserv, var vid årsskiftet outnyttjad. Storleken på kreditfaciliteter omprövas successivt för att anpassas till koncernens behov av likviditetsreserv. Företaget har svenska obligationslåneprogram med rambelopp på 15 472 MSEK (5 451). Vid årsskiftet var 10 697 (3 842) MSEK utestående med en genomsnittlig räntebindningstid på 3,9 (1,2) år. Sandvik har gett ut obligationer till ett värde av 740 MUSD (300) på den amerikanska marknaden, så kallade ”private placement” med kvarvarande löptider på mellan 10 och 15 år. Sandvik har ett svenskt företagscertifikatprogram med ett rambelopp på 10 000 MSEK (4 000). Vid årsskiftet var 5 971 MSEK (3 224) utestående. Företagscertifikaten hade en återstående genomsnittlig löptid på drygt en månad. Sandvik har även ett europeiskt certifikatprogram med ett rambelopp på 750 MEUR (500). Vid årsskiftet var motsvarande 910 MSEK (2 648) utestående. Certifikaten hade en återstående genomsnittlig löptid på cirka två månader. Den 20 maj ändrade Standard & Poors, S&P, sitt kreditbetyg för Sandviks långa upplåning från A+ till A. Den korta upplåningen bibehöll betyget sedan tidigare, A-1. Problemen på de globala kreditmarknaderna från september 2008 och framåt har inte påverkat Sandviks möjligheter att erhålla erfoderlig finansiering.
Likviditets- och finansieringsrisk. Kallebäcks långfristiga finansiering utgörs av en kreditfacilitetet med Swedbank vilken inkluderar finansiella åtaganden (covenanter) kopplade till företagets konsoliderade resultat- och balansräkning. Kallebäck Property Invest AB (publ) uppfyllde alla sådana covenanter den 31 december 2014. Kallebäck uppvisar ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten och har ett begränsat refinansieringsbehov de närmaste åren.
Likviditets- och finansieringsrisk. Bolaget har ett negativt kassaflöde och väntas behöva kapi- taltillskott då läkemedelsutveckling av det slag Xintela ägnar sig åt är mycket kostsam. Det finns en risk att Bolaget inte alls eller endast på sämre villkor har tillgång till finansiering för att klara sin verksamhet. Om Bolaget misslyckas med att anskaffa nödvändigt kapital kan detta ha en negativ effekt på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditetsrisk avses risken att Attendo inte kan möta sina betalningsförpliktelser. Attendo hanterar sin likviditetsrisk genom bibehållande av en likviditetsreserv (kassa, banktillgodo- havande och den outnyttjade delen av befintliga krediter). Med finansieringsrisk avses risken att finansieringen av utestående lån inte kan genomföras eller fördyras. Finans- avdelningen strävar efter att upprätthålla avtal om lyftningsbara krediter. Koncernens centrala finansavdelning utför aggregerade kassa- flödesprognoser och genomför löpande rullande prognoser för att säkerställa tillräcklig likviditet för verksamheten. Koncernen har två bindande finansiella löften (finansiella covenanter) kopplade till koncernens lånefaciliteter, dessa är nettoskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Koncernens centrala finansavdelning analy- serar och rapporterar dessa löpande. Koncernens resultaträkning RÖRELSENS INTÄKTERNettoomsättning Övriga rörelseintäkter K3 K4 9 831 39 9 045 14 8 465 48
Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditetsrisken avses risken att Attendo inte kan möta sina betalningsförpliktelser. Attendo hanterar sin likviditetsrisk genom bibehållande av en likviditetsreserv (kassa, banktillgodo- havande och den outnyttjade delen av befintliga krediter). Med finansieringsrisk avses risken att finansieringen av ute- stående lån inte kan genomföras eller fördyras. Finansavdel- ningen strävar efter att upprätthålla avtal om lyftningsbara krediter. Koncernens centrala finansavdelning utför aggregerade kassaflö- desprognoser och genomför löpande rullande prognoser för att säkerställa kontinuitet av tillräcklig likviditet för verksamheten. Koncernen har två bindande finansiella löften (finansiella cove- nanter) kopplade till koncernens lånefaciliteter, dessa är netto- skuld/EBITDA och räntetäckningsgrad. Koncernens centrala finansavdelning analyserar dessa löpande. Skulder till kredit- institut – – – 3 518 – 3 518 Skulder avseende finansiell leasing 4 13 71 – – 88 Räntor avs. skulder till kreditinstitut 18 53 142 142 – 355 Räntor avs. skulder för finansiell leasing 1 2 3 – – 6 Leverantörsskulder 205 – – – – 205 Med kreditrisk avses exponering av fordringar i form av kund- fordringar och placeringar av överskottslikviditet. Majoriteten av koncernens kundfordringar löper på kommuner vilka bedöms ha god kreditvärdighet. Risken för kundkreditförluster inom koncer- nen bedöms därmed vara begränsade. Likvida medel investeras endast i statspapper eller hos banker med en hög officiell kredit- rating. Derivatkontrakt ingås enbart med banker med kredit- rating på lägst A1/P1 och med vilka Attendo har en långsiktig relation.
Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att kostnaden blir högre och finansierings- möjligheterna begränsade när lån ska omsättas samt att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräcklig likviditet. I Sandviks finanspolicy regleras likviditets- och finansieringsrisken genom att garanterade kreditfaciliteter och likvida medel måste överstiga summan av alla låneförfall de närmaste sex månaderna. Vid årsskiftet var summan av likvida medel och kreditfaciliteter 10 872 MSEK jämfört med 8 185 MSEK i låneförfall de närmaste sex månaderna. Sandvik har en kreditfacilitet på 1 000 MEUR med förfall 2013. Kreditfaciliteten som omförhandlades under året har ställts till företagets förfogande av en grupp banker. De banker som ingår i denna har även andra relationer till Sandvik. Kreditfaciliteten, som är koncernens primära likviditetsreserv, var vid årsskiftet outnyttjad. Storleken på kreditfaciliteten omprövas successivt för att anpassas till koncernens behov av likviditetsreserv. Under 2007 har ytterligare en kreditfacilitet om 500 MEUR ingåtts med samma bankgrupp med förfall 2012. Företaget har dessutom svenska obligationslåneprogram med rambelopp på 5 451 MSEK. Vid årsskiftet var 3 842 MSEK utestående med en genomsnittlig räntebindningstid på 1,2 år. Under 2007 har rambeloppet i det svenska MTN-programmet höjts med 5000 MSEK till 10 000 MSEK. Sandvik emitterade 2005 obligationer till ett värde av 300 MUSD på den amerikanska marknaden, ett så kallat ”private placement” med kvarvarande löptider på 11 respektive 14 år. I juni 2007 emitterades ytterligare 440 MUSD med löptid 12 respektive 15 år. Sandvik har ett svenskt företagscertifikatprogram med ett rambelopp på 4 000 MSEK. Vid årsskiftet var 3 224 MSEK utestående. Företagscertifikaten hade en återstående genomsnittlig löptid på 59 dagar. Under 2007 höjdes rambeloppet till 6000 MSEK. Sandvik har även ett europeiskt certifikatprogram med ett rambelopp på 500 MEUR. Vid årsskiftet var motsvarande 2 648 MSEK utestående. Certifikaten hade en återstående genomsnittlig löptid på 53 dagar. Under 2007 har rambeloppet höjts till 750 MEUR. Vid årsskiftet hade det internationella kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor’s satt betyget A+ för Sandviks långa upplåning och A-1 för den korta upplåningen.
Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditets- och refinansieringsrisk avses risken att finansieringsmöjligheterna är begränsade när lån ska omsättas, samt att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräcklig likviditet. Förseningar eller ökade kostnader för finansiering av Koncernens kapitalbehov samt refinansiering av befintliga lån kan ha en negativ effekt på Sandviks finansiella ställning och resultat.
Likviditets- och finansieringsrisk. Likviditets- och finansieringsrisk syftar på risken att inte kunna täcka betalningsåtaganden på grund av otillräckligt med kontanter eller andra likvida medel, eller svårigheter att få extern finansiering. Tillgång till finansiering är en förutsättning för Elektas verksamhet. Elekta hade per den 30 april 2020 en nettoskuld om 1 632 Mkr. Tillgången till finansiering påverkas bland annat av Bolagets finansiella ställning, Elektas kreditbetyg samt allmänna förutsättningar på bank- och kapitalmarknaden. Om Elekta på grund av rådande villkor på bank- och kapitalmarknaden eller av annan anledning inte kan refinansiera sina existerande krediter kommer det ha en negativ inverkan på Elekta likviditet och finansiella ställning. I vilken utsträckning likviditets- och finansieringsrisken kan påverka Elekta är osäkert, men utgör en betydande risk för Elektas förmåga att uppfylla sina betalningsförpliktelser.
Likviditets- och finansieringsrisk. Med likviditets- och finansieringsrisk avses risken att kostnaden blir högre och finansieringsmöjligheterna begränsade när lån skall omsättas samt att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas som en följd av otillräcklig likviditet. Sandvik har en kreditfacilitet på 1 000 MEUR med förfall 20091. Kreditfaciliteten har ställts till företagets förfogande av en grupp banker. De banker som ingår i denna har även andra relationer till Sandvik. Kreditfaciliteten, som är koncernens primära likviditetsreserv, var vid årsskiftet outnyttjad. Sandvik bedömer att denna likviditetsreserv är tillräcklig för att klara oväntade händelser och tillfälliga variationer i betalningsströmmarna under året. Dessutom har företaget svenska obligationslåneprogram med rambelopp på 5 471 MSEK. Vid årsskiftet var 3 861 MSEK utestående med en genomsnittlig räntebindningstid på 1,7 år. Under året utgav Sandvik obligationer till ett värde av 300 MUSD på den amerikanska marknaden, ett så kallat ”private placement” med löptider på 12 respektive 15 år. Sandvik har ett svenskt företagscertifikatprogram med ett rambelopp på 4 000 MSEK. Vid årsskiftet var 1 991 MSEK utestående. Företagscertifikaten hade en återstående genomsnittlig löptid på 50 dagar. Sandvik har även ett europeiskt certifikatprogram med ett rambelopp på 500 MEUR. Vid årsskiftet var motsvarande 2 309 MSEK utestående. Det internationella kreditvärderingsinstitutet Standard & Poors har sedan värderingen infördes 1997 åsatt betyget A+ för Sandviks långa upplåning och A-1 för den korta upplåningen.