Metod för fastställande av utbytesrelation exempelklausuler

Metod för fastställande av utbytesrelation. Som följer av avsnitt 2 i Fusionsplanen (”Fastställandet av utbytesrelation för fusionsvederlaget och omständigheter av vikt vid bedömande av Fusionens lämplighet”) har styrelserna för CPE 2016 och CPE, vid bestämmandet av en rättvis utbytesrelation för såväl CPE 2016 som CPE, beaktat flera faktorer. I avsnittet nedan beskrivs den värderingsmodell som använts för att fastställa utbytesrelationen för aktieägare av preferensaktier P1 samt preferensaktier P2 i CPE 2016. Se även avsnittet ”Fusionsvillkor, bolagsstämmor och tillämplig lag” Styrelserna har vid värdering av CPE 2016s utestående preferensaktier P2 baserat värdet på redovisat eget kapital per den 31 december 2020, justerat för väsentliga förändringar under perioden fram till och med den 26 mars 2021. En justering är gjord i bolagen då den finska private equity fonden Intera III avyttrade ett portföljbolag under mars månad. CPE 2016 påverkades positivt med en förändring av substansvärdet med 10 procent. CPE påverkades med en substansvärdeökning om 0,4 procent. CPE 2016 upprättar sin redovisning baserat på att finansiella instrument och därmed de underliggande fondinnehaven värderas till verkligt värde. Beträffande CPE 2016:s innehav i underliggande riskkapitalfonder har styrelserna utgått från de värderingar av fonderna som rapporterats av förvaltarna i respektive fond och som i samtliga fall har baserats på och upprättats i enlighet med Invest Europe Investor Reporting Guidelines utgivna av Invest Europe (tidigare European Private Equity & Venture Capital Association, EVCA).