Common use of Motiv och användning av emissionslikviden Clause in Contracts

Motiv och användning av emissionslikviden. Det är Bolagets uppfattning att den omskrivna nedgången i världspriset för råolja från en högsta note- ring om 110 USD/fat under 2014 till så lågt som 26 USD/fat under det första kvartalet 2016 utgör ett unikt tillfälle för tillräckligt kapitaliserade prospekterings- och produktionsbolag att förvärva undervär- derade lågriskproducerande olje- och gastillgångar. Genom att lista Bolagets A-Aktier och teckningsop- tioner av serie TO A på First North bedömer Bolaget att det kommer att skapas ytterligare möjligheter att finansiera attraktiva förvärv av producerande olje- och gastillgångar i en nära framtid. Erbjudandet genomförs även för att säkerställa det planerade rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv måna- derna. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv som Bola- get har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförs. Bola- gets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansieringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, baserat på rekommendation från Bolagets ledning, kommit fram till att Erbjudandet är det bästa möjliga alternativet. Under förutsättning att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget att Bolagets rörelsekapital kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognostiserade finansieringsbehov för den kommande tolvmånadersperio- den (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs). Bolaget avser att använda nettolikviden av Erbjudandet i följande prioritetsordning: t PVE-Förvärvet (för det fall det genomförs); t TDC-Förvärvet (för det fall det genomförs); t Borrning och omarbetning av Tartaruga Block (för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs), utveckling av LAK Ranch och administrativa kostnader fram till 31 december 2017; och t Andra potentiella förvärv (framförallt för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet inte genom- förs). I händelse av att Erbjudandet inte fulltecknas eller om inte tillräcklig anslutning uppnås kommer använd- ningen av likviden att justeras på så sätt att PVE- och TDC-Förvärvet kommer att finansieras först (för de fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs) och att utnyttjandet av likviden för verksamheten, Tartaruga Block och LAK Ranch kommer försenas samt att man kommer att söka andra alternativ för att finansiera andra potentiella förvärv. För det fall PVE- och/eller TDC-Förvärvet inte genomförs kommer Bolaget att använda den delen av likviden till att finansiera andra i dagsläget identifierade och oidenti- fierade potentiella förvärv. Eventuell ytterligare likvid från utökningsmöjligheten samt från nyttjande av teckningsoptioner av serie TO A kommer att användas för andra potentiella förvärv.

Motiv och användning av emissionslikviden. Bolaget har målsättningen att dess system – IDUN – ska bli den naturliga digitala plattformen för optikerna och leverantörerna i optikbranschen i Europa. Det som gör IDUN skalbar är två viktiga saker: • dels är optikernas verksamhet väldigt likartad över hela världen, och • dels är det i princip samma leverantörer till optikerna i hela världen. Det sistnämnda är också skälet till det starka stödet och intresset Bolaget har fått från optikbranschens leverantörer. Med ett gemensamt system hos optikerna behöver leverantörerna inte anpassa sina egna system till hundratals eller tusentals olika lösningar. Digitala tjänster Bolagets målsättningar är att bli den ledande leverantören av digitala tjänster till optikerbranschen i Norden samt på utvalda marknader i Europa. I Norden är Bolagets uppfattning målsättning att sälja in och installera IDUN hos över 300 butiker inom fem år; en målsättning som motsvarar cirka 10 % av marknadspotentialen. Motsvarande målsättning för övriga Europa är att nå över 1 200 butiker; en målsättning som innebär cirka 1,6 % av marknadspotentialen. Produktbolaget Målsättningen för produktdivisionen är att den omskrivna nedgången i världspriset för råolja från ska utvecklas till en högsta note- ring av de ledande nordiska glasögonleverantörerna genom att erbjuda attraktiva nordiska varumärken och effektiva digitala lösningar. Bolaget ska inom tre år nå en lönsamhet om 110 USD/fat under 2014 till så lågt som 26 USD/fat under det första kvartalet 2016 utgör ett unikt tillfälle för tillräckligt kapitaliserade prospekterings- och produktionsbolag att förvärva undervär- derade lågriskproducerande olje- och gastillgångarlägst 10 %. Genom att lista Bolagets A-Aktier och teckningsop- tioner av serie TO A på First North bedömer Bolaget att det kommer att skapas ytterligare möjligheter att finansiera attraktiva förvärv av producerande olje- och gastillgångar i en nära framtid. Erbjudandet genomförs även för att säkerställa det planerade rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv måna- derna. Uttalande avseende rörelsekapital Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för att täcka rörelsekapitalbehovet för de kommande tolv månaderna. Rörelsekapitalbristen uppstår i november 2018 och uppgår till cirka 16,1 MSEK, avseende den kommande tolvmånadersperioden 12-månadersperioden per dagen för Prospektet. Nyemissionen utgör Bolagets plan att anskaffa finansiering av verksamheten under de tolv kommande månaderna. Motivet till Nyemissionen uppgående till cirka 20,8 MSEK före emissionskostnader, är primärt att finansiera Bolagets fortsatta utveckling av IDUN samt löpande kostnader för verksamheten (se mer detaljerad beskrivning nedan avseende användning av emissionslikvid). Vidare kommer delar av emissionslikviden användas till att erlägga full betalning för källkoden till IDUN vilket beräknas ske i december 2018 enligt nuvarande betalningsplan. Om Nyemissionen inte fulltecknas och för det fall PVE-Förvärvet och/en eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv flera av dem som Bola- get har för avsikt åtagit sig att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförs. Bola- gets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansieringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, baserat på rekommendation från Bolagets ledning, kommit fram till att Erbjudandet teckna units inte skulle uppfylla sina åtaganden är det bästa möjliga alternativet. Under förutsättning styrelsens plan att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget minska Bolagets behov under de kommande tolv månaderna genom att sänka takten på den planerade intensifieringen av Bolagets rörelsekapital kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognostiserade finansieringsbehov för den kommande tolvmånadersperio- den (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs)verksamhet. Bolaget avser kan i sådana fall sänka takten i vidareutvecklingen av IDUN och avvakta med satsningar på nya varumärken inom produktverksamheten och sänka kapitalbehovet med 5-7 MSEK. Bolaget kan även i sådana fall avvakta med investeringar avseende olika utvecklingsprojekt för IDUN, vilket kan genomföras utan att använda nettolikviden påverka Bolagets planer på en marknadsexpansion i Norden. Vidare kan Bolaget ingå samarbetsavtal i syfte att minska Bolagets utvecklingskostnader. Kostnadsbesparingar kan även göras genom senareläggning av Erbjudandet olika projekt. Dessutom kan Bolaget revidera takten på den planerade internationella marknadsintroduktionen och istället fokusera på lönsamhet och organisk tillväxt. Vidare kommer Bolaget även att undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom att uppta bankfinansiering i följande prioritetsordning: t PVE-Förvärvet (för det fall det genomförs); t TDC-Förvärvet (för det fall det genomförs); t Borrning och omarbetning form av Tartaruga Block (för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs)checkräkningskredit, utveckling av LAK Ranch och administrativa kostnader fram till 31 december 2017; och t Andra potentiella förvärv (framförallt för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet inte genom- förs). I händelse av att Erbjudandet inte fulltecknas eller om inte tillräcklig anslutning uppnås kommer använd- ningen av likviden att justeras på så sätt att PVE- och TDC-Förvärvet kommer att finansieras först (för de fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs) och att utnyttjandet av likviden för verksamheten, Tartaruga Block och LAK Ranch kommer försenas utöka den befintliga factoringkrediten samt att man kommer att söka andra alternativ för att finansiera andra potentiella förvärv. För det fall PVE- och/eller TDC-Förvärvet inte genomförs kommer Bolaget att använda den delen sälja ett par av likviden till att finansiera andra i dagsläget identifierade och oidenti- fierade potentiella förvärv. Eventuell ytterligare likvid från utökningsmöjligheten samt från nyttjande av teckningsoptioner av serie TO A kommer att användas för andra potentiella förvärvBolagets varumärken.

Motiv och användning av emissionslikviden. Det är Bolagets uppfattning att den omskrivna nedgången i världspriset för råolja från en högsta note- ring om 110 USD/fat under 2014 till så lågt som 26 USD/fat under det första kvartalet 2016 utgör ett unikt tillfälle för tillräckligt kapitaliserade prospekterings- Under 2015 har Xxxxx genomfört flera nödvändiga förändringar inom produktion och produktionsbolag att förvärva undervär- derade lågriskproducerande olje- och gastillgångarförsäljning. Genom att lista Bolagets A-Aktier och teckningsop- tioner av serie TO A på First North bedömer Bolaget att det kommer att skapas ytterligare möjligheter att finansiera attraktiva förvärv av producerande olje- och gastillgångar i en nära framtid. Erbjudandet genomförs även Kliniska studier för att säkerställa erhålla marknadsgodkännande i USA avslutades i december. Allt detta arbete gör att Miris nu har ett teknologiskt försprång inom analys av bröstmjölk. För att även lyckas kommersiellt måste Xxxxx kapitalisera på det planerade rörelsekapitalbehovet nedlagda arbetet 2015 och öka tempot för de kommande tolv måna- dernaatt öppna flera marknader. Det Ökade marknadsaktiviteter är Bolagets bedömning en investering i framtida intäkter och lönsamhet. Därför behöver Miris expansionskapital för att inte missa det befintliga rörelsekapitalet fönster som står öppet och just nu inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv som Bola- get har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförsfullt av konkurrenter. Bola- gets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansieringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, baserat på rekommendation från Bolagets ledning, kommit fram till att Erbjudandet är det bästa möjliga alternativet. Under förutsättning att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget att Bolagets rörelsekapital Emissionslikviden kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognostiserade finansieringsbehov för den kommande tolvmånadersperio- den (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs). Bolaget avser att använda nettolikviden av Erbjudandet i följande prioritetsordning: t PVE-Förvärvet (för det fall det genomförs); t TDC-Förvärvet (för det fall det genomförs); t Borrning och omarbetning av Tartaruga Block (för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs), utveckling av LAK Ranch och administrativa kostnader fram till 31 december 2017; och t Andra potentiella förvärv (framförallt för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet inte genom- förs). I händelse av att Erbjudandet inte fulltecknas eller om inte tillräcklig anslutning uppnås kommer använd- ningen av likviden att justeras på så sätt att PVE- och TDC-Förvärvet kommer att finansieras först (för de fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs) och att utnyttjandet av likviden för verksamheten, Tartaruga Block och LAK Ranch kommer försenas samt att man kommer att söka andra alternativ för att finansiera andra potentiella förvärv. För det fall PVE- och/eller TDC-Förvärvet inte genomförs kommer Bolaget att använda den delen av likviden till att finansiera andra i dagsläget identifierade och oidenti- fierade potentiella förvärv. Eventuell ytterligare likvid från utökningsmöjligheten samt från nyttjande av teckningsoptioner av serie TO A kommer därför att användas för att: • skicka in ansökan till FDA för marknadsgodkännande i USA samt arbeta med motsvarande ansökningar på andra potentiella förvärvmarknader, • utveckla en standardlösning (syntetisk bröstmjölk) som kunden använder för att kontrollera kalibreringen, • xxx samarbetet med internationella opinionsbildare (Key Opinion Leader, KOL) under 2016 i främst Europa och USA och under 2017 på fler marknader, • klinisk anpassning av bolagets instrument för bröstmjölksanalys, HMA, • samt ta nästa steg för att förbättra produktionsprocessen ytterligare med målet att optimera kostnadssidan, förbättra användarvänligheten samt korta leveranstiderna. Vidare kommer emissionslikviden att användas för fortsatt uppbyggnad av en proaktiv, kundorienterad, kostnadseffektiv och målmedveten försäljnings- och marknadsorganisation, både internt och externt. Som VD för Miris ser jag framför mig ett spännande 2016 då Xxxxx genomför en kapitalanskaffning för expansion på flera olika marknader, fortsätter att rulla ut vårt nya uppgraderade instrument för mjölkanalys, ansöker om marknadsgodkännande i USA samt fortsätter bygga ut vårt distributörsnät. Jag är mycket stolt över att organisationen har levererat på alla tre punkter som utlovats efter nyemissionen 2015. Jag ser fram mot den expansion som är nödvändig för att Xxxxx skall kunna kapitalisera på sitt försprång inom analys av bröstmjölk och bidra till att förtidigt födda barn får en bra start i livet.

Motiv och användning av emissionslikviden. Det är Bolagets uppfattning Under 2015 har Xxxxx genomfört nödvändiga förändringar vilket gör att den omskrivna nedgången i världspriset för råolja från en högsta note- ring om 110 USD/fat under 2014 till så lågt som 26 USD/fat under Miris nu har ett teknologiskt försprång inom analys av bröstmjölk. För att även lyckas kommersiellt måste Bolaget kapitalisera på det första kvartalet 2016 utgör ett unikt tillfälle för tillräckligt kapitaliserade prospekterings- nedlagda arbetet 2015 och produktionsbolag att förvärva undervär- derade lågriskproducerande olje- och gastillgångar. Genom att lista Bolagets A-Aktier och teckningsop- tioner av serie TO A på First North bedömer Bolaget att det kommer att skapas ytterligare möjligheter att finansiera attraktiva förvärv av producerande olje- och gastillgångar i en nära framtid. Erbjudandet genomförs även öka tempot för att säkerställa det planerade rörelsekapitalbehovet öppna flera marknader. Ökade marknadsaktiviteter är en investering för de kommande tolv måna- dernaframtida intäkter och lönsamhet. Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för den kommande tolvmånadersperioden för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet, eller andra förvärv som Bola- get har för avsikt att genomföra istället för eller i tillägg till PVE- och TDC-Förvärvet, genomförs. Bola- gets ledning har noggrant övervägt olika strategiska finansieringsalternativ för Bolaget. Styrelsen har därför, baserat på rekommendation från Bolagets ledning, kommit fram till att Erbjudandet är det bästa möjliga alternativet. Under förutsättning att Bolaget erhåller en nettolikvid i Erbjudandet om cirka 000 000 000 kronor, dvs. Erbjudandet blir fulltecknat, anser Bolaget att Bolagets rörelsekapital kommer att vara tillräckligt för Bolagets prognostiserade finansieringsbehov för den kommande tolvmånadersperio- den (inklusive för det fall PVE- och TDC-Förvärvet genomförs). Bolaget avser att använda nettolikviden av Erbjudandet i följande prioritetsordning: t PVE-Förvärvet (för det fall det genomförs); t TDC-Förvärvet (för det fall det genomförs); t Borrning och omarbetning av Tartaruga Block (för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs), utveckling av LAK Ranch och administrativa kostnader fram till 31 december 2017; och t Andra potentiella förvärv (framförallt för det fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet inte genom- förs). I händelse av att Erbjudandet inte fulltecknas eller om inte tillräcklig anslutning uppnås kommer använd- ningen av likviden att justeras på så sätt att PVE- och TDC-Förvärvet kommer att finansieras först (för de fall PVE-Förvärvet och/eller TDC-Förvärvet genomförs) och att utnyttjandet av likviden för verksamheten, Tartaruga Block och LAK Ranch kommer försenas samt att man kommer att söka andra alternativ Därför behöver Miris expansionskapital för att finansiera andra potentiella förvärvinte missa det fönster som nu står öppet och där konkurrensen är marginell. För det fall PVE- och/eller TDC-Förvärvet inte genomförs kommer Bolaget att använda den delen av likviden till att finansiera andra i dagsläget identifierade och oidenti- fierade potentiella förvärv. Eventuell ytterligare likvid från utökningsmöjligheten samt från nyttjande av teckningsoptioner av serie TO A Emissionslikviden kommer att användas för att: • slutföra ansökningsprocessen visavi FDA för marknadsgodkännande i USA samt arbeta med motsvarande ansökningar på andra potentiella förvärvmarknader, • utveckla en standardlösning (syntetisk bröstmjölk) som kunden använder för att kontrollera HMA:ns kalibrering över tid, • xxx samarbetet med internationella opinionsbildande neonatalläkare under 2016 i främst Europa och USA, och under 2017 på fler marknader, • ytterligare anpassa bolagets instrument för bröstmjölksanalys, HMA, till klinisk vardag • ta nästa steg för att förbättra produktionsprocessen ytterligare, med målet att optimera kostnadssidan, förbättra användarvänligheten samt korta leveranstiderna. Vidare kommer emissionslikviden att användas för fortsatt uppbyggnad av en proaktiv, kundorienterad, kostnadseffektiv och målmedveten försäljnings- och marknads-organisation, både internt och externt. Den framtida marknaden för analys av bröstmjölk, i totalt installerat värde, beräknas till 3,5 - 4 miljarder kr. Bolaget har de senaste åren haft sin huvudsakliga försäljning inom detta marknadssegment. Det är styrelsens och ledningens bedömning att marknaden för analys av bröstmjölk fortfarande är i sin linda och har potential att utvecklas mycket bra under de kommande åren. Marknaden för analys av mejerimjölk är svårare att uppskatta eftersom Xxxxx inte erbjuder hela sortimentet som denna marknad efterfrågar. VD har ordet Nu har det gått snart 2 år sedan jag började som VD för Miris. Efter en turbulent start sommaren 2014 mejslades en tydlig strategi ut och med den strategiska planen genomfördes framgångsrikt en nyemission under november/december 2014. Emissionslikviden gjorde det möjligt för bolaget att under 2015 åtgärda de brister som identifierats avseende produktionsprocessen och inom försäljningsorganisationen samt att på allvar starta processen för ett marknadsgodkännande i USA. Arbetet under 2015 lade grunden till det teknologiska försprånget inom analys av bröstmjölk som Miris nu har. För att även lyckas kommersiellt måste bolaget kapitalisera på det nedlagda arbetet 2015 och öka tempot för att öppna flera marknader. Ökade marknadsaktiviteter är en investering i framtida intäkter och lönsamhet. Därför behöver Miris expansionskapital för att inte missa det fönster som står öppet och där konkurrensen är marginell. Styrelsen och ledningen har beslutat att fokusera på affärssegmentet analys av bröstmjölk. Det finns flera skäl till detta beslut och jag skall här beröra några: 1) marknad för analys av bröstmjölk bedöms vara i sin linda och har potential till en stark tillväxt; 2) idag finns mig veterligen inget motsvarande Mid-IR instrument på marknaden inom detta affärssegment, vilket betyder att konkurrensen är marginell; 3) jag bedömer det som möjligt att vi kan prissätta vårt instrument högre inom detta segment; 4) slutligen har jag svårt att se att en liten organisation som Xxxxx kan klara av att finnas på två så skilda marknadssegment, som bröst- och mejerimjölk, samtidigt utan att förlora fokus och kraft. Under 2015 har mycket kunskap inhämtats om marknaden för analys av bröstmjölk som nu skall användas för att öka bolagets marknadspenetration. En kommersiell syntetisk bröstmjölk skall tas fram vilket gör att slutanvändaren kan kontrollera instrumentets kalibrering rutinmässigt. Det är ett myndighetskrav i USA och kan mycket väl snart bli så på andra marknader. Dessutom ger en sådan produkt bolaget möjlighet till ökade intäkter. Vi skall vidareutveckla de återupptagna kontakterna med viktiga opinionsledande läkare inom vård av förtidigt födda barn, främst i Europa och Nordamerika. Slutligen skall vi anpassa analysinstrumentet till klinisk vardag och öppna flera spännande marknader som ropar efter analys av bröstmjölk. Efter ett år av uppgradering och omläggning av produktionsprocessen och därmed produktkvalitén är Miris nu redo för expansion. De närmaste åren kommer dock att vara helt avgörande för hur väl Xxxxx kan positionera sig och utnyttja sitt försprång på en växande HMA-marknad. Med stöd av den nyligen annonserade kapitalanskaffning för expansion är det styrelsens och ledningens bedömning att 2016 kan komma att generera ett positivt kassaflöde i slutet av året. Därefter har Miris goda möjligheter till lönsamhet från 2017 och framgent. Jag är mycket stolt över att organisationen under 2015 har levererat på alla tre punkter som utlovades. Jag ser med tillförsikt fram mot 2016 och den expansion som är nödvändig för att Xxxxx skall kunna kapitalisera på sitt försprång inom analys av bröstmjölk och bidraga till att förtidigt födda barn får en bra start i livet.