Common use of Prestationsbaserad avgift Clause in Contracts

Prestationsbaserad avgift. Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsbaserad avgift från fonden till förvaltaren. Den prestationsbaserade avgiften uppgår till 20 procent av den del av totalavkastningen som överstigit det så kallade tröskelvärdet. Tröskelvärdet utgörs av det värde vid vilket prestationsbaserad avgift senast belastat fonden, så kallat ”high water mark” justerat med avkastningen på den så kallade tröskelräntan (se nedan) under samma period. I de fall avkastningen på tröskelräntan under en sådan period är negativ justeras inte tröskelvärdet, istället används då high water mark som tröskelvärde. Om fonden inte tagit ut någon prestationsbaserad avgift används fondens startvärde som high water mark. High water mark principen innebär att i det fall fonden under en period uppnår en totalavkastning som understiger tidigare tröskelvärde och sedan uppnår en totalavkastning som överstiger tröskelvärdet skall inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande till tröskelvärdet har återhämtats. Som tröskelränta tillämpar fonden räntan på tremånaders statsskuldväxlar (SSVX 3M). Räntan på svenska statsskuldväxlar definieras som genomsnittet av Riskbankens fixing av tremånaders statsskuldväxlar, publicerad på Riksbankens hemsida, de tre sista bankdagarna i innevarande månad. Den prestationsbaserade avgiften beräknas månadsvis på Handelsdagen efter avdrag för förvaltningsavgiften innan teckning och inlösen verkställs och erläggs månadsvis i efterskott. Den modell som fonden tillämpar avseende prestationsbaserad avgift är kollektiv. I det fall en andelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad avgift. Antalet andelar och storleken av avgiften avrundas till två decimaler.

Prestationsbaserad avgift. Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsbaserad avgift från fonden till förvaltaren. Den prestationsbaserade avgiften uppgår beräknas för varje andelsklass och beror på hur fondandelsvärdet, efter avdrag för fast avgift, utvecklats relativt OMRX T-Bill Index (”jämförelseindex”). Avgiften beräknas dagligen i enlighet med nedan steg och be- talas till 20 förvaltaren månadsvis. • Den prestationsbaserade avgiften fastställs till 15 procent av den del av totalavkastningen som överstigit så kallade överavkastningen under förutsättning att den är positiv. I annat fall utgår ingen prestationsbaserad avgift. • Överavkastningen uppgår till differensen mellan fondandelsvärdet, efter av- drag för fast avgift, och det så kallade tröskelvärdet. • Tröskelvärdet utgörs av det värde vid vilket beräknas som fondandelsvärdet per den dag då andelsklassen senast belastades med prestationsbaserad avgift senast belastat fondenavgift, så kallat eller om ingen prestations- baseradavgift utgått, fondandelsvärdet på andelsklassens startdag (båda fon- dandelsvärdena refereras till som ”high water mark” justerat högvattenmärke”) uppräknat med avkastningen på den så kallade tröskelräntan (se nedan) ut- vecklingen för jämförelseindex under samma period. I de fall avkastningen på tröskelräntan Är utveckling för jämfö- relseindex negativ under en sådan period är negativ justeras inte tröskelvärdet, istället används då high water mark som tröskelvärde. Om fonden inte tagit ut någon prestationsbaserad avgift används fondens startvärde som high water mark. High water mark principen innebär att i det fall fonden under en period uppnår en totalavkastning som understiger tidigare tröskelvärde och sedan uppnår en totalavkastning som överstiger perioden ska tröskelvärdet skall inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande uppgå till tröskelvärdet har återhämtats. Som tröskelränta tillämpar fonden räntan på tremånaders statsskuldväxlar (SSVX 3M). Räntan på svenska statsskuldväxlar definieras som genomsnittet av Riskbankens fixing av tremånaders statsskuldväxlar, publicerad på Riksbankens hemsida, de tre sista bankdagarna i innevarande månadhögvatten- märket. Den prestationsbaserade avgiften beräknas månadsvis på Handelsdagen efter avdrag för förvaltningsavgiften innan teckning belastar alla investerare i en andelsklass lika och inlösen verkställs och erläggs månadsvis i efterskottvid samma tidpunkter. Den modell Köps en fondandel till en kurs som fonden tillämpar avseende understiger tröskelvär- det kommer ingen prestationsbaserad avgift är kollektivatt utgå så länge fondandelsvärdet inte överstiger nivån. I det fall Om en andelsägare fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har till en ackumulerad underavkastning tillgodo kurs som understiger högvattenmärket återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad avgift. Antalet andelar och storleken av avgiften avrundas till två decimalerpre- stationsbaserad ersättning.

Prestationsbaserad avgift. Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsbaserad avgift från fonden till förvaltaren. Den prestationsbaserade avgiften uppgår till 20 procent av den del av totalavkastningen som överstigit det så kallade tröskelvärdet. Tröskelvärdet utgörs av det värde vid vilket prestationsbaserad avgift senast belastat fonden, så kallat ”high water mark” justerat med avkastningen på den så kallade tröskelräntan (se nedan) under samma period. I de fall avkastningen på tröskelräntan under en sådan period är negativ justeras inte tröskelvärdet, istället används då high water mark som tröskelvärde. Om fonden inte tagit ut någon prestationsbaserad avgift används fondens startvärde som high water mark. High water mark principen innebär att i det fall fonden under en period uppnår en totalavkastning som understiger tidigare tröskelvärde och sedan uppnår en totalavkastning som överstiger tröskelvärdet skall inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande till tröskelvärdet har återhämtats. Som tröskelränta tillämpar fonden räntan på tremånaders tyska statsskuldväxlar (SSVX 3MGermany 3 Month Bubill). Räntan på svenska tyska statsskuldväxlar definieras som genomsnittet av Riskbankens fixing stängningspriser av tremånaders statsskuldväxlar, publicerad på Riksbankens hemsida, Bloomberg (Bloomberg ticker: GETB1 Index) de tre sista bankdagarna i innevarande månad. Den prestationsbaserade avgiften beräknas månadsvis på Handelsdagen efter avdrag för förvaltningsavgiften innan teckning och inlösen verkställs och erläggs månadsvis i efterskott. Den modell som fonden tillämpar avseende prestationsbaserad avgift är kollektiv. I det fall en andelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad avgift. Antalet andelar och storleken av avgiften avrundas till två decimaler.

Prestationsbaserad avgift. Utöver förvaltningsavgiften utgår Den prestationsbaserad avgiften för Aktia Capital-, Aktia Europe Small Cap-, Aktia Nordic- och Aktia Nordic Micro Cap-fondernas K- och L-andelsserier bestäms enligt följande: Den prestationsba- serad förvaltningsprovisionen är 20 % av fondens värdeutveckling som överstiger eller underskrider utvecklingen av jämförelseindex- et under en ettårsperiod. När fondens värdeutveckling överstiger utvecklingen av jämförelseindexet ökar den prestationsbaserad avgift från fonden till förvaltarenförvaltningsprovisionen, och när fondens värdeutveckling under- skrider utvecklingen av jämförelseindexet minskar den avkast- ningsbundna förvaltningsprovisionen. Den prestationsbaserade prestationsbaserad för- valtningsprovisionen kan inte vara negativ och den nollställs alltid i början av året. Den prestationsbaserad avgiften uppgår till för Aktia Bostäder+-, Aktia Eu- ropa Dividend-, Aktia Micro Markka- och Aktia Micro Rhein -fon- derna bestäms enligt följande: Den prestationsbaserad förvalt- ningsprovisionen är högst 20 procent % av den del fondens värdeutveckling som överstiger eller underskrider utvecklingen av totalavkastningen som överstigit det så kallade tröskelvärdet. Tröskelvärdet utgörs av det värde vid vilket prestationsbaserad avgift senast belastat fonden, så kallat ”high water mark” justerat med avkastningen på den så kallade tröskelräntan (se nedan) under samma period. I de fall avkastningen på tröskelräntan jämförelseindex- et under en sådan period är negativ justeras inte tröskelvärdetettårsperiod. När fondens värdeutveckling överstiger utvecklingen av jämförelseindexet ökar den prestationsbaserad förvaltningsprovisionen, istället används då high water mark som tröskelvärdeoch när fondens värdeutveckling under- skrider utvecklingen av jämförelseindexet minskar den avkast- ningsbundna förvaltningsprovisionen. Om fonden inte tagit ut någon prestationsbaserad avgift används förvalt- ningsprovision kan uppbäras endast om fondens startvärde som high water mark. High water mark principen innebär att i det fall fonden värdeutveckling överskrider utvecklingen av jämförelseindexet under en period uppnår en totalavkastning på 5 år. Den prestationsbaserad förvaltningsprovisionen kan inte vara negativ och den nollställs alltid i början av året. Den prestationsbaserad avgiften för Aktia Rhein Value -fonden bestäms enligt följande: Den avkastningsbundna förvaltningspro- visionen uppgår till högst 20 % av Fondens värdeutveckling som understiger tidigare tröskelvärde Den prestationsbaserad avgiften och sedan uppnår en totalavkastning övriga provisioner för Ak- tia Affärsfastigheter-fonden anges i tabellen på sidan 18 i denna broschyr. Exempelkalkylen presenteras i tabellen på följande sida (sidan 21 i denna broschyr). Den prestationsbaserad avgiften och övriga provisioner för Ak- tia Bostäder+ -fonden anges i tabellen på sidan 19 i denna bro- schyr. Exempelkalkylen presenteras i tabellen på följande sida (si- dan 21 i denna broschyr). Den prestationsbaserad avgiften för Aktia Alternativa Investe- ringar -fonden bestäms enligt följande: Den avkastningsbundna förvaltningsprovisionen uppgår till högst 20 % av Fondens värde- utveckling som överstiger tröskelvärdet skall inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande eller understiger 7 % av den årliga av- kastningen (Jämförelseavkastning) under de 12 månader som före- går granskningsdagen. Avkastningsbunden förvaltningsprovision inflyter när utvecklingen av Fondens värde överstiger Jämförelse- avkastningen och dras av som Fondens skuld till tröskelvärdet har återhämtatsFondbolaget vid beräkningen av fondens värde. Som tröskelränta tillämpar fonden räntan På motsvarande sätt minskar den avkastningsbundna förvaltningsprovisionen när Fondens värdeut- veckling underskrider Jämförelseavkastningen och Fondens skuld till Fondbolaget minskar. Inflödet av den avkastningsbundna provi- sionen kan inte vara negativt. Avkastningsbunden förvaltningspro- vision kan uppbäras endast om Fondens värdeutveckling överskri- der Jämförelseavkastningen under en period på tremånaders statsskuldväxlar (SSVX 3M). Räntan på svenska statsskuldväxlar definieras 12 månader före den dag som genomsnittet av Riskbankens fixing av tremånaders statsskuldväxlar, publicerad på Riksbankens hemsida, de tre sista bankdagarna i innevarande månadföregår granskningsdagen. Den prestationsbaserade avgiften beräknas månadsvis på Handelsdagen efter avdrag för förvaltningsavgiften innan teckning och inlösen verkställs och erläggs månadsvis i efterskott. Den modell som fonden tillämpar avseende prestationsbaserad avgift är kollektiv. I det fall en andelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad avgift. Antalet andelar och storleken av avgiften avrundas influtna avkastnings- bundna förvaltningsprovisionen betalas till två decimaler.Fondbolaget senast en

Prestationsbaserad avgift. Utöver förvaltningsavgiften utgår en prestationsbaserad avgift från fonden till förvaltaren. Den prestationsbaserade avgiften uppgår till 20 20,00 procent av den del av totalavkastningen värdestegring som överstigit det så kallade tröskelvärdet. Tröskelvärdet utgörs av det värde vid vilket prestationsbaserad avgift senast belastat fonden, så kallat ”high water mark” justerat med avkastningen på den så kallade tröskelräntan (se nedan) under samma period. I de fall avkastningen på tröskelräntan under en sådan period är negativ justeras inte tröskelvärdet, istället används då high water mark som tröskelvärde. Om fonden inte tagit ut någon prestationsbaserad avgift används fondens startvärde som high water mark. High water mark principen innebär att i det fall fonden under en period uppnår en totalavkastning som understiger tidigare tröskelvärde och sedan uppnår en totalavkastning som överstiger tröskelvärdet skall inget prestationsbaserat arvode erläggas förrän tidigare periods underavkastning i förhållande till tröskelvärdet har återhämtats. Som tröskelränta tillämpar fonden räntan på tremånaders amerikanska statsskuldväxlar (SSVX 3MM US treasury-bills). Räntan på svenska amerikanska statsskuldväxlar definieras som genomsnittet av Riskbankens fixing stängningspriser av tremånaders statsskuldväxlar, publicerad på Riksbankens hemsidaBloomberg (Bloomberg ticker: CB3 Govt), de tre sista bankdagarna i innevarande månad. Den prestationsbaserade avgiften beräknas månadsvis på Handelsdagen efter avdrag och tas ur fonden vid utgången av varje månad. Om fonden en viss månad uppnår en totalavkastning som understiger tröskelräntan och om fonden under en senare månad uppnår en totalavkastning som överstiger tröskelräntan ska ingen prestationsbaserad avgift utgå förrän tidigare perioders underavkastning kompenserats. Om fondens avkastning är negativ, men ändå överstiger tröskelräntan kan prestationsbaserad avgift utgå. Avgörande är fondens relativa avkastning mot tröskelräntan. Fonden tillämpar ett s.k. ”high water mark” vilket innebär att fonden måste notera en ny högsta nivå i relativ avkastning mot index för förvaltningsavgiften innan teckning och inlösen verkställs och erläggs månadsvis i efterskottatt en ny prestationsbaserad avgift ska utgå. High water mark förändras med tröskelräntan. Den modell som fonden tillämpar avseende prestationsbaserad avgift är kollektiv. I det fall Den prestationsbaserade avgiften beräknas efter avdrag för förvaltningsavgiften och beräknas utifrån fondens värde på Handelsdagen (innan teckning och inlösen verkställts). Om en andelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd prestationsbaserad avgift. Antalet andelar och storleken av avgiften avrundas till två decimaler.