STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING exempelklausuler

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING. Ledningen i Coeli Private Equity 2016 AB och Coeli AB följer kontinuerligt den nordiska riskkapitalmarknaden och då speciellt de fonder som är av intresse. De olika segmenten analyseras och vid varje investeringstillfälle görs en bedömning huruvida den utvalda fonden och investeringssegmentet kommer att leva upp till de avkastningsmål som Bolaget har. Coeli Private Equity 2016 AB har som affärsidé att er- bjuda sina aktieägare en möjlighet att investera i ett portföljkoncept baserat på investeringar i s.k. buy-out fonder och selektiva investeringar i andra private equity fonder samt direkta investeringar, som annars normalt inte är tillgängliga för mindre investerare. Coeli Private Equity 2016 AB kommer att ha fokus på nordisk s.k. small och midcap buy-out fonder. Grundkriterierna för Bolagets investeringar är att det bör finnas en förväntad genomsnittlig årlig avkastning som överstiger den svenska börsens genomsnittliga avkastning samt att Bolaget kan dra fördelar av att avvika från de behov som en privat investerare normalt har. Bolaget kommer främst att fokusera sin investeringsstrategi på nordiska riskkapitalfonder och till den sammanhängande förvaltningen av likvida medel som finns i Bolaget innan de underliggande fonderna begär utbetalning av medel i enlighet med de investeringsåtaganden som Bolaget har gjort gentemot de underliggande fonderna, s.k. “drawdowns”. Det sedvanliga investeringsförfarandet i de riskkapitalfonder som Bolaget avser att investera i är nämligen att investerarna i samband med att fonden startas upp utfäster sig att investera och utbetala medel upp till ett visst belopp (vanligen kallat investerarens utfästa kapital eller ”comitted capital”). Därefter begär fondförvaltaren i omgångar ned delar av det utfästa kapitalet i takt med att riskkapitalfonden behöver kapital för att genomföra investeringar i olika portföljbolag. En sådan begäran från fondförvaltaren till investeraren om att betala in utfäst kapital brukar på engelska kallas för ”drawdown”. Det kan emellertid inte uteslutas att Xxxxxxx även kommer att göra andra typer av investeringar i syfte att frambringa en hög avkastning till investerarna. Även om Xxxxxxx i första hand avser att göra investeringar i riskkapitalfonder kan det uppstå situationer där Bolaget, av en underliggande riskkapitalfond eller annan person (såsom andra ägare till ett bolag eller bolaget självt), erbjuds möjligheten att på fördelaktiga villkor investera direkt i ett portföljbolag till en riskkapita...

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING. Utvärderingsprocessen syftar till att undersöka sex huvudaspekter kring potentiella fondinvesteringar: • Ledningens tidigare resultat • Ledningens styrka • Ledningens engagemang • Investeringsstrategin • Investeringsprocessen • Legala och kommersiella villkor

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING. Coeli har inom koncernen en intern värderingsfunktion som ansvarar för värdering av fonden. Värderingsfunktionen arbetar oberoende av förvaltningen. Bolagets aktieägare kommer att delges värderingen vid Bolagets årsstämma samt i en rapport var sjätte månad, eller oftare om styrelsen eller ledningen anser nödvändigt. Rapporten kommer att innehålla uppgifter om fördelning mellan de olika investeringsgrupperna, utifrån vilka principer värderingen har gjorts samt i vilken mån avvikelser har gjorts från dessa principer. Den första rapporteringen till Bolagets aktieägare kommer att ske i samband med Bolagets årsstämma år 2017.

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING. AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN R16

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING och kommersiella villkoren för fonden och jämför dessa med andra fonder. Syftet med granskningen är att säkerställa att villkoren uppfyller de krav som Coeli Private Equity ställer på en fond. Granskningen innefattar bland annat en noggrann genomgång av de legala dokumenten avseende fonden, såsom investeringsavtal och bolagsdokumentation.

STRATEGI OCH PLACERINGSINRIKTNING