INFORMATIONSBROSCHYR
Catella Fondförvaltning AB’s specialfonder ICA Banken Modig
ICA Banken Varlig
Informationsbroschyr för ovan angivna fonder är upprättad i enlighet med lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter (2013:10) om lagen om alternativa investeringsfonder.
Denna broschyr, fondbestämmelserna och faktabladet för ovan angivna fonder utgör tillsammans informationsbroschyren.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation.
Du finner samtliga dokument på xxxxxxx.xxx/xxxxxx
Catella Fondförvaltning AB Box 7328, 103 90 Stockholm
Telefon växel: 00-000 0000
Telefon kundtjänst: 00-000 0000
Fax: 00-000 0000
E-mejl: xxxxxx@xxxxxxx.xx Organisationsnummer: 556533–6210
Bolaget bildades; 1996-06-12
Bolagets aktiekapital; 5 000 000 sek Bolaget har tecknat en ansvarsförsäkring Bolagets rättsliga form; aktiebolag Bolagets säte och huvudkontor; Stockholm
Bolagets ägare: Athanase Industrial Partners II KB, Athanase Industrial Partners Fund II och Catella Brand AB.
Bolagets styrelse;
Xxxxxx Xxxxxxxx, Ordförande, Athanase Industrial Partner Ltd, styrelseordförande i DistIT AB och Haldex AB
Xxxxx Xxxxxxxx, styrelsemedlem Catella AB (publ)
Xxxxxxx Xxxx, styrelseordförande i Arise AB samt styrelseledamot i Catella AB Xxxxx Xxxxxxxx, Alternative Leaders S.A.
Xxxx Xxxxxxx, konsult Danesmead Partners.
Bolagets ledande befattningshavare;
Xxxxxxx Xxxxxx, tf VD
Xxxxxx Xxxxxxxxx, ansvarig Operations samt AIF-förvaltarens ställföreträdande VD Xxxxxx Xxxxxxxx, Chief Risk Officer
Catella Fondförvaltning AB (AIF-förvaltaren) står under Finansinspektionens tillsyn. AIF- förvaltaren har sedan den 30 december 1997 tillstånd enligt lagen (1990:1114) om värdepappersfonder, med omauktorisation den 22 december 2004 enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder LVF). Vidare har AIF-förvaltaren sedan den 29 mars 2010 tillstånd att bedriva diskretionär portföljförvaltning och sedan den 3 december 2014 tillstånd enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
AIF-förvaltaren förvaltar även värdepappersfonderna Catella Avkastningsfond, Catella Småbolagsfond, Catella Sverige Aktiv Hållbarhet, Catella Sverige Hållbart Beta samt specialfonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond.
AIF-förvaltaren har uppdragit åt KPMG AB att sköta AIF-förvaltarens internrevision samt till ISEC Services AB att sköta Fondernas portföljadministration. AIF-förvaltaren har uppdragit åt Advokatfirman MORE Evander HB att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad.
AIF-förvaltaren har inte identifierat några väsentliga intressekonflikter relaterade till uppdragsavtalen.
AIF-förvaltaren har slutit avtal med ICA Banken AB om försäljning och marknadsföring av Fonderna.
Fondernas tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), 106 40 Stockholm, såsom förvaringsinstitut (Förvaringsinstitutet). Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är bankrörelse och finansiell verksamhet samt verksamhet som har ett naturligt samband därmed. Förvaringsinstitutets uppgift är bl.a. att ta emot och förvara Xxxxxxxxx egendom samt att se till att försäljning och inlösen m.m. av fondandelar sker i enlighet med gällande regler.
Informationen i denna broschyr avser specialfonderna ICA Banken Modig, ICA Banken Måttlig samt ICA Banken Varlig (Fonden eller Fonderna). Fonderna är specialfonder som står under Finansinspektionens tillsyn.
Den som investerar i en Fond erhåller andelar till ett värde motsvarande det investerade beloppet och blir därmed andelsägare. En andelsägare har en rätt att få sina andelar inlösta enligt de villkor som anges i fondbestämmelserna för Fonden samt i förekommande fall erhålla utdelning. Inlösen sker på så sätt att pengar utbetalas till ett belopp som motsvarar det aktuella värdet på de andelar som inlöses. Fonden är ingen juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ikläda sig skyldigheter. Inte heller kan Fonden föra talan inför domstol eller någon annan myndighet. AIF- förvaltaren företräder andelsägarna i alla juridiska och ekonomiska frågor som rör Fonden, beslutar om den egendom som ingår i Fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. I förvaltningen av Fonden handlar AIF-förvaltaren uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse och förvaltningen sker utifrån Fondens mål och placeringsinriktning. Tillgångarna i Fonden förvaras av förvaringsinstitutet Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), vilket säkerställer att en andelsägare inte påverkas negativt om AIF-förvaltaren skulle hamna i ekonomiska svårigheter. Fondbestämmelserna reglerar villkoren för fondspararen och är bilagda denna informationsbroschyr.
Fonderna är fondandelsfonder och investerar huvudsakligen i fonder som är etablerade i Sverige respektive Luxemburg. Fonderna får även investera i fonder som är etablerade i andra länder inom och utanför EES.
Alla andelar i Fonderna är lika stora och medför lika rätt till Fondernas egendom. I en Fond kan det dock finnas andelar av olika slag, andelsklasser. Andelsklasser i en och samma Fond får vara förenade med olika villkor för bland annat utdelning, avgifter, lägsta teckningsbelopp samt i vilken valuta andelar tecknas och inlöses. Andelarna i en andelsklass är lika stora och medför lika rätt till den egendom som ingår i Fonden. Detta innebär att AIF-förvaltaren tillämpar principen om likabehandling av fondandelsägare med justering för de eventuella villkor som gäller för en viss andelsklass.
AIF-förvaltaren kan, i förekommande fall, ha avtal som innebär att AIF-förvaltaren utger ersättningar baserade på och uppgående maximalt till det förvaltningsarvode som tas ut ur AIF- förvaltarens förvaltade fonder. Avtalen är typiskt sett träffade med distributörer (t.ex. banker, försäkringsförmedlare och värdepappersbolag) som förmedlar AIF-förvaltarens fonder på uppdrag av AIF-förvaltaren, men kan i särskilda fall även förekomma med andra investerare. Ersättning utgår i form av en procentsats av det förvaltningsarvode, fast och i förekommande fall rörligt, AIF- förvaltaren uppbär på det kapital som en distributör eller en investerare har investerat. Ersättning kan även betalas ut till investerare som använder AIF-förvaltarens fonder som en komponent i sammansatta strukturerade produkter.
AIF-förvaltaren för register över samtliga andelsägare samt deras innehav. Redovisning till andelsägarna sker i form av halvårsbesked samt årsbesked. Fondandelar kan också vara förvaltarregistrerade hos bank eller värdepappersbolag vilket innebär att andelsägaren är anonym för AIF-förvaltaren. I dessa fall är det banken eller värdepappersbolaget som är ansvarigt gentemot kund för registrering av innehavet samt förmedling av information från AIF-förvaltaren.
FÖRSÄLJNING (TECKNING) OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR
Fonderna är öppna för handel dagligen.
Begäran om försäljning (teckning) och inlösen av fondandel som kommit AIF-förvaltaren tillhanda senast klockan 15.00 vid hel bankdag och senast klockan 11.00 vid halv bankdag avräknas till den bankdagens försäljnings-/inlösenpris. Betalning av fondandelar ska vara Fondens bankkonto hos Förvaringsinstitutet tillhanda senast kl 15.00 respektive 11.00 samma bankdag begäran kommit AIF-förvaltarens tillhanda. Begäran som inkommer efter 15.00 alternativt 11.00 avräknas till nästa bankdags försäljnings-/inlösenpris. Priset (kursen) är därför inte känt för kunden vid tillfället för begäran. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris för fondandel tillhandahålls varje bankdag av AIF-förvaltaren på AIF-förvaltarens hemsida.
Villkoren för försäljning och inlösen av andelar för Fonderna anges i övrigt i respektive Fonds fondbestämmelser § 9. Ytterligare information om försäljning och inlösen samt nödvändiga blanketter finns på ICA Banken AB’s eller AIF-förvaltarens webbplats eller kan erhållas från kundtjänst 000-00 00 00 alternativ 00-000 0000.
LIMITERING AV FÖRSÄLJNINGS- OCH INLÖSENORDER
Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren okänd kurs och kan ej limiteras. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris kan erhållas hos ICA Banken AB och AIF-förvaltaren. Begäran om försäljning respektive inlösen får återkallas endast om AIF-förvaltaren medger detta.
Hur hållbarhetsrisker integreras i förvaltarens investeringsbeslut
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslutet och riskövervakningen i den mån de utgör en potentiell eller faktisk väsentlig risk och / eller möjligheter för att maximera den långsiktiga riskjusterade avkastningen. Förvaltaren tar hänsyn till hållbarhetsrisker som en del av sin bredare analys av potentiella investeringar och de faktorer som beaktas varierar beroende på säkerheten i fråga, men inkluderar vanligtvis ägarstruktur, styrelsestruktur, kapitalallokering, ersättning till ledande befattningshavare, renommé-risk, arbetsrättsliga frågor och miljörisker.
ICA-fonderna förvaltas med inriktning mot fonder där underliggande bolag har hållbara affärsmodeller enligt de kriterier och den analys som beskrivs här och för respektive fond.
Bedömning och sannolika effekter av hållbarhetsrisker på fondens avkastning
På grund av karaktären av fondens investeringsstrategi och de typer av värdepapper som den innehar, är fonden utsatt för olika hållbarhetsrisker som inkluderar, men är inte begränsade till:
• Felaktig hantering av bolagsstyrning (t.ex. styrelsestruktur, ersättning till ledande befattningshavare);
• intressenters (aktieägare och långivare) rättigheter (t.ex. val av sannolika styrelseledamöter, kapitaländringar, obligationsdokumentation inklusive kovenanter);
• ändringar av regleringar (t.ex. begränsningar av växthusgasutsläpp, styrningskoder);
• miljöhot (t.ex. extremt väder, klimatförändringar, vattenbrist);
• risker med varumärke och anseende (t.ex. dåliga hälso- och säkerhetsregister, cybersäkerhetsintrång);
• hantering av försörjningskedjan (t.ex. ökning av dödsfall, produktionsbortfall på grund av arbetsskada, arbetsförhållanden); och
• arbetsmetoder (t.ex. iakttagande av bestämmelser om hälsa, säkerhet och mänskliga rättigheter).
Tillgångar som innehas av Fonden kan vara föremål för partiell eller total värdeminskning på grund av en hållbarhetsrisk med anledning av böter, minskad efterfrågan på tillgångens produkter eller tjänster, fysisk skada på tillgången eller dess kapital, störningar i försörjningskedjan, ökade driftskostnader, oförmåga att få ytterligare kapital eller renommé-skada.
En hållbarhetsrisk kan uppstå och påverka en viss investering eller kan ha en bredare inverkan på en ekonomisk sektor, geografisk eller politisk region eller land som kan påverka Fondens portfölj i sin helhet.
Specifik information om riskerna med att investera (inklusive hållbarhetsrisker, där så är tillämpligt) finns i respektive fonds information längre fram.
Mer information om införlivandet av hållbarhetsrisker och möjligheter i den dagliga verksamheten finns på xxxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/xx/xxxxxxx/xxxxxxx-xxxxxx/xxxxxxxxxx.
AIF-förvaltaren upprättar för varje Fond en årsberättelse och halvårsredogörelse. Handlingarna ska på begäran kostnadsfritt skickas till fondandelsägare och finns tillgängliga hos AIF-förvaltaren och förvaringsinstitutet senast fyra månader efter räkenskapsårets utgång (årsberättelse) respektive två månader efter halvårsskiftet (halvårsredogörelse). Handlingarna finns också tillgängliga på ICA Banken AB’s och AIF-förvaltarens webbplats. Det senaste beräknade nettotillgångsvärdet (NAV) för en fondandel i varje Fond offentliggörs på ICA Banken AB’s och AIF-förvaltarens webbplats.
FONDERNAS UPPHÖRANDE ELLER ÖVERLÅTELSE AV FONDVERKSAMHETEN
Om AIF-förvaltaren beslutar att en Fond ska upphöra eller att Fondens förvaltning, efter medgivande av Finansinspektionen, ska överlåtas till annan AIF-förvaltaren, kommer samtliga andelsägare att informeras om detta på sätt som Finansinspektionen anvisar. Förvaltningen av en Fond ska omedelbart övertas av Förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallar AIF- förvaltarens tillstånd eller AIF-förvaltaren trätt i likvidation eller försatts i konkurs.
PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm. Ansvarig revisor är Xxxxxx Xxxxxxxxx.
PRINCIPER OCH RUTINER FÖR VÄRDERING AV TILLGÅNGARNA I FONDERNA
Egendom som ingår i en Fond värderas med ledning av gällande xxxxxxxxxxxxx. För ytterligare information om värdering av Fondernas tillgångar, se Fondernas respektive fondbestämmelser.
KOMPENSATION VID FELAKTIGT ANDELSVÄRDE
Om ett beräknat andelsvärde visar sig vara felaktigt tillämpar AIF-förvaltaren Fondbolagens förenings Vägledning för hantering av kompensation vid felaktigt fondandelsvärde. Detta innebär att andelsägare som påverkats negativt av ett materiellt fel kompenseras.
Sparande i fonder innebär alltid ett visst mått av risktagande, vilket innebär att investerare riskerar att få tillbaka ett mindre belopp än man investerat.
Normalt är risken högre vid sparande i en ren aktiefond än i en ränte- eller blandfond. Nedan redogörs kortfattat för de huvudsakliga risker som kan förekomma vid sparande i fonder.
Uppräkningen är inte uttömmande.
Marknadsrisk marknaden för ett tillgångsslag kan stiga eller falla i pris, exempelvis priset på en aktie.
Likviditetsrisk ett värdepapper kan inte omsättas vid avsedd tidpunkt utan större prisreduktion eller stora kostnader.
Valutarisk värdet på en investering kan påverkas av ändrade valutakurser.
Kredit-/motpartsrisk en emittent eller motpart ställer in betalningarna.
Ränterisk en fonds känslighet för ändrade marknadsräntor.
Operativ risk risk kopplad till AIF-förvaltarens operativa verksamhet, exempelvis IT-system, personal, administration m.m.
AIF-förvaltaren har klassificerat Fonderna enligt EU-standarden för risk klassificering, vilket innebär att AIF-förvaltaren tillämpar en sjugradig skala, s.k. risk-/avkastningsindikator där 1 innebär lägst risk och 7 högst risk. Fondens klassificering framgår av Fondens faktablad.
AIF-förvaltaren har möjlighet att ändra Fondernas fondbestämmelser. En sådan ändring ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Ändringarna kan påverka Fondernas egenskaper såsom till exempel Fondernas placeringsinriktning, avgifter och riskprofil.
Finansinspektionen kan besluta om att AIF-förvaltaren ska underrätta andelsägarna om ändringarna och om att de ändrade fondbestämmelserna inte får tillämpas förrän viss tid förflutit från beslutet om godkännande.
ERSÄTTNINGAR
Ersättningsprinciper hos AIF-förvaltaren
Beslutsprocessen
Styrelsen i Catella Fondförvaltning AB, AIF-förvaltaren, fastställde i december 2020 en uppdaterad ersättningspolicy som grundar sig på Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder samt (FFFS 2013:10) om förvaltare av alternativa investeringsfonder.
Styrelsen har utsett en Ersättningskommitté bestående av styrelsens ordförande samt två särskilda ledamöter i styrelsen
Samband mellan lön och resultat
Generellt gäller att ersättning till anställda i AIF-förvaltaren är fast lön samt rörlig ersättning relaterat till utvecklingen i AIF-förvaltaren och individuell prestation. Ersättningarna är vidare utformade så att AIF-förvaltarens förmåga att uppnå god lönsamhet på kort och lång sikt möjliggörs. Kombinationen av fast och rörlig ersättning varierar mellan olika personalkategorier.
Resultatbedömning och riskjustering
AIF-förvaltaren har tagit fram en process för resultatbedömning och riskjustering av den rörliga ersättningen som tar hänsyn till AIF-förvaltarens, affärsenheternas och/eller fondernas/diskretionära mandatens samt individens resultat och AIF-förvaltarens kapital- och likviditetsbehov. Med fonder avses här samtliga fonder AIF-förvaltaren förvaltar.
Fullständiga uppgifter om AIF-förvaltarens ersättningspolicy finns tillgängliga på AIF-förvaltarens hemsida. En papperskopia av uppgifterna lämnas kostnadsfritt ut på begäran.
Fonden är ett eget skattesubjekt men är inte skattskyldig för inkomst av de tillgångar som ingår i Fonden. Andelsägarna ska istället beskattas för en schablonintäkt (se nedan).
Kapitalvinstbeskattning
Fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige ska ta upp kapitalvinst och kapitalförlust vid avyttring av andelar i Fonden i inkomstslaget kapital till 30 procent beskattning. Med avyttring avses bl.a. försäljning och inlösen. Samma regler gäller för dödsbon under förutsättning att den döde varit obegränsat skattskyldig i Sverige.
Schablonbeskattning
Fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige och som äger andelar i Fonden ska från och med inkomståret 2012 ta upp en schabloninkomst av värdet av fondinnehavet vid årets ingång. Schabloninkomsten ska tas upp i inkomstslaget kapital till 30 procent beskattning. Samma regler gäller för dödsbon under förutsättning att den döde varit obegränsat skattskyldig i Sverige.
Övrigt
Om Fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler. Även för juridiska personer och utländska fondandelsägare gäller särskilda skatteregler.
Kontrolluppgifter
AIF-förvaltaren lämnar kontrolluppgift om vinst eller förlust vid försäljning eller inlösen av andelar i Fonden, schablonintäkt samt eventuell utdelning. Kontrolluppgift lämnas för fysiska personer och svenska dödsbon.
Om en andelsägare tillfogats skada genom att AIF-förvaltaren överträtt denna lag eller fondbestämmelserna för Fonden ska skadan ersättas av AIF-förvaltaren. AIF-förvaltaren ska, enligt LAIF 8 kap. 28§, ersätta skada som AIF-förvaltaren eller en uppdragstagare, genom att överträda denna lag, andra författningar som reglerar AIF-förvaltarens verksamhet, fondbestämmelser eller bolagsordning, har tillfogat Fonden eller dess andelsägare. Motsvarande gäller om Förvaringsinstitutet tillfogat andelsägare eller AIF-förvaltaren skada. Ytterligare information om skadeståndsansvaret och vissa begränsningar i detta återfinns i fondbestämmelserna under §16.
AIF-förvaltaren haren ansvarsförsäkring hos Zurich Insurance Group som ska täcka skador för investerare som uppkommer om AIF-förvaltaren överträder LAIF samt avsatt extra medel till sin kapitalbas för att täcka riskerna avseende skadeståndsskyldighet vid överträdelser av LAIF.
Primärmäklare är exempelvis banker som till professionella investerare erbjuder tjänster för att främst finansiera eller som motpart utföra transaktioner med finansiella instrument, och som även kan tillhandahålla andra tjänster, såsom clearing, avveckling, depåtjänster, värdepapperslån, skräddarsydda tekniska lösningar och stödtjänster. AIF-förvaltaren använder sig inte av primärmäklare för någon av Fonderna.
TRANSAKTIONER FÖR VÄRDEPAPPERSFINANSIERING
AIF-förvaltaren får i förvaltningen av Fonderna inte använda sig av transaktioner för värdepappersfinansiering såsom värdepapperslån, blankning eller marginallån.
Likviditetsrisken i Fonderna beror på Fondernas åtaganden samt innehav. Åtagandena består i att Fondernas andelsägare har möjlighet att sälja sina andelar – enligt de villkor som definieras i Fondernas respektive fondbestämmelser – samt övriga åtaganden i Fonderna, som till exempel kan uppstå vid utfärdande av derivatinstrument eller korta positioner i aktier. AIF-förvaltaren kontrollerar löpande att samtliga Fonder har en lämplig sammansättning av likvida tillgångar samt att åtagandena ligger inom de ramar som gäller för Fonderna. För detta syfte finns dels riskmått som övervakas och eventuellt limiteras, dels rutiner som ska tillämpas före Fondernas investeringar. För att följa upp att riskmåtten samt limiterna är lämpliga och tillräckliga genomförs regelbundna stresstester. Om stresstesterna indikerar att det finns behov av nya eller förändrade riskmått eller limiter påbörjas ett arbete med en översyn. Om riskmått eller limiter indikerar att likviditetsrisken i en Fond är avsevärt högre än vad som följer av Fondens riskprofil ska AIF- förvaltaren ta fram en handlingsplan för hantering av likviditetsrisken. I specialfonder kan likviditetsrisken komma att vara högre än i en värdepappersfond, bland annat som ett resultat av att specialfonder har möjlighet till en mer koncentrerad portfölj.
AIF-förvaltaren följer XXXX’x riktlinjer och har upprättat en likviditetsriskpolicy för respektive fond.
REGELBUNDEN INFORMATION OM RISK OCH LIKVIDITETSHANTERING SAMT FINANSIELL HÄVSTÅNG
AIF-förvaltaren lämnar regelbunden information om risk och likviditetshantering samt finansiell hävstång enligt följande. Information om aktuell riskprofil och de riskhanteringssystem som tillämpas samt uppgift om eventuell andel icke likvida tillgångar lämnas i årsberättelse och halvårsredogörelse för respektive Fond. I årsberättelsen och halvårsredogörelsen för Fonderna lämnas också information om det sammanlagda finansiella hävstångsbeloppet beräknat enligt brutto- och åtagandemetoden. Uppgift om förändringar i den högsta nivå av finansiell hävstång som får användas för en Fonds räkning och i Fondens rätt att förfoga över säkerheter eller i andra garantier som har lämnats enligt ordningen för finansiell hävstång lämnas på AIF-förvaltarens webbplats. Detsamma gäller för ändringar i en Fonds likviditetsriskhantering som är av väsentlig betydelse. Uppgift om förändringar av villkoren för inlösen av fondandelar samt information om att det sker en senareläggning av inlösen av fondandelar enligt 4 kap. 13 a § lagen om värdepappersfonder eller att en Fond stängs för inlösen av fondandelar till följd av extraordinära
förhållanden i enlighet med fondbestämmelserna ska meddelas andelsägarna genom brev och/eller på AIF-förvaltarens webbplats.
Det förhållandet att Fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars förvärv eller innehav av andelar i Fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Fonden riktar sig inte heller till sådana investerare vars förvärv eller innehav av andelar i Fonden skulle medföra att Fonden eller AIF-förvaltaren blir skyldig att vidta tillstånds- eller registreringsåtgärd eller vidta annan åtgärd som Fonden eller AIF-förvaltaren annars inte skulle ha varit skyldig att vidta.
AIF-förvaltaren har rätt att vägra att utfärda andelar till sådana investerare som avses ovan.
AIF-förvaltaren får lösa in en andelsägares andelar i fonden – mot andelsägarens bestridande – om det skulle visa sig att andelsägaren förvärvat andelar i Fonden i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift eller att AIF-förvaltaren på grund av andelsägarens förvärv eller innehav av andelar i Fonden blir skyldig att vidta registreringsåtgärd eller annan åtgärd för Fonden eller AIF-förvaltaren som Fonden eller AIF-förvaltaren inte skulle vara skyldig att vidta om andelsägaren inte skulle inneha andelar i Fonden. Inlösen ska ske på dag som beslutas av AIF- förvaltaren och i enlighet med vad som anges om inlösen i 9 § i fondbestämmelserna.
Sverigeregistrerad specialfond
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i aktie-, aktieindex-, ränte- och hedgefonder (inkl. ETF:r) med målsättning att över tid uppnå en avkastning som överstiger Fondens sammansatta jämförelseindex enligt vad som framgår av Fondens informationsbroschyr. Fonden har även möjlighet att, för att uppnå sin målsättning, investera i andra finansiella instrument, såsom obligationer och penningmarknadsinstrument.
Fondens medel ska till minst 85 procent vara placerade i fondandelar. Fonden har också möjlighet att placera sina medel på konto hos kreditinstitut och i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument med finansiella index, räntesatser, växelkurser samt utländska valutor som underliggande tillgångar. Fonden investerar både på den svenska och internationella marknaden.
Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
I normalfallet placerar Fonden 90 procent av Fondens medel i svenska och internationella aktieindex- och aktieindexnära fonder och ETF:r. Resterande 10 procent av Fondens medel placeras i hedge- och räntefonder och i svenska ränterelaterade överlåtbara värdepapper utfärdade i svenska kronor. Avvikelser kan ske med högst plus/minus 10 procentenheter.
Fonden får ha en koncentrerad portfölj och får placera högst 50 procent av fondförmögenheten i en enskild fond.
Fonden får placera upp till hela fondförmögenheten i specialfonder och andra sådana fonder som avses i 5 kap. 16 § andra stycket LVF.
Fonden kan använda sig av derivatinstrument inklusive OTC-derivat för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska risker och kostnader i förvaltningen. Fondens medel placeras i valutaderivat för att hedga valutarisken.
Fondens målsättning är att över tid skapa en avkastning som överstiger fondens sammansatta jämförelseindex (från och med 2019-01-01), 35 procent SIX Return Index (SIXRX) och 65 procent MSCI AC World. Allokeringen mellan olika marknader i fonden kan dock variera något över tid.
SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL
Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.
Fondens investeringspolicy anger att Fondens medel inte får placeras i fonder som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer. Fonderna som fonden investerar i ska förvaltas med inriktning mot bolag som uppfyller av AIF-förvaltaren uppställda hållbarhetskriterier. Fondens val av investeringar sker genom en kombination av finansiell analys och hållbarhetsanalys.
Hållbarhetsarbetet ingår som en naturlig och integrerad aspekt av den traditionella fondförvaltarrollen., där Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
Grunden i Fondens investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan omvandlas till värdeskapande i Fonden. Fonden söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller kraven och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden. Fonden investerar i fonder som tillämpar negativ screening avseende internationella normer och konventioner, kontroversiella produkter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, generera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömässiga eller sociala egenskaper. Fondens förvaltare för en dialog med underliggande fonders förvaltare angående portföljbolagen om riskerna knutna till ESG, det är i de underliggande aktiva fonderna som väljs in ESG arbetet bedrivs både på företagsnivå och underleverantörsnivå.
Följande information beskriver vilka investeringsstrategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål och de specifika riskerna med att investera i denna Fond.
Investeringsstrategier som används för att uppfylla Fondens ESG-överväganden
Negativ screening
För Fonden exkluderar vi fonder som investerar i portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroendeframkallande enligt vad som framgår nedan. Fonden väljer fonder som tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.
Internationella normer och konventioner | ||
UN Global Compact | ||
Kontroversiella vapen | ||
Kontroversiella produkter och tjänster | Produktion* | Distribution* |
Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Tobak | 0% 0% 0% 0% | 0% 0% 0% 5% |
Pornografi | 0% | 5% |
Alkohol | 5% | 5% |
Vapen | 5% | 5% |
Militära Kontrakt | 5% | 5% |
Cannabis | 5% | 5% |
Kommersiell spelverksamhet | 5% | 5% |
Fossila bränslen | ||
Olja, gas & kol | 5% | 5% |
* av bolagets omsättning
Positivt urval
Fonderna söker generellt efter index- och indexnära fonder med en tydlig hållbarhetsprofil samt aktivt förvaltade fonder där underliggande bolag har en hållbar affärsmodell och bedriver ett tydligt hållbarhetsarbete och som dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella kvaliteter, en tydlig affärsmodell och en tydlig vinst- och avkastningstrend som underskattas av marknaden.
Grunden i Fondernas investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan vi omvandla till värdeskapande i våra fonder. Fonderna söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller våra krav och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden.
Användning av index
Det sammansatta indexet SIX Return Index 35 procent (SIXRX) och MSCI AC World 65 procent används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.
Hållbarhetsrisker
Risker för fondens finansiella avkastning
ESG-målen för Fonden kan leda att förvaltaren investerar i eller utesluter fonder av icke-finansiella skäl, oavsett marknadsmöjligheter för att uppnå de angivna ESG-målen. Den finansiella avkastningen för Fonden kanske inte motsvarar eller överstiger den för finansiella index som inte är ESG-inriktade.
För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.
Fonden vänder sig till investerare som huvudsakligen vill ha en exponering mot aktiemarknaden och som är beredd att ta en hög risk mot möjligheten att få en högre förväntad avkastning. Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år.
Fondens medel placeras i fonder som i sin tur investerar på flera olika marknader och i flera olika tillgångsslag och emittenter (diversifiering). Denna spridning av investeringar minskar risken för stor resultatpåverkan vid större nedgång i en viss marknad eller ett visst tillgångsslag.
Fondens huvudsakliga risk är normalt hänförlig till svängningarna på aktiemarknaden, vilket innebär högre risk än investeringar på räntemarknaden, men också en möjlighet till högre avkastning.
Fondens medel kan även investeras i fonder som i sin tur investerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument, dock till en mindre del. Därigenom kan Fonden bli exponerad mot ränterisk, det vill säga risken för värdeförändringar till följd av förändringar i det allmänna ränteläget, och kreditrisk, det vill säga risken för att värdeförändringar till följd av att emittenter ställer in sina betalningar eller att marknaden omvärderar emittenter kreditvärdighet.
Fonden kan också komma att placera i tillgångar där likviditeten i instrumentet är mindre god. Dessa innehav kan vara svåra att avyttra till en begränsad kostnad inom rimlig tid. Vid större uttag ur fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och föranleda förluster för fonden.
Fonden kommer inte använda sig av komplexa investeringsstrategier till mer än en försumbar del av placeringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemetoden för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivatinstrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, högst uppgå till 100 procent av fondförmögenheten.
Fonden kan också ha en valutarisk i och med att dess medel direkt eller indirekt kan placeras i finansiella instrument som är denominerade i annan valuta än svenska kronor.
Fonden får använda derivatinstrument för att minska risker i förvaltningen.
Fondens nuvarande riskindikator: kategori 5 (på skalan 1 - 7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.
Fondens aktivitetsgrad
Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond med karaktären av en aktiefond som investerar i andra fonder. Fonder som förvaltas av fondbolaget med passande exponering används. Fondens allokering beslutas av fondförvaltarna baserad på deras bedömning av rådande marknadssyn.
Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakttagande av tillbörlig försiktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls.
Förvaltningen av Fonden kan jämföras mot fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är ett sammansatt index bestående av 35 procent SIX Return Index och 65 procent MSCI AC World Index. Valet av detta sammansatta index som jämförelseobjekt är motiverat av att det reflekterar den riskprofil och tillgångsallokering som Fonden har över tid, vilket gör det jämförbart vid utvärderingar av Fondens resultat.
Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
2,87% | 1,18% | 1,07% | 1,17% | 1,21% | 0,77% | 1,26% |
Aktivitetsgrad mäts med måttet tracking error/aktiv risk. Detta mått anger hur “nära” fonden följer sitt index. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Måttet beräknas genom att mäta variationen på skillnaden mellan fondens och jämförelseindexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkastnings kan förväntas avvika från sitt jämförelseindex avkastning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 procentenheter från sitt jämförelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).
Det uppnådda aktivitetsmåttet förklaras av att Fonden huvudsakligen haft en allokering avspeglande jämförelseindex under perioden. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur Fondens placeringar avviker mot dess jämförelseindex. Fondens jämförelseindex infördes 2019-01- 01 och tidigare siffror i tabellen är baserade på detta index. Fonden har sedan 2020 ett mål på aktiv risk lägre än 5 procent men högre än 2 procent på årsbasis, vilket är den nivån den aktiva risken varit även historiskt.
Finansiell hävstång definieras som en metod genom vilken ett fondbolag ökar exponeringen för en förvaltad fond genom lån av kontanter eller värdepapper, eller med användning av derivatinstrument eller på något annat sätt. Finansiell hävstång uttrycks som ett kvotvärde som beräknas på så sätt att en fonds exponering divideras med dess fondförmögenhet. Som nämnts ovan kommer Fonden i normalfallet inte att använda sig av derivatinstrument. Finansiell hävstång avses normalt sett inte heller att skapas genom användningen av några andra tekniker eller instrument. AIF-förvaltaren har dock enligt gällande lagstiftning en teoretisk möjlighet att i detta avseende följa de regler som gäller för värdepappersfonder. Därigenom följer att den finansiella hävstången maximalt kan uppgå till 200 procent beräknad genom åtagandemetoden. AIF- förvaltaren har därutöver fastställt att den finansiella hävstången mätt enligt bruttometoden maximalt får uppgå till 300 procent. *
* Skillnaden mellan åtagande- och bruttometoden är något förenklat att åtagandemetoden, men inte bruttometoden, tar hänsyn till de riskbegränsningar som åstadkoms genom nettning- och hedgning av positioner.
AIF-förvaltaren får använda tillgångarna i fonden för att ställa säkerhet för fullgörandet av förpliktelser som ingåtts som ett led i förvaltningen av fonden. Ett sådant säkerställande kan göras t.ex. genom pantavtal eller säkerhetsöverlåtelse eller s.k. transfer of title varigenom äganderätten till egendomen övergår till fondens motpart.
Nedan anges de gällande avgifterna som Fonden tar ut vid försäljning och inlösen av fondandelar samt för förvaltning (inkluderar bl.a. kostnader för administration, bokföring och registerhållning, tillsyn, revisorer och förvaring) av Fonden.
Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,90 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,02 procent
Nedan anges den högsta avgift som AIF-förvaltaren enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden: Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift
Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,99 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,05 procent
Årlig fast förvaltningsavgift i fonder som investeras i*: 0,70 procent
Prestationsbaserad avgift i fonder som investeras i får maximalt uppgå till; 20 procent av överavkastningen
*Förvaltningsavgiften till AIF-förvaltaren beräknas dagligen på Fondens värde.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med rörlig förvaltningsavgift (performance fee) debiteras den rörliga förvaltningsavgiften fullt ut men ingen fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med enbart fast förvaltningsavgift debiteras Fonden en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon annan fond än i AIF-förvaltarens förvaltade fonder, debiteras Fonden, i den mån AIF-förvaltaren kunnat förhandla ner avgiften, en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen.
ÖVRIGT OM AVGIFTER
Courtage och andra kostnader hänförliga till Fondens köp och försäljning av finansiella instrument samt skatt betalas direkt ur Fonden och tillkommer utöver avgifterna ovan. Fonden får, i den utsträckning detta är tillåtet enligt gällande rätt, också belastas med kostnader för analys.
På ovanstående ersättningar tillkommer eventuell mervärdesskatt.
För uppgift om storleken på av Fonden erlagd ersättning till AIF-förvaltaren och Förvaringsinstitutet för föregående år liksom Fondens resultat och utveckling hänvisas till årsberättelsen föregående år.
Sverigeregistrerad specialfond
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i aktie-, aktieindex-, ränte- och hedgefonder (inkl. ETF:r) med målsättning att över tid uppnå en avkastning som överstiger Fondens sammansatta jämförelseindex enligt vad som framgår av Fondens informationsbroschyr. Fonden har även möjlighet att, för att uppnå sin målsättning, investera i andra finansiella instrument, såsom obligationer och penningmarknadsinstrument.
Fondens medel ska till minst 80 procent vara placerade i fondandelar. Fonden har också möjlighet att placera sina medel på konto hos kreditinstitut och i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument med finansiella index, räntesatser, växelkurser samt utländska valutor som underliggande tillgångar. Fonden investerar både på den svenska och internationella marknaden.
Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
I normalfallet placerar Fonden 55 procent av Fondens medel i svenska och internationella aktieindex- och aktieindexnära fonder och ETF:r. Resterande 45 procent av Fondens medel placeras i hedge- och räntefonder och i svenska ränterelaterade överlåtbara värdepapper utfärdade i svenska kronor.
Avvikelser kan ske med högst plus/minus 15 procentenheter.
Fonden får ha en koncentrerad portfölj och får placera högst 50 procent av fondförmögenheten i en enskild fond.
Fonden får placera upp till hela fondförmögenheten i specialfonder och andra sådana fonder som avses i 5 kap. 16 § andra stycket LVF.
Fonden kan använda sig av derivatinstrument inklusive OTC-derivat för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska risker och kostnader i förvaltningen. Fondens medel placeras i valutaderivat för att hedga valutarisken.
Fondens målsättning är att över tid skapa en avkastning som överstiger fondens sammansatta jämförelseindex (från och med 2019-01-01), 20 procent SIX Return Index (SIXRX), 40 procent MSCI AC World, 30 procent OMRX TBill och 10 procent OMRX TBond. Allokeringen mellan olika marknader i fonden kan dock variera något över tid.
SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL
Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.
Fondens investeringspolicy anger att Fondens medel inte får placeras i fonder som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer. Fonderna som fonden investerar i ska förvaltas med inriktning mot bolag som uppfyller av AIF-förvaltaren uppställda hållbarhetskriterier. Fondens val av investeringar sker genom en kombination av finansiell analys och hållbarhetsanalys.
Hållbarhetsarbetet ingår som en naturlig och integrerad aspekt av den traditionella fondförvaltarrollen., där Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
Grunden i Fondens investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan omvandlas till värdeskapande i Fonden. Fonden söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller kraven och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden. Fonden investerar i fonder som tillämpar negativ screening avseende internationella normer och konventioner, kontroversiella produkter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, generera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömässiga eller sociala egenskaper. Fondens förvaltare för en dialog med underliggande fonders förvaltare angående portföljbolagen om riskerna knutna till ESG, det är i de underliggande aktiva fonderna som väljs in ESG arbetet bedrivs både på företagsnivå och underleverantörsnivå.
Följande information beskriver vilka investeringsstrategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål och de specifika riskerna med att investera i denna Fond.
Investeringsstrategier som används för att uppfylla Fondens ESG-överväganden
Negativ screening
För Fonden exkluderar vi fonder som investerar i portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroendeframkallande enligt vad som framgår nedan. Fonden väljer fonder som tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.
Internationella normer och konventioner | ||
UN Global Compact | ||
Kontroversiella vapen | ||
Kontroversiella produkter och tjänster | Produktion* | Distribution* |
Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Tobak | 0% 0% 0% 0% | 0% 0% 0% 5% |
Pornografi | 0% | 5% |
Alkohol | 5% | 5% |
Vapen | 5% | 5% |
Militära Kontrakt | 5% | 5% |
Cannabis | 5% | 5% |
Kommersiell spelverksamhet | 5% | 5% |
Fossila bränslen | ||
Olja, gas & kol | 5% | 5% |
* av bolagets omsättning
Positivt urval
Fonderna söker generellt efter index- och indexnära fonder med en tydlig hållbarhetsprofil samt aktivt förvaltade fonder där underliggande bolag har en hållbar affärsmodell och bedriver ett tydligt hållbarhetsarbete och som dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella kvaliteter, en tydlig affärsmodell och en tydlig vinst- och avkastningstrend som underskattas av marknaden.
Grunden i Fondernas investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan vi omvandla till värdeskapande i våra fonder. Fonderna söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller våra krav och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden.
Användning av index
Det sammansatta indexet SIX Return Index 20 procent (SIXRX), MSCI AC World 40 procent, OMRX TBill 30 procent och OMRX TBond 10 procent används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.
Hållbarhetsrisker
Risker för fondens finansiella avkastning
ESG-målen för Fonden kan leda att förvaltaren investerar i eller utesluter fonder av icke-finansiella skäl, oavsett marknadsmöjligheter för att uppnå de angivna ESG-målen. Den finansiella avkastningen för Fonden kanske inte motsvarar eller överstiger den för finansiella index som inte är ESG-inriktade.
För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.
Fonden vänder sig till investerare som huvudsakligen vill ha en balanserad allokering mellan aktie- ränte- och hedgemarknaden och som är beredd att ta en måttlig risk och nöjer sig med en måttlig förväntad avkastning.
Fondens medel placeras i fonder som i sin tur investerar på flera olika marknader och i flera olika tillgångsslag och emittenter (diversifiering). Denna spridning av investeringar minskar risken för stor resultatpåverkan vid större nedgång i en viss marknad eller ett visst tillgångsslag.
Fondens huvudsakliga risk är normalt hänförlig till svängningarna på aktiemarknaden, vilket innebär högre risk än investeringar på räntemarknaden, men också en möjlighet till högre avkastning.
Fondens medel investeras också i fonder som i sin tur investerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Därigenom kan Fonden bli exponerad mot ränterisk, det vill säga risken för värdeförändringar till följd av förändringar i det allmänna ränteläget, och kreditrisk, det vill säga risken för att värdeförändringar till följd av att emittenter ställer in sina betalningar eller att marknaden omvärderar emittenter kreditvärdighet.
Fonden kan också komma att placera i tillgångar där likviditeten i instrumentet är mindre god. Dessa innehav kan vara svåra att avyttra till en begränsad kostnad inom rimlig tid. Vid större uttag ur fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och föranleda förluster för fonden.
Fonden kan också ha en valutarisk i och med att dess medel direkt eller indirekt kan placeras i finansiella instrument som är denominerade i annan valuta än svenska kronor.
Fonden får använda derivatinstrument för att minska risker i förvaltningen.
Fonden kommer inte använda sig av komplexa investeringsstrategier till mer än en försumbar del av placeringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemetoden för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivatinstrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, uppgå till högst 100 procent av fondförmögenheten.
Fondens nuvarande riskindikator: kategori 4 (på skalan 1 - 7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.
Fondens aktivitetsgrad
Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond med karaktären av en blandfond som investerar i andra fonder. Fonder som förvaltas av fondbolaget med passande exponering används. Fondens allokering beslutas av fondförvaltarna baserad på deras bedömning av rådande marknadssyn.
Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakttagande av tillbörlig försiktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls.
Förvaltningen av Fonden kan jämföras mot Fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är ett sammansatt index bestående av 20 procent SIX Return Index, 40 procent MSCI AC World Index, 10 procent OMRX T-Bond och 30 procent OMRX T-Bill. Valet av detta sammansatta index som jämförelseobjekt är motiverat av att det reflekterar den riskprofil och tillgångsallokering som Fonden har över tid, vilket gör det jämförbart vid utvärderingar av fondens resultat.
Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
1,77% | 0,80% | 0,72% | 0,85% | 0,92% | 0,60% | 0,95% |
Aktivitetsgrad mäts med måttet tracking error/aktiv risk. Detta mått anger hur “nära” fonden följer sitt index. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Måttet beräknas genom att mäta variationen på skillnaden mellan fondens och jämförelseindexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkastnings kan förväntas avvika från sitt jämförelseindex avkastning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 procentenheter från sitt jämförelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).
Det uppnådda aktivitetsmåttet förklaras av att Fonden huvudsakligen haft en allokering avspeglande jämförelseindex under perioden. Aktivitetsmåttet beror på hur Fonden samvarierar med marknaden och hur Fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur Fondens placeringar avviker mot dess jämförelseindex. Fondens jämförelseindex infördes 2019-01- 01 och tidigare siffror i tabellen är baserade på detta index. Fonden har sedan 2020 ett mål på aktiv risk lägre än 5 procent men högre än 2 procent på årsbasis, vilket är den nivå den aktiva risken varit även historiskt.
Finansiell hävstång definieras som en metod genom vilken ett fondbolag ökar exponeringen för en förvaltad fond genomlån av kontanter eller värdepapper, eller med användning av derivatinstrument eller på något annat sätt. Finansiell hävstång uttrycks som ett kvotvärde som beräknas på så sätt att en fonds exponering divideras med dess fondförmögenhet. Som nämnts ovan kommer fonden i normalfallet inte att använda sig av derivatinstrument. Finansiell hävstång avses normalt sett inte heller att skapas genom användningen av några andra tekniker eller instrument. AIF-förvaltaren har dock enligt gällande lagstiftning en teoretisk möjlighet att i detta avseende följa de regler som gäller för värdepappersfonder. Därigenom följer att den finansiella
hävstången maximalt kan uppgå till 200 procent beräknad genom åtagandemetoden. AIF- förvaltaren har därutöver fastställt att den finansiella hävstången mätt enligt bruttometoden maximalt får uppgå till 300 procent. *
* Skillnaden mellan åtagande- och bruttometoden är något förenklat att åtagandemetoden, men inte bruttometoden, tar hänsyn till de riskbegränsningar som åstadkoms genom nettning- och hedgning av positioner.
AIF-förvaltaren får använda tillgångarna i fonden för att ställa säkerhet för fullgörandet av förpliktelser som ingåtts som ett led i förvaltningen av fonden. Ett sådant säkerställande kan göras t.ex. genom pantavtal eller säkerhetsöverlåtelse eller s.k. transfer of title varigenom äganderätten till egendomen övergår till fondens motpart.
Nedan anges de gällande avgifterna som Fonden tar ut vid försäljning och inlösen av fondandelar samt för förvaltning (inkluderar bl.a. kostnader för administration, bokföring och registerhållning, tillsyn, revisorer och förvaring) av Fonden.
Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,75 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,02 procent
Nedan anges den högsta avgift som AIF-förvaltaren enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden: Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift
Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,80 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,05 procent
Årlig fast förvaltningsavgift i fonder som investeras i*: 0,7 procent
Prestationsbaserad avgift i fonder som investeras i får maximalt uppgå till: 20 procent av överavkastningen
*Förvaltningsavgiften till AIF-förvaltaren beräknas dagligen på Fondens värde.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med rörlig förvaltningsavgift (performance fee) debiteras den rörliga förvaltningsavgiften fullt ut men ingen fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med enbart fast förvaltningsavgift debiteras Fonden en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon annan fond än i AIF-förvaltarens förvaltade fonder, debiteras Fonden, i den mån AIF-förvaltaren kunnat förhandla ner avgiften, en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen.
ÖVRIGT OM AVGIFTER
Courtage och andra kostnader hänförliga till Fondens köp och försäljning av finansiella instrument samt skatt betalas direkt ur Fonden och tillkommer utöver avgifterna ovan. Fonden får, i den utsträckning detta är tillåtet enligt gällande rätt, också belastas med kostnader för analys.
På ovanstående ersättningar tillkommer eventuell mervärdesskatt.
För uppgift om storleken på av Fonden erlagd ersättning till AIF-förvaltaren och Förvaringsinstitutet för föregående år liksom Fondens resultat och utveckling hänvisas till årsberättelsen föregående år.
Sverigeregistrerad specialfond
MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING
Fonden är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i aktie-, aktieindex-, ränte- och hedgefonder (inkl. ETF:r) med målsättning att över tid uppnå en avkastning som överstiger Fondens sammansatta jämförelseindex enligt vad som framgår av Fondens informationsbroschyr. Fonden har även möjlighet att, för att uppnå sin målsättning, investera i andra finansiella instrument, såsom obligationer och penningmarknadsinstrument.
Fondens medel ska till minst 80 procent vara placerade i fondandelar. Fonden har också möjlighet att placera sina medel på konto hos kreditinstitut och i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument med finansiella index, räntesatser, växelkurser samt utländska valutor som underliggande tillgångar. Fonden investerar både på den svenska och internationella marknaden.
Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
I normalfallet placerar Fonden 30 procent av Fondens medel i svenska och internationella aktieindex- och aktieindexnära fonder och ETF:r. Resterande 70 procent av Fondens medel placeras i hedge- och räntefonder och i svenska ränterelaterade överlåtbara värdepapper utfärdade i svenska kronor.
Avvikelser kan ske med högst plus/minus 15 procentenheter.
Fonden får ha en koncentrerad portfölj och får placera högst 50 procent av fondförmögenheten i en enskild fond.
Fonden får placera upp till hela fondförmögenheten i specialfonder och andra sådana fonder som avses i 5 kap. 16 § andra stycket LVF.
Fonden kan använda sig av derivatinstrument inklusive OTC-derivat för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska risker och kostnader i förvaltningen. Fondens medel placeras i valutaderivat för att hedga valutarisken.
Fondens målsättning är att över tid skapa en avkastning som överstiger fondens sammansatta jämförelseindex (från och med 2019-01-01), 10 procent SIX Return Index (SIXRX), 20 procent MSCI AC World, 50 procent OMRX TBill och 20 procent OMRX TBond. Allokeringen mellan olika marknader kan dock variera något över tid.
SPECIFIK INFORMATION FÖR FONDENS ESG MÅL
Fonden kvalificerar sig som en artikel 8-fond enligt SFDR.
Fondens investeringspolicy anger att Fondens medel inte får placeras i fonder som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer. Fonderna som fonden investerar i ska förvaltas med inriktning mot bolag som uppfyller av AIF-förvaltaren uppställda hållbarhetskriterier. Fondens val av investeringar sker genom en kombination av finansiell analys och hållbarhetsanalys.
Hållbarhetsarbetet ingår som en naturlig och integrerad aspekt av den traditionella fondförvaltarrollen., där Fonden följer särskilda hållbarhetsrelaterade kriterier i sina placeringar. Hållbarhetskriterierna är baserade på internationella normer och sådana kriterier som beslutas av AIF-förvaltaren. Fondens medel får inte placeras i bolag eller i fonder och fondföretag som investerar i bolag som bryter mot något av UN Global Compacts 10 principer.
Grunden i Fondens investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan omvandlas till värdeskapande i Fonden. Fonden söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller kraven och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden. Fonden investerar i fonder som tillämpar negativ screening avseende internationella normer och konventioner, kontroversiella produkter och tjänster eller produktion av fossila bränslen. Förvaltaren integrerar dessa mål i Fondens investeringsstrategi för att bättre hantera risker, generera hållbar långsiktig avkastning och främja miljömässiga eller sociala egenskaper. Fondens förvaltare för en dialog med underliggande fonders förvaltare angående portföljbolagen om riskerna knutna till ESG, det är i de underliggande aktiva fonderna som väljs in ESG arbetet bedrivs både på företagsnivå och underleverantörsnivå.
Följande information beskriver vilka investeringsstrategier som används av förvaltaren för att främja Fondens ESG-mål och de specifika riskerna med att investera i denna Fond.
Investeringsstrategier som används för att uppfylla Fondens ESG-överväganden
Negativ screening
För Fonden exkluderar vi fonder som investerar i portföljbolag som producerar eller distribuerar varor och tjänster som är förknippade med skadliga hälso- och miljöeffekter eller är beroendeframkallande enligt vad som framgår nedan. Fonden väljer fonder som tillämpar negativa urvalskriterier där företag som bryter mot nedanstående kriterier screenas ut.
Internationella normer och konventioner | ||
UN Global Compact | ||
Kontroversiella vapen | ||
Kontroversiella produkter och tjänster | Produktion* | Distribution* |
Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Tobak | 0% 0% 0% 0% | 0% 0% 0% 5% |
Pornografi | 0% | 5% |
Alkohol | 5% | 5% |
Vapen | 5% | 5% |
Militära Kontrakt | 5% | 5% |
Cannabis | 5% | 5% |
Kommersiell spelverksamhet | 5% | 5% |
Fossila bränslen | ||
Olja, gas & kol | 5% | 5% |
* av bolagets omsättning
Positivt urval
Fonderna söker generellt efter index- och indexnära fonder med en tydlig hållbarhetsprofil samt aktivt förvaltade fonder där underliggande bolag har en hållbar affärsmodell och bedriver ett tydligt hållbarhetsarbete och som dessutom kan uppvisa attraktiva finansiella kvaliteter, en tydlig affärsmodell och en tydlig vinst- och avkastningstrend som underskattas av marknaden.
Grunden i Fondernas investeringsfilosofi och -process är att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och en uthållighet i lönsamhet och tillväxt. Innovativa lösningar på dagens globala utmaningar tror vi kommer vara några av morgondagens vinnare. Det kan vi omvandla till värdeskapande i våra fonder. Fonderna söker i enlighet härmed långsiktigt god avkastning genom att aktivt inkludera hållbarhetskriteriet i investerings- och urvalsprocessen för att på så sätt hitta både indexfonder som uppfyller våra krav och aktivt förvaltade fonder, som investerar i bolag, vars långsiktiga lönsamhet och konkurrenskraft underskattas av marknaden.
Användning av index
Det sammansatta indexet SIX Return Index 10 procent (SIXRX), MSCI AC World 20 procent, OMRX TBill 50 procent och OMRX TBond 20 procent används för att mäta Fondens resultat men det överensstämmer inte med ESG-målen för Fonden.
Hållbarhetsrisker
Risker för fondens finansiella avkastning
ESG-målen för Fonden kan leda att förvaltaren investerar i eller utesluter fonder av icke-finansiella skäl, oavsett marknadsmöjligheter för att uppnå de angivna ESG-målen. Den finansiella avkastningen för Fonden kanske inte motsvarar eller överstiger den för finansiella index som inte är ESG-inriktade.
För uppgift om Fondens historiska avkastning hänvisas till Fondens faktablad.
Fonden vänder sig till investerare som huvudsakligen vill ha exponering mot hedge- och räntemarknaden samt en viss exponering mot aktiemarknaden och som vill ha en lägre risk och nöjer sig med en lägre förväntad avkastning.
Fonden kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år.
Fondens medel placeras i fonder som i sin tur investerar på flera olika marknader och i flera olika tillgångsslag och emittenter (diversifiering). Denna spridning av investeringar minskar risken för stor resultatpåverkan vid större nedgång i en viss marknad eller ett visst tillgångsslag.
Fondens huvudsakliga risk är normalt hänförlig till svängningarna på aktiemarknaden, vilket innebär högre risk än investeringar på räntemarknaden, men också en möjlighet till högre avkastning.
Fondens medel investeras också i fonder som i sin tur investerar i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Därigenom kan Fonden bli exponerad mot ränterisk, det vill säga risken för värdeförändringar till följd av förändringar i det allmänna ränteläget, och kreditrisk, det vill säga risken för att värdeförändringar till följd av att emittenter ställer in sina betalningar eller att marknaden omvärderar emittenter kreditvärdighet.
Fonden kan också komma att placera i tillgångar där likviditeten i instrumentet är mindre god. Dessa innehav kan vara svåra att avyttra till en begränsad kostnad inom rimlig tid. Vid större uttag ur fonden kan sådana innehav behöva säljas till ogynnsamma priser och föranleda förluster för fonden.
Fonden kan också ha en valutarisk i och med att dess medel direkt eller indirekt kan placeras i finansiella instrument som är denominerade i annan valuta än svenska kronor.
Fonden får använda derivatinstrument för att minska risker i förvaltningen.
Fonden kommer inte använda sig av komplexa investeringsstrategier till mer än en försumbar del av placeringsstrategin. Fonden använder därför åtagandemetoden för att beräkna sammanlagd exponering i Fonden. De sammanlagda exponeringarna till följd av derivatinstrument får, när exponeringen beräknas med hjälp av åtagandemetoden, uppgå till högst 100 procent av fondförmögenheten.
Fondens nuvarande riskindikator: kategori 3 (på skalan 1 - 7). Se Fondens faktablad för närmare förklaring av riskindikatorn.
Fondens aktivitetsgrad
Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond med karaktären av en blandfond som investerar i andra fonder. Fonder som förvaltas av fondbolaget med passande exponering används. Fondens allokering beslutas av fondförvaltarna baserad på deras bedömning av rådande marknadssyn.
Fonden har som övergripande finansiell målsättning att, under iakttagande av tillbörlig försiktighet, åstadkomma högsta möjliga värdetillväxt och att en god riskspridning erhålls.
Förvaltningen av Fonden kan jämföras mot Fondens jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är ett sammansatt index bestående av 10 procent SIX Return Index, 20 procent MSCI AC World Index, 20 procent OMRX T-Bond och 50 procent OMRX T-Bill. Valet av detta sammansatta index som jämförelseobjekt är motiverat av att det reflekterar den riskprofil och tillgångsallokering som Fonden har över tid, vilket gör det jämförbart vid utvärderingar av Fondens resultat.
Aktiv risk (tracking error) de senaste 10 åren
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
1,55% | 0,61% | 0,55% | 0,77% | 0,84% | 0,60% | 0,86% |
Aktivitetsgrad mäts med måttet tracking error/aktiv risk. Detta mått anger hur “nära” fonden följer sitt index. En hög aktiv risk anger att fonden avviker mycket från sitt index. Måttet beräknas genom att mäta variationen på skillnaden mellan fondens och jämförelseindexets avkastning, dvs standardavvikelse på skillnaden, baserat på månadsdata från de senaste 24 månaderna. Aktiv risk anger därmed hur mycket fondens avkastning kan förväntas avvika från sitt jämförelseindex avkastning med 68 procents sannolikhet, det vill säga en fond med en aktiv risk på 2 procent anger att fondens årliga avkastning borde ligga ± 2 procentenheter från sitt jämförelseindex avkastning (före förvaltningsavgift).
Det uppnådda aktivitetsmåttet förklaras av att fonden huvudsakligen haft en allokering avspeglande jämförelseindex under perioden. Aktivitetsmåttet beror på hur fonden samvarierar med marknaden och hur fondens placeringar ser ut. Svängningar i aktivitetsmåttet beror på hur fondens placeringar avviker mot dess jämförelseindex. Fondens jämförelseindex infördes 2019-01-01 och tidigare siffror i tabellen är baserade på detta index. Fonden har sedan 20 ett mål på aktiv risk lägre än 3 procent men högre än 1 procent på årsbasis, vilket är den nivå den aktiva risken varit även historiskt.
Finansiell hävstång definieras som en metod genom vilken ett fondbolag ökar exponeringen för en förvaltad fond genomlån av kontanter eller värdepapper, eller med användning av derivatinstrument eller på något annat sätt. Finansiell hävstång uttrycks som ett kvotvärde som beräknas på så sätt att en fonds exponering divideras med dess fondförmögenhet. Som nämnts ovan kommer fonden i normalfallet inte att använda sig av derivatinstrument. Finansiell hävstång avses normalt sett inte heller att skapas genom användningen av några andra tekniker eller instrument. AIF-förvaltaren har dock enligt gällande lagstiftning en teoretisk möjlighet att i detta avseende följa de regler som gäller för värdepappersfonder. Därigenom följer att den finansiella
hävstången maximalt kan uppgå till 200 procent beräknad genom åtagandemetoden. AIF- förvaltaren har därutöver fastställt att den finansiella hävstången mätt enligt bruttometoden maximalt får uppgå till 300 procent. *
* Skillnaden mellan åtagande- och bruttometoden är något förenklat att åtagandemetoden, men inte bruttometoden, tar hänsyn till de riskbegränsningar som åstadkoms genom nettning- och hedgning av positioner.
AIF-förvaltaren får använda tillgångarna i fonden för att ställa säkerhet för fullgörandet av förpliktelser som ingåtts som ett led i förvaltningen av fonden. Ett sådant säkerställande kan göras t.ex. genom pantavtal eller säkerhetsöverlåtelse eller s.k. transfer of title varigenom äganderätten till egendomen övergår till fondens motpart.
Nedan anges de gällande avgifterna som Fonden tar ut vid försäljning och inlösen av fondandelar samt för förvaltning (inkluderar bl.a. kostnader för administration, bokföring och registerhållning, tillsyn, revisorer och förvaring) av Fonden.
Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,50 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,03 procent
Nedan anges den högsta avgift som AIF-förvaltaren enligt fondbestämmelserna får ta ut vid försäljning och inlösen av fondandelar, samt för förvaltning, se ovan, för Fonden: Försäljningsavgift: ingen försäljningsavgift
Inlösenavgift: ingen inlösenavgift
Årlig förvaltningsavgift till AIF-förvaltaren*: 0,50 procent Årlig avgift till Förvaringsinstitutet: 0,05 procent
Årlig förvaltningsavgift i fonder som investeras i*: 0,70 procent
Prestationsbaserad avgift i fonder som investeras i får maximalt uppgå till*: 20 procent av överavkastningen
*Förvaltningsavgiften till AIF-förvaltaren beräknas dagligen på Fondens värde.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med rörlig förvaltningsavgift (performance fee) debiteras den rörliga förvaltningsavgiften fullt ut men ingen fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon av AIF-förvaltarens övriga förvaltade fonder med enbart fast förvaltningsavgift debiteras Fonden en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen av AIF-förvaltaren.
I de fall Fonden investerar i någon annan fond än AIF-förvaltarens förvaltade fonder, debiteras Fonden, i den mån AIF-förvaltaren kunnat förhandla ner avgiften, en lägre fast förvaltningsavgift i den underliggande fonden för förvaltningen.
ÖVRIGT OM AVGIFTER
Courtage och andra kostnader hänförliga till Fondens köp och försäljning av finansiella instrument samt skatt betalas direkt ur Fonden och tillkommer utöver avgifterna ovan. Fonden får, i den utsträckning detta är tillåtet enligt gällande rätt, också belastas med kostnader för analys.
På ovanstående ersättningar tillkommer eventuell mervärdesskatt.
För uppgift om storleken på av Fonden erlagd ersättning till AIF-förvaltaren och Förvaringsinstitutet för föregående år liksom Fondens resultat och utveckling hänvisas till årsberättelsen föregående år.
Fonden har hållbar investering som mål | – | – | – |
Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper | X | X | X |
Hållbarhetsrisker integreras i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål | – | – | – |
Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan) | – | – | – |
HÅLLBARHETSRELATERADE EGENSKAPER SOM FRÄMJAS I FÖRVALTNINGEN AV FONDEN, ELLER SOM INGÅR I FONDENS MÅLSÄTTNING Miljörelaterade egenskaper (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat). X | X | X | |
Sociala egenskaper (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling). | X | X | X |
Praxis för god styrning (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motver- kande av korruption). | X | X | X |
Andra hållbarhetsrelaterade egenskaper. | – | – | – |
Fondbolagets kommentar | Se nedan under Metoder | Se nedan under Metoder | Se nedan under Metoder |
REFERENSVÄRDEN: | |||
Fonden har följande index som referensvärde: | 35% SIX RX, 65% MSCI AC World | 20% SIX RX, 40% MSCI AC World, 30% OMRX T-Bill, 10% OMRX T-Bond | 10% SIX RX, 20% MSCI AC World, 50% OMRX T-Bill, 20% OMRX T-Bond |
Inget index har valts som referensvärde | – | – | – |
Fondbolagets kommentar | Index används för att mäta Fondens resultat men över- ensstämmer inte med ESG-målen. | Index används för att mäta Fondens resultat men över- ensstämmer inte med ESG-målen. | Index används för att mäta Fondens resultat men över- ensstämmer inte med ESG-målen. |
METODER SOM ANVÄNDS FÖR ATT INTEGRERA HÅLLBARHETSRISKER, FRÄMJA MILJÖRELATERADE ELLER SOCIALA EGENSKAPER ELLER FÖR ATT UPPNÅ ETT HÅLLBARHETSRELATERAT MÅL Fonden väljer in: X Fondbolagets kommentar Fonden är en fon- dandelsfond. Håll- barhetsaspekter beaktas i valet av samtliga underlig- gande fondinnehav. | X Fonden är en fon- dandelsfond. Håll- barhetsaspekter beaktas i valet av samtliga underlig- gande fondinnehav. | X Fonden är en fon- dandelsfond. Håll- barhetsaspekter beaktas i valet av samtliga underlig- gande fondinnehav. | |
Fonden väljer bort: Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsätt- ningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor X | X | X | |
Kemiska och biologiska vapen | X | X | X |
Kärnvapen | X | X | X |
Vapen och/eller krigsmateriel | X | X | X |
Alkohol | X | X | X |
Tobak | X | X | X |
Kommersiell spelverksamhet | X | X | X |
Pornografi | X | X | X |
Fossila bränslen (olja, gas, kol) | X | X | X |
Uran | – | – | – |
Genetiskt modifierade organismer | – | – | – |
Övrigt | – | – | – |
Internationella normer Fonden investerar inte i bolag som kränker internationella normer. X | X | X | |
Fonden investerar inte i bolag som inte vidtar åtgärder för att komma till rätta med identifierade problem eller där – fonden bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en tid som fondbvolaget bedömer som rimlig i det enskilda fallet. | – | – | |
ICA BANKEN ICA BANKEN ICA BANKEN MODIG MÅTTLIG VARLIG
2021-03
Länder Av hållbarhetsskäl placerar inte fonden i bolag involverade i vissa länder/räntebärande stater | värdepapper | utgivna | av | vissa | – | – | – |
Övrigt | – | – | – | ||||
FONDBOLAGET PÅVERKAR Fondbolaget använder sitt inflytande för att påverka bolag i hållbarhetsrelaterade frågor Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning Bolagspåverkan i egen regi – | – | – | |||||
Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare | – | – | – | ||||
Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter | – | – | – | ||||
Xxxxxx på bolagsstämmor | – | – | – | ||||
Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning | – | – | – | ||||
Annan bolagspåverkan | X | X | X | ||||
Fondbolagets kommentar | Xxx ske indirekt genom en dialog med förvaltaren av underliggande fonder. | Kan ske indirekt genom en dialog med förvaltaren av underliggande fonder. | Kan ske indirekt genom en dialog med förvaltaren av underliggande fonder. | ||||
ICA BANKEN ICA BANKEN ICA BANKEN MODIG MÅTTLIG VARLIG
2021-03