Euroclear
Euroclear
1771
Inledning 1773
Allmänna villkor – Kontoföring och Clearing 1774
Euroclear Sweden AB
Besöksadress Klarabergsviadukten 63 Postadress
Box 191
101 23 STOCKHOLM Tel: ▇▇-▇▇▇ ▇▇ ▇▇
E-post: ▇▇▇▇@▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇ Hemsida: ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇
Euroclear
Euroclear
Euroclear 1773
Euroclear Sweden (tidigare VPC) är den centrala länken mellan utgivare och ägare/för- valtare av finansiella instrument och har därmed en central roll i det finansiella systemet. Som central värdepappersförvarare och clearingorganisation har Euroclear Sweden till uppgift att långsiktigt tillhandahålla säkra och kostnadseffektiva tjänster för hantering av aktier och andra finansiella instrument. Stora delar av den svenska kapitalmarknaden hanteras hos Euroclear Sweden som är en del av Euroclear, ett av världens största före- tag för avveckling och clearing med verksamhet i över 80 länder.
1774 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
EUROCLEAR SWEDEN – ALLMÄNNAVILLKOR
(2009-02-07)
1 | Introduktion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1774 |
1.1 Företaget Euroclear Sweden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1774 | |
1.2 Clearing och avveckling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1775 | |
1.3 Kontoföringsverksamheten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1775 | |
A | Allmänna regler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1776 |
A 1 Definitioner och förkortningar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1776 | |
A 2 Regelverk för kontoföring och clearing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1780 | |
A 3 Kontoförande institut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1780 | |
A 4 Förvaltare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1782 | |
A 5 Clearingmedlem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1785 | |
A 6 Likvidbank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1786 | |
A 7 Villkor för teknisk anslutning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1788 | |
A 8 Ansvarsförhållanden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1789 | |
A 9 Övervakning och upplysningsskyldighet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1790 | |
A 10 Upphörande av medlemskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1791 | |
A 11 Extraordinära åtgärder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1792 | |
A 12 Insyn och tystnadsplikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1793 | |
A 13 Ändringar och tillägg . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1793 | |
A 14 Tillämplig lag och tvistelösning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1794 | |
B | Kontoföring på vp-konto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1795 |
B 1 Kontoförande institut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1795 | |
B 2 Registreringar på avstämningskonto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1796 | |
B 3 Konton i VPC-systemet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1797 | |
B 4 Information om vp-konto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1800 | |
B 5 Öppnande av vp-konto m.m. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1801 | |
B 6 Kontoförbehåll m.m. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1802 | |
B 7 Registrering av pant och andra rättigheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1803 | |
B 8 Skatter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1805 | |
C | Clearing och avveckling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1806 |
C 1 Översikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1806 | |
C 2 Avvecklingsprocessen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1807 | |
C 3 Clearingmedlems ansvar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1810 | |
C 4 ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1811 | |
C 5 Kreditfaciliteter vid avveckling i svenska kronor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1815 | |
C 6 Betalning av inlösen och ränta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . | 1816 | |
1816 | ||
Bilaga 1 Anslutningsavtal 1818 Bilaga 2 Anslutningsavtal – likvidbank 1820 | ||
1.1 Företaget Euroclear Sweden AB
Euroclear Sweden AB (”ES”) bedriver kontoförings- och clearingverksamhet för den svenska finansmarknaden. Detta innebär att de flesta på marknaden förekommande fi- nansiella instrument kontoförs och avvecklas i det system som tillhandahålls av ES (”VPC-systemet”). I VPC-systemet hanteras både svenska och utländska instrument.
Verksamheten baseras helt på automatisk databehandling i ES tekniska system och kommunikation med krypterade och säkra meddelanden mellan ES och de olika delta- gande aktörerna via av ES godkänt nätverk.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1775
ES har tillstånd som central värdepappersförvarare enligt lagen (1998:1479) om kon- toföring av finansiella instrument, LKF, och som clearingorganisation enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, VPML, och står under tillsyn av Finansinspek- tionen. Därutöver är ES administratör av VPC-systemet, som är ett av Finansinspektio- nen godkänt avvecklingssystem enligt lagen (1999:1309) om system för avveckling av förpliktelser på finansmarknaden. Inspektionen har enligt samma lag och Finalitydirek- tivet anmält VPC-systemet till Europeiska kommissionen.
För ytterligare företagsinformation hänvisas till ES hemsida ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇.
ES tillhandahåller clearing och avveckling som syftar till att garantera clearing- medlemmarna slutgiltig och oåterkallelig avveckling genom leverans mot betalning (DVP). Detta betyder bland annat att ingen clearingmedlem riskerar att leverera till annan clearingmedlem utan att få betalt och vice versa.
Avvecklingen av betalningar sker i antingen centralbankspengar eller affärs- bankspengar. För avvecklingen av betalningar av svenska kronor i centralbankspengar har Sveriges riksbank uppdragit åt ES att administrera särskilda konton som ingår i Riksbankens system för avveckling av betalningsförpliktelser. Riksbanken och ES har i särskilt uppdragsavtal överenskommit de närmare villkoren för ES administration av lik- vidavvecklingskonton och kreditgivningen i samband härmed. För avvecklingen av be- talningar av euro i centralbankspengar har ES öppnat ett klientmedelskonto hos Bank of Finland för likvidbankernas räkning.
Avvecklingen av värdepapper avser sådana värdepapper som kontoförs av ES och sker integrerat med kontoföringen enligt LKF. Avveckling kan ske i svenska kronor eller euro.
ES bedriver ej clearingverksamhet som central motpart. Avveckling förutsätter att kö- pande och säljande clearingmedlem tillhandahåller erforderliga värdepapper och pengar och garanteras därför inte av ES eller någon fond eller liknande. ES kräver ej att delta- garna ställer andra säkerheter än erforderliga värdepapper och likvider för att kunna full- göra sina åtaganden enligt registrerade uppdrag. Sådana krav finns dock inte förrän på avvecklingsdagen (likviddagen), vilket innebär att det är motparten som står risken fram till dess att uppdraget säkerställts genom blockering av värdepapper respektive likviditet (klarmarkering).
1.3 Kontoföringsverksamheten ES upprättar ett avstämningsregister för vart och ett av de värdepapper som kontoförs av ES. Avstämningsregistret upprättas normalt på uppdrag av och enligt avtal med utgiva-
ren av värdepapperet ifråga. I vissa fall kan ES också upprätta avstämningsregister för ett
finansiellt instrument enligt överenskommelse med en utländsk central värdepappers- förvarare (CSD) eller svensk eller utländsk depåbank.
För de i avstämningsregistren ingående avstämningskontona upprättas s.k. vp-kon- ton. Ett kontoförande institut kan av ES ges behörighet att på ES vägnar utföra registre- ringar på vp-konton. Ett vp-konto öppnas antingen i en ägares eller en förvaltares namn. Alla förhållanden rörande kontot som ägaren eller förvaltaren anmäler eller som i annat fall enligt lag skall registreras på kontot, registreras av ES eller kontoförande institut.
Registrering av förvärv på vp-konto medför sakrättsligt skydd i förhållande till över- låtares borgenärer och tredje man.
Vp-konton och på dessa konton registrerade uppgifter används även för att ad- ministrera utbetalningar förknippade med de registrerade värdepapperen och för att till- handahålla information till aktieägare och andra, exempelvis svenska och utländska skattemyndigheter.
ES är personuppgiftsansvarig enligt personuppgiftslagen (1998:204) för den be- handling av personuppgifter som kontoföringen innebär.
1776 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
A 1 Definitioner och förkortningar
Termer som används i detta dokument inklusive bilagor, har den betydelse som anges i nedanstående definitionslista, såvida annat inte särskilt anges.
Each term is translated into English. In the event of any dispute regarding the inter- pretation or application of the terms the Swedish language version shall have pre- cedence.
Användarmanual: av ES upprättade instruktioner för användare av VPC-systemet.
User Manual: instructions prepared by ES for users of the VPC System.
Avkastningskonto: bankkonto som är knutet till visst vp-konto för insättning av avkast- ning, se B 5.2.
Income Account: a bank account for the deposition of income payments and which is connected to a particular VPC Account, see B 5.2.
Avstämningskonto: konto som upprättas i enlighet med LKF och ingår i Avstämnings- register, se B 2.
CSD Account: account drawn up in accordance with LKF and which is included in a CSD register, see B 2.
Avstämningsregister: register som upprättas av ES i enlighet med 4 kap. LKF för kon- toföring av Finansiella Instrument, se B 2.
CSD Register: a register established by ES in accordance with the LKF, Section 4, for the registration of Financial Instruments, see B 2.
Avvecklingsutrymme: det belopp som utgör betalningskapacitet för en Clearingmed- lem eller Likvidbank i avvecklingen, se C 4.3–C 4.4.
Settlement Headroom: the amount constituting the payment capacity of a Clearing Member or Settlement Bank in settlement, see C 4.3–C 4.4.
Bankdag: dag i Sverige som inte är söndag, annan allmän helgdag eller dag som vid betalning av skuldebrev är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är f.n. lördag, midsommarafton, julafton samt nyårsafton).
Bank Day: a day in Sweden which is not a Sunday or other public holiday, nor regarded as a public holiday where the payment of debt instruments is concerned (the latter cur- rently covers Saturdays, Midsummer Eve, Christmas Eve and New Year’s Eve).
BoF: Finlands centralbank.
BoF: The Central Bank of Finland.
Bruttoavveckling: avveckling av enstaka Överföringsuppdrag, se C 7.
Gross Settlement: settlement of single Transfer Orders, see C 7.
Clearingmedlem: den som av ES fått tillstånd att delta i clearingverksamheten, se A 5.
Clearing Member: an undertaking which has received authorisation from ES to parti- cipate in clearing operations, see A 5.
Clearingmedlemsidentitet (CID): kod som identifierar Clearingmedlems Överförings- uppdrag, se C 2.7.2 och C 4.4.2.
Clearing Member Identity (CID): a code which identifies a Clearing Member’s Transfer Order, see C 2.7.2 and C 4.4.2.
Clearingorganisation: företag som bedriver clearingverksamhet i enlighet med LVPM eller utländskt företag med motsvarande verksamhet i hemlandet.
Clearing Organisation: an undertaking which conducts clearing operations in ac- cordance with the LVPM or a foreign undertaking with equivalent operations in its home country.
CSD: central värdepappersförvarare i enlighet med LKF eller utländskt företag med motsvarande verksamhet i hemlandet.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1777
CSD: a Central Securities Depository in accordance with the LKF or a foreign under- taking with equivalent operations in its home country.
DTGS: avveckling vid bestämda tidpunkter enligt ES regelverk, se C 1.5.1.
DTGS: Designated Time Gross settlement according to the ES Rules, see C 1.5.1.
Emissionsinstitut: Kontoförande Institut som av ES erhållit särskilt tillstånd att hantera och registrera emissioner i VPC-systemet, se A 3.3.
Issuing Agent: an Account Operator specifically authorised by ES to process and re- gister issues in the VPC System, see A 3.3.
Emittent: utgivare av Värdepapper.
Issuer: an issuer of Securities.
ES: Euroclear Sweden AB, ▇▇▇.▇▇ 556112-8074.
ES: the Swedish Central Securities Depository and Clearing Organisation Euroclear Sweden AB, ▇▇▇.▇▇. 556112-8074.
ES regelverk: Allmänna villkor, Särskilda beslut, Produktspecifikationer, Tekniskt gränssnitt och Användarmanual samt till dessa dokument tillhörande bilagor, se A 2.1.
The ES Rules: General Terms and Conditions, Special Resolutions, Product Specifi- cations, Technical Interface and User Manual, including appendices belonging to these documents, see A 2.1.
Finalitydirektivet: Europaparlamentets och rådets direktiv 98/26/EG av den 19 maj 1998 om slutlig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper.
The Finality Directive: Directive 98/26/EC of the European Parliament and the Council of 19 May 1998 on the settlement finality in payment and securities settlement systems.
Finansiellt Instrument: överlåtbart värdepapper, penningmarknadsinstrument, fond- andelar och finansiella derivatinstrument enligt VPML.
Financial Instrument: transferable Securities, money-market instruments, units in col- lective investment undertakings and financial derivative instruments in accordance with the VPML.
Förvaltare: företag som beviljats tillstånd av ES att registreras som innehavare av vp- konto i ägares ställe, se A 4.
Nominee: an undertaking licensed by ES to hold a VPC Account on behalf of an owner, see A 4.
Grundavvecklingsutrymme: den lägsta nivå på Avvecklingsutrymme som skall finnas registrerad senast vid den tidpunkt som anges i Särskilt beslut om Avvecklingsin- citament, se även C 4.3.3 avseende Clearingmedlem och C 4.3.6 avseende Likvidbank.
Basic Settlement Headroom: the lowest level of a Settlement Headroom that must be registered by the point in time as defined in the Special Resolution concerning Settlement Incentives, see C 4.3.3 concerning a Clearing Member, and C 4.3.6 concerning a Sett- lement Bank.
Kontoförande Institut: den som av ES fått tillstånd att utföra registreringar på vp-konto, se A 3.
Account Operator: an undertaking approved by ES to execute registrations on a VPC Account, see A 3.
Kontohavare: innehavare av vp-konto.
Account Holder: the holder of a VPC Account.
Likvid: belopp angivet i viss valuta i Överföringsuppdrag, se C 4.
Payment: a sum specified in a particular currency in conjunction with a Transfer Order, see C 4.
Likvidavvecklingskonto i SEK: likvidbanks konto i Riksbanken som administreras av ES och som används i ES värdepappersavveckling för svenska kronor, se C 3.3.2.
1778 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Liquidity Settlement Account for SEK: a Settlement Bank’s account with the Riksbank for the settlement at ES in Swedish kronor of Securities Transactions, see C 3.3.2.
Likvidavvecklingskonto i EUR: likvidbanks konto hos ES som används i ES värde- pappersavveckling för euro, se C 3.3.2.
Liquidity Settlement Account for EUR: a Settlement Bank’s account with ES for the settlement at ES in euro of Securities Transactions, see C 3.3.2.
Likvidbank: institut som erlägger och tar emot betalning för Clearingmedlems räkning, se A 6.
Settlement Bank: an institution which makes and receives Payment on behalf of a Clearing Member, see A 6.
Likviddag: den Bankdag då Likvid skall erläggas.
Settlement Date: the Bank Day on which Payment is to be made.
Likvidnoteringskonto: konto för notering av Clearingmedlems Avvecklingsutrymme och sammanställning av Likvider, se C 3.3.3.
Cash Memorandum Account: an account for the recording of a Clearing Member’s Settlement Headroom and for the specification of Payments, see C 3.3.3.
Limit: belopp som systemtekniskt kan registreras i VPC-systemet för att ange Avveck- lingsutrymme på Likvidnoteringskonto, se vidare C 4.3.2.
Limit: amount that is technically possible to register in the VPC System to specify the Settlement Headroom in a Cash Memorandum Account, see Section C 4.3.2 for further details.
LKF: lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
LKF: the Financial Instruments Accounts Act (SFS 1998:1479).
Medlemskonto: konto i AM-delen för sammanställning av Clearingmedlems rättigheter och skyldigheter avseende Värdepapper som omfattas av Överföringsuppdrag, se B 3.2.5.
Member Account: account in the AM sub-market for the compilation of a Clearing Member’s rights and obligations with respect to the Securities comprised by Transfer Orders, see B 3.2.5.
Minimilimit: lägsta nivå på Avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt under av ES angiven tidsperiod enligt regler som ES har rätt att införa, se C 4.3.3.
Minimum Limit: the lowest level of Settlement Headroom that shall be available during a period of time specified by ES, according to rules which ES has the right to impose, see C 4.3.3.
PM-konto: vp-konto för registrering av skuldförbindelser som ges ut under s.k. PM- program, se B 3.2.3.
PM Account: VPC Account for the registration of debt instruments issued in a PM Programme, see B 3.2.3.
PM-kontogrupp: beteckning för ett eller flera PM-konton knutna till ett specifikt Likvid- noteringskonto, se C 4.4.3.
PM Account Group: designation for one or more PM Accounts linked to a specific Cash Memorandum Account, see C 4.4.3.
PM-program: de villkor enligt vilka vissa skuldförbindelser emitteras i enlighet med överenskommelse mellan Emittenten och ES.
PM Programme: the terms and conditions according to which certain debt instruments are issued pursuant to a contract between the Issuer and ES.
Produktspecifikation: detaljerad beskrivning av produkter och funktioner för ES clear- ing och avveckling. Ingår i ES regelverk, se A 2.1.
Product Specification: detailed description of products and functionalities related to ES clearing and settlement operations. Included in the ES Rules, see A 2.1.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1779
Registreringsnummer: fiktivt nummer som genereras av VPC-systemet för juridisk eller fysisk person som saknar svenskt organisations- respektive personnummer.
Registration Number: a fictitious number which is generated by the VPC System for legal entities or natural persons who do not possess Swedish organisation or personal identification numbers.
Riksbanken: Sveriges riksbank.
The Riksbank: the Central Bank of Sweden.
Riksbankens regelverk: Riksbankens villkor för RIX och penningpolitiska instrument, se A 2.4.
The Riksbank Rules and Regulations: the terms and conditions for RIX and monetary policy instruments of the Riksbank, see A 2.4.
RIX: Riksbankens system för överföring av kontoförda pengar i svenska kronor.
RIX: The Riksbank’s system for transfer of funds in Swedish kronor.
RTGS: bruttoavveckling i realtid, se C 7.
RTGS: Real Time Gross Settlement, see C 7.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication): samar- betsorganisation som har utvecklat ett kommunikationsnät för att skicka och ta emot fi- nansiell information mellan anslutna aktörer.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication): a cooperation organisation that has developed a communications network for sending and receiving financial information between affiliated parties.
Särskilda beslut: beslut som ES meddelar och som fattas med stöd av bestämmelser i de Allmänna villkoren och som ingår i ES regelverk, se A 2.1.
Special Resolutions: resolutions communicated by ES and generated in accordance with the provisions stipulated in the ES Rules, see A 2.1.
TARGET 2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system 2): de europeiska centralbankernas gemensamma avvecklingssystem för betalningar i euro.
TARGET 2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system 2): the European Central Banks’ common system for settlement of payments in euro.
Tekniskt gränssnitt: ES regler för datakommunikation mellan Kontoförande Institut, Förvaltare, Clearingmedlem samt Likvidbank och VPC-systemet, se A 7.1.
Technical Interface: ES rules for data communications between Account Operators, Nominees, Clearing Members and Settlement Banks on the one hand and the VPC Sys- tem on the other hand, see A 7.1.
Vp-konto: konto hos ES för sammanställning av Värdepapper, se B 3.2.
VPC Account: an account with ES for the listing of Securities, see B 3.2.
VPC-systemet: ES tekniska system för registrering av Värdepapper samt clearing och avveckling av Överföringsuppdrag. I systemet ingår ett flertal komponenter och del- system, exempelvis utbetalningssystem, förmatchningssystem och övervaknings- system.
VPC System: the ES technical system for the registration of Securities and the clearing and settlement of Transfer Orders. The system includes a number of components and sub-systems such as a payments system, prematch system and monitoring system.
VPML: lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.
VPML: the Securities Market Act (SFS 2007:528).
Värdepapper: Finansiella Instrument för vilka Avstämningsregister förs av ES.
Securities: Financial Instruments for which CSD registers are maintained by ES.
1780 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Överföringsuppdrag: en registrering som innebär att överföring skall ske av Värde- papper mellan vp-konton eller av Likvid mellan Clearingmedlemmar och/eller Likvid- banker.
Transfer Order: a registration which entails either a transfer of Securities between VPC Accounts or of Payment between Clearing Members and/or Settlement Banks.
A 2 Regelverk för kontoföring och clearing
A 2.1 Regelverkets omfattning ES regelverk är en sammanfattande benämning på de regler som bestämmer villkoren för deltagande i ES kontoförings- och registreringsverksamhet och i clearing och avveck-
ling. Regelverket beskriver också vilka villkor, begränsningar och förutsättningar som
gäller för dessa verksamheter. Regelverket indelas i dels en del som reglerar utgivning och registerföring av finansiella instrument och som har samband med relationen mellan ES och utgivare (emittenter) av de finansiella instrumenten, dels en del som reglerar kontoföring och clearing och som har samband med relationen mellan ES och kontofö- rande institut, förvaltare, clearingmedlemmar och likvidbanker.
Dessa Allmänna villkor ingår i ES regelverk för kontoföring och clearing. I regelverket ingår därutöver Särskilda beslut som ES meddelar och som fattas med stöd av bestäm- melse i de Allmänna villkoren, Produktspecifikationer, Tekniskt gränssnitt och An- vändarmanual samt till dessa dokument hörande bilagor.
En deltagare erhåller erforderligt antal exemplar av relevanta delar av regelverket i sam- band med anslutningen. Ändringar och tillägg kommer att tillhandahållas i elektronisk form via internet (e-mail) eller genom utskick av skriftlig dokumentation. De Allmänna villkoren för kontoföring och clearing kommer även att tillhandahållas på ES hemsida (▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇) på svenska och engelska. Om de svenska och engelska versio- nerna skulle strida mot varandra, gäller den svenska versionen.
Ett företag kan efter ansökan och prövning antas som kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank. Genom att underteckna ett anslutningsavtal med ES blir företaget bundet av vid var tid gällande regelverk.
Tidsangivelser i regelverket avser svensk tid.
samt under vilka förutsättningar RIX-deltagaren får förfoga över medel på likvidavveck-
lingskonton. Vidare finns villkor för kreditgivning till RIX-deltagare i samband med av- vecklingen hos ES.
A 3 Kontoförande institut A 3.1 Tillträdeskrav A 3.1.1 Allmänna krav
Att antas som kontoförande institut innebär att institutet ges rätt att på ES vägnar upp- rätta vp-konton för kontohavare och att utföra kontoregistreringar på kontohavarens uppdrag i enlighet med LKF. Allmänna krav på företag som antas som kontoförande in- stitut framgår av 3 kap. 1–6 §§ nämnda lag.
Endast juridiska personer kan antas som kontoförande institut.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1781
A 3.1.2 Registreringsåtgärder för egen och annans räkning
Alla företag som antas som kontoförande institut får vidta registreringsåtgärder på kon- ton öppnade för egen räkning.
Endast följande företag får vidta registreringsåtgärder på konton öppnade för annans räkning:
1. Riksbanken och andra centralbanker;
2. svenska och utländska clearingorganisationer;
3. svenska och utländska centrala värdepappersförvarare; och
4. värdepappersinstitut enligt VPML och utländska företag som i sitt hemland får be- driva värdepappersrörelse.
Utländska företag som avses i 2–4 skall i sitt hemland stå under betryggande tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ.
Kontoförande institut skall ha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäller ledning, rutiner och bemanning med kompetent personal. Kontoförande institut skall ha tillgång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap.
Kontoförande institut skall ha en betryggande kapitalstyrka. Företag som avses i A 3.1.2 punkt 4, skall ha ett bundet eget kapital eller motsvarande, som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för företag med sådan verksamhet som det kontoförande institutet bedriver.
Kontoförande institut skall vara tekniskt anslutet till VPC-systemet i enlighet med de särskilda villkoren för teknisk kommunikation, se A 7.
Kontoförande institut skall ha erforderliga rutiner och resurser för att kunna hantera de tekniska och operativa risker och problem som kan uppkomma i samband med kon- toföringen.
A 3.1.6 Utläggning av verksamhet
Kontoförande institut kan, efter tillstånd från ES, i verksamheten som kontoförande in- stitut tillfälligt anlita extern personal, använda externa tekniska resurser eller uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärder i VPC-systemet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga kontoförande institut. Tillstånd att varaktigt anlita extern per- sonal eller att använda externa tekniska resurser annat än i begränsad omfattning eller tillstånd att varaktigt uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärder i VPC-sys- temet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga kontoförande institut, kan un- dantagsvis lämnas om särskilda skäl föreligger.
Vid prövning av ansökan om tillstånd enligt första stycket skall ES särskilt beakta det kontoförande institutets behov av att organisera verksamheten ändamålsenligt inom fö- retaget, inom koncern eller inom grupp av företag med annan ekonomisk eller administ- rativ intressegemenskap. Tillstånd kan förenas med villkor. Därvid beaktas särskilt de säkerhetsmässiga aspekterna och behovet av en väl fungerande kommunikation i VPC- systemet.
Utöver ovanstående krav skall ett kontoförande institut även i övrigt av ES bedömas vara lämpligt att bedriva kontoföring i VPC-systemet.
Kontoförande institut skall utse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kommunikation med ES och för juridiska frågor rörande kontoföringen. Ett kontoförande
1782 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
institut som enligt A 3.3 har tillstånd att vara emissionsinstitut skall dessutom ha en kontaktperson med ansvar för denna funktion. Kontaktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
A 3.3 Emissionsinstitut ES kan ge kontoförande institut tillstånd att agera som emissionsinstitut. Sådant tillstånd kan ges generellt eller för visst eller vissa finansiella instrument. För emission av skuld-
förbindelser under s.k. PM-program erfordras att emissionsinstitutet även är clearing-
medlem i PM-delen.
Ett emissionsinstitut ansvarar för att uppgifter som erhållits från emittenten rörande utgivning av finansiella instrument i viss emission registreras i enlighet med emittentens instruktioner och i överensstämmelse med de regler (se nedan) som vid varje tid gäller för registrering av emissioner i VPC-systemet.
Emissionsinstitutet skall ha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet, exempel- vis vad gäller ledning, rutiner och bemanning med kompetent personal. Emissions- institutet skall ha tillgång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap för att få vidta registreringsåtgärder som föranleds av en emission.
Emissionsinstitutet är bundet av ES vid var tid gällande Regelverk för ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ och Emissionsinstitut och, i förekommande fall, av ES angivna anvisningar och beslut för viss emission.
Om ett emissionsinstitut inte uppfyller de krav som ställs ovan i tredje och fjärde styc- kena skall vad som sägs i A 10 om tidpunkt för upphörande av tillstånd, även gälla för tidpunkt för upphörande av tillstånd som emissionsinstitut.
När ett företag inte längre har tillstånd att verka som kontoförande institut enligt A 10 äger företaget inte längre rätt att verka som emissionsinstitut.
fyller kraven enligt ES regelverk. Sådan utredning avseende utländsk sökande kan inne-
fatta utlåtande rörande sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hemland av ES regelverk och av institutets förpliktelser som kontoförande institut samt möjligheten att verkställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
toförande institut minst en månad innan de börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter som
är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstol eller myndighet skall dock tillämpas fr.o.m. den tidpunkt som följer av den ändrade lagstiftningen eller beslutet. För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skatteverket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga eller om rättspraxis ändras så att de blir skatte- pliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
A 4 Förvaltare A 4.1 Tillträdeskrav A 4.1.1 Allmänna krav
För vp-konto får, istället för ägaren till finansiella instrument, en förvaltare, som erhållit tillstånd härtill av ES, registreras som innehavare av kontot i ägares ställe.
Allmänna krav på företag som får registreras som förvaltare framgår av 3 kap. 7–12 §§ LKF.
Endast juridiska personer kan antas som förvaltare.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1783
Förvaltare skall ha ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäller ledning, ru- tiner och bemanning med kompetent personal. Förvaltare skall ha tillgång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap.
Förvaltare skall ha en betryggande kapitalstyrka. Härmed avses att företaget skall ha ett bundet eget kapital eller motsvarande, som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för företag med sådan verksamhet som förvaltaren be- driver.
Förvaltare svarar för att det från förvaltarens egna tekniska system finns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet dels för rösträttsregistrering av aktieägare inför bolagsstämma och för fullgörande av uppgiftsskyldigheten enligt A 4.5, dels för kontoföringen på de vp-konton som öppnas för förvaltarens räkning och på dennes uppdrag. För denna kommunikation skall förvaltare, som själv inte är kontofö- rande institut, utse ett kontoförande institut. I sistnämnda fall skall det kontoförande in- stitutet skriftligen till ES bekräfta sitt åtagande för förvaltarens räkning. Se vidare A 7.
A 4.1.5 Utläggning av verksamhet
Förvaltare kan, efter tillstånd från ES, i verksamheten som förvaltare anlita extern perso- nal eller använda externa tekniska resurser för att fullgöra uppgifter som åligger förval- taren.
Utöver ovanstående krav skall en förvaltare även i övrigt av ES bedömas vara lämplig att utses till förvaltare i VPC-systemet.
vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
A 4.3 Förteckning över förvaltarens kunder m.m. En förvaltare skall föra förteckningar i ordnad form över de värdepapper som förvaltas för kunds räkning samt ha rutiner som säkerställer att kunders värdepapper inte samman-
blandas med förvaltarens egna innehav. Förvaltarens interna förteckningar över ägare
och andra rättighetshavare till förvaltarregistrerade värdepapper skall innehålla de upp- gifter som behövs för att dessa skall kunna ta tillvara sin rätt i förhållande till utgivaren av värdepapperen och tredje man. En förvaltare av aktier i ett avstämningsbolag skall ha rutiner som säkerställer att aktieägare som har sina aktier kontoförda hos förvaltaren i rätt tid kan införas tillfälligt i aktieboken inför bolagsstämma i bolaget.
Alternativ för skattehantering av förvaltarregistrerade innehav, se B 8.5.
A 4.4 Särskilda förutsättningar för vissa utländska värdepapper på förvaltarkonto
Särskilda förutsättningar gäller för vissa utländska värdepapper som kontoförs av ES enligt avtal med utländskt förvaringsinstitut. Information om vilka dessa värdepapper är lämnas på ES hemsida, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇. De särskilda förutsättningarna, som inne- bär begränsningar i och villkor för ES åtaganden avseende deltagande vid bolags- stämma m.m., framgår av A 4.4.1–A 4.4.3. Om värdepapperen registreras på förvaltar- konto skall förvaltaren i avtal med ägare till nämnda värdepapper överenskomma om förutsättningarna nedan, i den mån ägaren till värdepapperet berörs.
1784 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
A 4.4.1 Begränsningar av ES åtaganden
Följande begränsningar gäller avseende ES åtaganden enligt A 4.4:
1. ES medverkar inte till att ägare av värdepapperet har möjlighet att delta på bolags- stämma eller att på bolagsstämma rösta för värdepapperet.
2. ES medverkar inte till att ägare av värdepapperet har möjlighet att delta i bolags- händelse om deltagandet är frivilligt. Begränsningen gäller dock inte uppköpser- bjudande (se vidare A 4.4.2).
A 4.4.2 Försäljning av finansiella instrument eller rätter
För det fall en bolagshändelse resulterar i att ES för förvaltarens räkning erhåller (i) ett annat finansiellt instrument än en aktie, (ii) en aktie som enligt ES bedömning inte kan registreras i VPC-systemet eller (iii) överskjutande rätter, uppdrar förvaltaren åt ES att tillse att sådana finansiella instrument eller rätter säljs på förvaltarens vägnar (se vidare A 4.4.3).
ES skall lämna uppgifter om gjord försäljning till förvaltaren som därefter skall, om så erfordras, upprätta avräkningsnota till sin kund.
A 4.4.3 Kostnader för försäljning och växling
Utbetalning till förvaltare av försäljningslikvid enligt A 4.4.2 ovan och kontant utdelning sker genom ES försorg i svenska kronor.
ES har rätt att ur försäljningslikvid respektive utdelningsbelopp, utta skälig ersättning för försäljnings- och/eller växlingskostnader, innan beloppet utbetalas till förvaltaren. Växling av utländsk valuta till svenska kronor sker till den valutakurs som tillämpas av den bank som för ändamålet anlitas av ES vid tidpunkten för växlingen.
1. namn, person-, organisations- eller registreringsnummer samt postadress avse-
ende aktieägaren; samt
2. det antal aktier av olika slag som varje aktieägare äger.
På begäran av ES skall en förvaltare lämna motsvarande uppgifter om ägare av andra värdepapper än aktier i avstämningsbolag om ES behöver uppgifterna för att kunna full- göra ett åtagande enligt lag eller ett avtal med emittenten och utlämnandet av upp- gifterna inte strider mot en bestämmelse om tystnadsplikt i lag.
Uppgifterna skall avse förhållandena vid den tidpunkt som ES bestämmer. En förval- tare är inte skyldig att lämna de uppgifter som avses i första stycket om Finansinspek- tionen har medgett undantag från uppgiftsskyldigheten.
kraven enligt ES regelverk. Sådan utredning avseende en utländsk sökande kan innefatta
ett utlåtande rörande sökandens juridiska status, giltigheten av förvaltarens åtaganden samt möjligheten att verkställa en svensk dom eller en svensk skiljedom i sökandens hemland.
En förvaltare skall till ES betala avgifter i enlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Särskild prislista tillämpas för vissa utländska värdepapper enligt A 4.4. Infor- mation om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga förvaltare minst en månad innan den börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter som är föranledda av ändrad lagstift- ning eller beslut av domstol eller myndighet skall dock tillämpas fr.o.m. den tidpunkt som följer av den ändrade lagstiftningen eller beslutet.
Om avgifterna för ES förvaring av värdepapper utomlands enligt A 4.4 förändras, har ES rätt att från samma tidpunkt göra motsvarande ändring i den särskilda prislistan.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1785
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skatteverket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga eller om rättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
A 5 Clearingmedlem A 5.1 Tillträdeskrav A 5.1.1 Allmänna krav
Företag som önskar delta i ES clearing och avveckling av finansiella instrument kan antas som clearingmedlem.
Allmänna krav på clearingmedlemmar framgår av 21 kap. 1–5 §§ LVPM.
Endast juridiska personer kan antas som clearingmedlemmar. För att kunna delta i clearingen för annans räkning krävs att företaget är värdepappersinstitut (eller motsva- rande i annat land). För centralbanker, clearingorganisationer eller CSDer gäller särskilda regler.
Clearingmedlem skall ha en ändamålsenlig organisation av sin verksamhet vad gäller ledning, rutiner och bemanning med kompetent personal. Clearingmedlem skall ha till- gång till erforderlig teknisk och juridisk sakkunskap.
Clearingmedlem skall ha en betryggande kapitalstyrka. Clearingmedlem skall ha ett bundet eget kapital eller motsvarande som minst uppgår till det belopp som enligt vid var tid gällande lagstiftning i det land företaget har sitt säte gäller för sådana företag, som bedriver handel med finansiella instrument för egen räkning. Om några legala krav på kapital ej gäller, skall företaget ha ett bundet eget kapital eller motsvarande om minst en miljard kronor.
Clearingmedlem skall ha erforderliga rutiner och resurser för att kunna hantera de risker och problem som kan uppkomma i samband med avvecklingen. Övervägandena rö- rande riskhanteringen skall dokumenteras i en riskhanteringsplan, bl.a. innehållande en beskrivning av hur olika risker skall förebyggas, vilka åtgärder som skall vidtas i en pro- blemsituation och hur ansvaret för dessa åtgärder fördelas i clearingmedlemmens or- ganisation. I riskhanteringsplanen för clearingmedlem som deltar för annans räkning skall särskilt beaktas medlemmens riskexponering i förhållande till sina kunder. Av risk- hanteringsplanen bör även framgå hur clearingmedlemmen lever upp till kraven i 6 kap. Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2007:16 Värdepappersrörelse. Detta gäller oav- sett om rådet omfattar clearingmedlemmens verksamhet eller inte.
A 5.1.5 Värdepapperslån och krediter
Clearingmedlem svarar för att det i den utsträckning så erfordras inom den egna organi- sationen finns väl etablerade funktioner för att kunna hantera repor, värdepapperslån och krediter för egen och för kunders räkning samt säkerheter härför.
Clearingmedlem svarar för att det från medlemmens egna tekniska system finns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet dels för inregistrering och uppföljning av clearingmedlemmens överföringsuppdrag och dels för kontoföring på de vp-konton som berörs av clearingmedlemmens uppdrag. För denna kommunika- tion skall clearingmedlem, som själv inte är kontoförande institut, utse ett kontoförande institut. I sistnämnda fall skall det kontoförande institutet skriftligen till ES bekräfta sitt åtagande för clearingmedlemmens räkning. Se vidare A 7.
1786 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
A 5.1.7 Utläggning av verksamhet
Clearingmedlem kan, efter tillstånd från ES i verksamheten som clearingmedlem anlita extern personal, tillfälligt använda externa tekniska resurser eller uppdra åt annat företag att vidta registreringsåtgärder och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga clearing- medlem. Tillstånd att varaktigt anlita extern personal eller att använda externa tekniska resurser annat än i begränsad omfattning eller tillstånd att varaktigt uppdra åt annat fö- retag att vidta registreringsåtgärder i VPC-systemet och att i övrigt fullgöra uppgifter som kan åligga clearingmedlem kan lämnas om särskilda skäl föreligger.
Vid prövning av ansökan om tillstånd enligt första stycket skall ES särskilt beakta clearingmedlemmens behov av att organisera verksamheten ändamålsenligt inom före- taget, inom koncern eller inom grupp av företag med annan ekonomisk eller administrativ intressegemenskap. Tillstånd kan förenas med villkor. Därvid beaktas särskilt de säker- hetsmässiga aspekterna och behovet av en väl fungerande kommunikation i VPC-sys- temet.
Utöver ovanstående krav skall en clearingmedlem även i övrigt av ES bedömas vara lämplig att delta i ES clearingverksamhet.
Clearingmedlem skall utse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kom- munikation med ES och för riskhantering och övriga frågor som rör medlemmens clear- ing och avveckling. Kontaktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom företaget.
Vid prövning av clearingmedlemsansökan har ES rätt att på sökandens bekostnad ge- nomföra erforderlig utredning för att kunna bedöma om sökanden uppfyller kraven enligt ES regelverk. Sådan utredning avseende utländsk sökande kan innefatta utlåtande rö- rande sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hemland av ES regelverk och av medlemmens åtaganden i samband med clearing och avveckling samt möjligheten att verkställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
Clearingmedlem skall för likvidavvecklingen anlita av ES godkänd likvidbank. Krav för godkännande av likvidbank samt villkoren för sådan framgår av A 6.
A 5.5 Avgifter Clearingmedlem skall till ES erlägga avgifter i enlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Information om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga clearing-
medlemmar minst en månad innan ny prislista börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter
som är föranledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstol eller myndighet börjar dock tillämpas vid den tidpunkt som följer av den ändrade lagstiftningen eller beslutet.
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skatteverket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga eller om rättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
Institut som på clearingmedlems uppdrag och för dennes räkning skall ta emot och er- lägga betalningar som avvecklas inom ramen för ES clearing och avveckling kan god- kännas som likvidbank av ES.
Som likvidbank för betalningar i svenska kronor skall institutet vara godkänd deltagare i RIX.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1787
Som likvidbank för betalningar i euro skall institutet:
1. vara deltagare i betalningssystem hos centralbank inom EMU och därvid ha tillgång till kredit i euro; eller
2. genom avtal med deltagare i sådant betalningssystem ha tillgång till kredit i euro på villkor som i huvudsak är likvärdiga med de som gäller vid deltagande i systemet.
Likvidbank som utför betalningar i euro skall ha en kapitalbas som motsvarar minst 8 procent av likvidbankens riskvägda exponeringsbelopp beräknade enligt 4 kap. lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar.
Om det finns särskilda skäl kan ES medge ett institut som har ett väl etablerat inter- nationellt kontaktnät samt ett kontinuerligt och stort flöde av eurobetalningar rätt att delta som likvidbank för euro även om ovanstående krav inte är uppfyllt.
Likvidbank svarar för att det i den utsträckning så erfordras inom den egna organisa- tionen finns väl etablerade funktioner för att kunna hantera repor och krediter för egen och för clearingmedlems räkning samt säkerheter härför.
Likvidbank svarar för att det från likvidbankens tekniska system finns en vid var tid väl fungerande teknisk kommunikation med VPC-systemet för inregistrering och uppfölj- ning av likvidbankens betalningsuppdrag och säkerheter som berörs av likvidbankens betalningsuppdrag. För denna kommunikation skall likvidbank, som själv inte är konto- förande institut, utse ett kontoförande institut. I sistnämnda fall skall det kontoförda in- stitutet skriftligen till ES bekräfta sitt åtagande för likvidbankens räkning i enlighet med särskilt formulär. Se vidare A 7.
Utöver ovanstående krav skall likvidbank även i övrigt av ES bedömas vara lämplig att som likvidbank delta i ES clearingverksamhet.
Likvidbank skall utse en eller flera kontaktpersoner med ansvar för teknisk kommunika- tion med ES och för övriga frågor som rör likvidbankens uppdrag som likvidbank. Kon- taktperson kan antingen vara en viss befattningshavare eller särskild enhet inom före- taget.
gelverk. Sådan utredning avseende utländsk sökande kan innefatta utlåtande rörande
sökandens juridiska status, giltigheten i sökandens hemland av ES regelverk och av in- stitutets åtaganden i samband med clearing och avveckling samt möjligheten att verk- ställa svensk dom eller svensk skiljedom i sökandens hemland.
Likvidbank skall till ES erlägga avgifter i enlighet med den prislista som ES vid var tid tillämpar. Information om ändrade priser kommer att sändas ut till samtliga likvidbanker minst en månad innan ny prislista börjar tillämpas. Nya eller höjda avgifter som är föran- ledda av ändrad lagstiftning eller beslut av domstol eller myndighet börjar dock tillämpas vid den tidpunkt som följer av den ändrade lagstiftningen eller beslutet.
För de tjänster som ES ansett undantagna från mervärdesskatt och där Skatteverket senare skulle bedöma dem som skattepliktiga eller om rättspraxis ändras så att de blir skattepliktiga, äger ES rätt att i efterhand fakturera mervärdesskatt på aktuella tjänster.
1788 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
A 7 Villkor för teknisk anslutning
A 7.1 Tekniskt gränssnitt för kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank
De tekniska gränssnitten för deltagare med teknisk uppkoppling till VPC-systemet ingår i ES regelverk. De innehåller en beskrivning av VPC-systemet och behandlar huvudsakli- gen produkter, transaktioner, rapporter och filer. Gränssnitten skall användas av delta- garen vid utveckling och integration av egna ADB-system med VPC-systemet.
För ändringar i gränssnitten gäller vad som anges i A 13.
A 7.2 Kommunikationslänk och dataöverförd information
Deltagare med teknisk uppkoppling skall ha minst en egen krypterad kommunikations- länk, såvida inte annat företag inom samma koncern eller grupp av företag med väsentlig ekonomisk intressegemenskap har det. En kommunikationslänk kan sålunda användas för samtliga deltagare inom sådan koncern eller grupp.
Deltagaren beställer via den tjänst avseende kommunikationslänk som skall användas från den i anslutningsavtalet angivna anslutningspunkten. ES svarar för service och övervakning av kommunikationslänken från ovan nämnda anslutningspunkt till ES.
Om ES eller deltagaren upptäcker fel i kommunikationslänken skall den andra parten omedelbart underrättas samt försök göras att minska den omedelbara skada som felet kan orsaka. ES felanmäler och handhar all kontakt gentemot den av ES anlitade nät- operatören. ES skall tillse att denne omedelbart söker avhjälpa felet.
Dataöverförd information skall vara krypterad på sätt som anges i vid var tid gällande gränssnitt. ES tillhandahåller och installerar krypteringsprogram. Vid behov skall delta- garen bereda ES tillträde till utrustningen. ES ansvarar för att information som överförs från ES i oförvanskat skick når fram t.o.m. dekryptering vid den i anslutningsavtalet an- givna anslutningspunkten. Deltagaren ansvarar för att information som överförs från deltagaren till ES i oförvanskat skick når fram t.o.m. anslutningspunkten hos ES.
x data- och operativsystem, typ av teknisk anslutning, kommunikationsutrustning
och hastighet avseende kommunikation med ES;
x teknisk utrustning, programvara samt leverantör härav som används vid filöverföring till och från ES; samt
x typ av teknik, teknisk utrustning, programvara samt leverantör härav som används för interaktiv kommunikation med ES.
Deltagaren ansvarar för att det finns tillförlitliga reservalternativ i händelse av drift- eller kommunikationsavbrott i de tekniska systemen hos deltagaren. Även sådant re- servalternativ skall anges i den tekniska beskrivningen.
Deltagaren ansvarar för att den ovan angivna utrustningen är anpassad till vid var tid gällande gränssnitt.
A 7.5 Ändring av anslutningsform, utrustning m.m.
Vid ändringar eller rättelser av fel i kommunikationslänk och/eller registreringssystem som ingår i eller är anslutna till VPC-systemet skall tester genomföras enligt ES instruk- tioner. ES och deltagarna svarar för sina respektive kostnader i samband med sådana tester.
Deltagare skall i god tid underrätta ES om förändringar som påverkar den tekniska beskrivningen samt till ES lämna en ny teknisk beskrivning av de delar som påverkats.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1789
ES datoranläggningar är placerade på geografiskt åtskilda driftställen. Kommunikatio- nen till datoranläggningarna är dubblerade och anläggningarna driftövervakas dygnet runt. ES tillämpar diskspegling, innebärande att all produktionsdata uppdateras sam- tidigt.
I händelse av driftavbrott är ES målsättning att igångsättning av driften skall vara möjlig inom en timme.
ES skall snarast möjligt informera samtliga deltagare som berörs, om driftavbrott i VPC-systemet och när igångsättning av driften kan antas ske. Om så erfordras för re- konstruktion av data och återupptagande av driften, skall deltagaren på begäran av ES ånyo tillhandahålla information som före avbrottet överfördes till ES.
A 7.7 Kommunikationstider Linjeförbindelserna mellan ES och deltagarna skall alltid vara öppna för kommunikation. Särskilt tidsschema gäller för kommunikation med VPC-systemet via terminal, se
▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ för kontoförande institut, clearingmedlem och likvidbank.
ES äger rätt att utanför ordinarie kontorstid stänga systemet för särskilda bearbet- ningar, uppdateringar och/eller service av hård- eller mjukvara. ES skall i god tid meddela deltagaren vid vilka tidpunkter sådana åtgärder planeras.
Efter framställan av deltagare eller på eget initiativ kan – om synnerliga skäl föreligger – ES tillfälligt göra avsteg från det tidsschema som gäller för kommunikation med VPC- systemet. Sådan framställan skall ske i god tid i enlighet med de anvisningar som med- delas av ES.
Detta avsnitt A 8 reglerar ansvaret mellan ES å ena sidan och kontoförande institut, för- valtare, clearingmedlem respektive likvidbank å andra sidan avseende förhållanden som regleras av ES regelverk. Det skall inte innebära någon inskränkning i kontoförande in- stituts respektive ES ansvar enligt lag.
A 8.2 Ansvarsförhållanden vid kontoföring Kontoförande institut respektive ES skall ersätta skada som uppkommer till följd av brott mot ES regelverk och ersätta skada som kontoförande institut respektive ES uppsåtligen
eller av oaktsamhet vållar i samband med kontoföringen i VPC-systemet. Motsvarande
gäller om skadan orsakats av någon som anlitats av ES respektive det kontoförande in- stitutet.
samband med verksamheten som förvaltare hos ES. Motsvarande gäller om skadan or-
sakas av någon som anlitats av förvaltaren respektive av ES.
A 8.4 Ansvarsförhållanden i ES clearingverksamhet
Clearingmedlem, likvidbank respektive ES skall ersätta skada som uppkommer till följd av brott mot ES regelverk och ersätta skada som clearingmedlem, likvidbank respektive ES i sin verksamhet som clearingmedlem, likvidbank respektive clearingorganisation uppsåtligen eller av oaktsamhet vållar. Detta ansvar gäller såväl mellan ES å ena sidan och clearingmedlemmar och likvidbanker å andra sidan som inbördes mellan clearing- medlemmar och likvidbanker. ES är inte skyldigt att ersätta skada som clearingmedlem
1790 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
eller likvidbank lider på grund av åtgärd eller underlåtenhet av annan clearingmedlem eller likvidbank.
Det ansvar som kan åvila clearingmedlem eller likvidbank i egenskap av part i affärs- transaktion som avvecklas inom ramen för ES clearingverksamhet regleras inte av ES regelverk.
ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank ansvarar inte för skada som beror på svensk eller utländsk lag, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, elavbrott, teleavbrott, brand, vattenskada, strejk, blockad, lockout, boj- kott eller annan liknande omständighet utanför parts kontroll och vars följder part inte skäligen kunde ha undvikit eller övervunnit. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om part själv är föremål för eller vidtar sådan åtgärd.
ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank är i intet fall an- svariga för indirekt skada.
För utländska värdepapper som för ES räkning förvaras hos en utländsk central vär- depappersförvarare, depåbank eller annat förvaringsinstitut och som kontoförs hos ES enligt ett avtal mellan denne och ES, ansvarar inte ES, förvaltare, kontoförande institut eller clearingmedlemmar för skada som kan hänföras till verksamheten hos det utländs- ka institutet. ES ansvarar inte för valutarisk som uppstår från det att ett belopp i utländsk valuta blivit tillgängligt för lyftning av ES för kontohavarens räkning, till dess att eventuell växling skett.
A 9 Övervakning och upplysningsskyldighet
A 9.1 Övervakning ES övervakar efterlevnaden av ES regelverk. För att kunna fullgöra sin övervakning har ES rätt att genom en auktoriserad revisor vidta erforderliga kontroller hos kontoförande in-
stitut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank. Det kontrollerade institutet skall bistå
vid kontrollen och bereda ES tillgång till erforderligt material. En kontroll skall aviseras minst fem bankdagar i förväg, om det inte föreligger särskilda skäl. Om det vid kontrollen konstateras väsentliga brister, skall det kontrollerade institutet svara för kostnaderna för kontrollen.
Resultatet av kontrollen skall snarast möjligt tillställas det kontrollerade institutet.
förhållanden som behövs för att ES skall kunna fullgöra sina uppgifter enligt ES regelverk
och enligt lag.
Företaget skall utan anmodan från ES inkomma till ES med årsredovisning (inklusive revisionsberättelse) samt i förekommande fall kvartalsrapport, så snart dessa blivit ve- derbörligt fastställda. Företaget skall vidare omedelbart underrätta ES om varje väsent- ligt förhållande som kommer till dess kännedom och som kan påverka den egna rätten att vara kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem respektive likvidbank.
Om företaget är utländskt skall företaget omedelbart underrätta ES om varje ändring av lag eller annan författning och varje beslut av domstol eller myndighet som påverkar tillämpningen av ES regelverk eller relevant svensk lag i företagets hemland.
Företaget skall medverka till att uppgifter hos myndigheter och andra behöriga organ som är att hänföra till eller är av betydelse för verksamheten som kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem respektive likvidbank lämnas ut till ES.
A 9.3 Begränsningar på grund av lag
Bestämmelserna i A 9.1 och A 9.2 gäller med de begränsningar som följer av lag, t.ex. beträffande tystnadsplikt.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1791
För kontroll av kontoförande instituts, förvaltares, clearingmedlemmars och likvidban- kers rutiner för riskhantering skall instituten delta i de larmövningar och andra övningar som ES genomför.
A 10.1 Uppsägning av anslutningsavtal
A 10.1.1 Kontoförande instituts och förvaltares rätt till uppsägning
Kontoförande institut och förvaltare äger rätt att säga upp sitt anslutningsavtal med ES med en uppsägningstid om två månader räknat från det månadsskifte som inträffat när- mast efter det att ES mottagit uppsägningen. Det åligger därvid det kontoförande insti- tutet eller förvaltaren att tillse att samtliga vp-konton som institutet kontoför eller som öppnats för förvaltarens räkning senast vid uppsägningstidens utgång avslutats eller överförts till annat kontoförande institut samt att i samband härmed tillse att eventuella rättighetshavares intressen tillgodoses. Vad som nu sagts gäller även emissionsinstitut.
uppsägningen. Det åligger därvid clearingmedlemmen att tillse att samtliga överfö-
ringsuppdrag avseende clearingmedlemmen har avvecklats eller övertagits av annan clearingmedlem senast vid uppsägningstidens utgång.
A 10.1.3 Likvidbanks rätt till uppsägning
Likvidbank äger rätt att säga upp sitt åtagande som likvidbank för viss clearingmedlem med en uppsägningstid om fem bankdagar. Det åligger därvid likvidbanken att tillse att samtliga likvidbankens betalningsuppdrag för clearingmedlemmen har avvecklats eller övertagits av annan likvidbank senast vid uppsägningstidens utgång.
Om en clearingmedlem sagt upp sitt anslutningsavtal skall detta även anses innebära en uppsägning av likvidbankens åtagande för clearingmedlemmen.
A 10.1.4 ES rätt till uppsägning
ES har inte rätt att säga upp ett anslutningsavtal till upphörande i annat fall än i enlighet med andra stycket eller A 10.2.
ES har rätt att säga upp ett anslutningsavtal till upphörande, om samtidigt därmed samtliga gällande anslutningsavtal med andra kontoförande institut, förvaltare, clea- ringmedlemmar eller likvidbanker sägs upp till upphörande. Sådan uppsägning skall åt- följas av ett förslag till hur ES åligganden enligt anslutningsavtalen och ES regelverk skall organiseras härefter. Anslutningsavtalen upphör att gälla 12 månader efter det månads- skifte som inträffar närmast efter det att ES avsänt uppsägningen eller vid den senare tidpunkt som ES anger i uppsägningen.
A 10.2 Uteslutning av kontoförande institut, förvaltare och clearingmedlem A 10.2.1 Grunder för uteslutning Om ett företag som deltar som kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlem inte
längre uppfyller villkoren för deltagande enligt A 3–A 5, har ES rätt att utesluta företaget
från fortsatt deltagande i ES kontoföring, clearing och avveckling.
ES har vidare rätt att besluta att deltagande skall upphöra om någon av följande för- utsättningar föreligger:
1. företaget bryter mot bestämmelse i regelverket;
2. förutsättningar för tillämpningen av regelverket i företagets hemland enligt ES skä- liga bedömning ändras på sådant sätt att förutsättning för att delta i ES inte längre föreligger; eller
3. företaget försätts i konkurs, lämnar in egen konkursansökan, ställer in betalningar- na, är föremål för ackordsförfarande eller företagsrekonstruktion, eller annan om- ständighet föreligger som tyder på att företaget är på obestånd.
1792 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Om ES beslutat att utesluta clearingmedlem skall likvidbankens åtagande för clearing- medlemmen upphöra vid samma tidpunkt som clearingmedlemskapet upphör enligt A 10.2.3.
A 10.2.2 Tillfällig avstängning
Innan ES beslutar om uteslutning av deltagare skall ES, om det inte bedöms uppenbart onödigt, ge företaget tillfälle att inom en av ES beslutad tidsfrist inkomma med förklaring eller vidta rättelse. ES har rätt att i avvaktan härpå helt eller delvis omedelbart avstänga företaget från fortsatt deltagande.
Ifråga om clearingmedlem gäller dock att så snart ES får vetskap om att konkurs, fö- retagsrekonstruktion eller annat därmed jämförbart förfarande har inletts mot en clea- ringmedlem kommer ytterligare överföringsuppdrag från clearingmedlemmen att av- visas. Redan inrapporterade uppdrag kommer att bli föremål för matchning och klar- markering i enlighet med normala regler för hantering av överföringsuppdrag, se C 2.
A 10.2.3 Tidpunkt för upphörande av medlemskap
Uteslutningen träder i kraft med omedelbar verkan, såvida inte annat beslutas av ES.
A 10.3 Uteslutning av likvidbank
A 10.3.1 Grunder för uteslutning
Om en likvidbank inte längre uppfyller villkoren för deltagande enligt A 6, har ES rätt att utesluta likvidbanken från fortsatt deltagande i ES clearing och avveckling.
ES har vidare rätt att besluta att deltagande som likvidbank skall upphöra om någon av följande förutsättningar föreligger:
1. likvidbanken bryter mot bestämmelse i regelverket;
2. förutsättningar för tillämpningen av regelverket i likvidbankens hemland enligt ES skäliga bedömning ändras på sådant sätt att förutsättning för att delta i ES inte längre föreligger; eller
3. likvidbanken försätts i konkurs, lämnar in egen konkursansökan, ställer in betal- ningarna, är föremål för ackordsförfarande eller företagsrekonstruktion, eller annan omständighet föreligger som tyder på att likvidbanken är på obestånd.
A 10.3.2 Tillfällig avstängning
Innan ES beslutar om uteslutning av likvidbank skall ES, om det inte bedöms uppenbart onödigt, ge likvidbanken tillfälle att inom en av ES beslutad tidsfrist inkomma med för- klaring eller vidta rättelse. ES har rätt att i avvaktan härpå helt eller delvis omedelbart av- stänga likvidbanken från fortsatt deltagande.
Så snart ES får vetskap om att konkurs eller annat därmed jämförbart förfarande har inletts mot en likvidbank kommer ytterligare överföringsuppdrag från likvidbanken att avvisas. Redan inrapporterade uppdrag kommer att bli föremål för matchning och klar- markering i enlighet med normala regler för hantering av överföringsuppdrag, se C 2.
A 10.3.3 Tidpunkt för upphörande av medlemskap
Uteslutningen träder i kraft med omedelbar verkan, såvida inte annat beslutas av ES.
A 11.1 Rätt för ES att vidta åtgärder
ES skall, om så erfordras till följd av allvarlig marknadsstörning, allvarliga störningar i kommunikationerna, allvarliga tekniska problem eller av andra synnerliga skäl, omedel- bart vidta de åtgärder som erfordras för att ES på ett säkert sätt skall kunna upprätthålla sin verksamhet. ES skall vid vidtagandet av sådana åtgärder i möjligaste mån försöka begränsa skadorna av de aktuella störningarna. Vad som ovan angivits inskränker inte det ansvar som kan åvila ES respektive kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank enligt A 8.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1793
ES skall snarast möjligt underrätta samtliga kontoförande institut, förvaltare, clearing- medlemmar och likvidbanker om de extraordinära åtgärderna och om ES bedömer er- forderligt även övriga som berörs av åtgärderna. De kontoförande instituten, förvaltarna och clearingmedlemmarna skall i den mån åtgärderna eller störningarna berör deras kunder snarast på lämpligt sätt informera dessa.
A 12.1 Kontoförande instituts rätt till insyn
Ett kontoförande institut som är behörigt att vidta en registreringsåtgärd genom an- teckning på ett vp-konto har rätt till insyn på det aktuella vp-kontot endast i den mån det behövs för att det kontoförande institutet skall kunna fullgöra ett uppdrag inom ramen för sin behörighet. En kontohavare kan medge ett kontoförande institut en utökad rätt till insyn på vp-kontot.
Ett kontoförande institut som utför registreringar i VPC-systemet på uppdrag av för- valtare eller clearingmedlem har rätt till insyn i förvaltarens eller clearingmedlemmens vp- konton och andra konton inom ramen för den behörighet som förvaltaren eller clearing- medlemmen har.
A 12.2 Tystnadsplikt ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank förbinder sig att inte utan stöd av lag eller medgivande röja information som erhållits om kontoförande in-
stituts, förvaltares, clearingmedlems, likvidbanks respektive ES affärs- och driftförhål-
landen. Den som är eller har varit anställd eller uppdragstagare hos ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank får inte obehörigen röja eller utnyttja uppgifter som har registrerats i ett avstämningsregister eller på annat konto inom ramen för VPC-systemet eller vad han i anställningen eller under uppdraget fått veta om annans affärsförhållanden eller personliga förhållanden.
Det åligger ES, kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem och likvidbank att tillse att deras respektive anställda och uppdragstagare respekterar skyldigheterna en- ligt första stycket.
A 13.1 Initiativ till ändringar ES äger i enlighet med vad som nedan anges rätt att göra de ändringar av och tillägg till ES regelverk som ES bedömer erforderliga.
Kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlem kan själv eller genom en intres-
seorganisation eller annan företrädare föreslå ändringar av ES regelverk, som skall be- handlas av ES.
ES skall sända ut förslag till ändringar i ES regelverk till samtliga kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlemmar och likvidbanker, vilka skall beredas möjlighet att inom viss angiven tid lämna synpunkter på förslaget. Tiden för lämnande av synpunkter skall normalt inte understiga en månad.
A 13.3 Samråd Sedan ett förslag till ändring i ES regelverk sänts ut skall ES – om ett kontoförande insti- tut, en förvaltare, clearingmedlem eller en likvidbank så påfordrar – samråda med dessa.
Samråd får i följande fall ske i begränsad omfattning:
1. om en ändring endast avser clearingverksamheten behöver samråd inte ske med de kontoförande instituten eller förvaltarna;
2. om en ändring endast avser kontoföring behöver samråd inte ske med clearing- medlemmarna, likvidbankerna och förvaltarna; och
3. om en ändring endast avser förvaltarregistrering behöver samråd inte ske med de kontoförande instituten, clearingmedlemmarna eller likvidbankerna.
1794 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Samråd kan påkallas av Svenska Fondhandlareföreningen eller annan intresseorgani- sation i vilken kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar ingår, dock se- nast tio bankdagar efter mottagande av förslag till ändringar.
Om det bedöms som lämpligt kan ES för samråd rörande viss eller vissa ändringar tillsätta en särskild samrådsgrupp med företrädare för ES samt kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar. Om samrådsgruppen skall behandla förslag som framställts av ett enskilt kontoförande institut, en förvaltare eller en clearingmedlem skall företrädare för denne ingå i samrådsgruppen.
Samråd skall normalt avslutas inom den tidsperiod som gäller för synpunkter enligt A 13.2.
sätter sig ändringen. Den som deltar i verksamheten hos ES i mer än en av dessa egen-
skaper skall härvid endast räknas en gång. En ändring som endast avser clearingverk- samheten får inte genomföras om en tredjedel av samtliga clearingmedlemmar mot- sätter sig ändringen. På motsvarande sätt gäller att en ändring som endast avser konto- föring inte får genomföras om en tredjedel av de kontoförande instituten motsätter sig ändringen och att en ändring som endast avser förvaltarregistrering inte får genomföras om en tredjedel av förvaltarna motsätter sig ändringen.
Svenska Fondhandlareföreningen och annan intresseorganisation för kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar, skall ha rätt att för sina medlemmars räkning avge bindande samtycke enligt första stycket såvida inte en medlem till ES skriftligen reserverar sig mot den föreslagna ändringen.
Om det föreligger särskilda skäl eller om en ändring föranleds av svensk eller utländsk lagstiftning eller av avgörande eller beslut av domstol eller myndighet, får ändring av ES regelverk beslutas och genomföras utan utsändande av förslag enligt A 13.2 eller samråd enligt A 13.3 första och andra styckena. ES skall i sådant fall underrätta berörda konto- förande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar om skälen till att samråd ej skett.
A 13.5 Underrättelse om ändringar
Kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlemmar och likvidbanker skall – sedan ti- den för synpunkter enligt A 13.2 löpt ut – underrättas av ES om beslutade ändringar av ES regelverk. Om en ändring berör kunder hos, eller avtalsparter till kontoförande institut, förvaltare eller clearingmedlemmar åligger det respektive företag att underrätta sina be- rörda kunder eller avtalsparter.
en annan tidigare ikraftträdandetidpunkt överenskommits. I sistnämnda fall skall be-
stämmelserna i A 13.4 första och andra styckena gälla i tillämpliga delar. ES äger dock föreskriva att ändringar som genomförs med stöd av bestämmelsen i A 13.4 tredje styc- ket skall träda ikraft vid en tidigare tidpunkt än vad som nyss angivits.
A 14 Tillämplig lag och tvistelösning
Tolkning och tillämpning av regelverket skall vara underkastade svensk rätt.
A 14.2 Gällande lag för förfoganden avseenden vp-konton och finansiella instrument kontoförda på vp-konto
Den sakrättsliga verkan av förfoganden avseende vp-konton och finansiella instrument som är kontoförda på vp-konto regleras av 6 kap. LKF.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1795
Tvister med anledning av regelverket mellan ES och kontoförande institut, förvaltare, clearingmedlem eller likvidbank eller mellan clearingmedlemmar skall slutligt avgöras av skiljemän enligt vid tidpunkten för påkallandet av skiljeförfarande gällande svensk lag- stiftning om skiljeförfarande. Rättegångsbalkens regler om omröstning, förening av mål och fördelning av rättegångskostnader skall äga tillämpning.
Skiljeförfarandet skall hållas på svenska och äga rum i Stockholm, Sverige.
B Kontoföring på vp-konto B 1 Kontoförande institut B 1.1 VPC-systemet
VPC-systemet är den övergripande beteckningen på ES tekniska system för registrering och kontoföring av värdepapper och för clearing och avveckling av handel med värde- papper. VPC-systemet omfattar det operativa systemet för informations- och transak- tionshantering m.m. För en översikt över VPC-systemets olika delsystem och kompo- nenter hänvisas till Användarmanualen.
Företag som ansluts till ES som kontoförande institut, erhåller tillgång till VPC-sy- stemets kontoföringsfunktioner via terminal, filöverföringar och/eller dator-da- torkommunikation. Villkoren för den tekniska anslutningen återfinns i A 7 samt i de tek- niska gränssnitten för kontoförande institut, clearingmedlem och likvidbank.
B 1.2 Kontoförande institutets åtagande Företag som erhåller tillstånd som kontoförande institut får behörighet att på ES vägnar öppna vp-konton och/eller registrera nya eller ändrade uppgifter på vp-konton. Dessa
åtgärder betecknas som kontoföring. Kontoförande institut ansvarar gentemot ES för att
inga andra åtgärder vidtas än sådana där det föreligger ett klart och tydligt uppdrag från kontohavare eller blivande kontohavare, antingen denne är ägare, förvaltare, emittent (gäller emissionsinstitut) eller annan rättighetshavare.
Ett kontoförande institut får inte utan godtagbara skäl vägra att öppna vp-konto för förvärvare eller innehavare av finansiellt instrument som registerförs av ES. Vissa finan- siella instrument får endast kontoföras på viss typ av vp-konton (PM-konto, förvaltar- konto, servicekonto).
B 1.3 Kontoförande institutets uppdragsgivare
Den som förvärvar värdepapper väljer vilket kontoförande institut som skall öppna vp- konto för registrering av förvärvet. Vid emission av värdepapper bestämmer emittenten vilket eller vilka kontoförande institut som skall vidta de registreringsåtgärder som för- anleds av emissionen och på vilka konton registrering skall ske. För kontoföring i sam- band med emittentuppdrag gäller både ES regelverk för kontoföring och clearing och regelverket för emittenter och emissionsinstitut.
Uppdraget från kontohavaren kan regleras i avtal mellan denne och det kontoförande institutet.
Det kontoförande institut som har öppnat ett vp-konto skall vidta registrerings- åtgärder såvitt avser det vp-kontot. Andra kontoförande institut kan endast registrera överföringar till kontot.
Ett kontoförande institut som endast har rätt att vidta registreringsåtgärder för egen räkning, har enbart tillgång till funktioner för att vidta registreringsåtgärder på vp-konton identifierade med det egna organisations- eller identifieringsnumret.
Ett kontoförande institut identifieras i VPC-systemet med organisations- eller regi- streringsnummer och en särskild s.k. KI-identitet.
1796 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
B 1.4 Fullmakt för kontoförande institut
Annat kontoförande institut än det som öppnat ett visst vp-konto kan ges rätt till insyn i och/eller rätt att vidta vissa registreringsåtgärder på kontot genom anteckning om full- makt för detta kontoförande institut. Sådan fullmakt lämnas av kontohavaren och skall registreras på aktuellt vp-konto av det kontoförande institut som öppnat kontot. Fullmakt gäller till dess att den avregistrerats från vp-kontot. Fullmakt kan inte registreras på PM- konto eller servicekonto.
Följande olika slag av fullmakter för annat kontoförande institut kan registreras:
1. insynsfullmakt – ger rätt till insyn i alla uppgifter på vp-kontot;
2. dispositionsfullmakt – ger rätt till insyn i alla uppgifter på och dispositionsrätt till vp- kontot; och
3. säljfullmakt – ger dispositionsrätt under en begränsad tid till ett bestämt antal vär- depapper av ett visst slag på vp-kontot.
toförande institutet skall ha regler och rutiner för bestämmande av vilka personer som
skall få rätt till insyn i och/eller rätt att vidta registreringsåtgärder i VPC-systemet samt rutiner för kontroll och uppföljning av användningen av utdelade behörigheter.
B 1.6 Behörighetsadministration
Ett kontoförande institut kan välja att för sin behörighetsadministration använda s.k. kontorsbehörighet. Rätt till insyn i och/eller rätt att vidta registreringsåtgärder begränsas därigenom till behörig personal under visst angivet kontor eller arbetsställe.
VPC-systemet innehåller funktioner som ger möjlighet att kontrollera vilken person hos det kontoförande institutet som vidtagit en viss registreringsåtgärd. ES kan medge att det kontoförande institutet beträffande viss specifik kommunikation med VPC-sys- temet, använder sig av ett system, varigenom sådan kontroll inte utförs inom ramen för VPC-systemet. Det kontoförande institutet svarar i sådana fall för att behörighetskon- trollen sker inom det egna datasystemet och skall till ES lämna en skriftlig redogörelse för hur detta görs och är på ES anmodan skyldig att bistå med information om vilken person hos det kontoförande institutet som vidtagit en viss registreringsåtgärd.
B 1.7 Ändrings- och incidentrapporter Till stöd för kontroll och uppföljning av behörighetsadministrationen framställs dagligen i VPC-systemet en rapport till respektive kontoförande institut över alla namn-, adress-
och bankkontoändringar som görs via terminal. Rapporten innehåller ändringar avse-
ende kontohavare, förmyndare, ombud, panthavare och annan rättighetshavare och är uppdelad på ägarkonton respektive förvaltarkonton.
Vidare framställs också rapporter över tillbud i VPC-systemet, s.k. incidentrapporter. Av rapporterna framgår om försök har gjorts att få tillgång till VPC-systemet utan erfor- derlig behörighet.
B 2 Registreringar på avstämningskonto
B 2.1 Avstämningsregister och avstämningskonto
Ett avstämningsregister upprättas för varje slag av finansiellt instrument som kontoförs enligt LKF. ES upprättar avstämningsregister enligt avtal med emittenten av instrumentet eller – i vissa fall – med utländsk kontohållare eller depåbank. Avstämningsregister består av avstämningskonton, som i sin tur består av sådan information som enligt LKF skall registreras avseende (i) visst antal av visst slag av finansiellt instrument och (ii) viss in- nehavare. Information på avstämningskonto sammanställs för visuell presentation i form av vp-konto.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1797
En förvärvare av kontoförda finansiella instrument måste för att bli registrerad på av- stämningskonto i eget namn, låta öppna ett (eller valfritt antal) vp-konton hos valfritt kontoförande institut. Vp-kontot kommer, sedan förvärvet blivit slutligt registrerat i av- stämningsregister, att innehålla information om aktuellt avstämningskonto.
B 2.2 Anmälan för registrering
När en uppgift som skall registreras på avstämningskonto enligt lag anmäls av vp-kon- tohavaren till det kontoförande institutet, skall institutet genast göra registreringen. Re- gistreringsåtgärder med anledning av anmälningar från statliga myndigheter utförs av ES, som också vidtar erforderliga registreringsåtgärder med anledning av överföringar av utländskt värdepapper mellan vp-konto och kontosystem hos annan central värdepap- persförvarare eller depåbank, hos vilken värdepapperet är registrerat. För de åtgärder som föregår en sådan registrering kan ES föreskriva särskilda rutiner.
En registreringsanmälan får avslås av det kontoförande institutet om det saknas för- utsättningar för registrering. Det kontoförande institutet skall skriftligen underrätta den som gjort anmälan om beslutet och ange skälen härför.
B 2.3 Ofullständig anmälan m.m.
Om en registreringsanmälan är ofullständig men bristen går att avhjälpa, får det konto- förande institutet anmoda anmälaren att komplettera sin anmälan. I avvaktan på kom- plettering kan kontospärr och kontotext registreras på det aktuella vp-kontot, se B 6.5.
Ett kontoförande institut får också, om det finns särskilda skäl, vidta en ofullständig registreringsåtgärd och samtidigt hänskjuta frågan till ES för beslut.
Om den som har vidtagit en registreringsåtgärd upptäcker att det skett en felaktig re- gistrering, får den rättas av det kontoförande institutet endast om oriktigheten upp- kommit till följd av att den som vidtagit registreringsåtgärden eller någon annan har gjort sig skyldig till skrivfel, räknefel eller liknande förbiseende eller till följd av något tekniskt fel. Den som berörs av åtgärden skall lämnas tillfälle att yttra sig, om inte rättelsen är till förmån för denne eller yttrande annars är uppenbart obehövligt.
B 2.5 Omprövning ES skall på begäran av den som berörs av en registreringsåtgärd ompröva beslut om re- gistreringsåtgärd som ett kontoförande institut har fattat.
Ett kontoförande institut som vidtar en åtgärd eller fattar ett beslut som går en konto-
havare eller någon annan emot, skall skriftligen underrätta den berörde om beslutet, om skälen för detta och om möjligheten att begära omprövning hos ES.
I VPC-systemet förekommer olika slag av konton för att möjliggöra en effektiv och än- damålsenlig hantering av kontoföring och clearing och avveckling. Flertalet konton utgör vp-konton.
Vp-konton är en sammanfattande benämning på sådana konton som kan innehålla ett eller flera avstämningskonton, vilka beskrivs under B 3.1.1. Den grundläggande indel- ningen av vp-konton beskrivs närmare under B 3.2. För att underlätta särskild hantering av olika vp-konton för olika ändamål och kontohavare finns vissa funktioner som kan re- gistreras på vissa vp-konton. Dessa beskrivs under B 3.3. Utöver vp-konton förekommer i VPC-systemet även konton för hantering av likvidbelopp, som beskrivs under B 3.4.
Ett avstämningskonto ingår enligt LKF i ett avstämningsregister. Ett eller flera avstäm- ningskonton som ingår i ett eller flera avstämningsregister sammanställs på vp-konto. Ett vp-konto är således ett av ES upprättat konto som utgör en sammanställning av ett
Euroclear
1798 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
eller flera avstämningskonton, som ingår i ett eller flera avstämningsregister. Ett vp-konto kan kombineras med olika funktioner som underlättar hanteringen av de på kontot regi- strerade värdepapperen i olika avseenden.
Ett vp-konto är registrerat antingen i ägarens namn (ägarkonto) eller i förvaltares namn i ägares ställe (förvaltarkonto). Med förvaltare avses i det följande företag som erhållit till- stånd av ES att registreras som förvaltare. Reglerna om vp-konton omfattar både ägar- konton och förvaltarkonton, såvida annat inte särskilt anges.
B 3.2.1 Vp-konto i ägares namn – ägarkonto
En ägare av värdepapper kan för sina värdepapper ha ett eller flera vp-konton öppnade i sitt eget namn eller låta värdepapperen vara förvaltarregistrerade. Ett vp-konto som är registrerat i ägarens namn kallas ägarkonto. Ägaren eller i förekommande fall ett ombud som anmälts som företrädare för ägaren aviseras om alla förändringar på kontot. Ett or- dinärt vp-konto som ej har något särskilt registrerat ändamål eller funktion enligt B 3.3 kallas vp-konto Bas.
B 3.2.2 Vp-konto i förvaltares namn i ägares ställe – förvaltarkonto
Värdepapper kan vara förvaltarregistrerade. Detta innebär att ett företag, som av ES godkänts som förvaltare i enlighet med A 4, registreras som innehavare av ett vp-konto med anmärkningen att värdepapperen innehas i ägares ställe. Ett vp-konto som är re- gistrerat i förvaltares namn kallas förvaltarkonto och visar det samlade innehavet på vp- kontot för förvaltarens kunder. En förvaltare kan ha ett eller flera förvaltarkonton. ES avi- serar endast förvaltaren om förändringar på förvaltarkontot. Ett förvaltarkonto som ej har något särskilt registrerat ändamål eller funktion enligt B 3.3 kallas förvaltarkonto Bas.
Ett PM-konto är ett vp-konto på vilket endast sådana skuldförbindelser som ges ut under
s.k. PM-program, får kontoföras. För utgivning och hantering av sådana instrument gäl- ler ES regelverk för emittenter och emissionsinstitut. För utbetalningarna av ränte- och inlösenbelopp avseende dessa instrument gäller i princip de regler för likvidhantering som beskrivs i C 4 samt C 6.
Ett servicekonto är ett vp-konto som får öppnas enligt särskilt avtal mellan ES och kon- toförande institut. Om sådant avtal tecknats kan även vissa utländska finansiella instru- ment kontoföras på servicekonton. För att öppna servicekonto krävs medgivande från kontohavaren om insyn på kontot i enlighet med A 12.1. Endast det kontoförande institut som öppnat servicekontot kan ha rätt till sådan insyn på kontot. Servicekonto kan endast vara ägarkonto.
Ett medlemskonto är ett vp-konto som ES upprättar för varje clearingmedlem som deltar i AM-delen i samband med antagandet av clearingmedlemmen. Ett medlemskonto upprättas därutöver för varje ytterligare clearingmedlemsidentitet som skapas för clea- ringmedlemmen.
På medlemskontot registreras clearingmedlemmens överföringsuppdrag (per clea- ringmedlemsidentitet). I samband med avvecklingen överförs automatiskt levererade värdepapper till clearingmedlemmens medlemskonto. Det åligger clearingmedlemmen att själv anmäla överföringar från medlemskontot till andra vp-konton tillhöriga medlem- mens kunder eller clearingmedlemmen själv. Detta skall göras snarast möjligt så att medlemskontot normalt inte utvisar något innehav annat än i samband med avveck- lingen.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1799
Ett medlemskonto för clearingmedlem som deltar i clearingen endast för egen räkning utgör ett ägarkonto. Ett medlemskonto för clearingmedlem som deltar i clearingen för annans räkning utgör ett förvaltarkonto.
De olika slagen av vp-konton beskrivs översiktligt i nedanstående skiss.
Vp-konto öppnat i ägares namn – Ägarkonto
Vp-konto öppnat i förvaltares namn i ägares ställe – Förvaltarkonto
Vp-konto Bas Förvaltarkonto Bas
PM-konto PM-konto
Medlemskonto Medlemskonto
B 3.3 Särskilda ändamål och funktioner för vissa vp-konton
En särskild markering kan registreras på ett vp-konto som används i samband med ap- portemissioner eller uppköpserbjudanden för kontoföring av apportegendom respektive aktier som erbjuds det uppköpande bolaget. Markeringen innebär att innehavet re- serveras för viss bolagshändelse.
Apportfunktionen kan registreras på ägarkonto Bas, förvaltarkonto Bas eller service- konto.
Ett särskilt vp-konto öppnas för en clearingmedlem för kontoföring av medlemmens handelslager. Clearingmedlemmen registreras som kontohavare och betraktas därmed som ägare till värdepapper på kontot. Förändringar på ett sådant konto aviseras inte.
Handelslagerfunktionen kan registreras på ägarkonto Bas eller på PM-konto.
Ett hembudskonto är ett vp-konto som öppnas automatiskt vid överlåtelse av aktier som omfattas av hembudsskyldighet enligt bolagsordningen. På kontot, som öppnas för förvärvaren av aktierna, registreras hembudsaktierna intill dess att frågan om lösnings- rätten slutligen prövats.
Kommissionspant kan registreras på ett vp-konto till förmån för clearingmedlem avse- ende likvid för köpta värdepapper som förvärvas i kommission för kunds räkning. Clea- ringmedlemmen initierar registreringen av panten.
Kommissionspant kan registreras på ägarkonto Bas eller på servicekonto.
Ett vp-konto som vid övergången till ett dematerialiserat värdepapperssystem (1989 eller 1990) inte kunde hänföras till ett visst kontoförande institut öppnades istället genom ES försorg utan angivande av kontoförande institut. Registreringsåtgärder på ett sådant vp- konto, som kallas omläggningskonto, kan ske först efter det att kontohavaren uppdragit åt ett visst kontoförande institut att omvandla det till ett vp-konto Bas.
Omläggningskonto är registrerat i ägarens namn.
Ett vp-konto där panträtt i värdepapper har registrerats kallas pantkonto, se vidare B 7.
1800 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Säkerhetskonto är benämningen på ett PM-konto som av clearingmedlem/likvidbank angivits för utnyttjande av kreditfacilitet för intradagskredit i svenska kronor hos Riks- banken, se vidare C 5. Säkerhetskonto kan inte användas för kredit i euro.
B 3.4 Andra konton än vp-konton
Utöver ovannämnda konton för registrering av värdepappersinnehav tillhandahåller ES inom ramen för clearing- och avvecklingsverksamheten olika slag av konton för clea- ringmedlemmar och likvidbanker, t.ex. likvidavvecklingskonton och likvidnoteringskon- ton. För en närmare beskrivning av dessa konton hänvisas till C 3.
Innehavare av vp-konto underrättas om alla förändringar av uppgifter på kontot och om utbetalningar som sker avseende värdepapper som är registrerade på kontot (se dock handelslagerkonto B 3.3.2). Underrättelserna skickas antingen per post, s.k. vp-avier, eller efter särskild överenskommelse via internet eller på annat sätt. Förutom kontoha- varen, underrättas registrerade panthavare och andra rättighetshavare som berörs av registreringen.
Underrättelserna framställs antingen på svenska eller engelska språket. Svensk text skrivs på underrättelser till mottagare bosatta i Sverige, Norge och Danmark samt till personer med svenskt personnummer bosatta i övriga världen. Övriga mottagare un- derrättas på engelska.
Uppgifter om innehavsförändringar aviseras normalt på avvecklingsdagen medan övriga förändringar av kontouppgifter aviseras på registreringsdagen. Utbetalningar aviseras normalt på bankdagen efter avstämningsdagen för utbetalningen ifråga. Av- vikande tidsschema kan förekomma i särskilda fall och efter särskild överenskommelse på marknaden.
Ett kontoförande institut kan överenskomma med ES om att aviseringar skall ombe- sörjas av institutet.
B 4.2 Årskontoutdrag m.m.
Kontohavare erhåller varje år före utgången av januari månad ett årsbesked utvisande kontots innehåll per den 31 december föregående år.
B 4.2.2 Uppgifter från kontoförande institut
Kontoförande institut skall om kontohavaren så begär lämna besked om de förändringar på kontot som ägt rum under det föregående året.
Efter begäran från kontohavare och registrerade pant- och rättighetshavare skall kontoförande institut även lämna besked om uppgifterna på visst vp-konto i den mån de berör hans rätt.
Kontohavare har därutöver rätt att när som helst av det kontoförande institutet begära ett kontoutdrag. På sådant kontoutdrag redovisas det totala värdepappersinnehavet samt innehavsförändringar på kontot under den tidsperiod som anges i uppdraget. Ett samlat kontoutdrag med motsvarande information kan även erhållas för en kontohavares samtliga vp-konton.
Varje ändring av kontoinformation medför automatiskt att den gamla uppgiften kom- pletteras med datum för förändringen och lagras i ett register för kontohistorik, vilket
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1801
sparas i minst 18 månader. Under denna tid är informationen åtkomlig för kontoförande institut genom VPC-systemet.
Alla transaktioner som avser innehavsförändringar på vp-konto lagras i minst 12 och längst 24 månader. Informationen är under lagringstiden åtkomlig för kontoförande in- stitut genom VPC-systemet.
Historisk information angående ett vp-konto (kontoinformation och innehavsföränd- ringar) är efter ovan angiven tid tillgänglig för det kontoförande institutet.
B 5 Öppnande av vp-konto m.m.2
Ett vp-konto identifieras med ett kontonummer som genereras med automatik vid öpp- nandet av kontot. För varje vp-konto anges vilket kontoförande institut som ansvarar för kontoföringen.
På vp-kontot skall kontohavarens namn och personnummer eller annat identifi- eringsnummer anges. Om svenskt personnummer eller annat identifieringsnummer saknas kommer kontohavaren på kontot att tilldelas ett registreringsnummer av ES.
På vp-konto skall vidare kontohavarens postadress anges. Adressuppgifterna för fy- siska personer folkbokförda i Sverige uppdateras normalt varje vecka med uppgifter från SPAR adressregister. På samma sätt uppdateras adressuppgifterna för förmyndare, ombud, panthavare och annan rättighetshavare.
B 5.2 Avkastningskonto m.m.
Vid öppnande av ett vp-konto skall minst ett konto i bank eller hos värdepappersinstitut anges, för insättning av utfallen avkastning och andra kontanta belopp. Ett av avkast- ningskontona skall anvisas för avkastning som utbetalas i svenska kronor. Endast ett avkastningskonto per valuta får anges. Ett avkastningskonto hos en utländsk bank skall anges med de uppgifter som erfordras enligt ▇▇▇▇▇▇ regler. Om ett avkastningskonto av misstag inte har registrerats till ett vp-konto kommer utbetalningar till kontohavare med svensk adress att ske genom Bankgirocentralen (BGC) och till kontohavare med ut- ländsk postadress att ske med utländsk check (SISU). Det sistnämnda gäller dock inte utbetalningar avseende PM-konton. För dessa sker utbetalning genom clearingmedlem.
På vp-konto med underårig kontohavare skall förmyndare anges. Om förmyndare saknar svenskt personnummer, tilldelas denne på kontot ett registreringsnummer av ES. Myn- dighetsdagen för underårig kontohavare med svenskt personnummer bevakas auto- matiskt. I samband med myndighetsdagen tas uppgiften om förmyndare bort från vp- kontot.
Genom SPAR adressregister erhåller ES uppgift om avliden kontohavare folkbokförd i Sverige. Härigenom införs uppgiften automatiskt på samtliga vp-konton för kontohava- ren. Samtidigt registreras med automatik dispositionsförbehåll för behörig företrädare för dödsboet på sådana konton.
utse förvaltare med uppdrag som omfattar förvaltning av värdepapper. På huvud-
mannens vp-konto skall sådan förvaltare antecknas som ombud med ensam disposi- tionsrätt över ▇▇▇▇▇▇.
2 Gäller ej medlemskonto.
1802 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
En fysisk persons värdepappersinnehav kan vara överförmyndarspärrat enligt 13 kap. 19 § eller 14 kap. 21 § föräldrabalken. Överförmyndarspärr registreras på vp-konto ge- nom att dispositionsförbehåll och kontotext antecknas. Av kontotext skall tydligt framgå dispositionsförbehållets innehåll.
måste någon utses som har skatterättsligt hemvist i Sverige. På vp-kontot antecknas
särskilt att samägare finns. Sådan uppgift kan inte avregistreras från kontot. Om sam- ägarförhållandet avslutas måste därför befintligt innehav överföras till nytt vp-konto, som öppnas för den ägare som därvid anmäls.
Ombud för kontohavaren kan antecknas på vp-konto som är ägarkonto. Ombudet kan ges en begränsad dispositionsrätt genom att dispositionsförbehåll antecknas. Om ej annat antecknats får ombudet samma rätt till insyn i och dispositionsrätt över vp-kontot som kontohavaren.
Ombud registreras med angivande av adress och personnummer eller annat identifi- eringsnummer.
konto, skall mottagarens namn och adress registreras som c/o-adress. Mottagaren skall
således i sådant fall inte registreras som ombud.
Kontoförande institut får avsluta tomma vp-konton och ansvarar för att kontohavaren därvid inte förorsakas skada eller olägenhet.
B 6 Kontoförbehåll m.m.
Begränsningar i en kontohavares eller ett ombuds rätt att förfoga över de på vp-konto registrerade värdepapperen kan registreras som dispositionsförbehåll. Det kontoföran- de institutet ansvarar för att i varje enskilt fall pröva dels om förutsättningar föreligger för att registrera ett dispositionsförbehåll, dels om en anmälan om innehavsförändring på ett vp-konto med dispositionsförbehåll får föranleda registreringsåtgärd.
beslut avseende konkurs, utmätning, kvarstad och betalningssäkring. Registrering av
myndighetsbelastning innebär att konkursförvaltaren eller myndigheten registreras som företrädare för vp-kontot med rätt att ensam disponera över kontot och att lämna upp- drag och anmälningar om transaktioner och överföringar från vp-kontot.
Aktier som enligt bolagsordningen omfattas av hembudsskyldighet får inte vara förval- tarregistrerade, utan skall alltid registreras i ägarens namn. Vid överföring av sådana ak- tier från ett vp-konto till ett vp-konto med annan innehavare öppnas automatiskt ett nytt konto för mottagaren, s.k. hembudskonto. Detta konto är spärrat för vidare överföringar av aktierna under den tid som förvärvet prövas i enlighet med de aktuella hem-
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1803
budsvillkoren. Endast ES kan göra registreringar på ett hembudskonto. Det kontoföran- de institutet för det vp-konto, som förvärvaren angivit för kreditering av de mottagna ak- tierna, har rätt till insyn i hembudskontot under den tid som prövningen av lösningsrätten pågår.
Under prövningstiden utfallande avkastning från aktieinnehavet utbetalas till inneha- varen av hembudskontot. Tilldelningar i samband med emissioner registreras på hem- budskontot och följer sedan grundposten vid överföring av aktierna efter hembuds- prövningen. Teckningsrätter som bokas in på hembudskontot under prövningstiden, tillfaller innehavaren av hembudskontot.
dess att anmälningstiden går ut och i enlighet med villkoren för emissionen respektive
uppköpserbjudandet. De berörda aktierna registreras därvid på ett s.k. apportkonto med aktieägaren som kontohavare. Kontot blir spärrat för affärs- och överförings- transaktioner men fungerar i övrigt som vanligt.
Om en handling eller en anmälan som utgör underlag för en registreringsåtgärd på vp- konto är ofullständig, kan kontot tillfälligt spärras. Orsaken till spärren skall anges som kontotext på kontot. Avhjälps bristen, skall kontospärren tas bort. Kontospärren innebär att överföringar till eller från kontot inte utan särskilda åtgärder från det kontoförande in- stitutet kan registreras på kontot.
För att underlätta administrationen av vp-konton kan ett kontoförande institut registrera kontotext med information om orsak till dispositionsförbehåll eller annan anteckning. Kontotext är endast åtkomlig via terminal.
B 7 Registrering av pant och andra rättigheter
B 7.1 Pantsättning av vp-konto och/eller värdepapper En kontohavare kan pantsätta hela eller delar av sitt värdepappersinnehav. Pantsättning av ägarregistrerade värdepapper sker – såvitt annat inte anges nedan under B 7.7 – ge-
nom överföring av de pantsatta värdepapperen till ett särskilt vp-konto, ▇.▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇,
på vilket panthavaren skall registreras. Panthavaren får skydd mot pantsättarens borge- närer i och med registreringen på pantkontot. Panthavares namn, adress och person- nummer eller annat identifieringsnummer skall registreras. För medlemskonto kan en- dast förvärvspant enligt B 7.7.1 registreras.
B 7.2 Flera panthavare Flera panthavare kan registreras som innehavare av panträtt i samma värdepapper. Varje panthavare registreras på pantkontot samt erhåller vid registreringen ett pantordnings-
nummer. Den först registrerade panthavaren erhåller pantordningsnummer ett osv.
En panthavare kan överlåta sin panträtt till en annan panthavare, se B 7.8. Pantord- ningsnumret ändras inte vid byte av panthavare.
Pantsatta värdepapper kan med panthavarens samtycke och med bibehållen pantför- skrivning överföras till nytt pantkonto med ny ägare. Vid överföringen kommer registre- ringen av samtliga panthavare överföras till det nya pantkontot. Samtliga panthavare behåller sina pantordningsnummer.
1804 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
B 7.5 Avregistrering av panträtt
Avregistrering av panträtt får endast ske efter anmälan från den registrerade panthava- ren. Avregistreringen påverkar inte eventuella övriga panthavares pantordningsnummer.
En kommissionär har i vissa situationer en lagstadgad rätt till pant i värdepapper. Kom- missionären får skydd mot kommittentens borgenärer genom registrering av panträtten på vp-konto. Sådan registrering krävs dock inte om värdepapperen är förvaltarregistre- rade.
För en kommissionär som är clearingmedlem kan kommissionspant registreras, var- vid kommissionären registreras som panthavare och – om så erfordras – som rättig- hetshavare. Kommissionspant kan inte registreras vid köp av värdepapper som skall re- gistreras på ett vp-konto som redan är pantsatt till annan (pantkonto) eller ett vp-konto med myndighetsbelastning och ej heller ett medlemskonto eller PM-konto.
B 7.7 Förvärvspant på PM-konto Vid förvärv av värdepapper som skall registreras på ett säkerhetskonto sker – vid utnytt- jande av riksbankskredit för avvecklingen hos ES i svenska kronor – en registrering av
panträtt (förvärvspant) till förmån för Riksbanken. Sådan panträtt kommer att omfatta de
förvärvade värdepapperen i enlighet med C 5.
Vid registrering av överföringsuppdrag av förvärv till övriga PM-konton sker samtidigt en automatisk registrering av panträtt (förvärvspant) till förmån för clearingmedlemmen omfattande förvärvade värdepapper. Registreringen gäller längst till och med kl. 18.00 på avvecklingsdagen. Förvärvspant som registreras i enlighet med denna punkt B 7.7 gäller till säkerhet för den likvid som angetts i överföringsuppdraget och gäller före varje annan särskild rätt som registreras på PM-kontot.
Om förvärvspant enligt andra stycket inte skall gälla för visst PM-konto, ansvarar clearingmedlemmen för att särskild registrering härom införs på kontot.
B 7.8 Återpantsättning3
B 7.8.1 Återpantsättning av innehav på ägarkonto
En panthavare kan förfoga över panträtten genom återpantsättning. Vid registrering av sådant förfogande skall återpanthavaren registreras på det aktuella pantkontot och får automatiskt nytt pantordningsnummer. Detta nummer skall förses med en hänvisning till det pantordningsnummer som återpantsättaren har.
B 7.8.2 Återpantsättning av innehav på förvaltarkonto
Vid förvaltares återpantsättning av värdepapper på ett förvaltarkonto registreras åter- pantsättningen på ett nytt förvaltarkonto till vilket de återpantsatta värdepapperen över- förs. Förvaltarkontot med återpantsättningen registreras med den återpantsättande förvaltaren som innehavare.
Om den återpantsättande förvaltaren även är kontoförande institut kan registreringen av återpantsättningen inte göras av detta institut. Ett annat kontoförande institut måste därvid öppna nytt förvaltarkonto till vilket de återpantsatta värdepapperen överförs av det återpantsättande institutet. För det återpantsatta förvaltarkontot registreras därvid au- tomatiskt en insynsfullmakt för återpantsättaren.
annat identifieringsnummer.
3 Gäller ej medlemskonto.
4 Gäller ej medlemskonto och PM-konto.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1805
För följande typer av rättigheter kan annan mottagare än kontohavaren registreras:
1. rätt att delta i nyemission;
2. rätt att delta i fondemission;
3. rätt att erhålla utdelning eller ränta; samt
4. rätt att erhålla kapitalbelopp vid förfall eller inlösen av emitterade värdepapper.
För ett vp-konto kan endast en rättighetshavare för varje typ av rättighet registreras. Om flera personer avses få rättighet av samma typ, måste innehavet delas upp på flera vp- konton.
För registrering av rättighetshavare avseende rättighet enligt 3 och 4 ovan skall anges
det avkastningskonto till vilket utbetalning skall ske. Om rättighetshavaren har skatte- rättsligt hemvist i utlandet, kan utländskt bankkonto registreras med angivande av de uppgifter som erfordras enligt SWIFTs regler. Om något bankkonto inte har registrerats kommer utbetalning till rättighetshavare med svensk postadress att ske genom Bankgi- rocentralen (BGC) och till rättighetshavare med utländsk postadress med utländsk check (SISU). Se även B 5.2.
Om särskilt vp-konto inte har registrerats kommer rättighetshavaren endast att erhålla tilldelade värdepapper efter hänvändelse till det kontoförande institut som registrerat rättighetshavaren.
I de fall ES betalar ut avkastning hänförlig till värdepapper på vp-konto, är ES i regel enligt lag skyldigt att innehålla källskatt – preliminärskatt eller kupongskatt – samt att svara för att kontrolluppgifter lämnas. I vissa fall har ES åtagit sig motsvarande skattehantering vad avser utländsk skatt. VPC-systemet innehåller därför ett flertal funktioner som stödjer denna hantering.
Det kontoförande institutet ansvarar för att korrekt uppgift om skattekod och skatte- land (om annat än Sverige) registreras för varje kontohavare. Institutet skall därför tillse att kontohavaren (ägare eller förvaltare) lämnar erforderliga uppgifter. I de fall utländsk skat- tekod registreras, skall den skattskyldige lämna intyg om sitt skatterättsliga hemvist samt styrka sin identitet.
B 8.2 Preliminärskatt ES skall enligt svensk lag innehålla preliminärskatt på aktieutdelning och räntebetalning som utbetalas genom ES. Skatteavdrag görs för fysiska personer, dödsbon och rättig-
hetshavare (fysisk person eller dödsbo) med skatterättsligt hemvist i Sverige. Pre-
liminärskatt uttas med 30 %. Om jämkning skall ske av preliminärskatt för fysisk person eller dödsbo, får detta registreras på ett vp-konto endast om jämkningen skall ske till 0 %.
För utdelning på utländska aktier och svenska depåbevis skall preliminärskatt uttas, om avräknad skatt understiger 30 %, med ett belopp som motsvarar skillnaden mellan den källskatt som innehållits i bolagets hemland och 30 %.
ES skall enligt svensk lag innehålla kupongskatt på aktieutdelning från avstämnings- bolag som utbetalas genom ES. Kupongskatten innehålls för fysiska och juridiska per- soner, som vid utdelningstillfället har skatterättsligt hemvist utomlands. Kupongskatt tas ut med 30 %, om inte annat följer av tillämpning av dubbelbeskattningsavtal mellan Sverige och det land där mottagaren har sitt skatterättsliga hemvist. Kupongskatteav- dragets storlek beror på vilket skatteland och vilken skattekod som är registrerad på vp- kontot.
1806 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
skattehemvist i Sverige innehålls preliminärskatt i enlighet med B 8.2. Mottagare med
utländsk skattekod erhåller ej direktnedsättning av den utländska källskatten i andra fall än då särskild skattehantering tillämpas.
skild överenskommelse med ES, avtala om särskild skattehantering.
VPC-systemet för clearing och avveckling syftar till att garantera clearingmedlemmarna slutgiltig och oåterkallelig avveckling genom leverans mot betalning (DVP). Detta betyder bland annat att kapitalrisk ej uppstår för clearingmedlemmarna i avvecklingen, dvs. ingen clearingmedlem riskerar att leverera till annan clearingmedlem utan att få betalt och vice versa. Avvecklingen sker brutto, antingen vid på förhand bestämda tidpunkter (DTGS) eller i realtid (RTGS). I det följande behandlas DTGS i avsnitten C 2–C 6 och RTGS i av- snitt C 7.
C 1.2 Centralbankslikviditet och affärsbankslikviditet
Avvecklingen av betalningsuppdrag sker i antingen centralbankspengar (fordran på Riksbanken) eller affärsbankspengar (fordran på likvidbank). Clearingmedlem som öns- kar erhålla och erlägga betalning i centralbankspengar måste vara likvidbank i enlighet med A 6. Clearingmedlem som inte är likvidbank skall erlägga och ta emot betalningar i affärsbankspengar genom den likvidbank som clearingmedlemmen anlitar. För likvid- bank gäller de krav och villkor som framgår av A 6.
bankerna, ▇.▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ i SEK.
För avvecklingen av betalningar av euro mellan likvidbankerna, innehar ES ett klient- medelskonto i BoF för likvidbankernas räkning. Respektive likvidbanks tillgodohavande på klientmedelskontot redovisas i VPC-systemet på s.k. likvidavvecklingskonton i EUR.
Härigenom kommer samtliga betalningar att avvecklas i samma tekniska system som avvecklingen av värdepappersleveranser.
C 1.4 ES-registrerade värdepapper
Avvecklingen av värdepappersleveranser avser enbart sådana värdepapper som regis- terförs av ES i enlighet med LKF. Sådana värdepapper utgörs av såväl aktier och aktie- relaterade instrument som obligationer och andra skuldförbindelser. Värdepapperen kan vara antingen sådana som ursprungligen emitterats i VPC-systemet enligt avtal mellan emittenten och ES eller utländska instrument där registreringen på vp-konto möjliggörs genom avtal mellan ES och utländsk CSD eller depåbank. Eftersom kontoföring av ES- registrerade värdepapper normalt förutsätter åtgärder av kontoförande institut måste clearingmedlem antingen erhålla tillstånd som sådant institut eller anlita annat kontofö- rande institut.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1807
C 1.5.1 Avveckling vid bestämda tidpunkter (DTGS)
Alla åtgärder som brukar innefattas i begreppen clearing och avveckling ingår i en pro- cess som innehåller flera moment. De olika momenten i avvecklingsprocessen beskrivs i C 2. Avvecklingsprocessen avslutas med avveckling, som sker vid ett antal av ES på förhand bestämda tidpunkter. I avvecklingsprocessen skiljer ES mellan olika delmark- nader och valutor, nämligen aktiemarknad (AM-delen) och penningmarknad (PM-delen) respektive svenska kronor (SEK) och euro (EUR). En clearingmedlem som uppfyller vill- koren enligt ES regelverk, har rätt att delta i avvecklingen av valfri delmarknad och valfri valuta.
C 1.5.2 Avveckling i realtid (RTGS)
En överföring av värdepapper från ett vp-konto till ett annat vp-konto med eller utan likvid kan göras genom en avveckling i realtid. Förutsättningarna härför beskrivs i C 7.
C 2.1 Översikt över avvecklingsprocessen
C 2.2 Införande av överföringsuppdrag
C 2.2.1 Clearingmedlems åtagande att leverera och betala
Avvecklingsprocessen börjar med att en clearingmedlem lämnar ett överföringsuppdrag till ES. Genom införande i VPC-systemet av överföringsuppdrag får clearingmedlem ett åtagande att leverera eller betala enligt uppdraget.
C 2.2.2 Införande av överföringsuppdrag
Överföringsuppdrag lämnas i form av särskilda systemtransaktioner som sammantagna innebär en instruktion till ES att effektuera leverans av värdepapper eller erläggande av betalning, allt i enlighet med ES regelverk, se vidare produktspecifikationen.
Instruktionen innebär samtidigt ett åtagande för clearingmedlemmen att antingen:
1. leverera visst antal värdepapper av visst slag mot att betalning erläggs, eller
2. betala visst belopp i angiven valuta mot erhållen leverans av värdepapper.
Ett överföringsuppdrag skall anses vara infört i systemet när det registrerats hos ES, genom att instruktionen inkommit till i anslutningsavtalet angiven anslutningspunkt, se A 7.2.
C 2.2.3 Verkan av clearingmedlems obestånd
Clearingmedlem får införa överföringsuppdrag så länge medlemskapet består. I enlighet med A 10 har emellertid ES rätt att i händelse av medlemmens obestånd med omedelbar verkan tillfälligt eller permanent frånta medlemmen denna möjlighet.
1808 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
Sedan ett överföringsuppdrag införts i systemet krävs normalt matchning av instruktio- nen för att avvecklingsprocessen skall fortsätta (undantag från matchning gäller för le- veransuppdrag utan likvid). Detta innebär att båda clearingmedlemmarna måste lämna överensstämmande instruktioner, se dock nedan C 2.3.2 angående toleransmatchning. Den mottagande clearingmedlemmens överföringsuppdrag skall bekräfta att clearing- medlemmen antingen:
1. tar emot angivna värdepapper mot att betalning erläggs, eller
2. tar emot angiven betalning, genom att clearingmedlemmens likvidbank erhåller be- talningen, mot leverans av värdepapper.
Systemet erbjuder även viss funktionalitet för förmatchning, se användarmanual.
Regler om toleransmatchning av likvidbelopp finns angivna i Särskilt beslut för tolerans- matchning.
C 2.3.3 Matchade uppdrag oåterkalleliga
Matchningen innebär en kontroll av att båda clearingmedlemmarnas instruktioner över- ensstämmer. Sedan matchning skett kan ingen av parterna ensidigt återkalla sitt över- föringsuppdrag. Om parterna är överens kan dock motbokning ske, vilket i sig skall ses som en ny transaktion vilken kräver matchning.
En clearingmedlem skall ha en likvidbank som i enlighet med särskild förbindelse åtagit sig att erlägga och ta emot betalning för clearingmedlemmens räkning. Likvidbanken skall ange avvecklingsutrymme för clearingmedlem i enlighet med C 4.4.2. Clearing- medlem skall tillse att avvecklingsutrymmet skall uppgå till lägst av ES vid var tid beslutat belopp.
På avvecklingsdagen görs en kontroll av clearingmedlemmarnas leverans- och betal- ningskapacitet. Detta sker genom täckningskontroll för samtliga leverans- och betal- ningsinstruktioner, som är matchade. Täckningskontrollen är en process som görs fort- löpande under hela dagen fram till sista tidpunkt för avveckling. Vid täckningskontrollen beräknas först leveranskapacitet, dvs. om det finns tillräckligt innehav på vp-konto/ medlemskonto. Om tillräckligt innehav finns, görs därefter kontroll av betalnings- kapacitet för betalande clearingmedlem. Om även tillräcklig betalningskapacitet finns blir både leverans- och betalningsinstruktionerna klarmarkerade.
För att så många instruktioner som möjligt skall kunna klarmarkeras, sker under täck- ningskontrollen nettningar, som löser upp förekommande låsningar (s.k. gridlocks). Dessa nettningar avser såväl leveranser som likvider och sker dels per clearingmedlem, dels bilateralt eller multilateralt.
Klarmarkering innebär att ES ger överföringsuppdragen en särskild status, som markerar att clearingmedlemmarna har säkerställt att leverans och betalning kommer att ske, dvs. att avvecklingen är säkerställd såväl i förhållande till tredje man som i förhållande till motparten i överföringsuppdraget.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1809
Även om ett kollektivt obeståndsförfarande har inletts mot någon clearingmedlem eller likvidbank, kommer sådana överföringsuppdrag som vid den tidpunkten redan införts i systemet, ändå att avvecklas om förutsättningarna är uppfyllda, dvs. leverans- och be- talningskapacitet föreligger.
C 2.5.3 Ej klarmarkerade uppdrag
Ett infört uppdrag är inte säkerställt så länge det inte har klarmarkerats. Detta gäller oavsett om uppdraget är matchat eller inte. Säljarens clearingmedlem står därför risken att köparens clearingmedlem inte kommer att fullgöra sitt åtagande att erlägga likvid för de köpta värdepapperen. Eftersom avveckling sker efter principen leverans mot likvid, begränsas säljarens risk till ersättningskostnadsrisken, dvs. risken att tvingas sälja vär- depapperet till ett lägre pris. På motsvarande sätt har köparens clearingmedlem en risk att säljarens clearingmedlem inte kommer att fullgöra sitt åtagande att leverera de sålda värdepapperen. Även i detta fall är risken begränsad till ersättningskostnadsrisken.
C 2.6 Slutförande av avvecklingsprocessen
ES slutför det sista momentet i avvecklingsprocessen på ett antal bestämda klockslag under dagen. Vid dessa tidpunkter avslutas avvecklingen för vart och ett av de överfö- ringsuppdrag som då blivit klarmarkerat. Leveransen debiteras de vp-konton som an- visats av levererande clearingmedlem och krediteras de vp-konton som anvisats av mottagande clearingmedlem. Om inget annat vp-konto anvisats kommer leveransen debiteras eller krediteras clearingmedlemmens medlemskonto. Samtidigt görs betal- ningen för leveransen tillgänglig för mottagande clearingmedlems likvidbank i enlighet med reglerna för likvidhantering.
ES erbjuder dagligen flera tillfällen för avveckling i AM-delen och i PM-delen, s.k. av- vecklingsomgångar. Avvecklingsschema, som anger när avvecklingsomgångarna in- träffar, beslutas av ES.
Uppdrag som inte blivit klarmarkerade under dagen förfaller vid dagens slut. Om par- terna önskar att avveckling skall ske någon senare dag måste nya instruktioner in- rapporteras vilka kommer att behandlas enligt huvudregeln för nya överföringsuppdrag. Ny inrapportering av affärer som införts genom förmatchningsfunktionen sker dock med automatik under en begränsad tid, se produktspecifikationen.
C 2.7 Deltagare och övriga berörda i avvecklingsprocessen
C 2.7.1 Clearingmedlem och likvidbank
En clearingmedlem är ansvarig gentemot ES och övriga clearingmedlemmar för att uppfylla de åtaganden som följer av de överföringsuppdrag som denne lämnat till ES. En likvidbank deltar i avvecklingen på uppdrag av en clearingmedlem och är ansvarig gent- emot ES, övriga clearingmedlemmar, övriga likvidbanker och i förekommande fall Riks- banken för att utföra och ta emot de betalningar som följer av överföringsuppdrag som lämnats av clearingmedlemmen och som ryms inom clearingmedlemmens avveck- lingsutrymme, se C 4.4.2.
En clearingmedlem som antas av ES registreras i ES deltagarregister varvid även noteras vilka valutor och delmarknader clearingmedlemmen deltar i. Varje clearingmedlem till- delas därvid minst en unik kod, s.k. clearingmedlemsidentitet, som identifierar samtliga clearingmedlemmens överföringsuppdrag.
1810 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
C 2.7.3 Kontoförande institut och förvaltare
Ett kontoförande institut deltar inte i clearingen men ansvarar gentemot ES och clea- ringmedlem för clearingmedlems tekniska uppkoppling till ES. I de fall clearingmedlem själv är kontoförande institut svarar clearingmedlemmen för samtliga åtgärder som an- nars ankommer på sådant institut. När det gäller att öppna, ändra och avsluta vp-konton på uppdrag av kunder till clearingmedlem ansvarar det av kunden utsedda kontoförande institutet eller förvaltaren i enlighet med ES regler för kontoförande institut och förvaltare.
C 2.8.1 Incitament för säkerställande av åtaganden
För att säkerställa att clearingmedlemmarna uppfyller sina leverans- och betalnings- åtaganden i enlighet med registrerade uppdrag på ett sådant sätt att en säker och ef- fektiv avveckling ej äventyras, har ES rätt att vidta någon av åtgärderna enligt C 2.8.2– C 2.8.4 nedan. Nivåer på avgifter och vite samt förutsättningar för publicering skall be- stämmas i enlighet med av ES meddelat vid var tid gällande särskilt beslut.
ES har rätt att genom differentiering av transaktionsavgifterna skapa incitament för så tidig registrering som möjligt av överföringsuppdrag med motpart.
ES har rätt att genom publicering av statistik, även med angivande av namn på clearing- medlemmar, informera om hur clearingmedlemmarna uppfyller sina leverans- och be- talningsåtaganden. Informationen skall distribueras till samtliga clearingmedlemmar, kontoförande institut och likvidbanker antingen genom e-mail eller på ES hemsida (lö- senordsskyddat).
ES har rätt att införa vitesbelopp som uttas av clearingmedlem, som inte uppfyller sina leverans- och betalningsåtaganden.
depappersaffären som gett upphov till överföringsuppdraget skulle ha ingåtts av någon
▇▇▇▇▇ än clearingmedlemmen själv, åligger det således clearingmedlemmen att säker- ställa att de värdepappersleveranser och betalningar som registrerats under clearing- medlemmens clearingmedlemsidentitet kan avvecklas på överenskommen avveck- lingsdag. Denna skyldighet gäller dock ej om clearingmedlemmen därigenom skulle komma att utsättas för en betydande finansiell risk eller bryta mot någon för dess verk- samhet gällande lag eller författning. Den gäller ej heller om clearingmedlemmen vid visst tillfälle inte rimligen kan för kunds räkning låna upp erforderliga värdepapper för leverans.
C 3.2.1 Leveranser av värdepapper
Ifråga om leveranser från vp-konto fullgörs uppdragen genom att clearingmedlemmen anvisar ett eller flera vp-konton där det finns erforderligt antal värdepapper som ES kan debitera på avvecklingsdagen. Vp-konton kan vara öppnade i clearingmedlemmens eget namn, i förvaltares namn eller i kunds namn och kan också vara betecknade som PM- konton. Om inget annat vp-konto anvisats av clearingmedlemmen debiteras clearing- medlemmens medlemskonto under förutsättning att kontot innehåller erforderligt antal värdepapper.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1811
På medlemskontot noteras fortlöpande under avvecklingsprocessen samtliga leve- ranser (köp och sälj) av värdepapper i AM-delen. Om särskilt vp-konto för leverans ej anvisats av clearingmedlemmen vid dagens sista avvecklingsomgång, kommer saldot på medlemskontot att kvarstå som innehav på kontot. Det åligger clearingmedlem att tillse att värdepapperen snarast möjligt överförs till annat vp-konto.
I PM-delen noteras clearingmedlemmens värdepappersleveranser på PM-konto. Vid registrering av överföringsuppdrag i PM-delen måste alltid anges vilket PM-konto som berörs av värdepappersleveransen.
C 3.2.3 Värdepapperslån m.m.
Det ankommer på clearingmedlemmen att genom värdepapperslån eller på annat sätt tillse att av clearingmedlemmen registrerade leveranser kan fullgöras på avvecklings- dagen.
Ifråga om clearingmedlemmens betalningar kan dessa fullgöras med antingen central- bankspengar eller affärsbankspengar. Clearingmedlem som vill ha möjlighet att betala och få betalt med centralbankspengar måste själv vara likvidbank i aktuell valuta.
C 3.3.2 Anlitande av likvidbank
Clearingmedlem, som inte är likvidbank, måste avveckla med affärsbankspengar och skall därför anlita en likvidbank. Institutet måste uppfylla grundläggande kriterier för lik- vidbanker, se A 6. För likvidbank öppnas vid anslutningen till ES minst ett likvidavveck- lingskonto i SEK och/eller likvidavvecklingskonto i EUR för betalningar med central- bankspengar mellan likvidbankerna i avvecklingen hos ES.
För samtliga clearingmedlemmar öppnas vid anslutningen till ES minst ett likvidnote- ringskonto för betalningar med affärsbankspengar. Kontot öppnas av ES i VPC-systemet för notering av clearingmedlemmens betalningsåtaganden i avvecklingsprocessen.
En clearingmedlem kan genom att tilldelas flera clearingmedlemsidentiteter (AM-de- len) eller genom att ange flera PM-kontogrupper (PM-delen) erhålla flera likvidnoter- ingskonton, se vidare C 4.4.
Det ankommer på clearingmedlem att genom krediter eller på annat sätt försäkra sig om att de av clearingmedlemmen registrerade betalningsuppdragen kan avvecklas. I VPC- systemet finns olika funktioner för säkerhetshantering för clearingmedlemmar och lik- vidbanker. Se angående kommissionspant B 7.6, förvärvspant B 7.7 samt kreditfacilitet ▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇ ▇.
C 4.1 Clearingmedlems överföringsuppdrag avseende betalningar
En clearingmedlems uppdrag avseende betalning till annan clearingmedlem noteras på den betalande medlemmens likvidnoteringskonto. Därvid sker även motsvarande note- ring på motpartens likvidnoteringskonto. För att betalningsuppdraget (och däremot svarande leveransuppdrag) skall avvecklas av ES på angiven avvecklingsdag krävs att uppdraget matchas och därefter klarmarkeras. Ett likvidnoteringskonto öppnas för varje delmarknad och valuta som clearingmedlemmen deltar i.
1812 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
C 4.1.2 Clearingmedlems betalning
Clearingmedlem erlägger och erhåller betalning för levererade värdepapper vid den av- vecklingsomgång då betalningsuppdraget ifråga avvecklas.
Endast sådan clearingmedlem som också är likvidbank för egna betalningar i av- vecklingen hos ES kan erlägga och ta emot betalningar i centralbankspengar. Sådana betalningar noteras både på likvidavvecklingskontot och på likvidnoteringskontot. Öv- riga clearingmedlemmars betalningar noteras endast på likvidnoteringskontot.
Genom att åta sig att vara likvidbank för clearingmedlem åtar sig likvidbanken dels gentemot clearingmedlemmen och dess motparter, dels gentemot ES att ta emot och erlägga betalningar för medlemmens räkning i enlighet med ES regelverk.
Likvidbankens skyldighet att notera betalningar som likvidbanken mottagit för clea- ringmedlemmens räkning på clearingmedlemmens bankkonto hos likvidbanken regle- ras ej av ES regelverk, liksom ej heller villkoren för hur clearingmedlemmen har rätt att disponera över sådant belopp för annat ändamål än för avveckling i ES. Dessa förhål- landen får således överenskommas i annan ordning mellan likvidbanken och clearing- medlemmen.
C 4.3 Modeller för avveckling i centralbankspengar
Det förekommer flera erkända lösningar för att arrangera betalningar i central- bankspengar i samband med värdepappersavveckling. Nedan beskrivs de lösningar som används av ES för avvecklingen i centralbankspengar i svenska kronor respektive euro.
C 4.3.1 Avveckling i svenska kronor
För avveckling i svenska kronor har Riksbanken uppdragit åt ES att administrera överfö- ring av kontoförda pengar över särskilda riksbankskonton benämnda likvidavvecklings- konton i SEK.5
Likvidbankens behållning på likvidavvecklingskontot utgör likvidbankens fordran i centralbankspengar på Riksbanken. Denna behållning får tas i anspråk av ES för klar- markering och avveckling av sådana överföringsuppdrag avseende kontoförda pengar för clearingmedlem, som anlitar likvidbanken, som inkommer till ES i enlighet med re- gelverket.
För avvecklingen av likvidbankernas betalningar i euro har ES öppnat ett klientmedels- konto för likvidbankernas räkning via BoF i TARGET 2. Centralbankspengar tillförs klientmedelskontot genom insättningar på kontot av likvidbankerna. Dessa insättningar redovisas av ES i VPC-systemet på särskilda konton benämnda likvidavvecklingskonton i EUR.6
Likvidbankens behållning på likvidavvecklingskontot utgör likvidbankens redovis- ningsfordran i centralbankspengar på ES. Denna behållning får tas i anspråk av ES för klarmarkering och avveckling av sådana betalningsuppdrag för clearingmedlem, som anlitar likvidbanken, som inkommer till ES i enlighet med regelverket.
C 4.4 Säkerställande av avvecklingen
C 4.4.1 Kontroll av betalningskapacitet – clearingmedlem
För avveckling av en clearingmedlems betalningsuppdrag erfordras att clearingmed- lemmen innehar erforderlig betalningskapacitet. Detta kontrolleras i avvecklings-
5 Enligt Europeiska centralbanken benämnd ”The integrated model” i dokumentet The use of central bank money for settling securities transactions, maj 2004.
6 Enligt Europeiska centralbanken benämnd ”The memorandum model” i dokumentet The use of central bank
money for settling securities transactions, maj 2004.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1813
processen genom kontroll i första hand av clearingmedlemmens avvecklingsutrymme och – om clearingmedlemmen anlitar annan som likvidbank – i andra hand av likvidban- kens avvecklingsutrymme. Om erforderligt avvecklingsutrymme konstateras, blir betal- ningsuppdraget klarmarkerat. Uppdraget kommer därefter att avvecklas i nästkom- mande avvecklingsomgång.
C 4.4.2 Avvecklingsutrymme för clearingmedlem
Avvecklingsutrymmet för clearingmedlem är det belopp som utgör clearingmedlems betalningskapacitet och som prövas i samband med täckningskontroll och klarmarker- ing. Avvecklingsutrymmet noteras kontinuerligt under avvecklingsprocessen på clea- ringmedlemmens likvidnoteringskonto i ES. (För clearingmedlem som själv också är lik- vidbank gäller även C 4.4.4.) Avvecklingsutrymme uppstår initialt genom att clearing- medlemmens likvidbank registrerar en limit eller en höjning av avvecklingsutrymmet på clearingmedlemmens likvidnoteringskonto, se nedan C 4.4.3 respektive C 4.4.4. De båda tillvägagångssätten för registrering av avvecklingsutrymme som erbjuds är likvär- diga i avvecklingsprocessen och utgör endast olika systemtekniska möjligheter för re- gistrering av avvecklingsutrymme.
Under avvecklingsprocessen ökar avvecklingsutrymmet genom att belopp som clea- ringmedlemmen har att erhålla i avvecklingen noteras på likvidnoteringskontot till följd av ett klarmarkerat betalningsuppdrag från annan clearingmedlem. Avvecklingsutrymmet minskar genom att belopp som clearingmedlemmen har att erlägga till annan clearing- medlem noteras på likvidnoteringskontot. Om de båda clearingmedlemmarna anlitar samma likvidbank kommer deras respektive avvecklingsutrymmen att påverkas, dvs. öka respektive minska med samma belopp. Har clearingmedlemmarna olika likvidban- ker kommer även likvidbankernas respektive avvecklingsutrymmen på likvidavveck- lingskonton att öka respektive minska med samma belopp, se vidare C 4.4.5 nedan.
Avvecklingsutrymmet kan ökas eller minskas genom att en höjning respektive sänk- ning av limiten och/eller en höjning respektive sänkning av avvecklingsutrymmet regist- reras av likvidbanken, se nedan C 4.4.4.
C 4.4.3 Regler avseende avvecklingsutrymme för clearingmedlem
Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt på likvid- noteringskonto på avvecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme7 och förväntat nettobetalningsbelopp, återfinns i Särskilda beslut – Avvecklingsincitament.
Ovan nämnda regler innebär att likvidbanken för clearingmedlemmens räkning vid vissa fastställda tidpunkter skall registrera dels av ES framräknat grundav- vecklingsutrymme, dels framräknat nettobetalningsbelopp per delmarknad och valuta. Det avvecklingsutrymme som registrerats innebär ett intradagsåtagande från likvidban- ken att betala detta belopp för clearingmedlemmens räkning. Avvecklingsutrymmet får höjas eller sänkas inom ramen för de regler som framgår av Särskilda beslut – Avveck- lingsincitament. Om klarmarkering av betalningsuppdrag skett genom att avvecklings- utrymmet utnyttjats, kan endast återstående avvecklingsutrymme sänkas.
ES förbehåller sig rätten att införa regler om att en s.k. minimilimit skall ställas under en av ES angiven tid. Registrering av minimilimit utförs av ES. För närvarande föreligger inget krav på minimilimit. Om sådana regler införs kan likvidbanken inte med omedelbar verkan sänka limiten under fastställd nivå.
C 4.4.4 Funktioner för justering av avvecklingsutrymme
I VPC-systemet tillhandahålls olika funktioner som möjliggör för likvidbanker att justera avvecklingsutrymme inom ramen för de regler som framgår av Särskilda beslut – Av- vecklingsincitament.
En limit som registrerats för clearingmedlem kan höjas eller sänkas genom att en ny limit registreras vilken ersätter den tidigare registreringen. Registrering av en s.k. stående
7 Tidigare benämnt ”grundlimit”.
1814 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
limit innebär att limit åsätts automatiskt för clearingmedlemmen när VPC-systemet öppnar varje avvecklingsdag. En stående limit kan anges antingen med ett visst belopp eller som en obegränsad limit. En stående limit kan även registreras att gälla mellan an- givna datum.
Om likvidbanken önskar justera avvecklingsutrymmet utan att ändra på den limit som registrerats för clearingmedlemmen, kan det göras genom att registrera en s.k. höjning eller sänkning av avvecklingsutrymme.
C 4.4.5 Avvecklingsutrymme för likvidbank
Avvecklingsutrymmet för likvidbank är det belopp som utgör likvidbankens betalnings- kapacitet och som prövas i samband med täckningskontroll och klarmarkering. Av- vecklingsutrymmet noteras kontinuerligt under avvecklingsprocessen på likvidbankens likvidavvecklingskonto. Avvecklingsutrymme uppstår initialt genom att likvidbanken se- nast på avvecklingsdagens morgon själv överför (i) likviditet i svenska kronor från sitt VPC LOM-konto i RIX till likvidavvecklingskontot i SEK och/eller (ii) likviditet i euro från konto hos centralbank som tillhandahåller euro till sitt likvidavvecklingskonto i EUR, se nedan C 4.4.6.
Under avvecklingsprocessen ökar avvecklingsutrymmet genom att kontot krediteras med belopp som likvidbanken erhåller från annan likvidbank som betalning för ett klar- markerat betalningsuppdrag för clearingmedlem under den andra likvidbanken. Av- vecklingsutrymmet kan också ökas genom överföring av ytterligare likviditet till likvi- davvecklingskontot enligt i eller ii ovan. Belopp som likvidbanken har att erlägga till annan likvidbank som betalning för klarmarkerat betalningsuppdrag för clearingmedlem kom- mer att minska avvecklingsutrymmet.
Avvecklingsutrymmet kan också minskas genom uttag från likvidavvecklingskontot. Uttag från likvidavvecklingskonto i SEK kan dock endast göras såvida nettoställningen gentemot Riksbanken medger det. Avvecklingsutrymmet i svenska kronor kan slutligen också ökas genom att likvidbanken utnyttjar den särskilda kreditfaciliteten för avveck- lingen hos ES, se vidare C 5.
För betalningar till och från likvidavvecklingskontot i SEK gäller i förekommande fall utöver vad som anges i ES regelverk även Riksbankens regelverk.
C 4.4.6 Initial likviditet för likvidbank
En likvidbank skall säkerställa sina betalningsåtaganden för clearingmedlem i avveck- lingen genom att avskilja medel för värdepappersavvecklingen senast på avvecklings- dagens morgon innan ES startar täckningskontrollen inför den första avvecklingsom- gången. Detta görs genom att likvidbanken överför medel från (i) sitt VPC LOM-konto i RIX till sitt likvidavvecklingskonto i SEK och/eller (ii) konto hos centralbank som tillhan- dahåller euro till sitt likvidavvecklingskonto i EUR.
Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt på av- vecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme och förväntat nettobetalningsbelopp, återfinns i ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ beslut – Avvecklingsincitament.
C 4.5 Funktioner för övervakning av kunders exponeringar
C 4.5.1 Kontroll, övervakning och begränsning
Vissa överföringsuppdrag som clearingmedlem registrerar i VPC-systemet kan avse avveckling av affärstransaktioner som ingåtts av kunder till clearingmedlemmen. För att underlätta för clearingmedlem att kontrollera, övervaka och begränsa de exponeringar som uppkommer under avvecklingsprocessen för clearingmedlemmen i förhållande till sina kunder, tillhandahålls i VPC-systemet funktionerna i C 4.5.2 och C 4.5.3 nedan.
C 4.5.2 AM-delen – clearingmedlemsidentitet (CID)
För avveckling i AM-delen gäller följande. Clearingmedlem kan för viss kund, kundgrupp, interna enheter eller annat ändamål erhålla en eller flera identiteter (CID) för identifiering
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1815
av de överföringsuppdrag som hänför sig till varje sådan kund, kundgrupp etc. För varje clearingmedlemsidentitet öppnas med automatik ett särskilt likvidnoteringskonto.
Om clearingmedlemmen har flera olika identiteter, kan clearingmedlemmen registrera avvecklingsutrymme på tillhörande likvidnoteringskonto. Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt på avvecklingsdagen, s.k. grundav- vecklingsutrymme och förväntat nettobetalningsbelopp, återfinns i Särskilda beslut – Avvecklingsincitament.
Vid täckningskontrollen för överföringsuppdrag under en viss identitet kommer av- vecklingsutrymmet att kontrolleras mot det likvidnoteringskonto som angetts för den aktuella identiteten. Om det saknas avvecklingsutrymme på angivet likvidnoteringskon- to kommer uppdraget ej att bli klarmarkerat. För betalningsuppdrag som avser betalning till annan clearingmedlem kommer dock avvecklingsutrymmet alltid att begränsas till högst det avvecklingsutrymme som finns angivet av likvidbanken på clearingmedlem- mens likvidnoteringskonto.
C 4.5.3 PM-delen – PM-kontogrupp
För avveckling i PM-delen gäller följande. Clearingmedlemmen skall för varje PM-konto ange en PM-kontogrupp med tillhörande likvidnoteringskonton. En PM-kontogrupp kan innehålla ett eller flera PM-konton. Om clearingmedlemmen har flera olika PM-konto- grupper kan clearingmedlemmen registrera avvecklingsutrymme på tillhörande likvid- noteringskonton. Regler för den lägsta nivå på avvecklingsutrymme som skall finnas till- gängligt på avvecklingsdagen, s.k. grundavvecklingsutrymme och förväntat nettobetal- ningsbelopp, återfinns i ▇▇▇▇▇▇▇▇▇ beslut – Avvecklingsincitament. Vid täckningskontrol- len för överföringsuppdrag kommer avvecklingsutrymmet att kontrolleras mot det likvidnoteringskonto som framgår av överföringsuppdraget. Om det saknas avveck- lingsutrymme på detta likvidnoteringskonto kommer uppdraget ej att bli klarmarkerat. För betalningsuppdrag som avser betalning till annan clearingmedlem kommer dock avvecklingsutrymmet alltid att begränsas till högst det avvecklingsutrymme som finns angivet av likvidbanken på clearingmedlemmens likvidnoteringskonto.
C 5 Kreditfaciliteter vid avveckling i svenska kronor
C 5.1 Allmänt om kreditfaciliteterna
De kreditfaciliteter som regleras av ES regelverk erbjuds endast likvidbanker som är deltagare i RIX. Kreditgivningen, dvs. relationen mellan Riksbanken som långivare och likvidbanken som låntagare, regleras i Riksbankens regelverk. Kreditfaciliteterna syftar till att ge likvidbanken möjlighet att anskaffa centralbankslikviditet för avvecklingen hos ES. Likviditeten kommer att bokföras på likvidbankens likvidavvecklingskonto i SEK (avvecklingsutrymme). I tjänsten ingår registrering av pantsättning och kontroll av belå- ningsvärde och omfattar dels förvärvade värdepapper, dels befintligt innehav på särskilt angivna vp-konton (PM-konton), som öppnats i likvidbankens namn. Dessa konton be- nämns säkerhetskonton, se B 3.3.7.
kerhet för kredit, som erfordras för erläggande av likvid för förvärvet. Kreditbeloppet no-
teras på likvidbankens likvidavvecklingskonto i SEK genom en kreditering, vilken ökar avvecklingsutrymmet för detta konto. Kreditbeloppet bestäms utifrån Riksbankens reg- ler om belåningsvärde för värdepapper. Avvecklingsutrymmet kan omedelbart tas i an- språk för klarmarkering av betalning av likvid för de pantförskrivna värdepapperen.
Pantsättningsfunktionen innebär att samtliga finansiella instrument på ett av likvidban- ken särskilt anvisat säkerhetskonto pantregistreras till Riksbanken till säkerhet för kredit för betalningar i svenska kronor i samband med avvecklingen hos ES. Kreditbeloppet
Euroclear
1816 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing
noteras på likvidbankens likvidavvecklingskonto i SEK genom en kreditering, vilken ökar avvecklingsutrymmet för detta konto. Kreditbeloppet bestäms utifrån Riksbankens reg- ler om belåningsvärden för värdepapper. Samtliga värdepapper på säkerhetskontot ingår i beräkningen av belåningsvärdet. Pantsättningsfunktionen kan omfatta flera av likvid- banken anvisade säkerhetskonton.
Eftersom endast PM-konton kan anges som säkerhetskonto, innebär detta en be- gränsning i jämförelse med pantsättningsbara värdepapper för kredit i RIX.
Riksbanken har medgivit – genom föreskrift i Riksbankens regelverk – att pantsättaren/ likvidbanken får förfoga över de enligt C 5.2 och C 5.3 pantförskrivna värdepapperen under förutsättning att och så länge som belåningsvärdet för den återstående panten minst uppgår till den av Riksbanken vid var tid medgivna krediten.
C 6 Betalning av inlösen och ränta
betalningarna kommer att ske på angiven förfallodag genom debitering av emittentens
likvidnoteringskonto och kreditering av likvidbankernas likvidavvecklingskonton och clearingmedlemmarnas likvidnoteringskonton. Därvid ökar respektive minskar utbe- talarens respektive betalningsmottagarnas avvecklingsutrymme i enlighet med beskriv- ningen under C 4.3 och C 4.4.
konto. Regler avseende lägsta nivå för avvecklingsutrymme som skall finnas tillgängligt
på avvecklingsdagen återfinns i Särskilda beslut – Avvecklingsincitament.
C 6.3 Ränte- och inlösenprocessen
För att minska likviditetsbehovet för ränte- och inlösenbetalningar tillämpas en särskild ränte- och inlösenrutin, som innefattar täckningskontroller och likviditetsbesparande åtgärder, se vidare produktspecifikationen.
papper som är föremål för inlösen från kontohavarens clearingmedlem gäller vad som
anges i C 2.2.2.
C 6.5 Säkerställande och slutförande av avvecklingsprocessen
För säkerställande och slutförande av avvecklingsprocessen gäller C 2.4–C 2.6.
C 7 Bruttoavveckling i realtid – RTGS
Bruttoavveckling i realtid kan ske genom RTGS-funktionen. Avveckling genom RTGS kan ske med eller utan likvid.
Samtliga ES-registrerade värdepapper, med undantag av premieobligationer, kan av- vecklas genom RTGS. Avveckling genom RTGS utan likvid kan ske då VPC-systemet håller öppet och RTGS med likvid då även RIX och i förekommande fall TARGET 2 håller öppet för registrering av överföringsuppdrag, se användarmanual.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing 1817
För införande av överföringsuppdrag gäller C 2.2.2.
För matchning av överföringsuppdrag gäller C 2.3.
C 7.4.1 RTGS med likvid i svenska kronor
Vid RTGS med likvid i svenska kronor kommer avveckling att ske så snart matchning har skett och förutsättningarna för både leverans och betalning är uppfyllda. Betalande clearingmedlem skall därvid se till att dess likvidbank för clearingmedlemmens räkning överför ett belopp motsvarande likviden till ES huvudkonto i RIX där registrerade till- gångar är redovisningsmedel, se Riksbankens regelverk.
Sedan ES kontrollerat att leveranskapacitet finns, vidarebefordrar ES betalningen från ES huvudkonto i RIX till det huvudkonto som angivits av den mottagande likvidbanken. Efter att ES erhållit bekräftelse om att betalningen utförts, sker avvecklingen av värde- pappersleveranser på vp-konton i VPC-systemet.
Om likvidutväxling inte skett innan RIX-systemet stänger för dagen, kommer regi- streringarna att tas bort och någon avveckling kommer inte att ske. För att uppdraget skall kunna avvecklas, måste det på nytt registreras i VPC-systemet.
C 7.4.2 RTGS med likvid i euro
Vid RTGS med likvid i euro kommer avveckling att ske så snart matchning har skett och förutsättningarna för både leverans och betalning är uppfyllda. Betalande clearingmed- lem skall därvid se till att dess likvidbank för clearingmedlemmens räkning överför ett belopp motsvarande likviden till ES klientmedelskonto i TARGET 2.
Sedan ES kontrollerat att betalningskapacitet finns, vidarebefordrar ES betalningen från klientmedelskontot i TARGET 2 till det centralbankskonto som angivits av den mot- tagande likvidbanken. Efter att ES erhållit bekräftelse om att betalningen utförts, sker avvecklingen av värdepappersleveranser på vp-konton i VPC-systemet.
Om likvidutväxling inte skett innan TARGET 2-systemet stänger för dagen, kommer registreringarna att tas bort och någon avveckling kommer inte att ske. För att uppdraget skall kunna avvecklas, måste det på nytt registreras i VPC-systemet.
Vid RTGS utan likvid, dvs. en överföring av värdepapper från vp-konto till vp-konto, kommer avveckling att ske så snart matchning skett. Om matchning inte skett senast då VPC-systemet stänger för dagen, förfaller uppdraget och måste registreras på nytt för att överföring skall ske en senare dag.
1818 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing bilaga 1
Bilaga 1 Anslutningsavtal
▇▇▇▇▇▇ [clearingmedlems/förvaltares/kontoförande instituts/emissionsinstituts fir-
ma], ▇▇▇.▇▇ - (”Företaget”) och Euroclear
Sweden AB, ▇▇▇.▇▇ 556112-8074 (”Euroclear Sweden”), har nedan angivna dag träf- fats följande avtal.
Detta avtal avser anslutning till Euroclear Swedens kontoförings- eller clearing- verksamhet (”Anslutningsavtal”), eller rätt att registreras som förvaltare i VPC-syste- met i den omfattning som nedan anges.
Euroclear Swedens vid var tid gällande regelverk utgör en del av detta anslut- ningsavtal. Ord och uttryck som återges i anslutningsavtalet med versaler skall, om inte annat anges, ha den innebörd som tillagts dem i regelverket.
Euroclear Sweden antar härigenom företaget som kontoförande institut med rätt att vidta registreringsåtgärder
k för egen räkning
k för egen och annans räkning
Teknisk anslutning enligt A 7 i de Allmänna villkoren (anslutningspunkt) skall ske på följande adress: [Adress, ort]
Teknisk beskrivning skall i enlighet med regelverkets Allmänna villkor A 7.4 bifogas detta avtal.
KONTOFÖRANDE INSTITUT SOM EMISSIONSINSTITUT
Euroclear Sweden medger härigenom Företaget rätt att agera som
k emissionsinstitut för PM-delen
k emissionsinstitut för AM-delen
Euroclear Sweden medger härigenom Företaget rätt att som förvaltare registreras i VPC-systemet.
För rätten att registreras som förvaltare skall följande villkor gälla: [ ]
CLEARINGMEDLEM
Euroclear Sweden antar härigenom Företaget som clearingmedlem med rätt att delta i
k AM-delen för egen räkning
k AM-delen för egen och annans räkning
k PM-delen för egen och annans räkning
Företaget förbinder sig härigenom att bedriva sin verksamhet som kontoförande in- stitut, emissionsinstitut, förvaltare respektive clearingmedlem i enlighet med Euro- clear Swedens vid var tid gällande regelverk för Kontoföring och Clearing samt att i övrigt följa bestämmelserna i regelverket. Företaget förklarar sig härigenom bundet av regelverket i de delar som berör företagets verksamhet som kontoförande institut, emissionsinstitut, förvaltare respektive clearingmedlem.
Företag som antagits som emissionsinstitut förklarar sig härmed därutöver bundet av vid var tid gällande version av Euroclear Swedens regelverk för Emittenter och Emissionsinsitut och, i förekommande fall, av Euroclear Sweden upprättade emit- tentanvisningar till de delar som har samband med Företagets verksamhet som emissionsinstitut.
Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing bilaga 1 1819
ANLITANDE AV KONTOFÖRANDE INSTITUT
Företaget bekräftar härigenom att Företaget – om Företaget inte självt är kontofö- rande institut – har anlitat ett kontoförande institut dels för inregistrering och upp- följning av överföringsuppdrag och dels i förekommande fall för kontoföring på de vp- konton som berörs av Företagets uppdrag.
Detta avtal gäller från och med den dag båda parter undertecknat avtalet, till dess det upphör efter uppsägning av endera av parterna i enlighet med bestämmelserna i re- gelverket.
Detta avtal har upprättats i två likalydande exemplar, varav parterna tagit var sitt.
[Ort och datum]
[Företagets firma]
Euroclear Sweden AB
[Underskrifter]
[Underskrifter]
1820 Euroclear – Allmännavillkor Kontoföring och Clearing bilaga 2
Bilaga 2 Anslutningsavtal – likvidbank
Mellan [likvidbankens firma], ▇▇▇.▇▇ - (”Insti- tutet”) och Euroclear Sweden AB, ▇▇▇.▇▇ 556112-8074 (”Euroclear Sweden”), har nedan angivna dag träffats följande avtal.
Detta avtal avser anslutning av Institutet till Euroclear Swedens clearingverksamhet (”Anslutningsavtal”) i egenskap av likvidbank och i den omfattning som nedan anges. Euroclear Swedens vid var tid gällande regelverk utgör en del av detta anslut- ningsavtal. Ord och uttryck som återges i anslutningsavtalet med versaler skall, om
inte annat anges, ha den innebörd som tillagts dem i regelverket.
[Clearingmedlemmens firma] (”clearingmedlemmen”) har givit Institutet i uppdrag att upprätthålla funktionen som likvidbank för clearingmedlemmen avseende betal- ningar i samband med avveckling i Euroclear Sweden.
Institutet bekräftar härmed, att Institutet åtagit sig uppdraget och åtar sig härmed gentemot Euroclear Sweden att utföra uppdraget som likvidbank för clearingmed- lemmen såvitt avser
k betalningar i svenska kronor (PM-delen)
k betalningar i euro (PM-delen)
k betalningar i svenska kronor (AM-delen)
k betalningar i euro (AM-delen)
Institutet förbinder sig härigenom att bedriva sin verksamhet som likvidbank i enlig- het med Euroclear Swedens vid var tid gällande regelverk för Kontoföring och Clear- ing samt i övrigt följa bestämmelserna i regelverket.
Institutet förklarar sig härigenom som likvidbank bunden av regelverket i de delar som berör Institutets verksamhet som likvidbank.
ANLITANDE AV KONTOFÖRANDE INSTITUT
Institutet bekräftar härigenom att Institutet – om Institutet inte självt är kontoförande institut – har anlitat ett kontoförande institut dels för inregistrering och uppföljning av Institutets överföringsuppdrag och dels i förekommande fall för kontoföring på de vp- konton som berörs av Institutets uppdrag.
Detta avtal gäller från och med den dag båda parter undertecknat avtalet, till dess det upphör efter uppsägning av endera av parterna i enlighet med bestämmelserna i re- gelverket.
Detta avtal har upprättats i två likalydande exemplar, varav parterna tagit var sitt. [Ort och datum]
[Institutets firma] Euroclear Sweden AB
[Underskrifter] [Underskrifter]