投资美国交易所上市或场外交易证券或美国衍生工具的风险. 阁下在投资任何受美国法律规管市场的证券或证券相类的工具前，应先了解适用于该等交易的美国规例。美国法律通常适用于美国市场交易，无论客户所属的国家法律是否亦同时适用。 有众多（但此非指全部）股票，债券及期权均在美国证券交易所挂牌及交易。纳斯达克以往是交易商之间的场外交易市场，现亦已成为一家美国交易所。就在交易所上市的股票，债券及期权而言，每家交易所会发有补充美国证券交易委员会规例的规例，以保障在该交易所进行买卖证券的个人及机构。 无论阁下意欲投资在美国交易所挂牌的证券、场外交易证券或衍生工具，客户应了解监管拟进行交易之市场的有关规例。投资于没有顸在交易所挂牌要求的衍生工具会倾向使风险增加及衍生工具市场的性质倾向使风险进一步增加。
投资美国交易所上市或场外交易证券或美国衍生工具的风险. 客户在投资任何受美国法律规管市场的证券或证券相类的工具前，应先了解适用于该等交易的美国规例。美国法律通常适用于美国市场交易，无论客户所属的国家法律是否亦同时适用。有众多（但此非指全部）股票，债券及期权均在美国证券交易所挂牌及交易。纳斯达克以往是交易商之间的场外交易市场，现亦已成为一家美国交易所。就在交易所上市的股票，债券及期权而言，每家交易所会发有补充美国证券交易委员会规例的规例，以保障在该交易所进行买卖证券的个人及机构。 交易商可以继续利用交易所挂牌或非交易所挂牌的工具进行场外交易。就未有在交易所挂牌的证券，其交易可以透过在场外电子交易板或载有代理（非真正的）交易商报价之交易商之间的粉红价单进行。这些交易设施是在纳斯达克以外设置。 证券期权受美国证券交易委员会及该期权挂牌的证券交易所之规例管辖。期货合约或商品例如小麦或黄金的期权受美国商品期货交易委员会之规例管辖。商业期权例如房地产期权则不受美国证券交易委员会或美国商品期货交易委员会之规则限制。 无论客户意欲投资在美国交易所挂牌的证券、场外交易证券或衍生工具（如期权或期货），客户应了解监管拟进行交易之市场的有关规例。投资于没有须在交易所挂牌要求的衍生工具会倾向使风险增加及衍生工具市场的性质倾向使风险进一步增加。 场外电子交易板的庄家不能使用电子媒介与其他交易商沟通以执行交易。他们必须以手动方式与市场沟通，即使用标准电话线与其他交易商沟 通以执行交易，此举可能会引致延迟与市场沟通。若在同时交易量增加，可引致场外电子交易板的证券价格波幅扩大及迟误延长运行时间。客户落盘时应加倍审慎，并完全了解有关场外电子交易板交易的风险。市场数据如报价，交易量及市场大小可能或未必与纳斯达克或挂牌证券预期般一样保持现况更新。 因参与场外证券市场的庄家数目可能较少，该证券的流通量可能大幅较在市场挂牌证券的流通量低。因此，客户的指示可能只获部分执行，甚至全部不获执行。此外，落市价盘所收到的价格可能与输入买卖盘时的报价有明显的不同。当某一证券的股份交易减少，可引致卖出／买入价的差距增加及造成价格波动。在某些情况下，未必能在合理时间内为场外证券平仓。