本次募集资金投资的实施. 是否符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第（四）项的相关规定的分析
（1） 因资产重组的特殊原因，形成了KB Food 与上市公司的当前关系 2016 年 4 月，联想控股与 Kailis 家族联合投资成立 KB Food，其中 Kailis家族将其持有的澳大利亚海鲜业务的资产整体注入到KB Food，联想控股在KB Food 持股 90%，Kailis 家族持股 10%。截至本反馈意见回复出具日，KB Food相关股权结构如下图所示： 从历史沿革来看，2016 年 12 月佳沃集团通过取得表决权委托的方式取得发行人控制权，联想控股成为发行人实际控制人。在取得上市公司控制权时，发行人原有从事的大米精、粗加工业务已处于停产状态。为挽救上市公司的经营困难和财务困难，提升上市公司的盈利能力和可持续发展能力，保护中小股东利益，佳沃集团积极支持上市公司进行主营业务调整。2017 年 8 月，发行人通过重大资产重组的形式，取得青岛国星 55%股权，主营业务变更为包括狭鳕、北极甜虾等水产品的贸易、加工及销售，收购资金主要来源于佳沃集团的借款支持。 综上所述，在佳沃集团取得发行人控制权及发行人通过资产重组取得青岛国星控股权并拓展水产品相关业务之前，联想控股已经持有 KB Food 的控制权；发行人主营业务因实施重组而变更为水产品相关业务后，发行人与 KB Food 因经营品类均属于水产品而所属同行业，进而存在潜在的同业竞争。除上述情形外，联想控股、佳沃集团未再新增持有其他以水产品为主营业务的公司。KB Food 与上市公司潜在同业竞争关系的形成，系由于资产重组的特殊原因所导致。
（2） 本次募投项目实施前，KB Food 与上市公司业务关系分析 KB Food 主要的经营业务为澳大利亚区域性的水产品捕捞、贸易、加工和销售公司，主要销售的产品包括新鲜和和冷冻海鲜（主要品种包括澳洲对虾（Prawn）、澳洲活龙虾（Live Lobster）、新西兰长尾鳕（Hoki）、三文鱼（Salmon）等），以及冷冻食品、干货、奶制品等多个品类。KB Food 主要销售区域为澳大利亚，其中主要客户为当地商场和超市等。 于发行人收购Australis Seafoods 前，发行人的水产品相关业务通过境内子公司青岛国星开展，因其与 KB Food 的主营业务均属于水产品行业，存在潜在的同业竞争，但 KB Food 与发行人资产和人员相互独立，在战略定位、客户和供应商、销售品类及销售区域方面均存在差异，故不存在损害上市公司利益的情形。发行人与KB Food 之业务情况比较如下： 主要经营地 澳大利亚珀斯 中国青岛 主营产品 澳洲对虾（Prawn）、澳洲活龙虾（Live lobster）、新西兰长尾鳕（Hoki）、三文鱼（Salmon）等的加工和销售 北极甜虾（Coldwater Shrimp）、狭鳕 （ Pollock ）、 格 陵 兰 比 目 鱼 （Greenland halibut）等的加工、销售 公司名称 KB Food 发行人（青岛国星） 主要销售区域和客户情况 澳大利亚销售约85%，主要客户为澳大利亚本地大型超市 中国区域销售约13%，销售产品为澳 洲龙虾 中国、北美洲、欧洲； 北极甜虾主要客户为境内海鲜批发商，狭鳕主要客户为欧洲和北美洲批 发商和食品加工商 主要采购区域 澳大利亚、越南 俄罗斯、北美洲、中国
（3） 本次募集资金的投向为上市公司原有业务的相关分析
