核心竞争力及市场占有率. 发行人在中国跨境医药冷链服务市场的核心竞争力主要体现在海外网点和终端服务能力、超长时效的冷链装备、贴近国内本土客户需求、扎实的国内基础设施网络等方面，相比于国内厂商和国外厂商都具有竞争优势，详见本补充法律意见书第一部分“1、关于主营业务”之“1.2”之“一、（三）国际医药冷链服务”。 根据艾瑞咨询数据，以 2022 年发行人国际医药冷链服务 5,444.35 万元收入计，发行人在中国跨境创新药研发冷链服务市场市占率为 5.8%，市场排名第四。 分子公司的设立和人员配置对于跨境冷链服务的实际落地能力十分重要。目前国外厂商在国内设立主体的较少，且主要为代理模式即寻求中国本地供应商并将本地化服务外包。发行人得益于自营网络的构建在本地化服务过程中具有重要优势。中国跨境创新药研发冷链服务市场主要参与者的产品及服务能力对比如下： 发行人 World Courier Marken Biocair 服务内容 立足中国的、双向的生物医药进出口服务网络 立足全球各地区的医药物流、冷链解决方案 立足全球的生物医药供应链服务 立足全球的、完全符合《药品优良运销规范》（GDP）的生命科学物流/温控运输 服务 注册资本 34,000 万元 50 万美元 300 万元 500 万元 实缴资本 34,000 万元 40 万美元 0 万元 500 万元 员工人数 1,277 94 55 32 分子公司总 数 38 3 2 1 分子公司分 布城市总数 28 3 2 1 注：发行人及竞争对手员工人数为该公司及其所有分子公司相关数据加总；对于境外竞争对手使用其境内主体（World Courier 为世递国际货物运输代理（上海）有限公司及其境内关联方，Marken为迈肯速递（北京）有限公司及其境内关联方，Biocair 为百优康国际货运代理（上海）有限公司及其境内关联方）相关数据 ；注册资本、实缴资本、员工人数、分子公司总数、分子公司分布城市总数数据来源于企查查，均为境内主体相关数据；发行人数据系截至 2023 年 6 月 30 日 细胞治疗冷链服务为发行人前瞻布局 CAR-T 等新兴市场需求而创立的服务板块， 代表了生物医药冷链服务市场的最高技术水平。发行人在报告期内该板块收入占比较小，但未来增长潜力较大。细胞治疗冷链服务市场中，发行人主要在细胞治疗的临床研发和 商业化阶段为其提供全程精准温控和严格时效的冷链物流服务。 整体市场中，根据艾瑞咨询数据，2022 年国内 CAR-T 研发冷链服务市场规模为 1.1 亿元，预计将以 21.0%的复合年均增长率持续增长，于 2027 年达到 2.9 亿元。 公司经历了中国 CAR-T 冷链服务从诞生到成长的全过程：从 2013 年开始树突细胞疗法的冷链运输，2018 年开始 CAR-T 临床试验的冷链物流，2021 年参与国内第一个 CAR-T 商业化产品的冷链运输方案验证。南京传奇生物科技有限公司、复星凯特生物科技有限公司、上海药明巨诺生物科技有限公司、南京驯鹿生物技术股份有限公司、上海恒润达生生物科技股份有限公司、科济生物医药（上海）有限公司等众多细胞治疗领域知名企业均为发行人客户。 根据艾瑞咨询数据，2022 年，以发行人细胞治疗冷链服务收入计算，其在该细分市场占有率为 21.3%，居行业领先地位。 目前发行人在细胞治疗细分市场居于领先地位，其竞争对手主要包括上药物流、国药物流、World Courier、Marken、Cryoport、Biocair 等。由于除上市公司 Cryoport 外的竞争对手均未公开披露其收入和利润，因此选择比较发行人与竞争对手的员工人数、专利数量、软件著作权数量等公开渠道获取的业务指标。中国细胞治疗冷链服务市场主要参与者的产品及服务能力对比如下： 发行人 上药物流 国药物流 World Courier Marken Biocair Cryoport 服务内容 为 药 物 研发、生命科学、生物技术、商业成品药等领域的客户提供全链条一体化冷链服务 健康产业物流服务商， 致力于为客户提供物流服务解决方案 进口保税物流、药品物流、器械物流、冷链物流、零售物流、院内物流、临床试验物流和各类个性化的医药物流解 决方案 立足全球各地区的医药物流、冷链解决方案 立足全球的生物医药供应链服务 制药、生物技术和生命科学领域的专业物流提供商 专业为生命科学、医疗医药领域的生物活性物质提供整套国际深度冷链物流服务 注册资 本 34,000 万元 10,000 万元 30,000 万元 50 万美元 300 万元 500 万元 - 实缴资 本 34,000 万元 600 万元 30,000 万元 40 万美元 0 万元 500 万元 - 员工人 数 1,277 168 668 94 55 32 - 专利数 量 42 0 1 3 2 0 -
核心竞争力及市场占有率. 截至 2023 年 8 月 31 日，在药物临床试验登记与信息公示平台公布的状态为已完成、 招募中、招募完成和暂停状态的项目中，公示日期在 2020 年至 2022 年及 2023 年 1-8月的项目数分别为 1,997 个、2,838 个、2,713 个、1,335 个，其中发行人参与的临床项目个数分别为 454 个、728 个、648 个、295 个，占比分别为 22.7%、25.7%、23.9%、 22.1%，占比较高，在行业中处于重要地位。 根据艾瑞咨询数据，2022 年，以发行人创新药研发及生命科学冷链服务收入计算，其在该细分市场占有率为 13.7%，是国内第一大创新药研发冷链服务商。 由于 Thermo Fisher 和 Catalent 未披露中国生物医药供应链服务收入和利润，城市映急为非上市公司未披露收入和利润，因此选择比较发行人与竞争对手的员工人数、分子公司总数、分子公司分布城市总数、专利数量、软件著作权数量等公开渠道获取的业务指标。发行人在员工人数、分子公司总数、分子公司分布城市总数、专利数量、软件著作权数量等方面均领先于竞争对手。中国创新药研发冷链服务市场主要参与者产品及服务能力对比如下： 发行人 Thermo Fisher Catalent 城市映急 服务内容 为药物研发、生命科学、生物技术、商业成品药等领域的客户提供全链条一体化冷链服务 生物医药供应链服务（包括对照药采买、冷链物流等，临床科研 生物医药供应链服务（包括对照药采买、冷链物流等，临床科研为主）， 生物医药冷链服务 （临床科研为主） 发行人 Thermo Fisher Catalent 城市映急 为主），以及实验室设备、化学品、供应品以及分析仪器、诊断 试剂/仪器/软件 以及研究、开发服务（包括研究分析、实验室制剂、设备等） 注册资本 34,000 万元 400 万美元 750 万美元 1,059.2592 万元 实缴资本 34,000 万元 400 万美元 750 万美元 1,000 万元 员工人数 1,277 187 212 349 分子公司总数 38 2 2 24
核心竞争力及市场占有率. 目前，国内市场主要行业竞争者除了元廷冷链（发行人子公司）外，还有杭州鲁尔、赛信冷链、山由帝奥等供应商。头部厂商主要产品技术差异集中在真空绝热板的研发与应用，除了元廷冷链外，其他竞争对手大多使用玻璃纤维材料，因此其产品在保温性能、运输便利性等方面与元廷冷链均有较为明显的差距。此外，发行人在境内专利数上亦居行业前列。 除上述技术水平差距外，发行人的冷链包装设备已经做到和主业协同一体化发展。由于发行人在日常业务实践中大量使用自研自产的冷链包装设备，可以带来更加贴近一线操作的实际数据和实践经验，可用于快速迭代产品性能、匹配复杂的应用场景，进一步改善发行人冷链包装设备的适用度。同时，发行人日常业务所需冷链包装设备的用量较大，发行人设备生产已实现一定规模效应，进一步降本增效，提升发行人盈利水平。