管理人须在咨询受托人的意见后，制定适当的政策及程序. 就本信托所持有的每类资产独立估值，并须就本信托资产的估值遵守所有适用的法律及监管规定。某一投资基金的资产净值的计算方法为：根据以下规则 4 和规则 5 评估该投资基金的资产价值，扣除根据规则 5 归属于该投资基金的负债。于任何估值时间归属于与投资基金有关的特定类别份额的资产净值按下列方式确定：
(a) 计算该投资基金于该估值时间的资产净值，不计明确归属于与该投资基金有关的任何特定类别份额的任何资产或负债；
(b) 参照每个相关类别各自在紧接相关估值时间之前的资产净值，将上述计算所得的金额在与该投资基金有关的份额类别之间分配；及
(c) 扣除明确归属于相关类别份额的负债和加上明确归属于相关类别份额的资产。 为确定与该投资基金有关的特定类别的份额净值，该类别的资产净值应除以紧接该份额类别的相关交易日之前已发行类别的份额数量。
3.1 除在任何份额类别的募集期内发行的该类别份额外，于各个相关交易日的该类别份额的申购价应为以下各项的总和：
(i) 等于该类别的份额净值（按本附表所载计算）的金额；
(ii) 由管理人就将发行份额估算的有关附加费（如有），该附加费可适当补偿该等份额的投资基金中包含的资产根据本文书的规定做出的估值价格与购入该等资产或设立该投资基金中包含的任何存款的总成本之间的差额，包括任何其他相关开支，包括任何印花税、其他税务、关税或政府收费、经纪费、银行手续费、过户费或注册费。管理人的估算结果就所有方面而言均具有终局性；及
(iii) 申购费金额（如果申购费作为申购价的一部分收取）。 如所得总额并非相关份额类别的类别货币的最小货币单位的完整份额，该金额须按照进一或截位或四舍五入原则保留至管理人决定的小数位数。
3.2 各个相关交易日任何类别份额的赎回价等于该类别的份额净值（按本附表所载计算）。赎回价须以相关份额类别的类别货币计算，并由管理人以该类别货币或管理人酌情决定（事先通知受托人）的一种或多种其他货币报价，若以其他货币报价，须以管理人于估值时间计算资产净值所采用的相同汇率，将该价格兑换为以该一种或多种其他货币计值的等值金额。如所得总额并非相关份额类别的类别货币的最小货币单位的完整份额，该金额须按照进一或截位或四舍五入原则保留至管理人决定的小数位数，前提是管理人可评估和施加与赎回的份额有关的扣除额（如有），该扣除额由管理人估算可适当补偿该等份额的投资基金中包含的资产根据本文书的规定做出的估值价格与出售该等资产或提取该投资基金中包含的任何存款所获净收益之间的差额，及补偿任何相关开支，包括印花税、其他税务、关税或政府收费、经纪费、银行手续费或过户费。管理人的估算结果就所有方面而言均具有终局性。
