結算風險. 投資非上市證券須面對過戶系統因付款或交付延誤或未有按協議付款而無法如期進行結算的風險。這可能導致附屬基金的資產淨值下跌。
結算風險. 對手方違約、操作層面的問題、市場流動性限制和其他因素，都可能導致雙方交易無法結算。因此，有關雙方交易結算的各方通常要就對手方風險敞口承擔完全的、無擔保的風險。如果在結算一項雙方交易上發生問題，可能會對該雙方交易的價值產生重大不利影響，您有可能損失在該雙方交易下的部分甚至全部投資。
結算風險. 新興國家╱地區的結算程序通常未完全發展兼可靠性較低，並可能需要有關基金在收到出售證券的付款前先交付證券或轉移證券所有權。若證券公司在履行其責任時失責，基金可能須承受重大損失的風險。若基金的交易對手未能就基金已交付的證券付款，或因任何理由而無法履行其對基金的合約責任，則基金可能招致重大損失。另一方面，在若干市場進行證券轉讓的登記可能會出現重大結算延誤。該等延誤可能導致基金因錯失投資機會、或基金因而無法購入或處置某項證券而蒙受重大損失。
結算風險. 人民幣產品結算（包括交易徵費、交易費、印花稅和佣金，如適用）的貨幣為人民幣。交銀國際會為客戶提供貨幣兌換服務用於結算用途。當客戶帳戶內的人民幣結存於結算日出現不充分的情況下，交銀國際有權自動兌換客戶帳戶內的任何貨幣結餘以填補該筆欠款，而匯率將會在客戶的日結單上披露。 交銀國際應通知客戶任何港元或人民幣貸款的還款計劃和數額。如果客戶未能按照還款指定時限存入資金，交銀國際有絕對酌情權，強制沽出相關帳戶內的證券，解決客戶未清償的餘額(儘管客戶帳戶整體而言並沒有結欠)。 人民幣匯率如其他貨幣一樣，會因外來因素及匯率波動而受影響。匯率波動可能使客戶於人民幣轉換其他貨幣(包括港元)時獲取利潤或蒙受損失。人民幣現時不能自由兌換，而通過香港特別行政區銀行兌換人民幣亦受到一定的限制。交銀國際亦會受人民幣兌換作出不時的規管性規定。實際兌換的安排則由當時情況而定。 對於以非人民幣結算的人民幣投資產品，進行投資或清算該等產品會涉及多重的貨幣轉換費用。這包括但不限於，匯率波動、資產出售以滿足贖回要求時的買入/賣出差價及其他資本要求（如結算營運費用）。 中華人民共和國政府管制人民幣與其他貨幣之間的轉換。如果人民幣受到兌換限制及中華人民共和國與香港特別行政區之間人民幣資金流動限制越來越嚴格，人民幣市場在香港特別行政區的深度可能會進一步受到限制。
結算風險. 尤其是投資未上市證券時，由於交易對手可能未準時或依約定付款或交割，此時便存在有透過移轉系統進行之結算未能如期執行之風險。
結算風險. 由於子基金可投資的某些衍生工具可於買賣、結算及代管系統並不完全發達的市場買賣，子基金在該等市場買賣及已委託予該等市場的副代管人的衍生工具可能在代管人不負法律責任的情況下承受風險。
結算風險. 倘若附屬基金在中國銀行間債券市場內進行交易，附屬基金亦 可能會承受與結算程序及交易對方違約相關的風險。與附屬基金訂立交易的交易對方可能會於透過交付相關證券或作出有值付款以結算交易時違反其責任。
結算風險. 不同國家／地區的市場有不同的清算及結算程序，而若干市場存在結算無法與交易成交量保持一致的風險，因此導致難以及時結算該等交易。結算延遲或會導致子基金暫時無法投資其資產，從而無法賺取相關回報。子基金因結算問題無法進行計劃購買，或會導致錯失投資機會及影響子基金實現其投資目標的能力。 因結算問題無法出售證券或會導致子基金因證券的價值 隨後下跌而蒙受損失，或若子基金已訂立合約以出售證 券，則可能導致其可能需向買方負責。倘未及時收到有 關申購的清算資金，會面臨透支利息的風險。倘預期申 購款項由於隨後證券價值於出售時下跌而無法隨後結清，投資經理已訂立合約以購買證券，則可能招致損失。 投資於小型公司的證券或與該等證券有關的金融工具，涉及的風險可能較傳統與較大型、歷史較為悠久的公司有關的風險為高。此等證券通常的交易量較低。因此，此等證券可能流動性較低及承受較大的波動。此外，該等公司的素質、可靠性、透明度及與其有關的資料的提供可能較為有限。規管該等公司的企業管治的規則的發展程度可能較低或較寬鬆，這可能令投資風險增加及對投資者的保障減少。 子基金投資於資本結構較其他證券為次級的證券會出現次級債券風險。次級證券持有人的追索能力排在優先證券持有人之後，且對於發行人資產的追索能力較弱。因此較資本結構優先級較高的證券面臨更大的損失風險。
結算風險. 人民幣產品結算（包括交易徵費、交易費、印花稅和佣金，如適用）的貨幣為人民幣。交銀國際會為客戶提供貨幣兌換服務用於結算用途。當客戶帳戶內的人民幣結存於結算日出現不充分的情況下，交銀國際有權自動兌換客戶帳戶內的任何貨幣結餘以填補該筆欠款，而匯率將會在客戶的日結單上披露。 交銀國際應通知客戶任何港元或人民幣貸款的還款計劃和數額。如果客戶未能按照還款指定時限存入資金，交銀國際有絕對酌情權，強制沽出相關帳戶內的證券，解決客戶未清償的餘額(儘管客戶帳戶整體而言並沒有結欠)。 人民幣現時不能自由兌換，而通過香港特別行政區銀行兌換人民幣亦受到一定的限制。對於以非人民幣結算的人民幣投資產品，進行投資或清算該等產品會涉及多重的貨幣轉換費用。這包括但不限於，匯率波動、資產出售以滿足贖回要求時的買入/賣出差價及其他資本要求（如結算營運費用）。 中華人民共和國政府管制人民幣與其他貨幣之間的轉換。如果人民幣受到兌換限制及中華人民共和國與香港特別行政區之間人民幣資金流動限制越來越嚴格，人民幣市場在香港特別行政區的深度可能會進一步受到限制。
結算風險. 公司未就任何匹配訂單的結算作出任何陳述、保證或擔保。公司或平台營運者可能認為不宜採取任何行動以避免匹配訂單的任何結算失敗的情況，在該等情況下：