結算風險 样本条款

結算風險. 新興國家╱地區的結算程序通常未完全發展兼可靠性較低，並可能需要有關基金在收到出售證券的付款前先交付證券或轉移證券所有權。若證券公司在履行其責任時失責，基金可能須承受重大損失的風險。若基金的交易對手未能就基金已交付的證券付款，或因任何理由而無法履行其對基金的合約責任，則基金可能招致重大損失。另一方面，在若干市場進行證券轉讓的登記可能會出現重大結算延誤。該等延誤可能導致基金因錯失投資機會、或基金因而無法購入或處置某項證券而蒙受重大損失。

結算風險. 對手方違約、操作層面的問題、市場流動性限制和其他因素，都可能導致雙方交易無法結算。因此，有關雙方交易結算的各方通常要就對手方風險敞口承擔完全的、無擔保的風險。如果在結算一項雙方交易上發生問題，可能會對該雙方交易的價值產生重大不利影響，您有可能損失在該雙方交易下的部分甚至全部投資。

結算風險. 本公司未就任何匹配訂單的結算作出任何陳述、保證或擔 保。本公司可能認為不宜採取任何行動以避免匹配訂單的任何結算失敗的情況，在該等情況下： (a) 如客戶是獲分配證券的買家，客戶只有權取回已支付的結算資金； (b) 如客戶是獲分配證券的賣家，客戶只有權取回為該等出售而交付的獲分配證券；及客戶將負責所有因交易對手不能履行結算責任而產生的損失及開支。

結算風險. 由於子基金可投資的某些衍生工具可於買賣、結算及代管系統並不完全發達的市場買賣，子基金在該等市場買賣及已委託予該等市場的副代管人的衍生工具可能在代管人不負法律責任的情況下承受風險。

結算風險. 人民幣產品結算（包括交易徵費、交易費、印花稅和佣金，如適用）的貨幣為人民幣。交銀國際會為客戶提供貨幣兌換服務用於結算用途。當客戶帳戶內的人民幣結存於結算日出現不充分的情況下，交銀國際有權自動兌換客戶帳戶內的任何貨幣結餘以填補該筆欠款，而匯率將會在客戶的日結單上披露。 交銀國際應通知客戶任何港元或人民幣貸款的還款計劃和數額。如果客戶未能按照還款指定時限存入資金，交銀國際有絕對酌情權，強制沽出相關帳戶內的證券，解決客戶未清償的餘額(儘管客戶帳戶整體而言並沒有結欠)。 人民幣匯率如其他貨幣一樣，會因外來因素及匯率波動而受影響。匯率波動可能使客戶於人民幣轉換其他貨幣(包括港元)時獲取利潤或蒙受損失。人民幣現時不能自由兌換，而通過香港特別行政區銀行兌換人民幣亦受到一定的限制。交銀國際亦會受人民幣兌換作出不時的規管性規定。實際兌換的安排則由當時情況而定。 對於以非人民幣結算的人民幣投資產品，進行投資或清算該等產品會涉及多重的貨幣轉換費用。這包括但不限於，匯率波動、資產出售以滿足贖回要求時的買入/賣出差價及其他資本要求（如結算營運費用）。 中華人民共和國政府管制人民幣與其他貨幣之間的轉換。如果人民幣受到兌換限制及中華人民共和國與香港特別行政區之間人民幣資金流動限制越來越嚴格，人民幣市場在香港特別行政區的深度可能會進一步受到限制。

結算風險. 尤其是投資未上市證券時，由於交易對手可能未準時或依約定付款或交割，此時便存在有透過移轉系統進行之結算未能如期執行之風險。

結算風險. 倘若附屬基金在中國銀行間債券市場內進行交易，附屬基金亦 可能會承受與結算程序及交易對方違約相關的風險。與附屬基金訂立交易的交易對方可能會於透過交付相關證券或作出有值付款以結算交易時違反其責任。

結算風險. 如果 富途證券不能在規定的時間內及時獲得交付給您的等價證券，您可能無法履行您在套期保值下的結算義務，或者您就這些證券進行的其他交易。交易對手方、交易所或其他方可以行使買入相關證券的權利，而你方可能無法就該等證券行使權利或採取其他行動。 富途證券方無義務通知您任何有關已借出證券的公司事件或行動。

結算風險. 新興國家的結算程序通常未發展完善及可靠性較低，並且可能需要相關成分基金在收到出售證券的付款前先交付證券或轉讓證券所有權。倘若證券公司在履行其職責違約，則成分基金可能須承受重大損失的風險。倘若成分基金的對手方未能就該成分基金已交付的證券付款，或基於任何理由未能履行其對該成分基金的合約性義務，則成分基金可能招致重大損失。另一方面，在若干市場進行證券轉讓登記時可能會出現重大結算延誤。該等延誤可能導致成分基金因錯失投資機會，或成分基金因此無法購入或出售某隻證券而蒙受重大損失。 對手方風險包括對手方或第三方不履行其對成分基金責任的風險。成分基金在對債券、期貨及期權等進行投資時，或須承受對手方風險。如對手方在履行其責任時違約，且使成分基金不能行使其對其投資組合中投資的權利，則成分基金的價值可能下跌，並招致與證券所附帶權利有關的費用。成分基金可能因而蒙受重大損失。