Common use of Reality Clause in Contracts

Reality. V oblasti realit se společnosti ze Skupiny plánují zaměřovat na nákup a následný pronájem residenčních a administrativních nemovitostí, a to zejména v České republice, případně i na Slovensku. Společnosti se zaměřují především na projekty do nemovitostí určených na bydlení a administrativních budov. Emitent očekává, že pořizovací cena nabývaných nemovitostí se bude pohybovat v řádech jednotek až desítek milionů korun, výjimečně se může jednat i o větší projekty v řádech sta milionů korun. Do portfolia společností mohou spadat jednotlivé byty, rodinné domy, případně obytné domy či administrativní budovy a kancelářské prostory. Společnosti se zaměřují především na odkup nemovitostí ve veřejných dražbách, případně je nabývají přímo od developerů či jiných vlastníků. Nemovitosti budou následně pronajaty, případně zrekonstruovány. Společnosti generují zisk z nájemného, případně z následného budoucího prodeje nemovitosti za vyšší cenu. Na realitním trhu působí v rámci skupiny Emitenta aktuálně společnost Pod kamenem s.r.o. a společnost SMART RESIDENCE s.r.o. V budoucnu se však může jednat i o další společnosti ze skupiny Emitenta. Společnost Pod Kamenem s.r.o. aktuálně vlastní pozemky v lokalitě Pod kamenem v obci Krhová u Valašského Meziříčí. Jde celkem o cca 19 stavebních pozemků o výměře 960 až 1855 m2. Na pozemcích byly zřízeny přípojky k distribučním soustavám. Pozemky jsou tak připraveny pro výstavbu rodinných domů. Společnost Pod Kamenem s.r.o. původně nabyla pozemky jako nepřipravené pro výstavbu za nižší cenu, aby je poté, co budou připraveny pro výstavbu rodinných domů se ziskem prodala konečným vlastníkům. V současnosti probíhá prodej těchto pozemků. Společnost Pod Kamenem s.r.o. dosud neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky získané z prodeje uvedených nemovitostí dále využity. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. má v majetku menší administrativní budovu v Bratislavě o celkové podlahové ploše cca 560 m2, kterou v současné době pronajímá, a dva byty v Prievidzi a v Nitře o výměře 57 m2 a 38 m2, u kterých aktuálně realizuje jejich prodej. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky z prodeje uvedených nemovitostí dále vynaloženy. Skupina Emitenta dále zvažuje investici do souboru nemovitostí sloužících k ubytování. Jedná se o komplex lázeňských budov na Moravě. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Ubytovací zařízení by mělo být vlastněno společností RANELL s.r.o., která bude ubytovací zařízení dále pronajímat současnému provozovateli lázní. V jednání je v současné době rovněž nákup dvou nemovitostí (nájemních domů) v Praze v lokalitě Holešovice o celkové užitné ploše cca 2.000 m2 každá. Jde o nájemní domy, kde se nacházejí bytové jednotky. Jedna z nemovitostí již prošla kompletní rekonstrukcí. Rekonstrukce druhé nemovitosti je plánována, poté, co pro tyto účely bude vydáno stavební povolení. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Zatím není jasné, která společnost ze Skupiny bude tyto vlastnit. Pravděpodobně by se mělo jednat o společnost INTRENIMO s.r.o. Tato společnost bude nemovitosti pronajímat. V okrajové míře se tyto společnosti věnují poskytování korporátního financování a úvěrům podnikajícím fyzickým osobám. Emitent však nebude finanční prostředky získané z Xxxxx Dluhopisů poskytovat takovým osobám ze Skupiny a takovým způsobem, který by byl v rozporu s obecně závaznými předpisy, zejména XxX nebo XXXXX. Emitent zejména nebude prostřednictvím Emise s ohledem na § 2 odst. 2 ZoB financovat společnosti ve Skupině, jejichž předmětem podnikání by bylo poskytování úvěrů nebo provádění služeb uvedených v § 1 odst. 3 ZoB třetím osobám ani nebude v rozporu se ZISIF financovat nabývání podílů na jiných obchodních společnostech (ledaže by se jednalo o některou z výjimek dle § 2 ZISIF). B.16 Ovládající osoby Informace o Skupině, jejíž je Emitent součástí jsou uvedeny v prvku B.5 výše. Emitent je přímo ovládán Mateřskou společností. Konečným vlastníkem Mateřské společnosti je se 99,8% nepřímým podílem a 0,2% přímým podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech v Mateřské společnosti pan Xxx. Xxxx Xxxx, datum nar. 14. července 1968, bytem č.p. 483, 783 16 Dolany. Mateřskou společnost ovládá prostřednictvím společnosti DORADIUM CAPITAL LTD, na které má 100% podíl.

Reality. V oblasti realit se společnosti ze Skupiny plánují zaměřovat na nákup a následný pronájem residenčních a administrativních nemovitostí, a to zejména v České republice, případně i na Slovensku. Společnosti se zaměřují především na projekty do nemovitostí určených na bydlení a administrativních budov. Emitent očekává, že pořizovací cena nabývaných nemovitostí se bude pohybovat v řádech jednotek až desítek milionů korun, výjimečně se může jednat i o větší projekty v řádech sta milionů korun. Do portfolia společností mohou spadat jednotlivé byty, rodinné domy, případně obytné domy či administrativní budovy a kancelářské prostory. Společnosti se zaměřují především na odkup nemovitostí ve veřejných dražbách, případně je nabývají přímo od developerů či jiných vlastníků. Nemovitosti budou následně pronajaty, případně zrekonstruovány. Společnosti generují zisk z nájemného, případně z následného budoucího prodeje nemovitosti za vyšší cenu. Na realitním trhu působí v rámci skupiny Emitenta aktuálně společnost Pod kamenem s.r.o. a společnost SMART RESIDENCE s.r.o. V budoucnu se však může jednat i o další společnosti ze skupiny Emitenta. Společnost Pod Kamenem s.r.o. aktuálně vlastní pozemky v lokalitě Pod kamenem v obci Krhová u Valašského Meziříčí. Jde celkem o cca 19 stavebních pozemků o výměře 960 až 1855 m2. Na pozemcích byly zřízeny přípojky k distribučním soustavám. Pozemky jsou tak připraveny pro výstavbu rodinných domů. Společnost Pod Kamenem s.r.o. původně nabyla pozemky jako nepřipravené pro výstavbu za nižší cenu, aby je poté, co budou připraveny pro výstavbu rodinných domů se ziskem prodala konečným vlastníkům. V současnosti probíhá prodej těchto pozemků. Společnost Pod Kamenem s.r.o. dosud neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky získané z prodeje uvedených nemovitostí dále využity. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. má v majetku menší administrativní budovu v Bratislavě o celkové podlahové ploše cca 560 m2, kterou v současné době pronajímá, m2 a dva byty v Prievidzi a v Nitře o výměře 57 m2 a 38 m2, u kterých aktuálně realizuje jejich prodej. Všechny tři nemovitosti jsou v současné době pronajímány. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. v současnosti zvažuje odprodej těchto nemovitostí. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky z prodeje uvedených nemovitostí dále vynaloženy. Skupina Emitenta dále zvažuje investici do souboru nemovitostí sloužících k ubytování. Jedná se o komplex lázeňských budov na Moravě. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Ubytovací zařízení by mělo být vlastněno společností RANELL s.r.o., která bude ubytovací zařízení dále pronajímat současnému provozovateli lázní. V jednání je v současné době rovněž nákup dvou nemovitostí (nájemních domů) v Praze v lokalitě Holešovice o celkové užitné ploše cca 2.000 m2 každá. Jde o nájemní domy, kde se nacházejí bytové jednotky. Jedna z nemovitostí již prošla kompletní rekonstrukcí. Rekonstrukce druhé nemovitosti je plánována, poté, co pro tyto účely bude vydáno stavební povolení. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Zatím není jasné, která společnost ze Skupiny bude tyto vlastnit. Pravděpodobně by se mělo jednat o společnost INTRENIMO s.r.o. Tato společnost bude nemovitosti pronajímat. V okrajové míře se tyto společnosti věnují poskytování korporátního financování a úvěrům podnikajícím fyzickým osobám. Emitent však nebude finanční prostředky získané z Xxxxx Dluhopisů poskytovat takovým osobám ze Skupiny a takovým způsobem, který by byl v rozporu s obecně závaznými předpisy, zejména XxX nebo XXXXX. Emitent zejména nebude prostřednictvím Emise s ohledem na § 2 odst. 2 ZoB financovat společnosti ve Skupině, jejichž předmětem podnikání by bylo poskytování úvěrů nebo provádění služeb uvedených v § 1 odst. 3 ZoB třetím osobám ani nebude v rozporu se ZISIF financovat nabývání podílů na jiných obchodních společnostech (ledaže by se jednalo o některou z výjimek dle § 2 ZISIF). B.16 Ovládající osoby Informace o Skupině, jejíž je Emitent součástí jsou uvedeny v prvku B.5 výše. Emitent je přímo ovládán Mateřskou společností. Konečným vlastníkem Mateřské společnosti je se 99,8% nepřímým podílem a 0,2% přímým podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech v Mateřské společnosti pan Xxx. Xxxx Xxxx, datum nar. 14. července 1968, bytem č.p. 483, 783 16 Dolany. Mateřskou společnost ovládá prostřednictvím společnosti DORADIUM CAPITAL LTD, na které má 100% podíl.

Reality. V oblasti realit se společnosti ze Skupiny plánují zaměřovat na nákup a následný pronájem residenčních a administrativních nemovitostí, a to zejména jak v České republiceČechách, tak na Slovensku. Společnosti ze skupiny se plánují zaměřovat na reality nacházející se v hlavních městech (Praha, Bratislava), případně i na Slovenskudalších metropolích (Brno, Nitra), krajských městech či jiných hospodářsky či společensky významných lokalitách. Společnosti se zaměřují především na projekty do nemovitostí určených na bydlení a administrativních budov. Emitent očekávámenší projekty, že kdy se pořizovací cena nabývaných nemovitostí se nemovitosti bude pohybovat v řádech jednotek až milionů, případně desítek milionů korun, výjimečně . V budoucnu se může výjimečně jednat i o větší projekty v řádech sta milionů korunprojekty. Do portfolia společností mohou spadat jednotlivé byty, rodinné domy, případně menší obytné domy či administrativní budovy a kancelářské prostory. Společnosti se zaměřují především na odkup nemovitostí ve veřejných dražbách, případně je nabývají přímo od developerů či jiných vlastníků, kteří se nacházejí v obtížné hospodářské situaci. Nemovitosti budou následně zrekonstruovány a pronajaty, případně zrekonstruovány. Vhodné projekty společnosti vyhledávají pomocí veřejně dostupných zdrojů a rovněž prostřednictvím obchodních kontaktů vedoucích osob. Společnosti následně generují zisk z nájemného, případně z následného budoucího prodeje nemovitosti za vyšší cenu. Společnosti ze skupiny Emitenta, kterým bude Emitent poskytovat financování a které se zabývají činností v oblasti realit se budou soustředit zejména na český, případně i na slovenský realitní trh. Na realitním trhu působí v rámci skupiny Emitenta aktuálně společnost Pod kamenem s.r.o. a společnost SMART RESIDENCE s.r.o. V budoucnu se však může jednat i o další společnosti ze skupiny Emitenta. Společnost Pod Kamenem s.r.o. aktuálně vlastní pozemky v lokalitě Pod kamenem v obci Krhová u Valašského Meziříčí. Jde celkem o cca 19 stavebních pozemků o výměře 960 až 1855 m2. Na pozemcích byly zřízeny přípojky k distribučním soustavám. Pozemky jsou tak připraveny pro výstavbu rodinných domů. Společnost Pod Kamenem s.r.o. původně nabyla pozemky jako nepřipravené pro výstavbu za nižší cenu, aby je poté, co budou připraveny pro výstavbu rodinných domů se ziskem prodala odprodala konečným vlastníkům. V současnosti probíhá prodej těchto pozemků. Společnost Pod Kamenem s.r.o. dosud zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které do kterých budou finanční prostředky získané z prodeje uvedených nemovitostí dále využityinvestovány. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. má v majetku menší administrativní budovu v Bratislavě o celkové podlahové ploše cca 560 m2, kterou v současné době pronajímá, m2 a dva byty v Prievidzi a v Nitře o výměře 57 m2 a 38 m2, u kterých aktuálně realizuje jejich prodej. Všechny tři nemovitosti jsou v současné době pronajímány. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. v současnosti zvažuje odprodej těchto nemovitostí. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které do kterých budou finanční prostředky z prodeje uvedených nemovitostí dále vynaloženyinvestovány. Skupina Emitenta dále zvažuje investici do souboru nemovitostí sloužících k ubytování. Jedná se o komplex lázeňských budov na Moravě. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Ubytovací zařízení by mělo být vlastněno společností RANELL s.r.o., která bude ubytovací zařízení dále pronajímat současnému provozovateli lázní. V jednání je v současné době rovněž nákup dvou nemovitostí (nájemních domů) v Praze v lokalitě Holešovice o celkové užitné ploše cca 2.000 m2 každá. Jde o nájemní činžovní domy, kde se nacházejí bytové jednotkyprostory. Jedna z nemovitostí již prošla kompletní rekonstrukcí. Rekonstrukce druhé nemovitosti je plánována, poté, co pro tyto účely bude vydáno stavební povolení. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Zatím není jasné, která společnost kterou společností ze Skupiny bude tyto vlastnitskupiny by nemovitosti měly být vlastněny. Pravděpodobně by se mělo jednat o společnost INTRENIMO s.r.o. Tato společnost bude nemovitosti pronajímat. V okrajové míře Domácí realitní trh se tyto společnosti věnují poskytování korporátního financování nachází ve velmi příznivé kondici a úvěrům podnikajícím fyzickým osobámočekává se, že rok 2018 a 2019 s sebou přinesou další růst cen nemovitostí, přičemž dle odhadů by ceny mohly růst o 3,5 - 4 %.16 16 Trend Report 2018: realitní trh prosperuje, ceny rostou. Emitent však nebude finanční prostředky získané z Xxxxx Dluhopisů poskytovat takovým osobám ze Skupiny Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí [cit. 2018-10-08]. Pozitivní vývoj cen se v souladu s trendem posledních let očekává na trhu rezidenčního bydlení.17 Stejně tak se daří i trhu komerčních nemovitostí, kdy investice do českých nemovitostí jsou zajímavé jak pro české, tak pro zahraniční investory.18 Kancelářský trh v České republice se rozvíjí, přičemž vzhledem k rostoucí poptávce po kvalitních kancelářích významně klesá neobsazenost. Zájem je především o luxusní kancelářské prostory, protože firmy se soustředí na lokalitu, kvalitu nemovitosti a takovým způsobemřešení interiéru.19 Trhu maloobchodních prostor se daří, který by byl protože v rozporu s obecně závaznými předpisydůsledku pozitivního ekonomického vývoje rostou výdaje českých domácností v maloobchodě. Růst lze očekávat i nadále, zejména XxX nebo XXXXX. Emitent zejména nebude prostřednictvím Emise avšak s ohledem na § 2 odstnedostatek vhodných nemovitostí lze očekávat jeho zpomalení. 2 ZoB financovat společnosti ve Skupině20 Růst poptávky lze očekávat i v segmentu průmyslových nemovitostí, jejichž předmětem podnikání obsazenost se postupně snižuje. Průmyslové nemovitosti těží především ze strategické polohy České republiky. Nejvýznamnějšími nájemci jsou v současné době výrobní a logistické společnosti. Stále větší roli v rámci průmyslové výstavby ale hrají také e-shopy, které hledají sklady pro své zboží. Poptávka po nájmu průmyslových nemovitostí by bylo poskytování úvěrů nebo provádění služeb uvedených proto i do budoucna měla sílit. Růst poptávky po průmyslových nemovitostech pro období 2019 až 2021 lze očekávat rovněž s ohledem na očekávaný pozitivní vývoj české ekonomiky jako celku.21 Ve vztahu k Slovensku, ekonomický růst Slovenska by měl v § 1 odstroce 2018 rovněž sílit. 3 ZoB třetím osobám ani nebude Národní banka Slovenska očekává v rozporu se ZISIF financovat nabývání podílů roce 2018 tempo růstu reálného HDP ve výši 4,3 % a v roce 2019 je pravděpodobné ještě mírné zvýšení růstu na jiných obchodních společnostech (ledaže 4,7 %. Míra nezaměstnanosti je v současné době na Slovensku na historickém minimu a měla by dále klesat až pod hranici 7 % v roce 2019. Národní banka Slovenska dále v období od roku 2018 do roku 2020 očekává růst mezd v soukromém i veřejném sektoru. Roční míra inflace by se jednalo měla v letech 2018-2020 držet v rozmezí 2-2,4 %.22 Realitní trh na Slovensku se nachází v dobré kondici.23 Za rok 2017 vzrostla průměrná cena nemovitostí o některou z výjimek dle § 2 ZISIF)5,7 %, pro rok 2018 mají pak ceny nemovitostí růst pomaleji, o 2,4 %.24 S ohledem na růst cen nemovitostí lze očekávat i nárůst cen nájemného, jak v oblasti rezidenčních nemovitostí,25 tak v oblasti komerčních prostorů. B.16 Ovládající osoby Informace o Skupině, jejíž je Emitent součástí jsou uvedeny v prvku B.5 výše. Emitent je přímo ovládán Mateřskou společností. Konečným vlastníkem Mateřské společnosti je se 99,8% nepřímým podílem a 0,2% přímým podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech v Mateřské společnosti pan Xxx. Xxxx Xxxx, datum nar. 14. července 1968, bytem č.p. 483, 783 16 Dolany. Mateřskou společnost ovládá prostřednictvím společnosti DORADIUM CAPITAL LTD, na které má 100% podílDostupné z: xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxx/xxxxx-xxxxxx-0000-xxxxxxxx-xxx-xxxxxxxxxx-xxxx-xxxxxx.

Reality. V oblasti realit se společnosti ze Skupiny plánují zaměřovat na nákup a následný pronájem residenčních a administrativních nemovitostí, a to zejména v České republice, případně i na Slovensku. Společnosti se zaměřují především na projekty do nemovitostí určených na bydlení a administrativních budov. Emitent očekává, že pořizovací cena nabývaných nemovitostí se bude pohybovat v řádech jednotek až desítek milionů korun, výjimečně se může jednat i o větší projekty v řádech sta milionů korun. Do portfolia společností mohou spadat jednotlivé byty, rodinné domy, případně obytné domy či administrativní budovy a kancelářské prostory. Společnosti se zaměřují především na odkup nemovitostí ve veřejných dražbách, případně je nabývají přímo od developerů či jiných vlastníků. Nemovitosti budou následně pronajaty, případně zrekonstruovány. Společnosti generují zisk z nájemného, případně z následného budoucího prodeje nemovitosti za vyšší cenu. Na realitním trhu působí v rámci skupiny Emitenta aktuálně společnost Pod kamenem s.r.o. a společnost SMART RESIDENCE s.r.o. V budoucnu se však může jednat i o další společnosti ze skupiny Emitenta. Společnost Pod Kamenem s.r.o. aktuálně vlastní pozemky v lokalitě Pod kamenem v obci Krhová u Valašského Meziříčí. Jde celkem o cca 19 stavebních pozemků o výměře 960 až 1855 m2. Na pozemcích byly zřízeny přípojky k distribučním soustavám. Pozemky jsou tak připraveny pro výstavbu rodinných domů. Společnost Pod Kamenem s.r.o. původně nabyla pozemky jako nepřipravené pro výstavbu za nižší cenu, aby je poté, co budou připraveny pro výstavbu rodinných domů se ziskem prodala konečným vlastníkům. V současnosti probíhá prodej těchto pozemků. Společnost Pod Kamenem s.r.o. dosud neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky získané z prodeje uvedených nemovitostí dále využity. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. má v majetku menší administrativní budovu v Bratislavě o celkové podlahové ploše cca 560 m2, kterou v současné době pronajímá, a m2a dva byty v Prievidzi a v Nitře o výměře 57 m2 a 38 m2, u kterých aktuálně realizuje jejich prodej. Všechny tři nemovitosti jsou v současné době pronajímány. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. v současnosti zvažuje odprodej těchto nemovitostí. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky z prodeje uvedených nemovitostí dále vynaloženy. Skupina Emitenta dále zvažuje investici do souboru nemovitostí sloužících k ubytování. Jedná se o komplex lázeňských budov na Moravě. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Ubytovací zařízení by mělo být vlastněno společností RANELL s.r.o., která bude ubytovací zařízení dále pronajímat současnému provozovateli lázní. V jednání je v současné době rovněž nákup dvou nemovitostí (nájemních domů) v Praze v lokalitě Holešovice o celkové užitné ploše cca 2.000 m2 každá. Jde o nájemní domy, kde se nacházejí bytové jednotky. Jedna z nemovitostí již prošla kompletní rekonstrukcí. Rekonstrukce druhé nemovitosti je plánována, poté, co pro tyto účely bude vydáno stavební povolení. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Zatím není jasné, která společnost ze Skupiny bude tyto vlastnit. Pravděpodobně by se mělo jednat o společnost INTRENIMO s.r.o. Tato společnost bude nemovitosti pronajímat. V okrajové míře se tyto společnosti věnují poskytování korporátního financování a úvěrům podnikajícím fyzickým osobám. Emitent však nebude finanční prostředky získané z Xxxxx Dluhopisů poskytovat takovým osobám ze Skupiny a takovým způsobem, který by byl v rozporu s obecně závaznými předpisy, zejména XxX nebo XXXXX. Emitent zejména nebude prostřednictvím Emise s ohledem na § 2 odst. 2 ZoB financovat společnosti ve Skupině, jejichž předmětem podnikání by bylo poskytování úvěrů nebo provádění služeb uvedených v § 1 odst. 3 ZoB třetím osobám ani nebude v rozporu se ZISIF financovat nabývání podílů na jiných obchodních společnostech (ledaže by se jednalo o některou z výjimek dle § 2 ZISIF). B.16 Ovládající osoby Informace o Skupině, jejíž je Emitent součástí jsou uvedeny v prvku B.5 výše. Emitent je přímo ovládán Mateřskou společností. Konečným vlastníkem Mateřské společnosti je se 99,8% nepřímým podílem a 0,2% přímým podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech v Mateřské společnosti pan Xxx. Xxxx Xxxx, datum nar. 14. července 1968, bytem č.p. 483, 783 16 Dolany. Mateřskou společnost ovládá prostřednictvím společnosti DORADIUM CAPITAL LTD, na které má 100% podíl.

Reality. V oblasti realit se společnosti ze Skupiny plánují zaměřovat zaměřují především na nákup a následný pronájem residenčních a administrativních nemovitostí, a to zejména nemovitostí v České republice, situovaných v hospodářsky a společensky významných lokalitách, jako jsou krajská města případně i na SlovenskuHlavní město Praha. Vzhledem k nadprůměrnému růstu cen nemovitostí v České republice a pokračující silné poptávce v oblasti bydlení, vyhledávají společnosti ze skupiny v této oblasti nové investice. Společnosti se zaměřují především na projekty do nemovitostí určených na bydlení a administrativních budov. Emitent očekávámenší projekty, že kdy se pořizovací cena nabývaných nemovitostí se nemovitosti bude pohybovat v řádech jednotek až milionů, případně desítek milionů korun, výjimečně . V budoucnu se může výjimečně jednat i o větší projekty v řádech sta milionů korunprojekty. Do Skupina Emitenta předpokládá vytvoření nemovitostního portfolia společností mohou spadat jednotlivé bytyobsahujícího soubory bytových jednotek, rodinné obytné domy, případně obytné domy či administrativní budovy a kancelářské prostorybudovy, příp. ubytovací kapacity krátkodobého charakteru. Společnosti se zaměřují především na odkup nemovitostí ve veřejných dražbách, případně je nabývají přímo od developerů či jiných vlastníků, kteří se nacházejí v obtížné hospodářské situaci. Nemovitosti budou následně zrekonstruovány a pronajaty, případně zrekonstruovány. Vhodné projekty společnosti vyhledávají pomocí veřejně dostupných zdrojů a rovněž prostřednictvím obchodních kontaktů vedoucích osob. Společnosti následně generují zisk z nájemného, případně z následného budoucího prodeje nemovitosti za vyšší cenu. Společnosti ze skupiny Emitenta, kterým bude Emitent poskytovat financování a které se zabývají činností v oblasti realit, se budou soustředit zejména na český realitní trh. Na realitním trhu působí v rámci skupiny Emitenta aktuálně společnost Pod kamenem s.r.o. a společnost SMART RESIDENCE s.r.o., od roku 2019 také společnost RANELL s.r.o. a společnost Brickyard a.s. V budoucnu se však může jednat i o další společnosti ze skupiny Emitenta. Společnost Pod Kamenem s.r.o. aktuálně vlastní pozemky v lokalitě Pod kamenem Kamenem v obci Krhová u Valašského Meziříčí. Jde celkem o cca 19 stavebních pozemků o výměře 960 až 1855 m2. Meziříčí Na pozemcích byly zřízeny přípojky k distribučním soustavám. Pozemky soustavám a jsou tak připraveny pro výstavbu rodinných domů. Společnost Pod Kamenem s.r.o. původně nabyla pozemky jako nepřipravené pro výstavbu za nižší cenu, aby je poté, co budou připraveny pro výstavbu rodinných domů poté se ziskem prodala odprodala konečným vlastníkům. V současnosti probíhá prodej těchto pozemků. Společnost Pod Kamenem s.r.o. dosud neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky získané z prodeje uvedených nemovitostí dále využity. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. má v majetku menší administrativní budovu v Bratislavě o celkové podlahové ploše cca 560 m2, kterou v současné době pronajímá, a dva byty v Prievidzi a v Nitře Z původních 19 stavebních pozemků o výměře 57 960 m2 a 38 m2, u kterých až 1855 m2 zbývají aktuálně realizuje jejich prodej. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. zatím neurčila konkrétní účely nebo projekty, na které budou finanční prostředky z prodeje uvedených nemovitostí dále vynaloženyk prodeji 2. Skupina Emitenta dále zvažuje dokončila v roce 2019 investici do souboru nemovitostí sloužících k ubytování. Jedná se o komplex lázeňských budov na Moravěv Teplicích nad Bečvou, který je tvořen pěti budovami a rozsáhlým parkem. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 činí 326 milionů Kč. Ubytovací zařízení by mělo být je vlastněno společností RANELL s.r.o., která bude ubytovací zařízení dále pronajímat pronajímá současnému provozovateli lázní. Společnost Brickyard a.s. vlastní pozemky o velikosti cca. 70 000 m2 určených po schválení územního rozhodnutí k výstavbě (smíšená obytná). Jedná se o pozemky v atraktivní jihozápadní lokalitě statutárního města Olomouc. Skupina Emitenta plánuje pozemky využít k individuální výstavbě rodinných domů nebo bytové výstavbě, a to v horizontu tří až pěti let. Výše investice by měla v první fázi dosáhnout cca. 53 mil. Kč. Společnost SMART RESIDENCE s.r.o. aktuálně žádný nemovitý majetek nevlastní. Další investicí skupiny Emitenta je nákup společnosti Gentra Invest s.r.o. vlastnící soubor nemovitostí v Olomouci. Areál, jehož dominantou je administrativní budova, která prošla v roce 2009 rozsáhlou rekonstrukcí, je z velké části pronajímán dalším subjektům. Akvizice byla dokončena na konci roku 2019 a společnost Gentra Invest s.r.o. se tak stala součástí Skupiny Emitenta, jejíž Mateřskou společností je společnost SMART Capital, a.s. Další investicí v oblasti realit je nabytí obchodního podílu na společnosti BAU-INVEST PROJECT, a.s., která realizuje projekt na výstavbu bydlení. Obchodní podíl koupila společnost SMART Capital, a.s. a podílí se na tomto projektu pouze jako finanční investor. Investice dosáhla částky 92 mil. Kč. Předpokládané ukončení investice společnosti SMART Capital, a.s. na tomto projektu je plánované na konec roku 2020. V jednání roce 2020 se Skupina emitenta stala investorem v projektu, jehož cílem je vybudovat resort apartmánového bydlení v obci Lipno nad Vltavou. Do projektu se zapojila společnost SMART Capital a.s. prostřednictvím nákupu 50 % obchodního podílu společnosti XARA s.r.o., jež vlastní pozemky o velikosti 20 800 m2, které jsou určené pro vybudování resortu, a postupně také realizuje výstavbu jednotlivých fází projektu. Výše investice ze strany skupiny emitenta dosahovala 28,7 mil Kč. Cílem investice je především zisk z prodeje apartmánů, kdy v rámci prvních dvou etap bylo dokončeno 76 apartmánů a aktuálně jsou k dispozici jen 3, a následně ze zajištění komplexních služeb spojených s provozem a údržbou apartmánů. Postupně jsou realizovány další etapy, které se nachází v různých fázích výstavby. V oblasti realitního trhu Skupina emitenta zvažuje nový projekt, který bude zaměřen na oblast nájemního bydlení. Projekt bude realizován v průběhu roku 2020 společností ESTATINO a.s., která je novou dceřinou společností společnosti SMART Capital, a.s. Domácí realitní trh se před pandemií nemoci Covid-19 nacházel ve velmi příznivé kondici a očekávalo se, že stejně jako tomu bylo v roce 2019 i rok 2020 s sebou přinese další růst cen nemovitostí. Pozitivní vývoj cen se v souladu s trendem posledních let očekával na trhu rezidenčního bydlení. Meziroční růst cen domů a bytů činil ve druhém čtvrtletí roku 2019 8,7 % a stal se tak šestým nejvyšším v rámci zemí Evropské unie.8 Očekávalo se, že růst cen nemovitostí by však měl oproti roku 2019 zpomalovat.9 Trend růstu cen bytů v Praze a dalších velkých městech byl predikován pro další období především s ohledem na převis nabídky nad poptávkou a omezenou výstavbu nových rezidenčních nemovitostí. Vzhledem ke zpřísňování úvěrových standardů v reakci na doporučení ČNB ohledně poskytování hypotečních úvěrů a postupné zvyšování úrokových sazeb úvěrů na bydlení se však očekávalo mírnější tempo růstu cen. 10 Pokud jde o trh komerčních nemovitostí, jsou investice do českých nemovitostí zajímavé jak pro české, tak pro zahraniční investory.11 Kancelářský trh v České republice se rozvíjí, přičemž vzhledem k rostoucí poptávce po kvalitních kancelářích významně klesá neobsazenost. Zájem je především o luxusní kancelářské prostory, protože firmy se soustředí na lokalitu, kvalitu nemovitosti a řešení interiéru.12 Trhu maloobchodních prostor se dařilo, protože v důsledku pozitivního ekonomického vývoje rostly výdaje českých domácností v maloobchodě. Před pandemií nemoci Covid-19 se v tomto sektoru očekával další růst, který však měl s ohledem na nedostatek vhodných nemovitostí oproti roku 2019 zpomalit. 13 Růst poptávky se očekával i v segmentu průmyslových nemovitostí, jejichž neobsazenost se v minulých letech postupně snižovala. Průmyslové nemovitosti těží především ze strategické polohy České republiky. Nejvýznamnějšími nájemci jsou v současné době rovněž nákup dvou nemovitostí (nájemních domů) výrobní a logistické společnosti. Stále větší roli v Praze v lokalitě Holešovice o celkové užitné ploše cca 2.000 m2 každárámci průmyslové výstavby ale hrají také e-shopy, které hledají sklady pro své zboží. Jde o nájemní domy, kde se nacházejí bytové jednotky. Jedna z nemovitostí již prošla kompletní rekonstrukcí. Rekonstrukce druhé nemovitosti je plánována, poté, co pro tyto účely bude vydáno stavební povolení. Celková výše investice by měla dosahovat přibližně 300 milionů Kč. Zatím není jasné, která společnost ze Skupiny bude tyto vlastnit. Pravděpodobně by se mělo jednat o společnost INTRENIMO s.r.o. Tato společnost bude nemovitosti pronajímat. V okrajové míře se tyto společnosti věnují poskytování korporátního financování a úvěrům podnikajícím fyzickým osobám. Emitent však nebude finanční prostředky získané z Xxxxx Dluhopisů poskytovat takovým osobám ze Skupiny a takovým způsobem, který by byl v rozporu s obecně závaznými předpisy, zejména XxX nebo XXXXX. Emitent zejména nebude prostřednictvím Emise s ohledem na § 2 odst. 2 ZoB financovat společnosti ve Skupině, jejichž předmětem podnikání by bylo poskytování úvěrů nebo provádění služeb uvedených v § 1 odst. 3 ZoB třetím osobám ani nebude v rozporu se ZISIF financovat nabývání podílů na jiných obchodních společnostech (ledaže by se jednalo o některou z výjimek dle § 2 ZISIF). B.16 Ovládající osoby Informace o Skupině, jejíž je Emitent součástí jsou uvedeny v prvku B.5 výše. Emitent je přímo ovládán Mateřskou společností. Konečným vlastníkem Mateřské společnosti je se 99,8% nepřímým podílem a 0,2% přímým podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech v Mateřské společnosti pan Xxx. Xxxx Xxxx, datum nar. 14. července 1968, bytem č.p. 483, 783 16 Dolany. Mateřskou společnost ovládá prostřednictvím společnosti DORADIUM CAPITAL LTD, na které má 100% podíl.Očekávalo