Globale Aktier. Der forekommer forskellige indekser og måleenheder, der kan anvendes som benchmark for det globale aktiemarked for developed markets. Mange investorer anser S&P 500 som en indikator for, hvordan det går med den overordnede økonomi, idet denne inkluderer 500 førende virksomheder på tværs af forskellige amerikanske industrier og dækker over cirka 80% af tilgængelig markedsværdi (Bloomberg, 2021). Derfor gøres der brug af S&P 500, som et estimat for aktivklassen globale aktier. Man kunne alternativt have gjort brug af det globale aktieindeks MSCI World. Dog har dette ikke være muligt for denne afhandling at gøre brug af, da der ikke har været adgang til denne tidsserie via Bloomberg. Derfor vurderes S&P 500 at være et udmærket estimat for globale aktier.
Globale Aktier. Afdelingen investerer primært i globale aktier. Afdelingen må investere sine midler i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som har fået adgang til eller handles på regulerede markeder omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets direk- tiv 2014/65/EU (MiFID II) eller på et andet marked beliggende i et land, der er medlem af Den Eu- ropæiske Union, eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale med på det finansielle område, eller et andet marked som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, herun- der markeder der er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Members eller As- sociate Members af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Afdelingen kan indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om in- vesteringsforeninger m.v. Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investe- ringsinstitutter. Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere indtil 10 % af sin formue i andre værdi- papirer eller pengemarkedsinstrumenter. Afdelingen kan placere afdelingens formue i depotbeviser. Afdelingen er udloddende og bevisudstedende og opfylder de i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2 anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingen kan inden for reglerne fastsat af Finanstilsynet anvende afledte finansielle instrumenter til risikoafdækning og porteføljepleje.
Globale Aktier. Afdelingen investerer globalt i aktier, der er optaget til handel på regulerede markeder. Afdelingen kan endvidere investere i depotbeviser (fx ADRs og GDRs) optaget til handel på regulerede markeder eller et andet marked, der er regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt. Afdelingen kan inden for sit investeringsområde investere op til 10% af sin formue i værdipapirer, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked eller et andet marked, der er regelmæssigt arbej- dende, anerkendt og offentligt. Afdelingen kan endvidere indskyde midler i et kreditinstitut i henhold til bestemmelserne herom i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan investere op til 10% af formuen i andele i andre dan- ske UCITS og udenlandske investeringsinstitutter eller afdelinger heraf i henhold til bestemmelserne herom i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen opfylder de angivne rammer for investering i aktieavancebeskatningslovens § 21, stk. 2 og 3. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis samt foretage udlån af vær- dipapirer. Afdelingen anvender dobbeltprismetoden ved emission og indløsning, jf. § 13. Afdelingen er udloddende. Afdelingen er bevisudstedende.