Common use of PLAN DE DISTRIBUCIÓN DE LOS BONOS Clause in Contracts

PLAN DE DISTRIBUCIÓN DE LOS BONOS. Los Bonos serán colocados en el mercado primario a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. Para efectos de la colocación de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., el Emisor ha contratado los servicios de Mundial Valores, S.A. empresa con licencia de Casa de Valores y propietaria de un Puesto de Bolsa debidamente registrado en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., miembro de LatinClear y que cuenta con Corredores de Valores debidamente autorizados por la Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá, para llevar a cabo la negociación de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. El Emisor pagará a Mundial Valores, S.A., una comisión de 1/16 del 1% sobre el valor nominal de los Bonos vendidos, la cual se pagará en efectivo y contra venta neta liquidada. El Emisor se reserva el derecho de aumentar el monto de la comisión a pagar por la distribución de los valores en función de los montos a negociar. Será responsabilidad del Emisor pagar las tarifas y comisiones cobradas tanto por la Comisión Nacional de Valores como por la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., referentes al registro, supervisión y negociación de la presente emisión. A su vez, todos los demás gastos relativos a la presente emisión serán responsabilidad del Emisor. El Emisor busca distribuir los Bonos entre inversionistas individuales e institucionales. Por lo anterior, los Bonos objeto de la presente emisión no serán ofrecidos a inversionistas que presenten un perfil específico y podrán ser adquiridos siempre y cuando exista disponibilidad en el mercado, por todo aquel que desee realizar una inversión en dichos valores. Los Bonos de la presente oferta no estarán suscritos por terceras instituciones o inversionistas. De igual manera, ninguna porción de la emisión ha sido reservada para ser suscrita por accionistas mayoritarios, directores, dignatarios, ejecutivos, administradores, empleados, sociedades afiliadas o controladores del Emisor; ni para ser utilizados como instrumento de pago en relación con la adquisición de activos, o el pago de servicios, entre otros; ni con respecto de ofertas, ventas o transacciones en colocación privada, o dirigidas solamente a inversionistas institucionales o inversionistas específicos. No obstante, parte de los valores que integran la presente emisión podrán ser adquiridos por empresas pertenecientes al Grupo Mundial. La Emisión no mantiene limitantes en cuanto al número de tenedores, o restricciones a los porcentajes de tenencia que puedan menoscabar la liquidez de los valores.

PLAN DE DISTRIBUCIÓN DE LOS BONOS. Los Bonos de la presente emisión serán colocados en el mercado primario a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. S.A. Para efectos de la colocación primaria de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., el Emisor ha contratado los servicios de Mundial Valores, S.A. MMG Bank Corporation como empresa que cuenta con licencia de Casa casa de valores expedida por la Superintendencia xxx Xxxxxxx de Valores, mediante Resolución CNV-292-05 de 13 de diciembre de 2005 e igualmente tiene derecho a operar un puesto de bolsa ante la Bolsa de Valores y propietaria de un Puesto de Bolsa Panamá, S.A., el cual está debidamente registrado en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., y es miembro de LatinClear y que Latinclear. MMG Bank Corporation cuenta con Corredores corredores de Valores valores debidamente autorizados por la Comisión Nacional de Xxxxxxxxxxxxxxxx xxx Xxxxxxx xx Valores de la República de Panamá, para llevar a cabo la negociación de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. El S.A. Los servicios de colocación se prestarán sobre la base del mejor esfuerzo. MMG Bank Corporation no garantiza al Emisor pagará a Mundial Valores, S.A., una comisión de 1/16 del 1% sobre el valor nominal la venta total o parcial de los Bonos vendidos, la cual se pagará en efectivo y contra venta neta liquidada. El Emisor se reserva el derecho de aumentar el monto de la comisión a pagar por la distribución de los valores en función de los montos a negociarBonos. Será responsabilidad del Emisor pagar las tarifas de registro y supervisión cobradas por la Superintendencia xxx Xxxxxxx de Valores así como las tarifas de registro y mantenimiento y comisiones por negociación primaria de la presente emisión cobradas tanto por la Comisión Nacional de Valores como por la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.S.A. El contrato para la prestación del servicio de colocación de valores en el mercado primario será por tiempo indefinido. No obstante, referentes al registrocualquiera de las partes podrá solicitar su terminación en cualquier momento, supervisión y negociación de la presente emisión. A su vez, todos los demás gastos relativos dando un aviso previo por escrito a la presente emisión serán responsabilidad del Emisorotra parte de tal decisión, con al menos sesenta (60) días de anticipación a la fecha prevista de terminación, sin perjuicio de que las partes puedan de común acuerdo renunciar a dicho término. El Emisor busca distribuir los Bonos entre inversionistas individuales e institucionales. Por lo anterior, La totalidad de los Bonos objeto de la presente emisión no serán ofrecidos oferta pública será ofrecida al público general, sin ningún perfil específico. Ninguna parte de los Bonos está asignada para su colocación a un grupo de inversionistas que presenten un perfil específico y podrán ser adquiridos siempre y cuando exista disponibilidad en el mercadoespecíficos, por todo aquel que desee realizar una inversión en dichos valores. Los Bonos de la presente oferta no estarán suscritos por terceras instituciones o inversionistas. De igual manera, ninguna porción de la emisión ha sido reservada para ser suscrita por incluyendo accionistas mayoritariosactuales, directores, dignatarios, ejecutivos, administradores, empleados, sociedades afiliadas empleados o controladores ex- empleados del Emisor; ni para ser utilizados como instrumento Emisor o sus subsidiarias. El Emisor se reserva el derecho de pago celebrar contratos de suscripción sobre los Bonos en relación con cualquier momento. La oferta pública de los Bonos sólo está siendo hecha dentro de la adquisición República de activos, o el pago de servicios, entre otros; ni con respecto de Panamá. Actualmente no existen ofertas, ventas o transacciones de valores del Emisor en colocación privada, o dirigidas solamente a inversionistas institucionales o inversionistas específicos. No obstante, parte de los valores que integran la presente emisión podrán ser adquiridos por empresas pertenecientes al Grupo Mundial. La Emisión no mantiene limitantes en cuanto al número de tenedores, o restricciones a los porcentajes de tenencia que puedan menoscabar la liquidez de los valoresinstitucionales.

PLAN DE DISTRIBUCIÓN DE LOS BONOS. Los Banco General ha celebrado un contrato de suscripción con el Emisor (el “Contrato de Suscripción”) mediante el cual Banco General se compromete a suscribir Bonos serán colocados por un total de noventa y cinco millones de Dólares ($95,000,000.00) a un precio igual a cien por ciento (100%) de su valor nominal, más intereses acumulados, de haberlos, sujeto al cumplimiento por el Emisor de una serie de requisitos, que incluirán el perfeccionamiento de los Documentos de la Emisión, la autorización de la Superintendencia xxx Xxxxxxx de Valores y de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. para la venta al público y el listado de la Emisión respectivamente, entre otros. Además, Banco General se ha comprometido a hacer sus mejores esfuerzos (best efforts) para colocar y vender, dentro del Período de Disponibilidad, los restantes treinta y cinco millones de Dólares (SU$35,000,000) que forman parte de esta emisión con potenciales compradores sin adquirir un compromiso en firme al respecto. Toda comunicación o notificación que deba hacerse al Suscriptor deberá hacerse por escrito a la siguiente dirección: Banco General, S.A. Contacto: Xxxxxx Xxxxxx Cargo: Gerente de Banca de Inversión xxxxxxx@xxxxxxxx.xxx El Emisor ha designado a BG Investment Co., Inc. (“BGI”) y a BG Valores, S.A. (“BGV”), como Casas de Valores exclusivas de la Emisión para la colocación de los Bonos en el mercado primario a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. S.A. Para efectos tal efecto, BGI y BGV han celebrado un Contrato de Puesto de Bolsa con el Emisor. Cargo: Vicepresidente de Banca de Inversión xxxxxxx@xxxxxxxx.xxx Contacto: Xxxxxx Xxxxxxxxx Cargo: Vicepresidente Asistente xxxxxxxxxx@xxxxxxxx.xxx Las ventas de Bonos efectuadas por BGI y BGV generarán una comisión que será utilizada en parte para cancelar la colocación comisión de los Bonos a través emisión primaria de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.S.A. La Emisión no tiene limitantes en cuanto a número de tenedores, el Emisor ha contratado restricciones a los servicios porcentajes de Mundial Valores, S.A. empresa con licencia de Casa de Valores y propietaria de un Puesto de Bolsa debidamente registrado en tenencia o derechos preferentes que puedan menoscabar la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., miembro de LatinClear y que cuenta con Corredores de Valores debidamente autorizados por la Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá, para llevar a cabo la negociación liquidez de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.. El Emisor pagará a Mundial Valores, S.A., una comisión de 1/16 del 1% sobre el valor nominal de los Bonos vendidos, la cual se pagará en efectivo y contra venta neta liquidadavalores. El Emisor se reserva el derecho no mantiene derechos de aumentar el monto de la comisión a pagar por la distribución de los valores en función de los montos a negociar. Será responsabilidad del Emisor pagar las tarifas y comisiones cobradas tanto por la Comisión Nacional de Valores como por la Bolsa de Valores de Panamásuscripción preferente con Directores, S.A.Dignatarios, referentes al registroEjecutivos, supervisión y negociación de la presente emisión. A su vezAdministradores, todos los demás gastos relativos a la presente emisión serán responsabilidad Asesores ni Empleados del Emisor. El Emisor busca distribuir los La Emisión no está suscrita total ni parcialmente por accionistas mayoritarios, sociedades afiliadas ni controladoras del Emisor. Los Bonos entre inversionistas individuales e institucionales. Por lo anterior, los Bonos objeto de la presente emisión no serán ofrecidos a inversionistas que presenten un perfil específico y podrán ser adquiridos siempre y cuando exista disponibilidad en el mercadocon perfiles específicos, por todo aquel que desee realizar una inversión en dichos valoressino al público general. Los Bonos Asimismo, la colocación de la presente oferta Emisión no estarán suscritos por terceras instituciones está asignada total ni parcialmente a inversionistas específicos, incluyendo accionistas actuales del Emisor o inversionistas. De igual manera, ninguna porción de la emisión ha sido reservada para ser suscrita por accionistas mayoritariossus subsidiarias, directores, dignatarios, ejecutivos, administradores, empleados o ex- empleados, sociedades afiliadas o controladores del Emisor; . No se anticipa asignar toda ni para ser utilizados como instrumento parte de pago en relación con la adquisición de activos, o el pago de servicios, entre otros; ni con respecto de Emisión a ofertas, ventas o transacciones en colocación privadacolocaciones privadas, o ni dirigidas solamente a inversionistas institucionales o inversionistas específicos. No obstanteinstitucionales, parte salvo por las instituciones financieras que fungirán como Suscriptores en el Contrato de los valores que integran la presente emisión podrán ser adquiridos por empresas pertenecientes al Grupo MundialSuscripción. La Emisión sólo será ejecutada en el mercado de valores panameño. Los fondos recaudados con la presente Emisión serán utilizados según se describe en la Sección III(E) de este Prospecto Informativo; no mantiene limitantes en cuanto serán utilizados por el Emisor como instrumento de pago, por ejemplo para la adquisición de activos, amortización de deuda ni pagos de servicios. Al 31 de diciembre de 2010, el Emisor mantenía un préstamo comercial con Banco General, S.A. de hasta veinticinco millones de Dólares ($25,000,000) con tasa de LIBOR a tres meses más cuatro punto veinticinco por ciento (4.25%) con un mínimo de siete por ciento (7.0%) y vencimiento el 30 de enero de 2012. Se estima que el Emisor utilizará la totalidad de dicho préstamo comercial antes de la Fecha de Oferta. El saldo de dicho préstamo al número 30 xx xxxxx de tenedores, o restricciones a los porcentajes de tenencia que puedan menoscabar la liquidez de los valores2011 era $6,800,000.

PLAN DE DISTRIBUCIÓN DE LOS BONOS. Los Bonos serán colocados 1. Agente de Venta El Emisor ha designado a Global Valores, S.A. como casas de valores para la colocación y venta primaria de los Bonos, en el mercado primario base a sus mejores esfuerzos, a través de la Bolsa de Valores de PanamáBolsa, S.A.. Para efectos de la colocación de los Bonos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., el Emisor ha contratado los servicios de Mundial Valores, S.A. empresa quien cuenta con licencia de Casa de Valores y propietaria otorgada por la SMV de un Puesto acuerdo a la Resolución CNV-022.03 de Bolsa debidamente registrado en la Bolsa enero de Valores de Panamá2003. Global Valores, S.A., S.A. es miembro de LatinClear y que cuenta con Corredores corredores de Valores valores debidamente autorizados por la Comisión Nacional de Valores de la República de Panamá, SMV para llevar a cabo la negociación de los Bonos a través Bonos. Las oficinas principales de la Bolsa Global Valores, S.A. están ubicadas en Xxxxx 00, Xxxxx Xxxxxx Xxxx, Xxxxxx xx Xxxxxx, Xxxxxxxxx xx Xxxxxx, su número de Valores teléfono es 000-0000 y su número de Panamá, S.A.. fax es 000-0000. El Emisor pagará a Mundial Valores, S.A., una comisión de 1/16 del 1% sobre el valor nominal por la distribución de los Bonos vendidos, una comisión xx xxxx punto cinco por ciento (0.5%) más ITBMS sobre el monto de cada una de las series que se emitan. Las comisiones que se generen por la cual negociación de los Bonos se pagará pagarán en efectivo y contra venta neta liquidadaefectivo. El Emisor se reserva el derecho de aumentar variar el monto de la comisión a pagar por la distribución de los valores en función de los montos a negociarBonos. Será responsabilidad del Emisor pagar las tarifas y comisiones cobradas tanto por la Comisión Nacional de Valores SMV como por la Bolsa de Valores de Panamá, S.A., y LatinClear referentes al registro, supervisión y negociación de la presente emisiónEmisión. A su vez, todos los demás gastos relativos a la presente emisión Emisión serán responsabilidad del Emisor. El Emisor busca distribuir los Bonos entre inversionistas individuales e institucionales. Por lo anterior, los Bonos objeto de la presente emisión no serán ofrecidos a inversionistas que presenten un perfil específico y podrán ser adquiridos siempre y cuando exista disponibilidad en el mercado, por todo aquel que desee realizar una inversión en dichos valores. Los Bonos de la presente oferta no estarán suscritos por terceras instituciones o inversionistas. De igual manera, ninguna porción de la emisión ha sido reservada para ser suscrita por accionistas mayoritarios, directores, dignatarios, ejecutivos, administradores, empleados, sociedades afiliadas o controladores del Emisor; ni para ser utilizados como instrumento de pago en relación con la adquisición de activos, o el pago de servicios, entre otros; ni con respecto de ofertas, ventas o transacciones en colocación privada, o dirigidas solamente a inversionistas institucionales o inversionistas específicos. No obstante, parte de los valores que integran la presente emisión podrán ser adquiridos por empresas pertenecientes al Grupo Mundial. La Emisión no mantiene limitantes en cuanto al número de tenedores, o restricciones a los porcentajes de tenencia que puedan menoscabar la liquidez de los valores.37