Cenovni rizik. Cenovni rizik xx xxxxx fluktuacije tržišnih cena hartija od vrednosti, koje će uticati na fer vrednost ulaganja i ostalih izvedenih finansijskih instrumenata. Primarna izloženost Banke cenovnom riziku, proizlazi iz portfolia plasmana koji su raspoloživi za prodaju. Izloženost cenovnom riziku Banka ostvaruje u pozicijama koje se iskazuju po fer vrednosti − finansijskom imovinom namenjenom trgovanju i deviznom pozicijom. Banka cenovnim rizikom upravlja na nivou pojedinačnih transakcija i portfolija. Xxxxx xx izložena cenovnom riziku kroz promene u cenama hartija od vrednosti u koje je plasirala sredstva radi ostvarivanja dobiti iz razlike u cenama. Politika Xxxxx xx da ograniči maksimalni očekivani gubitak u kratkim vremenskim periodima posmatranja, a radi maksimizacije prinosa na plasmane izložene cenovnom riziku. Banka vodi politiku upravljanja cenovnim rizikom na način xxxx xxxxx da obezbedi da se formira kontrolisani nivo izloženosti riziku promene cena plasmana Xxxxx xxxx su namenjena za trgovanje, a radi ostvarivanja dobiti iz očekivane promene cena hartija od vrednosti i radi predupređivanja mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital Banke usled nepovoljnog kretanja na tržištu. U postupku upravljanja cenovnim rizikom dužničkih i vlasničkih hartija od vrednosti Banka, pored VaR metodologije, koristi postupke ispitivanja uticaja stresnih udara. Analiza stresnih udara je ključna za analizu kapaciteta Banke da absorbuje potencijalne velike gubitke, ukaže na nedostatke VaR analize i skrivene rizike kao i da ukaže na mogućnosti da xx xxxxx ograniči ili umanji. Ispitivanje stresnih udara podrazumeva dve xxxxx testova: ▪ Analiza scenarija (kombinacija stresnih udara koji proizvode maksimalni gubitak – najgori scenario), ▪ Analiza stresnih udara (analiziranje značajne promene jednog od faktora xxxxxx xxxx utiču na VaR i potencijalni gubitak) Primena scenarija koje xx Xxxxx predefinisala podrazumeva reevaluaciju portfolia, odnosno utvrđivanje potencijalnih dobitaka ili gubitaka, kao i mera rizika (VaR) nakon analiziranih promena vrednosti faktora. Rizik od promene kamatnih xxxxx nastaje usled mogućnosti da će promene kamatnih xxxxx uticati na buduću vrednost finansijskih instrumenata koji se vode u bankarskoj knjizi Banke. Xxxxx xx izložena riziku od promene kamatnih xxxxx po osnovu aktivnosti koje se vode u bankarskoj knjizi, koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih xxxxx deluju na njen finansijski položaj i tokove gotovi...
