Common use of Operativni rizik Clause in Contracts

Operativni rizik. Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajuće radnje zaposlenika Društva propuste u organizaciji i internim procedurama. Društvo provodi interne procedure kojima se nadziru rizici u portfelju Xxxxx, xxx i operativni rizici u Društvu Procesi Društva u velikoj su mjeri informatički podržani što smanjuje rizike koji nastaju iz pogrešaka u ručnoj obradi podataka, ali donosi rizike kvara sustava (kvar hardvera i softvera, telekomunikacijski problemi i prekid rada sustava). Zbog ljudskog faktora moguće su pogreške u unosu podataka, pogreške u prikupljanju potpune dokumentacije, neovlašteni pristup podacima, sporovi s vanjskim izvršiteljima usluga te prijevare zaposlenika (namjerno pogrešno izvješćivanje, krađa, neovlašteno trgovanje). Djelotvoran sustav unutarnjih kontrola podrazumijeva odgovarajuću podjelu dužnosti pri čemu Društvo posebnu pozornost posvećuje da nadležnosti osoblja nisu raspodijeljene na način koji bi mogao dovesti do sukoba interesa. Osim podjele dužnosti, ostale interne prakse za kontroliranje operativnog rizika su: - pažljivo nadziranje poštivanja limita, - zaštita pristupa informacijama, - različite razine ovlaštenja u poslovnim procesima, - osiguranje odgovarajuće stručnosti i izobrazbe osoblja, - redovna provjera i usklađivanje transakcija i računa. Izračune neto imovinske vrijednosti Xxxxx i izračune cijene udjela, koji se izračunavaju na svaki xxx vrednovanja, obavlja Društvo, a potvrđuje depozitar. Društvo je, kao i Fond, obveznik vanjske revizije. U sklopu revizijskog procesa, također se potvrđuju i preispituju interni procesi upravljanja operativnim rizikom. Rizik promjene cijena Nizak Kamatni rizik Umjeren Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: Valutni rizik Nizak Kreditni rizik Umjeren Rizik namire Nizak Rizik likvidnosti Umjeren Rizici koncentracije: - u Republiku Hrvatsku* Vrlo visok - u zemlji Nizak - u izdavatelju Nizak - u sektoru Nizak Operativni rizik Vrlo nizak * Budući da xx xxxxx koncentracije u Republiku Hrvatsku zasebno izdvojen, ostali rizici koncentracije ne obuhvaćaju RH. Fond može ulagati u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnosti i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja. Kod ulaganja imovine u prenosive vrijednosne papire koji u trenutku stjecanja nisu uvršteni na uređeno tržište, postoji rizik neuvrštenja stečenih papira na uređeno tržište. Radi se o posebnom riziku xxxx xxxx dio rizika neusklađenosti poslovanja Društva i Xxxxx s relevantnim propisima iz razloga što bi realizacijom takva rizika imovina Xxxxx xxxx uložena u imovinu u koju ne smije biti uložena u skladu sa Zakonom. Društvo smanjuje ovaj rizik na način da ugovara različite oblike zaštitnih mehanizama. Fond također može u svojoj imovini imati neuvrštene instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja. Takva ulaganja nose rizike kao i uvršteni instrumenti ovisno o njihovim karakteristikama (npr. kreditni rizik, valutni rizik ukoliko se radi o stranoj valuti i sl.). Dodatni rizici koji karakteriziraju takva ulaganja su teže utvrđivanje vrijednosti imovine s obzirom na manju transparentnost i nepostojanje tržišnih podataka, kao i uobičajeno manja likvidnosti u odnosu na uvrštene instrumente. Rizicima povezanim s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire upravlja se na način da se pažljivo procjenjuju ulaganja prije investiranja kako bi se utvrdilo njegovo uklapanje u cjelokupan portfelj Xxxxx. Xxxxxxx 5,33% Obveznice 85,33% Investicijski fondovi 2,24% Novčana sredstva 7,44% Potraživanja 0,15% Obveze -0,50% Članovima koji su ugovor o članstvu sklopili najkasnije s danom 31.12.2018. ili ranije ulazna naknada se naplaćuje od uplate u Fond, ovisno o tome xx xx član prilikom sklapanja ugovora o članstvu odabrao jednokratnu ulaznu naknadu ili postotnu ulaznu naknadu.

Operativni rizik. Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajuće radnje zaposlenika Društva propuste u organizaciji i internim procedurama. Društvo provodi interne procedure kojima se nadziru rizici u portfelju Xxxxx, xxx i operativni rizici u Društvu Procesi Društva u velikoj su mjeri informatički podržani što smanjuje rizike koji nastaju iz pogrešaka u ručnoj obradi podataka, ali donosi rizike kvara sustava (kvar hardvera i softvera, telekomunikacijski problemi i prekid rada sustava). Zbog ljudskog faktora moguće su pogreške u unosu podataka, pogreške u prikupljanju potpune dokumentacije, neovlašteni pristup podacima, sporovi s vanjskim izvršiteljima usluga te prijevare zaposlenika (namjerno pogrešno izvješćivanje, krađa, neovlašteno trgovanje). Djelotvoran sustav unutarnjih kontrola podrazumijeva odgovarajuću podjelu dužnosti pri čemu Društvo posebnu pozornost posvećuje da nadležnosti osoblja nisu raspodijeljene na način koji bi mogao dovesti do sukoba interesa. Osim podjele dužnosti, ostale interne prakse za kontroliranje operativnog rizika su: - pažljivo nadziranje poštivanja limita, - zaštita pristupa informacijama, - različite razine ovlaštenja u poslovnim procesima, - osiguranje odgovarajuće stručnosti i izobrazbe osoblja, - redovna provjera i usklađivanje transakcija i računa. Izračune neto imovinske vrijednosti Xxxxx i izračune cijene udjela, koji se izračunavaju na svaki xxx vrednovanja, obavlja Društvo, a potvrđuje depozitar. Društvo je, kao i Fond, obveznik vanjske revizije. U sklopu revizijskog procesa, također se potvrđuju i preispituju interni procesi upravljanja operativnim rizikom. Rizik promjene cijena Nizak Kamatni rizik Umjeren Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: Rizik promjene cijena Nizak Kamatni rizik Umjeren Valutni rizik Nizak Kreditni rizik Rizik izdavatelja Umjeren Xxxxx xxxxx ugovorne strane Umjeren Rizik namire Nizak Rizik likvidnosti Umjeren Rizici koncentracije: - Nizak do umjeren Rizik koncentracije (u Republiku Hrvatsku* Vrlo visok - u zemlji Nizak - u izdavatelju Nizak - u zemlji, sektoru i izdavatelju) Nizak Operativni rizik Vrlo nizak * Budući da xx xxxxx koncentracije u Republiku Hrvatsku zasebno izdvojen*Utjecaj rizika: vrlo nizak, ostali rizici koncentracije ne obuhvaćaju RH. Fond može ulagati u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito poslujenizak, priznato je i otvoreno za javnosti i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja. Kod ulaganja imovine u prenosive vrijednosne papire koji u trenutku stjecanja nisu uvršteni na uređeno tržišteumjeren, postoji rizik neuvrštenja stečenih papira na uređeno tržište. Radi se o posebnom riziku xxxx xxxx dio rizika neusklađenosti poslovanja Društva i Xxxxx s relevantnim propisima iz razloga što bi realizacijom takva rizika imovina Xxxxx xxxx uložena u imovinu u koju ne smije biti uložena u skladu sa Zakonom. Društvo smanjuje ovaj rizik na način da ugovara različite oblike zaštitnih mehanizama. Fond također može u svojoj imovini imati neuvrštene instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja. Takva ulaganja nose rizike kao i uvršteni instrumenti ovisno o njihovim karakteristikama (npr. kreditni rizikvisok, valutni rizik ukoliko se radi o stranoj valuti i sl.). Dodatni rizici koji karakteriziraju takva ulaganja su teže utvrđivanje vrijednosti imovine s obzirom na manju transparentnost i nepostojanje tržišnih podataka, kao i uobičajeno manja likvidnosti u odnosu na uvrštene instrumente. Rizicima povezanim s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire upravlja se na način da se pažljivo procjenjuju ulaganja prije investiranja kako bi se utvrdilo njegovo uklapanje u cjelokupan portfelj Xxxxx. vrlo visok Xxxxxxx 5,334,03% Obveznice 85,3386,79% Investicijski fondovi 2,241,81% Novčana sredstva 7,447,34% Potraživanja 0,150,51% Obveze -0,50-0,48% Članovima koji su ugovor o članstvu sklopili najkasnije s danom 31.12.2018. ili ranije ulazna Ulazna naknada se naplaćuje od uplate u Fond na način da svaki član ima pravo na odabir jednokratne uplate ulazne naknade ili naknade u postotnom iznosu od uplate u Fond, ovisno o tome xx xx član prilikom sklapanja ugovora o članstvu odabrao jednokratnu ulaznu naknadu ili postotnu ulaznu naknadu.

Operativni rizik. Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajuće radnje zaposlenika Društva propuste u organizaciji i internim procedurama. Društvo provodi interne procedure kojima se nadziru rizici u portfelju Xxxxx, xxx i operativni rizici u Društvu Procesi Društva u velikoj su mjeri informatički podržani što smanjuje rizike koji nastaju iz pogrešaka u ručnoj obradi podataka, ali donosi rizike kvara sustava (kvar hardvera i softvera, telekomunikacijski problemi i prekid rada sustava). Zbog ljudskog faktora moguće su pogreške u unosu podataka, pogreške u prikupljanju potpune dokumentacije, neovlašteni pristup podacima, sporovi s vanjskim izvršiteljima usluga te prijevare zaposlenika (namjerno pogrešno izvješćivanje, krađa, neovlašteno trgovanje). Djelotvoran sustav unutarnjih kontrola podrazumijeva odgovarajuću podjelu dužnosti pri čemu Društvo posebnu pozornost posvećuje da nadležnosti osoblja nisu raspodijeljene na način koji bi mogao dovesti do sukoba interesa. Osim podjele dužnosti, ostale interne prakse za kontroliranje operativnog rizika su: - pažljivo nadziranje poštivanja limita, - zaštita pristupa informacijama, - različite razine ovlaštenja u poslovnim procesima, - osiguranje odgovarajuće stručnosti i izobrazbe osoblja, - redovna provjera i usklađivanje transakcija i računa. Izračune neto imovinske vrijednosti Xxxxx i izračune cijene udjela, koji se izračunavaju na svaki xxx vrednovanja, obavlja Društvo, a potvrđuje depozitar. Društvo je, kao i Fond, obveznik vanjske revizije. U sklopu revizijskog procesa, također se potvrđuju i preispituju interni procesi upravljanja operativnim rizikom. Rizik promjene cijena Nizak Kamatni rizik Umjeren Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: Valutni rizik Nizak Kreditni rizik Umjeren Rizik namire Nizak Rizik likvidnosti Umjeren Rizici koncentracije: - u Republiku Hrvatsku* Vrlo visok - u zemlji Nizak - u izdavatelju Nizak - u sektoru Nizak Operativni rizik Vrlo nizak Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: * Budući da xx xxxxx koncentracije u Republiku Hrvatsku zasebno izdvojen, ostali rizici koncentracije ne obuhvaćaju RH. Fond može ulagati u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnosti i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja. Kod ulaganja imovine u prenosive vrijednosne papire koji u trenutku stjecanja nisu uvršteni na uređeno tržište, postoji rizik neuvrštenja stečenih papira na uređeno tržište. Radi se o posebnom riziku xxxx xxxx dio rizika neusklađenosti poslovanja Društva i Xxxxx s relevantnim propisima iz razloga što bi realizacijom takva rizika imovina Xxxxx xxxx uložena u imovinu u koju ne smije biti uložena u skladu sa Zakonom. Društvo smanjuje ovaj rizik na način da ugovara različite oblike zaštitnih mehanizama. Fond također može u svojoj imovini imati neuvrštene instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja. Takva ulaganja nose rizike kao i uvršteni instrumenti ovisno o njihovim karakteristikama (npr. kreditni rizik, valutni rizik ukoliko se radi o stranoj valuti i sl.). Dodatni rizici koji karakteriziraju takva ulaganja su teže utvrđivanje vrijednosti imovine s obzirom na manju transparentnost i nepostojanje tržišnih podataka, kao i uobičajeno manja likvidnosti u odnosu na uvrštene instrumente. Rizicima povezanim s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire upravlja se na način da se pažljivo procjenjuju ulaganja prije investiranja kako bi se utvrdilo njegovo uklapanje u cjelokupan portfelj Xxxxx. Xxxxxxx 5,33% Obveznice 85,33% Investicijski fondovi 2,24% Novčana sredstva 7,44% Potraživanja 0,15% Obveze -0,50% Članovima koji su ugovor o članstvu sklopili najkasnije s danom 31.12.2018. ili ranije ulazna naknada se naplaćuje od uplate u Fond, ovisno o tome xx xx član prilikom sklapanja ugovora o članstvu odabrao jednokratnu ulaznu naknadu ili postotnu ulaznu naknadu.

Operativni rizik. Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajuće radnje zaposlenika Društva propuste u organizaciji i internim procedurama. Društvo provodi interne procedure kojima se nadziru rizici u portfelju Xxxxx, xxx i operativni rizici u Društvu Procesi Društva u velikoj su mjeri informatički podržani što smanjuje rizike koji nastaju iz pogrešaka u ručnoj obradi podataka, ali donosi rizike kvara sustava (kvar hardvera i softvera, telekomunikacijski problemi i prekid rada sustava). Zbog ljudskog faktora moguće su pogreške u unosu podataka, pogreške u prikupljanju potpune dokumentacije, neovlašteni pristup podacima, sporovi s vanjskim izvršiteljima usluga te prijevare zaposlenika (namjerno pogrešno izvješćivanje, krađa, neovlašteno trgovanje). Djelotvoran sustav unutarnjih kontrola podrazumijeva odgovarajuću podjelu dužnosti pri čemu Društvo posebnu pozornost posvećuje da nadležnosti osoblja nisu raspodijeljene na način koji bi mogao dovesti do sukoba interesa. Osim podjele dužnosti, ostale interne prakse za kontroliranje operativnog rizika su: - pažljivo nadziranje poštivanja limita, - zaštita pristupa informacijama, - različite razine ovlaštenja u poslovnim procesima, - osiguranje odgovarajuće stručnosti i izobrazbe osoblja, - redovna provjera i usklađivanje transakcija i računa. Izračune neto imovinske vrijednosti Xxxxx i izračune cijene udjela, koji se izračunavaju na svaki xxx vrednovanja, obavlja Društvo, a potvrđuje depozitar. Društvo je, kao i Fond, obveznik vanjske revizije. U sklopu revizijskog procesa, također se potvrđuju i preispituju interni procesi upravljanja operativnim rizikom. Rizik promjene cijena Nizak Kamatni rizik Umjeren Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: Valutni rizik Nizak Kreditni rizik Umjeren Rizik namire Nizak Rizik likvidnosti Umjeren Rizici koncentracije: - u Republiku Hrvatsku* Vrlo visok - u zemlji Nizak - u izdavatelju Nizak - u sektoru Nizak Operativni rizik Vrlo nizak Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond: * Budući da xx xxxxx koncentracije u Republiku Hrvatsku zasebno izdvojen, ostali rizici koncentracije ne obuhvaćaju RH. Budući da se štetni učinci na razini Xxxxx u smislu Uredbe EU 2019/2088 o objavama povezanim s održivosti u sektoru financijskih usluga ne razmatraju, isti nije relevantan. Xxxx xx već objašnjeno u poglavlju Strategija i struktura ulaganja, Fond je određen kao „mainstream” proizvod koji nema za cilj održivost i ista ne čini obvezni dio investicijskog procesa. Fond može ulagati u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnosti i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja. Kod ulaganja imovine u prenosive vrijednosne papire koji u trenutku stjecanja nisu uvršteni na uređeno tržište, postoji rizik neuvrštenja stečenih papira na uređeno tržište. Radi se o posebnom riziku xxxx xxxx dio rizika neusklađenosti poslovanja Društva i Xxxxx s relevantnim propisima iz razloga što bi realizacijom takva rizika imovina Xxxxx xxxx uložena u imovinu u koju ne smije biti uložena u skladu sa Zakonom. Društvo smanjuje ovaj rizik na način da ugovara različite oblike zaštitnih mehanizama. Fond također može u svojoj imovini imati neuvrštene instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja. Takva ulaganja nose rizike kao i uvršteni instrumenti ovisno o njihovim karakteristikama (npr. kreditni rizik, valutni rizik ukoliko se radi o stranoj valuti i sl.). Dodatni rizici koji karakteriziraju takva ulaganja su teže utvrđivanje vrijednosti imovine s obzirom na manju transparentnost i nepostojanje tržišnih podataka, kao i uobičajeno manja likvidnosti u odnosu na uvrštene instrumente. Rizicima povezanim s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire upravlja se na način da se pažljivo procjenjuju ulaganja prije investiranja kako bi se utvrdilo njegovo uklapanje u cjelokupan portfelj Xxxxx. Xxxxxxx 5,335,46% Obveznice 85,3382,66% Investicijski fondovi 2,241,55% Novčana sredstva 7,4410,11% Potraživanja 0,150,44% Obveze -0,50-0,22% Članovima koji su ugovor o članstvu sklopili najkasnije s danom 31.12.2018. ili ranije ulazna naknada se naplaćuje od uplate u Fond, ovisno o tome xx xx član prilikom sklapanja ugovora o članstvu odabrao jednokratnu ulaznu naknadu ili postotnu ulaznu naknadu.