OPĆI UVJETI UGOVORA O UPRAVLJANJU PORTFELJEM PBZ Invest d.o.o.
Uprava društva PBZ Invest društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje investicijskim fondovima, OIB: 73073960573, sa sjedištem u Zagrebu, Oktogon – Ilica 5, upisano u Sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod MBS: 080266490, 24. svibnja 2018. godine, donijela je sljedeći dokument:
OPĆI UVJETI UGOVORA O UPRAVLJANJU PORTFELJEM
PBZ Invest d.o.o.
I. OPĆE ODREDBE
PREDMET OPĆIH UVJETA
Članak 1.
1.1 Ovi Opći uvjeti Xxxxxxx o upravljanju portfeljem uređuju međusobna prava i obveze između društva PBZ Invest
d.o.o. i domaćih i stranih pravnih i fizičkih osoba koje su s Društvom sklopile Ugovor o upravljanju portfeljem.
1.2 Opći uvjeti dopunjuju Ugovor o upravljanju portfeljem i čine njegov sastavni dio. U slučaju nepodudarnosti Općih uvjeta i Ugovora o upravljanju portfeljem, prednost imaju odredbe Ugovora o upravljanju portfeljem.
1.3 Prije sklapanja Ugovora o upravljanju portfeljem i prije nego se Klijentu počnu pružati usluge, Društvo će Opće uvjete uručiti Klijentu.
1.4 Opći uvjeti i sve njihove izmjene objavljuju se na Internet stranicama Društva: xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/.
TEMELJNI POJMOVI
Članak 2.
2.1 Pojedini pojmovi navedeni u ovim Općim uvjetima imaju sljedeće značenje:
Agencija je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA), OIB: 49376181407, sa sjedištem u Zagrebu, Xxxxxxxxxx 00x, Tel.: x000 0 0000 000, nadzorno tijelo u xxxx djelokrug i nadležnost xxxxx nadzor financijskih tržišta, financijskih usluga, uključujući upravljanje portfeljem, te pravnih i fizičkih osoba koje te usluge pružaju.
Banka skrbnik je kreditna institucija koja, temeljem Ugovora o skrbništvu sklopljenog s Društvom, pruža usluge pohrane i administriranja financijskih instrumenata u ime Društva, a za račun Klijenta. Temeljem Ugovora o skrbništvu, Društvo je za Banku skrbnika imenovalo:
Privredna banka Zagreb d.d. Radnička cesta 50
HR-10000 Zagreb Tel.: 00 000 0000
Faks: 01 636 0063
Banka skrbnik posjeduje, između ostalih, od Agencije izdano odobrenje za obavljanje pohrane i administriranja financijskih instrumenata za račun klijenta, uključujući i poslove skrbništva i s time povezane usluge.
CRS (Common Reporting Standards)
je sastavni dio Direktive Vijeća 2014/107/EU od 9. prosinca 2014. o izmjeni Direktive 2011/16/EU u pogledu obvezne automatske razmjene informacija u području oporezivanja.
Društvo je PBZ Invest društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje investicijskim fondovima, OIB: 73073960573, sa sjedištem u Zagrebu, Oktogon – Ilica 5, upisano u Sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod MBS: 080266490. Sva pitanja vezana uz poslovanje PBZ Invest d.o.o. mogu se saznati putem sljedećeg kontakta:
PBZ Invest d.o.o. Ilica 5 - Oktogon 10000 Zagreb
Tel: + 000 (0)0 00-00-000
Faks: x000 (0)0 00-00-000
FATCA (Foreign Account TAX Compliance Act)
Financijski instrumenti
Društvo je ovlašteno za obavljanje poslova upravljanja portfeljima i investicijskog savjetovanja u skladu s relevantnim zakonima i sukladno odobrenju Agencije. Društvo posjeduje odobrenje Agencije za (i) upravljanje i osnivanje UCITS fondova; (ii) za upravljanje portfeljem; i za (iii) investicijsko savjetovanje:
• Temeljem Rješenja Agencije, Klasa UP/I-450-08/98-01/138, Ur. broj:567-02/99-4, od
23. veljače 1999. godine, Društvo obavlja poslove osnivanja i upravljanja UCITS fondovima;
• Temeljem Rješenja Agencije, Klasa: UP/I 451-04/08-05/43, Ur. broj: 326-113-08-2, od 27. studenoga 2008. godine, društvo obavlja poslove upravljanja portfeljem i investicijsko savjetovanje.
je sporazum između vlade Sjedinjenih Američkih Država i xxxxx xxxxx države ugovornice u cilju unapređenja izvršenja poreznih obveza na međunarodnoj razini i provedbe zakona FATCA.
jesu financijski instrumenti koji su obuhvaćeni definicijom tog pojma u Zakonu o tržištu kapitala i koji su pogodni za ostvarenje svrhe Ugovora o upravljanju portfeljem i u koje je Društvo ovlašteno ulagati sredstva Klijenta.
Xxxxx xx Intesa Sanpaolo bankarska grupacija i sva društva koja čine tu grupu.
Indikativna ponuda
je informativna ponuda koja se izdaje Klijentu kod ugovaranja Individualne strategije ulaganja
Informativni prospekt
je Informativni prospekt usluge upravljanja portfeljem u kojem su opisane glavne karakteristike usluge upravljanja portfeljem, troškovi upravljanja portfeljem, način praćenja uspješnosti upravljanja portfeljem, dostupnost informacija i izvješćivanje Klijenata te xxx xxxxxxxx otvaranja portfelja.
Klijent je domaća ili strana pravna ili fizička osoba, odnosno drugi uređeni oblik bez pravne osobnosti, s kojom/im je Društvo sklopilo Ugovor o upravljanju portfeljem, odnosno svaka druga osoba xxxx xx pokazala interes za sklapanje Ugovora o upravljanju portfeljem s Društvom.
Korporativne akcije
Kvalificirani novčani fond
jesu aktivnosti koje uključuju održavanje glavne skupštine, obračun i isplatu dividende u novcu, povećanje ili smanjenje temeljnog kapitala, distribuciju s pravom prvenstva, podjelu dionica, spajanje dionica, konverziju vrijednosnih papira, obračun i isplatu kamata i glavnice za dužničke vrijednosne papire, izdanja prava i jamstava, preuzimanje dioničkih društava, opću ponudu za kupnju dionica društva koje nije ciljano društvo ili za kupnju dionica bez prava glasa, javnu ponudu vrijednosnih papira, prijevremeni otkup dužničkih vrijednosnih papira, istiskivanja manjinskih dioničara, spajanje i pripajanje društva, podjelu društva i druge statusne promjene dioničkih društava, povlačenje vrijednosnih papira, prijenos imovine dioničkog društva, restrukturiranje poslovanja društva, kao i ostale korporativne akcije koje se odnose na ostvarivanje prava iz vrijednosnih papira njihovih imatelja.
je kvalificirani novčani fond u smislu članka 24. Pravilnika o organizacijskim zahtjevima.
Mali ulagatelj je mali ulagatelj xxxx xx definiran člankom 65. Zakona o tržištu kapitala.
Minimalna vrijednost portfelja
je najmanja vrijednost imovine koju Klijent xxxx uložiti u Portfelj kako bi koristio uslugu Upravljanja portfeljem.
Model jesu modeli upravljanja portfeljem Klijenta koji su određeni specifičnim smjernicama ulaganja.
Vrste Modela koje nudi Društvo su opisane u Informativnom prospektu.
Obavijest o otkazu Xxxxxxx
je propisani obrazac Društva koji Klijent ispunjava u slučaju da želi raskinuti Ugovor o upravljanju portfeljem.
Opći uvjeti xxxx ovi Opći uvjeti o upravljanju portfeljem.
Portfelj xx xxxx financijskih instrumenata i novčanih sredstava koje je Klijent prijenosom na Skrbnički i/ili Zbirni račun povjerio Društvu na upravljanje sukladno odredbama Ugovora o uspravljanju portfeljem i ovih Općih uvjeta, odnosno svi financijski instrumenti koji su stečeni tijekom
Pravilnik o pravilima poslovnog ponašanja
Pravilnik o organizacijskim zahtjevima
Procjena primjerenosti
Profesionalni ulagatelj
Upravljanja portfeljem kao i sva novčana sredstva, depoziti te potraživanja i obveze proizašle iz Upravljanja portfeljem.
je Pravilnik o pravilima poslovnog ponašanja prilikom pružanja investicijskih i pomoćnih usluga (Narodne novine br. NN 42/13).
je Pravilnik o organizacijskim zahtjevima za pružanje investicijskih usluga i obavljanje investicijskih aktivnosti i pomoćnih usluga, politikama primitaka i kriterijima za značajna investicijska društva (Narodne novine br. 31/14).
xx xxxxxxxx kojim Društvo, prije sklapanja Ugovora o upravljanju portfeljem utvrđuje primjerenost pojedinih vrsta usluga Upravljanja portfeljem za Klijenta.
je profesionalni ulagatelj xxxx xx definiran člankom 61. Zakona o tržištu kapitala.
Radni xxx je svaki xxx osim subote, nedjelje i državnih praznika i blagdana utvrđenih propisima Republike Hrvatske.
Referentna veličina (Benchmark)
je referentna veličina u smislu članka 8. Pravilnika o pravilima poslovnog ponašanja s kojom će xx xxxxxx Klijentovog portfelja uspoređivati, a definirana je Općim uvjetima, Ugovorom o upravljanju portfeljem i Informativnim prospektom.
Skrbnički račun je zbirni skrbnički račun financijskih instrumenata otvoren kod Banke skrbnika, na kojem su pohranjeni financijski instrumenti izdavatelja iz Republike Hrvatske i inozemstva, a kojima se trguje i čija se namira obavlja na stranom i domaćem tržištu.
Strategija jesu strategije xxxxx xxxxxx Društvo upravlja portfeljem, a koje se ovisno o stupnju volatilnosti dijele na „Konzervativnu strategiju“, „Umjerenu strategiju“, „Agresivnu strategiju“, kao i ovisno o specifičnim željama Klijenta na „Individualnu strategiju“. Svaka Strategija nudi jedan ili više Modela upravljanja portfeljem.
Treća strana xx Xxxxx skrbnik i/ili institucija s kojom Banka skrbnik ima sklopljen ugovor o pohrani i vođenju imovine Klijenata, a sve sukladno uvjetima i ovlaštenjima predviđenima ugovorom sklopljenim između Društva i Banke skrbnika. Potpisom Ugovora o upravljanju portfeljem, Xxxxxxx daje svoje izričito odobrenje da se njegova imovina pohranjuju kod xxxxx xxxxxx.
Ugovor o upravljanju portfeljem / Ugovor
Upitnik o profilu klijenta, smjernicama i ograničenjima ulaganja
Upravljanje portfeljem
Uputa o posljedicama drugačijeg razvrstavanja
Uredba za zaštitu osobnih podataka
Zahtjev za isplatu sredstava
je ugovor između Društva i Klijenta, temeljem kojeg se pruža usluga Upravljanja portfeljem Klijenta.
je Upitnik za procjenu primjerenosti, kojim Društvo prikuplja podatke o Klijentu i koji predstavlja osnovu za razvrstavanje Klijenta i utvrđivanje primjerenosti usluge za Klijenta, xx xxxx sastavni dio Ugovora.
je specijalizirana investicijska usluga upravljanja portfeljem financijskih instrumenata i novčanih sredstava za pojedinog Klijenta kojom se nastoje ostvariti njegovi investicijski ciljevi. Društvo u okviru Upravljanja portfeljem nudi Klijentu različite Strategije i Modele.
je dokument kojim Društvo informira Xxxxxxxx o razini zaštite i pravima na ulagačku zaštitu koju mogu izgubiti drugačijim razvrstavanjem.
je Uredba (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o
zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka
je propisani obrazac društva koji Klijent ispunjava i dostavlja Društvu u slučajevima predviđenima Općim uvjetima.
Zahtjev za izmjenom razvrstavanja
je propisani obrazac Društva koji Klijent ispunjava i dostavlja Društvu kada traži da ga Društvo drugačije razvrsta.
Zakon xx Xxxxx o tržištu kapitala (Narodne novine br. 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15, 110/15) i sve naknadne izmjene i dopune Zakona.
Zbirni račun je zbirni novčani račun otvoren kod Banke skrbnika na kojem su pohranjena novčana sredstva svih Portfelja pod upravljanjem Društva.
II. USLUGA UPRAVLJANJA PORTFELJEM
POSLOVI UPRAVLJANJA PORTFELJEM
Članak 3.
3.1 Društvo Klijentu s xxxxx xx sklopljen Ugovor o upravljanju portfeljem pruža uslugu Upravljanja portfeljem koja uključuje, ali se ne ograničava na sljedeće:
• kupnja i prodaja financijskih instrumenata u ime Društva, a za račun Klijenta;
• u Zakonu dopuštenim okvirima, zaključivanje pravnih poslova u ime i za račun Klijenta u cilju ostvarivanja dobiti za Klijenta, a što uključuje i ulaganje u financijske instrumente koje je izdalo ili će izdati trgovačko društvo koje pripada Xxxxx xxxx je član i Društvo;
• svakodnevno vrednovanje imovine u Klijentovom portfelju i izvješćivanje Klijenta o istom u dogovorenim rokovima;
• izvršavanje drugih poslova u skladu s odredbama ovih Općih uvjeta i Ugovora;
• sudjelovanje i glasovanje na glavnim skupštinama izdavatelja xxxx xx financijski instrumenti kupljeni u Portfelju te provođenje drugih Korporativnih akcija; i
• obavljanje svih drugih radnji i poslova potrebnih za Upravljanje portfeljem.
Članak 4.
4.1 Financijski instrumenti iz Portfelja uvijek su isključivo vlasništvo Klijenta, te sva prava iz financijskih instrumenata ostvaruje Klijent.
4.2 Kada Društvo obavi kupnju financijskog instrumenta, poduzet će sve potrebne radnje za upis Klijenta kao imatelja financijskih instrumenata, te ih pohraniti na Skrbničkom računu. Uvjet za kupnju financijskih instrumenata je da Klijent na Zbirni račun uplati novčana sredstva potrebna za kupnju financijskih instrumenata.
4.3 Kada Društvo obavi prodaju financijskih instrumenata, dužno je pripisati novčana sredstva u Klijentov Portfelj u roku naplate transakcije.
GLASAČKA PRAVA I KORPORATIVNE AKCIJE
Članak 5.
5.1 Klijent je izričito suglasan da temeljem ovih Općih uvjeta, a radi ostvarenja svrhe navedene u Ugovoru o upravljanju portfeljem i tamo danih ovlasti Društvu, prenosi na Društvo sva glasačka prava koja proizlaze iz Financijskih instrumenata u Portfelju Klijenta. Korištenje i ostvarenje glasačkih prava iz Financijskih instrumenata uvjetovano je davanjem prethodnih i pravovremenih informacija i/ili uputa Društvu u pogledu mjesta i vremena održavanja Korporativnih akcija, te načina i sadržaja njihovog korištenja u pogledu svake od odluka i/ili radnji koje su predmet navedene Korporativne akcije, bez obzira da takvo što Društvu može biti već od ranije poznato. Bez takvih informacija i/ili uputa Klijenta, Društvo može postupiti prema zahtjevima, odlukama i/ili radnjama koje su predmet Korporativnih akcija samo ukoliko je takvo postupanje obvezno i/ili ukoliko za takvo postupanje nije potrebno raspolagati posebnim ovlaštenjem Klijenta. Radi izbjegavanja svake dvojbe, Klijent u potpunosti preuzima odgovornost za korištenje i ostvarenje predmetnih glasačkih prava koje su predmet Korporativnih akcija, te je suglasan da Društvo neće snositi nikakvu odgovornost za eventualne troškove i/ili štetu koji za Klijenta mogu nastupiti kao posljedica nekorištenja i/ili pogrešnog ostvarenja njegovim glasačkim pravima iz financijskih instrumenata u Portfelju.
5.2 Društvo se obvezuje da će se u ostvarivanju glasačkih prava iz ovoga članka voditi isključivo interesima Klijenta.
III. POSTUPAK UGOVARANJE USLUGE UPRAVLJANJA PORTFELJEM
Članak 6.
6.1 Postupak ugovaranja usluge Upravljanja portfeljem obuhvaća sljedeće aktivnosti:
• Prikupljanje podataka o Klijentu putem Upitnika;
• Razvrstavanje Klijenta;
• Izrađivanje Procjene primjerenosti usluge Upravljanja portfeljem;
• Sklapanje Ugovora o upravljanju portfeljem.
PRIKUPLJANJE PODATAKA O KLIJENTU
Članak 7.
7.1 U svrhu Procjene primjerenosti i razvrstavanja Klijenta, Društvo će prije ugovaranja usluge Upravljanja portfeljem prikupiti podatke o ulagačkim ciljevima Klijenta, njegovoj financijskoj situaciji te znanju i iskustvu na području ulaganja. U svrhu prikupljanja takvih podataka Klijent ispunjava Upitnik.
7.2 Osim podataka iz prethodnog stavka ovog članka, Društvo je od Klijenta ovlašteno prikupiti i sve podatke temeljem Zakona o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma, FATCA-e i CRS-a.
7.3 Društvo ne odgovara za istinitost, potpunost, valjanost i točnost podataka i dokumenata koje pribavi od Klijenta, te ima pravo smatrati da su od Klijenta dobiveni podaci i dokumenti istiniti i potpuni.
7.4 Klijent je obvezan o svakoj promjeni podataka koje navede u Upitniku, pisanim putem obavijestiti Društvo, najkasnije osam (8) xxxx po nastanku promjene.
7.5 Ako Društvo ne prikupi podatke navedene u ovom članku, neće Klijentu pružati uslugu Upravljanja portfeljem.
OBVEZA ČUVANJA XXXXX I OBRADA PODATAKA
Članak 8.
8.1 Društvo se obvezuje čuvati podatke o Klijentima, o stanju i prometu na računima Klijenata, uslugama koje pruža Klijentima, xxx x xxxxx podatke i činjenice za koje sazna u svezi Upravljanja portfeljem, i koji podaci predstavljaju poslovnu tajnu, te ih Društvo ne smije koristiti, odavati trećima, niti omogućavati trećima njihovo korištenje, osim kada takve podatke u izvršavanju svojih nadzornih i drugih javnih ovlasti u skladu sa zakonom zahtijevaju Agencija, burza, pravosudna i upravna tijela ili kada njihovo objavljivanje odobri Klijent, kao i u onim slučajevima xxxx xx odavanje tih podataka propisano zakonom.
8.2 PBZ Invest d.o.o kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka. Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, PBZ Invest d.o.o., odnosno Privredna banka Zagreb d.d. (Banka) kojoj su xx xxxxxx PBZ Investa d.o.o. povjereni poslovni posredovanja u ugovaranju investicijske usluge upravljanja portfeljem xx xxxxxx PBZ Investa d.o.o., pružaju informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su informacije o PBZ Investu
d.o.o. kao voditelju obrade, Banci kao izvršitelju obrade po članku 28. Opće uredbe o zaštiti podataka i/ili zajedničkom voditelju obrade po članku 26. Opće uredbe o zaštiti podataka, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju (osobni podaci potrebni za uspostavu poslovnog odnosa temeljem Zakona o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma, osobni podaci potrebni kao osnova za razvrstavanje klijenta, u svrhu procjene primjerenosti usluge za klijenta, te ostali podaci potrebni za ugovaranje usluge upravljanja portfeljem ili kako bi se poduzele radnje prije ugovaranja usluge ili ispunjavanja nekih drugih zakonskih obveza, legitimnim interesima PBZ Investa d.o.o. kao voditelja obrade, legitimnim interesima Banke i dr.), razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.).
8.3 PBZ Invest d.o.o., kao voditelj obrade, osobne podatke klijenata prikupljene u Upitniku o profilu klijenta, smjernicama i ograničenjima ulaganja, bilo xx xxxxxx PBZ Investa d.o.o. kao voditelja obrade ili xx xxxxxx Xxxxx xxx izvršitelja obrade, obrađuje u svrhu procjene primjerenosti, razvrstavanja klijenta, te ugovaranja usluge upravljanja portfeljem između klijenta i PBZ Investa d.o.o., te u svrhu ispunjenja pravnih obveza PBZ Investa d.o.o. Više informacija o obradi osobnih podataka koju provodi PBZ Invest d.o.o. možete saznati putem dokumenta "Informacije za ulagatelje prema Općoj uredbi o zaštiti osobnih podataka“ dostupnom na xxx.xxxxxxxxx.xx, te od Službenika za zaštitu podataka dostupnog putem emaila: xxx-xxxxxxxxx@xxx.xx
8.4 PBZ Invest d.o.o. i Banka, kao zajednički voditelji obrade, osobne podatke klijenata prikupljene u Upitniku o profilu klijenta, smjernicama i ograničenjima ulaganja, a prikupljene isključivo xx xxxxxx Xxxxx, obrađuju iz legitimnih interesa Banke radi utvrđivanja preferencija i stavova klijenata zajedničkih voditelja te segmentacije klijenata Banke i procjene vjerojatnosti ugovaranja proizvoda i usluga prilagođenih potrebama i željama pojedinih klijenata, kao i s ciljem upravljanja i razvoja novih proizvoda i usluga PBZ Investa d.o.o., te zajedničkih novih proizvoda i usluga Banke i PBZ Investa d.o.o. Ako se ispitanik u bilo kojem trenutku protivi takvoj obradi, Banka i PBZ Invest d.o.o,. više neće obrađivati osobne podatke u takve svrhe. O svim detaljima obrade osobnih podataka koju provodi Banka možete saznati putem dokumenta "Informacije o obradi osobnih podataka" dostupnog na xxx.xxx.xx, u poslovnim prostorijama Banke, kao i od Službenika za zaštitu podataka dostupnog putem emaila: xxxxxxxxx.xx.xxxxxxx.xxxxxxx.xxxxxxxx@xxx.xx. Ispitanik/klijent svoja prava može ostvarivati svoja prava iz Opće uredbe o zaštiti podataka u vezi sa svakim voditeljem obrade pojedinačno, kao i protiv svakog od njih.
8.5 Potpisom Ugovora o upravljanju portfeljem klijent potvrđuje da je prije prikupljanja osobnih podataka u Upitniku
o profilu klijenta, smjernicama i ograničenjima ulaganja te njegovog potpisivanja, a prije potpisivanja Ugovora
o upravljanju portfeljem bio obavješten xx xxxxxx PBZ Investa d.o.o. kao voditelja obrade, odnosno xx xxxxxx
Xxxxx, ako se obratio Banci vezano na ovu poslovnu suradnju, a na temelju članka 13. i 14. Opće uredba o zaštiti podataka, o načinu obrade i zaštite svojih osobnih podataka, putem pojedinačnih dokumenata "Informacije o obradi osobnih podataka", i "Informacije za ulagatelje prema Općoj uredbi o zaštiti osobnih podataka“ te da je upoznat/a da su ovi dokumenti dostupni na xxx.xxx.xx i xxx.xxxxxxxxx.xx, te u poslovnim prostorijama PBZ Investa d.o.o. i Banke.
8.6 Potpisom Xxxxxxx o upravljanju portfeljem Klijent potvrđuje da je suglasan da Društvo prikuplja njegove osobne podatke sukladno Zakonu o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma, FATCA-e i CRS-a te da o xxx podacima obavještava sve nadležne institucije.
8.7 Potpisom Xxxxxxx o upravljanju portfeljem Xxxxxxx također potvrđuje da je prije njegovog potpisivanja bio obaviješten o namjeri korištenja njegovih osobnih podataka i o pravu da se takvoj obradi usprotivi, pri čemu svojim potpisom Xxxxxxx daje pristanak na navedenu obradu podataka.
RAZVRSTAVANJE KLIJENATA NA MALE I PROFESIONALNE ULAGATELJE
Članak 9.
9.1 Sukladno odredbama Pravilnika o pravilima poslovnog ponašanja i Zakona, obzirom na znanje, iskustvo, financijsku situaciju i ulagačke ciljeve, Društvo će, prije početka pružanja usluge Upravljanja portfeljem, razvrstavati Klijente na male i profesionalne ulagatelje, a na temelju podataka prikupljenih u Upitniku.
9.2 Društvo će sve Klijente tretirati kao male ulagatelje, ukoliko Klijent ne zadovoljava kriterije koji su određeni za kategorizaciju na profesionalne ulagatelje.
9.3 Društvo može Klijenta, na Klijentov vlastiti zahtjev, umjesto kao malog ulagatelja tretirati kao profesionalnog ulagatelja, ako su zadovoljeni slijedeći uvjeti:
• Društvo je, temeljem podataka iz Upitnika, a sukladno Zakonu, procijenilo da Klijent posjeduje dovoljno stručnog znanja i iskustva za donošenje vlastitih odluka o ulaganjima i razumijevanje uključenog rizika;
• Klijent je pisanim putem zatražio tretman profesionalnog ulagatelja, općenito ili u odnosu na neku posebnu investicijsku uslugu, aktivnost ili transakciju, ili vrstu transakcije ili proizvod (podnošenjem Zahtjeva za izmjenom razvrstavanja);
• Društvo je pisanim putem upozorilo Klijenta koju razinu zaštite i prava, koju pruža sustav zaštite ulagatelja, mogu izgubiti (upućivanjem Uputa o posljedicama drugačijeg razvrstavanja);
• Klijent je u zasebnom dokumentu, odvojenom od Ugovora o upravljanju portfeljem, pisanim putem potvrdio da je svjestan posljedica gubitka razine zaštite (u sklopu Zahtjeva za izmjenom razvrstavanja).
9.4 Klijent razvrstan kao profesionalni ulagatelj obvezan je izvijestiti Društvo o svakoj promjeni koja bi mogla utjecati na njegov status profesionalnog ulagatelja.
9.5 Društvo će poduzeti odgovarajuće mjere u svezi promjene statusa Klijenta, ako sazna, bilo temeljem obavijesti Klijenta, bilo samostalno, da Klijent više ne ispunjava uvjete propisane za profesionalnog ulagatelja.
PROCJENA PRIMJERENOSTI
Članak 10.
10.1 Na temelju podataka prikupljenih kroz Upitnik Društvo će, prije početka pružanja usluga, napraviti Procjenu primjerenosti pojedinih Strategija Upravljanja portfeljem za Klijenta.
10.2 U slučaju da na temelju Procjene primjerenosti procijeni da su pojedine Strategije i Modeli primjereni za Klijenta, to jest da su u skladu s njegovim ulagačkim ciljevima, mogućnostima Klijenta da podnese rizike ulaganja koji proizlaze iz usluge, te da Klijent raspolaže znanjem i iskustvom dostatnim za razumijevanje rizika povezanih s uslugom, Društvo će Klijentu ponuditi sklapanje Ugovor o upravljanju portfeljem kojim se ugovara primjerena Strategija i Model Upravljanja portfeljem.
10.3 U slučaju da Društvo na temelju Procjene primjerenosti procijeni da niti jedna Strategija nije prikladna za Klijenta, Društvo neće Klijentu pružiti uslugu Upravljanja portfeljem.
10.4 U slučaju da Društvo ne prikupi podatke potrebne za Procjenu primjerenosti, neće Klijentu pružiti uslugu Upravljanja portfeljem.
SKLAPANJE UGOVORA O UPRAVLJANJU PORTFELJEM
Članak 11.
11.1 Prije ili prilikom sklapanja Ugovora, Klijent xx xxxxx dostaviti Društvu sve dokumente potrebe za Upravljanje portfeljem koje Društvo od njega zatraži. Društvo je ovlašteno tražiti i zaprimiti dokumente i nakon sklapanja Ugovora o upravljanju portfeljem.
11.2 Dokumenti koje je Klijent xxxxx predati Društvu najkasnije istovremeno sa sklapanjem Ugovora o upravljanju portfeljem uključuju, ali se ne ograničavaju na sljedeće dokumente:
• Upitnik;
• presliku osobne iskaznice ili putovnice Klijenta odnosno fizičke osobe koja zastupa Klijenta, ukoliko je Klijent pravna osoba;
• presliku kartice tekućeg računa ili žiro računa, te IBAN, odnosno presliku potpisnog kartona računa, ukoliko je Klijent pravna osoba, otvorenog na ime Klijenta;
• Potvrdu ili uvjerenje o osobnom identifikacijskom broju (OIB) ukoliko Društvo putem identifikacijskog dokumenta ili javno dostupnih podataka nije u mogućnosti doći do podataka o istome;
• izjavu o poreznoj rezidentnosti (prema potrebi);
• ostalu Zakonom i odgovarajućim podzakonskim aktima propisanu dokumentaciju (prema potrebi).
11.3 Klijent xx xxxxx o svakoj izmjeni podataka koji su sadržani u dokumentaciji iz gornjeg stavka ovoga članka, pisanim putem obavijestiti Društvo xx xxxxx i nedvosmislen način najkasnije u roku od osam (8) xxxx od njihove promjene. Izmjene podataka iz potrebne dokumentacije obvezuju Društvo prvi Radni xxx xxxxx primitka dotične pisane obavijesti. Svaku moguću štetu nastalu uslijed nepridržavanja ove obveze snosi Klijent.
11.4 Klijent se također obvezuje dostavljati Društvu za cijelo vrijeme trajanja ovog Ugovora:
• druge dokumente na zahtjev Društva, ukoliko bi takvi dokumenti bili potrebni Društvu u svrhu ispunjenja obveza iz Ugovora o upravljanju portfeljem ili Općih uvjeta;
• obavijest o bilo kakvom ograničenju ili obvezi prilikom trgovanja s bilo kojim financijskim instrumentom u Portfelju, te će snositi svaku odgovornost i štetu nastalu uslijed propuštanja ove obveze obavješćivanja Društva.
11.5 Ukoliko Klijent postupi protivno odredbama prethodnih stavaka ovoga članka, odgovara Društvu za nastalu štetu, pri čemu će se smatrati da ne ispunjava ugovorne obveze, a temeljem čega Društvo ima pravo otkazati Ugovor o upravljanju portfeljem bez otkaznog roka.
IV. POHRANA NOVČANIH SREDSTAVA
INICIJALNO STAVLJANJE NA RASPOLAGANJE IMOVINE PORTFELJA
Članak 12.
12.1 U skladu s uputama Društva, novi Klijent xx xxxxx u roku od 14 (četrnaest) xxxx od xxxx potpisivanja Ugovora o upravljanju portfeljem otvoriti Portfelj na način da uplati novčana sredstva na Zbirni račun.
12.2 Minimalna vrijednost portfelja kod otvaranja iznosi 40.000 EUR ili 200.000 EUR, ovisno o modelu, plativo u kunskoj protuvrijednosti. Za otvaranje Portfelja Društvo Klijentu ne naplaćuje naknadu.
12.3 Uplate novčanih sredstava u Portfelj odnosno isplate iz Portfelja su uvijek u kunama (HRK) neovisno o ugovorenoj valuti Portfelja.
12.4 Smatrat će se da je Klijent pohranio novčana sredstva na Zbirnom računu kada novčana sredstva budu vidljiva na Zbirnom računu. Ukoliko je Klijent uplatio sredstva na Zbrini račun do 15:00 (petnaest) sati Radnim danom, smatra se da je Portfelj otvoren na taj Radni xxx. Ukoliko je klijent uplatio iza 15:00 (petnaest) sati, smatra se da je Portfelj otvoren slijedeći Radni xxx.
12.5 Xxx stavljanja na raspolaganje imovine je xxx knjiženja novčanih sredstava na Zbirnom računu.
12.6 Ukoliko Klijent zaključi Ugovor o upravljanju portfeljem, a ne otvori Portfelj u rokovima i na način opisan u gornjim stavcima ovoga članaka, Društvo zadržava pravo otkazivanja Ugovora o upravljanju portfeljem sa učinkom kao da nikada nije ni zaključen, a o čemu će u xxx slučaju pisanim putem obavijestiti Klijenta.
12.7 Troškove uplate novčanih sredstava na relevantni račun Društva snosi Klijent.
12.8 Društvo počinje pružati uslugu Upravljanja portfeljem onog Radnog xxxx xxxx novčana sredstva budu vidljiva na Zbirnom računu, uz uvjet da je sva ugovorna dokumentacija uredno potpisana i da su ispunjene druge pretpostavke propisane ovim Općim uvjetima, Ugovorom o upravljanju portfeljem i Zakonom.
UNOS DODATNE IMOVINE U PORTFELJ
Članak 13.
13.1 Za cijelo vrijeme dok je otvoren Portfelj, Klijent može naknadno pohranjivati dodatna novčana sredstva u Portfelj.
13.2 Na unos dodatne imovine u Portfelj primjenjuju se pravila i ograničenja koja vrijede i za inicijalni unos novca u Portfelj.
POVRAT IMOVINE IZ PORTFELJA
Članak 14.
14.1 Pod uvjetima propisanim u Ugovoru o upravljanju portfeljem i Općim uvjetima, Klijent ima pravo na povrat imovine iz Portfelja na sljedeći način:
• Isplata novčanih sredstava – isplata novčanih sredstava na tekući račun/žiro račun otvoren na ime Klijenta. Povrat imovine ovim načinom provodi se sukladno odredbama ovoga članka.
Sve isplate novčanih sredstava iz Portfelja obavljaju se isključivo u kunama.
14.2 Za vrijeme preporučenog minimalnog trajanja ulaganja, Klijent može Društvu uputiti xxxxxx Zahtjev za isplatu sredstava i zatražiti da mu se na tekući račun ili žiro račun otvoren na ime Klijenta doznači dio novčanih sredstava, s xxx da vrijednost Portfelja nakon isplate sredstava ni u kojem slučaju ne smije biti manja od Minimalne vrijednosti portfelja. Društvo će u xxx slučaju na isplaćene iznose obračunati i na teret Portfelja naplatiti izlaznu naknadu sukladno odredbama ovih Općih uvjeta.
14.3 Preporučeno minimalno trajanje ulaganja za standardne usluge upravljanja portfeljem xx xxxx od dvije (2) godine. U slučaju da je Klijent u više navrata unosio sredstva, prilikom povrata izlazna naknada se za svaki povrat posebno računa na temelju trajanja ulaganja za ta sredstva, s time da se prilikom povrata sredstva vraćaju onim redoslijedom kojim su i unošena.
14.4 Nakon isteka preporučenog minimalnog trajanja ulaganja Klijent može uputiti Društvu jedan ili više Zahtjeva za isplatu sredstava, te mu Društvo neće zaračunati izlaznu naknadu, s xxx da vrijednost Portfelja nakon isplate sredstava ni u kojem slučaju ne smije biti manja od Minimalne vrijednosti portfelja. Svaki takav zahtjev iz ovog članka Klijent xx xxxxx uputiti Društvu u pisanom obliku, xxxx xxxx biti sadržajno jednak Zahtjevu za isplatu sredstava.
14.5 Klijent je suglasan da Društvo nije obvezno izvršiti Xxxxxxxx za isplatu sredstava:
• ukoliko Xxxxxxx za isplatu sredstava nije dostavljen u pisanom i u propisanom obliku;
• ukoliko nisu navedeni svi traženi podaci navedeni u Zahtjevu za isplatu;
• ukoliko u trenutku primitka Zahtjeva za isplatu sredstava u Portfelju nisu pohranjena sredstva dostatne vrijednosti za ispunjenje Zahtjeva za isplatu sredstava;
• xxxx xx Xxxxxxx za isplatu sredstava podnesen u nevrijeme;
• ako postoji nepodmirena xxxxxxxx Društva koja se treba namiriti iz imovine za koju se traži povrat i/ili
• ukoliko je Društvo započelo obavljati neku od usluga Upravljanja portfeljem ili xx x xxxx neka od usluga Upravljanja portfeljem s novčanim sredstvima za koje se traži povrat.
Za ocjenu prethodnih okolnosti mjerodavna je isključivo slobodna diskrecijska ocjena Društva.
14.6 Zatvaranje Portfelja je uvjetovano otkazom Ugovora o upravljanju portfeljem. Portfelj ne može biti zatvoren prije otkaza Ugovora, niti ako ugovorne strane nisu prije toga jedna drugoj podmirile sve obveze i dugovanja.
14.7 Društvo će novčana sredstava Klijentu isplatiti u roku od deset (10) xxxx od xxxx podnošenja Zahtjeva za isplatu sredstava ili od xxxx otkaza Ugovora koji prestaje bez otkaznog roka.
V. VREDNOVANJE IMOVINE PORTFELJA
Članak 15.
15.1 Vrijednost Portfelja Klijenta izračunava se za svaki xxx, i to drugog sljedećeg Radnog xxxx, na temelju vrijednosti financijskih instrumenata i depozita te drugih imovinskih vrijednosti u Portfelju uz odbitak obveza.
15.2 Vrednovanje imovine Portfelja i obveze Klijenta prema Društvu izračunavaju se na sljedeći način:
Investicijski fondovi - prilikom ulaganja imovine Klijenata u domaće i strane investicijske fondove, za vrednovanje se koristi cijena udjela spomenutog investicijskog xxxxx utvrđena za predmetni xxx odnosno zadnja dostupna objavljena cijena. Za vrednovanje fondova kojima se trguje na uređenim tržištima (eng. Exchange traded funds, skr. ETF), za vrednovanje se koristi zadnja cijena trgovanja na predmetni xxx dostupna na financijsko-informacijskom servisu Bloomberg, odnosno zadnja dostupna cijena trgovanja u slučaju da podatak o cijeni na predmetni xxx nije dostupan.
Depoziti se vrednuju po dogovorenim kamatnim stopama i dogovorenim kamatnim računima. Kamata se obračunava na dnevnoj razini.
Trezorski zapisi Ministarstva Financija Republike Hrvatske vrednuju se metodom amortiziranog xxxxxx prinosom do dospijeća relevantnom u transakciji kupnje trezorskog zapisa.
Komercijalni zapisi izdavatelja iz Republike Hrvatske kojima se trguje u Republici Hrvatskoj vrednuju se metodom amortiziranog xxxxxx prinosom do dospijeća relevantnom u transakciji kupnje komercijalnog zapisa.
Obveznice izdavatelja iz Republike Hrvatske koje kotiraju na Zagrebačkoj burzi vrednuju se po ponderiranoj prosječnoj cijeni predmetnog xxxx. Cijene koje mogu biti objavljene su stvarno protrgovane na uređenom tržištu, prijavljene i institucionalne transakcije.
Za ostale obveznice, fer vrijednošću se smatra zadnja cijena trgovanja tekućeg xxxx objavljena na financijsko- informacijskom servisu Bloomberg.
U slučaju da na xxx vrednovanja podatak o zadnjoj cijeni trgovanja nije objavljen, fer vrijednošću smatra se zadnja dostupna fer vrijednost tog financijskog instrumenta.
Xxxxxx xx pripisuju na xxx xxxxxx zaprimanja novčanih sredstava na Zbirni račun te se isti xxx dodjeljuju Portfelju.
Vlasnički vrijednosni papiri vrednuju se po zadnjoj cijeni trgovanja predmetnog xxxx objavljenoj na financijsko- informacijskom servisu Bloomberg odnosno na informacijskom servisu uređenog tržišta na kojemu predmetni vrijednosni papir kotira.
U slučaju da na xxx vrednovanja podatak o zadnjoj cijeni trgovanja nije objavljen, fer vrijednošću smatra se zadnja dostupna fer vrijednost tog financijskog instrumenta.
Dividende se pripisuju na xxx xxxxxx zaprimanja novčanih sredstava na Zbirni račun te se isti xxx dodjeljuju Portfelju.
Xxxxxxxx se vrednuju primjenom jedinstvene međubankarske referentne kamatne stope za određenu valutu xxxx xx dostupna na financijsko-informacijskom servisu Bloomberg te xx xxx referentni tečaj uzima srednji tečaj Hrvatske narodne banke.
Vrednovanje financijskog instrumenta pri upisu u primarnoj emisiji – ukoliko kod primarnog izdanja financijskog instrumenta nije dostupna odgovarajuća tržišna cijena za fer vrijednost se uzima cijena izdanja.
Službeni tečaj za vrednovanje - svako vrednovanje svih vrsta imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti obavlja se prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke važećem na xxx vrednovanja. Ukoliko valuta u kojoj su imovina ili obveze denominirane nije uvrštena na tečajnici Hrvatske narodne banke, za izračun se primjenjuju srednji tečajevi nacionalnih središnjih banaka za euro.
Obveze i potraživanja - kupnja i prodaja financijske imovine priznaje se u Portfelju na datum trgovanja.
Potraživanja ili obveze po osnovi kamata koji se odnose na financijski instrument ili njegov sastavni dio klasificiran kao financijska obveza, iskazuju se u ukupnom iznosu imovini ili obvezama po donošenju odluke i utvrđivanju popisa imatelja prava.
Ostali financijski instrumenti koje Klijent unese u Portfelj ili Društvo u njih investira imovinu Portfelja, vrednuju se u skladu sa pozitivnom praksom vodeći računa o interesima Klijenta, pri čemu Društvo zadržava diskrecijsko pravo odluke o načinu vrednovanja.
15.3 Društvo se obvezuje da će prilikom svakog izračuna vrijednosti imovine pratiti promjenu u odnosu na vrijednost imovine izračunatu na xxx početka tekuće godine.
15.4 U slučaju da je promjena iz prethodnog stavka negativna, smatra se da je Portfelj u nerealiziranom gubitku. Ako nerealizirani gubitak prijeđe prag koji je Klijent zadao u Upitniku, Klijentu će se o tome uputiti obavijest do kraja radnog xxxx u kojemu je izračun vrijednosti imovine pokazao da xx xxxxx do predmetne razine nerealiziranog gubitka.
VI. NAKNADE I TROŠKOVI
VRSTE NAKNADA
Članak 16.
16.1 Sukladno Ugovoru o upravljanju portfeljem, Općim uvjetima i Informativnom prospektu, Društvo za pružanje usluge Upravljanja portfeljem naplaćuje Klijentu sljedeće naknade:
• Naknadu za upravljanje;
• Naknadu za uspješnost;
• Izlaznu naknadu;
• Ostale naknade predviđene Općim uvjetima.
16.2 Na sve naknade iz stavka 1. ovog članka obračunava se porez na dodanu vrijednost (PDV) te se one uvijek naplaćuju u kunama, a ukoliko je valuta denominacije Portfelja različita od kuna, vrijednost Portfelja se prilikom izračuna naknade preračunava u kune korištenjem srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke.
16.3 Pored naknada navedenih u stavku 1. ovog članka, Društvo je ovlašteno Klijentu naplaćivati i ostale naknade i troškove predviđene Općim uvjetima, Ugovorom o upravljanju portfeljem ili Informativnim prospektom.
16.4 Društvo ima diskrecijsko pravo izmijeniti iznos i uvjete naplate naknada iz stavka 1. ovog članka, sukladno složenosti i veličini određenog Portfelja, odnosno vrsti Strategije i Modela, a klijent je suglasan sa svim takvim izmjenama.
NAKNADA ZA UPRAVLJANJE
Članak 17.
17.1 Naknada za upravljanje se ugovara kao godišnja xxxxx u odnosu na neto vrijednost Portfelja, a njena visina ovisi o odabranoj Strategiji i Modelu upravljanja portfeljem, njegovoj vrijednosti i složenosti, te se s Klijentom ugovara prilikom potpisivanja Ugovora.
17.2 Za Konzervativnu, Umjerenu i Agresivnu strategiju, naknada za upravljanje xx xxx financijska obveza u Portfelju evidentira minimalno jednom mjesečno, a naplaćuje dva puta godišnje, najkasnije xxxxx (7) Radnih xxxx od zadnjeg xxxx polugodišta 1 . Za ostale usluge Upravljanja portfeljem, odnosno za Individualnu strategiju upravljanja portfeljem, učestalost naplate se definira Ugovorom.
17.3 Ukoliko je Xxxxxxx zatražio raskid Xxxxxxx o upravljanju Portfeljem, naknada za upravljanje se obračunava do datuma dostave valjane Obavijesti o otkazu s xxx da je xxx dostave uključen u obračun.
17.4 Iznos naknade za upravljanje za obračunsko razdoblje računa se prema formuli:
Nup
= x ⋅rup ⋅
x
X
∑
i
x = 1 k x k i=1
rup
pri čemu je:
- prosječna neto vrijednost Portfelja u obračunskom razdoblju;
- ugovorena godišnja xxxxx naknade za upravljanje;
k - xxxx xxxx u obračunskom razdoblju;
K - xxxx xxxx u godini obračunskog razdoblja;
xi - iznos neto vrijednosti Portfelja na i-ti po redu xxx u obračunskom razdoblju.
17.5 Iznosi godišnje stope naknade za upravljanje za pojedine Modele su definirani u Informativnom prospektu.
17.6 Društvo ima diskrecijsko pravo ugovoriti naknade drugačije xx xxxx navedenih.
NAKNADA ZA USPJEŠNOST
Članak 18.
18.1 Naknada za uspješnost je naknada koja se ugovara kao udio u postignutom financijskom neto učinku iznad učinka prinosa Referentne veličine. Naknada za uspješnost se ugovara za one Modele za koje je naplata naknade za uspješnost predviđena Informativnim prospektom. Kada se naplaćuje, iznos stope naknade za uspješnost iznosi 20%.
18.2 Ukoliko je financijski neto učinak negativan, ili ako je efektivna xxxxx prinosa manja od prinosa Referentne veličine, naknada za uspješnost se ne obračunava za to obračunsko razdoblje.
18.3 Efektivna xxxxx prinosa u proteklom obračunskom razdoblju (prinos razdoblja) se računa kao vremenski vagana xxxxx povrata2. Njenim korištenjem neutraliziraju se učinci uplata i isplata na izračun prinosa. Računa se tako da se obračunsko razdoblje podijeli na podrazdoblja ovisno o uplatama i isplatama Klijenta. Svaka nova uplata odnosno isplata označava kraj jednog i početak novog podrazdoblja. Efektivna kamatna xxxxx računa se prema formuli:
Ref
= [(1 + R1 )⋅(1 + R2 ) ..⋅. ⋅(1 + Rn )]−1
pri čemu je:
R = xˆi − xi ,
i x
i =1, 2,..., n
- prinos u i-xxx pod-razdoblju;
i
xxx
xx
- iznos neto vrijednosti portfelja na kraju i-tog pod-razdoblja, neposredno prije uplate odnosno isplate;
- iznos neto vrijednosti portfelja na početku i-tog pod-razdoblja.
18.4 Razdoblje obračuna naknade za uspješnost je kalendarska xxxxxx. Ukoliko je Klijent sklopio Ugovor o upravljanju Portfeljem u tekućoj godini, razdoblje počinje od xxxx sklapanja ugovora i traje do kraja tekuće godine. Naknada za uspješnost xx xxx financijska obveza evidentira u Portfelju na zadnji xxx razdoblja obračuna naknade za uspješnost, za proteklo razdoblje, a naplaćuje se unutar xxxxx (7) Radnih xxxx od xxxx evidentiranja.
1 Zadnji xxx polugodišta je 30. lipnja, odnosno 31. prosinca
2 Vremenski vagana xxxxx povrata (eng. Time Weighted Rate of Return, TWRR); Društvo TWRR računa u skladu s pravilima GIPS-a (eng. Global Investment Performance Standards).
18.5 Za svaku Strategiju određena je odgovarajuća Referentna veličina (Benchmark), a definirana je u Informativnom prospektu. Društvo ima diskrecijsko pravo ugovoriti drugačije Referentne veličine, drugačiju stopu naknade i razrede prinosa sa Klijentom sukladno složenosti i veličini određenog portfelja, odnosno vrsti strategije.
18.6 Na naknadu za uspješnost obračunava se PDV. Naknada se obračunava i naplaćuje u HRK, a ukoliko je valuta denominacije Portfelja različita od HRK, vrijednost Portfelja se prilikom izračuna naknade za upravljanje preračunava u HRK korištenjem srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke.
IZLAZNA NAKNADA
Članak 19.
19.1 Izlazna naknada je naknada koja se izražava u obliku stope na vrijednost isplaćenih sredstava u skladu s odredbama iz članka 14.2 i 14.3 ovih Općih uvjeta.
19.2 Iznosi izlazne naknade za Konzervativnu, Umjerenu i Agresivnu strategiju, ovisno o trajanju ulaganja, su sljedeći:
do 1 godine: 1%;
1 i više xxxxxx: nema naknade.
19.3 Osnovica za obračun izlazne naknade xx xxxx vrijednost Xxxxxxxxx nakon obračuna naknade za upravljanje i naknade za uspješnost.
OSTALA POTRAŽIVANJA I TROŠKOVI
Članak 20.
20.1 Društvo od Klijenata naplaćuje i sljedeće naknade:
• brokersku naknadu, koja se obračunava kod kupnje, odnosno prodaje financijskih instrumenata, te predstavlja sastavni dio kupovne/prodajne cijene financijskog instrumenta, a ovisna je o proviziji koju naplaćuje broker koji izvršava zahtjev za kupnju/prodaju;
• naknadu za skrbništvo, koja se obračunava za pohranu financijskih instrumenata Klijenta na Skrbničkom računu, a koja predstavlja cijenu držanja financijskog instrumenta te ovisi o naknadi koju naplaćuje Banka skrbnik.
20.2 Potraživanja Društva od Klijenta uvijek uključuju, i kada nije posebno navedeno, sljedeće troškove:
• troškove za ispunjenje svih obveze koje je Društvo preuzelo na sebe temeljem Ugovora o upravljanju portfeljem;
• sve naknade, troškove, xxxxxx i zatezne kamate nastale vezano za izvršenje obveza Društva iz Ugovora o upravljanju portfeljem;
• sva druga potraživanja vezana za izvršenje obveza iz Ugovora o upravljanju portfeljem; te
• sve poreze i druga davanja u skladu sa zakonskim propisima koje bi Društvo bilo obvezno platiti.
20.3 Društvo zadržava pravo dodatno obračunati sve izvanredne i druge nepredvidive troškove vezane za pružanje usluge Upravljanja portfeljem, kao i sve Društvu zaračunate pristojbe i poreze, u stvarnom iznosu. Nadalje, naknade koje se obračunavaju za određeno kalendarsko razdoblje, obračunavaju se i za nepuno kalendarsko razdoblje ukoliko se unutar istog otvara odnosno zatvara Portfelj, razmjerno broju xxxx. Prilikom zatvaranja Portfelja, obračunavaju se sve naknade do xxxx njegova zatvaranja.
20.4 Potpisom Ugovora o upravljanju portfeljem Klijent daje suglasnost da Društvo radi naplate svih naknada i troškova iz xxx xxxxx VI. Općih uvjeta tereti novčana sredstva u Klijentovom portfelju.
20.5 Društvo upozorava Klijenta da postoji mogućnost drugih troškova, što uključuje poreze ili xxxx xxxxx davanja, povezanih s transakcijama u svezi financijskog instrumenta ili poslova s financijskim instrumentima, koji mogu nastati za Klijenta, a koji nisu plativi putem Društva kao ovlaštenog društva ili nisu nametnuti xx xxxxxx Društva kao ovlaštenog društva.
20.6 Prilikom raskida Ugovora o upravljanju portfeljem, prvo će se obračunati naknada za upravljanje, zatim naknada za uspješnost te na kraju izlazna naknada, xxxx xx primjenjivo.
VII. RIZICI ULAGANJA U FINANCIJSKE INSTRUMENTE
OPĆI PRIKAZ SVOJSTAVA FINANCIJSKIH INSTRUMENTA
Članak 21.
21.1 Financijski instrumenti su: prenosivi vrijednosni papiri, instrumenti tržišta novca, jedinice u subjektima za zajednička ulaganja (udjeli i/ili dionice u investicijskim fondovima) i izvedenice sukladno određenju koje je navedeno u Zakonu i podzakonskim propisima. Vrijednosni xxxxx xx isprava ili elektronički zapis koji sadrži prava koja se bez njih ne mogu ostvariti ni prenositi. Vrijednosni papir označava dionice, obveznice, trezorske zapise, blagajničke zapise, komercijalne zapise, certifikate o depozitu i druge vrijednosne papire izdane u seriji. Vrijednosni papiri mogu biti vlasnički (dionice, udjeli u otvorenim investicijskim fondovima) ili dužnički (obveznice, trezorski zapisi, blagajnički zapisi, komercijalni zapisi, certifikati o depozitu, kao i drugi vrijednosni papiri iz kojih obveza glasi u novcu).
Kratkoročni dužnički vrijednosni papiri su vrijednosni papiri s rokom dospijeća do xxxxxx xxxx (trezorski zapisi, blagajnički zapisi, komercijalni zapisi).
21.2 Dionica je vlasnički vrijednosni xxxxx xxxx izdaje dioničko društvo, označava dio temeljenog kapitala društva te predstavlja skup prava i obveza dioničara kao vlasnika društva. Dioničko društvo može izdati xxxxxxx s nominalnim iznosom i xxxxxxx bez nominalnog iznosa. Xxxxxxx s nominalnim iznosom su xxxxxxx na xxxxxx xx označen iznos njene nominalne vrijednosti u odnosu na nominalni temeljeni kapital dioničkog društva. Nominalni iznos xxxxxxx nije pokazatelj stvarne tržišne vrijednosti dionica. Stvarna vrijednost dionice utvrđuje se na načelu ponude i potražnje na tržištu kapitala.
21.3 Obveznica je dugoročni dužnički vrijednosni papir dospijeća iznad xxxxxx xxxx, koji glasi na obvezu u novcu, kojim se izdavatelj obveznice obvezuje njenom imatelju isplatiti određeni novčani iznos na način i sukladno uvjetima pod xxxxxx xx ona izdana. Pored osnovne vrste obveznica (obveznice s fiksnom kamatnom stopom i obvezom otplate glavnice prilikom dospijeća) postoje i druge vrste obveznica kao što su obveznice s varijabilnom kamatom, obveznice bez kupona, konvertibilne obveznice...
Državne obveznice su obveznice izdane xx xxxxxx država, municipalne obveznice su obveznice izdane od jedinica područne ili lokalne uprave odnosno samouprave, a korporativne obveznice su obveznice izdane xx xxxxxx gospodarskih subjekata.
21.4 Trezorske zapise izdaje ministarstvo financija (ili ekvivalentno državno tijelo države izdavatelja), blagajničke zapise izdaje središnja banka, a komercijalne zapise izdaju gospodarski subjekti.
21.5 Certifikati o depozitu su prenosivi financijski instrumenti ekvivalentni depozitima u banci, s određenim dospijećem, koje se kreće od nekoliko tjedana do nekoliko xxxxxx.
21.6 Izvedenica označava financijski instrument xxxx xx bitni sastojci izvedeni iz vrijednosnih papira, indeksa, valute, kamatne stope ili energenata, a kojim se utvrđuje pravo ili obveza kupnje ili prodaje određenog vrijednosnog papira, valute, indeksa, kamatne stope ili energenta, neovisno obavlja li se namira u novcu ili isporukom predmeta kupnje ili prodaje.
21.7 Investicijski fond je subjekt za zajednička ulaganja xxxx xx jedina svrha i namjena prikupljanje sredstava javnom ili privatnom ponudom te ulaganje tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom ulaganja investicijskog xxxxx, a isključivo u korist imatelja udjela u xxx investicijskom fondu. Investicijski fond u Republici Hrvatskoj može biti osnovan kao UCITS fond ili alternativni investicijski fond.
UCITS fond je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom:
• koji ima za isključivi cilj zajedničko ulaganje imovine, prikupljene javnom ponudom udjela u fondu, u prenosive vrijednosne papire ili u druge oblike likvidne financijske imovine, a koji posluje po načelima razdiobe rizika,
• xxxx udjeli se, na zahtjev ulagatelja, otkupljuju izravno ili neizravno, iz imovine toga xxxxx. Radnje koje društvo za upravljanje poduzima kako bi se osiguralo da vrijednost udjela ne odstupa značajno xx xxxx vrijednosti imovine xxxxx, izjednačene su s otkupom udjela i
• koji je osnovan u skladu sa Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom ("Narodne novine" br. 44/16), odnosno propisima države članice EU donesenima na temelju Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća.
Alternativni investicijski fond je investicijski fond osnovan u skladu sa Zakonom o alternativnim investicijskim fondovima ("Narodne novine" br. 16/13, 143/14).
Otvoreni investicijski fond xx xxxx zasebne imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva društvo za upravljanje i kojom društvo za upravljanje upravlja u svoje ime i za zajednički račun imatelja udjela u toj imovini u skladu sa zakonskim odredbama, prospekta i pravila toga xxxxx. Udjeli u otvorenom investicijskom fondu se, na zahtjev imatelja udjela, otkupljuju, izravno ili neizravno, iz imovine otvorenog investicijskog xxxxx. Ako pravo države članice ili treće države to dozvoljava, otvoreni investicijski fond može imati pravnu osobnost.
RIZICI POVEZANI S POJEDINIM FINANCIJSKI INSTRUMENTIMA
Članak 22.
22.1 Klijent je svjestan da su rizici ulaganja u financijske instrumente najvažnije okolnosti o kojima Klijent treba voditi računa kod donošenja odluke o kupnji/prodaji financijskog instrumenta.
22.2 Općim rizicima za poslovanje s financijskim instrumentima smatraju se:
Tržišni rizik xx xxxxx kretanja cijena vrijednosnih papira u koje se ulaže imovina klijenta. Cijene vrijednosnih papira na tržištima kapitala mogu rasti i padati, a obzirom da vrijednost portfelja klijenta, između ostaloga, ovisi o kretanju cijena vrijednosnih papira od kojih se sastoji, to može biti uzrokom rasta ili pada vrijednosti portfelja.
Valutni rizik xx xxxxx promjene tečaja valuta u kojima su vrijednosni papiri denominirani. Obzirom da imovina klijenta može biti uložena u instrumente denominirane u valutama različitim od valute denominacije portfelja, svaka promjena tečaja tih valuta utjecat će na vrijednost po kojoj će se financijski instrumenti koji su denominirani u xxx valutama voditi u portfelju, što za rezultat može imati rast ili pad vrijednosti imovine.
Kreditni rizik se ogleda u tome da izdavatelji financijskih instrumenata koji su u portfelju klijenta, ili druga ugovorna strana s kojom Društvo u svoje ime, a za račun klijenata sklapa poslove na financijskim tržištima, neće pravovremeno, ili u cijelosti podmiriti svoje obveze, što može narušiti likvidnost i umanjiti vrijednost imovine portfelja. Kreditnim rizikom xx xxxxx obuhvaćena i mogućnost stečaja izdavatelja vrijednosnih papira u portfelju, banaka u kojima se drže depoziti, odnosno ostalih drugih ugovornih strana s kojima Društvo u svoje ime, a za račun klijenata sklapa poslove na financijskim tržištima.
Kamatni rizik xx xxxxx promjena kamatnih xxxxx. Obzirom da je tržišna vrijednost dužničkih vrijednosnih papira djelomično određena kamatnim stopama dostupnim na novčanom tržištu, promjene kamatnih xxxxx mogu imati utjecaj na tržišnu vrijednost dužničkih vrijednosnih papira u portfelju.
Kamatne stope utječu na vrijednost dužničkih vrijednosnih papira posredstvom sadašnje vrijednosti budućih novčanih isplata koje xxx xxxxx nosi ulagatelju, odnosno sadašnje vrijednosti budućih novčanih tokova. Sadašnja vrijednost novčanih tokova se mijenja ovisno o kretanju stope prinosa do dospijeća dužničkog vrijednosnog papira (kamatna xxxxx koja sve buduće novčane tokove dužničkog vrijednosnog papira svodi na njenu sadašnju vrijednost, odnosno cijenu). Xxxxx prinosa do dospijeća i cijena dužničkog vrijednosnog papira imaju obrnuto proporcionalan odnos: što xx xxxxx prinosa do dospijeća manja, to je cijena dužničkog vrijednosnog papira viša i obrnuto.
Kada se promijeni kamatna xxxxx xx tržištu novca, tržišta kapitala usklađuju cijenu dužničkih vrijednosnih papira tako da njihove stope prinosa odgovaraju novim tržišnim kamatama (uzevši u obzir i kreditni rizik izdavatelja), pa na xxx xxxxx promjena kamatnih xxxxx može prouzročiti promjenu cijene dužničkih vrijednosnih papira.
Negativni aspekt kamatnog rizika ogleda se u mogućnosti da kamatne stope na tržištu novca porastu, što bi za rezultat moglo imati pad cijena dužničkih vrijednosnih papira u portfelju, a time i pad vrijednosti portfelja.
Likvidnosni rizik - likvidnost (utrživost) podrazumijeva mogućnost prodaje financijskog instrumenta ili zatvaranja pozicije u nekom financijskom instrumentu po tržišnoj cijeni u bilo kojem trenutku. U slučaju nelikvidnog tržišta davanje naloga za prodaju uobičajene veličine može uzrokovati značajne fluktuacije cijene, a postoji mogućnost i da se nalog ne može izvršiti, odnosno da se može izvršiti, ali po značajno nižoj cijeni.
Regulatorni rizici jesu rizici proizašli iz poreznih i drugih propisa. Regulatorni rizici djelomično se ogledaju u mogućnosti da zakonodavne vlasti promijene porezne i druge propise na način koji će negativno utjecati na profitabilnost ulaganja u portfelje. Nadalje, obzirom da su poslovi upravljanja portfeljima uređeni zakonima koji su važeći u Republici Hrvatskoj, ulagatelji iz drugih država trebaju biti svjesni da postoji mogućnost da im hrvatska regulativa ne nudi razinu zaštite koju možda jamči njihova domicilna regulativa, odnosno da njihovo ulaganje u portfelje podliježe posebnim poreznim propisima njihove države domicila.
Operativni xxxxx xx xxxxx xxxx proizlazi iz dnevnog poslovanja i neposredne okoline PBZ Investa. Operativni rizik nekog subjekta xx xxxxx od gubitka koji taj subjekt može pretrpjeti zbog neadekvatnih ili neuspjelih procedura, ljudi, internih sustava ili eksternih gubitaka. Operativni rizik uključuje gubitke proizašle iz prijevara, ljudskih pogrešaka, poslovnih prekida, sistemskih grešaka, neadekvatnosti ugovora, prirodnih katastrofa. Operativni rizik također uključuje pravni rizik, i rizik izvršavanja pravila (compliance), ali isključuje reputacijski i strateški rizik. Portfelji su operativnom riziku izloženi kroz Društvo, a on u naravi predstavlja rizik od ostvarivanja financijskog gubitka portfelja uslijed smanjene operativne sposobnosti Društva uslijed neželjenog događaja.
22.3 Osim općih rizika za poslovanje s financijskim instrumentima navedenih u gornjem stavku ovog članka, Upravljanje portfeljem je povezano s rizicima povezanim s financijskim instrumentima i to na sljedeći način:
• rizici povezani s dionicama smatraju se tržišni rizik, kreditni xxxxx x xxxxx likvidnosti.
• rizici povezani s obveznicama smatraju se: kreditni rizik, kamatni rizik, tržišni xxxxx, xxxxx likvidnosti.
• rizici povezani s investicijskim fondovima smatraju se: tržišni rizik, kreditni rizik, kamatni rizik, operativni rizik
22.4 Potpisom Xxxxxxx o upravljanju portfeljem Klijent potvrđuje da svjesno preuzima sve rizike navedene u prethodnim stavcima ovog članka, te Društvo ni u kojem slučaju ne odgovara Klijentu za eventualno smanjenje vrijednosti Portfelja nastalog kao posljedica nekog od navedenih xxxxxx, xxx xxxx xxxxxx koje Društvo nije moglo predvidjeti u trenutku donošenja ovih Uvjeta.
22.5 Klijent potvrđuje da ga je Društvo upoznalo sa svim investicijskim uslugama, aktivnostima i pomoćnim uslugama iz članka 5. Zakona koje kao investicijsko društvo pruža i obavlja te rizicima ulaganja, posebno vodeći računa o njegovom znanju i iskustvu te financijskoj situaciji i ulagačkim ciljevima kako bi mu xx xxxxx ponuditi odgovarajuće usluge i proizvodi.
VIII. SAŽETAK PRAVILA POSTUPANJA U SVEZI SPRJEČAVANJA SUKOBA INTERESA I U SVEZI ZAŠTITE IMOVINE KLIJENATA
MJERE I POSTUPCI ZA SPREČAVANJE SUKOBA INTERESA
Članak 23.
23.1 S ciljem sprječavanja nastanka sukoba interesa te jačanja povjerenja Klijenta, pravila postupanja Društva sadržavaju okolnosti koje predstavljaju ili koje mogu dovesti do sukoba interesa na štetu Klijenta te postupke kojih se Društvo kao investicijsko društvo xxxx pridržavati i mjera koje xxxx primjenjivati za sprječavanje sukoba interesa. Navedene mjere i postupci posebno uključuju:
Zabrana odavanja i korištenja povlaštenih informacija – Povlaštena informacija je informacija precizne naravi koja nije bila javno dostupna i koja se posredno ili neposredno odnosi na jednog ili više izdavatelja financijskih instrumenata ili na jedan ili više financijskih instrumenata xx xxxx bi, kada bi bila javno dostupna, vjerojatno imala značajan utjecaj na cijene tih financijskih instrumenata ili na cijene povezanih izvedenih financijskih instrumenata, pri čemu se smatra da takva vjerojatnost značajnog utjecaja postoji ako bi razumni ulagatelj vjerojatno uzeo u obzir takvu informaciju kao dio osnove za donošenje svojih investicijskih odluka.
Smatra se da je informacija precizne naravi ako navodi skup okolnosti koji postoji ili se u razumnoj mjeri može očekivati da će postojati ili događaj koji je nastao ili se u razumnoj mjeri može očekivati da će nastati, te ako je dovoljno specifična da omogući donošenje zaključka o mogućem učinku tog xxxxx okolnosti ili događaja na cijene financijskih instrumenata ili povezanih izvedenih financijskih instrumenata.
Korištenje povlaštenih informacija koje nisu javno objavljene je zabranjeno svim organizacijskim dijelovima Društva, kao i zaposlenicima kojima su takve informacije dostupne, s obzirom da bi to moglo dovesti do nepoštene prednosti osobe koja raspolaže povlaštenim informacijama prilikom pružanja investicijskih usluga i obavljanja investicijskih aktivnosti (neovisno o tome koristi li se povlaštenim informacijama investicijsko društvo, njegov zaposlenik ili neka xxxxx xxxxx temeljem informacija dobivenih od zaposlenika i/ili povezanih osoba) kao i do sukoba interesa između investicijskog društva i jednog ili više Klijenata.
Organizacijski, tehnički, i kadrovski uvjeti – koji osiguravaju neovisnost i odijeljenost pri obavljanju poslova upravljanja portfeljima i investicijskog savjetovanja, pri čemu se naročita pozornost treba posvetiti aktivnostima u svezi investicijskih analiza i savjetovanja, vlastitog trgovanja, upravljanja portfeljem.
Manipuliranje cijenama, usklađeno djelovanje i širenje neistinitih informacija – Društvo kao investicijsko društvo propisalo je odredbe kojim se sprječava nedopušteno postupanje investicijskog društva i njegovih zaposlenika s ciljem zaštite interesa Klijenata i izbjegavanja situacija koje se mogu okarakterizirati kao sukob interesa.
23.2 Cilj predmetnih mjera i xxxxxxxxx xx osiguranje maksimalne zaštite interesa Klijenata, kao i postupanje u skladu s pravilima struke primjenjujući pri tome pažnju dobroga stručnjaka te postupajući u skladu sa svim pravilima i propisima koji reguliraju pružanje i obavljanje investicijskih usluga i aktivnosti.
23.3 U slučaju potrebe za dodatnim informacijama i obavijestima glede sprječavanja sukoba interesa, Klijent može kontaktirati Društvo.
ZAŠTITA IMOVINE KLIJENTA
Članak 24.
24.1 U svrhu zaštite prava Klijenata, s financijskim instrumentima i novčanim sredstvima koja pripadaju Klijentima, Društvo je dužno postupati u skladu s odredbama Zakona i Pravilnika o organizacijskim zahtjevima.
24.2 Društvo sva novčana sredstva ili financijske instrumente koje primi, drži ili isplaćuje odnosno isporučuje Klijentima ili za račun Klijenata, a to je vezano uz investicijske usluge i aktivnosti koje pruža klijentima, tretira kao imovinu Klijenata, osim ako je zakonskim odredbama propisano drugačije.
24.3 Društvo je organizacijski ustrojeno na način kojim xx xxxxx od zlouporabe imovine Klijenata, prijevare, neadekvatnog administriranja, neprimjerenog vođenja evidencija ili nemara, a što može rezultirati gubitkom ili umanjenjem vrijednosti imovine Klijenata ili gubitkom ili smanjenjem prava u svezi s imovinom Klijenata, svodi na najmanju moguću mjeru. Internim kontrolama Društva osigurava se adekvatna kontrola prijenosa imovine.
24.4 Neovisni vanjski ovlašteni revizor Društva najmanje jednom godišnje ili, prema odluci Agencije i češće, dostavlja Agenciji izvješće o prikladnosti zaštite imovine klijenata Društva.
24.5 Društvo u svojim internim evidencijama vodi analitiku imovine Klijenata na način koji omogućava u svakom trenutku, bez odgode, razlučivanje imovine jednog Klijenta od imovine ostalih Klijenata kao i imovine samog
Društva. Imovina Klijenta nije vlasništvo Društva, ne ulazi u imovinu Društva niti u likvidacijsku ili stečajnu masu, niti može biti predmetom ovrhe u svezi s potraživanjima prema Društvu. Društvo ne koristi financijske instrumente Klijenta bez njegove prethodne izričite suglasnosti.
24.6 Prilikom držanja domaćih financijskih instrumenata za Klijenta, Društvo ih pohranjuje na Skrbnički računu otvorenom na ime Klijenta u Banci skrbniku, što ne utječe na prava Klijenta koja proizlaze iz financijskih instrumenata. Međutim, Klijent samostalno xxxx voditi računa da takav način držanja financijskih instrumenta ima odgovarajuća ograničenja.
24.7 Inozemne financijske instrumente Klijenta, kojima se trguje i čija se namira obavlja na stranim tržištima, Društvo pohranjuje kod Banke skrbnika na odvojenom računu u evidencijama Banke skrbnika, odvojenom od financijskih instrumenata Društva kao i financijskih instrumenata Banke skrbnika, odnosno trećih osoba, a sve sukladno zakonski propisanim uvjetima i tržišnoj praksi.
24.8 Prilikom odabira Banke skrbnika Društvo pažnjom dobrog stručnjaka vodi računa o stručnosti i tržišnom ugledu xxxxx xxxxxx, zakonom propisanim uvjetima ili tržišnim praksama koji se odnose na držanje financijskih instrumenata koji mogu negativno utjecati na prava Klijenta te najmanje jednom godišnje preispituje odabir. Osnovni kriteriji za odabir Banke skrbnika su, između ostaloga, financijska snaga, reputacija i kvaliteta usluge.
24.9 Ugovornim odnosom s Bankom skrbnikom Društvo osigurava da se i Banka skrbnik prilikom odabira trećih strana na čijim će računima pohraniti imovinu Klijenata vodi zakonski propisanim uvjetima i tržišnoj praksi. Društvo je Klijentu na zahtjev dužno na trajnom mediju dostaviti uvjete ugovora s Bankom skrbnikom.
24.10 Xxxxx xxxxxx odabiru se u državama kod kojih je pohrana financijskih instrumenata za račun druge osobe predmet posebnih propisa i nadzora te xxxx Xxxxx strana podliježe navedenim propisima i nadzoru.
24.11 Iznimno, financijski instrumenti Klijenta mogu se pohraniti kod xxxxx xxxxxx u trećoj državi u kojoj držanje i pohrana financijskih instrumenata za račun druge osobe nisu propisani samo ako je ispunjen jedan od sljedećih uvjeta:
• priroda financijskog instrumenta ili investicijske usluge povezane s navedenim instrumentom zahtijevaju da ih se pohrani kod xxxxx xxxxxx u trećoj državi u kojoj držanje i pohrana financijskih instrumenata ne podliježu posebnim propisima i nadzoru; ili
• profesionalni ulagatelj pisanim putem zahtijeva od Društva pohranu svojih financijskih instrumenata kod xxxxx xxxxxx u trećoj državi u kojoj držanje i pohrana financijskih instrumenata ne podliježe posebnim propisima i nadzoru.
24.12 Društvo, odnosno Banka skrbnik, redovito, po svakoj promjeni, a najmanje jednom mjesečno ukoliko nije bilo promjena, usklađuje svoje interne evidencije s evidencijama i računima kod trećih strana (uključujući i Banku skrbnika) kod kojih drži imovinu Klijenata.
24.13 Imovina Klijenta se može pohraniti zbirno, na zbirnom novčanom ili skrbničkom računu financijskih instrumenata, otvorenima na ime Društva na kojima se pohranjuje financijska imovina u vlasništvu više različitih Klijenata Društva. U slučaju zbirne pohrane financijske imovine, Treća strana nema evidenciju o stvarnom vlasniku financijske imovine. Ovakav način pohrane imovine nosi odgovarajuće rizike kao što su:
• operativni rizici, koji se umanjuju redovitim uskladama prometa i stanja na zbirnim računima kod xxxxx xxxxxx s internim evidencijama Banke skrbnika, odnosno Društva;
• udaljenost između izdavatelja financijskog instrumenta i stvarnog imatelja – izdavatelju financijskog instrumenta je poznato da pružatelj usluge nije stvarni imatelj financijskog instrumenta no nije mu poznato tko jest, pa to može, između ostaloga, uzrokovati i kašnjenje u protoku informacija;
• provođenje Korporativnih akcija – u slučaju zbirnog držanja financijskih instrumenata, a ukoliko određena prava proizlaze temeljem držanja odgovarajućeg broja financijskog instrumenta moguće je da isto neće biti moguće idealno rasporediti po stvarnim imateljima;
• ostvarivanje prava iz financijskih instrumenata, kao primjerice glasanje na glavnim skupštinama društava, može biti otežano ili onemogućeno;
• nije isključeno da će imatelji financijskih instrumenata u pojedinim zakonodavstvima gdje držanje financijskih instrumenta za druge osobe nije u potpunosti regulirano ili je manjkavo regulirano, morati dokazivati svoje vlasništvo nad financijskim instrumentima u primjerice slučaju ovrhe u svezi s potraživanjima prema Društvu ili trećoj strani ili pak u slučaju likvidacije ili stečaja Društva ili xxxxx xxxxxx, xx xxxx raspolaganje financijskim instrumentima i korištenje prava iz istih može biti privremeno onemogućeno;
• postoji rizik da jedan od Klijenata propusti ispuniti svoje zakonske obveze, primjerice da propusti ishoditi suglasnost / obavijestiti nadležne institucije u slučaju stjecanja kvalificiranog udjela, u kojem slučaju financijski instrumenti svih Klijenata mogu biti privremeno blokirani te je isto tako moguće da Klijenti neće moći koristiti pravo glasa koji proizlaze iz predmetnog instrumenta.
• rizik stečaja, insolventnosti ili nemogućnost izvršenja bilo koje obveze koji su predmet Ugovora i ovih Općih uvjeta xx xxxxxx treće osobe.
24.14 U nekim situacijama Društvo financijsku imovinu Klijenata može držati zbirno, primjerice prilikom ugovaranja OTC izvedenih financijskih instrumenata (swap, forward, futures, opcije i druge izvedenice) kod proizvoda
sa zaštićenom glavnicom, koju Društvo ugovara s trećom stranom u svoje ime, a za račun više različitih Klijenata, pri čemu Treća strana nema evidenciju o stvarnim vlasnicima izvedenica.
24.15 Društvo kao obveznik članstva u Fondu za zaštitu ulagatelja (dalje u tekstu: „Fond“) ispunjava sve obveze sukladno Zakonu i pratećim propisima donesenih na temelju tog Zakona. Kroz plaćanje doprinosa navedenome Fondu zaštićene su tražbine Klijenata, uglavnom malih ulagača, u slučaju otvaranja stečajnog postupka nad Društvom ili ako Agencija utvrdi da je kod Društva nastupila nemogućnost ispunjavanja obveza prema Klijentima na način da ne može izvršiti novčanu obvezu i/ili vratiti financijske instrumente koje je držalo, odnosno xxxxxx xx upravljalo za račun Klijenta, a nije izgledno da će se te okolnosti u dogledno vrijeme bitno promijeniti.
24.16 Sukladno odredbama Zakona, sljedeće tražbine Klijenta, fizičke ili pravne osobe u svezi s investicijskom uslugom upravljanja portfeljem, osigurane su do vrijednosti od najviše 150.000,00 kuna po Klijentu Društva:
• novčane tražbine koje Društvo duguje Klijentu ili koje pripadaju Klijentu, a koje Društvo drži za predmetnog Klijenta,
• financijski instrumenti koji pripadaju Klijentu, a koje Društvo drži, odnosno njima upravlja za račun Klijenta.
Iznos zaštićenih tražbina Klijenta obračunava xx xxx ukupan iznos potraživanja Klijenta, bilo da ih Društvo drži na jednom ili više računa, po jednoj ili više ugovornih osnova ili u svezi s jednom ili više investicijskih usluga do visine zakonski osiguranog iznosa u koji su uključene i xxxxxx do xxxx otvaranja stečajnog postupka nad Društvom ili xxxx objave rješenja Agencije o nastupanju osiguranoga slučaja.
24.17 Xxxx navedeni opis sustava zaštite Klijenta predstavlja sažetak tog sustava zaštite. Cjelokupna informacija o sustavu zaštite nalazi se u relevantnim odredbama Zakona i u internim propisima Društva.
IX. OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI DRUŠTVA
Članak 25.
25.1 Društvo će pri pružanju i obavljanju investicijskih usluga i aktivnosti iz ovih Uvjeta i Ugovora o upravljanju s portfeljem djelovati s pažnjom dobrog stručnjaka, u skladu s pravilima struke i prevladavajućom odnosno prihvaćenom poslovnom i tržišnom praksom.
25.2 Društvo može u svako doba prenijeti prava i obveze koje za njega proizlaze iz ovih Uvjeta i Ugovora o upravljanju s portfeljem na treće osobe bez ikakve suglasnosti Klijenta, kao i koristiti usluge institucija, pravnih i drugih savjetnika i oslanjati se na informacije koje dobije od takvih institucija i savjetnika.
25.3 Društvo ne jamči Klijentu rast vrijednosti Portfelja. Društvo stoga neće ni u kojem slučaju biti odgovorno za eventualno smanjenje vrijednosti Portfelja, osim ako je do toga došlo zbog namjere ili grube nepažnje Društva.
25.4 Također, Klijent je suglasan da, zbog stanja na uređenom tržištu, Društvo nije uvijek u mogućnosti za sve svoje Klijente kupiti, odnosno prodati, određene financijske instrumente po istoj cijeni, kao i da troškovi takvih transakcija ne moraju uvijek biti isti, što će ovisiti prvenstveno o količini financijskih instrumenata koji se kupuju odnosno prodaju za Klijenta, a čija vrijednost i volumen utječu na troškove takve transakcije.
25.5 Društvo neće biti odgovorno ako djeluje u dobroj vjeri sukladno uputi za koju opravdano pretpostavlja da je od Klijenta, a xxxx xx zaprimljena sukladno odredbama ovih Uvjeta i Ugovora o upravljanju s portfeljem, xx xxxx odgovarati za troškove koje Klijent pretrpi u slučaju neodgovarajuće dostave upute ili obavijesti Društvu. Društvo također neće prihvatiti uputu za koju utvrdi ili procijeni da bi njezinim izvršenjem bio počinjen prekršaj ili kazneno djelo ili da bi Društvo odnosno xxxxx xxxxx time pretrpjela štetu.
25.6 U slučaju da Društvo primi od Klijenta suprotne ili nepotpune upute, Društvo može postupati prema svojoj slobodnoj diskrecijskoj ocjeni po bilo kojoj od istih ili može odgoditi postupanje po predmetnoj uputi sve dok Društvo ne riješi nejasnoće, a sve bez ikakvih obveza za Društvo.
25.7 U slučaju smrti odnosno prestanka Klijenta, Društvo će nastaviti pružati i obavljati povjerene mu investicijske usluge i aktivnosti iz ovih Uvjeta i Xxxxxxx o upravljanju s portfeljem samo s ciljem otklanjanja nastupa štete za nasljednike odnosno pravne slijednike u svezi s imovinom u Portfelju, te će Društvo u xxx slučaju, a nakon što bude obaviješteno o pravomoćno utvrđenim nasljednicima odnosno pravnim slijednicima, istima na njihov xxxxxx zahtjev izvršiti povrat imovine iz portfelja isključivo isplatom novčanih sredstava, osim ako se takvi nasljednici odnosno pravni slijednici s Društvom pisanim putem ne dogovore drugačije.
25.8 Društvo posebno ne odgovara za slučajeve ukoliko Xxxxxxx nije pravovremeno i bez odgađanja obavijestio Društvo o promjeni adrese, broja telefona, odnosno telefaksa i e-mail adrese, kao i o svim drugim promjenama podataka koje mogu bitno utjecati na pružanje i obavljanje investicijskih usluga i aktivnosti utvrđenih ovim Uvjetima i Ugovorom o upravljanju portfeljem.
25.9 Društvo ne odgovara zbog propusta ili kašnjenja u pružanju i obavljanju bilo kojih investicijskih usluga i/ili aktivnosti iz ovih Uvjeta ili Ugovora o upravljanju s portfeljem, ako je takav propust ili kašnjenje nastalo zbog elementarne nepogode, sabotaže, radnog spora, mehaničkog kvara, kvara računala ili informatičkog sustava, otkazivanja i nemogućnosti trgovanja financijskim instrumentima, odluke državnog tijela ili drugih razloga koji su izvan razumne kontrole Društva.
25.10 Društvo nije odgovorno za bilo kakvu štetu koja nastane Klijentu ili bilo kojoj drugoj strani zbog izbora, djelovanja i/ili propusta trećih xxxxx xxxx su izvan kontrole Društva, podrazumijevajući da xx xxxxx xxxxx
izabrana primjenom pažnje dobrog stručnjaka, a slijedom čega može nastupiti stečaj, insolventnost ili nemogućnost izvršenja bilo koje obveze koji su predmet Ugovora i Općih uvjeta xx xxxxxx treće osobe.
25.11 Društvo ne preuzima obvezu reguliranja porezne obveze Klijenta, naplate poreza ili povrata poreza vezano na ulaganja Klijenta. Društvo će ukupno zaprimljeni iznos dividende odobriti na Klijentov zbirni račun novčanih sredstava. Oporezivanje domaćih i stranih pravnih i fizičkih osoba po osnovi xxxxxxx koje ostvaruju ulaganjem u financijske instrumente, uređeno je pravnim aktima iz područja poreza na dobit i poreza na dohodak. Xxxxx Xxxxxxx trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proizići iz vlasništva ili raspolaganja financijskim instrumentima s obzirom na primjenjive domaće i strane porezne propise ili porezne međunarodne ugovore.
X. IZVJEŠĆIVANJE I KOMUNIKACIJA
Članak 26.
26.1 Društvo će Klijentu na trajnom mediju dostavljati izvješće o aktivnostima koje je za njega obavilo. Izvješća se šalju unutar xxxxx (7) Radnih xxxx od prvog Radnog xxxx u sljedećem razdoblju. Klijent će prilikom ispunjavanja Upitnika odabrati dinamiku i način dostavljanja izvještaja, a sve naknadne promjene istog dogovarat će se s Klijentom pisanim putem.
26.2 Periodično izvješće iz stavka 1. ovog članka uključit će sve Zakonom i Pravilnikom o pravilima poslovnog ponašanja propisane podatke i informacije.
26.3 Društvo će, osim ako nije drugačije posebno dogovoreno, ostvarivati sve oblike komunikacije s Klijentom u svezi obavljanja poslova iz ovih Općih uvjeta i Ugovora o upravljanju portfeljem, slanjem korespondencije na email adresu ili adresu, odnosno pozivom ili slanjem korespondencije na brojeve navedene u Upitniku. Klijent je suglasan da mu se određeni podaci mogu pružati i putem internetske stranice Društva (xxx.xxxxxxxxx.xx), te će u tu svrhu Društvo elektroničkim putem obavijestiti Klijenta o internetskoj stranici na kojoj se podaci nalaze i mjestu gdje se do određenog podatka može doći.
26.4 Klijent će, osim ako nije drugačije posebno dogovoreno, ostvarivati sve oblike komunikacije s Društvom u svezi obavljanja poslova iz ovih Uvjeta i Ugovora, slanjem korespondencije ili dolaskom na sljedeće adrese, odnosno pozivom ili slanjem korespondencije na sljedeće brojeve:
PBZ Invest d.o.o. Ilica 5 – Oktogon 10000 Zagreb
Tel: + 000 (0)0 00-00-000
Faks: x000 (0)0 00-00-000
26.5 Za potrebe svih poslova predviđenih ovim Općim uvjetima smatrat će se da je obavijest i ostala međusobna komunikacija zaprimljena isti xxx, ukoliko je zaprimljena Radnim danom do 16:00 h; ukoliko je zaprimljena izvan toga vremena smatrat će se da je zaprimljena sljedeći Radni xxx. U slučaju slanja preporučenih pošiljki, smatrat će se da su zaprimljene na xxx primitka ili, ukoliko se pošiljka iz bilo kojeg razloga ne može uručiti primatelju putem dostave, na xxx kad je primatelju ostavljena obavijest o prispijeću pošiljke od pravnog subjekta ovlaštenog za dostavu pošiljaka.
26.6 Društvo i Klijent obvezuju se odmah i bez odgode, isključivo u pisanom obliku međusobno se obavještavati o bilo kakvim promjenama adresa i drugih podataka relevantnih za obavješćivanje. Predmetne promjene za primatelja postaju obvezujuće prvi Radni xxx xxxxx zaprimanja, sukladno odredbama ovog članka.
26.7 Komunikacija između Društva i Klijenta može se odvijati na hrvatskom i engleskom jeziku. Ukoliko Klijent zatraži komunikaciju na engleskom jeziku, Ugovor o upravljanju portfeljem zaključit će se u četiri primjeraka, od kojih će dva biti na hrvatskom jeziku i dva na engleskom jeziku. Klijentu i Društvu pripada po jedan primjerak na svakom jeziku. U slučaju odstupanja između dviju verzija Ugovora, primjenjivat će se odredbe ugovora na hrvatskom jeziku.
Članak 27.
27.1 Prilikom ostvarivanja bilo kojeg oblika komunikacije Društvo može snimati ili na bilo koji drugi način bilježiti ukupnu ili samo pojedinu komunikaciju, te snimljene razgovore i transkripte snimljenih razgovora sačinjenih xx xxxxxx Društva Društvo može koristiti kao dokaz u postupku provjere podataka i uputa koje je Klijent uputio Društvu, bilo pred sudom ili nekim drugim nadležnim tijelom, ili u koju drugu svrhu vezano uz izvršavanje prava i obveza iz ovih Općih uvjeta, Ugovora o upravljanju portfeljem i bilo kojeg drugog ugovora s Klijentom.
XI. POREZNI ASPEKTI
Članak 28.
28.1 Ako pružanjem Usluge za Klijenta nastane obveza plaćanja poreza na dohodak od kapitala temeljem primitaka dividendi ostvarenih iz inozemstva Društvo će pravovremeno obračunati i platiti porez te će izvijestiti Poreznu Upravu (poslati Obrazac JOPPD – Izvješće o primicima, porezu na dohodak i prirezu te
doprinosima za obvezna osiguranja) o uplaćenom porezu i prirezu. O plaćanju i iznosu plaćenog poreza Društvo će periodički obavještavati Klijenta.
28.2 Klijent je upoznat i suglasan da Društvo ne obračunava niti plaća porez na kapitalnu dobit koji bi za Klijenta mogao nastati u trenutku raskida Xxxxxxx. Društvo će sukladno svojoj zakonskoj obvezi izračunati poreznu osnovicu za ostvarene kapitalne dobitke/gubitke u trenutku raskida Xxxxxxx te poslati Klijentu obavijest početkom svake godine za prethodnu godinu.
28.3 Klijent je upoznat i suglasan da Društvo ne obračunava niti plaća porez koji bi za Klijenta mogao nastati u svezi s njegovom imovinom koja nije obuhvaćena Portfeljem, kao i da Društvo neće ostvarivati prava koja bi Klijent mogao imati prema nadležnom tijelu porezne vlasti u svezi s obračunatim i plaćenim porezom, neovisno o tome odnosi li se porez na imovinu u sastavu Portfelja ili ne.
28.4 Klijent se obvezuje Društvu dostaviti sve podatke i svu dokumentaciju potrebnu za ispunjenje obveze Društvu iz stavka 1. ovog članka (poput potvrde o statusu poreznog rezidenta). Porezni tretman ulaganja u financijske instrumente ovisi o pojedinačnom slučaju i situaciji svakog Klijenta i podložan je zakonskoj i drugoj promjeni, te je preporučljivo da Klijent prilikom reguliranja porezne obveze zatraži mišljenje poreznog savjetnika.
XII. ZAVRŠNE ODREDBE
Članak 29.
29.1 Ugovor i ovi Opći uvjeti obvezuju sve nasljednike i buduće pravne slijednike obje Ugovorne strane.
29.2 Za sve što nije uređeno Ugovorom o upravljanju portfeljem i ovim Općim uvjetima, primjenjivat će se važeći zakoni i propisi doneseni temeljem istih, sa svim izmjenama i dopunama donesenim za vrijeme trajanja Ugovora.
29.3 Ako nakon donošenja ovih Općih uvjeta, sukladno zakonima ili podzakonskim propisima donesenima temeljem njih, neko pitanje koje je uređeno ovim Općim uvjetima bude riješeno na drugačiji način, primjenjivat će se odredbe relevantnog zakona i/ili propisa, sve do odgovarajućih izmjena i dopuna ovih Općih uvjeta.
29.4 Klijent je suglasan da Društvo u bilo koje doba može izmijeniti ove Opće uvjete, Informativni prospekt i njegove dodatke, u skladu s važećim zakonima i propisima donesenim na temelju njih i poslovnom politikom Društva. Društvo se obvezuje o svim izmjenama i dopunama Općih uvjeta obavijestiti Klijenta na način predviđen ovim Općim uvjetima. Društvo se obvezuje sve izmjene i dopune Općih uvjeta izložiti na vidnom i Klijentu dostupnom mjestu u svakom poslovnom prostoru u kojem obavlja poslove koji su predmet ovih Uvjeta, osim ako je zakonom drugačije propisano.
29.5 Ovi Opći uvjeti stupaju na snagu 25. svibnja 2018.