Common use of Procedura di vendita Clause in Contracts

Procedura di vendita. A decorrere dal quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, il presidente del consiglio di amministrazione di Xxxxxx (il “Presidente di Fenice”), nominato su designazione di Feidos 11, potrà avviare una procedura di vendita (la “Procedura di Vendita”) che avrà ad oggetto congiuntamente: (a) le Azioni B detenute da Fenice a tale data; (b) nell’ipotesi in cui, per effetto di eventuali nuovi aumenti di capitale di Prelios aventi specifiche caratteristiche indicate nell’Accordo Fenice, Fenice riduca la sua partecipazione in Prelios al di sotto della soglia del 27% del capitale sociale, un numero complessivo di Azioni A Soggette a Lock-up possedute a tale data dai Soci Creditori tale da costituire (direttamente e/o a seguito di conversione) un numero di Azioni Prelios che rappresenta, unitamente alle Azioni Prelios già detenute da Fenice a tale data, una partecipazione almeno pari al 27% del capitale di Prelios (i “Diritti Ulteriori” e, unitamente alle Azioni B di cui sub (i), il “Pacchetto in Cessione”); nonché (c) le Azioni Prelios (ivi incluse le Azioni A Soggette a Lock-up) detenute a tale data dai Soci Creditori in relazione ai quali dovessero essere esercitati i diritti di Drag Along o Tag-Along previsti dall’Accordo Fenice, così come le Azioni Prelios detenute a tale data dalle altre Banche Finanziatrici e da Camfin S.p.A., che dovessero essere oggetto di diritti di co-vendita (tag-along) ai sensi di separati accordi stipulati con Fenice che sono stati oggetto degli adempimenti ex art. 122 TUF nei termini di legge (gli “Altri Strumenti”). Ove la Procedura di Xxxxxxx non fosse avviata dal Presidente di Fenice nel quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, a decorrere dal quinto anno successivo alla Data di Sottoscrizione ciascun Aderente avrà diritto di richiedere che la medesima Procedura di Vendita sia avviata. La Procedura di Vendita sarà condotta secondo i termini e condizioni indicati nell’Accordo Fenice nella forma di un’asta competitiva ispirata ai criteri di pubblicità, trasparenza e parità di trattamento dei partecipanti in conformità alle migliori prassi di mercato in operazioni analoghe. Qualora una prima Procedura di Xxxxxxx si concluda senza esito, una seconda Procedura di Xxxxxxx sarà ripetuta, con le medesime modalità, trascorsi non meno di dodici mesi dalla inutile conclusione della prima Procedura di Xxxxxxx. Qualora anche la seconda Procedura di Vendita si concluda senza esito, ciascuno degli Aderenti avrà diritto di chiedere che sia posta in essere una scissione non proporzionale di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, un’assegnazione dei Diritti Ulteriori, con modalità tali da far sì che ciascun Aderente risulti titolare del 100% di una società scissa a propria volta titolare della percentuale di Azioni Prelios, di una quota proporzionale delle attività e passività di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, dei Diritti Ulteriori, tali da rispettare un’allocazione conforme a criteri di ripartizione preferenziale previsti nell’Accordo Fenice e nello statuto della stessa Fenice.

Procedura di vendita. A decorrere dal quarto anno dalla Data Lo Statuto prevede che, decorso il Periodo di SottoscrizioneIntrasferibilità, e fermo restando il Diritto di Prelazione, il presidente del consiglio Diritto di amministrazione Co-Vendita e il Diritto di Xxxxxx Trascinamento, ciascun socio (“Socio Richiedente”) avrà il “Presidente diritto di Fenice”), nominato su designazione richiedere l’avvio di Feidos 11, potrà avviare una procedura di vendita del 100% del capitale della Augusto e/o del 100% delle partecipazioni detenute dalla Augusto in società controllate o partecipate (la “Procedura di Vendita”). Ciascun socio potrà impedire l’avvio della Procedura di Vendita qualora presenti al Socio Richiedente e agli altri soci un’offerta irrevocabile per l'acquisto per cassa della totalità delle Azioni detenute da ciascun socio nella Augusto al maggior valore tra (x) che avrà ad oggetto congiuntamente: il valore dei conferimenti effettuati da ciascun socio nella Augusto per la sottoscrizione delle Azioni, maggiorato di un IRR del 15% (aquindici per cento) e (y) il valore di mercato delle azioni della Augusto determinato, in caso di disaccordo tra i soci, da un terzo arbitratore ex articolo 1349, primo comma, cod. civ.. All'esito della Procedura di Vendita ciascun socio sarà obbligato a vendere tutte le Azioni B detenute da Fenice a tale data; (b) nell’ipotesi data nella Augusto al terzo individuato, secondo i termini e le condizioni definite all'esito della Procedura di Vendita, restando espressamente inteso che non troveranno applicazione in cuitale ipotesi il Diritto di Prelazione, il Diritto di Co-vendita, il Diritto di Trascinamento. Lo Statuto prevede inoltre che laddove, per effetto di eventuali nuovi aumenti di capitale di Prelios aventi specifiche caratteristiche indicate nell’Accordo Fenicequalsiasi ragione, Fenice riduca la sua partecipazione in Prelios al di sotto della soglia non si dovesse procedere alla vendita del 27100% del capitale socialedella Augusto, ovvero del 100% delle partecipazioni detenute dalla Augusto in società controllate o partecipate nei 18 mesi successivi alla scadenza del Periodo di Intrasferibilità, i soci saranno tenuti ad avviare un numero complessivo periodo di consultazione, della durata di massimi ulteriori 12 (dodici) mesi (“Periodo di Consultazione”), nel corso del quale valuteranno ipotesi alternative finalizzate alla cessione unitaria della Augusto, o delle partecipazioni detenute dalla Augusto in società controllate o partecipate, in coerenza con l’obiettivo di massima valorizzazione di tali partecipazioni, fermo restando che nel corso del Periodo di Consultazione tanti soci che rappresentino almeno la maggioranza del capitale sociale rappresentato da Azioni A Soggette A, o da azioni B, o da azioni C potranno avviare una nuova Procedura di Vendita. Laddove, anche all’esito del Periodo di Consultazione, non risulti pervenuta alcuna offerta per l’acquisto del 100% della Augusto o del 100% delle partecipazioni detenute dalla Augusto in società controllate o partecipate, ciascun socio avrà il diritto di inviare una comunicazione scritta al Consiglio di Amministrazione (“Comunicazione di Assegnazione”) richiedendo a Lock-up possedute quest’ultimo di convocarsi e deliberare in relazione a tale data dai Soci Creditori tale da costituire (direttamente e/o possibili operazioni societarie che consentano l’assegnazione a seguito ciascun socio delle azioni di conversione) un numero Aedes di Azioni Prelios che rappresenta, unitamente alle Azioni Prelios già detenute da Fenice proprietà della Xxxxxxx a tale data, una in misura proporzionale alla partecipazione almeno pari al 27% del detenuta da ciascun socio nel capitale di Prelios della Augusto (i “Diritti Ulteriori” e, unitamente alle Azioni B di cui sub (i), il “Pacchetto in Cessione”); nonché (c) le Azioni Prelios (ivi incluse le Azioni A Soggette a Lock-up) detenute a tale data dai Soci Creditori in relazione ai quali dovessero essere esercitati i diritti di Drag Along o Tag-Along previsti dall’Accordo Fenice, così come le Azioni Prelios detenute a tale data dalle altre Banche Finanziatrici e da Camfin S.p.A., che dovessero essere oggetto di diritti di co-vendita (tag-along) ai sensi di separati accordi stipulati con Fenice che sono stati oggetto degli adempimenti ex art. 122 TUF nei termini di legge (gli “Altri StrumentiAssegnazione”). Ove Qualora entro 7 mesi dal ricevimento della Comunicazione di Assegnazione, l’Assegnazione per qualunque motivo non venga eseguita per fatto non imputabile al socio che abbia inviato la Procedura Comunicazione di Xxxxxxx non fosse avviata dal Presidente di Fenice nel quarto anno Assegnazione (o agli amministratori della Augusto designati dalla Data di Sottoscrizione, a decorrere dal quinto anno successivo alla Data di Sottoscrizione ciascun Aderente avrà diritto di richiedere che la medesima Procedura di Vendita sia avviata. La Procedura di Vendita sarà condotta secondo i termini e condizioni indicati nell’Accordo Fenice nella forma di un’asta competitiva ispirata ai criteri di pubblicità, trasparenza e parità di trattamento dei partecipanti in conformità alle migliori prassi di mercato in operazioni analoghe. Qualora una prima Procedura di Xxxxxxx si concluda senza esito, una seconda Procedura di Xxxxxxx sarà ripetuta, con le medesime modalità, trascorsi non meno di dodici mesi dalla inutile conclusione della prima Procedura di Xxxxxxx. Qualora anche la seconda Procedura di Vendita si concluda senza esito, ciascuno degli Aderenti avrà diritto di chiedere che sia posta in essere una scissione non proporzionale di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, un’assegnazione dei Diritti Ulteriori, con modalità tali da far sì che ciascun Aderente risulti titolare del 100% di una società scissa a propria volta titolare della percentuale categoria di Azioni Preliosdi proprietà di tale socio), si intenderà verificata una causa di una quota proporzionale delle attività e passività di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, dei Diritti Ulteriori, tali da rispettare un’allocazione conforme a criteri di ripartizione preferenziale previsti nell’Accordo Fenice e nello statuto scioglimento anticipato della stessa FeniceAugusto.

Procedura di vendita. A decorrere dal quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, il presidente del consiglio di amministrazione di Xxxxxx (il “Presidente di Fenice”), nominato su designazione di Feidos 11, potrà avviare una procedura di vendita (la “Procedura di Vendita”) che avrà ad oggetto congiuntamente: (a) le Azioni B detenute da Fenice a tale data; (b) nell’ipotesi in cui, per effetto di eventuali nuovi aumenti di capitale di Prelios aventi specifiche caratteristiche indicate nell’Accordo Fenice, Fenice riduca la sua partecipazione in Prelios al di sotto della soglia del 27% del capitale sociale, un numero complessivo di Azioni A Soggette a Lock-up possedute a tale data dai Soci Creditori tale da costituire (direttamente e/o a seguito di conversione) un numero di Azioni Prelios Xxxxxxx che rappresenta, unitamente alle Azioni Prelios già detenute da Fenice a tale data, una partecipazione almeno pari al 27% del capitale di Prelios (i “Diritti Ulteriori” e, unitamente alle Azioni B di cui sub (i), il “Pacchetto in Cessione”); nonché (c) le Azioni Prelios (ivi incluse le Azioni A Soggette a Lock-up) detenute a tale data dai Soci Creditori in relazione ai quali dovessero essere esercitati i diritti di Drag Along o Tag-Along previsti dall’Accordo Fenice, così come le Azioni Prelios detenute a tale data dalle altre Banche Finanziatrici e da Camfin S.p.A., che dovessero essere oggetto di diritti di co-vendita (tag-along) ai sensi di separati accordi stipulati con Fenice che sono stati oggetto degli adempimenti ex art. 122 TUF nei termini di legge (gli “Altri Strumenti”). Ove la Procedura di Xxxxxxx non fosse avviata dal Presidente di Fenice nel quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, a decorrere dal quinto anno successivo alla Data di Sottoscrizione ciascun Aderente avrà diritto di richiedere che la medesima Procedura di Vendita sia avviata. La Procedura di Vendita sarà condotta secondo i termini e condizioni indicati nell’Accordo Fenice nella forma di un’asta competitiva ispirata ai criteri di pubblicità, trasparenza e parità di trattamento dei partecipanti in conformità alle migliori prassi di mercato in operazioni analoghe. Qualora una prima Procedura di Xxxxxxx si concluda senza esito, una seconda Procedura di Xxxxxxx sarà ripetuta, con le medesime modalità, trascorsi non meno di dodici mesi dalla inutile conclusione della prima Procedura di Xxxxxxx. Qualora anche la seconda Procedura di Vendita si concluda senza esito, ciascuno degli Aderenti avrà diritto di chiedere che sia posta in essere una scissione non proporzionale di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, un’assegnazione dei Diritti Ulteriori, con modalità tali da far sì che ciascun Aderente risulti titolare del 100% di una società scissa a propria volta titolare della percentuale di Azioni Prelios, di una quota proporzionale delle attività e passività di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, dei Diritti Ulteriori, tali da rispettare un’allocazione conforme a criteri di ripartizione preferenziale previsti nell’Accordo Fenice e nello statuto della stessa Fenice.

Procedura di vendita. A decorrere dal quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, il presidente del consiglio di amministrazione di Xxxxxx (il “Presidente di Fenice”), nominato su designazione di Feidos 11, potrà avviare una procedura di vendita (la “Procedura di Vendita”) che avrà ad oggetto congiuntamente: (a) le Azioni B detenute da Fenice a tale data; (b) nell’ipotesi in cui, per effetto di eventuali nuovi aumenti di capitale di Prelios aventi specifiche caratteristiche indicate nell’Accordo Fenice, Fenice riduca la sua partecipazione in Prelios al di sotto della soglia del 27% del capitale sociale, un numero complessivo di Azioni A Soggette a Lock-up possedute Diritti Convertendo posseduti a tale data dai Soci Creditori e relativi alla Tranche A Convertendo tale da costituire (direttamente e/o a seguito di conversione) un numero di Azioni Prelios che rappresenta, unitamente alle Azioni Prelios già detenute da Fenice a tale data, una partecipazione almeno pari al 27% del capitale di Prelios (i “Diritti Ulteriori” e, unitamente alle Azioni B di cui sub (i), il “Pacchetto in Cessione”); nonché (c) le Azioni Prelios (ivi incluse le Azioni A Soggette a Lock-up) detenute e/o i Diritti Convertendo detenuti a tale data dai Soci Creditori in relazione ai quali dovessero essere esercitati i diritti di Drag Along o Tag-Along previsti dall’Accordo Fenice, così come le Azioni Prelios detenute e/o i Diritti Convertendo detenuti a tale data dalle altre Banche Finanziatrici e da Camfin S.p.A., delle parti del Nuovo Patto Prelios che dovessero essere oggetto di diritti di co-vendita (tag-along) ai sensi di separati eventuali futuri accordi che potranno essere stipulati con Fenice che sono stati e che, ove conclusi, saranno oggetto degli adempimenti ex art. 122 TUF nei termini di legge (gli “Altri Strumenti”). Ove la Procedura di Xxxxxxx non fosse avviata dal Presidente di Fenice nel quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, a decorrere dal quinto anno successivo alla Data di Sottoscrizione ciascun Aderente avrà diritto di richiedere che la medesima Procedura di Vendita sia avviata. La Procedura di Vendita sarà condotta secondo i termini e condizioni indicati nell’Accordo Fenice nella forma di un’asta competitiva ispirata ai criteri di pubblicità, trasparenza e parità di trattamento dei partecipanti in conformità alle migliori prassi di mercato in operazioni analoghe. Qualora una prima Procedura di Xxxxxxx si concluda senza esito, una seconda Procedura di Xxxxxxx sarà ripetuta, con le medesime modalità, trascorsi non meno di dodici mesi dalla inutile conclusione della prima Procedura di Xxxxxxx. Qualora anche la seconda Procedura di Vendita si concluda senza esito, ciascuno degli Aderenti avrà diritto di chiedere che sia posta in essere una scissione non proporzionale di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, un’assegnazione dei Diritti Ulteriori, con modalità tali da far sì che ciascun Aderente risulti titolare del 100% di una società scissa a propria volta titolare della percentuale di Azioni Prelios, di una quota proporzionale delle attività e passività di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, dei Diritti Ulteriori, tali da rispettare un’allocazione conforme a criteri di ripartizione preferenziale previsti nell’Accordo Fenice e nello statuto della stessa Fenice.

Procedura di vendita. A decorrere dal quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, il presidente del consiglio di amministrazione di Xxxxxx (il “Presidente di Fenice”), nominato su designazione di Feidos 11, potrà avviare una procedura di vendita (la “Procedura di Vendita”) che avrà ad oggetto congiuntamente: (a) le Azioni B detenute da Fenice a tale data; (b) nell’ipotesi in cui, per effetto di eventuali nuovi aumenti di capitale di Prelios aventi specifiche caratteristiche indicate nell’Accordo Fenice, Fenice riduca la sua partecipazione in Prelios al di sotto della soglia del 27% del capitale sociale, un numero complessivo di Azioni A Soggette a Lock-up possedute Diritti Convertendo posseduti a tale data dai Soci Creditori e relativi alla Tranche A Convertendo tale da costituire (direttamente e/o a seguito di conversione) un numero di Azioni Prelios che rappresenta, unitamente alle Azioni Prelios già detenute da Fenice a tale data, una partecipazione almeno pari al 27% del capitale di Prelios (i “Diritti Ulteriori” e, unitamente alle Azioni B di cui sub (i), il “Pacchetto in Cessione”); nonché (c) le Azioni Prelios (ivi incluse le Azioni A Soggette a Lock-up) detenute e/o i Diritti Convertendo detenuti a tale data dai Soci Creditori in relazione ai quali dovessero essere esercitati i diritti di Drag Along o Tag-Along previsti dall’Accordo Fenice, così come le Azioni Prelios detenute e/o i Diritti Convertendo detenuti a tale data dalle altre Banche Finanziatrici e da Camfin S.p.A., delle parti del Nuovo Patto Prelios che dovessero essere oggetto di diritti di co-vendita (tag-along) ai sensi di separati eventuali futuri accordi che potranno essere stipulati con Fenice che sono stati e che, ove conclusi, saranno oggetto degli adempimenti ex art. 122 TUF nei termini di legge (gli “Altri Strumenti”). Ove la Procedura di Xxxxxxx non fosse avviata dal Presidente di Fenice nel quarto anno dalla Data di Sottoscrizione, a decorrere dal quinto anno successivo alla Data di Sottoscrizione ciascun Aderente avrà diritto di richiedere che la medesima Procedura di Vendita sia avviata. La Procedura di Vendita sarà condotta secondo i termini e condizioni indicati nell’Accordo Fenice nella forma di un’asta competitiva ispirata ai criteri di pubblicità, trasparenza e parità di trattamento dei partecipanti in conformità alle migliori prassi di mercato in operazioni analoghe. Qualora una prima Procedura di Xxxxxxx si concluda senza esito, una seconda Procedura di Xxxxxxx sarà ripetuta, con le medesime modalità, trascorsi non meno di dodici mesi dalla inutile conclusione della prima Procedura di XxxxxxxVendita. Qualora anche la seconda Procedura di Vendita si concluda senza esito, ciascuno degli Aderenti avrà diritto di chiedere che sia posta in essere una scissione non proporzionale di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, un’assegnazione dei Diritti Ulteriori, con modalità tali da far sì che ciascun Aderente risulti titolare del 100% di una società scissa a propria volta titolare della percentuale di Azioni Prelios, di una quota proporzionale delle attività e passività di Fenice e, ove ne ricorrano i presupposti, dei Diritti Ulteriori, tali da rispettare un’allocazione conforme a criteri di ripartizione preferenziale previsti nell’Accordo Fenice e nello statuto della stessa Fenice.