PROFILO DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO/COMPARTO omissis … Inserire le seguenti avvertenze: «i dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR» e «la categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo». Nel caso di fondo/comparto con profilo di rischio- rendimento rientrante nella classe più bassa, indicare che l’appartenenza a tale classe non garantisce un investimento esente da rischi; Osservazioni Assogestioni chiede di sostituire nel par. 18 la frase: “Nel caso di fondo/comparto con profilo di rischio-rendimento rientrante nella classe più bassa, indicare che l’appartenenza a tale classe non garantisce un investimento esente da rischi.” con la seguente: “Indicare che l’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.”. In tal modo si rende obbligatoria tale dichiarazione anche nel caso in cui l’indicatore sintetico del rischio dell’OICR non rientri nella categoria “l” [cfr. art. 8, par. 4, lett. c), del Regolamento (UE) n. 583/2010]. Valutazioni L’osservazione è da condividere in quanto rende più chiaro il testo. Tuttavia pare opportuno mantenere il riferimento alla classe di rischio, posto che l’utilizzo del termine “categoria” in luogo di “classe” potrebbe generare fraintendimenti, in quanto in ambito finanziario la categoria si associa alle tipologie di rischio (rischio di mercato, rischio di liquidità, ecc.) per identificarne la diversa natura. 18.
PROFILO DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO/COMPARTO. Inserire le seguenti avvertenze: «i dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR» e «la categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo. ». Indicare che l’appartenenza alla classe più bassa non garantisce un investimento esente da rischi;
PROFILO DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO/COMPARTO a) Grado di rischio connesso all’investimento nel fondo/comparto espresso tramite un indicatore sintetico