Common use of Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi Clause in Contracts

Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Anno 2007 Anno 2006 Anno 2005 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,127% 0,124% 0,130% - di cui per commissioni di incentivo 0,000% 0,000% 0,336% - di cui per compensi banca depositaria 0,071% 0,117% 0,097% - di cui per spese generali ed amministrative 0,084% 0,081% 0,088% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,028% 0,034% 0,038% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001% 0,015% 0,023% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: ⮚ proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; ⮚ proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.

Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennioal secondo semestre 2007 in quanto il comparto è stato avviato solo dal 01/07/2007, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Anno 2007 Anno 2006 Anno 2005 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,127% 0,124% 0,1300,061% - di cui per commissioni di incentivo 0,000% 0,000% 0,336% - di cui per compensi banca depositaria 0,071% 0,117% 0,0970,012% - di cui per spese generali ed amministrative 0,084% 0,081% 0,0880,568% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,028% 0,034% 0,0380,191% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001% 0,015% 0,023% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: ⮚ proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; ⮚ proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.

Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato Riportare il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto [fondo interno/OICR/gestione interna separata(3)] e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). ⮚ Per i fondi pensione aperti e per i PIP, integrare l’informazione mediante indicazione di tutti i costi riportati nella Scheda sintetica, Tabella ‘Costi nella fase di accumulo’ che, non incidendo sul patrimonio del fondo, gravano direttamente sull’aderente. Tali oneri, di cui viene fornita una evidenza separata, sono espressi in percentuale del patrimonio del comparto [fondo interno/OICR/gestione interna separata] di riferimento. Nel caso in cui agli aderenti sia consentito ripartire il flusso contributivo su più comparti [fondi interni/OICR/gestioni interne separate], l’imputazione avviene secondo criteri di proporzionalità. Chiarire che nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Per la rappresentazione utilizzare i seguenti schemi: Per i comparti dei fondi pensione aperti e per i fondi interni/OICR dei PIP Anno 2007 t Anno 2006 t-1 Anno 2005 t-2 Oneri di gestione finanziaria % % % - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,127% 0,124% 0,130% - di cui per commissioni di incentivo 0,000% 0,000% 0,336% - di cui per compensi banca depositaria 0,071Altri oneri gravanti sul patrimonio % 0,117% 0,097% - di cui per spese generali ed amministrative 0,084TOTALE 1 % 0,081% 0,088% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,028Oneri direttamente a carico degli aderenti % 0,034% 0,038% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001TOTALE 2 % 0,015% 0,023% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza Per le gestioni interne separate dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: ⮚ proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; ⮚ proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni PIP Anno t Anno t-1 Anno t-2 Oneri di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli finanziaria: per rendimento non retrocesso agli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.% % % Altri oneri gravanti sul patrimonio % % %

Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Anno 2007 Anno 2006 Anno 2005 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,1270,114% 0,1240,111% 0,1300,116% - di cui per commissioni di incentivo 0,0000,001% 0,0000,095% 0,3360,076% - di cui per compensi banca depositaria 0,0710,039% 0,1170,043% 0,0970,061% - di cui per spese generali ed amministrative 0,0840,130% 0,0810,122% 0,0880,140% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,0280,044% 0,0340,051% 0,0380,061% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001% 0,0150,023% 0,0230,036% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: ⮚ proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; ⮚ proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.

Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Anno 2007 Anno 2006 Anno 2005 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,1270,152% 0,1240,153% 0,1300,152% - di cui per commissioni di incentivo 0,000% 0,154% 0,000% 0,336% - di cui per compensi banca depositaria 0,0710,041% 0,1170,045% 0,0970,053% - di cui per spese generali ed amministrative 0,0840,108% 0,0810,118% 0,0880,124% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,0280,036% 0,0340,049% 0,0380,054% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001% 0,0150,022% 0,0230,034% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: ⮚ proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; ⮚ proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.