Common use of 用 語 Clause in Contracts

用 語. 解 説 アキュム ・ アモチ 債券の取得価額と償還価額の差額を、償還までの残存日数で日割り按分して、その金額を日々計上していく会計処理方法です。（償却原価法ということもあります） 投資信託協会のルールでは「償還までの残存期間が 1 年未満の債券」およびＭ ＭＦにおいては「満期まで保有することを目的」として組み入れた場合には上記の方法により債券価格を評価できます。 （アキュムはアキュムレーション、アモチはアモチゼーションの略称です。） アクティブ運用 ・ パッシブ運用 市場リターン(日経 225 や TOPIX などの騰落率)を上回ることを目的として、行う運用です。 これに対して、インデックスファンドのように運用成果が市場リターンと連動することを目的とした運用を、パッシブ運用といいます。 アセット・アロケーション 資産（アセット）の配分割合（アロケーション）を決定することです。お客様の投資資金を株式や債券などの資産にどのように配分するかを決定することで、最適な資産配分によりポートフォリオのリスク低減を図ります。 格付 格付は、債券などの元金・金利の支払についての確実性（安全性）の度合いを民間の格付機関が発行体の経営内容や財務内容をもとに評価したものです。 デュレーション 金利の変化に対する債券価格の感応度をあらわす数値です。この数値が大きいほど金利変動に対する債券価格の変動率は大きくなります。 債券運用においては将来の金利変動を予測し、その予測に基づいてデュレーションを調整することがあります。 ヘッジ ある資産の価格変動リスクを派生商品などを活用して低減させる投資方法です。例えば、現物取引（買いポジション）に対して先物取引などで反対のポジション（売りポジション）を組むことで将来の価格下落を低減させることができます。 ベンチマーク・ トラッキング ・エラー 運用の目標となる市場指標のことです。例えば国内株式投信の場合は、TOPIXや日経 225 などがベンチマークとなります。 ファンドの運用成績は様々な要因でベンチマークと乖離しますが、この乖離の度合いをトラッキングエラーと呼び、インデックスファンドの場合はトラッキングエラーが小さいほど、当初の運用目的に適ったファンドであると言えます。 ポートフォリオ ファンドに組入れている有価証券全体を指します。 もともとは「紙バサミ」のことですが、有価証券を紙バサミで保管していたことからきています。 マクロ・ セミマクロ マクロとは、本来ある一つのシステム全体を分析・把握し、説明することを指し、マクロ経済とはある国の一定期間における経済全体の行動を分析することです。それに対してミクロは、ある一つのシステムを構成する最少単位である特定の部門を分析・把握し、説明することを指し、ミクロ経済とは家計や企業の個々の行動を分析することです。 またセミマクロとは、それぞれの中間に位置し、経済を個々の産業レベルから分析・把握し説明することです。 ユニバース ユニバースは英語の universe = 宇宙の意味ですが、ファンドが投資対象とする銘柄群全体をユニバースと呼んでいます。実際に投資する銘柄は、ユニバースの中から選定します。

用 語. 解 説 アキュム ・ アモチ 債券の取得価額と償還価額の差額を、償還までの残存日数で日割り按分して、その金額を日々計上していく会計処理方法です。（償却原価法ということもあります） 投資信託協会のルールでは「償還までの残存期間が 1 年未満の債券」およびＭ ＭＦにおいては「満期まで保有することを目的」として組み入れた場合には上記の方法により債券価格を評価できます年未満の債券」及びＭＭ Ｆにおいては「満期まで保有することを目的」として組み入れた場合には上記の方法により債券価格を評価できます。 （アキュムはアキュムレーション、アモチはアモチゼーションの略称です。） アクティブ運用 ・ パッシブ運用 市場リターン(日経 225 や TOPIX などの騰落率)を上回ることを目的として、行う運用です。 これに対して、インデックスファンドのように運用成果が市場リターンと連動することを目的とした運用を、パッシブ運用といいますこれに対して、インデックスファンドのように運用成果が市場リターンと連動 することを目的とした運用を、パッシブ運用といいます。 アセット・アロケーション 資産（アセット）の配分割合（アロケーション）を決定することです。お客様の投資資金を株式や債券などの資産にどのように配分するかを決定することで、最適な資産配分によりポートフォリオのリスク低減を図ります資産（アセット）の配分割合（アロケーション）を決定することです。お客様 の投資資金を株式や債券などの資産にどのように配分するかを決定することで、最適な資産配分によりポートフォリオのリスク低減を図ります。 格付 格付は、債券などの元金・金利の支払についての確実性（安全性）の度合いを民間の格付機関が発行体の経営内容や財務内容をもとに評価したものです格付は、債券などの元金・金利の支払についての確実性（安全性）の度合いを 民間の格付機関が発行体の経営内容や財務内容をもとに評価したものです。 デュレーション 金利の変化に対する債券価格の感応度をあらわす数値です。この数値が大きいほど金利変動に対する債券価格の変動率は大きくなります。 債券運用においては将来の金利変動を予測し、その予測に基づいてデュレーションを調整することがあります債券運用においては将来の金利変動を予測し、その予測に基づいてデュレーシ ョンを調整することがあります。 ヘッジ ある資産の価格変動リスクを派生商品などを活用して低減させる投資方法です。例えば、現物取引（買いポジション）に対して先物取引などで反対のポジション（売りポジション）を組むことで将来の価格下落を低減させることができますある資産の価格変動リスクを派生商品などを活用して低減させる投資方法です。例えば、現物取引（買いポジション）に対して先物取引などで反対のポジション（売りポジション）を組むことで将来の価格下落を低減させることがで きます。 ベンチマーク・ トラッキング ・エラー 運用の目標となる市場指標のことです。例えば国内株式投信の場合は、TOPIXや日経 225 などがベンチマークとなります。 ファンドの運用成績は様々な要因でベンチマークと乖離しますが、この乖離の度合いをトラッキングエラーと呼び、インデックスファンドの場合はトラッキングエラーが小さいほど、当初の運用目的に適ったファンドであると言えますファンドの運用成績は様々な要因でベンチマークと乖離しますが、この乖離の 度合いをトラッキングエラーと呼び、インデックスファンドの場合はトラッキングエラーが小さいほど、当初の運用目的に適ったファンドであるといえます。 ポートフォリオ ファンドに組入れている有価証券全体を指します。 もともとは「紙バサミ」のことですが、有価証券を紙バサミで保管していたことからきていますもともとは「紙バサミ」のことですが、有価証券を紙バサミで保管していたこ とからきています。 マクロ・ セミマクロ マクロとは、本来ある一つのシステム全体を分析・把握し、説明することを指し、マクロ経済とはある国の一定期間における経済全体の行動を分析することです。それに対してミクロは、ある一つのシステムを構成する最少単位である特定の部門を分析・把握し、説明することを指し、ミクロ経済とは家計や企業の個々の行動を分析することですマクロとは本来ある一つのシステム全体を分析・把握し、説明することを指し、マクロ経済とはある国の一定期間における経済全体の行動を分析することです。それに対してミクロは、ある一つのシステムを構成する最少単位である特定の部門を分析・把握し、説明することを指し、ミクロ経済とは家計や企業の個々の行動を分析することです。 またセミマクロとは、それぞれの中間に位置し、経済を個々の産業レベルから分析・把握し説明することですまたセミマクロとはそれぞれの中間に位置し、経済を個々の産業レベルから分 析・把握し説明することです。 ユニバース ユニバースは英語の universe = 宇宙の意味ですが、ファンドが投資対象とする銘柄群全体をユニバースと呼んでいます。実際に投資する銘柄は、ユニバースの中から選定します宇宙の意味ですが、ファンドが投資対象とす る銘柄群全体をユニバースと呼んでいます。実際に投資する銘柄は、ユニバースの中から選定します。

用 語. 解 説 アキュム ・ アモチ 債券の取得価額と償還価額の差額を、償還までの残存日数で日割り按分して、その金額を日々計上していく会計処理方法です。（償却原価法ということもあります） 投資信託協会のルールでは「償還までの残存期間が 1 年未満の債券」およびＭ ＭＦにおいては「満期まで保有することを目的」として組み入れた場合には上記の方法により債券価格を評価できます年未満の債券」及びＭＭ Ｆにおいては「満期まで保有することを目的」として組み入れた場合には上記の方法により債券価格を評価できます。 （アキュムはアキュムレーション、アモチはアモチゼーションの略称です。） アクティブ運用 ・ パッシブ運用 市場リターン(日経 225 や TOPIX などの騰落率)を上回ることを目的として、行う運用です。 これに対して、インデックスファンドのように運用成果が市場リターンと連動することを目的とした運用を、パッシブ運用といいますこれに対して、インデックスファンドのように運用成果が市場リターンと連動 することを目的とした運用を、パッシブ運用といいます。 アセット・アロケーション 資産（アセット）の配分割合（アロケーション）を決定することです。お客様の投資資金を株式や債券などの資産にどのように配分するかを決定することで、最適な資産配分によりポートフォリオのリスク低減を図ります資産（アセット）の配分割合（アロケーション）を決定することです。お客様 の投資資金を株式や債券などの資産にどのように配分するかを決定することで、最適な資産配分によりポートフォリオのリスク低減を図ります。 格付 格付は、債券などの元金・金利の支払についての確実性（安全性）の度合いを民間の格付機関が発行体の経営内容や財務内容をもとに評価したものです格付は、債券などの元金・金利の支払についての確実性（安全性）の度合いを 民間の格付機関が発行体の経営内容や財務内容をもとに評価したものです。 デュレーション 金利の変化に対する債券価格の感応度をあらわす数値です。この数値が大きいほど金利変動に対する債券価格の変動率は大きくなります。 債券運用においては将来の金利変動を予測し、その予測に基づいてデュレーションを調整することがあります債券運用においては将来の金利変動を予測し、その予測に基づいてデュレーシ ョンを調整することがあります。 ヘッジ ある資産の価格変動リスクを派生商品などを活用して低減させる投資方法です。例えば、現物取引（買いポジション）に対して先物取引などで反対のポジション（売りポジション）を組むことで将来の価格下落を低減させることができますある資産の価格変動リスクを派生商品などを活用して低減させる投資方法です。例えば、現物取引（買いポジション）に対して先物取引などで反対のポジション（売りポジション）を組むことで将来の価格下落を低減させることがで きます。 ベンチマーク・ トラッキング ・エラー 運用の目標となる市場指標のことです。例えば国内株式投信の場合は、TOPIXや日経 225 などがベンチマークとなります。 ファンドの運用成績は様々な要因でベンチマークと乖離しますが、この乖離の度合いをトラッキングエラーと呼び、インデックスファンドの場合はトラッキングエラーが小さいほど、当初の運用目的に適ったファンドであると言えますファンドの運用成績は様々な要因でベンチマークと乖離しますが、この乖離の度合いをトラッキングエラーと呼び、インデックスファンドの場合はトラッキ ングエラーが小さいほど、当初の運用目的に適ったファンドであると言えます。 ポートフォリオ ファンドに組入れている有価証券全体を指します。 もともとは「紙バサミ」のことですが、有価証券を紙バサミで保管していたことからきていますもともとは「紙バサミ」のことですが、有価証券を紙バサミで保管していたこ とからきています。 マクロ・ セミマクロ マクロとは、本来ある一つのシステム全体を分析・把握し、説明することを指し、マクロ経済とはある国の一定期間における経済全体の行動を分析することです。それに対してミクロは、ある一つのシステムを構成する最少単位である特定の部門を分析・把握し、説明することを指し、ミクロ経済とは家計や企業の個々の行動を分析することですマクロとは本来ある一つのシステム全体を分析・把握し、説明することを指し、マクロ経済とはある国の一定期間における経済全体の行動を分析することです。それに対してミクロは、ある一つのシステムを構成する最少単位である特定の部門を分析・把握し、説明することを指し、ミクロ経済とは家計や企業の個々の行動を分析することです。 またセミマクロとは、それぞれの中間に位置し、経済を個々の産業レベルから分析・把握し説明することですまたセミマクロとはそれぞれの中間に位置し、経済を個々の産業レベルから分 析・把握し説明することです。 ユニバース ユニバースは英語の universe = 宇宙の意味ですが、ファンドが投資対象とする銘柄群全体をユニバースと呼んでいます。実際に投資する銘柄は、ユニバースの中から選定します。宇宙の意味ですが、ファンドが投資対象とす る銘柄群全体をユニバースと呼んでいます。実際に投資する銘柄は、ユニバースの中から選定します。 投資信託説明書（請求目論見書）2007.09