Common use of Generelt om Innløsningsrettene Clause in Contracts

Generelt om Innløsningsrettene. Enhver Call må meldes til Obligasjonseierene og Tillitsmannen senest 10 Bankdager før innløsningsdatoen. Utøvelse av Call forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelse. Delvis Call skal gjennomføres pro rata mellom Obligasjonene (i henhold til prosedyrene i Verdipapirregisteret) Kapitalkrav Det til enhver tid gjeldende offentlige kapitalkrav fastsatt av Finanstilsynet eller annen kompetent myndighet, og som gjelder krav til Finansinstitusjoners kapitaldekning, herunder krav til Tilleggskapital. (Ved inngåelse av Låneavtalen består det relevante regelverket blant annet av Finansforetaksloven, forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. («Kapitalkravsforskriften»), forskrift av 22. august 2014 nr 1097 ("CRR/CRD IV-forskriften"), samt Beregningsforskriften. Kjernekapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som kjernekapital i henhold til de til enhver tid gjeldende regler. (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften §§ 14 (Ren kjernekapital) og 15 (Annen godkjent kjernekapital). Tilleggskapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som tilleggskapital i henhold til de til enhver tid gjeldende regler (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften § 16). Det følger av Obligasjonens status som Tilleggskapital (jf. Beregningsforskriften § 16) at Obligasjonene ikke kan kreves førtidig innfridd av Obligasjonseierne. Videre kan ikke Obligasjonene av Utsteder innfris før Forfallsdato uten Finanstilsynets samtykke. Obligasjonene skal stå tilbake for Utstederens alminnelige ikke-subordinerte gjeld, dog slik at Obligasjonene med renter skal ha prioritet likt med annen Tilleggskapital og skal dekkes foran Utstederens Kjernekapital Utfyllende om Sikkerhet: 10) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av obligasjonene.

Generelt om Innløsningsrettene. Enhver Call må meldes til Obligasjonseierene og Tillitsmannen senest 10 30 Bankdager før innløsningsdatoen. Utøvelse av Call forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelse. Delvis Call skal gjennomføres pro rata mellom Obligasjonene (i henhold til prosedyrene i Verdipapirregisteret) Kapitalkrav Det til enhver tid gjeldende offentlige kapitalkrav fastsatt av Finanstilsynet eller annen kompetent myndighet, og som gjelder krav til Finansinstitusjoners kapitaldekning, herunder krav til Tilleggskapital. (Ved inngåelse av Låneavtalen består det relevante regelverket blant annet av Finansforetaksloven, forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. («Kapitalkravsforskriften»), forskrift av 22. august 2014 nr 1097 ("CRR/CRD IV-forskriften"), samt Beregningsforskriften. Kjernekapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som kjernekapital i henhold til de til enhver tid gjeldende regler. (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften §§ 14 (Ren kjernekapital) og 15 (Annen godkjent kjernekapital). Tilleggskapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som tilleggskapital i henhold til de til enhver tid gjeldende regler (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften § 16). Det følger av Obligasjonens status som Tilleggskapital (jf. Beregningsforskriften § 16) at Obligasjonene ikke kan kreves førtidig innfridd av Obligasjonseierne. Videre kan ikke Obligasjonene av Utsteder innfris før Forfallsdato uten Finanstilsynets samtykke. Obligasjonene skal stå tilbake for Utstederens alminnelige ikke-subordinerte gjeld, dog slik at Obligasjonene med renter skal ha prioritet likt med annen Tilleggskapital og skal dekkes foran Utstederens Kjernekapital Utfyllende om Sikkerhet: 10) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av obligasjonene.

Generelt om Innløsningsrettene. Enhver Ved utøvelse av Call må meldes til Obligasjonseierene og Tillitsmannen senest 10 Bankdager før innløsningsdatoen. Utøvelse av Call forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelseforhåndsgodkjennelse innhentes med unntak av der obligasjonene refinansieres på vilkår fastsatt av myndighetene (Finanstilsynet) i henhold til de enhver tid gjeldende regler. Dersom nedskrivning av obligasjonene i henhold til punktet ”Innslagsnivå Nedskrivning” er besluttet, kan ikke Call utøves, uavhengig av om det er gitt melding om Call. Melding om innløsning skal gis Obligasjonseierne senest ti (10) Bankdager før innløsningstidspunktet. Delvis Call innløsning skal gjennomføres pro rata mellom Obligasjonene obligasjonene (i henhold til prosedyrene i Verdipapirregisteret). Innslagsnivå Nedskrivning Når dekningen av Ren Kjernekapital faller under 5,125 prosent på Utsteders selskapsnivå eller på konsolidert nivå, regnet både for (i) Kapitalkrav Det Utsteder alene og (ii) den gruppe der Utsteder er Deltakende Foretak. Dersom utsteder er datterforetak av et holdingforetak, jf. Finansforetaksloven § 17-3, skal Innslagsnivå Nedskrivning også gjelde holdingforetaket på konsolidert basis. Deltakende Foretak: Foretak som er en del av en selskapsgruppe konsolidert i henhold til enhver tid gjeldende offentlige kapitalkrav fastsatt av Finanstilsynet eller annen kompetent myndighet, Finansforetaksloven og som gjelder krav til Finansinstitusjoners kapitaldekning, herunder krav til Tilleggskapital. (Ved inngåelse av Låneavtalen består det relevante regelverket blant annet av Finansforetaksloven, forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. («Kapitalkravsforskriften»), forskrift av 22. august 2014 nr 1097 ("CRR/CRD IV-forskriften"). (i) der Utsteder er morselskap, samt Beregningsforskriften. Kjernekapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som kjernekapital og/eller (ii) har en deltakerinteresse i annet Finansiell Sektor Selskap, og/eller (iii) er underlagt felles ledelse med annet Finansiell Sektor Selskap, og/eller (iv) deltar i samarbeidende gruppe der foretaket skal foreta konsolidering i henhold til de til enhver tid gjeldende reglerFinansforetaksloven § 17-13 annet ledd. Finansiell Sektor Selskap: Selskap som definert i artikkel 4 nr. 1 (Ved inngåelse 27) i Kapitalkravs forordningen. Deltakerinteresse: Som deltakerinteresse regnes direkte eller indirekte eierandel på 20 % eller mer av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften §§ 14 stemmene eller kapitalen i et annet foretak. Innfrielseskurs 100 % av Pålydende (Ren kjernekapital) og 15 (Annen godkjent kjernekapitalInnfrielseskurs kan endres som følge av nedskrivning, se låneavtalens punkt 3.2.5). Tilleggskapital Den del Endringsadgang Ved fremtidige ulikheter mellom krav innført av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som tilleggskapital norske myndigheter og regler fastsatt i henhold til de til enhver tid gjeldende regler (Ved inngåelse av Låneavtalen, har Tillitsmannen etter anmodning fra Utsteder og etter godkjenning fra Finanstilsynet anledning til, men er ikke forpliktet til, å gjøre endringer i Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften § 16). Det følger av Obligasjonens status som Tilleggskapital (jf. Beregningsforskriften § 16) at Obligasjonene ikke kan kreves førtidig innfridd av Obligasjonseierne. Videre kan ikke Obligasjonene av Utsteder innfris før Forfallsdato uten Finanstilsynets samtykke. Obligasjonene skal stå tilbake for Utstederens alminnelige ikke-subordinerte gjeld, dog slik at Obligasjonene med renter skal ha prioritet likt med annen Tilleggskapital og skal dekkes foran Utstederens Kjernekapital Utfyllende om Sikkerhet: 10) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av obligasjoneneobligasjonene tilfredsstiller kravene for å kunne utgjøre Kjernekapital.

Generelt om Innløsningsrettene. Enhver Call må meldes til Obligasjonseierene og Tillitsmannen senest 10 Bankdager før innløsningsdatoen. Utøvelse av Call forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelse. Delvis Call skal gjennomføres pro rata mellom Obligasjonene (i henhold til prosedyrene i Verdipapirregisteret) Kapitalkrav Det til enhver tid gjeldende offentlige kapitalkrav fastsatt ). Dersom nedskrivning av Finanstilsynet eller annen kompetent myndighet, og som gjelder krav til Finansinstitusjoners kapitaldekning, herunder krav til Tilleggskapital. (Ved inngåelse av Låneavtalen består det relevante regelverket blant annet av Finansforetaksloven, forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. («Kapitalkravsforskriften»), forskrift av 22. august 2014 nr 1097 ("CRR/CRD IV-forskriften"), samt Beregningsforskriften. Kjernekapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som kjernekapital Obligasjonene i henhold til de til enhver tid gjeldende reglerpkt. (Ved inngåelse 3.2 i Låneavtalen er besluttet, kan ikke Call utøves, uavhengig av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften §§ 14 (Ren kjernekapital) og 15 (Annen godkjent kjernekapital). Tilleggskapital Den del av Utsteders kapital som oppfyller kravene til klassifisering som tilleggskapital om det er gitt melding om Call i henhold til de til enhver tid gjeldende regler pkt. 4.6.3 (Ved inngåelse a) i Låneavtalen. Innfrielseskurs: 100 % av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften § 16pålydende (innfrielseskurs kan justeres ihht Nedskrivningsrett). Det følger Endringsadgang Ved fremtidige ulikheter mellom krav innført av Obligasjonens status som Tilleggskapital (jf. Beregningsforskriften § 16) at Obligasjonene norske myndigheter og regler fastsatt i Låneavtalen for obligasjonene, har Tillitsmann etter anmodning fra Utstederen og etter godkjenning fra Finanstilsynet anledning til, men er ikke kan kreves førtidig innfridd av Obligasjonseierne. Videre kan ikke Obligasjonene av Utsteder innfris før Forfallsdato uten Finanstilsynets samtykke. Obligasjonene skal stå tilbake for Utstederens alminnelige ikke-subordinerte gjeldforpliktet til, dog å gjøre endringer i Låneavtalen slik at Obligasjonene med renter skal ha prioritet likt med annen Tilleggskapital og skal dekkes foran Utstederens Kjernekapital obligasjonene tilfredsstiller kravene for å kunne utgjøre Kjernekapital. Utfyllende om Sikkerhet: 10) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for obligasjonslånet. Obligasjonenes status Det følger av obligasjonenes status som Kjernekapital i form av fondsobligasjonskapital (jf.Beregningsforskriften § 15) at obligasjonene ikke kan kreves innfridd av obligasjonseierne. Videre kan ikke obligasjonene innfris av Utstederen uten Finanstilsynets samtykke. Ved en eventuell avvikling av Utstederen skal obligasjonene stå tilbake for all annen gjeld Utstederen har, dog slik at obligasjonene med renter skal, med mindre annet er avtalt eller fremkommer av offentlig reguleringer, ha prioritet likt med annen fondsobligasjonskapital og skal dekkes foran ren Kjernekapital. Begrensning i utbetaling av renter. Utstederen skal, forutsatt at dette følger av den til dekning enhver tid gjeldende regulering,(for tiden regulert i Beregningsforskriften § 15), kunne la være å utbetale obligasjonsrente. Ubetalt obligasjonsrente skal ikke akkumuleres eller erstattes med andre former for betaling. Finanstilsynet kan pålegge Utstederen å stoppe renteutbetalinger. Obligasjonsrente kan kun utbetales innenfor rammen av obligasjonenede midler som i henhold til enhver tid gjeldende regler og lovverk tillates benyttet for betaling av rente. Bortfall eller redusert betaling av obligasjonsrente utgjør ikke et mislighold av Låneavtalen og krav på påløpte og ikke- betalte obligasjonsrenter bortfaller med endelig virkning. Nedskrivningsrett (inkl. myndighetspålagt konvertering) Hvis Innslagsnivå Nedskrivning inntreffer skal obligasjonene med tillegg av påløpte renter kunne skrives ned. Delvis nedskrivning gjennomføres ved at eventuelle påløpte renter på obligasjonene nedskrives først, og deretter nedskrives obligasjonene ved pro rata uttrekk av obligasjoner mellom obligasjonseierne, eller ved at Innfrielseskursen reduseres, eventuelt på andre måter som gir det tiltenkte finansielle resultat. Etter nedskrivning av obligasjonene kan Utstederen skrive opp obligasjonene ved at de tillegges en andel av akkumulert overskudd. Eventuell rente skal beregnes av nedskrevet beløp. Samlet oppskrivning og rente skal ikke overstige årsoverskudd etter skatt multiplisert med annen godkjent kjernekapitals andel av kjernekapitalen. Årsoverskudd etter skatt skal være det laveste av overskuddet på selskapsnivå og på konsolidert nivå regnet for Utstederen og den gruppe der Utstederen er Deltakende Foretak. Andelen skal beregnes som annen godkjent kjernekapital som har vært gjenstand for nedskrivning, før nedskrivning, dividert på kjernekapitalen på beregningstidspunktet. Samlet oppskrivning og rente på annen godkjent kjernekapital skal sammen med andre disponeringer være innenfor maksimalt disponeringsbeløp etter CRR/CRD IV-forskriften § 6. Obligasjonene kan nedskrives med endelig virkning eller konverteres til Ren Kjernekapital dersom Finanstilsynet eller annen kompetent offentlig myndighet instruerer slik nedskrivning eller konvertering i henhold til en hver tid gjeldende lovverk (herunder i henhold til Finansforetaksloven § 21-6), herunder ved alvorlige former for soliditetssvikt og hvor myndighetene vurderer nedskrivningen eller konverteringen som nødvendig for å unngå avvikling. Tillitsmannen kan splitte pålydende i forbindelse med nedskrivning eller konvertering.