Common use of KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌ Clause in Contracts

KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌. Onderstaande tabel toont hoe de Uitgevende Instelling de verwachte kasstromen zal aanwenden om aan haar beta- lingsverplichtingen jegens Obligatiehouders te voldoen. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting (VPB) Beschikbare kasstroom Verplichtin- gen Projectfi- nanciering Dekking Pro- jectfinanciering (DSCR)* Beschikbare kas- stroom Rente & Af- lossing Obli- gatielening Dekking totale fi- nancie- ring* € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 Ratio € x 000 € x 000 Ratio 2022 4.317 -782 - 3.535 -2.383 1,48 1.152 -180 1,38 2023 5.637 -898 - 4.739 -3.997 1,19 742 -181 1,13 2024 5.708 -952 -11 4.746 -3.955 1,20 790 -175 1,15 2025 5.698 -960 -34 4.704 -3.914 1,20 789 -169 1,15 2026 5.677 -968 -30 4.679 -3.873 1,21 806 -162 1,16 2027 5.632 -976 -22 4.634 -3.832 1,21 802 -156 1,16 2028 5.639 -985 -22 4.632 -3.790 1,22 842 -149 1,18 Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling gedurende de Looptijd. ▪ Rekening houdend met wet- en regelgeving en de overeenkomsten met contractspartijen zal de Uitgevende In- stelling haar inkomsten (kolom A) tijdens de Looptijd als volgt aanwenden: – betaling van operationele kosten (kolom B) en vennootschapsbelasting (kolom C); – van de kasstroom die dan resteert (kolom D = A + B + C) worden aan de rente-, aflossings- en andere verplich- tingen (o.a. het opbouwen van reserves) uit hoofde van de Projectfinanciering (kolom E) voldaan; – kolom F toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de Projectfinanciering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen plus de verplichte jaarlijkse opbouw van de MRA (kolom D / kolom E); – van de kasstroom die dan resteert (kolom G = D + E) worden de Rente- en Aflossingsverplichtingen uit hoofde van de Obligatielening (kolom H) voldaan; – kolom I toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de totale financiering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Obligatielening verschuldigde Rente- en Aflossingsverplichtingen plus de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente-, aflossings- en andere verplichtingen (kolom D / (kolom E + H); – het daarna resterende bedrag kan door de Uitgevende Instelling worden uitgekeerd aan aandeelhouders (zie paragraaf 6.4 (Dividendbeleid)).

KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌. Onderstaande tabel toont hoe de Uitgevende Instelling de verwachte kasstromen zal aanwenden om aan haar beta- lingsverplichtingen betalingsverplichtingen jegens Obligatiehouders te voldoen. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting (VPB) Beschikbare kasstroom Verplichtin- gen Projectfi- nanciering Dekking Pro- jectfinanciering (DSCR)* Beschikbare kas- stroom Rente & Af- lossing Obli- gatielening Dekking totale fi- nancie- ring* € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 Ratio € x 000 € x 000 Ratio 2022 4.317 -782 - 3.535 -2.383 1,48 1.152 -180 1,38 3.288 -268 -338 2.682 -917 2,93 1.765 0 2,93 2023 5.637 -898 - 4.739 -3.997 1,19 742 -181 2.471 -369 -309 1.794 -413 4,35 1.381 -117 3,39 2024 2.507 -395 -164 1.949 -935 2,09 1.014 -120 1,85 2025 2.033 -396 -48 1.589 -1.187 1,34 402 -115 1,22 2026 1.869 -397 -20 1.451 -1.280 1,13 2024 5.708 -952 -11 4.746 -3.955 1,20 790 -175 1,15 2025 5.698 -960 -34 4.704 -3.914 1,20 789 -169 1,15 2026 5.677 -968 -30 4.679 -3.873 1,21 806 -162 1,16 172 -110 1,04 2027 5.632 -976 -22 4.634 -3.832 1,21 802 -156 1,16 2028 5.639 -985 -22 4.632 -3.790 1,22 842 -149 1,18 1.868 -399 -25 1.444 -1.286 1,12 158 -105 1,04 Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling gedurende de Looptijd. ▪ Rekening houdend met wet- en regelgeving en de overeenkomsten met contractspartijen zal de Uitgevende In- stelling Instelling haar inkomsten (kolom A) tijdens de Looptijd als volgt aanwenden: – betaling van operationele kosten (kolom B) en vennootschapsbelasting (kolom C); – van de kasstroom die dan resteert (kolom D = A + B + C) worden aan de rente-, aflossings- en andere verplich- tingen verplichtingen (o.a. het opbouwen van reserves) uit hoofde van de Projectfinanciering (kolom E) voldaan; – kolom F toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de Projectfinanciering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen plus de verplichte jaarlijkse opbouw van de MRA en SDE+ Reserve Account (kolom D / kolom E); – van de kasstroom die dan resteert (kolom G = D + E) worden de Rente- en Aflossingsverplichtingen uit hoofde van de Obligatielening (kolom H) voldaan; – kolom I toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de totale financiering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Obligatielening verschuldigde Rente- en Aflossingsverplichtingen plus de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente-, aflossings- en andere verplichtingen (kolom D / (kolom E + H)); – het daarna resterende bedrag kan door de Uitgevende Instelling worden uitgekeerd aan aandeelhouders (zie paragraaf 6.4 6.5 (Dividendbeleid)).

KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌. Onderstaande tabel toont hoe kasstroomprognose van de Uitgevende Instelling de verwachte toont aan hoe zij kasstromen zal aanwenden genereert en deze aan- wendt om aan haar beta- lingsverplichtingen jegens Obligatiehouders verplichtingen te voldoen. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting (VPB) Beschikbare kasstroom Verplichtin- gen Projectfi- nanciering Dekking Pro- jectfinanciering (DSCR)* Beschikbare kas- stroom Rente & Af- lossing Obli- gatielening Dekking totale fi- nancie- ring* € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 Ratio € x 000 € x 000 Ratio 2022 4.317 -782 - 3.535 -2.383 1,48 1.152 -180 1,38 2023 5.637 -898 - 4.739 -3.997 1,19 742 -181 1,13 2024 5.708 -952 -11 4.746 -3.955 1,20 790 -175 1,15 2025 5.698 -960 -34 4.704 -3.914 1,20 789 -169 1,15 2026 5.677 -968 -30 4.679 -3.873 1,21 806 -162 1,16 2027 5.632 -976 -22 4.634 -3.832 1,21 802 -156 1,16 2028 5.639 -985 -22 4.632 -3.790 1,22 842 -149 1,18 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling gedurende de Looptijd. ▪ Rekening houdend met wet- en regelgeving en de overeenkomsten met contractspartijen zal de Uitgevende In- stelling haar inkomsten (kolom A) tijdens de Looptijd als volgt aanwenden: – betaling van operationele kosten (kolom B) en vennootschapsbelasting (kolom C); – van de kasstroom die dan resteert (kolom D = A + B + C) worden aan de rente-, aflossings- en andere verplich- tingen (o.a. het opbouwen van reserves) uit hoofde van de Projectfinanciering (kolom E) voldaan; – kolom F toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de Projectfinanciering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen plus de verplichte jaarlijkse opbouw van de MRA (kolom D / kolom E); – van de kasstroom die dan resteert (kolom G = D + E) worden de Rente- en Aflossingsverplichtingen uit hoofde van de Obligatielening (kolom H) voldaan; – kolom I toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de totale financiering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Obligatielening verschuldigde Rente- en Aflossingsverplichtingen plus de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente-, aflossings- en andere verplichtingen (kolom D / (kolom E + H); – het daarna resterende bedrag kan door de Uitgevende Instelling worden uitgekeerd aan aandeelhouders (zie paragraaf 6.4 (Dividendbeleid)). Een nadere toelichting op bovenstaande prognose is opgenomen in hoofdstuk 6 (Financiële informatie).

KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌. Onderstaande tabel toont hoe de kasstroomprognose van de Uitgevende Instelling en maakt inzichtelijk hoe zij de verwachte operationele kasstromen aan zal aanwenden wenden om aan haar beta- lingsverplichtingen jegens Obligatiehouders de verplichtingen onder de gehele Obligatielening te voldoen. Inkomsten Operationele uitgaven Investeringen Belasting (VPB) Beschikbare kasstroom Verplichtin- gen Projectfi- nanciering Dekking Pro- jectfinanciering (DSCR)* Beschikbare kas- stroom Rente & Af- lossing Obli- gatielening Aflossing Obligatielening Dekking totale fi- nancie- ringUitstaande Obligatielening € € € € € € RATIO € 1 671.832 -412.370 -3.360.000 -14.169 -3.114.708 -165.000 N.V.T. 3.000.000 2 1.671.768 -894.413 - -41.453 735.902 -540.000 1,36 2.625.000 3 1.788.792 -924.612 - -57.571 806.609 -519.375 1,55 2.250.000 4 3.789.007* € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 Ratio € x 000 € x 000 Ratio 2022 4.317 -782 -956.926 - 3.535 -2.383 1,48 1.152 -180 1,38 2023 5.637 -898 -85.651 2.746.430 -2.373.750 N.V.T. - 4.739 -3.997 1,19 742 -181 1,13 2024 5.708 -952 -11 4.746 -3.955 1,20 790 -175 1,15 2025 5.698 -960 -34 4.704 -3.914 1,20 789 -169 1,15 2026 5.677 -968 -30 4.679 -3.873 1,21 806 -162 1,16 2027 5.632 -976 -22 4.634 -3.832 1,21 802 -156 1,16 2028 5.639 -985 -22 4.632 -3.790 1,22 842 -149 1,18 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling gedurende de LooptijdLooptijd van de Obligatielening (4 jaar) uitgaande van de uitgifte van de gehele Obligatielening van €3.000.000 op de Ingangsdatum. Voor een prognose uitgaande van enkel het deel van de Portefeuille Laadpalen dat gerealiseerd wordt met uitgifte van deze tranche zie paragraaf 6.3. ▪ Omdat de Portefeuille Laadpalen in het eerste jaar van de Looptijd nog geïnstalleerd wordt verwacht de Uitgevende Instelling in dat jaar minder inkomsten te genereren uit de exploitatie van de Laadpalen. ▪ Na realisatie van de Portefeuille Laadpalen verkrijgt de Uitgevende Instelling inkomsten uit een vergoeding per geleverde kWh aan EV-rijders die gebruik maken van de Laadpalen en een vergoeding uit de verkoop van HBE’s (Hernieuwbare brandstof eenheden). De gemiddelde netto omzet (na aftrek van inkoopkosten) ligt daarmee op €0,23/kWh. De financiële prognose gaat uit van deze netto omzet. ▪ De ‘Operationele uitgaven’ in de bovenstaande tabel zijn de reguliere uitgaven die de Uitgevende Instelling doet voor haar bedrijfsvoering plus de inkoop van de middels de Laadpalen geleverde elektriciteit. ▪ Rekening houdend met wet- en regelgeving en de overeenkomsten met contractspartijen zal de Uitgevende In- stelling Instelling haar inkomsten (kolom A) tijdens de Looptijd als volgt aanwenden: – betaling Betaling van operationele kosten (kolom B) zoals beschreven in paragraaf 6.3.2 (Toelichting uitgaven), betaling van investeringen in de uitbreiding van de Portefeuille Laadpalen (kolom C) en vennootschapsbelasting (kolom CD) zoals beschreven in paragraaf 6.3.3 (Toelichting Vennootschapsbelasting (VPB)); – van Van de kasstroom die dan resteert (kolom D E = A + B + C) worden aan de rente-, aflossings- en andere verplich- tingen (o.a. het opbouwen van reserves) uit hoofde van de Projectfinanciering (kolom E) voldaan; – kolom F toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de Projectfinanciering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen plus de verplichte jaarlijkse opbouw van de MRA (kolom D / kolom E); – van de kasstroom die dan resteert (kolom G = D C + ED) worden de Rente- en Aflossingsverplichtingen uit hoofde van de Obligatielening (kolom HF) voldaan; – kolom I Kolom G toont de ratio, ook dekkingsgraad of DSCRgenoemd, van de voor de totale financiering Obligatielening beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de Rente- en Aflossingsverplichtingen onder deze financieringen (kolom E / kolom F). – Kolom G toont het resterende uitstaande bedrag onder de Obligatielening verschuldigde Rente- en Aflossingsverplichtingen plus aan het einde van een jaar. ▪ Debt Service Coverage Ratio (“DSCR”): De gewogen gemiddelde verwachte DSCR gedurende de onder Looptijd op basis van bovenstaande prognose is 1,46. Dat betekent dat de Projectfinanciering verschuldigde rente-, aflossings- en andere verplichtingen (kolom D / (kolom E + H); – het daarna resterende bedrag kan door verwachte jaarlijkse kasstromen van de Uitgevende Instelling worden uitgekeerd 46% hoger zijn dan de jaarlijkse verplichtingen aan aandeelhouders (zie paragraaf 6.4 (Dividendbeleid))Obligatiehouders.

KASSTROOMPROGNOSE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING‌. Onderstaande tabel toont hoe kasstroomprognose van de Uitgevende Instelling de verwachte toont aan hoe zij kasstromen zal aanwenden genereert en deze aanwendt om aan haar beta- lingsverplichtingen jegens Obligatiehouders verplichtingen te voldoen. Inkomsten Operationele uitgaven Belasting (VPB) Beschikbare kasstroom Verplichtin- gen Projectfi- nanciering Dekking Pro- jectfinanciering (DSCR)* Beschikbare kas- stroom Rente & Af- lossing Obli- gatielening Dekking totale fi- nancie- ring* € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 € x 000 Ratio € x 000 € x 000 Ratio 2022 4.317 -782 - 3.535 -2.383 1,48 1.152 -180 1,38 3.288 -268 -338 2.682 -917 2,93 1.765 0 2,93 2023 5.637 -898 - 4.739 -3.997 1,19 742 -181 2.471 -369 -309 1.794 -413 4,35 1.381 -117 3,39 2024 2.507 -395 -164 1.949 -935 2,09 1.014 -120 1,85 2025 2.033 -396 -48 1.589 -1.187 1,34 402 -115 1,22 2026 1.869 -397 -20 1.451 -1.280 1,13 2024 5.708 -952 -11 4.746 -3.955 1,20 790 -175 1,15 2025 5.698 -960 -34 4.704 -3.914 1,20 789 -169 1,15 2026 5.677 -968 -30 4.679 -3.873 1,21 806 -162 1,16 172 -110 1,04 2027 5.632 -976 -22 4.634 -3.832 1,21 802 -156 1,16 2028 5.639 -985 -22 4.632 -3.790 1,22 842 -149 1,18 1.868 -399 -25 1.444 -1.286 1,12 158 -105 1,04 ▪ Bovenstaande tabel toont de verwachte kasstromen van de Uitgevende Instelling gedurende de Looptijd. ▪ Rekening houdend met wet- en regelgeving en de overeenkomsten met contractspartijen zal de Uitgevende In- stelling Instelling haar inkomsten (kolom A) tijdens de Looptijd als volgt aanwenden: – betaling van operationele kosten (kolom B) en vennootschapsbelasting (kolom C); – van de kasstroom die dan resteert (kolom D = A + B + C) worden aan de rente-, aflossings- en andere verplich- tingen verplichtingen (o.a. het opbouwen van reserves) uit hoofde van de Projectfinanciering (kolom E) voldaan; – kolom F toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de Projectfinanciering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente- en aflossingsverplichtingen plus de verplichte jaarlijkse opbouw van de MRA and SDE+ Reserve Account (kolom D / kolom E); – van de kasstroom die dan resteert (kolom G = D + E) worden de Rente- en Aflossingsverplichtingen uit hoofde van de Obligatielening (kolom H) voldaan; – kolom I toont de ratio, dekkingsgraad of DSCR, van de voor de totale financiering beschikbare kasstroom in een jaar gedeeld door de onder de Obligatielening verschuldigde Rente- en Aflossingsverplichtingen plus de onder de Projectfinanciering verschuldigde rente-, aflossings- en andere verplichtingen (kolom D / (kolom E + H)); – het daarna resterende bedrag kan door de Uitgevende Instelling worden uitgekeerd aan aandeelhouders (zie paragraaf 6.4 6.5 (Dividendbeleid)). Een nadere toelichting op bovenstaande prognose is opgenomen in hoofdstuk 6 (Financiële informatie).