Valutarisico. Wanneer een fonds rechtstreeks of middellijk vermogenswaarden aanhoudt die in deviezen luiden, dan bestaat er ook een valutarisico (voor zover deze posities in deviezen niet zijn afgedekt). Een eventuele waardevermindering van de vreemde valuta ten opzichte van de basisvaluta van het fonds heeft tot gevolg dat de waarde van de in die vreemde valuta luidende vermogenswaarden daalt. Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta kunnen overeenkomstig zijn onderworpen aan een afwijkend valutarisico. Dit valutarisico kan per geval worden afgedekt tegen de fondsvaluta. Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta zijn onderworpen aan een valutarisico dat kan worden afgedekt door gebruik te maken van financiële derivaten. De kosten, verplichtingen en/of voordelen die met deze afdekking gepaard gaan, vallen uitsluitend ten laste van de betreffende aandelenklasse. Door financiële derivaten voor slechts een aandelenklasse te gebruiken, kunnen ook tegenpartijrisico's en operationele risico's ontstaan voor de beleggers in andere aandelenklassen van het fonds. De afdekking wordt gebruikt om eventuele wisselkoersschommelingen tussen de fondsvaluta en de afgedekte aandelenklassenvaluta te verminderen. Via deze afdekkingsstrategie moet het valutarisico van de afgedekte aandelenklasse zo worden gelijkgesteld dat de ontwikkeling van de afgedekte aandelenklasse de ontwikkeling van een aandelenklasse in de fondsvaluta zo nauwkeurig mogelijk volgt. Dankzij het gebruik van deze afdekkingsstrategie kan de belegger van de betreffende aandelenklasse genieten van een aanzienlijke bescherming tegen het risico van waardeverminderingen van de aandelenklassenvaluta met betrekking tot de waarde van de fondsvaluta. Dit kan er evenwel ook toe leiden dat de beleggers van de afgedekte aandelenklasse niet kunnen profiteren van een waardestijging ten opzichte van de fondsvaluta. Bij uiterst sterke marktverschuivingen kan het tevens komen tot incongruenties tussen de valutapositie van het fonds en de valutapositie van de afgedekte aandelenklasse. In het geval van een nettostroom in de afgedekte aandelenklasse kan deze valuta-afdekking onder bepaalde omstandigheden pas later gebeuren resp. worden aangepast, zodat deze pas op een later tijdstip tot uiting komt in de netto intrinsieke waarde van de afgedekte aandelenklasse.
Appears in 4 contracts
Samples: Verkoopprospectus, Verkoopprospectus, Verkoopprospectus
Valutarisico. Wanneer een fonds rechtstreeks of middellijk vermogenswaarden aanhoudt die in deviezen luiden, dan bestaat er ook een valutarisico (voor zover deze posities in deviezen niet zijn afgedekt). Een eventuele waardevermindering van de vreemde valuta ten opzichte van de basisvaluta van het fonds heeft tot gevolg dat de waarde van de in die vreemde valuta luidende vermogenswaarden daalt. Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta kunnen overeenkomstig zijn onderworpen aan een afwijkend valutarisico. Dit valutarisico kan per geval worden afgedekt tegen de fondsvaluta. Specifieke risico's met betrekking tot tegen valuta afgedekte aandelenklassen Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta zijn onderworpen aan een valutarisico dat kan worden afgedekt door gebruik te maken van financiële derivaten. De kosten, verplichtingen en/of voordelen die met deze afdekking gepaard gaan, vallen uitsluitend ten laste van de betreffende aandelenklasse. Door financiële derivaten voor slechts een aandelenklasse te gebruiken, kunnen ook tegenpartijrisico's en operationele risico's ontstaan voor de beleggers in andere aandelenklassen van het fonds. De afdekking wordt gebruikt om eventuele wisselkoersschommelingen tussen de fondsvaluta en de afgedekte aandelenklassenvaluta te verminderen. Via deze afdekkingsstrategie moet het valutarisico van de afgedekte aandelenklasse zo worden gelijkgesteld dat de ontwikkeling van de afgedekte aandelenklasse de ontwikkeling van een aandelenklasse in de fondsvaluta zo nauwkeurig mogelijk volgt. Dankzij het gebruik van deze afdekkingsstrategie kan de belegger van de betreffende aandelenklasse genieten van een aanzienlijke bescherming tegen het risico van waardeverminderingen van de aandelenklassenvaluta met betrekking tot de waarde van de fondsvaluta. Dit kan er evenwel ook toe leiden dat de beleggers van de afgedekte aandelenklasse niet kunnen profiteren van een waardestijging ten opzichte van de fondsvaluta. Bij uiterst sterke marktverschuivingen kan het tevens komen tot incongruenties tussen de valutapositie van het fonds en de valutapositie van de afgedekte aandelenklasse. In het geval van een nettostroom in de afgedekte aandelenklasse kan deze valuta-afdekking onder bepaalde omstandigheden pas later gebeuren resp. worden aangepast, zodat deze pas op een later tijdstip tot uiting komt in de netto intrinsieke waarde van de afgedekte aandelenklasse.
Appears in 1 contract
Samples: Verkoopprospectus
Valutarisico. Wanneer een fonds rechtstreeks of middellijk vermogenswaarden aanhoudt die in deviezen luiden, dan bestaat er ook een valutarisico (voor zover deze posities in deviezen niet zijn afgedekt). Een eventuele waardevermindering waardevermin- dering van de vreemde valuta ten opzichte van de basisvaluta van het fonds heeft tot gevolg dat de waarde van de in die vreemde valuta luidende vermogenswaarden daalt. Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta kunnen overeenkomstig zijn onderworpen onderwor- pen aan een afwijkend valutarisico. Dit valutarisico kan per geval worden afgedekt tegen de fondsvaluta. Aandelenklassen waarvan de valuta niet is uitgedrukt in de fondsvaluta zijn onderworpen aan een valutarisico dat kan worden afgedekt door gebruik te maken van financiële derivaten. De kosten, verplichtingen en/of voordelen die met deze afdekking gepaard gaan, vallen uitsluitend ten laste van de betreffende aandelenklasseaandelenklas- se. Door financiële derivaten voor slechts een aandelenklasse te gebruiken, kunnen ook tegenpartijrisico's en operationele ope- rationele risico's ontstaan voor de beleggers in andere aandelenklassen van het fonds. De afdekking wordt gebruikt om eventuele wisselkoersschommelingen tussen de fondsvaluta en de afgedekte aandelenklassenvaluta te verminderen. Via deze afdekkingsstrategie moet het valutarisico van de afgedekte aandelenklasse zo worden gelijkgesteld dat de ontwikkeling van de afgedekte aandelenklasse de ontwikkeling van een aandelenklasse in de fondsvaluta zo nauwkeurig mogelijk volgt. Dankzij het gebruik van deze afdekkingsstrategie kan de belegger van de betreffende aandelenklasse genieten van een aanzienlijke bescherming tegen het risico van waardeverminderingen van de aandelenklassenvaluta met betrekking tot de waarde van de fondsvaluta. Dit kan er evenwel ook toe leiden dat de beleggers van de afgedekte aandelenklasse niet kunnen profiteren van een waardestijging ten opzichte van de fondsvaluta. Bij uiterst sterke marktverschuivingen kan het tevens komen tot incongruenties tussen de valutapositie van het fonds en de valutapositie van de afgedekte aandelenklasse. In het geval van een nettostroom in de afgedekte aandelenklasse kan deze valuta-afdekking onder bepaalde omstandigheden pas later gebeuren resp. worden aangepast, zodat deze pas op een later tijdstip tot uiting komt in de netto intrinsieke waarde van de afgedekte aandelenklasse.
Appears in 1 contract
Samples: Verkoopprospectus