RELATÓRIO GERENCIAL
RELATÓRIO GERENCIAL
JPP ALLOCATION MOGNO FII
JPPA11
JUNHO
2022
INFORMAÇÕES GERAIS DO FUNDO
OBJETIVO DO FUNDO
O Fundo poderá alocar até 100% do Patrimônio Líquido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Regulamento”.
CONSTITUIÇÃO
O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento Particular de Constituição do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário”, celebrado pela Administradora em 22 de junho de 2018 e registrado no 3º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 9.003.882. Posteriormente, por meio do “Instrumento Particular de Deliberação Da Administradora do VX XIV – Fundo de Investimento Imobiliário” foi alterada a denominação do Fundo para JPP Allocation Mogno – Fundo de Investimento Imobiliário e aprovado o seu regulamento alterado.
PÚBLICO ALVO
Investidores em Geral
DATA DA CONSTITUIÇÃO
2018
BENCHMARK
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de
0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.
PRAZO
Indeterminado
ADMINISTRADOR
Vórtx DTVM Ltda.
GESTOR
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
1,10% a.a.
TAXA DE PERFORMANCE
20% sobre o retorno acima do Benchmark
NÚMERO DE COTAS
603.964
CNPJ DO FUNDO
30.982.880/0001-00
CONTATO ADMINISTRADOR
CONTATO GESTOR
SITE DO GESTOR
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
DESTAQUES
NOTA DO GESTOR
DIVIDENDO POR COTA:
R$ 2,04
DIVIDEND YIELD ANUALIZADO:
23,1%
DIVIDEND YIELD (12M):
16,9%
RETORNO NO MÊS:
1,43%
RESERVA ACUMULADA POR COTA:
R$ 0,00
NÚMERO DE COTISTAS:
3.341
VALOR DE MERCADO DA COTA:
R$ 106,10
VALOR PATRIMONIAL DA COTA:
R$ 106,05
MARKET CAP:
R$ 64,1MM
PATRIMÔNIO LÍQUIDO:
R$ 64,1MM
LIQUIDEZ MÉDIA DIÁRIA:
R$ 0,3MM
VOLUME NEGOCIADO:
R$ 9,8MM
O fundo chegou ao final de junho com 95,4% da carteira de investimentos alocada em CRI
e 4,6% em instrumentos de caixa.
As principais movimentações no mês foram: (i) o pagamento antecipado de R$ 4,0 milhões do CRI Tecnisa; (ii) as compras de R$ 2,0 milhões do CRI Fibra de R$ 2,0 milhões do CRI Iben; (iii) a venda de R$ 1,4 milhão do CRI Dal Pozzo; e (iv) a venda das cotas remanescentes de FII.
Consulta Formal
Os itens propostos na Consulta Formal de 02 de junho de 2022 foram totalmente aprovados pelos cotistas. Dessa forma, a partir de 11 de julho de 2022: (i) a denominação social do fundo passa a ser JPP Capital Recebíveis Imobiliários; (ii) o atual Administrador e Custodiante será substituído pela Finaxis; e (iii) a taxa de administração, custódia, controladoria e escrituração do fundo será reduzida para 0,15% a.a.
XXX Xxxxxxxx Xxxxxx (19K1124486)
A devedora não pagou o valor devido no mês de junho e se comprometeu com o pagamento da parcela no início de julho, quando será realizada uma assembleia para regularizar o fluxo das operações.
A Carvalho Hosken teve que se ajustar ao atraso no lançamento de empreendimentos onde atua como permutante, que sofreram com as interrupções no processo de aprovação junto à prefeitura do Rio de Janeiro (RJ) em função da pandemia.
As operações, que é garantida por alienação fiduciária de terrenos localizados na região da Barra da Tijuca, tem LTV de 47,7%, com base em laudos de avaliação recentes, e representa 1,9% do PL do fundo.
JPP ALLOCATION FII
OUJP11
JPP ALLOCATION MOGNO FII
JPPA11
JUNHO 2022
JPP ALLOCATION MOGNO DESEMPENHO DO FUNDO JUN-22
abr-22 | mai-22 jun-22 2022 12 Meses | ||||
Receitas Totais | 1.053.917 | 1.210.516 941.242 6.174.592 10.583.703 | |||
Receitas Ativos Alvo | 1.053.917 | 1.210.516 941.242 6.174.592 10.583.703 | |||
Receitas CRI | 1.019.028 | 818.414 945.229 5.366.703 8.905.629 | |||
Ganho de Capital CRI | 13.874 | 374.742 | (10.330) | 702.154 | 1.475.671 |
FII Receitas Receitas Renda Fixa | 21.016 - | 17.360 - | 6.342 - | 105.735 - | 202.402 - |
Despesas Totais | (72.468) | (81.118) | (77.648) | (448.239) | (861.503) |
Despesas Taxa Administração | (65.756) | (59.724) | (66.614) | (378.029) | (728.057) |
Despesas Taxa Administração | (15.563) | (15.563) | (15.563) | (89.337) | (156.842) |
Despesas Taxa Gestão | (50.193) | (44.161) | (51.051) | (288.692) | (571.215) |
Despesas Gerais | (6.713) | (21.394) | (11.034) | (70.210) | (133.446) |
Despesas Taxa CETIP | (1.630) | (1.689) | (1.682) | (9.782) | (18.553) |
Despesas Taxa Escrituração | (3.113) | (5.381) | (6.080) | (23.955) | (42.578) |
Despesas Gerais | (1.970) | (14.325) | (3.272) | (36.473) | (72.294) |
IR Aplicação | - | - | - | - | (22) |
FLUXO DE CAIXA
O resultado em junho foi de R$ 1,43/cota, inferior ao observado nos dois meses anteriores, quando o resultado foi impactado positivamente por amortizações extraordinárias e vendas de ativos, que destravam resultado de correção monetária.
O saldo de resultado retido foi totalmente utilizado na composição do dividendo de junho.
Resultado/Cota | 1,63 | 1,87 | 1,43 | 9,48 | 16,10 | ||||
Distribuição/Cota | 1,80 | 2,00 | 2,04 | 10,09 | 16,65 | ||||
*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base. | |||||||||
O valor de mercado das cotas do fundo era de R$ 106,10 ao final de junho, em linha com o valor patrimonial.
Resultado* 981.449 1.129.398 863.594 5.726.353 9.722.199
Qtde. Cotas 603.964 603.964 603.964 603.964 603.964
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JUNHO 2022
DESEMPENHO DO FUNDO
A distribuição de maio, cujo pagamento foi feito em 08 de julho, foi de R$ 2,04/cota.
Esse rendimento, combinado à desvalorização de 0,48% da cota patrimonial, proporcionou retorno
DESEMPENHO DO FUNDO
Mês | Patrimônio líquido (R$ MM) | PL por cota (R$/cota) | Variação do PL | Rendimento por cota (R$) | Dividend yield | Retorno total | CDI | IMA-B 5 |
jun/22 | 64,0 | 106,05 | -0,48% | 2,0400 | 1,91% | 1,43% | 1,02% | 0,33% |
mai/22 | 64,4 | 106,56 | -0,30% | 2,0000 | 1,87% | 1,57% | 1,03% | 0,78% |
abr/22 | 64,6 | 106,88 | 0,44% | 1,8000 | 1,69% | 2,13% | 0,83% | 1,56% |
mar/22 | 64,3 | 106,41 | 2,16% | 1,5500 | 1,49% | 3,65% | 0,93% | 2,61% |
fev/22 | 62,9 | 104,17 | -1,62% | 1,5000 | 1,42% | -0,21% | 0,76% | 1,06% |
jan/22 | 64,0 | 105,89 | 1,32% | 1,2000 | 1,15% | 2,47% | 0,73% | 0,11% |
dez/21 | 63,1 | 104,51 | 1,19% | 1,4000 | 1,36% | 2,54% | 0,77% | 0,79% |
nov/21 | 62,4 | 103,28 | 0,87% | 1,2000 | 1,17% | 2,04% | 0,59% | 2,50% |
out/21 | 61,8 | 102,39 | -1,27% | 1,1000 | 1,06% | -0,21% | 0,49% | -1,24% |
set/21 | 62,6 | 103,71 | 0,14% | 1,0000 | 0,97% | 1,10% | 0,44% | 1,00% |
ago/21 | 62,6 | 103,57 | -0,14% | 0,9600 | 0,93% | 0,79% | 0,43% | 0,15% |
jul/21 | 62,6 | 103,72 | -0,60% | 0,9000 | 0,86% | 0,27% | 0,36% | 0,03% |
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
45%
40%
total positivo de 1,43% no mês. | 35% |
30% | |
25% | |
20% | |
15% | |
10% | |
5% |
0%
-5%
Fundo¹ IMA-B 5² CDI³ JPPA11*
¹ Cota patrimonial acrescida dos dividendos distribuídos; ² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa; ³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%; * Cota de mercado
acrescida dos dividendos distribuídos
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JUNHO 2022
DISTRIBUIÇÃO, DIVIDEND YIELD E EVOLUÇÃO DA RESERVA
DISTRIBUIÇÃO E DIVIDEND YIELD
11,68% 12,63% 13,66% 14,97%
17,07%
14,69%
18,27% 18,43%
20,84% 23,10% 23,07%
10,97%
1,50
1,55
1,80
2,00
2,04
0,90
1,00
0,96
1,10
1,20
1,20
1,40
jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21 jan/22 fev/22 mar/22 abr/22 mai/22 jun/22
Distribuição por cota Dividend Yield¹
¹Dividend yield anualizado, com base na cota de fechamento na data de divulgação do rendimento
1,41
1,40
1,87
1,50
1,69
1,55
1,63
1,80
1,87
2,00
1,43
2,04
EVOLUÇÃO DA RESERVA
1,18
0,90
1,08
0,96
0,90
1,00
1,17
1,10
0,88
1,20
1,20
0,99
Resultado gerado Resultado distribuído
A reserva de lucros acumulados era de R$ 0,61/cota ao final de mai/22 Em R$ por cota
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
VOLUME NEGOCIADO
436 383
772 1.866 1.530 611 981 735 1.370 1.630
3.466
5.070
9,8
6,5
1,5
0,5
2,3
3,0
0,2 0,4
1,6
0,8
2,9 3,4
jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21 jan/22 fev/22 mar/22 abr/22 mai/22 jun/22
Volume negociado (R$ milhões) Nº negócios
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JPP ALLOCATION MOGNO CARTEIRA DO FUNDO JUN-22
DISTRIBUIÇÃO DOS ATIVOS
A Carteira do Fundo encontra-se atualmente 33% indexada ao CDI + 5,2%, 14% ao IGPM + 8,7% e 53% ao IPCA + 8%
O Fundo está 95% alocado em CRIs, sendo que 78% são de operações de lastro Corporativo, 15% em Alugueis e 7% em
ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS
Classe de Ativo
5%
0%
95%
16%
9%
Setor
8% 4%
20%
43%
Tipo
15%
7%
78%
ativos pulverizados
O Setor mais representativo é o de Incorporação, com 43% das operações
CRI RF FII
INDEXADOR E TAXA PONDERADA*
Incorporação Loteamento Logística
Varejo Transportes Outros
Corporativo Pulverizado BTS/aluguel
IPCA + 8%
IGPM + 8,7%
CDI + 5,2%
33%
53%
14%
*Taxa média ponderada entre os ativos da carteira de CRI
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JUNHO 2022
CONCENTRAÇÃO DA CARTEIRA POR DEVEDOR
(Em relação ao PL)
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
PRINCIPAIS
MOVIMENTAÇÕES
As principais movimentações no mês foram:
• (i) o pagamento antecipado de R$ 4,0 milhões do CRI Tecnisa;
• (ii) as compras de R$ 2,0 milhões do CRI Fibra e R$ 2,0 milhões do CRI Iben;
• (iii) a venda de R$ 1,4 milhão do CRI Dal Pozzo; e
• (iv) a venda das cotas remanescentes de FII.
A parcela de recursos em caixa é de R$ 3,0 milhões. Atualmente, temos algumas operações que serão avaliadas pelo comitê de investimentos e que consumirão estes recursos.
A duration média da carteira é de 3,0 anos
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Papel | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Emissão | Série | Qtde. | PU Atualizado | Valor do Ativo | % do PL | Data Aquis. | Duration | Vcto | Index | Taxa Emissão | |
17B0048606 | CRI | SCCI | COLORADO | 1ª | 32ª | 2 | 63.909 | 127.818,37 | 0,2% | 07-jan-19 | 1,2 | 20-set-25 | IPCA | + | 10,00% |
17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS | 1ª | 120ª | 24 | 91.753 | 2.202.064,93 | 3,4% | 16-jan-19 | 2,6 | 28-set-32 | IPCA | + | 9,00% |
19D1329253 | CRI | OURINVEST | SAN REMO | 1ª | 16ª | 3.000 | 534 | 1.600.553,68 | 2,5% | 17-mai-19 | 1,3 | 15-mai-24 | IPCA | + | 9,00% |
19E0966783 | CRI | OURINVEST | PULVERIZADO | 1ª | 17ª | 394 | 3.146 | 1.239.614,92 | 1,9% | 07-jun-19 | 3,5 | 15-mai-24 | IGPM | + | 6,68% |
19E0966784 | CRI | OURINVEST | PULVERIZADO MEZA | 1ª | 18ª | 170 | 2.712 | 461.056,16 | 0,7% | 07-jun-19 | 3,4 | 15-mai-24 | IGPM | + | 10,00% |
12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 5ª | 26ª | 880 | 657 | 578.383,36 | 0,9% | 23-set-19 | 4,9 | 13-jan-33 | IGPM | + | 8,19% |
19K1124486 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX | 1ª | 25ª | 1.300 | 934 | 1.213.758,02 | 1,9% | 05-dez-19 | 0,3 | 15-dez-26 | CDI | + | 5,50% |
19K1139670 | CRI | TRUE | ESTÁCIO | 1ª | 244ª | 167 | 12.201 | 2.037.567,66 | 3,2% | 12-dez-19 | 2,5 | 15-out-27 | IPCA | + | 6,00% |
20E0896474 | CRI | VIRGO | GPCI | 4ª | 108ª | 4.220 | 1.483 | 6.256.441,27 | 9,8% | 19-ago-20 | 2,3 | 22-mai-27 | IGPM | + | 9,00% |
20I0135149 | CRI | TRUE | SOCICAM | 1ª | 308ª | 4.629 | 1.049 | 4.854.275,87 | 7,6% | 10-set-20 | 5,4 | 04-set-35 | IPCA | + | 8,50% |
20K0549411 | CRI | OPEA | DÍNAMO | 1ª | 295ª | 5.000 | 1.096 | 5.477.920,72 | 8,6% | 30-nov-20 | 3,0 | 27-nov-28 | IPCA | + | 8,75% |
20L0653261 | CRI | OPEA | FIBRA | 1ª | 305ª | 2.200 | 1.108 | 2.437.143,51 | 3,8% | 30-dez-20 | 1,5 | 12-dez-24 | IPCA | + | 5,96% |
21A0742342 | CRI | OURINVEST | YAZBEK | 1ª | 33ª | 2.500 | 1.076 | 2.691.079,98 | 4,2% | 12-fev-21 | 1,0 | 15-jan-26 | IPCA | + | 6,20% |
21E0750441 | CRI | OURINVEST | LOTE 5 | 1ª | 35ª | 5.000 | 865 | 4.325.345,36 | 6,8% | 17-jun-21 | 4,8 | 15-mai-37 | IPCA | + | 9,00% |
21G0155050 | CRI | VIRGO | IBEN | 4ª | 270ª | 3.000 | 926 | 2.778.234,34 | 4,3% | 16-jul-21 | 2,5 | 16-nov-29 | CDI | + | 5,35% |
21H1031711 | CRI | OURINVEST | DAL POZZO | 1ª | 42ª | 3.200 | 839 | 2.683.607,65 | 4,2% | 02-set-21 | 2,4 | 08-ago-29 | CDI | + | 6,50% |
21I0912120 | CRI | OURINVEST | MINAS BRISA | 1ª | 46ª | 5.000 | 868 | 4.337.687,24 | 6,8% | 04-out-21 | 2,0 | 22-set-26 | IPCA | + | 7,50% |
21K0058017 | CRI | VIRGO | ABV | 4ª | 401ª | 1.972 | 1.086 | 2.142.147,16 | 3,3% | 30-nov-21 | 5,9 | 17-out-33 | IPCA | + | 8,50% |
21K0938679 | CRI | BARIGUI | HELBOR | 1ª | 97ª | 1.000 | 1.007 | 1.007.061,23 | 1,6% | 16-fev-22 | 1,4 | 20-nov-24 | CDI | + | 2,50% |
22C1024589 | CRI | CANAL | ARQUIPLAN | 1ª | 1ª | 7.000 | 1.006 | 7.039.016,91 | 11,0% | 05-abr-22 | 2,6 | 16-mar-27 | CDI | + | 4,25% |
22D0371522 | CRI | OPEA | LOFTS | 1ª | 447ª | 1.033 | 1.108 | 1.144.227,29 | 1,8% | 13-abr-22 | 3,1 | 17-mar-28 | CDI | + | 4,00% |
22E0591830 | CRI | TRUE | DAL POZZO | 19ª | 1ª | 5.000 | 1.007 | 5.036.259,90 | 7,9% | 18-mai-22 | 3,8 | 17-mai-32 | CDI | + | 6,50% |
21G0864353 | CRI | TRUE | IMPPERIAL | 1ª | 427ª | 650 | 1.117 | 726.173,44 | 1,1% | 24-mai-22 | 3,5 | 29-jul-26 | IPCA | + | 8,50% |
FUNDO DI | RF | BRASIL | 3.006.098,61 | 4,7% | CDI | ||||||||||
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JUNHO 2022
LOAN TO VALUE (LTV) DOS ATIVOS
Papel
Risco
LTV
Part. da operação na
Amortização
carteira de CRI | ||||
22C1024589 | ARQUIPLAN | 83,3% | 11,3% | Mensal a partir de out/24 |
20E0896474 | GPCI | 73,6% | 10,0% | Mensal a partir de jun/22 |
20K0549411 | DÍNAMO | 57,3% | 8,8% | Mensal a partir de dez/21 |
22E0591830 | DAL POZZO II | 54,0% | 8,1% | Mensal a partir de dez/23 |
20I0135149 | SOCICAM | 100,0% | 7,8% | Mensal a partir de jun/21 |
21I0912120 | MINAS BRISA | 59,2% | 7,0% | Trimestral a partir de set/22 |
21E0750441 | LOTE 5 III | 71,5% | 6,9% | Mensal |
21G0155050 | IBEN II | 58,8% | 4,5% | Mensal |
21A0742342 | YAZBEK | 66,8% | 4,3% | Trimestral a partir de jan/22 |
21H1031711 | DAL POZZO | 67,0% | 4,3% | Mensal a partir de set/22 |
20L0653261 | FIBRA | 75,6% | 3,9% | Mensal a partir de jan/23 |
17L0959863 | COQUEIROS | 42,6% | 3,5% | Mensal |
21K0058017 | ABV | 71,8% | 3,4% | Mensal |
19K1139670 | ESTÁCIO | 62,4% | 3,3% | Mensal |
19D1329253 | SAN REMO | 35,9% | 2,6% | Mensal |
19E0966783 | PULVERIZADO I | 52,1% | 2,0% | Mensal |
19k1124486 | CARVALHO HOSKEN | 46,1% | 1,9% | Trimestral a partir de dez/21 |
22D0371522 | LOFTS | 55,5% | 1,8% | Mensal a partir de abr/25 |
21K0938679 | HELBOR | 38,7% | 1,6% | Mensal a partir de mai/23 |
21G0864353 | IMPPERIAL | 55,2% | 1,2% | No final |
12F0036335 | ALIANÇA | 58,7% | 0,9% | Anual (jan) - inclusive juros |
19E0966784 | PULVERIZADO I Meza | 61,4% | 0,7% | Mensal |
17B0048606 | COLORADO | 29,3% | 0,2% | Mensal |
Total | 66,5% | 100,0% | ||
LTV
> 85,00% 7,7%
76,25% - 85,00%
67,50% - 76,25%
58,75% - 67,50%
50,00% - 58,75%
< 50,00%
Distribuição por intervalo de LTV dos ativos da carteira de CRI
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
11,3%
9,8%
24,3%
24,0%
22,9%
RATING
DISTRIBUIÇÃO POR CLASSIFICAÇÃO
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico ao lado mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
Baa3 A1
2% 1%
B1 A2
4% 4%
Baa2
14%
Baa1 30%
A3
Rating | Qualidade de crédito |
Aa1 | Excepcional |
A1 | Excepcional |
A2 | Alta |
A3 | Alta |
Baa1 | Adequada |
Baa2 | Adequada |
Baa3 | Adequada |
B1 | Baixa |
B2 | Baixa |
Caa1 | Alto risco |
Caa2 | Alto risco |
C | Alto risco |
45%
JPP ALLOCATION MOGNO FII JPPA11
JUNHO 2022
JPP ALLOCATION MOGNO CRIS
JUN-22
CRIS
CRI Pulverizado Colorado
(17B0048606)
CRI Pulverizado Coqueiros
(17L0959863)
PE, SE, PB e AL
Residencial
Loteamentos em Caruaru, Coqueiros, Cajazeiras e S. do Ipanema
CCI repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda
Garantias
AF de quotas das SPEs dos empreendimentos
CF dos direitos creditórios dos contratos compra e venda
Fiança dos acionistas e coobrigação
Colorado
Fundo de reserva e xxxxx xx xxxxx 00,0% xx xxxxxxxxxxxx
Xxxxxxx/XX Residencial
Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros
CCB repres de direitos creditórios de contratos de compra e venda
Garantias
AF dos lotes (a registrar quando atingir 6 parcelas em aberto)
CF dos créditos imobiliários
Fundo de contigência >50% do custo de registro de AF nos contratos
Fundo de reserva >2 PMT
Risco | Pulverizado |
Indexador | IPCA |
Taxa | 10,00% |
Emissão | 06/02/2017 |
Vencimento | 20/09/2025 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 31,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | B1 |
Risco | Pulverizado |
Indexador | IPCA |
Taxa | 9,00% |
Emissão | 28/12/2017 |
Vencimento | 28/09/2032 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 20,2 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | B1 |
CRI San Remo (19D1329253)
CRI Pulverizado Ourinvest (19E0966783) Série Sênior
Curitiba/PR Residencial
Palazzo Lumini e BW
CCB
Garantias
AF de imóvel residencial na razão de 200%
CF de carteira de recebíveis no valor de aprox. R$10 MM
Aval e fiança dos acionistas e SPEs Fundos de liquidez, despesa e reserva
Negative pledge de cotas da SPE do empreend Queen Xxxxxxxx
SP, RN, RJ e outros Híbrido
192 unidades (residencial, home
equity, comercial, loteamento)
Risco | Pulverizado |
Indexador | IGPM |
Taxa | 6,68% |
Emissão | 22/05/2019 |
Vencimento | 22/09/2033 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 40,1 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa2 |
Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis
Garantias AF dos imóveis
15% de subordinação
Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade
Fundo de despesas de R$50k
Risco | San Remo |
Indexador | IPCA |
Taxa | 9,00% |
Emissão | 26/04/2019 |
Vencimento | 17/05/2024 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 77,0 |
Oferta | CVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
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CRIS
CRI Pulverizado Ourinvest CRI Aliança (12F0036335)
(19E0966784) Série Mezanino
São Paulo/SP Corporativo
Garantias
AF do imóvel WT Morumbi e da
SP, RN, RJ e outros Híbrido
192 unidades (residencial, home equity, comercial, loteamento)
Direitos creditórios de carteira de contratos c/v de imóveis
Garantias AF dos imóveis
Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade
Riscox | BB Mapfre |
Indexador | IGP-M |
Taxa | 8,19% |
Emissão | 14/06/2012 |
Vencimento | 13/01/2033 |
Amortização | Anual |
Volume (R$ MM) | 251,5 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A1 |
Fundo de despesas de R$50k
14 pavimentos da ala A do condomínio WTorre Morumbi
CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação
totalidade das cotas do cedente
CF do contrato de locação Fiança prestada por BB Mapfre Fundo de reserva de R$ 2 MM
Risco | Pulverizado |
Indexador | IGPM |
Taxa | 10,00% |
Emissão | 22/05/2019 |
Vencimento | 22/09/2033 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 2,4 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa2 |
XXX Xxxxxxxx Xxxxxx (19K1124486)
CRI Estácio (19K1139670)
Rio de Janeiro/RJ
Residencial Terrenos
CCB emitida pela Carvalho Hosken
Garantias AF de terrenos
AF de estoque pronto (a ser constituída)
CF de direitos creditórios (locação e/ou carteira própria)
Aval do acionista controlador
Fundo de liquidez
Juazeiro/BA Comercial
Faculdade Estácio de Medicina de Juazeiro
Contrato atípico de locação
Garantias
AF do imóvel
CF dos recebíveis do contrato de aluguel Coobrigação do cedente
Aval de Estácio Part S.A e IREP – Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda
Fundo de liquidez de 1 PMT
Xxxxx | Xxxxxxxx Xxxxxx |
Indexador | CDI |
Taxa | 5,50% |
Emissão | 28/11/2019 |
Vencimento | 15/12/2026 |
Amortização | Trimestral |
Volume (R$ MM) | 140,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa3 |
Risco | Estácio |
Indexador | IGPM |
Taxa | 6,00% |
Emissão | 12/11/2019 |
Vencimento | 15/10/2027 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 12,1 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
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CRIS
CRI GPCI (20E0896474) CRI Tecnisa (20H0747466)
São José do Rio Preto/SP Residencial
Loteamento Ary Attab III
Risco | Tecnisa S.A. |
Indexador | CDI |
Taxa | 4,00% |
Emissão | 27/08/2020 |
Vencimento | 25/08/2023 |
Amortização | Anual |
Volume (R$ MM) | 50,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa2 |
CCB emitida pela Santa Cruz Incorporação e Loteamento SPE Ltda.
Garantias
AF de imóveis e de cotas da GPCI
CF de recebíveis da comercialização de lotes Aval dos acionistas
Fundo de obras Fundo de reserva
São Paulo/SP Corporativo
Diversos
Debêntures emitidas pela Tecnisa
Garantias Covenants financeiros:
Dívida líquida s/ PL < 1,2x Valor líquido dos ativos > 1,5x
Risco | GPCI |
Indexador | IGPM |
Taxa | 9,00% |
Emissão | 15/05/2020 |
Vencimento | 25/05/2027 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 11,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
CRI Socicam Brás CRI Dínamo (20K0549411)
(20I0135149)
São Paulo/SP Comercial
Estação do Brás
Contratos de locação de espaços comerciais na estação Brás
Garantias
CF de direitos creditórios dos contratos de locação
Aval dos acionistas
Santos/SP Comercial
Galpão Logístico
Risco | Dínamo |
Indexador | IPCA |
Taxa | 8,75% |
Emissão | 05/11/2020 |
Vencimento | 27/11/2028 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 35,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
Garantias
AF de imóveis em Santos/SP e Machado/MG
CF de contratos de aluguel e prestação de serviços
Aval dos acionistas da holding GDPar Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs
Risco | Socicam |
Indexador | IPCA |
Taxa | 8,50% |
Emissão | 04/09/2020 |
Vencimento | 11/09/2035 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 45,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
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CRIS
CRI Fibra Experts (20L0653261)
CRI X. Xxxxxx (00X0000000)
Xxx Xxxxx, Xxxxxxxxx/XX e
Fortaleza/CE
Comercial Diversos
CCB emitida pela Fibra Experts
Garantias AF de imóveis
São Paulo/SP
Comercial Edifício Spression
CCI representativa de CBB
Garantias
AF do imóvel e de 100% das cotas de SPE
CF dos recebíveis oriundos das vendas de unidades
Aval da holding e sócios
Fundo de reserva de 110% da maior PMT juros
Fundo de obra
Risco | Fibra Experts |
Indexador | IPCA |
Taxa | 5,96% |
Emissão | 12/12/2020 |
Vencimento | 12/12/2024 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 100,00 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A2 |
Risco | R. Yazbek |
Indexador | IPCA |
Taxa | 6,20% |
Emissão | 00/01/1900 |
Vencimento | 16/01/2026 |
Amortização | Trimestral |
Volume (R$ MM) | 20,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
CRI Lote 5 III (21E0750441) CRI Iben II (21G0155050)
Cotia, Bauru, Guarujá e Jaguariúna (SP)
Corporativo
Loteamentos desenvolvidos pela Lote 5
CCB emitida pela Lote 5
Garantias
Promessa de AF de imóveis e AF de cotas das SPEs
CF dos contratos de comercialização de lotes
Seguro de obra para três empreendimentos
Xxxx xxx xxxxxxxxxx xx Xxxx 0 Xxxxx xx xxxxxxx
Xxxxx/XX
Residencial
Risco | Iben |
Indexador | CDI |
Taxa | 5,35% |
Emissão | 07/07/2021 |
Vencimento | 05/10/2029 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 11,5 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
Jardim Residencial do Bosque CCB imobiliária emitida pela Iben
Garantias AF de imóveis
CF de direitos creditórios de contratos de prestação de serviços
Aval dos acionistas
Risco | Lote 5 |
Indexador | IPCA |
Taxa | 9,0% |
Emissão | 22/07/2020 |
Vencimento | 19/07/2032 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 100,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa2 |
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CRIS
CRI Dal Pozzo (21H1031711) CRI Minas Brisa (21I0912120)
Guarapuava/PR Comercial
Terrenos e loja
Risco | Dal Pozzo |
Indexador | CDI |
Taxa | 6,50% |
Emissão | 23/08/2021 |
Vencimento | 09/08/2029 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 31,4 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa2 |
CCB imobiliária emitida pela Dal Pozzo
Garantias AF de imóveis
Aval dos acionistas Fundo de liquidez
Nova Lima/MG
Comercial
Empreendimentos Prime House e Up Town
CCB imobiliária emitida pela Minas Brisa
Garantias
AF de imóveis
AF de cotas das SPEs
Cessão fiduciária dos recebíveis Fundo de obra
Aval dos acionistas Fundo de liquidez
Risco | Minas Brisa |
Indexador | IPCA |
Taxa | 7,50% |
Emissão | 25/09/2021 |
Vencimento | 25/09/2026 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 85,7 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
CRI ABV (21K0058017) CRI Helbor (21K0938679)
Dourados/MS BTS/Aluguel
Supermercados Abevê
Contratos de locação de imóveis e recebíveis de cartões de crédito
Garantias AF de imóveis
Cessão fiduciária de recebíveis de cartões de crédito
Fiança dos acionistas Fundo de reserva
São Paulo, Rio de Janeiro e São José dos Campos (SP)
Corporativo
Terrenos, edifícios residenciais e comerciais
CCB emitida pela Helbor
Garantias
AF de cotas das SPEs
Risco | ABV |
Indexador | IPCA |
Taxa | 8,50% |
Emissão | 30/11/2021 |
Vencimento | 17/10/2026 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 85,8 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
Risco | Helbor |
Indexador | CDI |
Taxa | 2,50% |
Emissão | 22/11/2021 |
Vencimento | 20/11/2024 |
Amortização | Mensal |
Volume (R$ MM) | 52,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
CRIS
CRI Arquiplan (22C1024589)
CRI You (22D0371522)
São Paulo (SP)
Corporativo
Edifício residencial Go Barra
Funda
CCB emitida pela Arquiplan
Garantias AF de imóvel
Cessão fiduciária de recebíveis Seguro de obras e Seguro garantia Aval
Indaiatuba (SP) Corporativo
Edifício residencial Reserva Xxxxx Xxxxxxxxx
CCB emitida pela Lofts
Garantias AF de imóveis
Cessão fiduciária de recebíveis Fundo de reserva
Aval
Risco | Arquiplan |
Indexador | CDI |
Taxa | 4,25% |
Emissão | 14/03/2022 |
Vencimento | 16/03/2027 |
Amortização | Mensal, a partir de out/24 |
Volume (R$ MM) | 30,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
Risco | Lofts |
Indexador | CDI |
Taxa | 4,00% |
Emissão | 04/04/2022 |
Vencimento | 17/03/2028 |
Amortização | Mensal, a partir de abr/25 |
Volume (R$ MM) | 27,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | A3 |
CRI Dal Pozzo (22E0591830)
CRI Impperial (22D0371522)
Guarapuava (PR)
Corporativo
Terreno
Risco | Dal Pozzo |
Indexador | CDI |
Taxa | 6,50% |
Emissão | 15/02/2022 |
Vencimento | 17/05/2032 |
Amortização | Mensal, a partir de dez/23 |
Volume (R$ MM) | 10,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
Garantias AF de imóvel Fundo de reserva Aval
Confresa (MT), São José do Rio Preto e Itápolis (SP)
Corporativo
Loteamentos Eco Park, Village Imperial e Novo Oriente
CCB emitida pela Devedora
Garantias
AF de quotas de SPEs Fundo de reserva Aval
Risco | Impperial |
Indexador | IPCA |
Taxa | 8,50% |
Emissão | 26/07/2021 |
Vencimento | 29/07/2026 |
Amortização | No final |
Volume (R$ MM) | 15,0 |
Oferta | ICVM 476 |
Rating JPP: | Baa1 |
@jppcapital
JPP Capital Gestão de Recursos xxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx.xx
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