BANCO PATAGONIA S.A.

BANCO PATAGONIA S.A.

ATA DE CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Nº 2643 (06.02.14)

Na Cidade Autônoma de Buenos Aires ao dia 6 de fevereiro de 2014, se reúnem no domicilio social sito em Tte. Gral. Xxxx X. Perón 500, os membros do Conselho de Administração de BANCO PATAGONIA S.A., que firmam ao pie. Faz-se constar que todos se encontram presentas, exceto o Sr. Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx, que participa por meios de transmissão simultânea de som, imagens e palavras, conforme previsto no artigo doce do Estatuto da Sociedade e as normas em vigor, delegando a assinatura da ata no Sr. Jõao de Nobrega Pecego. Se encontra presente a Dra. Xxxxxx Xxxxx Xxxxx em representação do Conselho Fiscal. Sendo as 18:15 hs., tendo quorum suficiente, o Sr. Vicepresidente declara aberto o ato e manifesta que a reunião tem por objeto tratar o seguinte Ordem do Dia:

1. Consideração das Demonstrações Financeiras correspondentes ao exercício econômico da Sociedade, compreendido entre 1° de janeiro e 31 de dezembro de 2013, e Parecer dos Auditores Independentes e Conselho Fiscal.

2. Consideração da Memória correspondente ao exercício econômico finalizado em 31 de dezembro de 2013, que inclui Informe sobre o grau de cumprimento do Código de Governança Societária.

3. Consideração de Relatorio Informativo segundo Título IV - Capítulo III - Artigo 4 da Resolução Geral 622/2013 da Comissão Nacional de Valores.

4. Relatorio anual do Comitê de Auditoria – CNV en cumprimento do disposto no artigo 110 da Lei 26.831 e no artigo 18 parágrafo C., Capítulo III, Título II, da Resolução Geral 622/2013 da Comisão Nacional de Valores.

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PONTO N° 1: CONSIDERAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEI S CORRESPONDENTES AO EXERCÍCIO ECONÔMICO DA SOCIEDADE COMPREENDIDO ENTRE 1° DE JANEIRO E 31 DE DEZEMBRO DE 2013, E PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES E CONSELHO

FISCAL: Posto a consideração este ponto do Ordem do Dia, o Sr. Vicepresidente, Xxxx X.xx Xxxxxxx Xxxxxx, informa que com suficiente antecipação se distribuiu entre os Srs. Diretores e Síndicos, a demonstração de situação patrimonial de Banco Patagonia S.A. correspondente ao 90° exercício econômico da Sociedade, findo em 31 d e dezembro de 2013 e as correspondentes demonstrações de resultados, de evolução do patrimônio líquido, de fluxo de caixa e seus equivalentes e as Demonstrações Contábeis Consolidadas, pelo exercício econômico finalizado nessa data e as notas e anexos que os complementam, todo no âmbito das normas legais vigentes. Informa ademais que de acordo com o requerido pelas normas do B.C.R.A., a Demonstração de Situação Patrimonial, o Demonstração de Resultados, a Demonstração de Evolução do Patrimônio Líquido e a Demonstração de Fluxo de Caixa e seus Equivalentes em 31 de dezembro de 2013 os Anexos que assim o especificam, se apresentam em forma comparativa com saldos ao final do exercício precedente.

Continua dizendo que a documentação em consideração em esta reunião, responde aos registros efetuados nos livros rubricados da sociedade lavados em conformidade com as normas legais vigentes e sua documentação de respaldo. Por este fato e dado que os mesmos são de conhecimento por parte dos presentes, propôs que se omita sua transcrição em atas e se dêem por aprovados.

Logo de um amplio intercambio de opiniões e de considerar distintos aspectos relacionados com a informação contida nas Demonstrações Financeiras mencionados, a proposta é aprovada por unanimidade.

Abaixo, o Sr. Presidente propõe que, estando ainda dentro dos prazos legais, se considere a Convocatória a Assembléia em outra reunião do Conselho de Administração. Logo de um breve intercambio de opiniões, a proposta do Sr. Presidente resulta aprovada por unanimidade.-----------

Acto seguido, o Sr. Xxxx Xxxxxx xx Xxxxxxx Pecego põe a consideração dos presentes o informe dos Auditores Independentes sobre as demonstrações financeiras aprovadas. Após um breve intercambio de opiniões, se informa ter tomado conhecimento do informe e se resolve sua transcrição na presente ata:

“PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Senhores Xxxxxxxxxx e Diretores do

BANCO PATAGONIA S.A.

Domicilio Legal: Teniente General J. D. Perón 500 Cidade Autônoma de Buenos Aires

1. Examinamoso balanço patrimonial do Banco Patagonia S.A. em 31 de dezembro de 2013, as demonstrações do resultado, as mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e equivalentes, as notas explicativas 1 a 26, e os anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N e O, correspondentes ao exercício findo nessa data, apresentados de maneira comparativa com o exercício anterior. Além do mais, examinamos o balanço patrimonial consolidado da Entidade e suas sociedades controladas, mencionadas na nota 1 das demonstrações financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2013, as correspondentes demonstrações do resultado consolidado e os fluxos de caixa e seus equivalentes, as notas explicativas 1 a 6, e o anexo 1 pelo exercício findo nessa data, apresentados como informações complementares de maneira comparativa com o exercício anterior.

2. O Conselho deadministração e a Gerência são responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1. de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central da República Argentina (BCRA). Esta responsabilidade inclui: (a) o desenho, implementação e manutenção de controles internos adequados para que as demonstrações financeiras estão livres de distorção significativa devido a irregularidades ou errors; (b) a seleção de políticas contábeis apropriadas, e (c) a preparação de estimações contábeis razoáveis nas circunstâncias. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião com base em nossa auditoria das demonstrações financeiras.

3. Realizamos uma auditoría de acordo com as normas de auditoria vigentes na República Argentina e com as “Normas mínimas sobre auditorias externas” emitidas pelo B.C.R.A. Estas normas requerem que planifiquemos e executemos a auditoría para obter uma seguridade razoável acerca de que as demonstrações financeiras não têm errors significativos. Uma auditoria inclui aplicar procedimentos, sobre bases seletivas, para obter elementos de juízo sobre os números e afirmações expostas nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do juízo profissional do auditor, incluindo a evaluação dos riscos de que existam nas demonstrações financeiras tenham distorções significativas devido a erros ou irregularidades. Ao realizar esta avaliação de riscos, consideramos o controle interno existente na Entidade, ema preparação e apresentação das demonstrações financeiras, com a finalidade de selecionar os procedimentos de auditoria que resultem apropriados nas circunstancias, mas não com o propósito de expressar uma união sobre a efetividade do sistema de controle interno vigente na Entidade. Assim mesmo, parte de uma auditoria inclui avaliar que as políticas contábeis utilizadas, as estimações significativas efetuadas pelo Canselho de Administração e a Gerência da Entidade e a apresentação das demonstrações financeiras tomados em seu conjunto. Consideramos que as evidências obtidas são suficientes e apropriadas para fundamentar nossa opinião profissional.

4. O Conselho de Administração e a Gerência da Entidade elaboraram as demonstrações financeiras mencionadas no parágrafo 1 nos termos do disposto nas normas contábeis estabelecidas pelo B.C.R.A., que são diferentes das normas contábeis profissionais em vigor na Cidade Autônoma de Buenos Aires, Conforme descrito na Nota 3 das demonstrações financeiras individuais.

5. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras mencionados no parágrafo primeiro apresentam razoavelmente, em todos seus aspectos significativos, a situação patrimonial e financeira da Entidade em 31 de dezembro de 2013, os resultados de suas operações, as mutações do patrimônio líquido e do fluxo de caixa e equivalentes pelo exercício findo nessa data e a situação patrimonial e financeira consolidada da Entidade com suas sociedades controladas ao 31 de dezembro de 2013 e os respectivos resultados de suas operações e os

fluxos de caixa e seus equivalentes pelo exercício finalizado nessa data, de conformidade com as normas contábeis estabelecidas pelo B.C.R.A. y, exceto pelo mencionado no parágrafo 4 com as normas contábeis profissionais vigentes na Cidade Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

6. Em relação com as demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e pelo exercício findo nessa data, que são apresentadas com propósito de comparação, foram auditados por outros contadores públicos independentes, que emitiram um parecer do auditor com opinião sem ressalvas, nos termos das normas contábeis estabelecidas pelo BCRA e com ressalva motivada pelo afastamento a respeito das normas contábeis profissionais em vigor na Cidade Autônoma de Buenos Aires, por motivos semelhantes aos descritos no parágrafo 4 na data 1 de feverero de 2013.

7. Observando as disposições em vigor, informamos o seguinte:

a. aplicamos os procedimentos para a prevenção do branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo sob as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Profissional de Ciências Econômicas da Cidade Autônoma de Buenos Aires da Argentina;

b. as demonstrações financeiras mencionadas no parágrafo 1, observam o disposto na Lei de Sociedades Comerciais e as normas de documentação contávil do Banco Central da República Argentina, constantes do livro de Inventários e Balanços, e e nas resoluções pertinentes da Comissão Argentina de Valores Mobiliários, constantes do livro de Inventários e Balanços e são baseadas nos registros contábeis da Entidade, levados, em seus aspectos formais, em conformidade com as disposições legais em vigor. Os sistemas de informação utilizados para gerar as informações nas demonstrações financeiras mantêm as condições de segurança e integridade com base no qual foram oportunamente autorizadas;

c. as demonstrações financeiras consolidadas referidas no parágrafo 1 foram elaboradas em seus aspectos relevantes, nos termos das diretrizes de consolidação estabelecidas nas Comunicações "A" 2227 e 2349 do B.C.R.A., que são expostas nas notas 1 a 6 dessas informações consolidadas;

d. em 31 de dezembro de 2013, não existe evidência de inadimplemento de qualquer aspecto relevante das regulamentações monetárias e regulamentações técnicas estabelecidas pelo Banco Central da República Argentina sobre bases consolidadas informadas perante esse órgão de controle;

e. em 31 de dezembro de 2013, a dívida apurada por contribuições para o Sistema Integrado Previdenciário Argentino, que consta dos registros contábeis, é de ARS 28.872.050, não havendo dívida exigível a essa data.

f. Como parte de nossa revisão lemos o Relatorio Informativo requerido pela Comissão Argentina de Valores Mobiliários, na que, no tocante às matérias de nossa competência, não temos ressalvas;

g. Em 31 de dezembro de 2013, a Entidade têm um patrimônio líquido mínimo y contraparte líquida exigidos pelas normas da CNV, como mencionado na nota 16 às demonstrações financeiras;

h. De acordo com o exigido pela Resolução Geral N º 400 da C.N.V.:

- A proporção do total de serviços de auditoria profissional prestados por nós para a emissão de relatórios sobre demonstrações financeiras e relatórios especiais ou certificações em informação contávil e financeira faturados à Entidade, e o valor total faturado à Entidade em todos os aspectos, incluindo a tais serviços de auditoria durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2013 é de 91%;

- A relação entre o total desses serviços profissionais de auditoria faturados à Entidade e o total dos mencionados serviços de auditoría faturados à Entidade e seu controlante e relacionada é de 76%; e

- A relação entre o total desses serviços profissionais de auditoria faturados à Entidade e o total faturado à Entidade e seu controlante e relacionada por qualquer conceito, incluindo serviços de auditoria, é de 66%.

Cidade Autónoma de Buenos Aires, 06 de fevereiro de 2013. KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Xxxxxxxx X. Eidelstein Socio Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 120 Fº 228.”--------

A continuação a Sra. Síndico presente, Dra. Xxxxx Xxxxxx Xxxxx, em representação do Conselho Fiscal manifesta que tendo examinado a documentação de Banco Patagonia S.A. correspondente ao exercício econômico N° 90 finalizado em 31 de de zembro de 2013, incluída a Memoria, a Conselho Fiscal emitiu seu relatorio conforme os seguintes términos:

“RELATÓRIO DO CONSELHO FISCAL

Senhores Diretores e Acionistas do

BANCO PATAGONIA S.A.

Domicilio Legal: Teniente General J. D. Perón 500

Cidade Autônoma de Buenos Aires

Prezado Senhores:

1. Realizamos uma revisão do Inventario e balanço patrimonial que consta em anexo do BANCO PATAGONIA S.A. em 31 de Dezembro de 2013 e das correspondentes demonstrações dos resultados, das mutações do patrimônio líquido e do fluxo de caixa e equivalentes referentes ao exercício findo nessa data, as notas 1 a 26, os anexos A - L, N e O e o Quadro I que os complementam, o Relatório sobre o grau de cumprimento do Código de Governança Societária e a a Memória.

2. A Direção da Entidade é responsável pela preparação e apresentação razoável das demonstrações financeiras mencionadas no parágrafo anterior de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central da República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidade inclui desenhar; implementar e manter um sistema de controle interno adequado, para que estes demonstrações financeiras no incluam distorções significativas originadas em erros ou omissões ou em irregularidades; selecionar e aplicar políticas contábeis apropriadas e efetuar as estimações que resultem razoáveis nas circunstancias. Nossa responsabilidade se limita a expressar uma opinião sobre estes documentos baseado no trabalho que se menciona no parágrafo seguinte.

3. Nosso trabalho foi realizado de acordo com as normas de sindicância vigentes. Essas normas requerem que a revisão das demonstrações financeiras seja realizada de acordo com as normas de auditoria vigentes e inclui a verificação da congruência dos documentos revisados com a informação sobre as decisões societárias expostas nas atas e a adequação das mencionadas decisões à Lei e aos estatutos, no que se refere aos seus aspectos formais e documentais. Para realizar o nosso trabalho profissional sobre os documentos citados no primeiro parágrafo, revisamos a auditoria feita pela firma KPMG, membro de KPMG Internacional, na qualidade de auditores externos, que aplicaram as “Normas mínimas de auditoria externa” do B.C.R.A., normas de auditoria vigente na Republica Argentina emitindo seu relatório no dia 6 de fevereiro de 2014.

Uma auditoria aplica realizar procedimentos, sobre bases seletivas para obter elementos de juízo sobre os números e afirmamções expostos nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do juízo profissional do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de que as demonstrações financeiras tenham distorções signiticativas, originadas em erros ou irregularidades. Ao realizar esta avaliação de riscos, o auditor considera o controle interno existente na Entidade, no relativo à preparação e apresentação das demonstrações financeiras, com a finalidade de selecionar os procedimentos de auditoria apropriados nas circunstancias, mas não com o propósito de expressar uma opinião sobre a efetividade do controle interno da Entidade. Assim mesmo, como parte da auditoria se avaliam as normas contábeis utilizadas, as estimações

signifocativas efetuadas pelo Conselho de Administração e a Gerencia da Entidade e a apresentação das demonstrações financeiras em seu conjunto. Dado que não é responsabilidade do síndico efetuar um controle de gestão, nosso exame não se estendeu aos critérios e decisões empresarias das diversas áreas da Entidade, questões que são de responsabilidade exclusiva do Conselho de Administração. Consideramos que nosso trabalho nos brinda uma base suficiente e apropriada para expressar uma opinião.

4. Tal como descrito na nota 3 às demonstrações financeiras anexas, as demonstrações financeiras mencionadas no primeiro parágrafo primeiro , foram preparadas pela Entidade de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo B.C.R.A., as quais diferem das normas contábeis profissionais aprovadas pelo Conselho Profissional de Ciências Econômicas da Cidade Autônoma de Buenos Aires, República Argentina, em alguns aspectos de avaliação e exposição que se descrevem e quantificam na mencionada nota.

5. Baseados no nosso trabalho e no relatório com data 6 de fevereiro de 2014, emitido pelo Dr. Xxxxxxxx X. Xxxxxxxxxx (Sócio da firma KPMG emmbro de KPMG Internacional), em nossa opinião, as demonstrações financeiras mencionados no parágrafo primeiro, apresentam razoavelmente, em todos seus aspectos significativos, a situação patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. Em 31 de dezembro de 2013 e os resultados de suas operações e seus fluxos de caixa e equivalentes pelo exercício finalizado nessa data, de acordo com as normas estabelecidas pelo B.C.R.A. e, exceto pelo efeito das questões mencionadas no parágrafo quarto, com as normas contábeis profissionais vigentes na Cidade Autônoma de Buenos Aires, República Argentina.

6. Atendendo as disposições vigentes, informamos que:

a) No exercício do controle de legalidade que nos corresponde, aplicamos durante o exercicio findo em 31 de dezembro de 2013 os demais procedimentos descritos no artigo N° 294 da Lei N° 19.550, que achamos necessá rios de acordo com as circunstâncias, incluindo entre outras, o controle da constituição e subsistência da garantia dos diretores, não tendo observações que formular a respeito.

b) As demonstrações financeiras do BANCO PATAGONIA S.A. mencionadas no parágrafo primeiro surgem de registros contábeis realizados, em seus aspectos formais, conforme as normas legais vigentes e as normas regulamentares do B.C.R.A. e de acordo com as condições estabelecidas na Resolução N° 4.810/EMI da Comissão Nacional de Valores d 21 de outubro de 2008. O inventario se encontra registrado no livro “Inventario”.

c) Revisamos a memória do Conselho de Administração sobre a qual nada temos que observar na matéria de nossa competência, sendo as afirmações sobre fatos futuros responsabilidade exclusiva do Conselho de Administração.

Em relação ao Relatório sobre o grau de cumprimento do Código de Governança Societária emitido pelo Conselho de Administração da Instituição em cumprimento do disposto pelo artigo 1. inc. a.1 do Capitulo I da SeçãoI do Título IV das normas da

C.N.V. (t.o. 2013) e que serão apresentado perante esse organismo como um anexo separado da Memoria, informamos que o análise realizado mostra que não houve evidência indicando falta de veracidade na informação fornecida pelo Conselho de Administração ao Conselho Fiscal e contida neste Relatório.

d) De acordo ao requerido pelo el art. 105 da Lei Nº 26.831 e os arts. 21 do Capítulo III do Título II y 4º inciso d) parte final do Capítulo I del Título XII das Normas da C.N.V. (t.o. 2013)., sobre a independência do auditor externo e sobre a qualidade das políticas de auditoria aplicadas pelo mesmo e das políticas de contabilização da Entidade, o relatório do auditor externo mencionado no parágrafo quinto inclui a manifestação de ter aplicado as normas de auditoria vigentes na República Argentina, que compreendem os requisitos de independência, e não contém ressalvas com relação à aplicação das mencionadas normas e das normas contábeis profissionais vigentes na Cidade Autônoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando o exposto no parágrafo quarto.

e) Não temos comentários a fazer sobre o que o nosso campo de competência, sobre a informação incluída na Nota 16 às Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2013, em conexão com os requisitos da CNV relacionadas com patrimônio líquido mínimo e contraparte.

f) Nós aplicamos os procedimentos para a prevenção do branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo sob as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Profissional de Ciências Econômicas da Cidade Autônoma de Buenos Aires da Argentina.

Cidade Autônoma de Buenos Aires, 06 de fevereiro de 2014. Por Conselho Fiscal - Xxxxxx X.Xxxxx - Síndico Titular - Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T°147 – F°66. ” -------------------------- ---------

PONTO N° 2: CONSIDERAÇÃO DA MEMÓRIA CORRESPONDENTE AO EXERCÍCIO ECONÔMICO FINALIZADO O 31 DE DEZEMBRO DE 2013, QUE INCLUI O RELATÓRIO SOBRE O GRAU DE CUMPRIMENTO DO CÓDIGO DE GOVERNANÇA SOCIETÁRIA.: O Sr.

Presidente expressa que tendo sido aprovados as Demonstrações Financeiras referidas Ao 90° exercício social encerrado em 31.12.2013, corresponde agora considerar a Memória do exercício encerrado em 31.12.2013, que inclui o relatório sobre o grau de cumprimento do código do governança societária.

Ato seguido, o Sr. Presidente põe a consideração dos presentes a Memória e manifesta que sua contendo é de conhecimento dos Srs. Diretores e Síndicos, por ter sido distribuída com suficiente antecipação, pelo que propõem tendo lido e aprovado, e se transcreva integramente na Ata desta reunião.

Logo de um amplio intercambio de opiniões, a Memória é aprovada por unanimidade, de acordo ao seguinte texto:

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□.RELATÓRIO ANUAL 2013

Aos Senhores Acionistas:

Nos termos das disposições legais e estatutárias em vigor, o Conselho de Administração do Banco Patagonia S.A. encaminha para consideração de seus acionistas a documentação correspondente ao 90.º exercício econômico da sociedade, findo em 31 de dezembro de 2013, que inclui: o Relatório Anual, Balanço Geral, Demonstração do Resultado, Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstrações de Fluxo de Caixa e equivalentes, e notas, anexos e a Tabela I complementares, Proposta de Distribuição de Lucros, Parecer dos Auditores Independentes e Relatório do Conselho Fiscal.

□ ÍNDICE

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1. □ AMBIENTE ECONÔMICO E DO SISTEMA FINANCEIRO

🞏 Ambiente econômico da República Argentina e do mundo

🞏 Sistema Financeiro Argentino

2. □ HISTÓRIA

3. □ BANCO DO BRASIL

4. □ ANÁLISE PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DA ENTIDADE

5. □ SOCIEDADES CONTROLADAS

🞏 PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad gerente de fondos Comunes de Inversión

🞏 PATAGONIA VALORES S.A. Sociedad de Bolsa

🞏 BANCO PATAGONIA (Uruguay) S.A. I.F.E.

🞏 GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (ex Gmac Compañía Financiera S.A.)

6. □ PROPOSTA DE DISTRIBUIÇÃO DE UTILIDADES

7. □ GOVERNO SOCIETÁRIO

8. □ GESTÃO DO BANCO

🞏 Política comercial projetada e aspectos destacados do planejamento empresário, financeiro e de investimento

🞏 Aspectos vinculados com a organização, tomada de decisões, política de dividendos, sistema de controle interno e gerenciamento dos riscos da entidade

🞏 Estrutura Organizacional

🞏 Rede de Agências e Canais

🞏 Indivíduos

🞏 Empresas

🞏 Finanças

🞏 Setor Público

🞏 Infraestrutura, Tecnologia e Sistemas

🞏 Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional

9. RESPONSABILIDADE SOCIAL EMPRESÁRIA

1. □ CONTEXTO ECONÔMICO E DO SISTEMA FINANCEIRO Ambiente econômico da República Argentina e do mundo

Em 2013, a economia global manteve uma dinâmica semelhante à do ano anterior, com índices de crescimento de perto de 2,4%, apenas menores que os do ano 2012. A desaceleração foi produto do menor crescimento, tanto das economias emergentes quanto dos países avançados. O comércio mundial continuou sua expansão vagarosa, mantendo níveis próximos de 3%, igual que no ano anterior.

Apesar da tênue recuperação econômica e o menor temor de default dos países do Euro, o desemprego nesta zona continuou a aumentar, especialmente na Espanha e Grécia. Também aumentou, embora levemente, nas mais grandes economias da zona, como a Alemanha, França e Itália. Embora haja sinais de que o desemprego está detendo, continuou representando um dos principais problemas da eurozona.

No contexto da leve desaceleração do crescimento mundial, o foco de atenção se concentrou na irregular dinâmica do nível de atividade nos EUA. De fato, um começo ruim do ano fez com que em 2013 fosse revertida a recuperação do crescimento na principal economia do mundo. Assim, a expansão do PIB desceu para perto de 1,7%, quando em 2012 tinha crescido 2,8%.

Porém, sinais de recuperação na segunda parte do ano criaram algum otimismo sobre as perspetivas econômicas futuras. A Reserva Federal anunciou que, a partir de 2013, reduzirá o estímulo monetário não convencional. Em consequência desse anúncio, registrou-se certa tendência ao gradual crescimento nas taxas de juros internacionais, e uma tendência para a apreciação do dólar no mundo.

Quanto aos principais sócios comerciais da Argentina, em conjunto, tiveram uma melhor performance em comparação com o ano anterior, já que suas economias (ponderadas pela participação no comércio exterior argentino) registraram expansão de perto de 3%, o que representa 0,2% acima do nível de 2012. A principal explicação é a recuperação do Brasil, com uma economia que cresceu em torno de 2,4% em 2013, enquanto o crescimento em 2012 foi de 1%. Porém, esta recuperação foi menor que a esperada, e a tendência aprofundou ao final do ano, afetando assim a demanda de exportações argentinas.

Na República Argentina, o crescimento da economia registrou uma recuperação durante todo o ano de 2013. O importante crescimento da colheita agrícola, somado à fortaleza do consumo privado e a recuperação da despesa de capital, teria permitido uma expansão da economia próxima de 5%, segundo algarismos oficiais.

A cima do crescimento ocorreu entre o segundo e o terceiro trimestre do ano. De qualquer jeito, a recuperação do crescimento econômico permitiu reverter o incipiente aumento do desemprego, presente no início do ano, e portanto a taxa de desemprego teria findo o ano de 2013 por baixo de 7%, representando níveis semelhantes aos do ano anterior, e próximo dos mínimos da última década.

A despesa pública foi superior à renda, conduzindo a novo aumento do desequilíbrio fiscal. Contudo, a redução nos vencimentos de dívida permitiu que não fossem aumentadas de maneira relevante as necessidades financeiras totais do Tesouro, já que um importante aumento na utilização de pesos foi compensado pelo menor uso de reservas internacionais para honrar os vencimentos externos da dívida pública nacional.

Neste contexto de maior dinamismo na economia, e da necessidade de incrementar as importações de energia, e apesar da vigência de restrições quantitativas, as compras externas registraram recuperação e cresceram aproximadamente 10%, ficando perto de USD 75 bilhões. Embora parte da recuperação da colheita agrícola ficasse acumulada como estoques nas mãos

dos produtores, as exportações registraram recuperação da queda do ano anterior, com expansão aproximada de 4%.

Ainda que a maior atividade das importações implicou em redução do saldo comercial respeito dos USD 12,4 bilhões de 2012, em 2013 o superávit comercial continuou sendo importante, e ultrapassou USD 9 bilhões.

A balança cambial (comercial) atingiu USD 6 bilhões durante o ano, enquanto a balança de serviços alcançou um déficit aproximado de USD 10 bilhões.

As vendas de moeda estrangeira, de aproximadamente USD 5,5 bilhões, somadas ao pagamento de dívidas com o exterior e à desvalorização dos estoques de ouro, implicaram na redução de USD 12,691 bilhões nas reservas internacionais do BCRA durante 2013.

.Sistema Financeiro Argentino

Em 2013 foi observada uma volatilidade financeira que afetou o mercado de capitais e o sistema financeiro argentino em conjunto. Após as quedas de preços dos ativos de risco, no primeiro segmento do ano, a partir de agosto registrou-se uma importante recuperação, embora com flutuações acentuadas.

No contexto da política cambial de flutuação administrada, o BCRA acelerou o ritmo de desvalorização da moeda ao final do ano, com apreciação do dólar estadunidense de 32,6% durante todo o ano.

No exercício, os depósitos privados em moeda local cresceram aproximadamente 30%, atingindo, em média, ARS 483 bilhões em dezembro, enquanto os depósitos em pesos do setor público aumentaram 23%, alcançando ARS 183 bilhões. Nos depósitos do setor privado, as aplicações a prazo foram as mais dinâmicas, alcançando ARS 220 bilhões em dezembro, o que representa incremento de 35% a respeito do mesmo mês do ano anterior.

Por sua vez, os depósitos em dólares reduziram-se durante o ano, embora a ritmo mais vagaroso. Assim, as aplicações em moeda estrangeira do setor privado reduziram-se a USD 6,689 bilhões em dezembro, representando uma queda de 14% a respeito do mesmo mês do ano anterior.

A taxa Badlar (taxa de juros paga para depósitos superiores a ARS 1.000.000 pela média das entidades financeiras privadas) chegou ao fim de 2013 em alta, com média de 20,24% em dezembro, o que representa 4,85 p.p. acima da média em dezembro do ano anterior. Por quarto ano consecutivo, o BCRA manteve sem mudanças as taxas a 1 e 7 dias, em 9% e 9,5%, para repasses na entidade. Ao contrário, em fins de 2013 a autoridade monetária tinha incrementado para 16,89% a taxa dos leilões de Lebac.

Os empréstimos em pesos ao setor privado aumentaram 34% durante 2013, passando de ARS 338,697 bilhões em dezembro de 2013 para ARS 454,873 bilhões no último mês de 2013. Ao contrário, os créditos em dólares sofreram queda de 30%, como consequência do interesse mais acentuado das empresas por contrair dívidas em pesos, em vez de fazê-lo em moeda estrangeira.

Um dos principais fatores da expansão do crédito em pesos foi a sucessiva ampliação da "Linha de Créditos para o Investimento Produtivo", criada em 2012, segundo a qual as entidades que possuem mais de 1% do total dos depósitos do sistema financeiro devem alocar, em cada semestre, montante equivalente a 5% de seus depósitos do setor privado ao financiamento de projetos de investimento, com prazo de 36 meses e taxa de juros máxima que, para 2013, foi de 15,25% anual. Em dezembro de 2013, os empréstimos totais dessa linha eram de aproximadamente ARS 55 bilhões, e por volta de 55% desse montante estava orientado a empresas de tamanho relativo mais pequeno.

Por sua vez, as linhas de crédito para consumo (empréstimos pessoais e cartões de crédito) cresceram por volta de 36%, representando aproximadamente 40% do crédito em pesos ao setor privado.

Finalmente, o numerário em mãos do público promediou ARS 198,860 bilhões em dezembro de 2013, o que representa crescimento de 23% a respeito do mesmo período do ano anterior. Ao contrário, o estoque de Letras e Notas do BCRA (inclusive as emitidas para realizar operações de repasse) aumentou só 11%, ARS 110,546 bilhões, durante 2013. Isto é consequência de menor quantidade de operações de esterilização pelo BCRA, considerando o contexto de menor crescimento dos agregados monetários, derivado das vendas de moeda estrangeira (e a consequente absorção de pesos) que teve de realizar a autoridade monetária durante o ano.

Entre os principais aspetos normativos que tiveram impacto no sistema financeiro merecem destaque os seguintes:

Proteção de serviços financeiros: visando fortalecer a proteção dos usuários de serviços financeiros, o BCRA continuou baixando disposições para regular a cobrança de tarifas e transparentar os encargos, despesas, seguros, tarifas, taxas de juros e qualquer item que seja cobrado dos usuários pelos diferentes serviços e produtos comercializados.

Disciplina de mercado: Nesse aspecto, procurou-se fomentar a disciplina do mercado de maneira a permitir aos participantes avaliar as informações relativas ao capital, as exposições ao risco, os processos de avaliação do risco e a suficiência de capital nas instituições. O BCRA publicou os requerimentos mínimos de divulgação das informações, "Disciplina de mercado – Requerimentos mínimos de divulgação" – que as entidades financeiras deverão publicar nos seus sítios web.

O BCRA aprofundou os requerimentos relacionados com a segurança para o atendimento do usuário de serviços financeiros.

Concordante com os avanços na implementação das regras de Basileia, o BCRA introduziu no Plano de Negócios, entre outras alterações, a determinação do cálculo do capital econômico e a avaliação de sua suficiência.

Em 2013 continuou o impulso ao financiamento para o desenvolvimento e crescimento das MiPyMes (micro, pequenas e médias empresas), através de uma "linha de créditos para o investimento produtivo", alocando, no mínimo, valor equivalente a 5% dos depósitos em pesos para impulsionar seu desenvolvimento.

No segundo semestre de 2013 foi autorizado como destino do financiamento o capital de trabalho associado a projetos de investimento. E em dezembro, o BCRA estabeleceu uma ampliação da linha de créditos para investimento produtivo para 2014 (contingente 2014) de características semelhantes às estabelecidas para a linha original. Nesta ampliação são admitidos empréstimos hipotecários para particulares, projetos de investimento e obras de infraestrutura e exportação de bens de capital para clientes que não estejam enquadrados na definição de MiPyme, por montante equivalente de até 50% do montante total do contingente. A taxa de juros máxima será de até 17,50% nominal anual fixa, como mínimo, nos primeiros 36 meses, exceto pelos empréstimos hipotecários para particulares, caso em que a taxa será aplicada para o primeiro ano. Findo esse prazo, se a taxa acima referida for descontinuada, poderá ser praticada taxa variável, que não poderá ultrapassar a taxa BADLAR total em pesos mais 300 pontos-base. Todos os financiamentos deverão ser acordados até 30 de junho de 2014, e poderão ser desembolsados em uma única vez, sem superar essa data, ou em fases escalonadas, até 31 de dezembro de 2014, no último caso, só quando assim justificarem as características do projeto a ser financiado.

A respeito do mercado de capitais, durante o terceiro trimestre de 2013 foi regulamentada a Nova Lei de Mercado de Capitais, objetivando centralizar e ampliar as faculdades de controle e supervisão da CNV (a Comissão Argentina de Valores). Além do mais, permitirá garantir o normal desenvolvimento dos diferentes agentes que intervêm no âmbito do mercado de capitais, visando alcançar o cumprimento e a observância dos princípios expostos na nova Lei acima referida.

Finalmente, em março de 2010 o Congresso dos EUA aprovou a lei dita FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), para a prevenção da sonegação pelos cidadãos estadunidenses, atribuindo responsabilidades às entidades financeiras. A lei dispõe uma retenção de 30% sobre certos pagamentos, realizados às entidades financeiras que não estejam sob o regime estabelecido pela referida lei. A lei vigorará a partir de 01 de julho de 2014; os acordos para sua implementação estão sendo negociados.

2. □ HISTÓRIA

Banco Patagonia é continuador de uma série de bancos com presença histórica na Argentina, como foram o Banco de Río Negro, líder na região patagônia; o Banco Mercantil Argentino, pioneiro no negócio de Plano Salário; o Banco Caja de Ahorro, precursor na incorporação do negócio de seguros ao setor bancário; esses dois últimos fusionados com o Banco Sudameris Argentina e Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, com mais de 140 anos de presença no país. Os legados dessas instituições, e as outras que fazem parte hoje de nosso banco, representam um ativo de grande valor para a entidade e um elemento competitivo diferenciador.

Por sua vez, durante o exercício de 2010, foi incorporada a GPAT Compañía Financiera S.A., uma sociedade constituída na Argentina e autorizada a funcionar como entidade financeira, especializada no financiamento atacadista e varejista, para a aquisição de automotores 0 km, tanto por concessionários -em especial da rede General Motors da Argentina- como por clientes particulares.

Finalmente, durante 2011, 58,96% do capital social do Banco Patagonia foi adquirido pelo acionista controlador, Banco do Brasil, com o objetivo de continuar a ser um dos principais bancos no Sistema Financeiro Argentino.

Resumo

1976	Os Acionistas Xxxxxx Xxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxx começam as atividades no sistema financeiro argentino, através de diversas companhias especializadas no mercado de valores, de balcão e de câmbio.
1979	Os Acionistas Xxxxxx Xxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxx fundam Xxxxxx Xxxxxxx.
1987	Os Acionistas Xxxxxx Xxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxx adquirem Finagen Compañía Financiera, pertencente à Volkswagen Argentina.
1988	Finagen Compañía Financiera fusiona-se com Cambio Mildesa para transformar-se em Banco Mildesa.
1996	Banco Mildesa adquire 85% do capital social do Banco de Río Negro.
1997	Banco Mildesa e Banco de Río Negro fusionam-se, mantendo o nome do segundo.
1998	O Banco de Río Negro adquire nove agências do ex-Banco Almafuerte e uma agência do ex-Banco Mayo.
2000	Banco de Río Negro muda sua denominação pela de Banco Patagonia.
2001	Banco Patagonia S.A.I.F.E., subsidiária do Banco, inicia suas atividades no Uruguai.
2003	Banco Patagonia fusiona-se com o Banco Sudameris Argentina e este, como entidade subsistente, muda sua denominação para Banco Patagonia Sudameris. Em 2000, Banco

Sudameris Argentina tinha adquirido o Banco Caja de Ahorro. Em 1999, o Banco Caja de Ahorro tinha-se fusionado com o Banco Mercantil Argentino.

2004 Banco Patagonia Sudameris incorpora ativos, assume passivos e absorve funcionários do Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, o qual tinha incorporado em 1998 o Banco de Tres Arroyos. Banco Patagonia Sudameris adota o nome de Banco Patagonia.

2007 Banco Patagonia abre seu capital nas Bolsas de Comércio de Buenos Aires e São Paulo, sendo a primeira empresa que, sem ter operações no Brasil, negocia suas ações na Bolsa de São Paulo (BOVESPA).

2010 Banco Patagonia adquire 99% do capital acionário de GPAT Compañía Financiera S.A. (ex Gmac Compañía Financiera S.A.) com o objetivo de alargar seu horizonte de negócios.

Os srs. Xxxxxx Xxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxx decidiram a venda de 51% do capital social e votos em circulação do Banco Patagonia, ao Banco do Brasil.

2011 Em abril, foi assinado o contrato de compra e venda de ações entre Banco Patagonia e Banco do Brasil, sendo realizada a transferência de 51% do capital social e votos em circulação em favor do último.

Nos termos das normas regulatórias argentinas, o Banco do Brasil lançou a Oferta Pública de Ações ("OPA”) Obrigatória na Argentina sobre todas as ações remanescentes do Banco Patagonia S.A.

Em outubro foi realizada a liquidação dessa operação, sendo a nova composição acionária do Banco Patagonia S.A. como segue: Banco do Brasil S.A.: 58,9633%; Grupo de Acionistas Vendedores, 21,4127%; Província de Rio Negro, 3,1656%; e Free Float, 16,4584%.

3. □ BANCO DO BRASIL

Desde abril de 2011, o Banco do Brasil passou a ser o acionista majoritário de Banco Patagonia, com uma participação, em 31 de Dezembro do 2013, de 58,96% no capital social e votos por ação.

O Banco do Brasil foi a primeira instituição bancária do Brasil, e tem mais de 200 anos de experiência no sistema financeiro do país vizinho, possuindo a mais extensa rede de distribuição geográfica, com mais de 5.416 agências.

Além do mais, o Banco do Brasil possui 19.248 pontos de atendimento de rede própria, e 65.269 pontos de atendimento na totalidade da rede, estando presente em 24 países.

É a instituição financeira mais importante de América Latina considerando os ativos totais. Atua em todos os segmentos, do bancário, passando pelo de cartões de crédito, administração de recursos de terceiros, seguros, até o mercado de capitais, com um importante portfólio de produtos e serviços.

Emprega aproximadamente 112.653 colaboradores que lhe permitem atender a demanda de mais de 61,0 milhões de clientes.

As informações institucionais e a demonstração de situação patrimonial, em 30 de setembro de 2013, do Banco do Brasil se encontra disponível em sua página de internet xxx.xx.xxx.xx.

4. □ ANÁLISE PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DA ENTIDADE

Resultado do exercício 2013

O exercício econômico 2013 finalizou com lucro de ARS 1,2297 bilhões que, comparado com os ARS 884,6 milhões obtidos no exercício 2012, representa um incremento de 39,0%. A seguir, são detalhadas as principais variações na composição do resultado da entidade.

As receitas financeiras aumentaram 57,7% respeito do ano anterior. As principais receitas foram obtidas pelos juros de empréstimos com o setor privado não financeiro, originados no incremento de 22,1% no volume da carteira ativa, e nas maiores receitas pelo resultado das operações a termo e reavaliação da posição ativa em moeda estrangeira.

As despesas financeiras foram 81,0% superiores às registradas em 2012. Os resultados por juros de depósitos a prazo foram incrementados em 80,6%, por causa do aumento em seu volume (ARS 11,7609 bilhões vs. ARS 10,1425 bilhões) e na taxa media ao ano deles (16,2% vs. 13,2%). Além do mais, registrou-se aumento de ARS 51,5 milhões nos juros pagos por outras obrigações por intermediação financeira, devido principalmente ao pagamento de juros nas obrigações negociáveis não subordinadas.

Consequentemente, a margem de intermediação cresceu 44,6% em comparação com o exercício anterior.

O ônus por inadimplência de empréstimos aumentou 74,3%, decorrente do incremento das provisões normais pelo incremento da carteira ativa e pela constituição de provisões adicionais às mínimas requeridas pelo BCRA sobre a carteira de consumo, fazendo crescer o índice de provisões sobre a carteira inadimplente de empréstimos a respeito do exercício anterior (274,4% em 2013 e 259,0% em 2012).

As receitas líquidas de serviços aumentaram 24,2% no exercício 2013, como consequência do incremento no volume das operações que rendem tarifa, principalmente nas receitas vinculadas com as contas de depósitos e as relacionadas com operações com cartões de débito e crédito, e com a concessão de créditos.

As despesas administrativas sofreram variação interanual de 26,7%, passando de ARS 1,418,9 bilhões em 2012 para ARS 1,7979 bilhões em 2013, devido fundamentalmente ao incremento das despesas com pessoal, produto dos acordos salariais da atividade bancária, do aumento da folha de pagamento, e pelo incremento das despesas operacionais a consequência do crescimento da estrutura da Entidade, em linha com sua estratégia comercial e pelo ajuste de preços dos serviços contratados.

Os lucros diversos (líquidos de perdas diversas) aumentaram 37,5% por causa principalmente do resultado por participações permanentes, com destaque para GPAT Companhia Financeira S.A., que obteve lucro de 102,8 milhões no exercício 2013 (resultado em que Banco Patagonia tem participação de 99%) frente a 89,1 milhões do exercício 2012.

ROE (Retorno sobre o capital)

Em 31 de dezembro de 2013, o retorno sobre o patrimônio líquido médio do exercício foi de 30,9% frente a 30,0% do exercício anterior.

XXX (retorno sobre ativos)

Em 31 de dezembro de 2013, o retorno sobre ativos médio do exercício foi de 4,7% frente a 4,4% do exercício anterior.

Estado de Situação Patrimonial

Em 31 de dezembro de 2013, o total de ativos e passivos da entidade aumentou 17,9% e 15,1%, respectivamente, com relação ao ano anterior, alcançando ARS 30,1464 bilhões e ARS 25,5499 bilhões, respectivamente. As principais causas de tal incremento foram originadas na evolução dos empréstimos e depósitos segundo detalhe abaixo exposto:

Evolução de empréstimos

A carteira de empréstimos concedidos ao setor privado não financeiro teve uma variação interanual de 22,1%, atingindo ARS 19,0863 bilhões. Registrou-se aumento da carteira ativa principalmente linhas comerciais de adiantamentos e documentos, e nas de empréstimos de consumo, com a linha de cartões de crédito.

Por outra parte, prosseguiu-se com o financiamento à rede de concessionárias oficiais de General Motors Argentina S.R.L., sendo a carteira de empréstimos vigentes em 31 de dezembro de 2013 de ARS 465,3 milhões.

Evolução de depósitos

Em 31 de dezembro de 2013, os depósitos totais tiveram uma variação interanual de 18,4% e em termos absolutos de ARS 3,4219 bilhões, alcançando ARS 22,0670 bilhões frente a ARS 18,6452 bilhões do ano anterior.

Os depósitos do setor privado não financeiro totalizaram ARS 19,3554 bilhões, representando uma variação de 16,8% com respeito ao ano anterior. Destaca principalmente o incremento de ARS 1,1351 bilhões (12,9%) em depósitos a prazo, e ARS 836,6 milhões em depósitos em contas poupança (19,7%). Os depósitos em conta corrente sofreram variação de ARS 676,9 (23,4%). Os depósitos totais representam 73,2% do total do financiamento da entidade.

Índice de liquidez

Em 31 de dezembro de 2013, os ativos líquidos (disponibilidades e títulos públicos e privados) da entidade aumentaram 18,9% com respeito ao ano anterior. Por outra parte, o índice de liquidez foi de 35,1% sobre o total dos depósitos, permanecendo em nível similar a 35,0% do ano anterior. Os níveis de liquidez se mantiveram nos padrões fixados pela política estabelecida pelo Conselho de Administração neste tópico.

Índice de solvência

Em 31 de dezembro de 2013, o índice de solvência medido em termos de patrimônio líquido sobre o total do passivo, foi de 18,0%, comparado com 15,2% do ano anterior, sendo para o total do sistema financeiro de 13,5% e, para as entidades privadas, de 15,5%.(1)

Xxxxxxxxxx Xxxxxxx sobre ativos líquidos (alavancagem)

A alavancagem que se obtém do quociente entre o patrimônio líquido sobre os ativos netos foi, em 31 de dezembro de 2013, de 15,3%, em comparação com 13,5% do ano anterior, enquanto para o total do sistema financeiro foi de 12,3% e, para o conjunto de entidades privadas, de 13,9%.(1)

(1) Fuente: BCRA Noviembre 2013

Imobilização de Capital

Em 31 de dezembro de 2013, o indicador de imobilização de capital, entendido como os ativos fixos (imobilizado, diversos e intangíveis) sobre o passivo total, melhorou com respeito ao ano anterior, sendo de 1,2% em comparação com 1,4% do exercício anterior.

Exigências regulatórias

A entidade cumpre com as regulamentações monetárias estabelecidas pelo BCRA e mantém o critério de prudência que a caracteriza. Em 31 de dezembro de 2013, o índice de capitalização do Banco Patagonia mostrava um excesso de capital de ARS 1,9269 bilhões com respeito ao exigido pelas normas do BCRA, que representa aumento de 83,3% sobre o excesso observado no exercício anterior (ARS 1,0511 bilhões), como consequência da implementação da Comunicação "A" 5369 e complementares, em vigor desde 01 de janeiro de 2013, que revoga as disposições sobre capital mínimo por risco de taxa de juros, sem prejuízo de que entidade continua a gerenciar esse risco..

Além do mais, essas alterações acarretam, entre outras questões, mudanças nos ponderadores de risco e no tratamento da carteira inadimplente, e a incorporação do conceito de "cobertura de risco de crédito", que avalia especificamente o tratamento das garantias recebidas.

No mesmo sentido, o índice de capitalização que relaciona a RPC (responsabilidade patrimonial computável) com os ativos ponderados pelo risco foi de 20,1 %, em comparação ao exercício anterior. Tal diminuição é originada principalmente no aumento da carteira ativa da entidade.

Estrutura patrimonial e de resultados

A seguir, são apresentadas as demonstrações de situação patrimonial e do resultado da Entidade em 31 de dezembro de 2013, comparadas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011, 2010 e 2009.

Estrutura patrimonial (em milhares de ARS)	2013	2012	2011	2010	2009
Disponibilidades	5.758.004	4.403.773	2.242.338	1.480.998	1.510.076
Títulos Públicos e Privados	1.993.708	2.117.100	2.511.636	3.560.312	2.617.348
Empréstimos	19.187.829	16.031.418	11.053.174	7.234.969	4.417.035
Outros Créditos por Intermediação
Financeira	1.074.756	1.444.689	1.322.274	840.035	586.356
Créditos por Arrendamentos Financeiros	920.203	636.635	491.174	233.263	137.170
Participações em outras sociedades	527.975	394.959	273.062	206.983	79.744
Estrutura patrimonial (em milhares de ARS)
Créditos Diversos	369.598	227.768	405.570	417.568	199.247
Imobilizado de uso	234.063	225.897	199.695	176.057	103.010
Bens Diversos	44.973	55.108	61.716	71.821	108.725
Bens Intangíveis	34.443	21.969	-	-	-
Lançamentos Pendentes de Imputação	842	703	583	558	511
TOTAL DO ATIVO	30.146.394	25.560.019	18.561.222	14.222.564	9.759.222

Estrutura patrimonial (em milhares de ARS)
	2013	2012	2011	2010	2009
Depósitos Outras Obrigações p/Intermediação	22.067.025	18.645.169	13.317.163	10.298.742	6.522.363
Financeira	2.482.854	2.821.237	2.070.508	1.295.742	788.026
Obrigações Diversas	873.360	653.248	622.759	448.072	469.068
Provisões	123.538	71.020	66.993	68.054	64.091
Obrigações Xxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx	-	-	-	-	00.000
Lançamentos Pendentes de Imputação	3.146	2.559	1.263	962	473
TOTAL DO PASSIVO	25.549.923	22.193.233	16.078.686	12.111.572	7.905.221
PATRIMÔNIO LÍQUIDO	4.596.471	3.366.786	2.482.536	2.110.992	1.854.001
TOTAL DE PASSIVO ACRESCIDO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO	30.146.394	25.560.019	18.561.222	14.222.564	9.759.222

Estrutura RS)	de	resultados (em	milhares	de	2013	2012	2011	2010	2009
Receitas financeiras					5.303.358	3.362.055	2.143.648	1.568.755 1.573.487
Despesas financeiras					2.193.564	1.212.160	746.994	408.491 434.341
Margem bruta de intermediação					3.109.794	2.149.895	1.396.654	1.160.264 1.139.146
Ônus por incobrabilidade					525.253	301.301	97.103	53.859 66.732
Receitas por serviços					1.512.008	1.173.862	864.477	616.620 481.218
Despesas por serviços					463.363	329.654	226.305	183.669 141.306
Despesas de Administração					1.797.916	1.418.880	1.094.152	861.800 659.858
Resultado	líquido		por	intermediação
nanceira					1.835.270	1.273.922	843.571	677.556 752.468
Benefícios Diversos					349.817	217.861	152.910	102.585 63.839
Perdas Diversas					102.244	37.754	33.203	43.186 41.627
Resultado líquido antes do Imposto de enda					2.082.843	1.454.029	963.278	736.955 774.680
Imposto de renda					853.158	569.385	351.032	255.551 325.854
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO					1.229.685	884.644	612.246	481.404 448.826

Estrutura da geração ou aplicação do fluxo de disponível

A seguir, è demonstrada a estrutura da geração ou aplicação de disponível correspondente ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2013 da Entidade, comparada com os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2012, 2011, 2010 e 2009.

VARIAÇÃO DE DISPONÍVEL DO EXERCÍCIO (em milhares RS)	de	2013	2012	2011	2010	2009
Recursos gerados pelas atividades operacionais		582.804	1.842.611	561.152	195.505	261.755
Recursos (utilizados em) gerados pelas atividades de investimento		15.756	-13.260	-2.396	-125.760	4.311
Recursos (utilizados em) gerados pelas atividades de financiamento		154.206	140.095	66.169	-207.644	-332.503
Resultados financeiros e por posse de disponível e seus
equivalentes		601.465	191.989	136.415	108.821	145.484
(DIMINUIÇÃO) / AUMENTO DO DISPONÍVEL		1.354.231	2.161.435	761.340	-29.078	79.047

Emissão de demonstrações contábeis segundo Normas Internacionais de Informação Financeira

Durante 2007, o Banco Patagonia começou a cotar suas ações nas Bolsas de Comércio de Buenos Aires e de São Paulo, Brasil. Nesse sentido, a informação financeira incluída nas demonstrações contábeis a serem apresentadas diante da Comissão de Valores Mobiliários de Brasil (CVM) deve ser elaborada de acordo com Normas Internacionais de Informação Financeira (NIIF), nos termos da Instrução nº 480, que dispõe sobre o registro de emissores de títulos admitidos para negociação em mercados regulamentados de títulos.

Para tanto, são contemplados os lineamentos estabelecidos no Marco Conceitual adotado pelo IASB (“International Accounting Standard Board” ou “Junta de Normas Internacionais de Contabilidade”) e os critérios definidos nas NIIF, constituídas pelas diferentes normas e interpretações adotadas pelo IASB, segundo o seguinte detalhe:

◼ As Normas Internacionais de Informação Financeira (NIIF).

◼ As Normas Internacionais de Contabilidade (NIC).

◼ As interpretações elaboradas pelo Comitê de Interpretações das Normas Internacionais de Informação Financeira (IFRIC) ou o anterior comitê de Interpretações (SIC).

Adicionalmente, informa-se que o BCRA começou o processo de análise para a adoção da normativa internacional para a elaboração da informação contábil das entidades integrantes do sistema financeiro. Esse processo demandará a capacitação dos funcionários das entidades, a alta gerência e o Conselho de Administração, a adequação dos sistemas de informação e das normativas de procedimento, etc. No momento, o BCRA ainda não apresentou o cronograma de implementação, cuja duração estimada é de aproximadamente quatro anos.

5. □ SOCIEDADES CONTROLADAS

O Banco possui o controle das 4 (quatro) sociedades descritas a seguir:

◼ Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión canaliza o negócio de administração de fundos comuns de investimento. A comercialização dos fundos é realizada exclusivamente através do Banco que, por sua vez, opera como sua sociedade depositária.

◼ Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa encarrega-se da negociação de valores mobiliários no Mercado de Valores de Buenos Aires, entidade da qual é acionista, com a posse de uma ação, elemento que lhe outorga a capacidade para atuar em tal papel. A sociedade oferece serviços ao Banco e seus clientes, alargando a oferta de produtos e participando ativamente em operações de compra e de venda de títulos mobiliários, como a colocação e posterior venda de fideicomissos financeiros e outros valores mobiliários.

◼ Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. é uma sociedade anônima uruguaia com ações nominativas escriturais, que desempenha a atividade de intermediação financeira nesse país exclusivamente, entre não residentes do Uruguai e em moeda estrangeira à local, levando a termo sua operação comercial e administrativa com as características particulares citadas e sob a supervisão do Banco Central do Uruguai. Adicionalmente, com data maio de 2011, o Conselho de Administração aprovou a transformação da instituição em “Banco”, nos termos da Lei Uruguaia n.º 15.332, e solicitou a autorização correspondente ao BCRA, ao Ministério de Economia e Finanças da República Oriental do Uruguai e ao Banco Central de Uruguai. No momento, essa apresentação encontra-se pendente de resolução.

◼ GPAT Compañía Financiera S.A. ocupa-se da concessão de créditos pignoratícios a particulares (tanto pessoas físicas como jurídicas) para a aquisição de automóveis novos e usados, principalmente comercializados pelas concessionárias que integram a rede de concessionárias da General Motors da Argentina S.R.L. e a prestação de serviços de administração da carteira de créditos outorgados por Banco Patagonia às concessionárias da GM.

As sociedades atingiram os objetivos de fornecer serviços complementares aos oferecidos pelo Banco, que, de forma centralizada, inclui em seu planejamento os principais lineamentos para a gestão empresaria das sociedades quanto à tomada de decisões relacionadas com os volumes de seus negócios, novos serviços a ser oferecidos por elas, etc.

Em nota 8 das Demonstrações Contábeis são detalhados os saldos patrimoniais e do resultado pelas operações efetuadas com as sociedades controladas, que foram realizadas em condições de mercado.

🞏 Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

A indústria de fundos comuns de investimento na Argentina alcançou em 2013 importante crescimento. O patrimônio líquido total administrado pelas sociedades de fundos começou no ano com ARS 45,139 bilhões, atingindo ARS 72,884 bilhões em dezembro de 2013, o que representa incremento de 61,47% comparado com o fim do ano 2012.

Quanto à composição dos investimentos por tipo de fundo, a fins de 2013 o patrimônio administrado por Fundos de depósitos a prazo e dinheiro representava 32% do total administrado, enquanto em fins de 2012 administrava 38% do total do patrimônio da indústria. Os fundos de renda fixa continuaram com a tendência crescente dos últimos anos, incrementando sua participação no mercado e representando 45% da indústria de fundos no fim de 2013.

O exercício econômico 2013 findou com lucro de ARS 11,1 milhões, originado principalmente pelas maiores receitas por honorários de gestão e pelos resultados financeiros e por posse gerados pela carteira de investimento. A sociedade possui ativos por ARS 65,1 milhões e passivos por ARS 35,3 milhões. O patrimônio líquido na data de encerramento totaliza ARS 29,8 milhões.

🞏 Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa

Em 2013, o índice Merval registrou alta de 88,9% medido em pesos, e de 42,3% em dólares, alcançando assim a mais grande suba anual desde 2009. O volume total negociado totalizou ARS 367,842 bilhões, representando suba de 51,8% em comparação ao total do ano 2012. Pela significação do total negociado, salienta a suba de 58% em títulos públicos (ARS 262,865 bilhões) e de 90,3% pela negociação de ações (ARS 18,945 bilhões).

As ações mais negociadas no ano foram as do Grupo Financeiro Galicia, com 17,6%; Tenaris, com 16%, e YPF, com 14,6%.

O financiamento empresário obtido através dos instrumentos do mercado de capitais totalizou USD 10,495 bilhões, representando aumento de 34,6% em comparação ao total do ano anterior. Analisando a composição desse montante, destacam as emissões em obrigações negociáveis (USD 5,127 bilhões), bem como as aplicações de fideicomissos financeiros (USD 4,668 bilhões).

Neste contexto, a sociedade obteve no exercício econômico 2013 resultado positivo de ARS 1,7 milhões, originado principalmente nos resultados financeiros e por posse, gerados pela carteira de investimentos da Sociedade.

Em 31 de dezembro de 2013, a sociedade possui ativos por ARS 23,9 milhões e passivos por ARS 2,7 milhões. O patrimônio líquido na data de encerramento totaliza ARS 21,2 milhões.

🞏 Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E.

Durante 2013, a subsidiária uruguaia obteve resultado positivo de USD 251.594,13. Em 31 de dezembro de 2013, a carteira de depósitos de não residentes no Uruguai totalizou USD 85,3 milhões, comparado com USD 75,7 milhões do exercício anterior, representando incremento de 12,7%.

A entidade conta com ativos por USD 96,8 milhões e passivos por USD 85,4 milhões. O patrimônio líquido na data de encerramento do exercício totaliza USD 11,4 milhões, mantendo respeito da exigência de capital calculado em função dos ativos de risco, um excesso em sua integração de USD 6,9 milhões, segundo as normas do Banco Central da República Oriental do Uruguai.

🞏 GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.

A indústria automotiva argentina fechou seu melhor ano da história, com novo recorde na quantidade de novas placas emitidas. Segundo a Associação de Concessionários de Automotores da República Argentina, em 2013 foram vendidos 955.023 veículos novos.

O ano de 2013 registrou intensa atividade e grande expansão da indústria automotiva e, no mercado de créditos diretos garantidos com penhor, caracterizado pelo forte crescimento das vendas a concessionários e ao público em geral, com variada oferta de produtos e planos de financiamento.

Adicionalmente e quanto ao relacionado com a produção nacional, exportações e vendas a concessionários, também durante este ano se produziram algumas melhoras de 3,5%, 4,8% e 16,1% respectivamente (Fonte: Associação de Fábricas de Automotores).

Os níveis de financiamento com penhor, segundo a Associação de Financeiras de Marcas Automotivas, tiveram crescimento interanual na ordem de 21%. Os planos de poupança (consórcios) e os financiamentos de marca foram protagonistas neste crescimento

A GPAT fechou o ano 2013 com um novo recorde quanto à concessão de créditos diretos garantidos com penhor, que alcançou 36.644 créditos no valor total de ARS 1,712 bilhões.

Em 2013 houve uma performance destacada, baseada na oferta de planos e produtos de financiamento exclusivos e diferenciais, e no trabalho em conjunto com a Rede de Concessionários Chevrolet e com a General Motors de Argentina S.R.L.

A participação da GPAT dentro do mercado, no que concorre com Bancos e outras entidades financeiras, foi superior a 70%, respeito de créditos com penhor da marca Chevrolet, alcançando a liderança do mercado para a marca Chevrolet quanto ao volume de empréstimos concedidos com garantia pignoratícia, ultrapassando as expectativas fixadas no começo do exercício.

Quanto ao financiamento atacadista, já foi mencionado que a atividade da GPAT é a de administradora das linhas de crédito concedidas por Banco Patagonia S.A.

Em 2013, o volume total de veículos administrados pela GPAT mediante o Programa de floorplanning foi de 104.544 unidades por um montante superior a ARS 10 bilhões.

O exercício econômico 2013 findou com lucro de ARS 102,8 milhões que, comparado com ARS 89,1 milhões obtidos no exercício 2012, representa incremento de 15,4%, originado principalmente nas receitas por créditos diretos garantidos com penhor, que de ARS 177,8 milhões em 2012 se incrementaram para ARS 270,1 milhões em 2013, representando uma variação de 51,9%. Em 31 de dezembro de 2013, a GPAT tem ativos por ARS 2,1423 bilhões, passivos por ARS 1,7197 bilhões e Patrimônio Líquido de ARS 422,6 milhões.

6. □ PROPOSTA DE DISTRIBUIÇÃO DE LUCROS

A seguir, submete-se à consideração dos Senhores Acionistas a Proposta de Distribuição de Utilidades pelo exercício encerrado em 31 de dezembro de 2013:

Conceito	Importância (em milhares de pesos)
Resultados Não Alocados	1.229.685
A Reserva de Utilidades
- Reserva Legal (20% s/ 1.229.685)	245.937
Subtotal 1	983.748
Menos: Ajuste extra contábil, item 2.1.1 a 2.1.6. Texto Consolidado BCRA "Distribuição de Lucros"	2.138
Subtotal 2	981.610
Saldo Distribuível	981.610
Resultados Distribuídos
A Reserva Facultativa
- Reserva Facultativa p/Futura Distribuição de Lucros	529.758
A dividendos em dinheiro:	451.852
Resultados Não Distribuídos	-

7. □ GOVERNANÇA CORPORATIVA

O Banco, conforme o estabelecido na Resolução 606/2012 da Comissão Nacional de Valores, acompanha como Anexo I ao presente Relatório da Administração, o Relatório Anual sobre o grau de cumprimento do Código de Governança Corporativa.

8. □ GESTÃO DO BANCO

□. Política comercial projetada e aspectos destacados do planejamento empresário, financeiro e de investimento

Durante 2014, o Banco Patagonia continuará afiançando sua posição como um dos bancos líderes do Sistema Financeiro Argentino, com foco no atendimento de clientes -indivíduos, pequenas, médias e grandes empresas e o segmento corporate.

Visando oferecer um serviço que seja altamente valorado pelos clientes, e ganhar mais participação nas zonas com grande potencial de negócios, continuou a ampliação da cobertura da rede de agências a nível nacional.

De outro lado, a Entidade continuará trabalhando para consolidar a comercialização de produtos e serviços financeiros com empresas de origem brasileira que operam no país, e com empresas multinacionais argentinas, com relações comerciais no Brasil, principalmente através da Unidade de Negócios Corporate.

Além do mais, continuará maximizando a rentabilidade, atendendo a todas as oportunidades que o mercado oferecer, aos novos negócios que puderem surgir, e aos novos clientes, sempre com especial atenção para as margens financeiras e administrando adequadamente os negócios.

Quanto à estratégia econômica e financeira, o foco será posto na administração prudente de políticas de risco, com o objetivo de alargar a carteira de empréstimos e minimizar a carteira inadimplente.

Também continuará o manejo eficiente dos recursos, mantendo um adequado controle de despesas, desdobrando ao longo da organização critérios gerenciais baseados em resultados. A manutenção de uma estrutura de obtenção de fundos diversificada, estável e de baixo custo, privilegiando os depósitos de indivíduos e empresas (micro, pequenas e médias) como principal fonte de financiamento será uma estratégia para continuar durante o exercício.

Em 2014, o Banco Patagonia pretender manter serviços de excelência, fortalecendo a experiência da instituição nas distintas ferramentas de financiamento através do mercado de capitais, e manter também a sua posição de liderança, incorporando novos clientes tanto nas áreas de fideicomissos quanto nas de obrigações negociáveis e empréstimos sindicados.

Em 2013, a Entidade continuou salientando como uma das entidades líderes na colocação de títulos valores (Obrigações Negociáveis e Fideicomissos Financeiros) no mercado argentino, por montante total colocado que ultrapassou os ARS 4,400 bilhões.

Além do mais, considerando as operações sindicadas, a Gerência de Mercado de Capitais

organizou operações financeiras por valor aproximado de ARS 5,250 bilhões.

Quanto aos Fideicomissos Financeiros, foram organizadas e distribuídas no mercado primário 26 emissões no valor de ARS 2,635 bilhões. Esse montante representa incremento de 18% a respeito do titulizado em 2012.

Também, durante o exercício, a participação no mercado alcançou 13%, mantendo a posição de liderança no mercado local. Até o momento, a entidade participou de 317 operações por mais de ARS 13,800 bilhões.

Em relação à atividade de administração fiduciária, o Banco manteve a classificação de “Excelente” (nota máxima) para fiduciários argentinos, outorgada por Standard & Poor’s, sendo a primeira entidade a obter essa classificação como Fiduciário na Argentina.

Com respeito às operações de emissão de dívida de curto e longo prazo para clientes, foram organizadas e colocadas durante o exercício 10 emissões de Obrigações Negociáveis, na quantia total superior a ARS 1,800 bilhões. O volume emitido representou aumento de 50% comparado ao montante colocado durante o exercício 2012.

Finalmente, durante 2013 registrou-se a participação em 6 operações sindicadas por valor total de ARS 850 milhões. Banco Patagonia atuou como organizador e banco agente do sindicato, em 4 dessas operações creditícias.

□ Aspectos vinculados com a organização, tomada de decisões, política de dividendos, sistema de controle interno e gerenciamento dos riscos da entidade

A seguir, são descritas as principais responsabilidades e funções do Conselho de Administração, o Conselho Fiscal, os diferentes Comitês que operam no Banco e as Gerências de primeira linha. Também são detalhados os diferentes componentes do sistema de controle interno aplicado pelo Banco.

Conselho de Administração do Banco Responsáveis pela estratégia da Companhia

Compete ao Conselho de Administração a administração do Banco e a tomada de todas as decisões relacionadas com esse fim. É o órgão responsável de executar as resoluções adotadas pela Assembleia, de realizar os trabalhos especialmente delegados pelos acionistas e de fixar a estratégia de negócios, devendo aprovar as políticas gerais e particulares para alcançar a boa administração dos negócios.

O número de membros do Conselho de Administração é fixado pela Assembleia de Acionistas, entre o mínimo de sete e o máximo de nove, sendo que os conselheiros terão mandato de três (3) exercícios anuais, permitida a reeleição indefinida.

Segundo o disposto no Estatuto da Entidade, um diretor efetivo será eleito pelo titular das ações ordinárias classe "A", que são propriedade da província do Rio Negro, que poderá, além disso, nomear um diretor substituto; os restantes diretores serão eleitos pelos titulares de ações ordinárias classe "B", que também poderão eleger diretores substitutos. O quadro a seguir apresenta informações sobre os membros do Conselho de Administração do Banco, cujos respectivos mandatos finalizam na data de realização da Assembleia de Acionistas que considerar o exercício anual finalizado em 31 de dezembro de 2013:

Nome Cargo

Ano de nomeação

Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx	Presidente	20111
Xxxx Xxxxxx xx Xxxxxxx	Vice-presidente	20111
Pecego	Vice-presidente	20122
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx	Vice-presidente	20134-5
Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxx	Vice-presidente	20111
Xxxxxxx Xxxxxxx	Vice-presidente	20122
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	Diretor Efetivo	20122
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	Diretor Efetivo	20111
Xxxxxxx Xxxxxx	Diretor Efetivo	20133-6
Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx	Diretor Substituto	20111
Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx	Diretor Substituto	20133

1 Eleitos pela Assembleia de Acionistas, realizada em 27 de abril de 2011. 2 Eleitos pela Assembleia de Acionistas, realizada em 26 de abril de 2012. 3 Eleitos pela Assembleia de Acionistas, realizada em 24 de abril de 2013.

4 Eleitos pela Assembleia de Acionistas, realizada em 24 de outubro de 2013.

5 Ad referéndum da aprovação do BCRA. Atualmente continua desempenhando o cargo de Superintendente de Finanças, Administração e Setor Público.

6 Ad referéndum da aprovação do BCRA.

Conselho Fiscal

O estatuto social do Banco prevê um Conselho Fiscal integrado por três síndicos titulares e três síndicos suplentes, nomeados pela Assembleia Ordinária de Acionistas, com mandato para exercer durante um exercício econômico.

A Lei de Sociedades Comerciais estabelece que as principais atribuições e deveres dos membros do Conselho Fiscal são, entre outras: (I) a fiscalização da administração da sociedade, a cujos efeitos examinará os livros e a documentação sempre que julgar isso conveniente e, pelo menos, uma vez a cada três meses; (II) verificar com igual frequência as disponibilidades e valores mobiliários, bem como as obrigações e o cumprimento das mesmas; (III) assistência, sem voto, às Assembleias de Acionistas e às reuniões do Conselho de Administração; (IV) convocação a Assembleias Extraordinárias de Acionistas quando for considerado necessário, e a Assembleias Ordinárias e Especiais de Acionistas quando não forem convocadas pelo Conselho de Administração; (V) apresentar à Assembleia Ordinária um relatório escrito e fundamentado sobre a situação econômica e financeira da sociedade, dando parecer sobre o relatório de administração, inventário, balanço e demonstração do resultado; e (VI) a investigação de queixas por escrito apresentadas pelos acionistas que representem, no mínimo, 2% do capital social. Quando o Conselho Fiscal realiza essas funções, não controla as operações do Banco nem avalia os méritos das decisões adotadas pelos seus Diretores.

O seguinte quadro detalha os membros do Conselho Fiscal do Banco, eleitos pela Assembleia de Acionistas, realizada em 24 de abril de 2014, cujos respectivos mandatos finalizam na data de realização da Assembleia de Acionistas que considerar o exercício anual findo em 31 de dezembro de 2013:

Nome

Cargo

Ano de nomeação

Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxxx Xxxxx Xxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxx Xxxxxx	Síndico suplente	2013
Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxx	Síndico suplente	2013
Xxxxx Xxxxxxx	Xxxxxxx suplente	2013

Comitês do Banco

Visando manter organização, controle e acompanhamento adequados dos trabalhos realizados na Entidade, o Banco constituiu vários Comitês, que funcionam sob a supervisão do Conselho de Administração e dependem do Presidente e Vice-presidentes do Banco. A seguir são detalhados os comitês regulados por algum órgão de controle, como:

Comitê de Auditoria - CNV

Deverá estar integrado por três diretores efetivos, dois dos quais devem possuir caráter independente, de acordo com as normas da CNV. Os membros do Comitê de Auditoria foram eleitos com mandato de um ano (continuando no cargo até a nomeação de substituto), renovável.

Nos termos do disposto no artigo 110 da Lei nº 26.831, de Mercado de Capitais, e no artigo 18, parágrafo C, Capítulo III, Título II, da Resolução Geral nº 622/2013 da Comissão Argentina de Valores Mobiliários, compete ao Comitê de Auditoria – CNV – do Banco: (I) a emissão de parecer a respeito das propostas do Conselho de Administração sobre a nomeação dos auditores externos do Banco e o controle de seu caráter de independência; (II) a supervisão do funcionamento dos sistemas de controle interno e administrativo-contábil do Banco; (III) a supervisão da observância das políticas em matéria de informação sobre o gerenciamento de riscos do Banco; e (IV) a

emissão de opinião fundada a respeito das operações entre Partes Relacionadas ou outras operações que puderem provocar conflitos de interesse.

Anualmente, o Comitê de Auditoria -CNV- deve elaborar um plano de ação para o exercício, do qual prestará contas ao Conselho de Administração e ao Conselho Fiscal.

Comitê de Auditoria -BCRA-

É responsável das gestões que permitam assegurar o correto funcionamento dos sistemas e procedimentos de controle interno do Banco, conforme as diretrizes definidas pelo Conselho de Administração. Este Comitê também aprova o Plano Anual de Auditoria Interna, revisa seu grau de cumprimento e analisa as demonstrações contábeis anuais e trimestrais do Banco, os relatórios do auditor externo, as informações financeiras pertinentes e os relatórios do Conselho Fiscal.

Comitê de Tecnologia Informática

É responsável de apresentar ao Conselho de Administração a proposta e implementação da política tecnológica para o desenvolvimento dos negócios do Banco e avaliar as necessidades de sistemas informáticos, microinformáticos e de comunicações que se ajustem à estratégia comercial do Banco, a fim de assegurar o fornecimento das informações e dos serviços necessários para uso operacional e de gestão.

Comitê de Segurança Informática

É responsável de propor ao Conselho de Administração as políticas em matéria de segurança informática e monitorar seu cumprimento. O Comitê deve também encaminhar propostas ao Conselho de Administração a respeito de medidas preventivas tendentes a minimizar os riscos vinculados com a segurança informática ou, se necessário, de ações corretivas.

Comitê de Controle de Prevenção da Lavagem de Ativos e Financiamento do Terrorismo

É responsável de planejar, coordenar e zelar pelo cumprimento das políticas que na matéria estabeleça o Conselho de Administração. O Comitê também assiste ao Banco a respeito da inexistência ou detecção, em tempo e forma, de operações susceptíveis de serem suspeitas como procedentes de lavagem de dinheiro proveniente de atividades ilícitas, nos termos das normas do BCRA e da Unidade de Informação Financeira (“UIF”).

Comitê de Risco Operacional

Seu objetivo é assegurar que existam processos e procedimentos aplicáveis a cada unidade de negócio, destinados ao gerenciamento do risco operacional dos produtos, atividades, processos e sistemas da entidade financeira, garantindo que o processo de vigilância gerencial se adapte aos riscos inerentes. No mínimo, deve informar bimestralmente ao Conselho de Administração sobre os principais aspectos relacionados com o gerenciamento do risco operacional.

Comitê de Risco Global

São objetivos principais desse Comitê propor ao Conselho de Administração a estratégia para o gerenciamento dos riscos de mercado, taxa, liquidez e crédito, além dos limites globais de exposição a esses riscos. Além do mais, ficará informado das posições de cada risco e do cumprimento das políticas em vigor. O escopo de suas funções incluirá tanto a Entidade quanto suas subsidiárias.

Aliás, a Entidade constituiu outros Comitês, que são listados a seguir:

Comitê de Direção

Xxxxxxx e aprova a concessão de créditos apresentados pelos diferentes Comitês do Banco e realiza o monitoramento da gestão das áreas de negócios.

Comitê de Negócios

Analisa diferentes propostas comerciais, define as estratégias comerciais que serão adotadas pelas diferentes bancas, e analisa as fortalezas e fraquezas de possíveis novos produtos.

Comitê de Finanças

É responsável pelos assuntos inerentes ao gerenciamento dos ativos e passivos financeiros do Banco.

Comitê de Incobráveis Banca Empresas

Sua função é avaliar os clientes em atraso pertencentes à Banca Empresas, definir seu tratamento e realizar o acompanhamento.

Comitê de Remunerações e Incentivos para o Pessoal

O objetivo desse Comitê é verificar que o sistema de remunerações para o pessoal seja consistente com as políticas da Entidade.

Comitê de Ética

Seu objetivo é resolver as questões relativas à interpretação e abrangência do Código de Ética, que estabelece as distintas políticas vinculadas ao comportamento ético de todos os membros do Banco.

Comitê de Qualidade

É responsável pela implementação de forma gradativa e progressiva do “sistema de gestão de qualidade”, conforme estabelecido na norma internacional ISO 9001:2000, no marco das diretrizes estabelecidas na matéria pelo Conselho de Administração. Entre outras funções, é responsável de elaborar e realizar o acompanhamento do plano estratégico de qualidade, aprovar os objetivos em matéria de qualidade para cada produto ou serviço oferecido pelo Banco, aprovar registros e indicadores de qualidade que serão utilizados, elaborar relatórios anuais em matéria de qualidade, definir os produtos ou serviços a serem verificados quanto à sua qualidade, e selecionar a entidade certificadora.

Política de dividendos

Procedimento para o pagamento de dividendos segundo as normas do BCRA

Por meio da Comunicação “A” 5072 e normas complementares, o BCRA estabeleceu o procedimento de caráter geral para proceder à distribuição de lucros. De acordo com esse procedimento, só poderá ser efetuada distribuição com a autorização expressa do BCRA e então só quando não se registrarem assistências financeiras da referida entidade por iliquidez ou deficiências de integralização de capital mínimo ou exigências de numerário mínimo, entre outras condições prévias que devem ser cumpridas.

Para tanto, as entidades financeiras deverão solicitar a autorização para realizar o pagamento de dividendos à Superintendência do BCRA, com uma antecedência mínima de 30 dias úteis à celebração da Assembleia que o considerará.

Além do mais, só poderão ser distribuídos lucros quando houver resultados positivos após deduzir extra contábilmente dos resultados não distribuídos, entre outros conceitos, os valores correspondentes às reservas legal e estatutária de constituição exigível, a diferença líquida positiva entre o valor contábil e o valor calculado pela Entidade para o caso de instrumentos de dívida púbica e/ou de regulação monetária do BCRA, que não tiverem sua volatilidade publicada nem valor presente publicado pelo BCRA.

Proposta de Distribuição de Xxxxxx

A declaração, o montante e o pagamento de dividendos são determinados pelo voto da maioria dos acionistas reunidos em Assembleia Ordinária, geralmente na base de uma proposta apresentada pelo Conselho de Administração do Banco.

O Banco pagou dividendos em dinheiro durante sete exercícios econômicos e definiu como política que o Conselho de Administração proponha à Assembleia de Acionistas a distribuição de 50% dos lucros líquidos e realizados do exercício em conceito de dividendos, os quais serão pagos em dinheiro, com a prévia autorização do BCRA, uma vez que tenham sido deduzidos os valores indicados no Estatuto e dependendo dos resultados do exercício econômico, a situação financeira do Banco nesse momento, seus eventuais requerimentos de liquidez e outros fatores que o Conselho de Administração do Banco e os acionistas considerarem relevantes, resguardando em todo momento a solvência da entidade.

O seguinte quadro mostra os dividendos pagos em dinheiro aos acionistas do Banco em relação aos exercícios encerrados em dezembro de 2009 e 2010.

Exercício	Dividendos por ação em circulação (em pesos)	Pagamento total de dividendos (em milhares de pesos)	Porcentagem de lucros
2009 2010	0,3120 0,3347	224.413 240.702	50,00% 50,00%

A Comunicação "A" 5273 do BCRA, de 27 de janeiro de 2012, que continua vigorando na data deste relatório, alterou as normas sobre distribuição de lucros, estabelecendo que o montante máximo a ser distribuído não poderá ultrapassar o excesso de integralização de capital mínimo, considerando exclusivamente para esse fim, ajuste incremental de 75% dos requerimentos, com dedução dos ajustes acima referidos. Essa norma acarretou a impossibilidade de distribuir lucros através do pagamento de dividendos em dinheiro entre os acionistas pelos resultados dos exercícios 2011 e 2012. Por isso, o Banco constituiu reserva facultativa para futuras distribuições de lucros.

Considerando o manifestado no parágrafo anterior, o Conselho de Administração da Entidade encaminhará para aprovação da Assembleia Geral dos Acionistas a Proposta de Distribuição de Lucros, detalhada no item 6 deste Relatório Anual.

Remuneração dos membros do Conselho de Administração e política de remuneração dos quadros gerenciais

Conforme o disposto pelo artigo 9° do Estatuto, os honorários dos membros do Conselho de Administração são determinados pela Assembleia de Acionistas, levando em consideração as responsabilidades, o tempo dedicado às funções, a experiência e reputação profissional e o valor dos serviços prestados pelos Diretores no acionar do Banco no mercado. Por outra parte, não existem membros do Conselho de Administração que exerçam cargos executivos no Banco, razão pela qual os diretores não obtêm outro tipo de remuneração e não é política do Banco outorgar participações patrimoniais na sociedade com valor de remuneração.

A respeito das remunerações dos quadros gerenciais, cumpre mencionar que em função das retribuições para cargos similares no mercado, do desempenho observado e desenvolvimento profissional e do resultado obtido no exercício, o Banco outorga remunerações variáveis, as quais são aprovadas pelo Conselho de Administração. Durante o exercício 2013, foram constituídas as provisões correspondentes para atender o pagamento dessas remunerações variáveis.

Controles internos e gerenciamento de riscos

O controle interno está conformado por cinco componentes inter-relacionados:

Ambiente de controle

O ambiente de controle estabelece o modo operacional do Banco e influi na consciência de controle dos diferentes funcionários. Entre os fatores que conformam o ambiente de controle estão incluídos a integridade, os valores éticos e a competência do pessoal da Entidade; o estilo da Gerência e as suas formas operacionais; a maneira em que a Gerência estabelece autoridade e responsabilidade, organiza e desenvolve o seu pessoal, e o assessoramento e orientação fornecidos pelo Conselho de Administração.

Avaliação de risco

O Banco, por causa de sua operatória, enfrenta uma variedade de riscos de fontes externas e internas que devem ser avaliados. A avaliação de risco refere-se aos procedimentos e

mecanismos estabelecidos na Entidade para a identificação e análise de riscos significativos, derivados de mudanças nas condições econômicas, financeiras, regulatórias e operacionais, que possam afetar a consecução dos objetivos de negócio da Entidade.

Atividades de controle

As atividades de controle são as políticas e procedimentos que ajudam a assegurar a efetiva execução das instruções emanadas da Gerência. Isso implica que sejam tomadas as ações necessárias para abordar os riscos, visando o alcance dos objetivos da entidade. As atividades de controle são realizadas em todo o Banco, ou seja, em todos os níveis e funções. Incluem diversas atividades, tais como: aprovações, autorizações, verificações, conciliações, revisões de desempenho operacional, segurança de ativos, segregação de tarefas, entre outras.

A entidade conta com políticas e procedimentos escritos sobre os principais processos e operações que desenvolve; encontram-se em suportes físicos (manuais de organização e de procedimentos) e informáticos (intranet), o que permite que sejam comunicados e estejam à disposição de todos os funcionários de forma oportuna através da Área de Organização e Processos.

Informação e comunicação

Refere-se ao tipo e à qualidade das informações geradas pelo Banco, que devem ser identificadas, capturadas e comunicadas em devida forma e tempo para permitir aos envolvidos cumprir com suas responsabilidades. Não se trata apenas das informações geradas internamente, mas também daquelas referidas a assuntos externos. Ambas constituem condições necessárias para a tomada de decisões e a apresentação de relatórios a terceiros.

Monitoramento

O sistema de controle interno é monitorado através de um processo que avalia a qualidade do desempenho do sistema. Isto é alcançado mediante atividades de monitoramento em andamento, avaliações separadas, ou uma combinação de ambas.

Quanto ao gerenciamento de riscos, durante o exercício 2013 avançou a consolidação do modelo de gestão integral e independente de riscos desenvolvido pela entidade. Tudo isso no marco dos lineamentos que para tanto estabeleceu o BCRA e das melhores práticas internacionais na matéria.

Para o Banco Patagonia, os riscos devem ser compreensíveis, mensuráveis, controláveis e assuntíveis, ou seja, deve se garantir que a Entidade tenha a capacidade para fazer frente a eles e, eventualmente, absorvê-los ou transferi-los.

Durante o exercício 2013, a Gerência de Riscos Financeiros trabalhou para reforçar, melhorar e consolidar a estrutura, tarefa e relatórios que possibilitam o gerenciamento dos riscos de mercado, crédito, liquidez e taxa (entre outros) do Banco Patagonia.

Foi possível consolidar a estrutura da Gerência, ajustada às diretrizes estabelecidas pelo BCRA na Comunicação "A" 5203 e Comunicação "A" 5398. Essa Gerência implementou uma estrutura organizacional adequada, bem como políticas e procedimentos aprovados pelo Conselho de Administração.

Foram definidos novos limites de tolerância ao risco, e adequação de alguns dos limites existentes a partir da avaliação dos principais riscos aos que é exposta a Entidade. Esses limites são monitorados em intervalos regulares, e os resultados são comunicados ao Comitê de Risco Global e ao Conselho de Administração.

Foram elaborados modelos para vários relatórios diários, semanais e mensais, e sua comunicação ao Conselho de Administração e Gerência Sênior, com o objetivo de identificar, mensurar, monitorar e mitigar os riscos aos que a entidade está exposta.

Também o Processo de Autoavaliação de Capital foi aprofundado, para poder mensurar a exigência de capital econômico para cada um dos riscos identificados pelo Banco Patagonia.

Além disso, foram preparados e realizados testes de estresse para mensurar cenários de diversa gravidade, para avaliar o eventual impacto perante situações de tensão e prever ações de contingência no gerenciamento dos diferentes riscos (Banco Patagonia e GPAT Compañía Financiera S.A.).

Também se trabalhou para o desenho e elaboração de manual de políticas para o Gerenciamento de Riscos da GPAT Compañía Financiera S.A.

De outro lado, a entidade implementou um sistema de gerenciamento do Risco Operacional que se ajusta aos lineamentos estabelecidos pelo BCRA na Comunicação “A” 4793 e complementares, compreendendo uma estrutura organizacional adequada, políticas e procedimentos aprovados pelo Conselho de Administração e um sistema integral que permite a administração de todas as tarefas vinculadas com o gerenciamento desse risco.

Simultaneamente, o Banco Patagonia leva a cabo e documenta a análise de riscos sobre os sistemas de informação, tecnologia informática e seus recursos associados, com ajuste às diretrizes estabelecidas pelo B.C.R.A. na Comunicação "A" 4609. Os resultados dessas análises são formalmente comunicados ao Conselho de Administração através dos diferentes comitês, para correger as fraquezas que os diferentes níveis de risco apresentam para a entidade. Durante o exercício 2013 se avançou em aspectos associados ao cumprimento da Comunicação "A" 5374 do BCRA, que substitui a Seção 6 (Canais Eletrônicos) da Comunicação "A" 4609.

A Entidade conta com as políticas, procedimentos e ferramentas necessários para o controle e a prevenção de lavagem de ativos e financiamento do terrorismo. Os mesmos são atualizados de maneira permanente a partir das mudanças normativas ou de contexto que se apresentam, e do desenvolvimento ou modificação dos produtos e serviços oferecidos pela Entidade. Para assegurar o cumprimento das regras vigorantes na matéria, conta com uma matriz de clientes formulada com foco nos riscos, e uma estrutura integral de funções e responsabilidades de prevenção, acorde ao modelo organizacional.

De face ao ano 2014, o objetivo é desenvolver ferramentas, metodologias e modelos mais avançados em matéria de gestão de riscos, conforme recomendações do BCRA e dos organismos internacionais especializados na matéria, para alcançar um melhoramento contínuo do modelo de gestão de riscos.

□ Estrutura Organizacional

Acompanhando o crescimento do Banco e a estratégia disposta pelo Conselho de Administração, em março de 2013 foi aprovado novo modelo de atuação quanto à estrutura organizacional.

Essa nova estrutura contribui para agilizar a tomada de decisões, criar valor para o cliente, atender às recomendações em matéria de governança corporativa e potencializar o compromisso organizacional do Banco Patagonia.

Foram criadas 8 Superintendências que dependem diretamente do Conselho de Administração:

◼ Superintendência de Negócios com Empresas

◼ Superintendência de Negócios com Indivíduos

◼ Superintendência de Rede de Agências e Canais

◼ Superintendência de Finanças, Administração e Setor Público

◼ Superintendência de Créditos, Comércio Exterior e Assessoria para Negócios

◼ Superintendência de Infraestrutura, Tecnologia e Sistemas

◼ Superintendência de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional

◼ Superintendência de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos

As seguintes Gerências dependem diretamente do Conselho de Administração:

◼ Gerência Executiva de Assuntos Jurídicos

◼ Gerência de Secretaria Executiva do Conselho de Administração

◼ Gerência de Orçamento e Informações

◼ Gerência de Auditoria Interna

◼ Gerência Executiva de Planejamento e Projetos Estratégicos

A estratégia do Banco é promover a diversificação de sua base de clientes, com ênfase na conquista e retenção de clientes do segmento conta-salário de empresas privadas, clientes indivíduos de alta renda e de empresas (Corporate, Grandes Empresas, Pequenas e Médias Empresas e Agro), oferecendo os diversos produtos e serviços que comercializa o Banco.

Essas unidades de negócios –Indivíduos, Empresas, Corporate, Finanças e Setor Público- baseiam seu desenvolvimento na Rede de Agências e Canais.

□ Rede de Agências e Canais

A Rede de Agências continua crescendo de acordo com o plano de negócios e o modelo de atendimento personalizado, como uma característica distintiva na gestão do negócio. Na atualidade, é dirigida desde quinze Gerências Regionais Integrais.

É objetivo chave desta área expandir a presença do Banco Patagonia em praças estratégicas, o que permitirá aproximar-se dos clientes e incorporar novas relações comerciais.

A agência é hoje como uma Unidade de Gestão Integral, ou seja, é o canal onde se desenvolvem e combinam os negócios em função dos segmentos de clientes. O Gerente Integral da agência é o líder natural e quem potencializa o crescimento de cada um dos segmentos em que participa: Indivíduos, Pequenas e Médias Empresas, Grandes Empresas e Agro.

Durante 2013, o alargamento da Rede ocorreu através da apertura de 15 agências: Salta Sul (Salta); San Francisco (Córdoba); Carmen de Patagones (Província de Buenos Aires); Olavarría (Província de Buenos Aires); Caseros (Província de Buenos Aires); Rafaela (Santa Fe); Concepción (Tucumán); Reconquista (Santa Fe); Lamarque (Río Negro); Chilecito (La Rioja); Puerto Madero (Cidade de Buenos Aires); Trenque Lauquen (Província de Buenos Aires); Colonia Caroya (Córdoba), Pilar Industrial (Província de Buenos Aires); e Laferrère (Província de Buenos Aires). Adicionalmente, foi relocalizada a agência Córdoba.

Por outro lado, foram alargados e reformados os prédios de várias agências, e foi adequado o layout de outras, a fim de incorporar novas prestações em função das necessidades dos clientes e incrementar a oferta de serviços, entre eles, cofres bancários e canais eletrônicos. Essas agências foram: Rosario (Santa Fe), Monte Grande (Buenos Aires) e Roca Centro (Río Negro). Quarenta e nove TAS (Terminais de Autoatendimento) novos foram instalados. Além do mais, 98 caixas

eletrônicos adicionais foram instalados. Como todos os anos, foram realizadas tarefas de manutenção preventiva e corretiva, para manter os prédios das agências em ótimas condições.

A Rede é atendida por 1977 colaboradores —com apoio de um sólido plano de treinamento permanente— que desempenham funções comerciais e operacionais, e possibilitam a aplicação do modelo de atendimento, orientado à gestão de contatos como desenvolvedor do negócio.

Como em anos anteriores, e como definição do Modelo de Negócio, considera-se estratégico o crescimento e desenvolvimento dos recursos humanos que conformam as plataformas comerciais e de back office de cada agência. Cada um dos colaboradores participou do programa de capacitação definido para cada função. Isso que contribuiu para a cobertura de postos chave como Gerentes Integrais de Agência, Executivos de Negócios, Oficiais de Negócios, Responsáveis Administrativos, entre outros, favorecendo o processo de promoção interna.

Entre as ações de capacitação mais salientes do ano merece destaque o Programa de Formação para Novos Gerentes de Agência, desenvolvido em conjunto com a Universidade de San Andrés, para oferecer treinamento integral que forneça ferramentas para desempenhar a futura labor gerencial.

A Rede de Agências, em dezembro de 2013, alcançou o total de 199 pontos de atendimento, com 497 caixas eletrônicos e 272 terminais de autoatendimento, segundo a seguinte distribuição:

• 174 Agências

• 25 Centros de Atendimento (inclui 1 Centro de Atendimento temporário)

• 411 Caixas Eletrônicos em agências

• 86 Caixas Eletrônicos em outras localizações

Canais Eletrônicos

Igual que em anos anteriores, o grau de utilização desses meios por parte dos clientes manteve uma tendência crescente. Atualmente, há múltiplos canais de atendimento, de transação e de venda destinados à satisfação das necessidades tanto das pessoas físicas quanto das empresas. Esses canais envolvem:

• a Rede de Caixas Eletrônicos Patagonia 24

• Terminais de Autoatendimento

• Banca telefônica Patagonia em linha

• Serviço de Internet banking Patagonia e-bank

• Serviço de banca acessível através de telefones celulares Patagonia Móvel

Caixas Patagonia 24

Em finais de 2013, a rede Patagonia 24 era integrada por 497 caixas eletrônicos (411 em agências e 86 em outros locais), envolvendo tanto a Rede de Agências como também posições estratégicas, distribuídos geograficamente da seguinte forma:

• 117 na Cidade Autônoma de Buenos Aires

• 72 na Região Metropolitana de Buenos Aires

• 308 no interior do país

Como consequência do processo de instalação de novas posições e de adequação tecnológica, durante 2013 a rede de caixas eletrônicos do Banco cresceu 7% em relação ao ano anterior. Esse processo de expansão continuará em 2014, com a atualização de parte importante dos dispositivos instalados e com a instalação de novos caixas eletrônicos, tanto em áreas onde o Banco não tem presença como em agências onde existe forte demanda de transações. Mediante esse canal foram realizadas quase 50 milhões de transações durante o exercício 2013.

Durante o inverno operou um caixa eletrônico no Cerro Catedral, cidade de Bariloche, província de Rio Negro, como complemento das ações comerciais orientadas para o fortalecimento da presença do Banco em zonas turísticas. Também na localidade de Las Grutas (Río Negro) foi instalado um segundo caixa eletrônico durante a temporada de verão.

Terminais de Autoatendimento (T.A.S.)

Durante o exercício 2013, continuou-se com o plano de instalação de terminais de autoatendimento, que representam um canal importante para oferecer melhor serviço aos clientes que realizam suas transações na agência. Em dezembro de 2013 havia 272 TAS instalados, representando crescimento de 49 equipes comparado com 2012.

No exercício 2013, mais de 3 milhões de transações de depósitos e pagamento de cartões foram realizadas nos terminais instalados no lobby das agências do Banco. Também foi observado o crescimento no uso dessas operações fora do expediente das agências, sendo o Banco uma das poucas entidades que tem habilitadas essas funcionalidades nesse horário.

Prosseguiu ainda a instalação de Terminais de Auto Atendimento Inteligentes, que apresentam a vantagem de crédito online, com a conveniente extensão do expediente para realizar depósitos de disponibilidade imediata, bem como a redução do tempo de processamento e diminuição do consumo de papel, não sendo necessária a utilização de envelopes para realizar esses depósitos.

Patagonia e-bank

A porta de acesso aos canais transacionais e-bank indivíduos e e-bank empresas é o web site xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx, com conteúdo orientado a oferecer fácil acesso aos produtos, novidades e benefícios do Banco.

Durante o exercício, foram mais de 240.000 os clientes ativos do canal e-bank Indivíduos, que representa aumento de 10% com respeito a 2012. Como em anos anteriores, as transações mais apreciadas pelos clientes são as transferências, o pagamento de impostos e taxas, e a recarga de celulares, que cresceram 15% em comparação com igual período de outubro de 2012.

Além do mais, em 2013 a classe de transações realizadas através deste canal ganhou diversidade, acrescentando novas operações de valor agregado para os usuários, com destaque para a compra de ... para celulares, com pontos de Clube Patagonia.

Quanto ao canal e-bank Empresas, durante o exercício 2013 foi superado o número de 12.500 clientes ativos, representando crescimento de 19% comparado com o mesmo mês de 2012. O segmento que mais utiliza o canal para realizar operações são as pequenas e médias empresas, que representam mais de 75% dos clientes ativos do canal.

As transações mais valoradas pelas empresas são as Transferências de Fundos, o Serviço de Conta-Salário e Pagamento a Fornecedores, que cresceram 23%, 25% e 6%, respectivamente, em comparação ao mesmo período de 2012.

Por sua vez, durante 2013 foi reforçada a segurança no canal nos termos do disposto na Comunicação "A" 5374 do BCRA. Adicionalmente, foram iniciados projetos para incorporar novas prestações de valor agregado e melhorar as funcionalidades que atualmente são oferecidas aos usuários, com destaque para as melhoras realizadas em comércio exterior (Boleto Eletrônico de Venda em Reais e Ordens de Pagamento).

Patagonia Móvel

O serviço foi lançado em maio de 2007 com o nome de Xxxxxxx Xxxxx, e em 2010 foi implementada uma versão personalizada para o Banco. Trata-se de um serviço diferencial através do qual os clientes podem realizar consultas, pagar serviços e efetuar transferências de dinheiro e realizar a recarga de celulares de maneira simples e rápida.

Redes Sociais

Banco Patagonia está presente nas Redes Sociais desde fevereiro de 2009, com a criação do canal de Youtube para publicar vídeos tutoriais e institucionais. Em julho de 2010 foi criada a conta oficial de Twitter e, finalmente, em fevereiro de 2012 a Fan Page no Facebook. Esses dois canais não são só uma ferramenta de comunicação direta com nossos clientes, mas também um ponto de atendimento diferente dos canais tradicionais com que trabalha o Banco.

Canais Alternativos Força de Vendas

É um canal de venda direta, focalizado na captação de novos clientes e cross-sell de clientes do

Banco. Em 2013, continuou o apoio a todas as agências para a implementação de novas Contas Salário de Grandes Empresas, Corporate, Restruturações de Dívidas de clientes de agências públicas, Forças Armadas, Forças de Segurança e Código de Desconto de zonas estratégicas nas províncias.

As equipes de venda mantiveram um bom padrão e rápida adaptação às necessidades comerciais que foram aparecendo durante o ano. Foi requerido treinamento específico em técnicas de venda, e esse canal ficou consolidado como canal efetivo para a distribuição de produtos do banco.

Centro de Contato com Clientes Telemarketing

Desde esse setor foram gerenciados mais de 10.000 empréstimos pessoais, no valor total de ARS

210 milhões, e foram vendidos mais de 7.000 produtos transacionais (cartões titulares e adicionais, pacotes e seguros).

Centro de Investimentos

Durante o exercício 2013, o Centro de Investimentos incrementou 27% sua carteira, em comparação ao período 2012. No encerramento do exercício, 11% de todos os depósitos a prazo da Banca Indivíduos que comercializa o Setor (PF Tradicional, PF Renda e PF Renda plus) foi colocado através do Centro de Investimentos. No ano, o certificado médio a prazo alcançou ARS 130.000, totalizando 2500 certificados que constituem uma carteira ativa no valor de ARS 340 milhões.

Patagonia em Linha

A Banca Telefônica processou o atendimento 7 milhões de consultas, respondendo 100.000 e- mails recebidos no setor. Como parte do processo de melhoramento contínuo do serviço, no último trimestre começou o atendimento especializado a Empresas de Conta-Salário, que aprimorou os serviços prestados a esse segmento de clientes. A venda reativa de seguros (do lar, pertenças protegidas e P24) representa 41% das vendas totais do Banco, para essa classe de seguros.

❑ Objetivos da Rede de Agências e Canais para 2014

✓ Continuar com a expansão da Rede mediante a abertura de novos pontos de atendimento, em localizações consideradas chave para o desenvolvimento do negócio, além de detectar novas praças potenciais para o crescimento futuro.

✓ Continuar trabalhando para constituir equipes de alto rendimento, por meio de programas de capacitação, que permitam aos colaboradores contar com as ferramentas necessárias que contribuam a manter altos padrões de qualidade de atendimento, maximizando a rentabilidade do canal e gerando desenvolvimento pessoal e profissional dos funcionários.

✓ Aprofundar o Modelo de Gestão Integral do Negócio com foco no cliente, que permite melhorar o volume de negócios e a rentabilidade dos clientes atuais, bem como a incorporação de novos clientes, colocando especial ênfase no diferenciamento baseado em uma qualidade de atendimento de excelência.

✓ Consolidar a proposta de valor através dos canais eletrônicos de atendimento, implementando novas prestações nos serviços às Unidades de Negócios de Pessoas e Empresas.

✓ Continuar desenvolvendo prestações nos canais de atendimento alternativos, para a captação de novos clientes e vendas de produtos, atuais e futuros.

□ INDIVÍDUOS

Com o objetivo de afiançar a posição competitiva, em 2013 a estratégia voltou para a captação de novos clientes, a melhor rentabilidade da carteira atual e a consolidação da relação com os clientes, gerando fidelização e permanência.

Foi criada a Gerência Executiva de Clientes Alta Renda, com o objetivo de desenvolver uma proposta diferencial e preferencial para o segmento.

O crescimento em mercado aberto foi posto em foco em 2013, através da geração de ações específicas que assinalam o novo rumo do Banco Patagonia nesse negócio.

Mais de 25.000 clientes novos foram vinculados no ano através da GPAT Cia Financiera, que financia a compra de veículos 0 km nos concessionários General Motors de todo o país. Essa proposta foi complementada com o produto Patagonia Auto, com benefícios diferenciais em certas ramas associadas.

Foi lançada a campanha BPFan, na que os colaboradores do Banco invitaram a amigos, parentes e conhecidos a se vincular através de uma oferta de produtos e serviços especialmente desenhada. Foram incorporados mais de 27.000 clientes.

Foi criada Patagonia Entidades, conjunto de soluções e benefícios tanto para as Entidades (colégios, universidades, associações, etc.) quanto para seus associados. Essa proposta afiançou o relacionamento com profissionais, através das associações de classe.

Também foi aprofundada a labor orientada ao segmento jovem, que, através de Patagonia Universitaria, gera a primeira relação com o Banco. Esse vínculo é base de uma relação de longo prazo, que se constrói acompanhando aos jovens no seu ciclo de crescimento.

Além do mais, a posição que obteve Banco Patagonia com o serviço de Conta-Salário foi voltada para os setores privados.

Nos termos do disposto no Decreto n.º 1187/2012, publicado pelo Poder Executivo Nacional, o pagamento de salários para o pessoal dos órgãos públicos nacionais e das Forças Armadas e de Segurança é processado através do Banco de la Nación Argentina. Em 2013 foi processado o traspasso ordenado, com tranquilidade e transparência para os clientes, com visão de fidelização e serviço.

Para maximizar a vinculação com os atuais clientes do Banco, foram continuadas as ações de venda, incrementando Inteligência Comercial no desenho das ofertas e a personalização de acordo com o perfil de cada universo.

Adicionalmente, acompanhando a rentabilização dos clientes, foi incentivada a adesão ao extrato em formato eletrônico, tanto que contas como de cartões de crédito, e o uso de canais eletrônicos, como Homebanking, caixas eletrônicos e banca telefônica Essas ações também são baseadas na consciência social de sustentabilidade e cuidado do ambiente.

A fidelização também representou uma prioridade em 2013. A oferta de benefícios continuou consolidando sua ampla cobertura, tanto no nível geográfico quanto aos diferentes setores. O Club Patagonia implementou melhoras que agilizaram os processos de troca e ampliaram a variedade do catálogo, com foco em viagens e vouchers. Patagonia Más registrou crescimento sustentado no uso dos descontos comunicados, destacando uma alta valoração por parte dos clientes aderidos.

Como suporte da estratégia comercial de captação de novos clientes, houve mais comunicações nos meios, com foco em festividades como o Dia das Mães e o Dia do Pai.

Adicionalmente, o Programa de Eventos e Auspícios incrementou sua participação no ramo esportes, acompanhando o automobilismo na categoria TC 2000 com a equipe Chevrolet. Foi continuado o Plano de Jornadas Econômicas de nível nacional, convidando clientes para compartir a visão da atualidade político-econômica com profissionais de primeiro nível.

Foi desenhado Patagonia Point, espaço exclusivo para clientes em locais de folga e turismo. Esse novo conceito foi que levou o Banco Patagonia em inverno ao Cerro Catedral, Bariloche, província de Rio Negro. Na temporada de verão, continuou com a ação em Las Grutas, Rio Negro, mediante promoções e atividades de lazer.

Para fins de 2013, o Banco Patagonia tinha incorporado por volta de 45.000 novos clientes, totalizando mais de 915.000 clientes em todo o país.

Os produtos desenvolvidos pela Unidade de Negócios Indivíduos podem ser classificados em Ativos e Passivos.

Produtos

Conta-Salário (Plan Sueldo)

Durante o ano, a Gerência de Contas-Salário incorporou nas suas funções o assessoramento e suporte comercial de Produtos e Serviços Transacionais, através de seus Oficiais de Apoio Comercial, provenientes da antiga Gerência de Produtos para Empresas.

Nessa nova estrutura, constituída pela unificação das equipes de Oficiais de Contas-Salário e Transacionais, o objetivo é assessorar e dar apoio tanto à Rede de Agências quanto às Unidades de Negócios de Empresas, Corporate, Finanças e Setor Público, delegando nas agências o negócio correspondente ao segmento de pequenas e médias empresas, permitindo assim que possam ter contato mais efetivo e direto com os clientes desses segmentos em cada região.

O Banco oferece serviço especializado para os diferentes segmentos de clientes, através de Oficiais de Apoio Comercial altamente treinados que, junto com a Plataforma Comercial da Rede de Agências, têm o objetivo de alargar a base de clientes-empresas e atingir melhor posição e identificação perante eles.

Para satisfazer as demandas dos clientes nos diferentes segmentos, foram incorporadas novas ferramentas com o objetivo de facilitar as operações de abertura de contas e crédito de salários, intensificando o uso de canais eletrônicos.

Ao mesmo tempo, o Programa Universidades continuou a ser ampliado, enfocado ao segmento privado da educação como objetivo a ser desenvolvido. Juntamente com a Área de Responsabilidade Social Empresária foi acordado com cada universidade um projeto de longo prazo, que permite fortalecer as relações entre as instituições.

No exercício 2013 foi bem-sucedida a auditoria de acompanhamento do Sistema de Gestão de Qualidade, implementado para o Plano Contas-Salário desde 2009, certificado pela firma TÜV Rheinland. Essa certificação confirma o compromisso de oferecer um serviço eficiente baseado na satisfação dos diferentes segmentos de clientes, com foco no melhoramento contínuo do processo.

Empréstimos

A colocação de créditos ao consumo foi prioridade para o crescimento da carteira de ativos, e permitiu compensá-la em consequência da cessão de operações de clientes pertencentes a convênios do Decreto nº 1187/12. O saldo médio dessa linha de créditos cresceu 14% comparado com o ano anterior. Nessa linha, destaca-se a comercialização de empréstimos com retenção de salários, principalmente nos termos do Decreto nº 14/12 (orientado a dependências públicas nacionais), alcançando uma participação de 24% sobre o total da colocação anual.

Durante o exercício 2013, destacam a implementação do código de desconto, na província de Catamarca e o Poder Judiciário de Rio Negro, a colocação de operações através de canais alternativos, com incentivo para os créditos ao consumo mediante E-bank e TAS, que junto com a venda telefônica permitem a liquidação online de operações e a agilização do circuito de comercialização através de canais indiretos.

Ao mesmo tempo, continuou a administração de importantes linhas de financiamento no mercado local (Sepyme, Qualidade San Juan, Linha de Crédito para o Investimento Produtivo, entre outras), orientadas para acompanhar às empresas no financiamento de Investimento e Capital de Trabalho a curto e médio prazo, incorporando no presente exercício um convênio de subsídio de taxa com a província de Rio Negro, no valor de ARS 30 milhões.

Comércio Exterior

Com o objetivo de acompanhar e assessorar aos clientes nos seus negócios com o exterior, foi criada a Assessoria ao negócio Comex, constituída por oficiais especializados tanto nas regulações cambiais quanto nos meios de pagamento internacionais.

Foram continuados os trabalhos de análise e execução das diferentes etapas correspondentes ao canal eletrônico Patagonia e-bank Empresas, desenvolvimento de grande importância comercial que oferece aos clientes módulos consultivos e transacionais para enfocar seus negócios com o exterior através da web.

Durante todo o ano, os clientes foram informados sobre as novidades em matéria de câmbios, de serviços e produtos através dos canais de comunicação Trade News, enviados por Patagonia e- comex e a página web institucional.

Quanto às linhas internacionais de financiamento, continuou a administração e o acompanhamento das concedidas oportunamente (IFC e CII), sendo assinada nova linha com a Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique S.A. (PROPARCO) no valor de USD 20 milhões, orientada para o financiamento de clientes nas atividades agrícolas e pecuárias e agroindústria. Na data, foram desembolsados 7 sub-empréstimos no valor de USD 7,9 milhões.

Leasing

A continuidade outorgada pelo BCRA à linha de crédito para o investimento produtivo (Comunicação "A" 5319, 5380 e 5449) dinamizou o uso dessa ferramenta financeira por parte dos clientes, em particular de MiPyMEs.

Foram introduzidas melhoras nos circuitos e sistemas de suporte, com o objetivo de atender adequadamente o forte crescimento de volume nas operações, várias das que terão impacto principalmente no exercício 2014.

Meios de pagamento e benefícios

Em 2013 as vendas de cartões de créditos titulares e adicionais ultrapassaram em 30% a meta projetada. Ao mesmo tempo, o crescimento da carteira ativa de cartões de crédito alcançou 31% em comparação ao mesmo mês do ano anterior.

Por outra parte, os consumos do banco (cartões de crédito e débito) cresceram 30% no ano, enquanto as receitas do negócio cresceram 26%, comparado com o ano anterior.

Com o objeto de continuar complementando a oferta dos meios de pagamento do Banco, foi lançado o cartão de crédito Visa Entidades, com atributos e benefícios exclusivos orientados tanto à captação de pessoas físicas potenciais possuidoras do cartão de crédito, quanto às Entidades que reúnem esse grupo de pertença.

Continuou o aprofundamento da relação comercial com a sociedade relacionada GPAT Cia Financiera através da emissão do cartão de crédito Patagonia Auto a todos os indivíduos que, tendo contratado um crédito com penhor, pudessem aceder a esse meio de pagamento.

Programa de fidelização e benefícios

Durante esse ano, continuou a ser fortalecida a proposta de valor e de benefícios para todos os clientes, com ampla cobertura federal e presença com importantes descontos nos ramos e datas especiais mais importantes e destacados na vida dos clientes (supermercados, combustível, vestuário, turismo, artigos para o lar, início das aulas, Dia do Pai, Dia das Mães, Temporada de Verão e Inverno, Fim de Ano, entre outros), com mais de 5.000 lojas aderidas no país.

Por sua vez, foi consolidado o programa de benefícios e descontos diferenciais Patagonia Más, através do que os clientes aderidos receberam todos os meses, como mínimo, 15 promoções com descontos e benefícios incrementais.

O Club Patagonia, programa de prêmios do Banco, também teve papel muito importante no processo de retenção e fidelização de clientes, com a incorporação de novos produtos e serviços, ofertas exclusivas em termos de programas de prêmios bancários, como vouchers, recargas de celular e créditos em cartões de crédito. Em 2013 houve mais de 90.000 trocas de prêmios.

Negócios com seguros

Em 2013 as vendas de seguros cresceram 40% comparado com o ano anterior.

Nessa linha, também foi melhorada a proposta de produtos existentes, adequados às tendências de mercado e necessidades dos clientes, com o fim de oferecer proteção mais completa de seus bens e vidas.

Finalmente, foram realizadas diferentes ações, com foco na atualização e treinamento de oficiais e referentes dos canais de atendimento, a fim de melhorar a qualidade de serviço dos clientes e otimizar as oportunidades de venda.

Produtos estruturados com custódia

Durante 2013, continuou-se potenciando o produto Custódia e Liquidação de operações de títulos e valores negociados tanto no mercado local como internacional, com um desenho especificamente previsto para o segmento de clientes institucionais.

A partir da autorização que o BCRA outorgou à entidade em 2008 para atuar como custódio conforme os termos da Comunicação "A" 2923, complementares e alterações, continua sendo desenvolvido o negócio de custódia do segmento de Companhias de Seguros. Em 2013, a carteira de clientes Companhias de Seguros aumentou 20%.

A Entidade também renovou o compromisso com seus clientes trabalhando no melhoramento contínuo do atendimento e assistência através da especialização dos integrantes da equipe de trabalho, atingindo um alto padrão de idoneidade e eficiência.

Como prova disso, a Entidade manteve a certificação de qualidade ISO 9001 sobre todos os processos envolvidos no produto Custódia de Títulos, posicionando a Entidade em um padrão de qualidade diferencial no contexto de um mercado altamente competitivo.

Contas e Pacotes

Foi continuado o modelo de captação de novos clientes, e foram realizados esforços de retenção de clientes. Através de diferentes ações, foi afiançada a oferta de produtos para os clientes vinculados às diversas unidades de negócios e segmentos, sob a modalidade de pacotes de produtos, orientados a cobrir suas necessidades de consumo e financiamento, especialmente para aqueles vinculados à Alta Renda.

De outro lado, o ano continuou com alterações regulatórias sobre contas, que requereram mudanças significativas nos processos e sistemas.

Depósitos

No exercício 2013, o crescimento de depósitos foi de 19% em comparação ao 2012. Parte desse crescimento foi devido ao incremento dos depósitos a prazo, que representou 51% sobre o total, crescendo 18% principalmente nos segmento pequenas e médias empresas, Indivíduos e Setor Público.

O crescimento dos depósitos a prazo foi captado pelos diferentes canais que implementou o Banco; os canais alternativos representam 42% de participação no total da carteira.

Dentro das diferentes opções dos depósitos a prazo (Tradicional, Renda, Renda Plus, pré cancelável, etc.) que oferece o banco, merece destaque o crescimento na modalidade Prazo Renda, que aumentou 188% em comparação ao ano anterior.

Quanto aos Cofres, durante o exercício 2013 praticamente manteve-se o nível de ocupação, com 72% da capacidade, que representa por volta de 13.000 cofres alugados.

Cash Management

Em 2013 foi incorporado ao serviço de Recebimento Cash Management o produto Depósitos Remotos. A nova ferramenta –orientada a Grandes Empresas e Corporate- permite ao cliente compensar cheques diretamente desde o escritório, mediante a digitalização das imagens, com a vantagem de contar com maior amplitude horária para fazer os depósitos, acessando em linha às informações e imagem dos cheques.

Por outra parte, a quantidade de convênios recebimento Cash Management cresceu 18%, superando em 6% a quantidade em comparação ao ano anterior. Quanto ao volume de tarifas, houve crescimento de 30%.

Em relação com o serviço Pagamento a Fornecedores, o Banco renovou por sétima vez consecutiva a certificação ISO 9001, um dos principais diferenciais do produto para continuar sendo competitivos em um mercado cada vez mais exigente.

Em 2013 foram canalizadas 978.500 operações, superando em 15% a quantidade executada em 2012. Quanto ao volume de tarifas, registrou-se crescimento de 43% em comparação ao ano anterior.

Também foi realizada uma ação comercial com o segmento Empresas, com o objetivo de incremento a percentagem de retribuição através da vinculação de novos assinantes ao produto Datanet. Como resultado, o Banco Patagonia ficou posicionado na faixa de bancos que possuem mais de 1.500 clientes, incrementando em 50% a retribuição mensal por comercialização.

No tocante a Patagonia E-bank Empresas, foi incorporada a funcionalidade Consulta de CBU (código bancário único), oferecendo ao cliente a possibilidade de obter o CBU de cada conta operativa, e também de imprimir ou enviar por correio eletrônico a informação obtida.

❑ Objetivos de Indivíduos para 2014

✓ Lançar o produto Alta Renda com modelo de atendimento diferencial.

✓ Aprofundar o modelo de captação de clientes de mercado aberto, através da implementação de novos canais de venda retail e novos benefícios e descontos por segmentos e produtos.

✓ Continuar potencializando o incremento da rentabilidade do produto, mediante a captação de novas oportunidades de negócio.

□ EMPRESAS

A relação comercial com os clientes da Entidade é canalizada através de:

◼ Segmento Corporate

O ano 2013 correspondeu ao segundo exercício completo da Unidade de Negócios Corporate no Banco Patagonia. Tal segmento foi criado no último quadrimestre do exercício 2011 com o objetivo de atender as companhias com relações comerciais no Brasil.

É organizado com uma Gerência Executiva, da que dependem cinco Gerências de Negócios: Automotivos, Autopeças e Transporte; Comércio, Tecnologia e Serviços; Indústrias, Químicas e Laboratórios; Infraestrutura e Siderúrgica; e Petróleo, Agro negócios, Fertilizantes e Alimentos, com o objetivo de atender às necessidades específicas de cada setor econômico com celeridade e eficácia.

A carteira de empréstimos teve importante crescimento, fechando o exercício 2013 com incremento de 47,9% em comparação ao ano anterior. A carteira de depósitos manteve os níveis alcançados no ano anterior, podendo afiançar a relação com os clientes incorporados para esse tipo de operações.

Procurou-se gerar relações de reciprocidade com a carteira de clientes a fim de que Banco Patagonia se transforme em uma entidade operacional relevante quanto à variedade de produtos e serviços oferecidos aos grupos econômicos.

◼ Segmento Empresas

Em 2013 o Banco Patagonia continuou o crescimento forte no negócio com Empresas, nos segmentos Punes, Agro negócios e Grandes Empresas, confirmando um adequado posicionamento no sistema financeiro.

Com foco no segmento de pequenas e médias empresas, houve excelente crescimento de clientes ativos, que alcançaram 30.681 clientes (24% mais do que em dezembro de 2012), melhorando os processos de vinculação, bem como os de retenção e fidelização.

Outro dado destacado é o crescimento do produto Conta-Salário, que superou as metas projetadas e alcançou estoque de 137.241 clientes com crédito de seus salários, representando crescimento de 22% em relação aos 112.360 em dezembro de 2012.

A carteira de empréstimos mostrou incremento médio, em dezembro de 2013, de 25% interanual.

Em matéria de depósitos, foi realizado intenso trabalho de captação, através de campanhas específicas e ações comerciais, o que gerou incremento médio de 24% interanual.

A vinculação de novos clientes, bem como o trabalho de cross-selling realizado com os clientes atuais, permitiu alcançar faturamento anual superior em 42% ao do exercício 2012.

O cumprimento da colocação dos créditos associados às Linchas para o Investimento Produtivo do BCRA (Comunicações "A" 5380 e "A" 5449) foi outro dos grandes objetivos cumpridos em 2013, permitindo acompanhar a novos e atuais clientes no desenvolvimento e crescimento de seus negócios.

Dentro do acordo global de negócios com a GM, e através da GPAT Compañía Financiera S.A., continuou o financiamento às concessionárias oficiais da General Motors Argentina e foram concretizados importantes negócios transacionais com as mesmas.

• Grandes Empresas

A consolidação do novo modelo de atendimento integral, baseado na Rede de Agências, e o foco mais definido sobre temas estratégicos desde a Gerência de Grandes Empresas resultou em um ano com importante crescimento do negócio.

Foi alcançado, em dezembro de 2013, o número de 3.007 clientes ativos, posicionando Banco Patagonia como um dos bancos com maior presença e atividade nesse segmento de negócios.

Em conjunto com os Gerentes Regionais e a Gerência Executiva de Créditos, foram realizadas propostas para melhorar os processos e circuitos de análise e aprovação de crédito, com resultados que tiveram impacto direto sobre os tempos de análise e na melhora dos tempos de resposta aos clientes.

Na mesma direção, com o apoio dos Gerentes Regionais, e o trabalho conjunto com os Gerentes de Agências e Oficiais de Negócios, foram melhoradas as propostas comerciais, fazendo foco em balançar risco creditício, garantias e pacotes de negócios.

Foi intensificado o acompanhament da mora desde a área comercial, com o objetivo de implementar um pronto enfoque dos casos, que permita melhorar a performance de recuperação. Isto permitiu realizar e agilizar a implementação de refinanciações e enquadramento de clientes, com melhores garantias, otimizando os ratios de mora.

No tocante à gestão de campanhas, foram geradas ações para colaborar na determinação de oportunidades de melhora, por exemplo, nos relatórios de clientes com linhas inativas, e a campanha de colocação de Datanet em clientes que já tinham o módulo com outros bancos.

No âmbito das linhas de investimento produtivo (Comunicações "A" 5380 e "A" 5449 do BCRA), nesse segmento foi colocado o foco na reciprocidade de negócios para os créditos desembolsados, principalmente nas Contas-Salário. Nessa matéria, a entidade atingiu 73.000 clientes com depósitos de salários.

A carteira de empréstimos mostrou incremento, em dezembro de 2013, de 13,1 % interanual.

As operações passivas geraram incremento de 11,8% interanual, passando de ARS 1,784 bilhões em dezembro de 2012 para ARS 1,994 bilhões no fim do presente exercício.

Cabe destacar que se trabalhou fortemente no cross-selling sobre os atuais clientes, conseguindo um faturamento anual por tarifas de $ 243 milhões, que representou incremento de 39 % com relação ao exercício 2012.

• PYME (Pequenas e Médias Empresas)

Em 2013 continuou o trabalho para posicionar o Banco Patagonia como entidade identificada claramente com as pequenas e médias empresas na Argentina.

Desde a Gerência PYME foram estandardizados os conceitos estratégicos do negócio, simplificando as metodologias de trabalho e melhorando as informações de gestão. Nesse sentido, houve visitas às agências de todo o país, para interatuar com oficiais de negócios, visitar clientes e potenciais clientes.

A implementação de diversas ações comerciais permitiram aproximar potenciais clientes da Rede de Agências, com oferta de valor diferencial e competitiva, o que gerou incremento de 5.482 clientes ativos PYME, totalizando mais de 26.000 clientes.

Durante o exercício foi lançada uma oferta de pacotes para o segmento, combinando serviços e benefícios de Retail e Empresas, determinando o "cliente objetivo" a ser incorporado pelo Banco, com foco na vinculação de lojas (Comércios, ou clientes que processam as vendas com cartões de crédito).

Adicionalmente, a partir do trabalho conjunto com a Gerência de Desenvolvimento de Produtos, foi lançado um produto completo e competitivo para Entidades (clubes, colégios, associações, condomínios, etc.), gerando benefícios para essas entidades e seus associados, com oferta integradora para os clientes dos segmentos Indivíduos e Empresas.

No tocante a volumes de negócio, durante o presente exercício a carteira de empréstimos registrou saldo de ativos médio, em dezembro de 2013, de ARS 1,774 bilhões. Durante o presente exercício, destaca o cumprimento do Banco na aplicação das linhas de crédito para o investimento produtivo (Comunicações "A" 5380 e "A" 5449 do BCRA), que permitiu gerar uma muito boa performance de colocação de créditos no segmento.

Os depósitos médios, em dezembro de 2013, atingiram o montante de ARS 2,377 bilhões, 40% mais do que no exercício anterior. Destacam, na sua composição, saldos à vista, que representam 67%, e depósitos a prazo, que representam 33% do total.

A respeito da evolução das receitas de serviços, em linha com o aumento no número de clientes e consequentemente na quantidade de operações, essas receitas atingiram o montante de ARS 233 milhões no ano, que representa aumento de 44%, comparado ao ano anterior.

• Agronegócios

Este segmento continua tendo para a Unidade de Negócios com Empresas enorme potencial de desenvolvimento em todas as regiões do país.

A atividade do setor na campanha 2012/2013 esteve marcada pela moderada queda dos preços dos grãos, uma importante seca no norte, por segundo ano consecutivo, e o aumento, em fim de ano, do preço do gado em pé. A campanha concluiu com forte recuperação dos volumes de grãos produzidos, embora com a deterioração dos níveis de rentabilidade geral do setor.

A maior necessidade de capital de trabalho dos produtores viu-se refletida no crescimento do volume de ativos colocados, alcançando a média de ARS 2,145 bilhões em empréstimos, o que representou 50% de crescimento em comparação ao 2012. O exercício 2013 foi um ano no que o produtor definitivamente optou por financiamento em pesos e não em dólares, como vinha fazendo historicamente

A concretização de convênios através do Cartão Agropecuário foi um dos pontos de maior destaque no ano. Nesse sentido, o volume operado cresceu em comparação ao ano anterior,

atingindo ARS 205 milhões. Foi cumprida também a expectativa de penetração, já que atualmente possuem o Cartão Agro 45% dos clientes.

Quanto aos financiamentos especiais a longo prazo, houve ações para a colocação da linha PROPARCO (Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique S.A.), orientada para financiar projetos de investimento agrícola e pecuários.

Quanto à evolução da carteira de clientes, os resultados também foram satisfatórios. A abertura de novas agências durante o ano, em zonas nitidamente agropecuárias, foi um fator chave. No último ano foram incorporados mais de 230 novos clientes, atingindo, no fechamento, o número de

1.353 clientes ativos.

Durante o presente exercício foram encaminhadas várias ações comerciais para a captação de clientes, trabalhando em forma conjunta com o segmento Corporate, além de presenças em eventos do setor, como exposições rurais, leilões de gado e visitas a diversas feiras, com o objetivo de estar próximo dos potenciais clientes e aumentar o cross-selling dos já existentes

❑ Objetivos de Empresas para 2014

✓ Prosseguir no caminho do crescimento de clientes ativos de todos os segmentos, particularmente Corporate, através de uma oferta competitiva de produtos creditícios e transacionais.

✓ Aprofundar o foco estratégico no negócio das Contas-Salário para Empresas, fidelizando e rentabilizando clientes, crescendo com vigor na base de clientes Indivíduos no mercado aberto.

✓ Consolidar o segmento de Agronegócios através do crescimento e especialização dos oficiais, a abertura de agências em regiões específicas, o desenvolvimento de produtos e a maior presença em eventos do setor.

✓ Continuar favorecendo o desenvolvimento produtivo de nossos clientes, principalmente as pequenas e médias empresas, acompanhando suas necessidades de capital de trabalho e investimento, tirando vantagem dos diferentes programas incentivados pelo BCRA.

✓ Aprofundar a relação com os clientes atuais, que possibilite o crescimento do negócio transacional, principalmente Cash Management e Comércio Exterior.

□ FINANÇAS

Em 2013, o mercado bursátil local registrou alta de 42%, mensurada em dólares, com incremento do volume negociado de 51%. Esse comportamento está acorde com o ocorrido nos mercados desenvolvidos internacionais, nos que os EUA e Europa fecharam com altas superiores a 25% como média.

Concordante com o acontecido no mercado, e em linha com os objetivos da Entidade, durante o quarto trimestre do ano o Banco aumentou o volume de negócios no mercado de futuros de moedas. Acompanhando esse crescimento, o Banco também começou a operar como agente do ROFEX, para consolidar sua presença nesse segmento de negócios.

No negócio de compra e venda de títulos públicos e privados, o Banco Patagonia melhorou sua posição, estando situado entre os 10 bancos com maior volume de negócios, até novembro de 2013.

Concordante com o objetivo de posicionamento, e com o objetivo de continuar crescendo no segmento, em 2013 foi alterada a estrutura da Mesa de Operações Financeiras. Foram estabelecidas 3 equipes diferenciadas de trabalho, trading, vendas e manejo de balanço, com o objetivo de atingir maior especialização e um relacionamento mais próximo com os clientes.

É esperado que essas mudanças gerem importante impacto sobre o posicionamento e a dinâmica de negócios durante o ano 2014.

No setor de Entidades Financeiras, Financeiras não Bancárias e Institucionais, o banco detém posição de liderança no atendimento de clientes com necessidades financeiras, de serviços transacionais e investimento, e mantém alto padrão de qualidade de produtos e serviços financeiros, em ambiente de apurado acompanhamento operacional.

Merece destaque a diversidade na oferta de produtos de assistência creditícia através de factoring, empréstimos estruturados e sindicados, emissão de obrigações e fideicomissos com oferta pública.

Durante o exercício, desenvolveram-se ações para a consolidação das relações com investidores institucionais, oferecendo serviços de custódia global, serviços transacionais e captação de sua carteira de investimentos.

Desde essa área é oferecido também o apoio comercial em produtos de Tesouraria para a Mesa de Operações Financeiras, em relação com Entidades Financeiras contrapartes no mercado, companhias financeiras, instituições de crédito e investimentos institucionais.

No exercício 2013 foi criada a Gerência de Negócios Internacionais, com a principal função de gerenciar linhas de crédito para o Banco e seus clientes junto a bancos comerciais e órgãos internacionais (CAF; BID; CII; PROPARCO; FMO; IFC entre outros). Além do mais, existe o objetivo de aprofundar a interação com o Banco do Brasil e suas unidades no exterior, a fim de identificar oportunidades de negócios e acompanhar os clientes em seus projetos no exterior.

No nível internacional, o Banco Patagonia manteve em todo momento o apoio de seus bancos correspondentes, o que permitiu acompanhar as operações e necessidades dos clientes em todas as linhas internacionais requeridas. Organismos multilaterais como a Corporação Financeira Internacional e a Corporação Interamericana de Investimentos mantêm seu apoio à entidade com suas linhas financeiras e, além disso, registrou-se o desembolso do primeiro empréstimo financeiro concedido ao Banco Patagonia por Proparco.

❑ Objetivos de Finanças para 2014

✓ Continuar com a política conservadora na administração de ativos e passivos, mantendo adequados níveis de liquidez e rentabilidade.

✓ Manter uma oferta de produtos e serviços financeiros diversificada e altamente competitiva, em profundidade e preço.

✓ Desenvolver novas alternativas de serviços para os diferentes setores da área, com ênfase nos clientes institucionais.

✓ Aprofundar os serviços de assessoria e atendimento às áreas comercias de Empresas, em matérias associadas a negócios internacionais com bancos correspondentes.

✓ Manter e aprofundar as relações com bancos correspondentes, atingindo maior presença com nossos clientes nos negócios internacionais.

□ SETOR PUBLICO

No decorrer do exercício 2013, procurou-se fortalecer o modelo de atendimento especializado do setor, seja fidelizando clientes de ampla trajetória na entidade, bem como estabelecendo novos vínculos no âmbito nacional, provincial ou municipal.

Para tanto, foi desenvolvido um novo modelo de atendimento, adaptando a distribuição de regiões para o melhor acompanhamento da Rede de Agências, gerando sinergia nos negócios.

Com os governos provinciais e municipais já estabelecidos, foram incorporados grande quantidade de novos clientes, salientando, entre eles, clientes que realizaram operações creditícias que permitiram, e permitirão, projetar novos negócios no tocante ao atendimento do pessoal, bem como às Empresas e PYMES que são fornecedoras dos respetivos clientes.

No âmbito universitário, continuou-se no desenvolvimento dos vínculos que o Banco Patagonia possui com as universidades, alargando a prestação de serviços financeiros. Vale destacar o aprofundamento relacionado com o nível de qualificação e atribuição de linhas creditícias que permitem continuar desenvolvendo ações comerciais sustentáveis. Também salienta o constante crescimento em depósitos e a administração dos recursos orçamentários das diferentes instituições.

No segmento de Forças Armadas e de Segurança, as ações comerciais desenvolvidas permitiram o crescimento do volume de negócio transacional. Além do mais, o desenvolvimento dos negócios exibe novos clientes investidores e, em matéria de assistência e qualificação creditícia, renovaram-se e incorporaram-se novos clientes à carteira ativa.

Continuou também o fortalecimento do Papel de Agente Financeiro da província de Rio Negro, acompanhando as demandas dos clientes em contexto dinâmicos e versáteis.

Mediante acordo com a província de Rio Negro, abriu uma agência na localidade de Lamarque, foram instalados 13 caixas eletrônicos e 9 TAS, totalizando assim 20 agências, 97 ATMs e 37 TAS no território da província de Rio Negro.

Nas Regiões do Alto Valle, Cordilheira e Viedma foram realizadas operações de financiamento, tanto com municípios quanto com empresas públicas, e operações passivas que registraram importante crescimento.

❑ Objetivos do Setor Público para 2014

✓ Oferecer soluções à medida das necessidades do setor público, acompanhando a dinâmica do setor com operações que permitam o crescimento de ambas as partes.

✓ Focalizar a gestão no fortalecimento do modelo de atendimento especializado, à procura de continuar alargando o negócio, tanto no nível nacional, provincial ou municipal.

✓ Rentabilizar ao máximo o negócio desde uma visão integral, para gerar impacto não só na Unidade de Negócios Setor Público, mas também em outras Unidades de Negócio, especialmente no Segmento Indivíduos.

🞏 Infraestrutura, Tecnologia e Sistemas

Para poder avançar na estratégia de negócios desenhada pelo Conselho de Administração, foi preciso realizar diversas implementações tecnológicas e de desenvolvimento de sistemas. Algumas delas são destacadas a seguir.

Durante os primeiros quatro meses do ano, a produção de todo o Banco foi atendida desde o Centro de Informática de Contingência. O serviço foi prestado a todas as agências, ATMs, TAS, Home Banking de indivíduos e empresas, executando os processos batchs, diários, semanais e mensais, com seus respetivos impressos, sem quaisquer inconvenientes.

Assim, ficou demonstrado que o Banco possui a capacidade de processar suas operações diárias e habituais desde seu centro de processamento alternativo durante todo o tempo que for necessário, e com a mesma eficiência que em seu sítio principal.

Foi realizada a migração de caixas eletrônicos para a nova tecnologia IP, junto com a migração da plataforma de hardware e versão de software dessa tecnologia. A nova plataforma também dará a possibilidade de contar com o serviço de chat entre as diferentes estações de trabalho. Com a mesma tecnologia, aliás, foi desenvolvido novo sistema de mesa de dinheiro, que não só moderniza a unidade, mas que oferece alta disponibilidade tanto no sistema central quanto nas transações dos operadores.

Foi renegociado o contrato por serviços de comunicações, ao mesmo tempo que se realizaram trabalhos para alargar a banda da Rede de Agências e melhorar a conectividade. Adicionalmente, foi alargada a banda para os canais eletrônicos de e-bank Indivíduos e e-bank Empresas. Também foi concretizado o projeto de instalação de Wi-fi no prédio de Avenida de Mayo, cobrindo a totalidade dele.

Foi desdobrado e implementado o produto ServiceDesk, conhecido mundialmente, que substitui as ferramentas de desenvolvimento interno para a Gestão de Incidentes, Requerimentos, Problemas e Mudanças.

Foram adaptados os sistemas de Atendimento ao Cliente, com o objetivo de observar as disposições do BCRA estabelecidas nas Comunicações "A" 5388, 5460 e 5374. Para tanto, foram alterados procedimentos, formulários e manuais.

Foi construída e implementada uma matriz de risco, que determina, a partir da análise de diferentes fatores, o perfil de risco de cada cliente a respeito da prevenção da lavagem de ativos.

Durante 2013 também foi desenvolvida e aprovada a Política de Continuidade de Xxxxxxx, e de acordo com suas diretrizes foi implementado o Business Continuity Plan (BCP), que dispõe sobre as estratégias nos cenários de indisponibilidade de sistemas, indisponibilidade recursos humanos e fornecedores críticos, e impossibilidade de acesso/permanência no local de trabalho. Também foram implementados diferentes postos de contingência em várias locações do Banco.

A colocação em andamento do BCP foi acompanhada da capacitação intensiva (tanto geral quanto particular, segundo os grupos envolvidos), e apoiada por ações a nível comunicacional, com o objetivo de promover a divulgação e conhecimento em toda a Organização.

Foi revalidada a certificação do Sistema de Gestão de Segurança das Informações (SGSI) conforme a norma ISO 27001, sobre as atividades de controle de acesso lógico aos ativos de informação, monitoramento e manutenção dos controles necessários para a adequada prestação de serviços de confidencialidade e integridade a clientes internos e externos. O resultado dessa segunda revisão foi altamente positivo, não sendo detectadas "não conformidades" a respeito da norma.

Finalmente, foram realizadas com sucesso as auditorias de acompanhamento e certificação do sistema de Gestão de Qualidade (SGC) nos termos da norma ISO 9001, implementado para os processos de Cash Management – Pagamentos, Contas-Salário, Custódia de Títulos e Atendimento de Queixas e Reclamações. Deve ser destacado que não se registraram "não conformidades" em qualquer dos processos certificados.

Para 2014 o projeto é continuar com as melhoras nos ratios de disponibilidade dos serviços informáticos, com o objetivo de minimizar os tempos sem serviço, dedicados a trabalhos de manutenção de infraestrutura, processos noturnos e redução de incidentes, e continuar alargando os vínculos da dados entre os edifícios centrais e agências, de maneira a alcançar os pontos com mais e melhores serviços de comunicação.

🞏 Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional

Como produto do crescimento constante do Banco, e de acordo com a mudança na estrutura que ocorreu em 2013, continuou o fomento para o desenvolvimento interno dos colaboradores, promovendo novas ações orientadas para a geração de mais oportunidades laborais, com forte foco na Rede de Agências.

Em 2013 foi constituída a Gerência de Comunicações Internas e Clima Organizacional, como resposta à necessidade de trabalhar com os emergentes da Pesquisa de Clima Organizacional realizada no fim de 2012.

Entre os propósitos fundamentais dessa nova gerência estão gerenciar o clima organizacional, detectando emergentes, desenhando e impulsionando ações e realizando o seu acompanhamento; gerando canais de comunicação que promovam e facilitem os processos de integração e sentido de pertença dos colaboradores do Banco.

Clima Organizacional

No Banco Patagonia são promovidas diferentes atividades de recriação orientadas a fortalecer os laços de integração entre colaboradores e espaços de participação nos que possam intercambiar experiências. Além do mais, se continuou com o desenvolvimento do programa de benefícios destinado aos colaboradores do Banco e suas famílias. Algumas das atividades e benefícios mais salientes foram:

Fotoclube

No seu segundo ano de existência, incentivou o uso de uma plataforma web para integrar aos colaboradores de diferentes locais do país, que compartilham a arte da fotografia, para intercambiar trabalhos e estilos. Durante o ano foram premiadas as fotografias de melhor técnica e enquadramento.

Maratonas

O Banco participou novamente de diferentes Maratonas, algumas delas com fins solidários. Nas maratonas da Chevrolet, YMCA-UTN e Avellaneda participaram colaboradores da Organização, enquanto na do Hospice San Camilo a experiência foi compartilhada com a família.

Concurso de Desenho "Nossas crianças se expressam nestas Festas"

Este ano contou com a participação de 188 crianças de entre 4 e 12 anos de idade, que representaram os festejos de fim de ano de maneira criativa. Os desenhos vencedores ilustraram os cartões enviados a clientes e fornecedores do Banco por motivo dessas festas.

Dia da Família

No mês de outubro foram organizados vários festejos. Em Buenos Aires participaram 1700 pessoas que passaram um dia em família num parque de diversões e, nas províncias, mais de 700 convidados também festejaram com diversas atividades. Além do mais, os filhos dos colaboradores também visitaram o local de trabalho dos pais.

Festejos pelo Ano Novo

Foram organizados festejos institucionais, um na cidade de Neuquén e outro em Rosário, com a presença de colaboradores das agências de cada região. Também foi organizado um evento na cidade de Buenos Aires, que reuniu mais de 1200 funcionários. Houve outros festejos locais no resto do país.

Palestras sobre primeiros socorros

Foram organizadas palestras sobre esse assunto para conscientizar os colaboradores dos principais conceitos de primeiros socorros, recomendações para situações críticas e manobras básicas de ressuscitamento.

Xxxxxxx para os colaboradores

Os colaboradores receberam brindes nos momentos mais importantes da vida, como nascimentos, formatura, Dia das Crianças, Reconhecimento da Trajetória e materiais escolares.

Programa de Assistência ao Funcionário

Em 2013, continuou sendo proporcionado acompanhamento a colaboradores e familiares diretos, diante de diversas situações tais como sinistros, doenças e problemáticas particulares. Desde sua criação, o Programa atendeu mais de 550 casos.

Creche

É oferecido o benefício de subsídio para creche aos colaboradores com filhos até o início da escola de primeiro grau. Xxxxx, todos os colaboradores com filhos de até 12 anos inclusive recebem o subsídio para a colônia de férias. Também são oferecidos subsídios aos colaboradores com filhos com capacidades especiais. E existe também o subsídio especial para caso de morte de parentes diretos dos funcionários.

Seguro de vida

É contratado para todos os colaboradores seguro de vida adicional ao obrigatório.

Comunicações internas

Em 2013 trabalhou-se na gestão e administração das comunicações que têm por destinatários os colaboradores do Banco, fazendo foco na inovação.

Entre as ações destacadas, foram publicadas novas edições da revista interna "Punto de Encuentro", com mais de 3000 números por edição.

As principais novidades da Rede, como a abertura de novas agências, foram publicadas, além das diferentes ações de desenvolvimento interno, muitas delas geradas pela própria abertura dos pontos de atendimento.

Além do mais, foram informadas as novidades através de correios internos (Bptodos) y mediante a seção de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional na Intranet.

Os quadros para avisos internos também acompanharam as diferentes campanhas comunicacionais que foram encaminhadas, divulgando através de Cartazes Institucionais temáticas tais como: Campanhas de Voluntariado, Gestão do Desempenho, BPFAN, Novas Procuras Laborais, etc. Por último, como todos os anos, o setor participou da elaboração e revisão de conteúdos do Relatório de Responsabilidade Social Empresária.

Emprego e oportunidades laborais

Durante o exercício 2013 foram incorporados 300 colaboradores, e continuou o acompanhamento do crescimento do pessoal, com mais de 250 promoções internas. Aproximadamente 76% dessas promoções foram para e dentro da Rede de Agências, dando resposta às necessidades do negócio.

No âmbito das políticas e ações concretas, orientadas para o desenvolvimento interno, foi realizada a publicação de numerosas Buscas Internas, e foram recebidas consultas através do Canal de Orientação Laboral, que deram resposta à cobertura de diferentes necessidades da organização.

Capacitação e Desenvolvimento

As ações de capacitação realizadas durante o ano 2013 orientaram-se a oferecer ferramentas para o desempenho mais eficiente dos trabalhos atribuídos a cada posição e função dentro do Banco.

Um dos fatos mais destacados do ano foi o lançamento da nova Escola de Negócios do Banco Patagonia, com seu Primeiro Programa de Formação para novos Gerentes de Agência.

Seu principal objetivo é oferecer treinamento integral que forneça ferramentas para desempenhar a futura labor de Gerente de Agência, acompanhar desde a capacitação o crescimento projetado pelo Banco para sua Rede de Agências, e gerar novas oportunidades de desenvolvimento para os que trabalham na Organização, possuem o potencial requerido e aspiram ao crescimento profissional na Rede.

Esse Programa foi desenvolvido em conjunto com a Universidade de San Andrés, e compreendeu assuntos relacionados com os eixos da Gestão do Negócio/Operações, Gestão Comercial, Gestão de Riscos e Gestão de Pessoas. O Programa foi ministrado em 108 horas aula, e um mês de treinamento em Agências.

Finalizou em dezembro e, dos 26 participantes, 6 já foram designados Gerentes de Agência, estando os restantes no processo de designação.

De outro lado, participaram mais de 180 funcionários em atividades de capacitação externa sobre temáticas próprias da atividade e foram ministrados 24 programas de capacitação interna, ultrapassando 2.100 horas de formação presencial.

Por sua vez, em 2013 foi ampliada a oferta de cursos de e-learning, somando ao todo mais de 17.700 horas de capacitação sob essa modalidade, o que implica a vantagem de continuar disponibilizando conteúdos didáticos e atualizados em todos os cantos do país.

Em 2013 finalizou o programa Jovens Profissionais, que permitiu a incorporação de 9 colaboradores nas diferentes posições da Rede de Agências, após importante capacitação para o desempenho dessas funções.

De outro lado, o programa foi premiado pelo Grupo Brasil na categoria geração de emprego, no âmbito do Concurso de Integração que organiza essa instituição.

Finalmente, em 2013 foram oferecidas atividades de formação para grande quantidade de colaboradores através de cursos, oficinas, bolsas e programas especiais. Nesse sentido, foram outorgadas 36 bolsas para carreiras de grau, 16 para cursos de pós-graduação ou mestrados, e

19 bolsas para outros programas de formação acadêmica organizados por ADEBA e a Universidade Católica Argentina.

Qualidade x Todos

O Programa de Referentes de Qualidade está conformado por uma rede de 269 integrantes em todo o país. Com crescimento de 4,3% na participação durante 2013, teve cobertura de 93%, o que significa que o Banco tenha como mínimo um Referente de Qualidade por agência e/ou gerência.

No que diz respeito ao Programa de Sugestões de Colaboradores, até o momento foram recebidas 1550 propostas, das que 580 iniciativas já foram implementadas ou estão em processo de implementação. O ano 2013 registrou o nível mais alto de participação por funcionário dos últimos três anos.

Foram gerados novos e diferentes espaços de diálogo, reflexão, capacitação e melhoramento através dos Programas de Café da Manhã de Qualidade, Visita de Agências, Jornadas de Capacitação e Mesas de Trabalho, entre outras atividades, que permitiram potencializar a difusão e coleta ativa de informação. Ao longo do ano foram realizadas aproximadamente 175 atividades de qualidade das quais participaram mais de 450 colaboradores, de diferentes níveis e setores.

Continuam sendo recebidas sugestões dos clientes através da nova Pesquisa de Qualidade de Atendimento ao Cliente, por quarto ano consecutivo.

Para 2014 o objetivo é aprofundar o desenvolvimento dos colaboradores, oferecendo a capacitação e as oportunidades para levar a cabo seus planos de carreira, acompanhando o crescimento do Banco. Ao mesmo tempo, pretende-se impulsionar o conceito de qualidade de atendimento ao cliente, fomentando atitudes pessoais proativas e a permanente orientação para a cooperação entre os diferentes setores de trabalho.

9. □ RESPONSABILIDADE SOCIAL EMPRESÁRIA

O Banco Patagonia, como banco federal presente em todas as províncias do país, apresenta-se como ator social que promove, através de sua estratégia de Responsabilidade Social Empresária, projetos vinculados à educação, à cultura, ao esporte e ao meio ambiente.

Para concretizar esses projetos, recorre a alianças com organizações sociais de reconhecida trajetória e idoneidade. Os projetos são selecionados considerando os critérios estabelecidos pelo Banco, de acordo com os valores que promove a organização, como o desenvolvimento das economias regionais, a transparência e a integração de grupos vulneráveis.

Ações e Programas Institucionais Educação

No contexto do Projeto de Crédito Fiscal no INET (Instituto Nacional de Educação Tecnológica)

foram patrocinados 12 (doze) projetos educacionais com saída profissional. Esses projetos foram realizados em Buenos Aires, Catamarca, Chubut, Formosa, Río Negro, Salta, Santa Fe e Santiago del Estero.

Junto à Fundação Cruzada Patagônia, foram apadrinhadas 45 bolsas de estudo de nível médio para jovens da província de Río Negro que devem viajar mais de 50 km ao Centro de Estudos Integrais Agrotécnicos na província de Neuquén.

Mediante o Programa Universidades, junto da Gerência de Plano Salários, foram outorgadas bolsas de estudo e pesquisa às principais universidades nacionais do país, doando salas informáticas e acompanhando as áreas de extensão em programas esportivos e culturais.

Junto da Universidade Tecnológica Nacional e da Armada Argentina, foi outorgado por quinto ano consecutivo o Prêmio Jovens de Destaque, que consiste em viagens de estudos à Base Naval de Puerto Belgrano, onde os alunos com melhores desempenhos de cada UTN Regional têm a possibilidade de conhecê-la e aplicar seus conhecimentos na prática.

Continuou também o acompanhamento à Fundação Ler, na 11ª Maratona de Leitura, alcançando mais de 4.200.000 de crianças, jovens e adultos que puderam ler em mais de 13.272 instituições educacionais, em mais de 2.600 locais de todo o país.

Foi renovado o apoio ao programa de Bolsas “Alicerces” (Cimientos), apadrinhando 29 jovens nas províncias de Río Negro, Neuquén e Catamarca.

Também foi apoiado o programa educacional “Sócios por um dia”, orientado para alunos do último ciclo do segundo grau, para mostrar aos jovens participantes o funcionamento do mundo

do trabalho, através da experiência prática no âmbito laboral. Essa atividade foi realizada nas cidades de Córdoba e Rosario.

Foi patrocinado, aliás, o concurso "Nós Queremos", nas províncias de Córdoba, Mendoza, Neuquén e na Cidade Autônoma de Buenos Aires, com o objetivo de promover o desenvolvimento de ações de compromisso e responsabilidade com a comunidade, em alunos cursando o Ciclo de Especialização.

Cultura

Em 2013, foram patrocinados 22 projetos culturais através da Lei de Mecenato, Regime de Promoção Cultural da Cidade de Buenos Aires.

Foram acrescentadas atividades culturais de primeira qualidade para os colaboradores. Em 2013, puderam participar da temporada de Ópera que promove a organização Buenos Aires Lírica no Teatro Avenida, e assistiram às funções especiais da Fundação Amigos do Teatro San Martín e aos concertos do Collegium Musicum, realizados no Teatro Larreta.

Também as propostas culturais das agências do interior foram acompanhadas, para as diversas comunidades onde o Banco está presente.

Esporte

Foram patrocinadas as maratonas com fins sociais organizadas pelo Hospice San Camilo, a prova aeróbica YMCA-UTN, a Maratona Chevrolet e a da Universidade de Avellaneda.

Também foram patrocinadas as atividades da organização Novas Olimpíadas Especiais, nas que se deu apoio à participação de jovens com capacidades especiais em diversas disciplinas esportivas.

Além do mais, foi doado equipamento para as práticas esportivas do Rugby Viedma Clube, na província de Río Negro. Esse clube desenvolve um projeto de inclusão social de jovens em situação de vulnerabilidade, aproximando eles dos esportes.

Meio Ambiente

Através da Associação Capacetes Verdes Foram foram outorgadas bolsas a jovens com capacidades especiais, que estudam para se formar como Especialistas Ambientais.

Renovamos o apoio aos projetos de educação ambiental promovidos pela Fundação "Cuidemos Nossa Casa", na localidade de Puerto Deseado, província de Santa Cruz.

Prosseguiu a campanha interna orientada para gerar consciência sobre o uso racional do papel, ao tempo que foi fomentada a emissão eletrônica do extrato de cartões Visa e Amex. Assim, pretende-se minimizar o uso do papel para esse fim.

Os Resíduos de Aparelhos Elétricos e Eletrônicos (RAEE) são gerenciados através de um operador certificado, que se ocupa da disposição final desses resíduos de maneira sustentável.

Foi mantida a colaboração ao Hospital Garraham com doações de mais de 200 kg de tapas plásticas, para sua campanha de reciclagem.

Durante a temporada estival, no balneário Las Grutas, província de Río Negro, foram desenvolvidas atividades recreacionais e de redução, reutilização e reciclagem, orientadas para o cuidado e a preservação do meio ambiente.

Voluntariado Corporativo

Para o Dia das Crianças, o Banco organizou uma campanha, convidando os seus colaboradores a doar brinquedos para as diversas instituições que tratam com crianças de baixa renda. As instituições são propostas pelos funcionários, e o Banco aloca um montante de dinheiro para a compra e doação de brinquedos novos. Em 2013 foram doados mais de 1000 brinquedos a 19 instituições.

Com motivo de estender o voluntariado corporativo a diversas locais no interior do país, prosseguiu o trabalho junto de Um Teto Para Meu País Argentina. O programa de voluntariado TECHO está em andamento desde 2011 e, até hoje, reúne a mais de 500 voluntários, e tem construído 30 casas e outras tantas foram doadas a TECHO. No último exercício, o Banco aproximou-se de novas comunidades nas províncias de Salta, Corrientes e Misiones.

Apoio ao desenvolvimento local da economia social

Por ser um Banco com distribuição geográfica ao longo de todo o país, foram acompanhadas diversas iniciativas de desenvolvimento local, incentivando os pequenos empreendimentos e fortalecendo a economia social das regiões.

Nesse sentido, foram promovidas diversas ações, como o acompanhamento a programas de diversas universidades nacionais e suas áreas de extensão universitária.

Por outra parte, junto da Fundação Impulsar, foi desenvolvido o concurso “Tres Arroyos Empreende”, orientado para acordar o espírito empreendedor em jovens de mais de 18 anos, e para fortalecer o compromisso do Banco com o desenvolvimento das economias regionais. Foram apresentados mais de 15 projetos, dos que 4 foram selecionados para receber microcréditos financiados pelo Banco.

Na data de encerramento do exercício, o projeto foi incorporado ao Observatório de Boas Práticas, da Fundação Compromiso. O projeto também está concursando pelo prêmio BeyondBanking, promovido pelo Banco Interamericano de Desenvolvimento.

Promoção da RSE

Na busca de promover e difundir este novo modelo de gestão que representa a RSE, foi renovada a condição de membro junto ao Instituto Argentino de Responsabilidade Social Empresaria (I.A.R.S.E.); e deu-se continuidade à participação e ao fortalecimento da representatividade institucional nas principais mesas de trabalho que promovem as práticas de RSE e Sustentabilidade.

Em 2013 foram patrocinadas a Conferência Internacional de SER do IARSE "Entender, Compreender, Liderar: O Poder da Inspiração" e o Foro Nacional de RSE e Sustentabilidade "Gestão Responsável em Ambientes Complexos", organizado por MoveRSE. Continuou-se facilitando, dentro da Intranet e da página web corporativa, informação referente aos programas de RSE promovidos pelo Banco, com a finalidade de difundir e dar a conhecer tal informação entre os diversos grupos de interesse.

Também se realiza importante difusão dos programas de RSE nos meios de comunicação, tanto locais quanto nacionais e redes sociais, divulgando os projetos relacionados com a temática.

Finalmente, foi elaborado o Sexto Relatório de Responsabilidade Social, o qual recolhe programas do Banco em matéria de sustentabilidade nos planos econômico, social e ambiental. Merecem destaque no relatório a maior relevância em questões de governança corporativa, transparência e gerenciamento do risco, relacionamento e diálogo com os grupos de interesse e o fortalecimento do voluntariado, de acordo com as tendências de mercado.

O Conselho de Administração agradece a clientes, Fornecedores, instituições financeiras e especialmente aos funcionários da entidade o apoio e a eficaz colaboração oferecida durante o presente exercício.

Buenos Aires, 06 de fevereiro de 2014.

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

RELATÓRIO SOBRE O NÍVEL DE OBSERVÂNCIA DO CÓDIGO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA

	Observância
	Total(1)	Parcial( 1)	Inobser -vância	Informar (2) ou Explicar (3)
PRINCÍPIO I. TRANSPARENTAR A RELAÇÃO ENTRE A EMISSORA, O GRUPO ECONÔMICO QUE LIDERA E/OU INTEGRA E SUAS PARTES RELACIONADAS
Recomendação I.1: Garantir a divulgação pelo órgão de administração das políticas aplicáveis à relação da Emissora com o grupo econômico que lidera e/ou integra, e com suas partes relacionadas. Responder se: A Emissora implementa uma norma ou política interna de autorização de transações entre as partes relacionadas, conforme o artigo 73 da Lei nº 17.811, operações realizadas com acionistas e membros do Órgão de Administração, gerentes sênior e síndicos e/ou membros do Conselho de Vigilância, no âmbito do grupo econômico que lidera e/ou integra. Exprimir as principais diretrizes dessa norma ou política interna.	x			O Conselho de Administração fixou uma política a respeito da "celebração de atos ou contratos entre o Banco Patagonia e uma parte relacionada por valor relevante". As principais diretrizes desta política preveem que, antes da celebração de um contrato com uma parte relacionada, por valor superior a 1% do patrimônio, devem intervir as áreas responsáveis de assistir ao Conselho de Administração para coordenar a observância dos requerimentos para a autorização destas transações, nos termos do disposto nos artigos 72 e 73 da Lei n.º 26.831. O procedimento consiste em que quando o Conselho de Administração, ou qualquer de seus membros, recebe para su autorização uma operação com uma parte relacionada, por valor superior a 1% do patrimônio, requere ao comitê de auditoria a revisão dessa operação, para que emita parecer, no prazo máximo de cinco dias úteis, sobre se as condições da operação são razoavelmente adequadas às condições de mercado. O Conselho de Administração poderá, se assim considerar necessário, requerer o parecer de firmas avaliadoras independentes.
				Se do parecer requerido surge que as condições da operação não são qualificadas como razoavelmente adequadas ao mercado, sob consideração do Conselho de Administração a operação deverá ser encaminhada para a aprovação prévia da assembleia de acionistas.
				Se as condições da operação são consideradas como razoavelmente adequadas às condições normais e habituais de mercado, o Conselho de Administração aprova e documenta em atas o sentido do voto de cada Diretor. O relatório do Comitê de Auditoria é posto à disposição dos acionistas, e também os relatórios da firma avaliadora independente, se houver, no dia útil seguinte após a adoção da resolução relevante do Conselho de Administração, devendo comunicar aos acionistas essa situação no respectivo Boletim de Mercado. Além do mais, a operação deve ser informada ao mercado, publicando sua autorização, nos termos do Regime de Transparência da Oferta Pública, na Comissão Argentina de Valores Mobiliários e na Bolsa de Comércio de Buenos Aires.
				Quanto à assistência financeira, por qualquer valor, que se conceda a empresas ou pessoas vinculadas, está sujeita a limites que são determinados pelo Banco Central da República Argentina ("BCRA") em função da Responsabilidade Patrimonial Computável e de sua nota “CAMELBIG” (outorgada pela Superintendência de Entidades Financeiras e Cambiais do BCRA) e pela classe de financiamento outorgado. O Conselho Fiscal emite relatórios mensais sobre a observância desse regime.
Recomendação I.2: assegurar a existência de mecanismos preventivos de conflitos de interesse. Responder se: A Emissora implementa, sem prejuízo das normas em vigor, políticas claras e procedimentos específicos de identificação, manejo e resolução de	x			A Entidade estabeleceu mecanismos preventivos de conflito de interesse, sendo seus itens relevantes a existência de um Código de Ética, de observância obrigatória para os gerentes sênior e os demais funcionários da Entidade, e a definição das potenciais situações de conflito, que dispõe a obrigação de evitar qualquer conflito entre os

	Observância
	Total(1)	Parcial( 1)	Inobser -vância	Informar (2) ou Explicar (3)
conflitos de interesse que pudessem aparecer entre os membros do Órgão de Administração, gerentes sênior e síndicos e/ou membros do Conselho Fiscal, em sua relação com a Emissora ou com pessoas relacionadas. Descrever os aspectos relevantes dessas políticas.				interesses pessoais e os interesses de negócios do Banco e de seus clientes. Os atos do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal são limitados por expressas disposições do artigo 271 e concordantes da Lei de Sociedades Comerciais.
Recomendação I.3: prevenir o uso indevido de informações privilegiadas.	x			A Entidade implementa uma política interna sobre publicidade e comunicação das informações. Essa política foi aprovada pelo Conselho de Administração e comunicada a toda a organização. Aplica-se a todas as pessoas que trabalham no Banco, tanto para comunicações escritas quanto orais. Todas as pessoas que possuam informações sobre o desenvolvimento dos negócios do Banco deverão observar estrito sigilo, sempre que essas informações não tiverem sido divulgadas e quando sua importância puder afetar a colocação de valores negociáveis ou o decurso de uma negociação.
Responder se:
A Emissora implementa, sem prejuízo
das normas vigorantes, políticas e
mecanismos accessíveis para prevenir o
uso indevido de informações
privilegiadas por parte dos membros do
Órgão de Administração, gerentes
sênior, síndicos e/ou membros do
Conselho Fiscal, acionistas
controladores ou que exerçam influência
significativa, profissionais intervenientes
e o resto das pessoas elencadas nos
artigos 7 e 33 do Decreto nº 677/01.
Descrever os aspectos relevantes
dessas políticas.
PRINCÍPIO II. FIXAR AS BASES PARA UMA SÓLIDA ADMINISTRAÇÃO E SUPERVISÃO DA EMISSORA
Recomendação II. 1: Garantir que o Órgão de Administração assuma a administração e supervisão da Emissora e sua orientação estratégica. Responder se:
II.1.1 o Órgão de Administração aprova:
II.1.1.1 o plano estratégico ou de negócios, bem como os objetivos de gestão e orçamentos anuais,	x			O Conselho de Administração aprova o Plano de Negócios e Projeções, nos termos das disposições do BCRA.
				O Plano de Negócios inclui a definição da estratégia de negócio adotada, junto com a instrumentação de políticas e a projeção das metas e objetivos fixados para sua consecução.
				As Projeções refletem o impacto do Plano de Negócios sobre o Balanço e o cumprimento das regulações prudenciais, mediante a projeção de valores, sob supostos proporcionados pelo BCRA.
				Adicionalmente, o Conselho de Administração aprova anualmente o orçamento elaborado para os três exercícios seguintes.
II.1.1.2 a política de investimentos (em ativos financeiros e em bens de capital), e de financiamento,	x			O Plano de Negócios e Projeções aprovado pelo Conselho de Administração, segundo exprimido em II.1.1.1., inclui a política de investimentos.
II.1.1.3 a política de governo societário (observância do Código de Governança Societária),	x			O Conselho de Administração aprovou um Código de Governança Societária, que inclui as diretrizes publicadas pelo BCRA e pela Comissão Argentina de
				Valores Mobiliários ("CNV"), que é revisado e atualizado
				anualmente. Assegurar sua observância é parte da
				gestão integral do Conselho de Administração, o que é
				documentado nas atas desse Conselho.

	Observância
	Total(1)	Parcial( 1)	Inobser -vância	Informar (2) ou Explicar (3)
II.1.1.4 a política de seleção, avaliação e remuneração dos gerentes sênior,	x			O Conselho de Administração aprova a metodologia utilizada para a seleção, avaliação e remuneração dos Superintendentes e Gerentes sênior, com a assistência da Superintendência de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional.
				O objetivo da política de seleção e incorporação do pessoal, em geral, é contar com colaboradores capacitados e motivados para o desempenho de suas funções, preservar sua qualidade humana e as condições éticas, privilegiando o mérito pessoal e as condições profissionais, priorizando os candidatos internos quando eles tivessem competências adequadas aos requerimentos da vaga a ser coberta.
				Quanto às remunerações, o objetivo principal é preservar a equidade interna dos distintos funcionários, permitindo adotar uma posição competitiva a respeito do mercado externo. Para esses fins, a organização implementou um processo de Gerenciamento do Desempenho, que permite identificar o desenvolvimento individual dos colaboradores, e inclui ainda informações oriundas de pesquisas de mercado. Nesse sentido, toda gestão realizada sobre as remunerações deve ser respaldada pelas informações provenientes dessas duas ferramentas.
II.1.1.5 a política de atribuição de				No contexto de expansão e crescimento do Banco
responsabilidades aos gerentes	x			Patagonia, para a precisa atribuição de
seniores,				responsabilidades em todos os níveis gerenciais, que
				garanta maior celeridade e agilidade nos processos e
				operações, o Conselho de Administração aprovou uma
				alteração da estrutura organizacional, formalizada com
				as missões e funções de cada área no Manual de
				Organização.
II.1.1.6 a supervisão dos planos de				Banco Patagonia definiu que em todo processo de
sucessão dos gerentes sênior,	x			cobertura de vagas os candidatos internos terão
				prioridade. Para tal, desenhou uma vasta oferta de
				capacitação interna e externa, promovendo o
				treinamento do pessoal e avaliando necessidades
				pontuais em função de futuros cargos a serem cobertos.
II.1.1.7 a política de responsabilidade				Para o Banco Patagonia a Responsabilidade Social
social empresária	x			Empresária é o compromisso voluntário que assume a
				Organização, junto aos seus grupos de interesse. Para
				levar adiante essa gestão, o Conselho de Administração
				aprovou uma política, estabelecendo as diretrizes para
				realizar ações pontuais nos âmbitos da cultura,
				educação, esporte e meio ambiente, definindo o
				alcance territorial, a estratégia, a estrutura da área e
				suas funções.
II.1.1.8 as políticas de gestão integral de riscos e de controle interno, e de prevenção de fraudes,	x			O Conselho de Administração é o máximo responsável de estabelecer uma estratégia adequada para o gerenciamento integral de riscos, aprovando as diferentes políticas, bem como o controle interno da
				entidade. Durante o exercício 2013, o Conselho de
				Administração aprovou a política para o gerenciamento
				de fraudes, atos ilícitos e irregularidades, tanto para
				Entidade quanto para suas subsidiárias.
II.1.1.9 a política de capacitação e treinamento contínuo para membros do Órgão de Administração e gerentes sênior, Se existirem essas políticas, descrever os principais aspectos.	x			O Conselho de Administração do Banco Patagonia promove a capacitação permanente para todos os integrantes da organização. Anualmente é aprovado o orçamento de capacitação, que oferece variedade de atividades de capacitação, interna e externa. Além do mais, tanto os Diretores quanto os gerentes participam ativamente de diversos foros da indústria e das associações de bancos, bem como de conferências e eventos de economistas e de profissionais especializados em matéria bancária. Ver também as informações do item II.7.1.
II.1.2 Se considerar relevante, adicionar	x			Outras políticas aplicadas pelo Conselho de Administração que podem ser mencionadas são: - Código de Práticas Bancárias: disponibiliza uma referência para o relacionamento entre
outras políticas aplicadas pelo Órgão de
Administração que não foram
mencionadas, e detalhar os aspectos

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significativos.				clientes e a Entidade, relativa à prestação de serviços bancários. - Proteção de dados pessoais: estabelece o marco regulatório para garantir a todos os clientes o adequado tratamento das informações pessoais oportunamente fornecidas. - Política de atendimento aos usuários de serviços financeiros: estabelece procedimentos e diretrizes para o adequado funcionamento e controle das operações de atendimento ao cliente. - Política de qualidade: estabelece condutas e regras para promover uma cultura de qualidade dentro da organização, com a visão, missão e valores do Banco Patagonia. - Política sobre prevenção e controle da lavagem de ativos e financiamento do terrorismo: estabelece diretrizes e procedimentos para minimizar os riscos na matéria, e a observância das regras aplicáveis.
II.1.3 A Emissora implementa uma política orientada a garantir a disponibilidade de informações relevantes para a tomada de decisões pelo seu Órgão de Administração, e um meio de consulta direta com as gerências, de maneira de ser simétrico para todos os membros (executivos, externos e independentes) e com antecedência suficiente para permitir a análise adequada de seu conteúdo. Explicitar.	x			A estrutura organizacional do Banco Patagonia, bem como a existência de diversos Comitês e a estratégica seleção de seus membros, foram delineados não só para garantir uma precisa atribuição de responsabilidades, mas também para assegurar que o Conselho de Administração e os diversos níveis gerenciais possam contar com as informações necessárias de maneira oportuna, para garantir a tomada de decisões com documentação suficiente. O Conselho de Administração reúne-se como mínimo uma vez por mês, e as informações sobre as matérias que deve aprovar ou das que deve tomar conhecimento estão disponíveis com razoável antecedência para sua avaliação. Parte dos membros participam ativamente nos Comitês, que têm o seu funcionamento regulamentado, e o Conselho de Administração nas suas reuniões toma conhecimento das matérias tratadas por cada Comitê, contando com a documentação de suporte correspondente.
II.1.4 As matérias submetidas à consideração do Órgão de Administração são acompanhadas da análise dos riscos associados às decisões que possam ser adotadas, levando em conta o nível de risco empresarial definido como aceitável pela Emissora. Explicitar.	x			O Banco Patagonia implementa Políticas e Procedimento de Gerenciamento de Riscos e conta com um Comitê de Risco Global e um Comitê de Risco Operacional, responsáveis pela sua aplicação. O Conselho de Administração aprovou limiares e limites para cada um das exposições aos riscos significativos, e um esquema de faculdades para a autorização dessas exposições. Todos os assuntos que são encaminhados para resolução pelo Conselho de Administração são acompanhados da explicação dos motivos que fazem necessária a aprovação, bem como o impacto econômico que esse pedido pudesse gerar.
Recomendação II.2: assegurar o efetivo controle da gestão da Emissora Responder se: O Órgão de Administração verifica:
II.2.1 a observância do orçamento anual e do plano de negócios,	x			O Conselho de Administração criou a Gerência de Orçamento e Informações, sob sua dependência direta, que elabora o orçamento anual e o plano de negócios, realiza o controle de gestão, a detecção dos desvios e a análise das variações.
II.2.2 o desempenho dos gerentes sênior e o cumprimento dos objetivos fixados para eles (o nível de lucros previsto versus os lucros obtidos, a qualificação financeira, a qualidade dos registros contábeis, quota de mercado, etc.). Descrever os aspectos relevantes da política de Controle de Gestão da Emissora, detalhando técnicas utilizadas e frequência do monitoramento efetuado	x			Com o objetivo de monitorar a gestão do Banco, o Conselho de Administração verifica a implementação de estratégias e políticas, o cumprimento do orçamento e do plano de operações, e controla o desempenho das gerências em relação aos objetivos estabelecidos e os rendimentos previstos. Mensalmente é distribuído e analisado pelos Diretores e gerentes sênior um "tabuleiro de comando", que resume a evolução das principais variáveis, linhas de negócios e índices,

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pelo Órgão de Administração.				comparando-os com os parâmetros orçados.
Recomendação II.3: divulgar o processo de avaliação do desempenho do órgão de administração e seu impacto Responder se:
II.3.1 Cada membro do Órgão de Administração observa o Estatuto e, no caso, o Regulamento de funcionamento do Órgão de Administração. Detalhar as principais diretrizes do Regulamento. Indicar o grau de observância do Estatuto Social e do Regulamento.	x			O estatuto governa a constituição e o funcionamento do Conselho de Administração. Cada um dos membros observa todas as disposições, e suas atribuições estão explicitadas no artigo 13 desse diploma.
II.3.2 O Órgão de Administração expõe os resultados de sua gestão, levando em conta os objetivos fixados ao início do período, de maneira que os acionistas possam avaliar o grau de observância desses objetivos, que incluem aspectos financeiros e não financeiros. Adicionalmente, o Órgão de Administração apresenta um diagnóstico sobre o grau de observância das políticas mencionadas na Recomendação II, itens II.1.1. e II.1.2. Detalhar os principais aspectos da avaliação da Assembleia Geral de Acionistas sobre o grau de observância, por parte do Órgão de Administração, dos objetivos fixados e das políticas mencionadas na Recomendação II, itens II.1.1 e II.1.2, indicando a data da Assembleia na que foi apresentada essa avaliação.	x			Anualmente, o Conselho de Administração expõe os resultados de sua gestão mediante o Relatório Anual e as Demonstrações Financeiras auditadas, que são disponibilizados aos acionistas antes da Assembleia que deve considerá-los. Nos termos do disposto na Lei de Sociedades Comerciais, o Relatório Anual é um relatório complementário das Demonstrações Financeiras, que o Conselho de Administração encaminha aos Acionistas, explicando, entre outras matérias, os aspectos da gestão mais importantes do ano, as razões sobre o estado atual dos negócios, as projeções futuras e as razões das variações significativas do ativo, passivo e resultados. O Conselho Fiscal deve emitir parecer em seu relatório anual sobre o Relatório Anual do Conselho de Administração, e os Acionistas podem requerer explicações e/ou ampliações que considerarem necessárias. Adicionalmente, na Assembleia de Acionistas é submetida à consideração a gestão do Conselho de Administração e os atos que praticou, que até a data de hoje foram aprovados sem qualquer ressalva. A última Assembleia de Acionistas que aprovou a gestão do Conselho de Administração foi realizada em 24 de abril de 2013.
Recomendação II.4: que o número de membros externos e independentes represente proporção significativa no Órgão de Administração. Responder se:
II.4.1 A proporção de membros executivos, externos e independentes (os últimos definidos segundo as normas dessa Comissão) do Órgão de Administração tem relação com a estrutura de capital da Emissora. Explicitar.	x			O capital social do Banco Patagonia é representado por 3,1656% de ações classe A (Província de Rio Negro) e 96,8344% de ações classe B, das que, na atualidade, 16,44% corresponde a ações que foram colocadas através de oferta pública. A Assembleia de Acionistas estabelece o número de diretores, entre o mínimo de sete (7) e o máximo de nove (9): um diretor representa às ações classe "A" (Província de Rio Negro), e os restantes, às ações classe B. Como mínimo dois dos diretores nomeados pela classe "B" devem ser independentes; esta proporção tem relação com a percentagem de capital que é propriedade do mercado.
II.4.2 Durante o exercício em curso, os acionistas acordaram, em Assembleia Geral, uma política orientada a manter uma proporção de, no mínimo, 20% de membros independentes sobre o número total de membros do Órgão de Administração. Descrever os aspectos relevantes dessa política e de qualquer acordo de acionistas que permita compreender a maneira em que são designados os membros do Órgão de Administração, e por quanto tempo. Indicar se a independência dos membros do Conselho de Administração foi questionada durante o ano e se houve abstenções por conflitos de interesse.	x			O Estatuto dispõe que o Conselho de Administração será composto do mínimo de sete e do máximo de nove Diretores Efetivos, que são eleitos pelo prazo de três exercícios A Assembleia de Acionistas elegeu nove Diretores Efetivos, dos que: um representa a Província de Rio Negro, detentora das ações classe A, e oito representam as ações classe B; destes últimos, dois têm a qualidade de independentes, havendo assim mais de 20% de Diretores independentes representantes desta última classe. Durante o ano, não foi objetada a independência dos membros do Conselho de Administração e não houve abstenções por conflitos de interesse.
Recomendação II.5: compromisso de que existam normas e procedimentos

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para a seleção e proposta de membros do Órgão de Administração e gerentes seniores. Responder se:
II.5.1 A Emissora conta com um Comitê de Nomeações:		x		O Banco Patagonia observa as diretrizes estabelecidas nas normas do BCRA para nomear os integrantes do Conselho de Administração ou os gerentes que tenham faculdades resolutivas no plano operativo da entidade, por cuja execução sejam os principais responsáveis. Assim, os aspectos vinculados com o estabelecimento de diretrizes para a nomeação desses funcionários já são definidos nas disposições do BCRA. As designações e remoções no Conselho de Administração são resolvidas pela Assembleia Ordinária de Acionistas, nos termos do disposto no artigo 234 da Lei de Sociedades Comerciais; são observadas as disposições da referida lei, da Lei de Entidades Financeiras e do Estatuto Social a respeito das proibições e incompatibilidades para ser Diretor. As designações dos Superintendentes e Gerentes sênior são resolvidas pelo Conselho de Administração. Os Superintendentes e Gerentes designados devem observar os mesmos requerimentos que os Diretores a respeito das proibições e incompatibilidades.
II.5.1.1 composto de, no mínimo três membros do Órgão de Administração, a maioria independentes,				Não aplicável.
II.5.1.2 presidido por um membro independente do Órgão de Administração,				Não aplicável.
II.5.1.3 que conta com membros que acreditam suficiente idoneidade e experiência em políticas de capital humano	x			No Banco Patagonia existe uma Superintendência de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional, integrada por membros especializados em questões de capital humano, responsável pela coordenação das políticas de desenvolvimento das pessoas dentro da organização, proporcionando a possibilidade de acessar a mais altas responsabilidades.
II.5.1.4 que se reúna no mínimo duas vezes no ano				Não aplicável.
II.5.1.5 cujas decisões não sejam necessariamente obrigatórias para a Assembleia Geral de Acionistas, mas de caráter consultivo no tocante à seleção dos membros do Órgão de Administração.				Não aplicável. A eleição de Diretores compete exclusivamente à Assembleia de Acionistas.
II.5.2 Caso houver Comitê de Nomeações, esse comitê:
II.5.2.1. verifica a revisão e avaliação anual de seu regulamento e sugere ao Órgão de Administração as alterações para sua aprovação,				Não aplicável.
II.5.2.2 propõe a elaboração de critérios (qualificação, experiência, reputação profissional e ética, outros) para a seleção de novos membros do Órgão de Administração e gerentes sênior,	x			A eleição dos membros do Conselho de Administração é competência exclusiva da Assembleia de Acionistas. A respeito da seleção de gerentes sênior, o Banco Patagonia definiu como objetivo contar com colaboradores capacitados e motivados para o desempenho de suas funções, preservar sua qualidade humana e as condições éticas, privilegiando o mérito pessoal e as condições profissionais.
II.5.2.3 identifica os candidatos para membros do Órgão de Administração a serem propostos a Assembleia Geral de Acionistas pelo Comitê,				Não aplicável.
II.5.2.4 sugere membros do Órgão de Administração para integrar os diferentes Comitês do Órgão de Administração, conforme seus antecedentes.				Não aplicável.

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II.5.2.5 recomenda que o Presidente do Conselho de Administração não seja ao mesmo tempo Gerente Geral da Emissora,	x			O Presidente do Banco Patagonia não é Gerente Geral da Entidade.
II.5.2.6 assegura a disponibilidade dos currículos dos membros do Órgão de Administração e gerentes seniores na web da Emissora, e a explicitação da duração de seus cargos, no primeiro caso.			x	Durante o presente exercício será avaliada a conveniência de publicar os currículos na página web.
II.5.2.7 comprova a existência de um plano de sucessão do Órgão de Administração e de gerentes seniores.		x		A eleição dos membros do Conselho de Administração é competência exclusiva da Assembleia de Acionistas. A respeito dos gerentes sênior, o processo de gestão de desempenho permite identificar o desenvolvimento individual dos colaboradores, gerando informações chave para identificar oportunidades de desenvolvimento e retenção de talentos, considerando que é política da organização priorizar os candidatos internos, que tiverem as competências adequadas aos requerimentos do cargo que deve ser coberto.
II.5.3 Se o considerar relevante, adicionar as políticas implementadas realizadas pelo Comitê de Nomeações da Emissora, que não foram mencionadas no item anterior.				Não aplicável.
Recomendação II.6: avaliar a conveniência de que membros do Órgão de Administração e/ou síndicos ou membros do Conselho Fiscal desempenhem funções em diversas Emissoras. Responder se: A Emissora estabelece um limite aos membros do Órgão de Administração e/ou síndicos e/ou membros do Conselho Fiscal para desempenharem funções em outras entidades que não sejam do grupo econômico que lidera e/ou integra a Emissora. Especificar esse limite e detalhar se no decurso do ano houve qualquer violação desse limite.	x			Em consonância com o estabelecido pela Lei de Sociedades, no sentido de que não poderão desempenhar-se como Diretores os que participem de atividades em competência com a sociedade, é estabelecido que não podem exercer a mencionada função os que ocuparem cargos no Conselho de Administração ou prestarem assessoramento a outras entidades financeiras do país, ou a sociedades que por sua vez controlem ou sejam controladas por outras entidades financeiras do país. Isso sem prejuízo do estabelecido no artigo 272 da Lei de Sociedades Comerciais, no sentido de que, quando o diretor tiver um interesse contrario ao da sociedade, deverá informá-lo ao Conselho de Administração e aos membros do Conselho Fiscal e abster-se de intervir na deliberação, sob pena de incorrer na responsabilidade do artigo 59 da mencionada lei. Não foram registradas inobservâncias a essas disposições. O Banco Patagonia considera que não é necessário nem conveniente estabelecer limites adicionais aos Diretores, nem limitar os membros do Conselho Fiscal para exercerem sua função de síndicos em outras sociedades, nos termos do disposto na Lei de Sociedades Comerciais.
Recomendação II.7: assegurar a capacitação e o desenvolvimento dos membros do Órgão de Administração e gerentes seniores da emissora. Responder se:
II.7.1 A Emissora conta com Programas de Capacitação contínua relacionados com as necessidades existentes da Emissora para os membros do Órgão de Administração e gerentes sênior, que incluem temas sobre suas funções e responsabilidades, a gestão integral de riscos empresariais, conhecimentos específicos do negócio e suas regulações, a dinâmica da governança corporativa e questões de responsabilidade social empresária. No caso dos membros do Comitê de Auditoria, regras contábeis internacionais, de auditoria e de controle interno, e de regulações específicas do mercado de capitais. Descrever os programas que foram levados adiante durante o ano e seu grau de observância.		x		Oitenta por cento dos integrantes do Conselho de Administração das entidades financeiras devem possuir um alto grau de especialização e conhecimentos em matéria financeira, que o BCRA considere adequados. Todos os membros do Conselho de Administração são aprovados por esse órgão de controle. Além do mais, os membros da gerência sênior devem possuir condições gerais de idoneidade. Sem prejuízo disso, considerando a importância de manter uma atualização contínua, os membros da gerência sênior realizaram diversos cursos de capacitação durante o ano.

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II.7.2 A Emissora incentiva, por outros meios não mencionados em II.7.1, os membros do Órgão de Administração e gerentes sênior para manter a capacitação permanente, complementando seu nível de formação, de maneira a agregar valor à Emissora. Indicar de que maneira assim o faz.	x			O Banco Patagonia organiza regularmente conferências de economistas e profissionais especializados em matéria bancária e financeira, invitando aos membros do Conselho de Administração e gerentes a participarem delas, sem prejuízo da participação desses funcionários em diversos foros e associações da indústria.
PRINCÍPIO III. APOIAR UMA POLÍTICA EFETIVA PARA A IDENTIFICAÇÃO, MENSURAÇÃO, ADMINISTRAÇÃO E DIVULGAÇÃO DO RISCO EMPRESARIAL.
Recomendação III: O Órgão de Administração deve contar com uma política de gerenciamento integral do risco empresarial e monitorar sua adequada implementação. Responder se:
III.1 A Emissora implementa políticas de gerenciamento integral de riscos empresariais (de observância dos objetivos estratégicos, operacionais, financeiros, de informação financeira, de leis e regulações, outros). Descrever os aspectos relevantes dessas políticas.	x			O Banco desenvolveu políticas de controle interno e gerenciamento de risco, conforme as melhores práticas nessas matérias. O controle interno está conformado por cinco componentes inter-relacionados: ambiente de controle, avaliação do risco, atividades de controle, informações e comunicação e monitoramento. Existem riscos que são inerentes às atividades desenvolvidas pela Entidade, que são administrados através de um processo de identificação, mensuração e controle constante dos mesmos, sujeito a limites e outros controles de risco. Os principais tipos de riscos aos que está exposta a Entidade são os relacionados com o risco de crédito, o risco de liquidez, o risco de taxa de juros, o risco de mercado, e o risco operacional, bem como o risco de concentração, o risco reputacional e o risco estratégico. A Entidade implementou processo para o gerenciamento integral de riscos, conforme as diretrizes sugeridas pelo Banco Central da República Argentina, em linha com as boas práticas bancárias recomendadas pelo Comitê da Basileia. A Gerência Executiva de Gerenciamento de Riscos é responsável pelo gerenciamento integral dos riscos que arrosta o Banco Patagonia e suas sociedades controladas, com dependência funcional da Superintendência de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos, garantindo assim a sua independência a respeito das áreas de negócios. Para a identificação, avaliação, controle e mitigação de cada um dos principais riscos, a Entidade implementou políticas para o gerenciamento dos riscos de crédito, liquidez, mercado e taxa de juros, além de políticas para o gerenciamento do risco operacional e dos ativos informáticos. Essas políticas descrevem as áreas e os comitês participantes, os mecanismos e ferramentas para o gerenciamento de cada risco específico, bem como as ações de mitigação e os mecanismos para sua implementação.
III.2 Existe um Comitê de Gerenciamento de Riscos no interior do Órgão de Administração ou da Gerência Geral. Informar a existência de manuais de procedimentos e detalhar os principais fatores de risco que são específicos da Emissora ou de sua atividade, e as ações de mitigação implementadas. Se não existir esse Comitê, deverá descrever o papel de supervisão desempenhado pelo Comitê de Auditoria, associado ao gerenciamento de riscos. Além do mais, especificar o grau de	x			A Entidade criou dois Comitês relacionados com o gerenciamento de riscos: - Comitê de Risco Global: são objetivos principais desse Comitê propor ao Conselho de Administração a estratégia para o gerenciamento dos riscos de mercado, taxa, liquidez e crédito, além dos limites globais de exposição a esses riscos. De outro lado, fica informado das posições de cada risco e da observância das políticas, inclusive o acompanhamento dos principais aspectos vinculados ao risco operacional. É composto de dois Vice-presidentes, o Superintendente de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos, o Superintendente de Finanças, Administração e

	Observância
	Total(1)	Parcial( 1)	Inobser -vância	Informar (2) ou Explicar (3)
interação entre o Órgão de Administração ou de seus Comitês com a Gerência Geral da Emissora, em matéria de gerenciamento integral dos riscos empresarias.				Setor Público, o Superintendente de Créditos, Comércio Exterior e Assessoria ao Negócio, e o Gerente Executivo de Gerenciamento de Riscos. - Comitê de Risco Operacional: seu objetivo é assegurar que existam processos e procedimentos aplicáveis a cada unidade de negócio, destinados ao gerenciamento do risco operacional dos produtos, atividades, processos e sistemas da entidade financeira, garantindo que o processo de vigilância gerencial se adapte aos riscos inerentes. É composto de um Vice-presidente, o Superintendente de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos, o Superintendente de Finanças, Administração e Setor Público, o Superintendente de Créditos, Comércio Exterior e Assessoria ao Negócio, o Superintendente de Infraestrutura, Tecnologia e Sistemas, e o Gerente Executivo de Gerenciamento de Riscos.
III.3 Existe uma função independente na Gerência Geral da Emissora que implementa as políticas de gerenciamento integral de riscos (função de Oficial de Gerenciamento de Risco ou equivalente). Especificar.	x			A Gerência Executiva de Gerenciamento de Riscos, que depende da Superintendência de Controles Internos e Gerenciamento de Riscos, é a área responsável pelo gerenciamento e monitoramento integral dos diversos riscos assumidos pelo Banco Patagonia e suas subsidiárias, zela pela observância das políticas internas e das regulamentações vigorantes na matéria, e desenvolve e propõe políticas, circuitos e procedimentos diferenciais para mitigar e controlar os riscos. Essa Gerência é independente das áreas de negócios.
III.4 As políticas de gerenciamento integral de riscos são atualizadas de maneira permanente, conforme as recomendações e metodologias reconhecidas na matéria. Indicar quais essas políticas.	x			As políticas para o gerenciamento integral de riscos foram desenvolvidas em cumprimento das comunicações do BCRA sobre governança corporativa e gerenciamento de riscos. Essas comunicações adotam os padrões internacionais estabelecidos pelo Comitê de Basileia e, no caso da política de gerenciamento do risco dos ativos de informação, as normas ISO 27005. Essas políticas são atualizadas de acordo com as novidades publicadas pelos referidos órgãos.
III.5 O Órgão de Administração comunica os resultados da supervisão do gerenciamento de riscos, realizada de maneira conjunta com a Gerência Geral, nas demonstrações financeiras e no relatório anual. Especificar os principais itens das exposições realizadas.	x			O Conselho de Administração da Entidade é informado dos resultados do gerenciamento de riscos pelos Comitês de Risco Global e Operacional, nos que participa um Diretor, como mínimo. O gerenciamento de riscos levado ao cabo pelas Gerências permitiu observar as diretrizes estabelecidas pelo BCRA em suas respectivas comunicações. Os principais riscos identificados foram enquadrados dentro dos limites de tolerância, definidos nas respectivas políticas de gerenciamento de riscos. De outro lado, os resultados do gerenciamento de risco são divulgados nas demonstrações financeiras da Entidade, suas notas e tabelas anexas.
PRINCÍPIO IV. SALVAGUARDAR A INTEGRIDADE DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS MEDIANTE AUDITORIAS INDEPENDENTES
Recomendação IV: Garantir a independência e a transparência das funções que lhe são atribuídas ao Comitê de Auditoria e ao Auditor Externo. Responder se:
IV.1 O Órgão de Administração, por ocasião da eleição dos membros do Comitê de Auditoria, levando em conta que a maioria deve ser independente, avalia a conveniência de que seja presidido por um membro independente.	x			O Comitê de Auditoria CNV é composto de três diretores, dos que dois têm o caráter de independentes, de acordo com o exigido pelas normas da CNV. O Comitê de Auditoria CNV é presidido por um membro do órgão de administração independente. Além do mais, o presidente do Comitê (membro independente) tem voto duplo em caso de empate, na votação de assuntos de competência do Comitê, nos termos de su regulamento interno.
IV.2 Existe uma função de auditoria

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interna que depende do Comitê de Auditoria ou do Presidente do Órgão de Administração, e que é responsável da avaliação do sistema de controle interno. Indicar se o Comitê de Auditoria ou o Órgão de Administração avaliam anualmente o desempenho da área de auditoria interna, e o grau de independência de sua labor profissional, entendendo por isso que os profissionais responsáveis por essa função são independentes das restantes áreas operativas e, além do mais, cumprem os requerimentos de independência a respeito dos acionistas de controle ou entidades relacionadas que exercem influência significativa na Emissora. Especificar, aliás, se a função de auditoria interna realiza seu trabalho de acordo com normas internacionais para o exercício profissional da auditoria interna, emitidas pelo Institute of Internal Auditors (IIA).		x		O Gerente de Auditoria Interna participa, na condição de convidado, em todas as reuniões do Comitê de Auditoria CNV, e é membro do Comitê de Auditoria BCRA. O Comitê de Auditoria, observando as normas da CNV, prepara um relatório anual, no que avalia certas questões relativas à emissão das informações contábeis, os sistemas de controle interno, a aplicação das políticas de informação sobre o gerenciamento de riscos, a revisão dos planos de auditoria interna, do grau de independência de seu labor profissional e da avaliação de seu desempenho, através da análise de sua metodologia de trabalho e de seu plano anual, bem como todos os relatórios emitidos. Embora a Entidade não tenha adotado um programa específico de asseguramento e melhoria da qualidade, em termos gerais a Gerência de Auditoria Interna desempenha suas funções de acordo com as normas internacionais para o exercício profissional da auditoria interna, já que as normas do BCRA estão em linha com esse enquadramento internacional.
IV.3 Os membros do Comitê de Auditoria avaliam anualmente a idoneidade, independência e desempenho dos Auditores Externos, nomeados pela Assembleia de Acionistas. Descrever os aspectos relevantes dos procedimentos utilizados para realizar a avaliação.	x			O Comitê de Auditoria, segundo as normas da CNV, prepara um relatório anual que avalia, entre outros assuntos, a independência, os planos de trabalho e o desempenho da auditoria externa, que é realizada através da análise dos diferentes serviços prestados, os relatórios emitidos, as entrevistas realizadas e/ou a leitura da documentação requerida, e a avaliação da composição dos honorários faturados.
IV.4 A Emissora tem uma política relativa à rotação dos membros do Conselho Fiscal e/ou do auditor externo e, a propósito do último, se a rotação inclui a firma de auditoria externa ou somente os sujeitos físicos.	x			Nos termos do disposto no Estatuto, os mandatos dos membros do Conselho Fiscal vigoram durante um ano, podendo ser reeleitos, já que é o conhecimento da Entidade que eles vão adquirindo no exercício de suas funções é privilegiado. A respeito da rotatividade dos auditores externos, é observada a normativa do BCRA, que dispõe que os auditores externos não podem desempenhar ao mesmo tempo funções em mais de uma entidade financeira, e que os mencionados profissionais não poderão exercer sua função por mais de cinco exercícios consecutivos na entidade. A Assembleia de Acionistas, realizada no exercício 2013, aprovou a proposta de contratar uma nova firma de auditores externos. Além do mais, será também levado em conta o estabelecido pela Comissão Argentina de Valores Mobiliários na matéria.
PRINCÍPIO V. RESPEITAR OS DIREITOS DOS ACIONISTAS.
Recomendação V.1: assegurar que os acionistas tenham acesso às informações da Emissora. Responder se:
V.1.1 O Órgão de Administração promove reuniões informativas periódicas com os acionistas, em coincidência com a apresentação das demonstrações financeiras intermediários. Explicitar, indicando a quantidade e frequência das reuniões realizadas no decorrer do ano.	x			O Banco Patagonia tem uma área de Relações com Investidores que, entre outras atividades, é responsável de manter vínculos com investidores institucionais –potenciais e existentes- analistas, qualificadoras e bancos de investimento. Em 2013 foram realizadas quatro conferências telefônicas para divulgar os resultados trimestrais e/ou anuais.
V.1.2 A Emissora implementa mecanismos de informação para investidores e tem um área especializada para o atendimento de suas consultas. Adicionalmente, conta com um sítio web que podam acessar	x			Na página web do banco (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx) há uma solapa especial na que os investidores podem ganhar acesso às informações públicas do Banco, e um endereço de correio eletrônico para encaminhar suas dúvidas. Também, a Área de Relações com

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os acionistas e outros investidores, e que permita um canal de acesso para que possam contatar entre si. Detalhar.				Investidores fica à disposição para toda dúvida que pudessem ter os investidores.
Recomendação V.2: promover a participação ativa de todos os acionistas. Responder se:
V.2.1 O Órgão de Administração adota medidas para promover a participação de todos os acionistas nas Assembleias Gerais de Acionistas. Explicitar, diferenciando as medidas exigidas por lei das oferecidas voluntariamente pela Emissora a seus acionistas.	x			A Entidade realiza os procedimentos de notificação e aviso da realização da Assembleia Geral de Acionistas, cumprindo não só as normas locais mas também realizando o procedimento para os detentores dos Brazilian Depository Receipts e American Depository Receipts no exterior. À Assembleia de Acionistas realizada em 2012 assistiram 98,88% de acionistas, e às realizadas em 2013, assistiram, a uma delas, 98,87% e, à outra, 98,86%, o que demonstra importante participação dos acionistas.
V.2.2 A Assembleia Geral de Acionistas conta com um Regulamento para seu funcionamento, que garante que as informações estejam disponíveis para os acionistas com antecedência suficiente para a tomada de decisões. Descrever as principais diretrizes do Regulamento.	x			A regulamentação através da Lei de Sociedades Comerciais, regras da Comissão Argentina de Valores Mobiliários e a nova Lei de Mercado de Capitais é suficiente e adequada a respeito da disponibilidade de informações para a tomada de decisões por parte dos acionistas. O Banco Patagonia, cumprindo não só as disposições referidas, mas com seu compromisso junto aos acionistas, assegura a disponibilidade das informações a serem consideradas nas assembleias, a partir do anúncio de convocação, informada ao mercado no mesmo dia de sua aprovação, e publicada com antecedência não maior a 45 dias nem menor de 20 dias.
V.2.3 São aplicáveis os mecanismos implementados pela Emissora para que os acionistas minoritários proponham assuntos para deliberação da Assembleia Geral de Acionistas, conforme disposto nas regras em vigor. Explicitar os resultados.	x			A Entidade implementou diversos mecanismos que estabelecem as normas locais sobre esse assunto, através dos que os acionistas minoritários podem propor assuntos para deliberação nas Assembleias de Acionistas, embora não tenham sido registradas situações dessa classe nas últimas Assembleias.
V.2.4 A Emissora tem políticas de estímulo à participação de acionistas de maior relevância, como os investidores institucionais. Especificar.	x			As convocações são feitas para todos os acionistas, sem diferenças entre unos e outros. Considerando a alta percentagem de assistência às últimas Assembleias de Acionistas (a Assembleia de Acionistas realizada em 2012 registrou presença de 98,88% de acionistas, e às duas realizadas em 2011, assistiram, a uma, 98,87%, e à outra, 98,86%), o Banco não entende necessária a aplicação de políticas de estímulo.
V.2.5 Nas Assembleias de Acionistas nas que são propostos para nomeação membros do Órgão de Administração são divulgados, antes da votação: (i) a posição de cada um dos candidatos a respeito da adoção ou não de um Código de Governança Corporativa, e (ii) os fundamentos dessa posição.	x			Os membros do Conselho de Administração, em ocasião de aceitar seus cargos, adotam as políticas da Entidade, considerando que não existe exigência normativa para manifestar a posição a respeito na Assembleia de Acionistas.
Recomendação V.3: garantir o princípio de igualdade entre ação e voto. Responder se: A Emissora conta com uma política que promova o princípio de igualdade entre ação e voto. Indicar como mudou a composição de ações em circulação por classe nos últimos três anos.	x			O capital social do Banco Patagonia é composto de ações classe A e ações classe B; ambas as classes correspondem a ações ordinárias que outorgam direito a um voto por ação, o que garante a igualdade entre ações e votos. A composição de ações em circulação por classe não foi alterada nos últimos três anos.
Recomendação V.4: estabelecer mecanismos de proteção de todos os acionistas nos casos de aquisição do controle. Responder se: A Emissora adere ao regime de oferta	x			A Entidade adere ao regime de oferta pública de aquisição obrigatória disposto na Lei nº 26.831.

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pública de aquisição obrigatória. Caso contrário, explicitar se existem outros mecanismos alternativos, previstos no Estatuto, como o tag along (direito de venda conjunta) ou outros.
Recomendação V.5: encorajar a dispersão acionária da Emissora. Responder se: A Emissora conta com uma dispersão acionária de 20 por cento, no mínimo, para suas ações ordinárias. Caso contrário, a Emissora conta com uma política para aumentar sua dispersão acionária no mercado. Indicar qual a percentagem da dispersão acionária como percentagem do capital social da Emissora, e como mudou no decorrer dos últimos três anos.			x	A percentagem de ações no mercado, no encerramento do exercício 2013, alcançava 16.46%; em 2012 foi de 16,4417 e, no encerramento do exercício 2011, de 16,4584%. A diminuição das ações no mercado, a partir do exercício 2011, é resultado de que, como consequência da mudança de controle, foi necessário para o acionista controlador realizar oferta pública de adquisição obrigatória de ações. O Conselho de Administração da Emissora avaliará uma percentagem maior de dispersão sob condições favoráveis de mercado.
Recomendação V.6: assegurar a existência de uma política de dividendos transparente. Responder se:
V.6.1 A Emissora conta com uma política de distribuição de dividendos prevista no Estatuto Social e aprovada pela Assembleia de Acionistas, na que são estabelecidas as condições para distribuir dividendos em dinheiro ou ações. Caso essa política existir, indicar critérios, frequência e condições que devem ser cumpridos para o pagamento de dividendos.	x			A Entidade adotou uma política de distribuição de dividendos que é publicada no relatório anual das demonstrações financeiras. A Entidade definiu como política que o Conselho de Administração proponha à Assembleia de Acionistas a distribuição de 50% dos lucros líquidos e realizados do exercício em conceito de dividendos, os quais serão pagos em dinheiro, com a prévia autorização do BCRA, uma vez que tenham sido deduzidos os valores indicados no Estatuto e dependendo dos resultados do exercício econômico, a situação financeira do Banco nesse momento, seus eventuais requerimentos de liquidez e outros fatores que o Conselho de Administração do Banco e os acionistas considerarem relevantes, resguardando em todo momento a solvência da entidade. Porém, o BCRA alterou as normas sobre distribuição de lucros, estabelecendo que o montante máximo a ser distribuído não poderá ultrapassar o excesso de integralização de capital mínimo, considerando exclusivamente para esse fim, ajuste incremental de 75% dos requerimentos, com dedução dos ajustes acima referidos. A Entidade supera a exigência relativa às normas sobre capitais mínimos em vigor, que inclui a exigência por risco operacional, e pode efetuar distribuição de lucros através do pagamento de dividendo em dinheiro. O item 6 do Relatório Anual inclui a proposta de distribuição de lucros apresentada pelo Conselho de Administração da Entidade.
V.6.2 A Emissora conta com processos documentados para a elaboração da proposta de destinação dos resultados acumulados da Emissora, que derivem na constituição de reservas legais, estatutárias, voluntárias, passagem para novo exercício e/ou pagamento de dividendos. Explicitar esses processos e detalhar em que ata de Assembleia Geral de Acionistas foi aprovada, ou não, a distribuição de dividendos (em dinheiro ou ações), caso não estiver previsto no Estatuto.	x			O Banco Patagonia conta com processos documentados para a elaboração da proposta de destinação dos resultados, que é realizada de acordo com as normas do BCRA e da política interna da Entidade. Essa proposta é encaminhada à consideração do Conselho de Administração, e a aprovação é documentada na ata da reunião do Conselho, nas Demonstrações Financeiras e no Relatório Anual. O Conselho de Administração encaminha a proposta à Assembleia de Acionistas, que finalmente delibera sua aprovação ou alteração. É preciso esclarecer que a distribuição de dividendos em dinheiro só pode ser realizada com a prévia autorização do BCRA. A última resolução sobre a destinação dos resultados foi realizada no item 3 da Assembleia de Acionistas, realizada em 24-04-13.
PRINCÍPIO VI. MANTER VÍNCULO DIRETO E RESPONSÁVEL COM A COMUNIDADE.
Recomendação VI. Divulgar à comunidade os assuntos relativos à Emissora, e disponibilizar um canal de comunicação direto com a empresa.

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Responder se:
VI.1 A Emissora conta com um sítio web de acesso público, atualizado, que não só forneça informações relevantes da empresa (Estatuto Social, grupo econômico, composição do Órgão de Administração, demonstrações financeiras, relatório anual, entre outros) mas que também receba questões de usuários em geral.	x			O Banco Patagonia conta com sítio web de acesso público (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx) que não só proporciona informações relevantes atualizadas permanentemente, mas que também informa detalhadamente sobre seus canais de atendimento. Tanto através de suas linhas de atendimento telefônico, quanto de formulário para preencher desde a página web, ou por carta, os usuários podem encaminhar questões, reclamações ou consultas. Além disso, publica o nome e endereço de correio eletrônico do responsável efetivo e substituto de atendimento ao cliente.
VI.2 A Emissora emite um Balanço de Responsabilidade Social e Ambiental, com frequência anual, com verificação de um Auditor Externo independente. Se existir, indicar o escopo ou cobertura jurídica ou geográfica do balanço, e onde é disponível. Especificar que normas ou iniciativas foram adotadas para levar adiante a política de responsabilidade social empresária (Global Reporting Iniciative e/ou o Pacto Global das Nações Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desenvolvimento do Milênio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principíos de Equador, entre outras).	x			O Banco Patagonia emite um Relatório Anual de Responsabilidade Social Empresária, disponibilizado no sítio web, no que são detalhadas as ações e programas levados adiante pelo Banco, que servem de apoio para a educação, a cultura, o esporte, o meio ambiente, a saúde e as ações específicas de voluntariado corporativo, em todo o território nacional. No presente exercício será implementada a verificação desse Relatório pelos auditores externos.
PRINCÍPIO VII. REMUNERAR DE MANEIRA JUSTA E RESPONSÁVEL.
Recomendação VII: Estabelecer políticas de remuneração claras para os membros do órgão de administração e os gerentes sênior, levando especialmente em conta a fixação de limitações convencionais ou estatutárias em função da existência ou inexistência de lucros. Responder se:
VII.1 A Emissora conta com um Comitê de Remunerações:	x			A Entidade criou o Comitê de Remunerações e Incentivos para o Pessoal.
VII.1.1 composto de, no mínimo três membros do Órgão de Administração, a maioria independentes,		x		É composto de três membros do Órgão de Administração não independentes, e do Superintendente de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional.
VII.1.2 presidido por um membro independente do Órgão de Administração,			x	Não inclui membros independentes.
VII.1.3 que conta com membros que acreditam suficiente idoneidade e experiência em assuntos de políticas de recursos humanos,	x			Os integrantes do Comitê, membros do Conselho de Administração, possuem experiência e idoneidade suficiente na matéria. Além do mais, é membro do Comitê o Superintendente de Desenvolvimento Humano e Clima Organizacional, máximo responsável da área especializada na matéria.
VII.1.4 que se reúna no mínimo duas vezes no ano	x			Os membros do Comitê reuniram-se duas vezes no ano 2013. O Regulamento de funcionamento do Comitê estabelece que seus membros devem se reunir como mínimo duas vezes ao ano.
VII.1.5 cujas decisões não sejam necessariamente obrigatórias para a Assembleia Geral de Acionistas, nem para o Conselho Fiscal, mas de caráter consultivo no tocante à remuneração dos membros do Órgão de Administração.			x	Os honorários para os membros do Conselho de Administração não são competência do Comitê de Remunerações e Incentivos para o Pessoal. Na forma da lei argentina, essa atribuição compete à Assembleia de Acionistas (ver item VII.4).
VII.2 Caso houver Comitê de

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Remunerações, esse comitê:
VII.2.1 assegura que exista uma clara relação entre o desempenho do pessoal chave e sua remuneração fixa e variável, levando em conta os riscos assumidos e sua administração.	x			É uma das funções que desempenha o Comitê.
VII.2.2 supervisa que a porção variável da remuneração dos membros do Órgão de Administração e gerentes sênior esteja vinculada com o rendimento a médio e/ou longo prazo da Emissora,		x		O Comitê de Remunerações e incentivos para o pessoal aprovou, no presente exercício econômico, o pagamento da gratificação anual correspondente ao exercício anterior. Os honorários dos membros do Conselho de Administração não são competência do Comitê de Remunerações e Incentivos para o Pessoal.
VII.2.3 revisa a posição competitiva das políticas e práticas da Emissora a respeito das remunerações e benefícios de empresas comparáveis, e recomenda ou não alterações,	x			É uma das funções que desempenha o Comitê.
VII.2.4 define e comunica a política de retenção, promoção, demissão e suspensão do pessoal chave.			x	Não são atribuições definidas para o Comitê.
VII.2.5 informa as diretrizes para determinar os planos de retiro dos membros do Órgão de Administração e gerentes sênior da Emissora,				Não aplicável. O Banco Patagonia não implementa planos de retiro.
VII.2.6 informa regularmente ao Órgão de Administração e à Assembleia de Acionistas sobre as ações empreendidas e os assuntos analisados em suas reuniões,		x		Os assuntos deliberados nas reuniões do Comitê são formalizados em atas que são encaminhadas para o Conselho de Administração para sua informação; o Conselho de Administração é o órgão responsável de submeter à consideração da Assembleia de Acionistas os assuntos, nos casos que corresponder.
VII.2.7 garante a assistência do Presidente do Comitê de Remunerações à Assembleia Geral de Acionistas, que aprova as remunerações do Órgão de Administração, para explicar a política da Emissora, a respeito da retribuição dos membros do Órgão de Administração e gerentes sênior.			x	Não é atribuição desse comitê considerar as remunerações do órgão de administração.
VII.3 Se considerar relevante, mencionar as políticas aplicadas pelo Comitê de Remunerações da Emissora, que não foram mencionadas no item anterior.				Não aplicável.
VII.4 Caso não houver Comitê de Remunerações, explicar como são levadas adiante as funções descritas no item VII.2 no interior do próprio Órgão de Administração.	x			Embora o tratamento dos honorários dos diretores não seja competência deste comitê, o Conselho de Administração do Banco Patagonia aprovou uma política, estabelecendo a responsabilidade da Assembleia de Acionistas para fixar esses honorários, de acordo com o disposto no artigo 261 da Lei de Sociedades Comerciais. Na determinação das mencionadas remunerações são levadas em conta as responsabilidades, o tempo dedicado às funções, a experiência e a reputação profissional. O pagamento é mensal e está incluído no orçamento. Não está contemplada a possibilidade de outorgar outro tipo de benefícios tais como participações patrimoniais ou qualquer retribuição variável.
PRINCÍPIO VIII. FOMENTAR A ÉTICA EMPRESARIAL
Recomendação VIII: garantir condutas éticas na emissora. Responder se:
VIII.1 A Emissora conta com um Código de Conduta Empresarial. Indicar as principais diretrizes e se é de conhecimento para todo o público. O código é firmado, no mínimo, pelos membros do Órgão de Administração e	x			O Conselho de Administração do Banco Patagonia aprovou um Código de Ética, que foi comunicado a toda a organização, com o objetivo de facilitar o conhecimento e a compreensão dos princípios éticos e de conduta que cada membro da

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gerentes Sênior. Indicar se é fomentada sua aplicação a fornecedores e clientes.				organização deve observar no seu desempenho, respeitando as mais elevadas normas de conduta, trabalhando com eficiência, qualidade e transparência, sentando as bases para um comportamento ético com os clientes, órgãos de controle e a comunidade em geral.
VIII.2 A Emissora conta com mecanismos para receber denúncias de qualquer conduta ilícita ou antiética, em forma pessoal ou por meios eletrônicos, garantindo que as informações transmitidas respondam a altos padrões de confidencialidade e integridade, como de registro e conservação da informação. Indicar se o serviços de recepção e avaliação de denúncias é prestado por pessoal da Emissora, ou por profissionais externos e independentes, para maior proteção dos denunciantes.	x			Sem prejuízo do Centro de Atendimento Telefônico ao Cliente, que canaliza quaisquer queixas o reclamações, que são registradas e derivadas ao setor correspondente, o Banco Patagonia implementou uma "Caixa para Sugestões" (Caixa Especial 38 - 1000 – Correio Central), na que pode ser encaminhada qualquer pergunta, pessoal ou anônima, a respeito de: processos internos, metodologias de trabalho, modalidades de atendimento ao público, comportamentos não desejáveis de integrantes da Organização, clientes ou potenciais clientes, produtos ou serviços do Banco, etc., que são recebidas e consideradas pelas máximas autoridades do Banco, com absoluta confidencialidade.
VIII.3 A Emissora conta com políticas, processos e sistemas para o gerenciamento e a resolução das denúncias referidas no item VIII.2. Descrever os aspectos mais relevantes e indicar o grau de envolvimento do Comitê de Auditoria nessas resoluções, especialmente nas denúncias associadas a assuntos de controle interno para relatórios contábeis e a condutas dos membros do Órgão de Administração e gerentes sênior.	x			A Entidade possui uma área destinada a receber e canalizar qualquer queixa, reclamação ou denúncia, sendo os dados do responsável (nome, telefone e correio eletrônico) publicados na página web do BCRA. Além do mais, a Entidade conta com uma área de investigações especiais, encarregada das funções de prevenção de fraude, sua análise e resolução, e, como já foi mencionado no item II.1.1.8, o Conselho de Administração adotou uma política de prevenção de fraudes.
PRINCÍPIO IX: APROFUNDAR O ESCOPO DO CÓDIGO.
Recomendação I.X: Fomentar a inclusão das previsões relativas às boas práticas de governança no Estatuto. Responder se: O Órgão de Administração avalia se as disposições do Código de Governança Corporativa devem ser refletidas, no todo ou em parte, no Estatuto, inclusive as responsabilidades gerais e específicas do Órgão de Administração. Indicar que disposições estão efetivamente incluídas no Estatuto desde a vigência do Código até o presente.	x			O Estatuto governa a constituição e o funcionamento do Conselho de Administração, e suas atribuições são detalhadas nele; assim, inclui certas disposições do Código de Governança Corporativa. Sem prejuízo disso, o Conselho de Administração entende que não é necessário nem conveniente refletir todo o Código no Estatuto, visto que foi aprovado pelo Conselho de Administração como instrumento dinâmico, concebido para poder ser atualizado e aprimorado com frequência.

(1) Indicar com una cruz se corresponder.

(2) No caso de observância total, informar de que maneira a Emissora cumpre os princípios e recomendações do Código de Governança Corporativa.

(3) No caso de observância parcial ou inobservância, se houver, justificar o porquê e indicar quais as ações previstas pelo Órgão de Administração da Emissora para incorporar os itens não adotados no próximo exercício ou seguintes exercícios.

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

PONTO N° 3.: CONSIDERAÇÃO DE RELATÓRIO INFORMATIVO SEGUNDO TÍTULO IV - CAPÍTULO III - ARTÍGO 4 DA RESOLUÇÃO GERAL 622/2013 DA COMISSÃO NACIONAL DE

VALORES: Posto a consideração este ponto de Ordem do Dia, e Sr. Presidente lembra aos presentes que, as sociedades que se encontram no regime de oferta pública de suas ações devem apresentar conjuntamente com as DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS intermédias e de encerre do exercício, o Relatório Informativo de acordo as Normas da CNV. Com respeito informa que foi requerido da Gerencia de Administração a confecção de um projeto da mesma, em 31.12.13. Continua expressando o Sr. Pesidente que o Relatório Informativo consiste em um breve resume de as atividades do Banco e das principais contas do Balanço. Logo de um amplio intercambio de opiniões se aprova por unanimidade o Relatório Informativo que se arquiva como respaldo e cujo texto se transcreve integramente no Livro de “Balanço”, resolvendo sua apresentação ante os organismos de controlador que correspondam. Assim mesmo, os Auditores Independentes, confeccionaram um informe sobre o Relatório Informativo e se da por tomado conhecimento.------------

PONTO N° 4.: INFORME ANUAL DEL COMITÊ DE AUDITORIA – CNV EM CUMPRIMENTO DO DISPOSTO NO ARTIGO 110 DA LEI 26.831 E NO ARTIGO 18 PARÁGRAFO C., CAPÍTULO III, TÍTULO II, DA RESOLUÇÃO GERAL 622/2013 DA COMISSÃO NACIONAL DE VALORES: O Sr.

Presidente manifesta que o Comitê de Auditoria – CNV, remitiu para consideração dos presentes o relatorio sobre as questões de sua competência, emitido em cumprimento do disposto no artigo da Lei 26.831 e no artigo 18 parágrafo C, Capítulo III, Título II, da Resolução General 622/2013 da Comissão Nacional de Valores. Logo após amplo intercambio de opiniões, se aprova por unanimidade o relatório em consideração que se arquiva como respaldo e cujo texto se transcreve integramente no Livro de “Atas de Comitê de Auditoria – CNV N° 1, rubricado ante a I.G.J.------------- --

Sendo considerados todos os pontos da ordem do dia e não tendo mais assuntos que tratar, se da por finalizada a reunião sendo as 19:15 horas.

Xxxxx X.Xxxxxx Xxxxx Xxxx X. De Nobrega Pecego Xxxxxx X. Belineti Naegele

Xxxxxx X. Xxxxxxxxxx Xxxxxxx X. Tasat Xxxxxx X. Cukar

BANCO PATAGONIA S.A. ACTA DE DIRECTORIO Nº 2643 (06.02.14):

Xx xx Xxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxx Xxxxx a los 6 días del mes de Febrero de 2014, se reúnen en el domicilio social sito en Tte. Gral. Xxxx X. Perón 500, los miembros del Directorio de BANCO PATAGONIA S.A., que firman al pie, dejando constancia que todos se encuentran presentes en el lugar, salvo el Sr. Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx, quien lo hace comunicado por medios de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, de acuerdo a lo previsto en el artículo duodécimo del Estatuto Social y a la normativa vigente, delegando la firma del Acta en el Sr. Xxxx Xxxxxx xx Xxxxxxx Xxxxxx. Se encuentra presente la Dra. Xxxxxx Xxxxx Xxxxx, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 18:15 hs., habiendo quórum suficiente, el Sr. Presidente declara abierto el acto y manifiesta que la reunión tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día:

1. Consideración de los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico de la Sociedad, comprendido entre el 0x xx xxxxx x xx 00 xx xxxxxxxxx de 2013, e informes de los Auditores Independientes y Comisión Fiscalizadora.

2. Consideración de la Memoria correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.

3. Consideración de Reseña Informativa según Título IV - Capítulo III - Artículo 4 de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores.

4. Informe Anual del Comité de Auditoría – CNV, xx xxxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxxxx xx xx Xxx. 000 de la Ley 26.831 y el Art. 18 inciso C., Capítulo III, Título II, de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores.

PUNTO N° 1: CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONÓMICO DE LA SOCIEDAD COMPRENDIDO ENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, E INFORMES DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Y COMISIÓN

FISCALIZADORA: Puesto a consideración este punto del Orden del Día, el Sr. Presidente informa que con suficiente antelación se ha distribuido entre los Sres. Directores y Síndicos, el estado de situación patrimonial de Banco Patagonia S.A. correspondiente al 90° ejercicio económico de la Sociedad, finalizado el 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto, de flujo de efectivo y sus equivalentes y los Estados Contables Consolidados, por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y las notas y anexos que los complementan, todo en el marco de las normas legales vigentes. Informa además que de acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2013 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con saldos al cierre del ejercicio precedente.

Continúa diciendo que la documentación en consideración en esta reunión, responde a los registros efectuados en los libros rubricados de la sociedad llevados de conformidad con las normas legales vigentes y su documentación respaldatoria. Por este hecho y dado que los mismos son de conocimiento por parte de los presentes, mociona que se omita su transcripción en actas y se den por aprobados.

Luego de un amplio intercambio de opiniones y de considerarse distintos aspectos relacionados con la información contenida en los Estados Contables mencionados, la moción es aprobada por unanimidad.

A continuación, el Sr. Presidente propone que, estando aún dentro de los plazos legales, se considere la Convocatoria a Asamblea en otra reunión del Directorio. Luego de un breve intercambio de opiniones, la propuesta del Sr. Presidente resulta aprobada por unanimidad.-----------------------------

Acto seguido, el Sr. Xxxx Xxxxxx xx Xxxxxxx Xxxxxx pone a consideración de los presentes el informe de los Auditores Independientes sobre los estados aprobados. Luego de un breve intercambio de opiniones, se deja constancia de haber tomado conocimiento del informe y se resuelve su transcripción en la presente acta:

“INFORME DE LOS AUDITORES SOBRE ESTADOS CONTABLES

A los Señores Accionistas de Banco Patagonia S.A.

Domicilio legal: Tte. Gral. J. D. Perón 500 CUIT: 30-50000661-3

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Hemos examinado el estado de situación patrimonial de Banco Patagonia S.A. al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, las notas 1 a 26 y los anexos A, X, X, X, X, X, X, X, X, X, X, X, X y O por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior. Asimismo, hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado de la Entidad y sus sociedades controladas que se indica en la nota 1 a los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados consolidados de

resultados y de flujo de efectivo y equivalentes, las notas 1 a 6 y el anexo I por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presentan como información complementaria y en forma comparativa con el ejercicio anterior.

2. El Directorio y la Gerencia son responsables por la preparación y adecuada presentación de los estados contables mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye: (a) el diseño, implementación y mantenimiento de un control interno apropiado de manera que los estados contables no contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades; (b) la selección de políticas contables apropiadas, y (c) la preparación de estimaciones contables razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables basada en nuestra auditoría.

3. Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, incluyendo los procedimientos establecidos por las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por el Directorio y la Gerencia y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión profesional.

4. El Directorio y la Gerencia de la Entidad han confeccionado los estados contables mencionados en el párrafo 1 dando cumplimiento a lo establecido por la normativa del B.C.R.A., lo cual implica ciertos apartamientos con respecto a lo dispuesto por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, según lo descripto en la nota 3 a los estados contables individuales.

5. En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como la situación patrimonial y financiera consolidada de la Entidad y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., y excepto por lo mencionado en el párrafo 4, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

6. Con relación a los estados contables al 31 de diciembre de 2012 y por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se presentan para fines comparativos, los mismos fueron auditados por otra firma de contadores públicos independientes que emitieron un informe de auditoría favorable sin salvedades respecto de las normas del Banco Central de la República Argentina y con una salvedad determinada con respecto a las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, por cuestiones similares a las descriptas en el párrafo 4, con fecha 1 de febrero de 2013.

7. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

b. los estados contables referidos en el párrafo 1. se ajustan a las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales y las normas sobre documentación contable del B.C.R.A. y de la Comisión Nacional de Valores, se encuentran asentados en el libro Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. Los sistemas de información utilizados para generar la información incluida en los estados contables mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron oportunamente autorizadas;

c. los estados contables consolidados referidos en el párrafo 1 se han preparado, en sus aspectos significativos, de acuerdo con las pautas de consolidación establecidas por las Comunicaciones “A” 2227 y 0000 xxx X.X.X.X. que se exponen en las notas 1 a 6 de dicha información consolidada;

d. al 31 de diciembre de 2013 no han surgido evidencias de falta de cumplimiento en los aspectos significativos, de las regulaciones monetarias y regulaciones técnicas establecidas por el B.C.R.A. sobre bases consolidadas informadas ante dicho organismo de contralor;

e. al 31 de diciembre de 0000, xx xxxxx devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a $ 28.872.050, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha;

f. como parte de nuestro examen hemos leído la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular;

g. al 31 de diciembre de 2013, la Entidad cuenta con un patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la CNV según se menciona en nota 16 a los estados contables;

h. de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 400 de la C.N.V.:

– el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 es 91%;

– el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a su controlante y vinculada es 76%; y

– el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total facturado a la Entidad y a su controlante y vinculada por todo concepto, incluyendo servicios de auditoría, es 66%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de febrero de 2014. KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Xxxxxxxx X. Eidelstein Socio Contador Público (UBA) CPCECABA Tº 120 Fº 228”.----------------

A continuación, la Sra. Síndico presente, Dra. Xxxxxx Xxxxx, en representación de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que habiendo examinado la documentación de Banco Patagonia S.A. correspondiente al ejercicio económico N° 90 finali zado el 31 de diciembre de 2013, incluida la Memoria, la Comisión Fiscalizadora emitió su informe conforme los siguientes términos:

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Xxxxxxxxxxx y Directores de

BANCO PATAGONIA S.A.

Domicilio Legal: Tte. Gral. J. D. Perón 500

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

De nuestra consideración:

1. Hemos examinado el inventario y el estado de situación patrimonial adjunto de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas 1a 26, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que los complementan, el Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario y la Memoria.

2. La Dirección de la Entidad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables mencionados en el párrafo anterior de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Esta responsabilidad incluye diseñar; implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre dichos documentos basada en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.

3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en las actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el primer párrafo hemos revisado la auditoría efectuada por KPMG, firma miembro de KPMG internacional, en su carácter de auditores externos, quienes aplicaron las “Normas mínimas sobre auditorías externas” del

B.C.R.A. y normas de auditoría vigentes en la República Argentina, habiendo emitido su informe con fecha 6 de febrero de 2014.

Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones expuestas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan distorsiones significativas debidas a errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por el Directorio y la Gerencia y la presentación de los estados contables en su conjunto.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión.

4. Tal como se describe en la nota 3. a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el primer párrafo, han sido preparados por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las cuales difieren de las normas contables profesionales aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires en ciertos aspectos de valuación y exposición que se describen y cuantifican en la mencionada nota.

5. Basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 6 de febrero de 2014, que emitió el Dr. Xxxxxxxx X. Xxxxxxxxxx (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), en nuestra opinión, los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO PATAGONIA S.A. al 31 de diciembre de 2013 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo y equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas del B.C.R.A. y, excepto por el efecto de lo mencionado en el cuarto párrafo, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

6. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

a) En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideram os necesarios de acuerdo con las circunstancias, incluyendo entre otras, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores no teniendo observaciones que formular al respecto.

b) Los estados contables de BANCO PATAGONIA S.A. mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes, las normas reglamentarias del B.C.R.A. y de acuerdo con las condiciones establecidas en la Resolución N° 4.810/EMI de la Co misión Nacional de Valores de fecha 21 de octubre de 2008. El inventario se encuentra asentado en el libro “Inventario”.

c) Xxxxx revisado la memoria del Directorio sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.

Con respecto al Informe sobre el grado de cumplimiento al Código de Gobierno Societario emitido por el Directorio de la Entidad en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 1, inciso a.1) del Capítulo I de la Sección I del Título IV de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013) y que será presentado ante dicho organismo como anexo separado a la Memoria, informamos que del análisis realizado no han surgido indicios que indiquen falta de veracidad en la información brindada por el Directorio a esta Comisión Fiscalizadora y volcada a dicho Informe.

d) De acuerdo a lo requerido por el art. 105 de la Ley Nº 26.831 y los arts. 21 del Capítulo III de l Título II y 4º inciso d) parte final del Capítulo I del Título XII de las Normas de la C.N.V. (t.o. 2013), sobre la independencia del auditor externo y sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas de contabilización de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado en el quinto párrafo incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades con relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, considerando lo expuesto en el cuarto párrafo.

e) No tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 16 a los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de 2013 en relación con las exigencias de la CNV respecto al Patrimonio Neto mínimo y contrapartida.

f) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de febrero de 2014 - Por Comisión Fiscalizadora Xxxxxx X. Cukar - Síndico TitularContador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 – F° 66”.----------------------- -----

PUNTO N° 2: CONSIDERACIÓN DE LA MEMORIA CORRESPONDI ENTE AL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, QUE INCLUYE INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO: El Sr. Presidente

expresa que habiendo sido aprobados los Estados Contables referidos al 90° ejercicio social cerrado el 31.12.2013, corresponde ahora considerar la Memoria del ejercicio cerrado el 31.12.2013, que incluye el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.

Acto seguido, el Sr. Presidente pone a consideración de los presentes la Memoria y manifiesta que su contenido es de conocimiento de los Sres. Directores y Síndicos, por haber sido distribuida con suficiente anticipación, por lo que mociona se tenga por xxxxx y aprobada, y se transcriba íntegramente en el Acta de esta reunión.

Luego de un amplio intercambio de opiniones, la Memoria es aprobada por unanimidad, de acuerdo al siguiente texto:

◼ MEMORIA EJERCICIO 2013

Señores Accionistas

En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio de Banco Patagonia S.A. somete a consideración de sus Accionistas la documentación correspondiente al 90° ejercicio económico de la Sociedad, finalizado el 31 de Diciembre de 2013, que comprende: Memoria, Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y las notas, anexos y el Cuadro I que los complementan, Proyecto de Distribución de Utilidades, Informe de los Auditores Independientes e Informe de la Comisión Fiscalizadora.

◼ CONTENIDO

……………………………………………………………………………………………………………………………………………

10.  CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO

🞏 Panorama Económico de la República Argentina y el mundo

🞏 Sistema Financiero Argentino

11.  HISTORIA

12.  BANCO DO BRASIL

13.  ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD

14.  SOCIEDADES CONTROLADAS

🞏 PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

🞏 PATAGONIA VALORES S.A. Sociedad de Bolsa

🞏 BANCO PATAGONIA (Uruguay) S.A. I.F.E.

🞏 GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A. (Ex Gmac Compañía Financiera S.A.)

15.  PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

16.  GOBIERNO SOCIETARIO

17.  GESTIÓN DEL BANCO

🞏 Política comercial proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria, financiera y de inversión

🞏 Aspectos vinculados con la organización, toma de decisiones, política de dividendos, sistema de control interno y manejo de riesgos de la entidad

🞏 Estructura Organizacional

🞏 Red de Sucursales y Canales

🞏 PERSONAS

🞏 EMPRESAS

🞏 FINANZAS

🞏 SECTOR PÚBLICO

🞏 Infraestructura, Tecnología y Sistemas

🞏 Desarrollo Humano y Clima Organizacional

18.  RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

10.  CONTEXTO ECONÓMICO Y DEL SISTEMA FINANCIERO

Panorama económico de la República Argentina y el mundo

Durante 2013, la economía global mantuvo una dinámica similar a la del año anterior, con un crecimiento cercano al 2,4%, apenas por debajo del nivel del 2012. La desaceleración provino de un menor crecimiento tanto en las economías emergentes como en los países avanzados. El comercio mundial continuó expandiéndose de manera lenta, manteniéndose cercano al 3%, nivel que había tenido en el año anterior.

Pese a una tenue recuperación económica y menores temores de default en los países del euro, el desempleo en esa zona se siguió incrementando, especialmente en países como España y Grecia. También lo hizo, pero de manera muy tenue, en las mayores economías de la zona, como Alemania, Francia e Italia. Si bien existen señales que el desempleo se está deteniendo, la desocupación siguió siendo uno de los problemas principales de la eurozona.

En el marco de la leve desaceleración del crecimiento mundial, el foco de atención se concentró en la irregularidad de la dinámica del nivel de actividad en EEUU. En efecto, un mal comienzo del año llevó a que en el 2013 se revirtiera la recuperación del crecimiento en la principal economía del mundo. Así, la expansión del PBI se ubicó xx xx xxx xx xxxxx xx 0,0%, xxxxxx en el 2012 había crecido un 2,8%.

Sin embargo, señales de recuperación en la segunda parte del año, derivaron en optimismo sobre las perspectivas económicas futuras. La Reserva Federal anunció que a partir del 2014 reducirá el estímulo monetario no convencional. Como consecuencia del anuncio, se presentó cierta tendencia en las tasas de interés internacionales, a incrementarse paulatinamente, y una tendencia hacia la apreciación del dólar en el mundo.

En lo que respecta a los principales socios comerciales de Argentina, en conjunto, mostraron una mejor performance respecto al año anterior, ya que sus economías (ponderadas por la participación que tienen en el comercio exterior argentino) se expandieron cerca de un 3%, lo que implica un 0,2% por encima del 2012. La principal explicación radicó en la recuperación de Brasil, cuya economía creció xx xxxxx xx 0,0% xx xx 0000, xxxxxx en el 2012 lo había hecho por un 1%. Sin embargo, dicha recuperación fue inferior a la esperada, lo que tendió a profundizarse hacia fines de año, afectando la demanda de exportaciones argentinas.

En la República Argentina, el crecimiento de la economía mostró una recuperación durante todo 2013. Un importante crecimiento de la cosecha agrícola, combinada con la xxxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxx x xx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxx xxxxxxx, xxxxxx permitido una expansión de la economía cercana al 5%, conforme a las cifras oficiales.

El pico de crecimiento se ubicó entre el segundo y el tercer trimestre del año. De todas maneras, la recuperación del crecimiento económico permitió revertir el incipiente incremento en la desocupación que se presentaba a principios de año, con lo que la tasa de desempleo habría terminado el 2013 por debajo del 7%, lo que implica niveles similares a los del año anterior y cerca de los mínimos de la última década.

El gasto público resultó superior a los ingresos, llevando a un nuevo incremento en el desequilibrio fiscal. Pese a ello, una reducción en los vencimientos de deuda permitió que no se incrementaran de manera relevante las necesidades financieras totales del Tesoro, ya que un importante aumento en el uso de pesos, fue compensado con un menor uso de reservas internacionales para hacer frente a vencimientos externos de la deuda pública nacional.

En un marco de mayor dinámica de la economía y de la necesidad de incrementar las importaciones de energía, y pese a la vigencia de restricciones cuantitativas, las compras externas mostraron una recuperación, creciendo cerca del 10%, para acercarse a los US$ 75.000 millones. Pese a que una parte de la recuperación de la cosecha agrícola quedó acumulada en forma de stocks en manos de los productores, las exportaciones se recuperaron de la caída del año anterior, expandiéndose cerca de un 4%.

Si bien la mayor actividad de las importaciones implicó una reducción en el saldo comercial respecto a los US$

12.400 millones del 2012, en el año 2013 el superávit comercial siguió siendo importante, superando los US$

9.000 millones.

La balanza cambiaria (comercial), llegó a los USS 6.000 millones durante el año, en tanto la de servicios alcanzó un déficit cercano a los US$ 10.000 millones.

Las ventas de divisas, del orden de US$ 5.500 millones, sumadas al pago de deudas con el exterior y a una desvalorización en las tenencias de oro, implicaron una reducción de US$ 12.691 millones en las reservas internacionales del BCRA durante el año 2013.

Sistema Financiero Argentino

Durante 2013 se visualizó una volatilidad financiera que afectó el mercado de capitales y el sistema financiero argentino en su conjunto. Luego de las caídas en los precios de los activos de riesgo xx xx xxxxxxx xxxxx xxx xxx, a partir de Agosto se produjo una importante recuperación de los mismos, aunque con fluctuaciones marcadas.

Dentro de la política cambiaria de flotación administrada, el BCRA ejecutó una aceleración del ritmo de devaluación de la moneda hacia fines de año, con el dólar estadounidense subiendo, durante todo 2013, un 32,6%.

Durante el año, los depósitos privados en moneda local se incrementaron cerca de un 30%, para llegar en el promedio de Diciembre a los $ 483.000 millones, mientras que los depósitos en pesos del sector público lo hicieron un 23%, llegando a los $ 183.000 millones. Dentro de los depósitos del sector privado, las colocaciones a plazo fijo fueron las más dinámicas, llegando a alcanzar en Diciembre los $ 220.000 millones, lo que implica un 35% de incremento respecto al mismo mes del año anterior.

Por su parte, los depósitos en dólares disminuyeron durante el año, aunque a un ritmo menor. Así, las colocaciones en divisas del sector privado se redujeron a US$ 6.689 millones en Diciembre, cayendo un 14% respecto al mismo mes del año anterior.

La tasa Badlar (tasa de interés pagada para depósitos mayores a $ 1.000.000 por el promedio de las entidades financieras privadas) culminó el 2013 en alza, promediando en Diciembre el 20,24%, lo que implica 4,85 p.p por encima del promedio de Diciembre del año anterior. Por cuarto año consecutivo el BCRA mantuvo inalteradas en 9% y 9,5% las tasas a 1 y 7 días de los pases en esa entidad. En cambio, a fin de 0000 xx xxxxxxxxx monetaria había incrementado a 16,89% la tasa de las subastas de Lebac.

Los préstamos en pesos al sector privado aumentaron un 34% durante el año 2013, pasando de $ 338.697 millones en Diciembre del 2012 a $ 454.873 en el último mes del 2013. En cambio, los créditos en dólares cayeron más de un 30%, como efecto del mayor interés de las empresas por endeudarse en pesos, en lugar de hacerlo en divisas.

Dentro de los principales factores explicativos de la expansión del crédito en pesos estuvo la sucesiva ampliación de la “Línea de Créditos para la Inversión Productiva”, creada xx xx xxx 0000, xxx xx xxxx las Entidades Financieras que poseen más del 1% del total de los depósitos del sistema financiero deben destinar, en cada semestre, un monto equivalente al 5% de sus depósitos del sector privado para financiar proyectos de inversión a un plazo de 36 meses y con un tasa de interés máxima que para el año 2013 fue del 15,25% anual. A Diciembre del 2013 los préstamos totales de esta línea, se ubicaban en torno a los $ 55.000 millones, con cerca de un 55% de ese monto dirigido a las empresas de menor tamaño relativo.

Por su parte, las líneas de créditos al consumo (préstamos personales y tarjetas de crédito) se expandieron cerca de un 36%, llegando a representar cerca del 40% del crédito en pesos al sector privado.

Por último, el numerario en poder del público promedió los $ 198.860 millones en Diciembre del 2013, lo que implica un crecimiento del 23% respecto al mismo período del año anterior. En cambio, el stock de Letras y Notas del BCRA (incluyendo aquellas emitidas para realizar operaciones de pases) se incrementó sólo en un 11%, $ 110.546 millones, durante el año 2013. Ello refleja menores operaciones de esterilización del BCRA, dado el marco de menor crecimiento de los agregados monetarios derivado de las ventas de divisas (y consiguiente absorción de pesos) que debió realizar la autoridad monetaria durante el año.

Entre los principales aspectos normativos que impactaron en el sistema financiero se destacaron los siguientes:

Protección de servicios financieros: con el fin de fortalecer la protección de los usuarios de servicios financieros el BCRA continuó con la emisión de normas para regular el cobro de comisiones y transparentar los cargos, gastos, seguros, comisiones, tasas de interés y todo otro concepto que se cobre a los usuarios por los diferentes servicios y productos que comercialicen

Disciplina de Mercado: en este aspecto se intentó fomentar la disciplina de mercado de modo tal que permitan a los participantes del mismo evaluar la información referida xx xxxxxxx, xxx xxxxxxxxxxxx xx riesgo, los procesos de evaluación del riesgo y la suficiencia del capital de una institución, el BCRA dió a conocer los requisitos mínimos de revelación de información "Disciplina de mercado – Requisitos mínimos de divulgación" que las Entidades Financieras deberán publicar sus sitio web.

El BCRA profundizó los requerimientos relacionados con la seguridad para la atención del usuario de servicios financieros.

En línea con los avances en la implementación de las normas emanadas de Basilea el BCRA introdujo en el Plan de Negocios, entre otros cambios, la determinación del cálculo del capital económico y la evaluación de su suficiencia.

Durante el año 2013 se continuó impulsando el financiamiento para el desarrollo y crecimiento de las MiPyMes mediante una “línea de créditos para la inversión productiva”, destinando, como mínimo, un monto equivalente al 5% de los depósitos en pesos, para impulsar su desarrollo.

En el segundo semestre del año 2013, se habilitó como destino de financiación el capital de trabajo asociado a proyectos de inversión. Y durante el mes de diciembre el BCRA, estableció una ampliación de la línea de créditos para la inversión productiva para el año 2014 (cupo 2014), con características similares a las establecidas para la línea original. Dentro de la misma se admiten préstamos hipotecarios para individuos, proyectos de inversión y obras de infraestructura y exportación de bienes de capital para clientes que no encuadren en la definición de MiPyme, por hasta un monto equivalente al 50% del importe total del cupo. La tasa de interés máxima será de hasta 17,50% nominal anual fija como mínimo por los primeros 36 meses,

excepto por los préstamos hipotecarios para individuos que es por el primer año. Una vez cumplido ese plazo, y de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa variable que no deberá exceder a la tasa BADLAR total en pesos más 300 puntos básicos.

Las financiaciones deberán estar acordadas en su totalidad al 30 de junio de 2014 y podrán desembolsarse de manera única, sin exceder dicha fecha, o escalonada, sin exceder el 31 de diciembre de 2014, en este último caso solamente cuando lo justifiquen las características del proyecto a financiar.

En relación al Mercado de Capitales, durante el tercer trimestre de 2013 se reglamentó la Nueva Ley de Mercado de Capitales cuya finalidad es la centralización y ampliación de las facultades de control y supervisión de la CNV. Asimismo permitirá asegurar el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinietes en el ámbito del mercado de capitales, con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principales enunciados en la nueva ley mencionada.

Por último, xx xxxxx xx 0000 xx Xxxxxxxx xx EEUU sancionó la ley denominada Fatca (Foreign Account Tax Compliance Act), cuyo objetivo es la prevención de la evasión fiscal de ciudadanos estadounidenses, atribuyendo responsabilidades a las entidades financieras. La ley impone una retención del 30% sobre determinados pagos efectuados a las entidades financieras que no se adhieran al régimen establecido por esta ley. La vigencia está prevista para el 1º de julio de 2014 para lo cual se está trabajando en la firma de los acuerdos correspondientes.

11.  HISTORIA

Banco Patagonia es continuador de una serie de bancos de histórica presencia en Argentina como fueron el Banco de Río Negro, líder en la región patagónica, Banco Mercantil Argentino, pionero en el negocio de Plan Sueldo, Banco Caja de Ahorro, precursor en la incorporación del negocio de seguros al sector bancario, estos dos últimos fusionados con el Banco Sudameris Argentina, y Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, con más de 140 años de presencia en el país. Los legados de estas instituciones y las demás que forman parte hoy de nuestro banco, representan un activo de gran valor para la entidad y un elemento competitivo diferenciador.

A su vez, durante el año 2010 se incorporó a GPAT Compañía Financiera S.A., una sociedad constituida en Argentina y autorizada a funcionar como entidad financiera especializada en el financiamiento mayorista y minorista para la adquisición de automotores 0 KM, tanto a concesionarios –en especial de la red General Motors de Argentina- como a clientes particulares.

Finalmente durante 2011, el 58,96% del capital social de Banco Patagonia pasó a manos del accionista controlante, Banco do Brasil, con la intención de continuar siendo uno de los principales bancos del Sistema Financiero Argentino.

Resumen

1976 1979	Los Accionistas Sres. Xxxxxx Xxxxx y Xxxxxxxx Xxxxxx comienzan sus actividades en el sistema financiero argentino, a través de diversas compañías especializadas en el mercado bursátil, extra bursátil y cambiario. Los Accionistas Sres. Xxxxxx Xxxxx y Xxxxxxxx Xxxxxx crean Xxxxxx Xxxxxxx.
1987	Los Accionistas Sres.Xxxxxx Xxxxx y Xxxxxxxx Xxxxxx adquieren Finagen Compañía Financiera, perteneciente a Volkswagen Argentina.
1988	Finagen Compañía Financiera se fusiona con Cambio Mildesa para transformarse en Banco Mildesa.
1996	Banco Mildesa adquiere el 85% del capital social del Banco de Río Negro.
1997	Banco Mildesa y Banco de Río Negro se fusionan, manteniendo el nombre de este último.
1998	Banco de Río Negro adquiere nueve sucursales del ex-Banco Almafuerte y una sucursal del ex-Banco Mayo.
2000	Banco de Río Negro cambia su denominación por la de Banco Patagonia.
2001	Banco Patagonia S.A.I.F.E., subsidiaria del Banco, inicia sus actividades en Uruguay.
2003	Banco Patagonia se fusiona con Banco Sudameris Argentina, y este, como entidad subsistente, cambia su denominación a Banco Patagonia Sudameris. En el 2000, Banco Sudameris Argentina había adquirido al Banco Xxxx xx Xxxxxx. Xx 0000, xx Xxxxx Xxxx xx Xxxxxx se había fusionado con el Banco Mercantil Argentino.
2004	Banco Patagonia Sudameris incorpora activos, asume pasivos y absorbe empleados de Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, el cual había incorporado en 1998 a Banco de Tres Arroyos. Banco Patagonia Sudameris adopta el nombre Banco Patagonia.

2007 Banco Patagonia abre su capital en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y San Pablo, siendo la primera empresa que, sin tener operaciones en Brasil, cotiza sus acciones en la Bolsa de San Pablo (BOVESPA).

2010 Banco Patagonia adquiere el 99% del capital accionario de GPAT Compañía Financiera S.A. (ex GMAC Compañía Financiera S.A.) con el objetivo de ampliar su horizonte de negocios

Los Sres. Xxxxxx Xxxxx y Xxxxxxxx Xxxxxx acordaron la venta del 51% del capital social y votos en circulación de Banco Patagonia, a Banco do Brasil.

2011 Durante el mes de Abril se concretó el cierre del contrato de compraventa de acciones entre Banco Patagonia y Banco do Brasil, efectuándose la transferencia del 51% del capital social y votos en circulación a este último.

En cumplimiento de la normativa argentina, Banco do Brasil realizó la Oferta Pública de Acciones Obligatoria en Argentina, respecto de la totalidad de acciones remanentes de Banco Patagonia S.A.

En el mes de Octubre fecha se realizó la liquidación de la misma y la nueva composición accionaria de Banco Patagonia S.A. quedó de la siguiente manera: Banco do Brasil S.A. 58,9633%, Grupo de Accionistas Vendedores 21,4127%, Provincia de Río Negro 3,1656% y Mercado 16,4584%.

12.  BANCO DO BRASIL

Desde Xxxxx xx 0000, Xxxxx xx Xxxxxx pasó a ser el accionista mayoritario de Banco Patagonia, con una participación, al 31 de Diciembre de 2013, de 58,96 % xx xx xxxxxxx xxxxxx x xxxxx xxx xxxxxx.

Xx la primera institución bancaria en operar en Brasil, con más de 200 años de experiencia y cuenta con la mayor red de distribución geográfica, contando con más de 5.416 sucursales.

En cuanto a puntos de atención, Banco do Brasil cuenta con 19.248 puntos de red propia y 65.269 en la totalidad de la red, encontrándose presente en 24 países.

Es la institución financiera más importante de América Latina en términos de activos totales. Actúa en todos los segmentos, desde el bancario, pasando por el de tarjetas de crédito, administración de recursos de terceros, seguros, hasta mercado de capitales, con un importante portafolio de productos y servicios.

Emplea a aproximadamente 112.653 colaboradores que le permiten atender la demanda de los más de 61,0 millones de clientes.

La información institucional y del estado de situación patrimonial xx 00 xx Xxxxxxxxxx xx 0000 xx Xxxxx xx Xxxxxx xx encuentra disponible en su página de internet xxx.xx.xxx.xx.

13.  ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD

Resultado del ejercicio 2013

El ejercicio económico 2013 finalizó con una ganancia de $ 1.229,7 MM que, comparada con $ 884,6 MM obtenidos en el ejercicio 2012, representa un incremento de 39,0%. A continuación se detallan las principales variaciones en la composición del resultado de la entidad.

Los ingresos financieros aumentaron un 57,7% con respecto al año anterior. Los principales ingresos se obtuvieron por los intereses de préstamos al sector privado no financiero originados en el incremento del 22,1% en el volumen de la cartera activa y por un mayor ingreso por el resultado de las operaciones concertadas a término y revalúo de la posición activa de moneda extranjera.

Los egresos financieros fueron 81,0% superiores a los registrados en 2012. Los resultados por intereses de depósitos a plazo fijo se incrementaron en 80,6%, debido al aumento en su volumen ($ 11.760,9 MM vs. $ 10.142,5 MM) y en la tasa promedio anual de los mismos (16,2% vs. 13,2%). Por otra parte, se verificó un aumento de $ 51,5 millones de intereses pagados por otras obligaciones por intermediación financiera, debido principalmente al pago de intereses de obligaciones negociables no subordinadas.

Como resultado de lo expuesto, el margen de intermediación se incrementó 44,6% con respecto al año anterior.

El cargo por incobrabilidad de préstamos aumentó 74,3% producto del incremento de las previsiones normales por el incremento de la cartera activa y por la constitución de previsiones adicionales a las mínimas requeridas por el BCRA aumentando el índice de previsiones respecto a la cartera irregular de préstamos con respecto al ejercicio anterior (274,4% en 2013 y 259,0% en 2012).

Los ingresos por servicios netos aumentaron 24,2% durante el ejercicio 2013, debido al incremento de operaciones comisionables, destacándose los ingresos vinculados con las cuentas de depósitos y los relacionados con el otorgamiento tarjetas de débito y crédito y con el otorgamiento de créditos.

Los gastos de administración tuvieron una variación interanual de 26,7% pasando de $ 1.418,9 MM en 2012 a

$ 1.797,9 MM en 2013, debido fundamentalmente al incremento en los gastos en personal producto de los acuerdos salariales de la actividad bancaria y del aumento de la nómina, y al incremento de los gastos operativos como consecuencia del crecimiento de la estructura de la Entidad en línea con su estrategia comercial y de los ajustes de precios de los servicios contratados.

Las utilidades diversas (netas de las pérdidas diversas) aumentaron 37,5% debido principalmente al resultado por participaciones permanentes en el que se destaca GPAT Compañía Financiera S.A. que obtuvo una ganancia de 102,8 MM en el ejercicio 2013 (resultado en el que Banco Patagonia participa en un 99%) frente a 89,1 MM del ejercicio 2012.

ROE (Retorno sobre el capital)

Al 31 de Diciembre de 2013, el retorno sobre el patrimonio neto promedio del ejercicio fue de 30,9% frente a 30,0% del ejercicio anterior.

ROA (retorno sobre los activos)

Al 31 de Diciembre de 2013, el retorno sobre los activos promedios del ejercicio fue de 4,7% frente a 4,4% del ejercicio anterior.

Estado de Situación Patrimonial

Al 31 de Diciembre de 2013 el total de activos y pasivos de la entidad aumentó 17,9% y 15,1%, respectivamente, con relación al año anterior, alcanzando $ 30.146,4 MM y $ 25.549,9 MM respectivamente. Las principales causas de dicho incremento se originan en la evolución de los préstamos y depósitos según se detalla a continuación:

Evolución de préstamos

La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero tuvo una variación interanual de 22,1% alcanzando $ 19.086,3 MM .El aumento de la cartera activa se verificó principalmente en las líneas comerciales de adelantos y documentos y en las de préstamos consumo en la línea tarjetas de crédito.

Por otra parte, se continuó con la financiación a la red de concesionarias oficiales de General Motors Argentina

S.R.L. siendo la cartera de préstamos vigentes al 31 de Diciembre de 2013 de $ 465,3 MM.

Evolución de depósitos

Al 31 de Diciembre de 2013 los depósitos totales tuvieron una variación interanual de 18,4% y en términos absolutos de $ 3.421,9 MM, alcanzando $ 22.067,0 MM frente a $ 18.645,2 MM del año anterior.

Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ 19.355,4 MM, representando una variación de 16,8% con respecto al año anterior. Se destaca principalmente el incremento de $ 1.135,1 MM (12,9%) en los depósitos a plazo fijo y $ 836,6 MM xx xxx xxxxxxxxx xx xxxx xx xxxxxx (00,0%). Los depósitos en cuentas corrientes tuvieron una variación de $ 676,9 (23,4%) Los depósitos totales representan el 73,2% del total del fondeo de la entidad.

Ratio de liquidez

Al 31 de Diciembre de 2013 los activos líquidos (disponibilidades y títulos públicos y privados) de la entidad aumentaron 18,9% con respecto al año anterior. Por otra parte, el ratio de liquidez fue de 35,1% sobre el total de los depósitos manteniéndose en un nivel similar al 35,0% del año anterior. Los niveles de liquidez se mantuvieron en los estándares fijados por la política establecida por el Directorio en la materia.

Ratio de solvencia

Al 31 de Diciembre de 2013, el índice de solvencia medido en términos de patrimonio neto sobre el total del pasivo, fue de 18,0%, frente al 15,2% del año anterior, siendo para el total del sistema financiero de 13,5% y para las entidades privadas de 15,5% (5).

(1) Fuente: BCRA Noviembre 2013

Patrimonio Neto sobre activos netos (apalancamiento)

El apalancamiento, que se obtiene del cociente entre el patrimonio neto sobre los activos netos fue xx 00 xx Xxxxxxxxx xx 0000 xx 00,0%, xxxxxx xx 13,5% del año anterior, mientras que para el total del sistema financiero fue de 12,3% y para el conjunto de entidades privadas de 13,9% (1).

Inmovilización de Capital

Al 31 de Diciembre de 2013, el indicador de inmovilización de capital, entendido como los activos fijos (bienes de uso, diversos e intangibles) sobre el pasivo total, mejoró con respecto al año anterior, siendo de 1,2% frente a 1,4% del ejercicio anterior.

Regulaciones normativas

La entidad cumple con las regulaciones monetarias establecidas por el BCRA y mantiene el criterio de prudencia que la caracteriza. Xx 00 xx Xxxxxxxxx xx 0000, xx xxxxxx xx xxxxxxxxxxxxxx de Banco Patagonia mostró un exceso de capital de $ 1.926,9 MM con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, aumentando 83,3% respecto del ejercicio anterior ($ 1.051,1 millones) debido a la implementación de la Com. “A” 5369 y complementarias, con vigencia a partir del 1 de enero de 2013, que deja sin efecto las disposiciones en materia de capital mínimo por riesgo de tasa de interés, sin perjuicio de que la entidad continúa gestionando este riesgo.

Asimismo, entre otras cuestiones, las modificaciones implicaron cambios en los ponderadores de riesgo y xxxxxxxxxxx xx xx xxxxxxx xx xxxx x xx xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx xx “cobertura del riesgo de crédito” por el que evalúa específicamente el tratamiento a dispensar a las garantías recibidas.

En el mismo sentido, el ratio de capitalización que relaciona la RPC (responsabilidad patrimonial computable) con los activos ponderados por su riesgo fue de 20,1 % frente a 18,4% del ejercicio anterior. Dicho aumento se origina principalmente en el aumento de la cartera activa de la entidad.

Estructura patrimonial y de resultados

A continuación se expone el estado de situación patrimonial y de resultados de la Entidad al 31 de Diciembre de 2013, comparados con los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2012, 2011, 2010 y 2009.

Estructura patrimonial (en miles de $)	2013	2012	2011	2010	2009
Disponibilidades	5.758.004	4.403.773	2.242.338	1.480.998	1.510.076
Títulos Públicos y Privados	1.993.708	2.117.100	2.511.636	3.560.312	2.617.348
Préstamos	19.187.829	16.031.418	11.053.174	7.234.969	4.417.035
Otros Créditos por Intermediación
Financiera	1.074.756	1.444.689	1.322.274	840.035	586.356
Créditos por Arrendamientos Financieros	920.203	636.635	491.174	233.263	137.170
Participaciones en Otras Sociedades	527.975	394.959	273.062	206.983	79.744
Créditos Diversos	369.598	227.768	405.570	417.568	199.247
Bienes de Uso	234.063	225.897	199.695	176.057	103.010
Bienes Diversos	44.973	55.108	61.716	71.821	108.725
Bienes Intangibles	34.443	21.969	-	-	-
Partidas Pendientes de Imputación	842	703	583	558	511
TOTAL DE ACTIVO	30.146.394	25.560.019	18.561.222	14.222.564	9.759.222

Estructura patrimonial (en miles de $)	2013	2012	2011	2010	2009
Depósitos	22.067.025	18.645.169	13.317.163	10.298.742	6.522.363
Otras Obligaciones p/Intermediación Financiera	2.482.854	2.821.237	2.070.508	1.295.742	788.026
Obligaciones Diversas	873.360	653.248	622.759	448.072	469.068
Previsiones	123.538	71.020	66.993	68.054	64.091
Obligaciones Negociables Subordinadas	-	-	-	-	61.200
Partidas Pendientes de Imputación	3.146	2.559	1.263	962	473
TOTAL DE PASIVO	25.549.923	22.193.233	16.078.686	12.111.572	7.905.221
PATRIMONIO NETO	4.596.471	3.366.786	2.482.536	2.110.992	1.854.001
TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO	30.146.394	25.560.019	18.561.222	14.222.564	9.759.222

Estructura de resultados (en miles de $)	2013	2012	2011	2010	2009
Ingresos financieros	5.303.358	3.362.055	2.143.648	1.568.755	1.573.487
Egresos financieros	2.193.564	1.212.160	746.994	408.491	434.341
Margen bruto de intermediación	3.109.794	2.149.895	1.396.654	1.160.264	1.139.146
Cargos por incobrabilidad	525.253	301.301	97.103	53.859	66.732
Ingresos por servicios	1.512.008	1.173.862	864.477	616.620	481.218
Egresos por servicios	463.363	329.654	226.305	183.669	141.306
Gastos de Administración	1.797.916	1.418.880	1.094.152	861.800	659.858
Resultado neto por intermediación financiera	1.835.270	1.273.922	843.571	677.556	752.468
Utilidades Diversas	349.817	217.861	152.910	102.585	63.839
Pérdidas Diversas	102.244	37.754	33.203	43.186	41.627
Resultado neto antes del Impuesto a las ganancias	2.082.843	1.454.029	963.278	736.955	774.680
Impuesto a las ganancias	853.158	569.385	351.032	255.551	325.854
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO	1.229.685	884.644	612.246	481.404	448.826

Estructura de la generación o aplicación del flujo de efectivo

A continuación se expone la estructura de la generación o aplicación de efectivo correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2013 de la Entidad, comparada con los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2012, 2011, 2010 y 2009.

VARIACIÓN DE EFECTIVO DEL EJERCICIO (en miles de $)	2013	2012	2011	2010	2009
Fondos generados por las actividades operativas	582.804	1.842.611	561.152	195.505	261.755
Fondos (utilizados en) generados por las actividades de inversión	15.756	-13.260	-2.396	-125.760	4.311
Fondos (utilizados en) generados por las actividades de financiación	154.206	140.095	66.169	-207.644	-332.503
Xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxxx xxx xxxxxxxx x xxx xxxxxxxxxxxx	000.000	191.989	136.415	108.821	145.484

(DISMINUCIÓN) / AUMENTO DEL EFECTIVO

1.354.231 2.161.435 761.340 -29.078

79.047

Emisión de estados contables según Normas Internacionales de Información Financiera

Durante 2007, Banco Patagonia comenzó a cotizar sus acciones en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y de San Pablo, Brasil. En tal sentido, la información financiera incluida en los estados contables a ser presentada ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil (CVM) debe ser confeccionada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), según Instrucción N° 480 que dispone sobre el regist ro de emisores de títulos valores admitidos a negociación en mercados reglamentados de títulos valores.

A esos efectos, se contemplan los lineamientos establecidos en el Marco Conceptual adoptado por el IASB (“International Accounting Standard Board” o “Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad”) y los criterios definidos en las NIIF, conformadas por las distintas normas e interpretaciones adoptadas por el I.A.S.B., de acuerdo con el siguiente detalle:

◼ Las Normas Internaciones de Información Financiera (NIIF).

◼ Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).

◼ Las interpretaciones elaboradas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (C.N.I.I.F.) o el anterior comité de Interpretaciones (C.I.N.).

Adicionalmente, se informa que el BCRA comenzó el proceso de análisis para la adopción de la normativa internacional para la elaboración de la información contable para las entidades integrantes del sistema financiero. Dicho proceso demandará la capacitación del personal de las entidades, la alta gerencia y Directorio, la adecuación de los sistemas de información y de las normas de procedimiento, etc. A la fecha, el BCRA aún no presentó el cronograma de implementación, cuya duración estimada es de aproximadamente cuatro años.

14.  SOCIEDADES CONTROLADAS

El Banco posee el control de las 4 (cuatro) sociedades que se describen a continuación:

◼ Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión canaliza el negocio de administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como la sociedad depositaria de los mismos.

◼ Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa se encarga de la negociación de valores en el Mercado de Valores de Buenos Aires, entidad de la que es accionista poseyendo una acción, que le otorga la capacidad para actuar en dicho rol. La sociedad brinda servicios al Banco y sus clientes, ampliando la oferta de productos y participando activamente en operaciones de compra-venta de títulos valores como la colocación y posterior venta de fideicomisos financieros y otros valores.

◼ Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E., es una sociedad anónima uruguaya con acciones nominativas escriturales que desarrolla la actividad de intermediación financiera en ese país exclusivamente, entre no residentes de Uruguay y en moneda extranjera a la local, llevando a cabo su operatoria comercial y administrativa con las características particulares citadas y bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay. Asimismo, en Mayo de 2011, el Directorio aprobó la transformación de la institución en “Banco” xx xxxxxxxx xx xx Xxx Xxxxxxx Xx 00.000 y solicitó la autorización correspondiente al BCRA, al Ministerio de Economía y Finanzas de la República Oriental del Uruguay y al Banco Central de Uruguay. A la fecha, dicha presentación se encuentra pendiente de resolución.

◼ GPAT Compañía Financiera S.A. se ocupa del otorgamiento de créditos prendarios a particulares (tanto personas físicas como jurídicas) para la adquisición de automóviles nuevos y usados principalmente comercializados por las concesionarias que integran la red de concesionarias de General Motors de Argentina S.R.L. y la prestación de servicios de administración de la cartera de créditos otorgados por Banco Patagonia a las concesionarias de GM.

Las sociedades han cumplido con los objetivos de brindar servicios complementarios a los desarrollados por el Banco el cual, en forma centralizada, incluye en su planificación los principales lineamientos para la gestión empresaria de las sociedades en cuanto a la toma de decisiones relacionadas con los volúmenes de sus negocios, nuevos servicios a ser brindados por las mismas, etc.

En la nota 8 de los Estados Contables se detallan los saldos patrimoniales y de resultados por las operaciones efectuadas con las sociedades controladas las que fueron realizadas en condiciones de mercado.

🞏 PATAGONIA INVERSORA S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

La industria de Fondos Comunes de Inversión en Argentina, logró durante el año 2013 un importante crecimiento, el patrimonio neto total administrado por las sociedades de fondos comenzó el año en $ 45.139 MM alcanzando los $ 72.884 MM para Diciembre de 2013 representando un incremento del 61,47% respecto del cierre del año 2012.

En cuanto a la composición de las inversiones por tipo de Fondo, a fines del 2013 el patrimonio administrado por Fondos de plazo fijo y dinero representaba el 32% de total administrado, mientras que hacia fines del año 2012 administraba el 38% del total del patrimonio de la industria. Los Fondos de renta fija continuaron con la

tendencia de los últimos años incrementando su participación de xxxxxxx, representando un 45% de la Industria de Fondos al cierre del año 2013.

El ejercicio económico 2013 finalizó con una ganancia de $ 11,1 MM originada principalmente en los mayores ingresos por honorarios de gestión y en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversión. La sociedad posee activos por $ 65,1 MM y pasivos por $ 35,3 MM. El patrimonio neto al cierre asciende a $ 29,8 MM.

🞏 PATAGONIA VALORES S.A. Sociedad de Bolsa

Durante 2013, el índice Merval registró un alza del 88,9% medido en pesos y del 42,3% en dólares, logrando de este modo la mayor suba anual desde el año 2009. El volumen total negociado sumó $ 367.842 MM, registrando un alza del 51,8% respecto al total del año 2012. Por su importancia en el total operado, se destaca la suba del 58% en títulos públicos ($ 262.865 MM) y del 90,3% en lo negociado en acciones ($ 18.945 MM).

Las acciones con mayor negociación en el año fueron, Grupo Financiero Galicia con un 17,6%, Tenaris con el 16% e YPF con un 14,6%.

El financiamiento empresarial obtenido a través de los instrumentos del mercado de capitales sumó U$S

10.495 MM, registrando un aumento del 34,6% respecto al total del año anterior. Al analizar la composición de este monto, se destaca lo emitido en obligaciones negociables (U$S 5.127 MM), como así también las colocaciones de fideicomisos financieros (U$S 4.668 MM).

En este contexto, la sociedad obtuvo en el ejercicio económico 2013 un resultado positivo de $ 1,7MM, originado principalmente en los resultados financieros y por tenencia generados por la cartera de inversiones de la Sociedad.

Al 31 de Diciembre de 2013, la sociedad posee activos por $ 23,9 MM y pasivos por $ 2,7 MM. El patrimonio neto al cierre asciende a $ 21,2 MM.

🞏 BANCO PATAGONIA (URUGUAY) S.A. I.F.E.

Durante 2013, la subsidiaria uruguaya obtuvo un resultado negativo de 251.594,13 dólares. Al 31 de Diciembre de 2013, la cartera de depósitos de no residentes en Uruguay ascendió a USD 85,3 MM frente a USD 75,7 MM del ejercicio anterior, representando un incremento de 12,7%.

La entidad cuenta con activos por USD 96,8 MM y pasivos por USD 85,4 MM. El patrimonio neto al cierre del ejercicio asciende a USD 11,4 MM, manteniendo respecto de la exigencia de capital calculado en función de los activos de riesgo, un exceso en su integración de USD 6,9 MM según la normativa del Banco Central de la República Oriental del Uruguay.

🞏 GPAT COMPAÑIA FINANCIERA S.A.

La industria automotriz argentina ha cerrado su mejor año en la historia con un nuevo récord en el número de patentamientos alcanzado. Según la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina, durante el año 2013 se patentaron 955.023 vehículos.

El año 2013 fue un año de intensa actividad y gran expansión en la industria automotriz y en el mercado de préstamos prendarios, signado por un fuerte crecimiento en las ventas a concesionarios y al público en general con una variada oferta de productos y planes de financiación.

Asimismo y en cuanto a lo relacionado con la producción nacional, exportaciones y ventas a concesionarios, durante este año se han producido algunas mejoras del orden del 3,5%, 4,8% y 16,1% respectivamente (Fuente: Asociación de Fábricas de Automotores).

Los niveles de financiación prendaria, según la Asociación de Financieras de Marcas Automotrices, tuvieron un crecimiento interanual del orden del 21%. Los planes de ahorro y las financieras de marca tuvieron un rol protagónico en este crecimiento.

GPAT cerró el año 2013 con un nuevo récord en cuanto al otorgamiento de préstamos prendarios, que alcanzó la cifra de 36.644 préstamos por un monto total de $ 1.712 MM.

Durante el año 2013 se alcanzó una excelente performance basada en una oferta de planes y productos financieros exclusivos y diferenciales y al trabajo de equipo con la Red de Concesionarios Chevrolet y con General Motors de Argentina S.R.L.

La participación de GPAT dentro del mercado, en el cual compite con los Bancos y demás entidades financieras fue superior al 70%, en lo que respecta a las prendas de la marca Chevrolet, alcanzando el liderazgo del mercado dentro de la marca Chevrolet en cuanto al volumen de préstamos otorgados con garantía prendaria, superando las expectativas que se habían establecido al principio del ejercicio.

En lo que respecta a la financiación mayorista, ya se ha señalado anteriormente que la actividad de GPAT

consiste en ser la administradora de las líneas de crédito otorgadas por Banco Patagonia S.A.

Durante el año 2013, el volumen total de vehículos administrados por GPAT a través del Programa de floorplanning, fue de 104.544 unidades por un monto superior a los $ 10.000 MM.

El ejercicio económico 2013 finalizó con una ganancia de $ 102,8 MM que comparada con $ 89,1 MM obtenidos en el ejercicio 2012, representa un incremento de 15,4%, originada principalmente en los ingresos por préstamos prendarios que de $ 177,8 MM en 2012 se incrementaron a $ 270,1 MM en 2013, representando una variación de 51,9%. Al 31 de Diciembre de 2013, GPAT tiene activos por $ 2.142,3 MM, pasivos por $ 1.719,7 MM y un Patrimonio Neto de $ 422,6 MM.

15.  PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

A continuación se somete a consideración de los Señores Accionistas el proyecto de distribución de utilidades por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013:

Concepto	Importe (en miles de pesos)
Resultados No Asignados	1.229.685
A Reserva de Utilidades
- Reserva Legal (20% s/ 1.229.685)	245.937
Subtotal 1	983.748
Menos: Ajuste extracontable punto 2.1.1 a 2.1.6. Texto Ordenado BCRA “Distribución de Resultados”	2.138
Subtotal 2	981.610
Saldo Distribuible	981.610
Resultados Distribuidos
A Reserva Facultativa
- Reserva Facultativa p/Futura Distribución de Utilidades	529.758
A Dividendos en efectivo	451.852
Resultados No Distribuidos	-

16.  GOBIERNO SOCIETARIO

El Banco, de conformidad con lo establecido en la Resolución 606/2012 de la Comisión Nacional de Valores, adjunta como Anexo I a la presente Memoria el Informe Anual sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario.

17.  GESTIÓN DEL BANCO

 Política comercial proyectada y aspectos relevantes de la planificación empresaria, financiera y de inversión

Durante 2014, Banco Patagonia continuará afianzándose como uno de los bancos líderes del Sistema Financiero Argentino, dirigiendo la atención a clientes individuos, pequeñas, medianas, grandes empresas y corporate.

Con el fin de brindar un servicio de alta valoración para el cliente y generar mayor penetración en zonas de alta potencialidad del negocio, se continuó ampliando la cobertura de la Red de Sucursales a nivel nacional.

Por otra parte, se continuará afianzando la comercialización de productos y servicios financieros con empresas de origen brasileño que operan en el país y las empresas multinacionales de origen argentino con vínculo comercial con Brasil principalmente a través de la Unidad de Negocios Corporate.

Además, se seguirá maximizando la rentabilidad, atendiendo a todas las oportunidades que ofrezca el mercado, a los nuevos negocios que pudieran surgir y a los nuevos clientes, siempre prestando especial atención a los márgenes financieros y administrando adecuadamente los negocios.

En cuanto a la estrategia económica y financiera, se pondrá foco en la administración prudente de políticas de riesgo, a fin de que crezca el portafolio de préstamos, minimizando la cartera irregular.

Se continuará realizando un manejo eficiente de los recursos, manteniendo un adecuado control de gastos, desplegando a lo largo de la organización criterios gerenciales basados en resultados. Al mismo tiempo, se mantendrá una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo, privilegiando los depósitos de individuos y empresas (micro, pequeñas y medianas) como principal fuente de financiamiento.

En 2014, Banco Patagonia quiere mantener un servicio de excelencia, fortaleciendo la experiencia de la institución en las distintas herramientas de financiamiento a través del mercado de capitales y mantener la posición de liderazgo, incorporando nuevos clientes tanto en lo referido a fideicomisos como obligaciones negociables y préstamos sindicados.

Durante 2013, continuó destacándose como una de las entidades líderes en la colocación de títulos valores (Obligaciones Negociables y Fideicomisos Financieros) en el mercado argentino, por un monto total colocado que superó los $ 4.400 millones.

Asimismo y considerando las operaciones sindicadas, la Gerencia de Mercado de Capitales organizó operaciones financieras por un monto aproximado de $ 5.250 millones.

En cuanto a Fideicomisos Financieros, se organizaron y distribuyeron en el mercado primario 26 emisiones por un valor de $ 2.635 millones. Este monto, representa un incremento del 18 % con respecto al monto titulizado en el año 2012.

Además, alcanzó durante el ejercicio, una participación de mercado del 13% manteniendo su posición de liderazgo en el mercado local. A la fecha, se ha participado en 317 operaciones por más de $ 13.800 millones.

En relación a la actividad de administración fiduciaria, el Banco mantuvo la clasificación de “Excelente” (nota máxima) para fiduciarios argentinos otorgada por Standard & Poor’s, siendo la primera entidad en obtener esta clasificación como Fiduciario en Argentina.

Con respecto a las operaciones de emisión de deuda de corto y largo plazo para clientes, se organizaron y colocaron durante el ejercicio 10 emisiones de Obligaciones Negociables por una suma que supera $ 1.800 millones. El volumen emitido, representó un incremento del 50 % respecto del monto colocado durante el ejercicio 2012.

Finalmente, durante 2013 se participó en 6 operaciones sindicadas por un monto total de $ 850 millones.

Banco Patagonia actuó como organizador y banco agente del sindicato, en 4 de estas operaciones crediticias.

 Aspectos vinculados con la organización, la toma de decisiones, política de dividendos, sistema de control interno y manejo de riesgos de la entidad

A continuación se describen las principales responsabilidades y funciones del Directorio, la Comisión Fiscalizadora, los diferentes Comités con que cuenta el Banco y las Gerencias de primera línea. Asimismo, se detallan los distintos componentes del sistema de control interno que aplica el Banco.

Directorio del Banco

Responsables de la Estrategia de la Compañía

El Directorio tiene a su cargo la administración del Banco y toma todas las decisiones relacionadas con ese fin. Es el responsable de ejecutar las decisiones asamblearias, del desarrollo de las tareas especialmente delegadas por los accionistas y de establecer la estrategia de negocios debiendo aprobar las políticas generales y particulares con el fin de lograr una buena administración de los negocios.

La cantidad de miembros del Directorio es fijado por la Asamblea de Accionistas, entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente.

De acuerdo a lo establecido en el Estatuto de la Entidad, un director titular será designado por el titular de las acciones ordinarias clase “A”, que corresponden a la Provincia de Río Negro, quien podrá a su vez, designar un director suplente, mientras que los restantes directores serán designados por los titulares de las acciones ordinarias clase “B”, quienes también podrán designar directores suplentes. El siguiente cuadro presenta información sobre los miembros del Directorio del Banco, cuyos respectivos mandatos vencen con la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual finalizado el 31 de Diciembre de 2013.

Nombre Cargo

Año de designación

Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx	Presidente	20116
Xxxx Xxxxxx xx Xxxxxxx Xxxxxx	Vicepresidente	20111
Xxxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx	Vicepresidente	20127
Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxx	Vicepresidente	20134-5
Xxxxxxx Xxxxxxx	Vicepresidente	20111
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	Vicepresidente	20122
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxx	Director Titular	20122
Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	Director Titular	20111
Xxxxxxx Xxxxxx	Director Titular	20133-6
Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx	Director Suplente	20111
Xxxxxxxxx Xxxxxx Alledo	Director Suplente	20138

1 Designados por la Asamblea de Accionistas del 27 de Abril de 2011. 2Designados por la Asamblea de Accionistas del 26 de Abril de 2012. 3Designados por la Asamblea de Accionistas del 24 de Abril de 2013.

4 Designados por la Asamblea de Accionistas del 24 de Octubre de 2013.

5 Ad referéndum de la aprobación del BCRA. Actualmente continúa desempeñando el cargo de Superintendente de Finanzas,

Administración y Sector Público.

6 Ad referéndum de la aprobación del BCRA

Comisión Fiscalizadora

El estatuto social del Banco prevé una Comisión Fiscalizadora integrada por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes, designados por la Asamblea ordinaria de Accionistas, con mandato para ejercer durante un ejercicio económico.

La Ley de Sociedades Comerciales establece que las principales atribuciones y deberes de los miembros de la Comisión Fiscalizadora son, entre otras: (I) la fiscalización de la administración de la sociedad, a cuyo efecto examinará los libros y documentación siempre que lo juzgue conveniente y, por lo menos, una vez cada tres meses; (II) verificar en igual tiempo y periodicidad las disponibilidades y títulos valores, así como las obligaciones y su cumplimiento; (III) asistencia, sin voto, a las Asambleas de Accionistas y a las reuniones del Directorio; (IV) la convocatoria a Asambleas Extraordinarias de Accionistas cuando se considere necesario, y a Asambleas Ordinarias y Especiales de Accionistas cuando no fueran convocadas por el Directorio; (V) presentar a la Asamblea Ordinaria un informe escrito y fundado sobre la situación económica y financiera de la sociedad, dictaminando sobre la memoria, inventario, balance y estado de resultados; y (VI) la investigación de quejas por escrito presentadas por los accionistas que representen no menos del 2% del capital social. Cuando la Comisión Fiscalizadora realiza estas funciones, no controla las operaciones del Banco ni evalúa los méritos de las decisiones adoptadas por sus Directores.

El siguiente cuadro detalla los miembros de la Comisión Fiscalizadora del Banco, designados por la Asamblea de Accionistas del 24 de Abril de 2013, y cuyos respectivos mandatos vencen con la Asamblea de Accionistas que trate el ejercicio anual que finalizó el 31 de Diciembre de 2013:

Nombre Cargo

Año de designación

Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxxx Xxxxx Xxxxx	Síndico Titular	2013
Xxxxx Xxxxxx	Síndico suplente	2013
Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxx	Síndico suplente	2013
Xxxxx Xxxxxxx	Xxxxxxx suplente	2013

Comités del Banco

Para mantener una adecuada organización, control y seguimiento de las tareas desarrolladas en la Entidad el Banco cuenta con distintos Comités los cuales se encuentran bajo la supervisión del Directorio y reportan al Presidente y Vicepresidentes del Banco. A continuación se detallan los que se encuentran regulados por algún organismo de control como ser:

Comité de Auditoría -CNV-

Deberá estar integrado por tres Directores titulares, dos de los cuales deben poseer carácter independiente, de acuerdo con las normas de la CNV. Los miembros del Comité de Auditoría, fueron elegidos para un período de mandato de un año, (continuando en su cargo hasta la designación de reemplazante) renovable.

Según establece en el artículo 110 de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales y en el Art. 18 inciso C., Capítulo III, Título II, de la Resolución General 622/2013 de la Comisión Nacional de Valores, el Comité de Auditoría - CNV- del Banco tiene las siguientes facultades y deberes, entre otras: (I) la emisión de un dictamen respecto de las propuestas del Directorio sobre la designación de los auditores externos del Banco y el control de su carácter de independencia; (II) la supervisión del funcionamiento de los sistemas de control interno y del administrativo-contable del Banco; (III) la supervisión de la observancia de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos del Banco; y (IV) la emisión de una opinión fundada con respecto a las operaciones entre Partes Relacionadas u otras operaciones que pueden provocar conflictos de interés.

Anualmente el Comité de Auditoría -CNV- debe elaborar un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora.

Comité de Auditoría -BCRA-

Tiene a su cargo las gestiones que permitan asegurar el correcto funcionamiento de los sistemas y procedimientos de control interno del Banco, conforme a los lineamientos definidos por el Directorio. Asimismo, este Comité, aprueba el Plan Anual de la Auditoría Interna, revisa su grado de cumplimiento y analiza los estados contables anuales y trimestrales del Banco, los informes del auditor externo, la información financiera pertinente y los informes de la Comisión Fiscalizadora.

Comité de Tecnología Informática

Es responsable de elevar al Directorio la propuesta e implementación de la política tecnológica para el desarrollo de los negocios del Banco y evaluar las necesidades de sistemas informáticos, microinformáticos y de comunicaciones que se ajusten a la estrategia comercial del Banco, a fin de asegurar la provisión de la información y servicios necesarios para uso operativo y de gestión.

Comité de Seguridad Informática

Es responsable de proponer al Directorio las políticas en materia de seguridad informática y monitorear su cumplimiento. Asimismo, este Comité tiene a su cargo la elaboración de propuestas al Directorio respecto de medidas preventivas tendientes a minimizar los riesgos vinculados con la seguridad informática o, en su caso, de acciones correctivas.

Comité de Control y Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Tiene a su cargo planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca el Directorio. Asimismo, el Comité asiste al Banco respecto de la inexistencia o detección, en tiempo y forma, de operaciones susceptibles de ser sospechadas como procedentes de lavado de dinero proveniente de actividades ilícitas en el marco de las normas del BCRA y de la Unidad de Información Financiera (UIF).

Comité de Riesgo Operacional

Tiene por objeto asegurar que existan procesos y procedimientos aplicables a cada unidad de negocio, destinados a la gestión del riesgo operacional de los productos, actividades, procesos y sistemas de la entidad financiera, evaluando que el proceso de vigilancia gerencial se adapte a los riesgos inherentes. Como mínimo, bimestralmente debe informar al Directorio sobre los principales aspectos relacionados con la gestión del riesgo operacional.

Comité de Riesgo Global

Tiene como objetivos principales proponer al Directorio la estrategia para la gestión de riesgos de mercado, tasa, liquidez y crédito, así como los límites globales de exposición a dichos riesgos. Por otra parte, tomará conocimiento de las posiciones de cada riesgo y del cumplimiento de las políticas. El alcance de sus funciones comprende tanto al Banco como a sus subsidiarias.

La Entidad cuenta además con otros Comités, a saber:

Comité de Dirección

Analiza y aprueba el otorgamiento de facilidades crediticias presentadas por los distintos Comités del Banco y realiza un monitoreo de la gestión de las Áreas de negocios.

Comité de Negocios

Analiza diferentes propuestas comerciales, define las estrategias comerciales que serán adoptadas por las diferentes bancas y analiza las fortalezas y debilidades de los posibles nuevos productos.

Comité de Finanzas

Se responsabiliza por los asuntos concernientes al gerenciamiento de los activos y pasivos financieros del Banco.

Comité de Irregulares Banca Empresa

Evalúa los clientes en mora pertenecientes a la Banca Empresas, define su tratamiento y realiza su seguimiento.

Comité de Remuneraciones e Incentivos al Personal

El mismo tiene por objeto vigilar que el sistema de remuneraciones al personal sea consistente con las políticas propias de la Entidad.

Comité de Ética

Tiene por objeto resolver cuestiones relativas a la interpretación y el alcance del Código de Ética, donde se establecen las distintas políticas vinculadas al comportamiento ético de todos los miembros del Banco.

Comité de Calidad

Es responsable de la implementación en forma gradual y progresiva del “sistema de gestión de calidad” conforme a lo establecido en la norma internacional ISO 9001:2000, en el marco de los lineamientos establecidos en la materia por el Directorio. Entre otras funciones, se encuentran las de elaborar y realizar el seguimiento del plan estratégico de calidad, aprobar los objetivos en materia de calidad para cada producto o servicio que ofrece el Banco, aprobar registros e indicadores de calidad que se utilizarán, elaborar informes anuales en materia de calidad, definir los productos o servicios a ser verificados en cuanto a su calidad y seleccionar la entidad certificadora.

Política de Dividendos

Procedimiento para el pago de dividendos según las normas del BCRA

Mediante la Comunicación “A” 5072 y complementarias, el BCRA estableció el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se registren asistencias financieras del citado organismo por iliquidez ni deficiencias de integración de capital mínimo o efectivo mínimo, entre otras condiciones previas que deben cumplirse.

A tales efectos, las entidades financieras deberán solicitar la autorización para realizar el pago de dividendos a la Superintendencia del BCRA con una antelación mínima de 30 días hábiles a la celebración de la Asamblea que lo considerará.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados, entre otros conceptos, los importes de las reservas legal y estatutarias, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor determinado por la Entidad para el caso de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA que no cuenten con volatilidad publicada ni con valor presente publicado por el BCRA.

Proyecto de distribución de utilidades

La declaración, el monto y el pago de dividendos son determinados por el voto de la mayoría de los accionistas reunidos en Asamblea Ordinaria, generalmente sobre la base de una propuesta del Directorio del Banco.

El Banco ha pagado dividendos en efectivo a lo largo de siete ejercicios económicos y ha definido como política que el Directorio de la Entidad proponga a la Asamblea de Accionistas la distribución de un 50% de las ganancias líquidas y realizadas del ejercicio en concepto de dividendos, los que se pagarán en efectivo, una vez que se hayan deducido los conceptos enumerados en el Estatuto y dependiendo de los resultados del ejercicio económico, la situación financiera del Banco en dicho momento, sus eventuales requerimientos de liquidez y otros factores que consideren relevantes el Directorio del Banco y los accionistas, resguardando en todo momento la solvencia de la entidad.

El siguiente cuadro detalla los dividendos pagados en efectivo a los accionistas del Banco con relación a los ejercicios cerrados en Diciembre 2009 y 2010.

Ejercicio	Dividendos por acción en circulación (en pesos)	Pago total de dividendos (en miles de pesos)	Porcentaje de utilidades
2009 2010	0,3120 0,3347	224.413 240.702	50,00% 50,00%

El BCRA, mediante la Comunicación “A” 5273, del 27 de Enero de 2012 y que continua vigente a la fecha presente, introdujo adecuaciones a las normas sobre distribución de utilidades, entre las cuales establece que el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo, considerando exclusivamente a estos efectos, un ajuste incremental de 75% a la exigencia y deduciendo los ajustes citados precedentemente. Esta resolución trajo como consecuencia la imposibilidad de distribuir utilidades mediante el pago de dividendos en efectivo entre los accionistas por los resultados del ejercicio 2011 y 2012. Por esta razón, el Banco constituyó una reserva facultativa para futuras distribuciones de utilidades.

Teniendo en cuenta lo detallado en el párrafo anterior, el Directorio de la Entidad propondrá a consideración de los Señores Accionistas el Proyecto de Distribución de utilidades que se detalló en el punto 6 de la presente Memoria.

Remuneración del Directorio y política de remuneración de los cuadros gerenciales

Conforme a lo dispuesto por el artículo 9° del Esta tuto, los honorarios del Directorio son determinados por la Asamblea de Accionistas y se tiene en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional y el valor de los servicios prestados por los Directores en el accionar del Banco en el mercado. Asimismo, no existen miembros del Directorio que ejerzan cargos ejecutivos en el Banco, por lo cual no obtienen otro tipo de remuneración y no es política del Banco otorgar participaciones patrimoniales en la sociedad en concepto de remuneración.

En relación con las remuneraciones de los cuadros gerenciales, cabe mencionar que en función de las retribuciones para cargos similares en el mercado, del desempeño observado y desarrollo profesional y del resultado obtenido en el ejercicio, el Banco otorga remuneraciones variables, las cuales son aprobadas por el Directorio. Durante el ejercicio 2013, se han constituido las provisiones correspondientes para atender al pago de dichas remuneraciones variables.

Controles Internos y Manejo de Riesgos

El control interno está conformado por cinco componentes que operan interrelacionándose entre sí.

Ambiente de control

El ambiente de control establece el modo operativo del Banco e influye en la conciencia de control de los distintos empleados. Entre los factores que conforman este punto, se incluyen la integridad, los valores éticos y la competencia del personal de la entidad; el estilo de la Gerencia y sus formas operativas; la manera en que la Gerencia asigna autoridad y responsabilidad, organiza y desarrolla a su personal y la atención y dirección provista por el Directorio.

Evaluación de riesgo

El Banco, en virtud de su operatoria, se enfrenta a una variedad de riesgos de fuentes externas e internas que deben ser evaluados. Este punto se refiere a los procedimientos y mecanismos establecidos en la Entidad para la identificación y análisis de riesgos significativos derivados de cambios en las condiciones económicas, financieras, regulatorias y operativas que impacten en el logro de los objetivos de negocio de la Entidad.

Actividades de control

Las actividades de control son las políticas y procedimientos que ayudan a asegurar que las directivas de la Gerencia sean llevadas a cabo. Ello implica que se tomen las acciones necesarias para abordar los riesgos hacia el logro de los objetivos de la entidad. Las actividades de control se realizan en todo el Banco, es decir, en todos los niveles y funciones. Incluyen diversas actividades tales como: aprobaciones, autorizaciones, verificaciones, conciliaciones, revisiones de desempeño operativo, seguridad de activos, segregación de tareas, entre otras.

La entidad cuenta con políticas y procedimientos escritos sobre sus principales procesos y operaciones que desarrolla; se encuentran en soportes físicos (manuales de organización y de procedimientos) e informáticos (intranet), lo que permite que sean comunicados y estén a disposición de todo el personal en forma oportuna a través del área de Organización y Procesos.

Información y comunicación

Se refiere al tipo y a la calidad de la información generada por el Banco, que debe ser identificada, capturada y comunicada en forma y en tiempo para que permita a los involucrados cumplir con sus responsabilidades. No sólo se trata de información generada internamente, sino también de aquella referida a asuntos externos. Ambas constituyen condiciones necesarias para la toma de decisiones y la presentación de informes a terceros.

Monitoreo

El sistema de control interno es monitoreado a través de un proceso que xxxxxx xx xxxxxxx xxx xxxxxxxxx xxx xxxxx. Xxxx se logra mediante actividades de monitoreo en marcha, evaluaciones separadas o una combinación de ambas.

En cuanto al Manejo de Riesgos, durante el ejercicio 0000 xx xxxxxx xx xx xxxxxxxxxxxxx del modelo integral e independiente de riesgos llevado adelante por la Entidad. Todo ello en el marco de los lineamientos que al efecto estableció el BCRA y de las mejores prácticas internacionales en la materia.

Para Banco Patagonia, los riesgos deben ser comprensibles, medibles, controlables y asumibles, o sea, asegurar que la Entidad tenga capacidad para contrarrestar y, eventualmente, absorber o transferir los mismos. Durante el ejercicio 2013, desde la Gerencia de Riesgos Financieros, se trabajó para reforzar, mejorar y consolidar la estructura, tarea y reportes que hacen posible la gestión de riesgos de Mercado, Crédito, Liquidez y Tasa (entre otros) de Banco Patagonia.

Se ha logrado la consolidación de la estructura de la Gerencia, que se ajusta a los lineamientos establecido por el BCRA en la Com "A" 5203 y Com "A" 5398. La misma cuenta con una estructura organizacional adecuada, así como con políticas y procedimientos aprobados por Directorio.

Se delineó la definición de nuevos límites de tolerancia al riesgo, como la adecuación de algunos de los límites existentes a partir de la evaluación de los principales riesgos afrontados por la entidad. Estos límites son monitoreados periódicamente y los resultados se comunican al Comité de Riesgo Global y al Directorio.

Se ha diseñado la generación de diversos reportes con frecuencia diaria, semanal y mensual y su comunicación al Directorio y Alta Gerencia, con el objeto de identificar, medir, monitorear y mitigar los riesgos afrontados por la entidad.

Por otra parte, se avanzó en el Proceso de Autoevaluación de Capital a los efectos de poder medir la exigencia de capital económico para cada uno de los riesgos identificados por el Banco Patagonia.

Además, se han preparado y realizado pruebas de stress para medir escenarios de diversa severidad, a los efectos de evaluar el eventual impacto ante situaciones de tensión y prever acciones de contingencia en la gestión de los distintos riesgos (Banco Patagonia y GPAT Compañía Financiera SA).

También se ha trabajado en el diseño y elaboración de manual de políticas para la Gestión de Riesgos de GPAT Compañía Financiera S.A.

Por otro lado, la entidad ha implementado un sistema de gestión del Riesgo Operacional que se ajusta a los lineamientos establecidos por el BCRA xx xx Xxxxxxxxxxxx "X" 0000 x xxxxxxxxxxxxxxx, xx xxxx comprende una estructura organizacional adecuada, políticas y procedimientos aprobados por el Directorio y un sistema integral que permite la administración de todas las tareas vinculadas con la gestión de dicho riesgo.

Al mismo tiempo, Banco Patagonia realiza y documenta el análisis de riesgos sobre los sistemas de información, la tecnología informática y sus recursos asociados, ajustándose a los lineamientos establecidos por el BCRA en la Com "A" 4609. Los resultados de dicho análisis son formalmente reportados al Directorio, a través de los distintos comités, para gestionar que las debilidades que expongan a la entidad a distintos niveles de riesgo, sean corregidas. Durante el año 2013 se trabajó en los aspectos relacionados al cumplimiento de la Comunicación "A" 5374 del BCRA, cuyo texto reemplaza la Sección 6 (Canales Electrónicos) de la Com "A" 4609.

La Entidad cuenta con las políticas, procedimientos y herramientas necesarios para el control y prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Los mismos son actualizados de manera permanente a partir de los cambios normativos o de contexto y del desarrollo o modificación de los productos y servicios brindados. A fin de asegurar el cumplimiento de las normativas vigentes en la materia cuenta con una matriz de clientes, formulada bajo un enfoque de riesgos y una estructura integral de funciones y responsabilidades de prevención acorde al modelo organizacional.

De cara al año 2014, se quiere desarrollar herramientas, metodologías y modelos más avanzados en materia de gestión de riesgos, en línea con recomendaciones del BCRA y de los organismos internacionales especializados en la materia, con el objetivo de lograr una mejora continua del modelo de gestión de riesgos.

 Estructura Organizacional

En línea con el crecimiento del Banco y la estrategia planteada por el Directorio, en Marzo de 2013, se aprobó un nuevo modelo de actuación en lo que respecta a la estructura organizacional.

Esta nueva estructura, contribuye a agilizar la toma de decisiones, crear valor de cara al cliente, atender a las recomendaciones en materia de gobierno societario y potenciar el compromiso organizacional de Banco Patagonia.

Se crearon 8 Superintendencias que dependen directamente del Directorio:

◼ Superintendencia de Negocios con Empresas

◼ Superintendencia de Negocios con Personas

◼ Superintendencia de Red de Sucursales y Canales

◼ Superintendencia de Finanzas, Administración y Sector Público

◼ Superintendencia de Créditos, Comercio Exterior y Asesoría al Negocio

◼ Superintendencia de Infraestructura, Tecnología y Sistemas

◼ Superintendencia de Desarrollo Humano y Clima Organizacional

◼ Superintendencia de Controles Internos y Gestión de Riesgos Siendo las Gerencias que dependen directamente del Directorio:

◼ Gerencia Ejecutiva de Asuntos Legales

◼ Gerencia Secretaría Ejecutiva de Directorio

◼ Gerencia de Presupuesto e Informaciones

◼ Gerencia de Auditoría Interna

◼ Gerencia Ejecutiva de Planeamiento y Proyectos Estratégicos

La estrategia del Banco es promover la diversificación de su base de clientes, haciendo hincapié en la conquista y retención de clientes del segmento plan sueldo de empresas privadas, clientes individuos de alta renta y de empresas (Corporate, Grandes Empresas, Pyme y Agro) ofreciéndoles la variedad de productos y servicios con que cuenta el Banco.

Estas Unidades de Negocios -Personas, Empresas, Corporate, Finanzas y Sector Público-, tienen como soporte de su desarrollo a la Red de Sucursales y Canales.

 Red de Sucursales y Canales

La Red, continúa creciendo de acuerdo al plan de negocios y detentando un modelo de atención personalizado como una característica distintiva en la gestión del negocio. Actualmente, es conducida desde quince Gerencias Regionales Integrales.

Es un objetivo clave expandir la presencia de Banco Patagonia en plazas estratégicas, lo que permitirá acercarse a los clientes e incorporar nuevas relaciones comerciales.

La sucursal hoy es una Unidad de Gestión Integral, es decir, es el canal donde se desarrollan y combinan los negocios en función de los segmentos de clientes. El Gerente Integral de la sucursal, es el líder natural y es quien potencia el crecimiento de cada uno de los segmentos en los que participa: Personas, Pyme, Grandes Empresas y Agro.

Durante el año 0000, xx xxxxxxxxx de la Red fue producto de la apertura de 15 sucursales: Salta Sur (Salta); San Francisco (Córdoba); Carmen De Patagones (Prov. de Bs. As); Olavarría (Prov. de Bs. As); Caseros (Prov. de Bs. As); Rafaela (Santa Fe); Concepción (Tucumán); Reconquista (Santa Fe); Lamarque (Río Negro); Chilecito (La Rioja); Puerto Madero (CABA); Trenque Lauquen (Prov. de Bs. As); Colonia Caroya (Córdoba), Pilar Industrial (Prov. de Bs. As); y Laferrère (Prov. de Bs. As). Además, se relocalizó la sucursal Córdoba.

Por otra parte, se hicieron ampliaciones, reformas en varias sucursales, se adecuó el layout de otras, con el fin de incorporar nuevas prestaciones en función a las necesidades de los clientes e incrementar la oferta de servicios, entre ellos, cajas de seguridad y canales electrónicos. Estas fueron: Rosario (Santa Fe), Monte

Grande (Buenos Aires) y Roca Centro (Río Negro). En relación a las TAS (Terminales de Autoservicio), se instalaron 49 equipos nuevos. En cuanto a los ATM´s se instalaron 98 equipos adicionales. Como todos los años, se realizaron tareas de mantenimiento tanto preventivo como correctivo, a fin de mantener las sucursales en buenas condiciones.

La tarea de la Red la desarrollan 1977 colaboradores –apoyados con un fuerte plan de capacitación permanente- que desempeñan roles comerciales y operativos y que posibilitan aplicar el modelo de atención, orientado a la gestión de contactos como desarrollador del negocio.

Al igual que en años anteriores y como definición del Modelo de Negocio, es estratégico el crecimiento y desarrollo de las personas que conforman las plataformas comerciales y de back office de cada sucursal. Cada uno de los colaboradores participó del programa de capacitación definido para cada rol. Esto contribuyó a la cobertura de puestos claves como Gerentes Integrales de Sucursales, Ejecutivos de Negocios, Oficiales de Negocios, Responsables Administrativos, entre otros, favoreciendo el proceso de promoción interna.

Entre las acciones de capacitación más destacadas del año, puede mencionarse el Programa de Formación para Nuevos Gerentes de Sucursal, desarrollado en conjunto con la Universidad de San Andrés para brindar una formación integral que aporte herramientas para desempeñar la futura tarea gerencial.

La Red, a Diciembre del 2013, alcanzó un total de 199 puntos de atención, con 497 cajeros automáticos y 272 terminales de autoservicio, según la siguiente distribución:

•	174	Sucursales
•	25	Centros de Atención (incluye 1 CA temporal)
•	411	Cajeros Automáticos en sucursales
•	86	Cajeros Automáticos en otras localizaciones

Canales Electrónicos

Al igual que en años anteriores, el grado de utilización de estos medios por parte de los clientes, mantuvo una tendencia creciente. En la actualidad, se cuenta con múltiples canales de atención, de transacción y de venta destinados a satisfacer las necesidades tanto a personas físicas como a empresas. Estos canales comprenden:

• Red de Cajeros Automáticos Patagonia 24

• Terminales de Autoservicio

• Banca telefónica Patagonia en línea

• Servicio de Internet banking Patagonia e-bank

• Servicio de banca accesible a través de teléfonos celulares, Patagonia Móvil

Cajeros Patagonia 24

A fines de 2013, la red Patagonia 24 estaba compuesta por 497 cajeros automáticos (411 en sucursales y 86 en otras localizaciones), abarcando tanto la red de sucursales como así también posiciones estratégicas, distribuidos de acuerdo a zonas geográficas:

• 117 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

• 72 en Gran Buenos Aires

• 308 en el interior del país

Como consecuencia de un proceso de instalación de nuevas posiciones y de adecuación tecnológica, durante 2013, la red de cajeros del Banco creció un 7% respecto al año anterior. Este proceso de expansión va a continuar en el 2014 con el recambio de una parte importante de los equipos ya instalados y con la instalación de cajeros adicionales, tanto en zonas donde el Banco no tiene presencia, como en sucursales donde hay fuerte demanda de transacciones. En el canal se realizaron casi 50 millones de transacciones en todo el 2013.

Durante el invierno se realizó la instalación de un cajero en el Cerro Catedral de la ciudad de Bariloche, en la provincia de Río Negro, como complemento de las acciones comerciales tendientes a fortalecer la presencia del Banco en zonas turísticas. Por otro lado, en la localidad de Las Grutas (Río Negro) se ha instalado un segundo cajero automático durante la temporada de verano.

Terminales de Autoservicio (T.A.S)

Durante el 2013 se continuó con un plan de instalación de terminales de autoservicio, las cuales representan un canal importante para brindar mejor servicio a los clientes que hacen sus transacciones en la sucursal. A diciembre del 2013 había 272 TAS instaladas, lo cual marca un crecimiento del 49 equipos respecto al 2012.

En el 2013, más de 3 millones de transacciones de depósitos y pagos de tarjetas se realizaron en las terminales instaladas en el lobby de las sucursales del Banco. Asimismo, se visualizó el crecimiento en el uso de estas operaciones fuera del horario de la sucursal, siendo el Banco una de las pocas entidades que tiene habilitadas estas funcionalidades en horario ampliado.

Se continuó con la instalación de Terminales de Autoservicio Inteligentes, cuyas ventajas son el acreditamiento online, la practicidad y la extensión del horario para realizar depósitos con disponibilidad inmediata del dinero, como así también la reducción en los tiempos de procesamiento y disminución del consumo de papel, ya que no

es necesaria la utilización de sobres para realizar dichos depósitos.              

Patagonia e-bank

La puerta de acceso a los canales transaccionales e-bank Personas y e-bank Empresas es el web site xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx, cuyo contenido esta orientado a brindar fácil acceso a los productos, novedades y beneficios del Banco.

A través del canal e-bank Personas, se superaron los 240.000 clientes activos, lo cual representa un crecimiento del 10 % respecto al 2012. Al igual que en otros años, las transacciones más valoradas por el cliente son las transferencias, los pagos de impuestos y servicios y la recarga de celulares, las cuales han tenido un crecimiento del 15% en relación al mismo periodo de octubre 2012.

Por otro lado, en el 2013 se ha logrado diversificar el tipo de transacciones que se realizan por el canal, se han sumado nuevas operaciones de valor agregado para los usuarios, entre las que se destaca la compra de carga de celular con puntos de Club Patagonia.

En referencia al canal e-bank Empresas, a lo largo del año 2013, se superaron los 12.500 clientes activos, lo que representa un crecimiento del 19% respecto al mismo mes de 2012. El segmento que más utiliza el canal para realizar operaciones son las PyMEs, representando más del 75% de los clientes activos del canal.

Las transacciones más valoradas por las empresas son las Transferencias de Fondos, el Servicio de Plan Sueldos y Pago a Proveedores, las cuales han tenido un crecimiento del 23%, 25% y 6% respectivamente, en relación al mismo periodo de 2012.

Por otro lado, a lo largo del 2013, se ha trabajado para reforzar la seguridad en el canal en función a la COM “A” 5374 del BCRA. Adicionalmente, se iniciaron proyectos para incorporar nuevas prestaciones de valor agregado y mejorar las funcionalidades que actualmente se brindan a los usuarios, destacándose dentro de este último grupo, las mejoras realizadas en Comercio Exterior (Boleto Electrónico de Venta en Reales y Órdenes de Pago).

Patagonia Móvil

Fue lanzado xx xxxx xxx 0000 xxxx Xxxxxxx Xxxxx y en el 2010 se implementó una versión personalizada especialmente para el Banco. Se trata de un servicio diferencial en el que los clientes pueden realizar consultas, pagar servicios, efectuar transferencias de dinero y realizar la recarga de saldo de celular de manera simple y rápida.

Redes Sociales

Banco Patagonia tiene presencia en las Redes Sociales desde febrero de 2009 con la creación del canal de Youtube, utilizado para publicar videos tutoriales e institucionales. Xx Xxxxx xx 0000, xx creó la cuenta oficial de Twitter y finalmente en Febrero de 2012, la Fan page en Facebook. Estos dos últimos, no solo son una herramienta de comunicación directa con nuestros clientes, sino también un punto de atención diferente a los canales tradicionales con los que hoy cuenta el Banco.

Canales Alternativos

Fuerza de Ventas

Este es un canal de venta directa enfocado en captación de nuevos clientes y cross-sell de clientes del Banco. En el año 2013, se ha continuado apoyando a todas las sucursales en la implementación de nuevos Planes Sueldos de Grandes Empresas, Corporate, Reestructuraciones de Deudas de clientes de Organismos Públicos, Fuerzas Armadas, Fuerzas de Seguridad y Código de Descuento de zonas estratégicas del interior.

Los equipos de ventas mantuvieron un buen standard y rápida adaptación a las necesidades comerciales que fueron surgiendo durante el año. Se ha requerido entrenamiento específico en técnicas de ventas y se ha consolidado como un canal efectivo en la distribución de productos del banco.

Centro de Contacto con Clientes Telemarketing

Desde el sector se gestionaron más de 10.000 préstamos personales por un total del $210 millones y se han

vendido más de 7.000 productos transaccionales (tarjetas titulares y adicionales, paquetes y seguros).

Centro de Inversiones

Durante el 2013, el Centro de Inversiones incrementó un 27% su cartera respecto al periodo 2012. Al cierre del ejercicio, el 11% de los depósitos a Plazo Fijo de la Banca de Personas que comercializa el Sector (PF Tradicional, PF Renta y PF Renta Plus) han sido constituidos a través del Centro de Inversiones. El certificado promedio de Plazo Fijo del año alcanzó los $130 mil, con un total de 2500 certificados que constituyen una cartera activa de $340 millones.

Patagonia en Línea

A través de la Banca Telefónica se realizó la atención de 7 millones de consultas y se dio respuesta a 100 mil mails recibidos en el sector. Como parte de un proceso de mejora continua del servicio, en el último trimestre se inició una atención especializada a Empresas de Plan Sueldo, proceso que ha mejorado los servicios prestados a este segmento de clientes. La venta reactiva de Seguros (Hogar, Pertenencias Protegidas y P24) representa el 41% de las ventas totales del Banco en este tipo de seguros.

❑ Objetivos de la Red de Sucursales y Canales para 2014

✓ Continuar con la expansión de la Red por medio de la apertura de nuevos puntos de atención en localizaciones consideras clave para el desarrollo del negocio, además de detectar nuevas plazas potenciales para el crecimiento futuro.

✓ Continuar trabajando para lograr equipos de alto rendimiento, por medio de programas de capacitación, que permitan a los colaboradores contar con las herramientas necesarias que contribuyan a mantener altos estándares de calidad de atención, maximizando la rentabilidad del canal y generando desarrollo personal y profesional de los recursos.

✓ Profundizar el Modelo de Gestión Integral del Negocio con foco en el Cliente, que permita mejorar el volumen de negocios y rentabilidad de los clientes actuales, así como también, la incorporación de nuevos clientes poniendo especial énfasis xx xx xxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxx xxxxxxx xx xxxxxxxx de excelencia.

✓ Consolidar la propuesta de valor a través de los canales electrónicos de atención, implementando nuevas prestaciones en los servicios a las Unidades de Negocios de Personas y Empresas.

✓ Continuar desarrollando funcionalidades en los canales de atención alternativos para la captación de nuevos clientes y ventas de productos actuales y futuros.

 PERSONAS

Con el objetivo de afianzar la posición competitiva, durante 2013, la estrategia se enfocó en la captación de nuevos clientes, la rentabilización de la cartera actual y la consolidación de la relación con los clientes, generando fidelización y permanencia.

Se creó la Gerencia Ejecutiva de Clientes Alta Renta, con el objetivo de desarrollar una propuesta diferencial y preferencial para el segmento.

El crecimiento en mercado abierto se acentuó en el 2013, a través de la generación de acciones específicas que marcan el nuevo rumbo de Banco Patagonia en este negocio.

Más de 25.000 nuevos clientes se vincularon en el año a través de GPAT Cia Financiera, que financia la compra de autos OKM en los concesionarios General Motors de todo el país. Esta propuesta se complementó con el producto Patagonia Auto, con beneficios diferenciales en rubros relacionados.

Se realizó el lanzamiento de la campaña BPFan, donde todos los colaboradores del Banco invitaron a amigos, familiares y conocidos a vincularse a través de una oferta de productos y servicios diseñada especialmente. Se incorporaron más de 27.000 clientes.

Se creó Patagonia Entidades, un conjunto de soluciones y beneficios tanto para las Entidades (Colegios, Universidades, Asociaciones, etc) como para sus asociados. Esta propuesta colaboró con el relacionamiento con los profesionales a través de las asociaciones que los agrupan.

Se continuó profundizando el segmento joven que, a través de Patagonia Universitaria, genera su primera relación con el Banco. Este vínculo es la base de una relación a largo plazo que se construye acompañando a los jóvenes en su ciclo de crecimiento.

Asimismo, la posición de que Banco Patagonia ostenta con el servicio Plan Sueldos mostró un mayor foco en los Sectores Privados.

De Acuerdo al Decreto 1187/2012 publicado por el Poder Ejecutivo Nacional los Organismos Públicos Nacionales y las Fuerzas Armadas y de Seguridad migraron el servicio de pago de haberes al Banco Nación. Durante el 2013 se trabajo en pos de lograr un traspaso ordenado que les brinde tranquilidad y transparencia a los clientes, con una visión de fidelización y servicio.

Con el objetivo de maximizar la vinculación con los actuales clientes del Banco, se continuó con las acciones de venta, incrementando Inteligencia Comercial en el diseño de las ofertas y la personalización de acuerdo al perfil de cada universo.

Además, acompañando la rentabilización de los clientes, se incentivó la adhesión al resumen digital tanto de cuentas como de tarjetas de crédito y el uso de canales electrónicos como el Homebanking, Cajeros Automáticos y Banca Telefónica. Estas acciones también se fundamentan en la conciencia social de sustentabilidad y cuidado del medio ambiente.

La fidelización también representó una prioridad en 2013. La oferta de beneficios continuó consolidando su amplia cobertura tanto a nivel geográfico como a nivel rubros. Club Patagonia implementó mejoras que agilizaron los procesos de canje y ampliaron la variedad del catálogo, con foco en viajes y vouchers. Patagonia Más mostró un crecimiento sostenido en el uso de los descuentos comunicados, resaltando una alta valoración por parte de los clientes adheridos.

Como soporte a la estrategia comercial de captación de nuevos clientes, se tuvo mayor comunicación en medios masivos, con foco en fechas especiales como Día de la Madre y Día del Padre.

Adicionalmente, el Programa de Eventos y Auspicios incrementó su participación en el rubro deportes acompañando al automovilismo en la categoría TC 2000 con el equipo Chevrolet. Se continuó con el Plan de Jornadas Económicas a nivel nacional invitando a clientes a compartir la visión de la actualidad político- económica con profesionales de primer nivel.

Se diseñó Patagonia Point, un espacio exclusivo para clientes en lugares de esparcimiento y turismo. Este nuevo concepto acompañó a Banco Patagonia en su acción de invierno en el Cerro Catedral, Bariloche, provincia de Río Negro. En la temporada de verano, se continuó con la acción en Las Grutas, Río Negro, con promociones y actividades de entretenimiento.

Al finalizar 2013, Banco Patagonia ha incorporado cerca de 45.000 nuevos clientes, llegando a totalizar más de

915.000 clientes en todo el país.

Los productos desarrollados por la Unidad de Negocios de Personas se pueden diferenciar en Activos y Pasivos.

Productos Plan Sueldo

Durante el transcurso del año, la Gerencia de Plan Xxxxxxx incorporó dentro de sus funciones el asesoramiento

y soporte comercial de Productos y Servicios Transaccionales a través de sus Oficiales de Soporte Comercial, provenientes de la antigua Gerencia de Productos a Empresas.

Esta nueva estructura conformada por la unificación de los equipos de Oficiales de Plan Sueldos y Transaccionales, tiene como fin asesorar y dar soporte tanto a la Red de Sucursales como así también a las Unidades de Negocios de Empresas, Corporate, Finanzas y Sector Público, delegando en las sucursales el negocio correspondiente al segmento Pyme, permitiendo, de esta manera, que las mismas puedan tener una mayor y más efectiva llegada hacia los clientes de este segmento en cada región.

El Banco ofrece un servicio especializado a los distintos segmentos de clientes, a través de Oficiales de Soporte Comercial altamente capacitados que, junto a la Plataforma Comercial de la Red de Sucursales, persiguen el objetivo de ampliar la base de Clientes - Empresas y lograr un mayor posicionamiento e identificación frente a los mismos.

Con el objeto de satisfacer las demandas de los clientes en los distintos segmentos, se han incorporado nuevas herramientas a fin de facilitar la operatoria de altas de cuentas y acreditación de haberes, intensificando el uso de los canales electrónicos.

Al mismo tiempo, se continuó ampliando el Programa Universidades apuntando al segmento privado de la educación como objetivo a desarrollar. Junto con el Área de Responsabilidad Social Empresaria, se conviene con cada Casa de Altos Estudios un proyecto a largo plazo que permite fortalecer las relaciones entre ambas instituciones.

En el año 2013 se ha cumplimentado con éxito la correspondiente auditoria de seguimiento del Sistema de Gestión de Calidad, implementado para Plan Sueldos desde el año 2009 y certificado por la firma TÜV Rheinland. Dicha certificación confirma el compromiso de ofrecer un servicio eficiente basado en la satisfacción de los distintos segmentos de clientes, haciendo foco en la mejora continua del proceso.

Préstamos

La colocación de Préstamos Personales fue prioritaria para el crecimiento de la cartera de activos y permitió compensarla como consecuencia de la cesión de operaciones de clientes pertenecientes a convenios del Decreto 1187/12. El saldo promedio de esta línea de préstamos, creció un 14% con respecto al año anterior. En este rubro, se destaca la comercialización de préstamos con Retención de Haberes, principalmente Decreto 14/12 (destinado a Organismos Públicos Nacionales), logrando una participación del 24% sobre el total de la colocación anual.

Durante el ejercicio 2013, se destacan la implementación del código de descuento en la provincia de Catamarca y el Poder Judicial de Río Negro; la colocación de operaciones por canales alternativos, incentivándose préstamos personales por E-bank y TAS, que conjuntamente con venta telefónica, permiten la liquidación on line de operaciones y la agilización del circuito de comercialización a través de canales indirectos.

Al mismo tiempo, se continuó con la administración de importantes líneas de financiamiento del mercado local (Sepyme, Calidad San Juan, Línea de Crédito para la Inversión Productiva, entre otras) dirigidas a acompañar a las empresas en el financiamiento de Inversión y Capital de Trabajo a corto y mediano plazo, incorporándose este ejercicio un convenio de subsidio de tasa con la provincia de Río Negro por $ 30 MM.

Comercio Exterior

Con el fin de acompañar y asesorar a los clientes en sus negocios con el exterior, se creó la Asesoría al negocio Comex, formada por oficiales especializados tanto en las regulaciones cambiarias como en los medios de pago internacionales.

Se continuó con las tareas de análisis y ejecución de las distintas etapas correspondientes al canal electrónico Patagonia e-bank Empresas, desarrollo de gran importancia comercial que brinda a los clientes módulos consultivos y transaccionales para abordar sus negocios con el exterior a través de la web.

Durante todo el año, se mantuvo a los clientes informados sobre las novedades en materia cambiaria, de servicios y productos a través de los canales de comunicación Trade News, enviados por Patagonia e-comex y la página web institucional.

Con respecto a las líneas internacionales de financiación, se continuó con la administración y seguimiento de las oportunamente otorgadas (IFC y CII) y se firmó una nueva línea con la Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique S.A. (PROPARCO), por u$s 20 MM , destinada a financiar a clientes de las actividades agrícola-ganadera y agroindustria. A la fecha, se han desembolsado 7 subpréstamos por u$s 7,9 MM.

Leasing

La continuidad dada por el BCRA a la Línea de Créditos para la Inversión Productiva (Com. “A” 5319, 5380 y 5449) dinamizó el uso de esta herramienta financiera por parte de los clientes, en particular de MiPyMEs.

Se introdujeron mejoras en los circuitos y sistemas de soporte, con el objetivo de atender adecuadamente el fuerte crecimiento de volumen de operaciones, varias de las cuáles impactarán principalmente en el ejercicio 2014.

Medios de Pagos y Beneficios

Durante 2013, las ventas de tarjetas de créditos titulares y adicionales, lograron superar el 30% del objetivo presupuestado. Al mismo tiempo, el crecimiento de la cartera activa de tarjetas de crédito, fue del 31% respecto del mes año anterior.

Por otra parte, los consumos del banco (Tarjetas de crédito y Débito) tuvieron un crecimiento del orden del 30% anual, mientras que los Ingresos del negocio crecieron un 26%, comparado con el año anterior.

Con el objetivo de continuar complementando la oferta de los medios de pago del Banco, se lanzó la tarjeta de crédito Visa Entidades con atributos y beneficios exclusivos destinados tanto a la captación de personas físicas potenciales poseedoras de la tarjeta de crédito, como para las Entidades que nuclean dicho grupo de pertenencia.

Se continuó profundizando la relación comercial con la compañía vinculada GPAT Cia Financiera, a través de la emisión de la tarjeta de crédito Patagonia Auto a todas las personas que, habiendo adquirido un Préstamo Prendario, podían acceder a este medio de pago.

Programa de Fidelización y Beneficios

Durante este año, se continúo fortaleciendo la propuesta de valor y de beneficios para todos los clientes, contando con una amplia cobertura federal y presencia con descuentos relevantes en los rubros y fechas especiales más importantes y destacados en la vida de los clientes (Supermercados, Combustible, Indumentaria, Turismo, Art. Xxx Xxxxx, Vuelta al Cole, Día del Padre, Día de la Madre, Temporada de Verano e Invierno, Fin de Año, entre otros), con más de 5.000 comercios adheridos en todo el país.

A su vez, se consolidó el programa de beneficios y descuentos diferenciales Patagonia Más, por medio del cual los clientes adheridos, recibieron mensualmente, al menos, 15 promociones con descuentos y beneficios incrementales.

Club Patagonia, el programa de premios del Banco, también tuvo una rol muy importante en el proceso de retención y fidelización de clientes, en el cual se fueron incorporando nuevos productos y servicios, con ofertas exclusivas en términos de programas de recompensas bancarios tales como vouchers, recargas de celular y créditos en tarjetas de crédito. Durante el año 2013 se superaron los 90.000 canjes de premios.

Negocios con Seguros

En 2013 las ventas de Seguros crecieron un 40% comparado con el año anterior. Profundizando la misión de acompañar la oferta de valor del Banco y poniendo el foco en brindar una cobertura integral pensada y diseñada para los diferentes segmentos de clientes, se comenzaron a comercializar cuatro nuevas variantes de Seguros de Vida y Accidentes Personales, incorporando novedosas coberturas como Seguro de Desempleo para Clientes de Préstamos Personales.

En esta línea, también se ha mejorado la propuesta de productos existentes, adecuándolos a las tendencias de mercado y necesidades de los clientes, con la finalidad de que puedan contar con una protección completa de sus bienes y sus vidas.

Finalmente, se realizaron diferentes acciones con foco xx xx xxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxx x xxxxxxxxxx xx xxx xxxxxxx xx xxxxxxxx a fin de mejorar la calidad de servicio a los clientes y optimización de las oportunidades de venta.

Productos estructurados con custodia

Durante 2013, se continuó potenciando el producto Custodia y Liquidación de operaciones de títulos y valores negociados tanto en el mercado local como internacional, con un diseño específicamente previsto para el segmento de clientes institucionales.

A partir de la autorización que el BCRA otorgó a la entidad durante 2008 para actuar como custodio conforme con la Comunicación "A" 2923, complementarias y modificatorias, se continuó explotando el negocio de

custodia del segmento de Compañías de Seguro. Durante 2013, la cartera de clientes Compañías de Seguros se incrementó en 20%.

Asimismo, la Entidad renovó el compromiso hacia sus clientes trabajando la mejora continua en la atención y asistencia a través de la especialización de quienes integran el equipo de trabajo, logrando un alto estándar de idoneidad y eficiencia.

Como prueba de ello, se mantuvo la certificación de calidad ISO 9001 sobre todos los procesos involucrados en el producto Custodia de Títulos, posicionando a la Entidad en un estándar de calidad diferencial en el marco de un mercado altamente competitivo.

Cuentas y Paquetes

Se continuó con el modelo de captación de nuevos clientes, como así también se realizaron esfuerzos de retención de clientes. A través de distintas acciones, se afianzó la oferta de productos para los clientes vinculados a las diversas unidades de negocios y segmentos, bajo la modalidad de paquetes de productos, orientados a cubrir sus necesidades de consumo y financiación, especialmente para aquellos vinculados a Alta Renta.

Por otra parte, el año continuó con modificaciones regulatorias sobre cuentas, los que han demandado cambios significativos de procesos y sistemas para su cumplimiento.

Depósitos

En el año 2013 el crecimiento de Depósitos fue de un 19% con respecto a 2012. Parte del mismo se debió al incremento de los depósitos a Plazo Fijo, que representó un 51% sobre el total, los cuales crecieron un 18%, principalmente en los segmentos Pyme, Personas y Sector Público.

El crecimiento en los depósitos a Plazo Fijo fue captado por los distintos canales con los que cuenta el Banco, dentro de los cuales, los Canales Alternativos poseen un 42% de participación del total de la cartera.

Dentro de las distintas opciones de los depósitos a Plazo Fijo (Tradicional, Renta, Renta Plus, Precancelable, etc.) que ofrece el banco, se destaca el crecimiento en la modalidad Plazo Fijo Renta, el cual aumentó un 188% respecto al año anterior.

Respecto a Cajas de Seguridad, durante el año 2013, prácticamente se mantuvo el nivel de ocupación encontrándose en un 72%, el cual representa cerca de 13.000 Cajas de Seguridad alquiladas.

Cash Management

Durante 2013, se incorporó al servicio de Cobros Cash Management, el producto Depósitos Remotos. Esta nueva herramienta -dirigida a Grandes Empresas y Corporativas- permite al cliente compensar cheques directamente desde sus oficinas mediante la digitalización de las imágenes, con la ventaja de contar con una mayor amplitud horaria para realizar los depósitos, accediendo en línea a la información e imagen de los cheques.

Por otra parte, la cantidad de convenios Cobros Cash Management se vio incrementada un 18%, superando en un 6% la cantidad respecto del año anterior. En cuanto al volumen de comisiones, se logró un crecimiento del 30%.

En relación al servicio Pago a Proveedores, se renovó por séptima vez consecutiva la certificación ISO 9001, uno de los principales diferenciales para continuar siendo competitivos en un mercado cada vez más exigente.

En 2013 se canalizaron 978.500 operaciones, superando en un 15% la cantidad ejecutada en 2012. En cuanto al volumen de comisiones, se visualizó un crecimiento del 43% con respecto al año anterior.

También se llevó adelante una acción comercial con el segmento Empresas, con el objetivo de incrementar el porcentaje de retribución mediante la vinculación de nuevos abonados al producto Datanet. Como resultado de esto, se logró posicionar a Banco Patagonia en el rango de Bancos que poseen más de 1.500 clientes, incrementando un 50% la retribución mensual por comercialización.

En lo que respecta a Patagonia E-bank Empresas, se incorporó la funcionalidad Consulta de CBU, brindando la posibilidad al cliente de obtener la CBU de cada cuenta habilitada, disponiendo a su vez de la posibilidad de imprimir o enviar por correo electrónico la información obtenida.

❑ Objetivos de Personas para 2014

✓ Lanzar el producto Alta Renta con un modelo de atención diferencial.

✓ Profundizar el modelo de captación de clientes de mercado abierto, a través de la implementación de nuevos canales de venta retail y nuevos beneficios y descuentos por segmentos y productos.

✓ Continuar potenciando el incremento de la rentabilidad del producto, mediante la captación de nuevas oportunidades de negocio.

 EMPRESAS

La relación comercial con los clientes de la Entidad se canaliza a través de:

◼ Segmento Corporate

El año 2013, correspondió al segundo ejercicio completo de la Unidad de Negocios Corporate en Banco Patagonia. El mismo fue creado durante el último cuatrimestre del ejercicio 2011 con el objeto de atender aquellas compañías con vínculos comerciales con Brasil.

Se encuentra organizado con una Gerencia Ejecutiva, de la cual dependen cinco Gerencias de Negocios: Automotrices, Autopartes y Transporte; Comercio, Tecnología y Servicios; Industrias, Químicas y Laboratorios; Infraestructura y Siderúrgica; y Petróleo, Agronegocios, Fertilizantes y Alimentos, con el fin de atender las necesidades específicas de cada sector económico con la mayor celeridad y eficacia.

La cartera de préstamos experimentó un importante crecimiento, cerrando el ejercicio 2013 con un incremento del 47,9% respecto al año anterior. En tanto que en la cartera de depósitos, se mantuvieron los niveles alcanzados en el año anterior, logrando afianzar la relación con los clientes incorporados para este tipo de operaciones.

Se procuró generar relaciones de reciprocidad con la cartera de clientes a los fines de que Banco Patagonia se convierta en una entidad operativa relevante en cuento a la variedad de productos y servicios ofrecidos a los grupos económicos.

◼ Segmento Empresas

Durante 2013 Banco Patagonia continuó creciendo fuertemente en el negocio con Empresas en los segmentos Pymes, Agronegocios y Grandes Empresas, confirmando un adecuado posicionamiento en el sistema financiero.

Con foco en el segmento Pyme, se ha logrado un excelente crecimiento de clientes activos, alcanzando los 30.681 clientes (un 24% más versus Diciembre 2012), mejorando fuertemente los procesos de vinculación, como así también los de retención y fidelización de los mismos.

Otro dato destacado fue el crecimiento del producto Plan Sueldo, donde se superaron las metas presupuestadas, alcanzando un stock de 137.241 clientes con acreditación de sus salarios, representando un crecimiento del 22 % en relación a los 112.360 de Diciembre 2012.

La cartera de Préstamos mostró un incremento a Diciembre 2013 en promedio del 25% interanual.

En materia de Depósitos, se realizó un fuerte trabajo de captación, a través de campañas específicas y acciones comerciales, lo que generó un incremento en promedio del 24% interanual.

La vinculación de nuevos clientes, así como el trabajo de cross-selling realizado sobre los actuales clientes, ha permitido alcanzar una facturación anual 42% mayor con relación al ejercicio 2012.

El cumplimiento de la colocación de los créditos relacionados con las Líneas para la Inversión Productiva del BCRA (Comunicaciones “A” 5380 y “A” 5449) fue otro de los grandes objetivos cumplidos en 2013, permitiendo acompañar a nuevos y actuales clientes en el desarrollo y crecimiento de sus negocios.

Dentro del acuerdo global de negocios con GM y a través de GPAT Compañía Financiera, se continuó financiando a las concesionarias oficiales de General Motors Argentina y concretando importantes negocios transaccionales con las mismas.

• Grandes Empresas

La consolidación del modelo de atención integral desde la Red de Sucursales y el mayor foco en temas estratégicos desde la Gerencia de Grandes Empresas, tuvo como resultado un año con importante crecimiento del negocio.

Se ha alcanzando, a Diciembre de 2013, 3.007 clientes activos, posicionando a Banco Patagonia como uno de los Bancos con mayor presencia y actividad en este segmento de negocios

En conjunto con los Gerentes Regionales y la Gerencia Ejecutiva de Créditos, se han realizado propuestas de mejorar los procesos y circuitos de análisis y aprobación de crédito, cuyos resultados impactaron directamente xx xxx xxxxxxx xx xxxxxxxx x xx xx xxxxxx en los tiempos de respuesta a los clientes.

En línea con lo anterior, apoyados por los Gerentes Regionales, se trabajó junto a los Gerentes de Sucursales y Oficiales de Negocios en mejorar las propuestas comerciales, haciendo foco en balancear riesgo crediticio, garantías y paquetes de negocios.

Se hizo un fuerte hincapié en el seguimiento de la mora desde el área comercial, con el objetivo de implementar un enfoque temprano de los casos que permita mejorar la performance de recupero. Esto permitió realizar y agilizar la implementación de refinanciaciones y encuadre de clientes con mejores garantías, optimizando los ratios de morosidad.

En cuanto a la gestión de campañas, se generaron acciones que colaboraron en la determinación de oportunidades de mejora, por ejemplo, en los reportes de clientes con líneas ociosas, y la campaña de colocación de Datanet en clientes que ya tenían el modulo en otros bancos.

En el marco de las líneas de inversión productiva (Comunicaciones “A” 5380 y “A” 5449 del BCRA), en este segmento se hizo foco en la reciprocidad de negocios para los créditos desembolsados, principalmente en Plan Sueldos. En este punto, se alcanzaron los 73.000 clientes con acreditación de haberes.

La cartera de préstamos mostró un incremento a Diciembre 2013 del 13,1 % interanual.

Las operaciones pasivas generaron un incremento del 11,8% interanual pasando de $ 1.784 MM en Diciembre 2012 a $ 1.994MM al finalizar el presente ejercicio.

Se trabajó fuertemente en el cross-selling sobre los actuales clientes, logrando una facturación anual por comisiones de $ 243 MM, que representó un incremento del 39 % con relación al ejercicio 2012.

• Pyme

En 2013 se continuó trabajando para posicionar a Banco Patagonia como una entidad identificada claramente con las Pequeñas y Medianas Empresas de Argentina.

Desde la Gerencia Pyme se estandarizaron los conceptos estratégicos del negocio, simplificando las metodologías de trabajo y mejorando la información de gestión para llevarla adelante. En este sentido, se realizaron visitas a las sucursales de todo el país, interactuando con oficiales de negocios, visitando a clientes y prospectos.

La implementación de diversas acciones comerciales permitieron dotar a la Red de Sucursales de prospectos para vincular, con una oferta de valor diferencial y competitiva, lo que ha generado un incremento de 5.482 clientes activos Pyme, superando los 26.000 clientes.

Durante el año se lanzó una novedosa oferta de paquetes para el segmento, combinando servicios y beneficios de Retail y Empresas, determinando el “cliente objetivo” a incorporar por el Banco, haciendo hincapié en la vinculación de Comercios (clientes con acreditación de cupones).

Adicionalmente, y a partir del trabajo conjunto con la Gerencia de Desarrollo de Productos, se lanzó un producto completo y competitivo para Entidades (Clubes, Colegios, Asociaciones, Consorcios, etc.), generando beneficios para las mismas, así como para los asociados, dando una oferta integradora para los clientes de los segmentos de Personas y Empresas.

En lo que a volúmenes del negocio se refiere, durante el presente ejercicio la cartera de préstamos alcanzó un saldo de activos promedio a Diciembre 2013 de $ 1.774 MM. Durante este año, se destaca el cumplimiento del Banco en la aplicación de las líneas de crédito para la inversión productiva (Comunicaciones “A” 5380 y “A” 5449 del BCRA) que permitió generar una muy buena performance de colocación de créditos en el segmento.

Los depósitos promedio a Diciembre 2013 alcanzaron la cifra de $ 2.377MM, un 40 % mayor al año anterior. Se destacan, en la composición de los mismos, los saldos a la vista que representan un 67 % y los depósitos a plazo fijo que conforman el 33 % del total.

Respecto a la evolución de los ingresos por servicios, en línea con el incremento de la mayor cantidad de clientes y su correspondiente operatividad, los mismos alcanzaron un monto de $ 233 MM en el año, lo que implica un crecimiento del 44 % comparado con el año anterior.

• Agronegocios

Este segmento continúa siendo para la Unidad de Negocios con Empresas un sector de enorme potencial de desarrollo en todas las regiones del país.

La actividad del sector en la campaña 2012/2013, estuvo marcada por una moderada caída de los precios de los granos, una marcada seca en el norte por segundo año consecutivo y el aumento hacia fines de año del precio de la hacienda en pie. La campaña concluyó con una fuerte recuperación de los volúmenes de granos producidos, aunque con el deterioro de los niveles de rentabilidad general del sector.

La mayor necesidad de capital de trabajo de los productores se tradujo en un crecimiento del volumen de activos colocados, alcanzando los $ 2.145MM en promedio de préstamos, lo que representó un 50% de crecimiento con respecto a 2012. Fue un año donde el productor definitivamente optó por financiaciones en pesos y no en dólares, como lo venía haciendo históricamente.

La concreción de convenios a través de la Tarjeta Agropecuaria fue una de los puntos más destacados del año. En tal sentido, el volumen operado creció en comparación al año anterior, llegando a los $ 205 MM. Cumpliéndose además la expectativa de penetración, ya que actualmente el 45% de los clientes poseen Tarjeta Agro.

En términos de financiaciones especiales a xxxxx xxxxx xx xxxxxxx xx xx xxxxxxxxxx xx xx xxxxx XXXXXXXX (Xxxxxxx de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique S.A), destinada a financiar proyectos de inversión agrícola-ganaderos.

En materia de evolución de la cartera de clientes, los resultados también fueron satisfactorios. La apertura de nuevas sucursales a lo largo del año en zonas netamente agropecuarias, fue un factor clave. En el último año se lograron incorporar más de 230 nuevos clientes, alcanzando al cierre los 1.353 clientes activos.

Además, se han desarrollado varias acciones comerciales de captación de clientes, trabajando en forma conjunta con el segmento Corporate, además de una variada presencia en eventos del sector, como exposiciones rurales, remates de hacienda y visitas a diversas ferias del rubro, con el objetivo de estar cerca de potenciales prospectos y aumentar el cross-selling de los clientes actuales.

❑ Objetivos de Empresas para 2014

✓ Continuar el crecimiento de clientes activos de todos los segmentos, particularmente Corporate, a través de una oferta competitiva de productos crediticios y transaccionales.

✓ Profundizar el foco estratégico en el negocio de Plan Sueldos de Empresas, fidelizando y rentabilizando los clientes, y creciendo fuertemente en la base de clientes de Personas de mercado abierto.

✓ Consolidar el segmento de Agronegocios a través del crecimiento y especialización de los oficiales, aperturas de sucursales en regiones específicas, desarrollo de productos y una mayor presencia en eventos del sector.

✓ Seguir favoreciendo el desarrollo productivo de nuestros clientes, principalmente las PyMEs, acompañando sus necesidades de capital de trabajo e inversión, aprovechando especialmente los distintos programas impulsados por el BCRA.

✓ Profundizar la relación con los clientes actuales, que posibilite el crecimiento del negocio transaccional, principalmente Cash Management y Comercio Exterior.

 FINANZAS

En 2013, el mercado bursátil local registró un alza del 42%, medida en dólares, con un incremento del volumen negociado del 51%. Este comportamiento se encuentra en línea con lo ocurrido en los mercados desarrollados internacionales, donde Estados Unidos y Europa, cerraron con alzas superiores al 25% en promedio.

En congruencia con lo acontecido en el mercado y siguiendo los objetivos de la Entidad, durante el cuarto trimestre del año, el Banco aumentó su volumen de negocios en el mercado de futuros de monedas. En línea con este crecimiento, el Banco también comenzó a operar como agente del ROFEX, y así consolidar su presencia en este segmento de negocios.

En el negocio de compra venta de títulos públicos y privados, Banco Patagonia mejoró su posición, estando entre los 10 bancos de mayor volumen de negocios hasta noviembre de 2013.

En línea con el objetivo de posicionamiento y a fin de continuar creciendo en el segmento, durante el año 0000 xx Xxxx de Operaciones Financieras experimentó cambios en su estructura. Se establecieron 3 equipos diferenciados de trabajo, trading, ventas y manejo de balance, con el objetivo de logar mayor especialización y una relación más estrecha con los clientes.

Se espera con estos cambios generar un importante impacto sobre el posicionamiento y la dinámica de negocios durante el año 2014.

El sector de Entidades Financieras, Financieras no Bancarias e Institucionales, detenta una posición de liderazgo en la atención de clientes con necesidades financieras, de servicios transaccionales y de inversión, manteniendo un alto standard de calidad en productos y servicios financieros en el marco de un esmerado acompañamiento operacional.

Es de destacar la diversidad de la oferta de productos de asistencia crediticia mediante factoring, préstamos estructurados y sindicados, emisión de obligaciones y fideicomisos con oferta pública.

Durante el ejercicio, se ha trabajado en la consolidación de la relación con inversores institucionales, brindando servicios de custodia global, servicios transaccionales y captación de su portafolio de inversiones.

Desde esa área se brinda, asimismo, el soporte comercial en productos de Tesorería a la Mesa de Operaciones Financieras en la relación con Entidades Financieras contrapartes de mercado, Cías Financieras, Instituciones de crédito e Inversores Institucionales.

En el año 2013, se creó la Gerencia de Negocios Internacionales, con la función principal de gestionar líneas de crédito para el Banco y sus clientes ante bancos comerciales y organismos internacionales (CAF; BID; CII; PROPARCO; FMO; IFC entre otros). Asimismo tiene como objetivo profundizar la interacción con Banco do Brasil y con sus unidades en el exterior, con el fin de identificar oportunidades de negocios y acompañar a los clientes en sus proyectos en el exterior.

A nivel internacional, Banco Patagonia mantuvo en todo momento el apoyo de sus bancos corresponsales, lo que permitió acompañar las operaciones y necesidades de los clientes en todas las líneas internacionales demandadas. Organismos multilaterales como la Corporación Financiera Internacional y la Corporación Interamericana de Inversiones, mantienen su apoyo a la entidad con sus líneas financieras, y, además, se produjo el desembolso del primer préstamo financiero otorgado a Banco Patagonia por Proparco.

❑ Objetivos de Finanzas para 2014

✓ Continuar con una política conservadora en la administración de activos y pasivos, manteniendo adecuados niveles de liquidez y rentabilidad.

✓ Mantener una oferta de productos y servicios financieros diversificada y altamente competitiva en profundidad y precio.

✓ Desarrollar nuevas alternativas de servicios para los diferentes sectores del área, con énfasis en clientes institucionales.

✓ Profundizar el asesoramiento y la atención a las áreas comerciales de Empresas en temas relacionados a negocios internacionales con bancos corresponsales.

✓ Mantener y profundizar las relaciones con los bancos corresponsales, logrando mayor presencia con nuestros clientes en los negocios internacionales.

 SECTOR PUBLICO

En el transcurso del año 2013, se ha trabajado xx xx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xx xxxxxxxx especializada del sector, ya sea fidelizando clientes de amplia trayectoria en la entidad, así como estableciendo nuevos vínculos tanto en el ámbito Nacional, Provincial como Municipal.

Para ello, se ha desarrollado un nuevo modelo de atención, adaptándose a la distribución de regiones para un mejor acompañamiento a la Red de Sucursales y poder generar sinergia en los negocios.

Con las gestiones de gobiernos provinciales y municipales ya establecidas, se incorporaron numerosos nuevos clientes, destacándose entre ellos, clientes que realizaron operaciones crediticias que permitieron y permitirán forjar nuevos negocios futuros en lo que respecta a la atención del personal, así como a las Empresas y Pymes que son proveedoras de los respectivos clientes.

En el ámbito universitario, se ha continuado el desarrollo de los vínculos que Banco Patagonia posee con las Casas de Altos Estudios, ampliando la prestación de servicios financieros. Cabe destacar la profundización relacionada con el nivel de calificación y asignación de líneas crediticias, que permite seguir desarrollando acciones comerciales sustentables. También se destaca un constante crecimiento en depósitos y la administración de los recursos presupuestarios de las diferentes instituciones.

En el segmento de Fuerzas Armadas y de Seguridad, las acciones comerciales llevadas a cabo permitieron un crecimiento en el volumen de negocio transaccional. Asimismo, el desarrollo de los negocios muestran nuevos clientes inversores y en materia de asistencia y calificación crediticia, se renovaron e incorporaron nuevos clientes a la cartera activa.

Se ha continuado fortaleciendo el Rol de Agente Financiero de la provincia de Río Negro, acompañando las demandas del cliente en un contexto dinámico y versátil.

En acuerdo con la provincia de Río Negro, se ha realizado la apertura de una sucursal en la localidad de Lamarque, se han instalado 13 ATMs y 9 TAS, logrando llegar a un total de 20 Sucursales, 97 ATMs y 37 TAS en el territorio de la provincia de Río Negro.

Dentro de las Regiones Alto Valle, Cordillera y Viedma, se han realizado operaciones de financiamiento, tanto con municipios como con empresas públicas y operaciones pasivas que muestran un importante crecimiento.

❑ Objetivos de Sector Público para 2014

✓ Brindar soluciones a la medida de las necesidades del Sector Público, acompañando la dinámica del sector con operaciones que permitan el crecimiento de ambas partes.

✓ Enfocar la gestión en fortalecer el modelo de atención especializado, en pos de continuar ampliando el negocio tanto a nivel Nacional, Provincial como Municipal.

✓ Rentabilizar al máximo el negocio desde una visión integral, tendiendo a generar impacto no sólo en la Unidad de Negocios Sector Público, sino también en otras Unidades de Negocio, especialmente en el Segmento Personas.

🞏 Infraestructura, Tecnología y Sistemas

Para poder llevar adelante la estrategia de negocios diseñada por el Directorio, fue necesario realizar diversas implementaciones tecnológicas y de desarrollo de sistemas. Algunas de ellas se destacan a continuación.

Durante los primeros cuatro meses del año se atendió la producción de todo el Banco, desde el Centro de

Cómputos de Contingencia. Se brindó servicio a todas las sucursales, ATM’s, TAS, Home Banking de personas

y empresas, se ejecutaron los procesos batchs, diarios, semanales y mensuales con sus respectivas impresiones, sin inconveniente alguno.

De esta manera, se demostró que el Banco tiene la capacidad de procesar su operatoria diaria y habitual desde su centro de procesamiento alternativo todo el tiempo que resulte necesario y con la misma eficiencia que en su sitio principal.

Se realizó la migración de cajeros automáticos a la nueva tecnología IP, junto con la migración de la plataforma de hardware y versión de software de esta tecnología. La nueva plataforma también dará la posibilidad de contar con un servicio de chat entre las diferentes estaciones de trabajo. Con esta misma tecnología, además, se armó un nuevo sistema de mesa de dinero, que no sólo la moderniza sino que también brinda alta disponibilidad tanto en el sistema central como en la operatoria de los operadores.

Se renegoció el contrato por los servicios de comunicaciones, al mismo tiempo que se procedió a la ampliación del ancho de banda en la Red de Sucursales para mejorar la conectividad. Adicionalmente se amplió el ancho de banda para los canales electrónicos de e-bank Personas y e-bank Empresas. Así mismo, se concretó el proyecto de instalación de WIFI en el edificio de Av. de Mayo, cubriendo la totalidad del mismo.

Se realizó el despliegue e implementación del producto ServiceDesk, producto de conocimiento a nivel mundial, que reemplazó las herramientas de desarrollo interno para la Gestión de Incidentes, Solicitudes, Problemas y Cambios.

Se adaptaron los sistemas de Atención al Cliente con el fin de cumplir con lo estipulado por el BCRA, para sus Comunicaciones “A” 5388, 5460, 5374. Para ello, se modificaron procedimientos, formularios y manuales.

Se construyó e implementó una matriz de riesgo, que determina a partir del análisis de diferentes factores, el perfil de riesgo de cada cliente de cara a la prevención del lavado de activos.

Durante 2013 se elaboró y aprobó la Política de Continuidad del Negocio y bajo sus lineamientos se implementó el Business Continuity Plan (BCP), que contempla las estrategias ante los escenarios de indisponibilidad de sistemas, indisponibilidad de recursos humanos y proveedores críticos e imposibilidad de acceso/permanencia al/en el lugar de trabajo. Asimismo se implementaron diferentes puestos de contingencia en distintas locaciones del Banco.

La puesta en marcha del BCP fue acompañada por una capacitación intensiva (tanto general como particular, según los grupos involucrados) y apoyada por acciones a nivel comunicacional, a fin de promover la divulgación y concientización de toda la Organización.

Se revalidó la certificación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) alineado a la norma ISO 27001, sobre las actividades de control de acceso lógico a los activos de información, monitoreo y mantenimiento de los controles necesarios para la adecuada prestación de servicios de confidencialidad e integridad a clientes internos y externos. El resultado de esta segunda revisión fue altamente positivo, no detectándose “no conformidades” respecto de la norma.

Finalmente, se llevaron a cabo en forma exitosa las auditorías de seguimiento y certificación del sistema de Gestión de Calidad (SGC) alineado a la norma ISO 9001, implementado para los procesos de Cash Management – Pagos, Plan Sueldos, Custodia de Títulos y Atención de Quejas y Reclamos. Vale destacar que no se presentaron “no conformidades” en ninguno de los procesos certificados.

Para 2014, se espera continuar con las mejoras en los ratios de disponibilidad de los servicios informáticos con el objetivo de minimizar los tiempos sin servicio, dedicados a tareas de mantenimiento de infraestructura, procesos nocturnos y reducción de incidentes y continuar ampliando los vínculos de datos entre los edificios centrales y sucursales de manera de llegar a todos los puntos con más y mejores servicios de comunicación.

🞏 Desarrollo Humano y Clima Organizacional

Producto del crecimiento sostenido que ha tenido el Banco, y en consonancia con el cambio de estructura ocurrido en 2013, se continuó potenciando el desarrollo interno de los colaboradores, propiciando nuevas acciones tendientes a generar más oportunidades laborales, con un gran foco en la Red de Sucursales.

Durante el año 2013 se conformó la Gerencia de Comunicaciones Internas y Clima Organizacional como una respuesta a la necesidad de trabajar con los emergentes de la Encuesta de Clima Organizacional realizada a fines del 2012.

Esta nueva gerencia tiene entre sus pilares fundamentales gestionar el clima organizacional detectando emergentes, diseñando e impulsando acciones y realizando el seguimiento de las mismas; generando canales de comunicación que promuevan y faciliten los procesos de integración y sentido de pertenencia de los colaboradores del Banco.

Clima Organizacional

En Banco Patagonia se promueven distintas actividades recreativas destinadas a fortalecer los lazos de integración entre colaboradores y espacios de participación en los cuales se intercambian experiencias. Asimismo, se continuó con el desarrollo del programa de beneficios destinado a los empleados y sus familias. Algunas de las actividades y beneficios más destacados fueron: