MINISTÉRIO DE MINAS E ENERGIA - MME


CONTRATO Nº 48000.003155/2007-17: DESENVOLVIMENTO DE ESTUDOS PARA ELABORAÇÃO DO PLANO DUODECENAL (2010 - 2030) DE GEOLOGIA, INDÚSTRIA E TRANSFORMAÇÃO MINERAL


MINISTÉRIO DE MINAS E ENERGIA - MME

SECRETARIA DE GEOLOGIA, INDÚSTRIA E TRANSFORMAÇÃO MINERAL-SGM


BANCO MUNDIAL

BANCO INTERNACIONAL PARA A RECONSTRUÇÃO E DESENVOLVIMENTO - BIRD


PRODUTO 37

CADEIA DO COBRE


Relatório Técnico 63

Perfil do Cobre


CONSULTOR

Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxx


PROJETO ESTAL

PROJETO DE ASSISTÊNCIA TÉCNICA AO SETOR DE ENERGIA


Agosto de 2009

(Versão 04 – Janeiro de 2010)

ÍNDICE


1 - SUMARIO EXECUTIVO                                    2

2 - APRESENTAÇÃO                                        6

3 - INDÚSTRIA DE COBRE NO BRASIL: SUAS CARACTERISTICAS E EVOLUÇÃO RECENTE                                               7

3.1 - LOCALIZAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DA INDÚSTRIA DE COBRE             7

3.1.1 - As Plantas Metalúrgicas                                   7

3.1.2 - Universo de Clientes                                    8

3.2 - ESTRUTURA EMPRESARIAL DA INDÚSTRIA DE COBRE               8

3.3 - PARQUE PRODUTIVO                                   11

3.3.1 - Caraíba Metais                                       11

3.3.2 - Mineração Caraíba                                     12

3.3.3 - Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC/Vale)                     12

3.3.4 - Infraestrutura Elétrica e de Transporte de apoio ao Parque Produtor          13

3.4 - RECURSOS HUMANOS DA INDÚSTRIA DE COBRE                  16

3.5 - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DA INDÚSTRIA DE COBRE              19

3.6 - ASPECTOS AMBIENTAIS                                  21

3.6.1 - Aspectos Gerais                                       21

3.6.2 - Resíduos líquidos e sólidos na Caraíba Metais                     21

3.6.3 - Sistema de Gestão Ambiental na Caraíba Metais                    22

3.7 - EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO DE COBRE E DO SEU VALOR             24

3.8 - EVOLUÇÃO E TENDÊNCIA DO PREÇO DE MERCADO                 25

3.9 - INVESTIMENTOS NA INDÚSTRIA DE COBRE                     26

4 - USOS E DESTINAÇÃO DOS PRODUTOS DA INDÚSTRIA DE COBRE        29

5 - INDÚSTRA MUNDIAL DE COBRE: SITUAÇÃO ATUAL E PERSPECTIVAS       32

5.1 - RESERVAS MUNDIAIS                                   32

5.2 - PRODUÇÃO E CAPACIDADE DAS MINAS                        33

5.3 - CONSUMO MUNDIAL DE CONCENTRADO                       37

5.4 - COMÉRCIO INTERNACIONAL DE CONCENTRADO                  40

5.5 - PRODUÇÃO DE COBRE REFINADO E CAPACIDADE INSTALADA          42

5.6 - CONSUMO MUNDIAL                                    46

5.7 - COMÉRCIO INTERNACIONAL DE COBRE REFINADO                 48

5.8 - PERSPECTIVAS DO MERCADO MUNDIAL DE COBRE REFINADO          52 6 - CONSUMO ATUAL E PROJETADO DE COBRE NO BRASIL               53 7 - PROJEÇÃO DA PRODUÇÃO DE COBRE                          57 8 - BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE                     58 9 - PROJEÇÃO DAS NECESSIDADES DE RECURSOS HUMANOS             61 10 - PROJEÇÃO DAS NECESSIDADES DE INVESTIMENTOS                 62

11 - ARCABOUÇO LEGAL, TRIBUTÁRIO E DE INCENTIVOS FINANCEIROS E FISCAIS 63

11.1 - LEGAL                                           63

11.2 - TRIBUTÁRIO                                        63

11.3 - ACESSO A FINANCIAMENTOS E INCENTIVOS                    64

12 - ANÁLISE DA CADEIA PRODUTIVA                            65

13 - CONCLUSÕES E RECOMENDAÇÕES                          67

BIBLIOGRAFIA CONSULTADA                                  70

1 - SUMARIO EXECUTIVO


A indústria de transformação de cobre brasileira, que ultrapassou o patamar de produção de 225.000 toneladas anuais de cobre primário em 2008, concentra-se quase que exclusivamente na planta da Caraíba Metais S/A (98% da oferta interna), que se encontra instalada em Dias D`Ávila, na área do pólo de Camaçari, estado da Bahia. A planta, cuja capacidade atual é de 220.000 toneladas/ano de cobre eletrolítico, atenderia tão somente a pouco mais de 50% do cobre consumido no país, estimado em cerca de 409.000 toneladas/ano.


A única produtora brasileira de cobre primário, por via pirometalúrgica, caracteriza-se por não ser integrada a montante na cadeia produtiva, tendo, contudo, forte integração a jusante no segmento de trefilados – vergalhões e fio trefilado. A Caraíba Metais destina sua produção de catodo de cobre primário e de trefilados tanto para o mercado interno quanto o externo.


No mercado interno, a planta da Caraíba Metais tem como clientes do seu catodo os fabricantes de semimanufaturados – trefilados, extrudados e laminados, a maioria deles localizados no estado de São Paulo. Já os vergalhões e fios trefilados destinam- se essencialmente ao parque produtor de condutores elétricos. Externamente, a aplicação dos produtos da Caraíba Metais segue o mesmo padrão do mercado interno.


Certamente, nos próximos cinco anos a indústria de cobre primário brasileira virá a ter uma mudança significativa em seu porte e estrutura, caso um dos novos players, a Vale (Cia. Vale do Rio Doce), obtenha sucesso na produção de catodo por via hidrometalúrgica, a partir de concentrado sulfetado em sua recém comissionada Usina Hidrometalúrgica de Carajás. A nova tecnologia, em fase de comprovação de eficácia, poderá levar a Vale a implantar uma nova usina com capacidade para tratar todo o concentrado sulfetado por ela produzido na Província Mineral de Carajás, estimado em cerca de 300.000 t/ano de cobre contido, até 2020.


Por tempo limitado, o terceiro e último player, a Mineração Caraíba S/A, opera desde dezembro de 2006 uma planta hidrometalúrgica de 5.000 t/ano de catodo SX/EW1, usando minério oxidado de sua mina em Jaguarari, estado da Bahia. Embora seja de pequena escala, a planta da Mineração Caraíba representa um avanço tecnológico, na medida em que incorpora à indústria uma nova tecnologia de produção não convencional, mais amigável ambientalmente e de custos de investimento e operacional baixos.


A indústria de cobre brasileira é moderna, atualizada e gerencialmente bem conduzida e vis-à-vis as suas concorrentes caracteriza-se por ter custos competitivos.


A partir de 2013 e sem considerar o possível impacto das operações da Vale em Carajás, a produção interna de cobre primário ficará estabilizada no patamar de

270.000 t/ano, tão logo a Caraíba Metais conclua a última etapa de sua anunciada expansão para aquele ano.


1 Solvent Extraction/Electrowinning - processo de extração por solvente do cobre dissolvido em lixívias ácidas, seguida de eletrodeposição do metal, que permite obter catodo com pureza de 99,9%.

Ressalte-se que inexiste para o período em tela qualquer projeto de novo smelter para o país, seja anunciado, firme ou de mera intenção, cabendo à importação cobrir o déficit esperado no balanço produção-consumo brasileiro, qualquer que seja o cenário macroeconômico cotejado no Projeto ESTAL.


Conforme apresentado nas Tabelas I, II e III, as projeções do consumo de cobre no Brasil, estimado pelo consumo aparente, apontam para 2030 os valores de 590.000,

700.000 e 1.000.000 de toneladas de cobre, de acordo, respectivamente, com os cenários Frágil, Vigoroso e Inovador, com taxas anuais de crescimento do consumo no entorno de 1,7%, 3,0% e 4,2%, entre 2008 e 2030.


Em 2030, o consumo per capita brasileiro atingiria o nível de 4,6 kg/hab., no Cenário Inovador, equivalendo a 75% do consumo per capita americano de 2008.


Tabela I

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO FRÁGIL

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO OU COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE EXPANSÃO DA EXCEDENTE PRIMÁRIO

PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

446.421

194.421

0

155.537

2010

240.000

48.000

288.000

472.555

184.555

0

147.644

2015

270.000

54.000

324.000

492.222

168.222

0

134.578

2020

270.000

54.000

324.000

530.295

206.295

0

165.036

2025

270.000

54.000

324.000

563.792

239.792

0

191.834

2030

270.000

54.000

324.000

597.677

273.677

0

218.942

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.

Tabela II

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO VIGOROSO

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE OU EXPANSÃO EXCEDENTE PRIMÁRIO

DA PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

449.479

197.479

0

157.983

2010

240.000

48.000

288.000

477.420

189.420

0

151.536

2015

270.000

54.000

324.000

516.360

192.360

0

153.888

2020

270.000

54.000

324.000

586.224

262.224

0

209.779

2025

270.000

54.000

324.000

674.980

350.980

0

280.784

2030

270.000

54.000

324.000

779.367

455.367

0

364.294

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.


Tabela III

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO INOVADOR

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE OU EXPANSÃO EXCEDENTE PRIMÁRIO

DA PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

452.016

200.016

0

160.013

2010

240.000

48.000

288.000

481.468

193.468

0

154.774

2015

270.000

54.000

324.000

537.150

213.150

0

170.520

2020

270.000

54.000

324.000

641.306

317.306

0

253.845

2025

270.000

54.000

324.000

797.972

473.972

0

379.178

2030

270.000

54.000

324.000

1.001.147

677.147

0

541.718

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.


À luz do contexto do mercado global, não se antevêem quaisquer problemas no abastecimento do mercado interno no período 2010-2030, em que pese a crise mundial, ora vivida por todas as economias, não permitir inferir com razoável acuidade o comportamento futuro do mercado internacional. Contudo, há uma expectativa generalizada de ajustes na oferta e na demanda, por conta da nova locomotiva mundial representada pela China.


No tocante aos preços, deve-se considerar que as perspectivas são ainda nebulosas por conta da crise mundial, mas visualizam-se patamares de preços capazes de manter a rentabilidade do negócio no longo prazo.

Na hipótese de o país vir a expandir a capacidade interna de produção de cobre primário pari passo com o aumento do consumo, a indústria necessitará de um contingente adicional de 900 a 2.000 profissionais de diversos níveis de formação, dependendo do cenário considerado.


Embora não haja barreiras relevantes ao crescimento da indústria de cobre brasileira nos dias atuais, é importante que algumas questões aqui abordadas sejam devida e seriamente tratadas e equacionadas pelos Governos Federal e Estaduais, como apoio efetivo à iniciativa privada. São elas:


no plano educacional, urge que os Governos Federal e Estaduais, notadamente, nos estados do Pará, Goiás e Bahia, busquem ampliar e consolidar a oferta de profissionais de nível médio com perfil próprio para a mineração e a metalurgia do cobre, visto que até hoje, em grande parte, a preparação destes profissionais tem cabido às empresas, quando, na realidade, é um papel de governo, Assim sendo, recomenda-se que o Ministério de Minas e Energia - MME interceda junto ao Ministério da Educação - MEC para ampliar a rede de escolas profissionalizantes e criar centros de treinamento para qualificação de pessoal voltado à atividade mínero-metalúrgica nas principais regiões de interesse do cobre, principalmente em Carajás e seu entorno, no estado do Pará, no estado de Goiás, nos pólos produtores de cobre e níquel; e na Bahia, junto ao Pólo de Camaçari, por conta da Caraíba Metais e também na região cuprífera do Vale do Curaçá;


no plano fiscal, urge que o Conselho Nacional de Política Fazendária - CONFAZ, conselho que reúne os Secretários de Fazenda dos Estados e delibera sobre conflitos fiscais entre as unidades da Federação, analise a questão dos incentivos às importações pelos portos do Espírito Santo e Santa Catarina, uma vez que esses benefícios ao importador trazem desvantagens competitivas para qualquer produtor local de cobre metálico e seus produtos, principalmente quando se avizinha a necessidade do país de expandir a oferta interna do metal; e


no plano da infraestrutura de transporte e portuária, urge que ações governamentais sejam implementadas, de forma a ampliar e modernizar a malha ferroviária nas regiões de interesse do cobre (Bahia e Goiás), bem como aparelhar e expandir os portos da Bahia, notadamente Aratu e Salvador, de maneira que haja redução do chamado “Custo Brasil”, tomando-se como referência os portos operados pela Vale, que situam-se entre aqueles de melhor desempenho operacional e competitividade no país.

2 - APRESENTAÇÃO


O presente relatório analisa a evolução, a situação atual e as perspectivas do segmento da indústria de transformação mineral da cadeia produtiva do cobre no Brasil e a sua inserção no mercado internacional, objetivando subsidiar, no concernente a este metal, a elaboração do Plano Duodecenal (2010-2030) de Geologia, Mineração e Transformação Mineral, a cargo do Ministério de Minas e Energia - MME, através de sua Secretaria de Geologia, Mineração e Transformação Mineral, com o apoio do Banco Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento – BIRD (Banco Mundial).


O segmento da transformação do cobre é caracterizado e analisado sob múltiplos aspectos, principalmente, no que concerne a usos, consumo, produção e demanda de metal, atual e futura, projeção das necessidades de investimentos e de recursos humanos, tecnologia, capacitação gerencial e empresarial, bem como gargalos legais, acesso a financiamento, aspectos ambientais e logísticos de escoamento. A partir dessa caracterização e da análise dela decorrente, são tiradas conclusões e feitas recomendações, de forma a lastrear as proposições do Plano Duodecenal relativamente a esse segmento da cadeia.


Para fins de caracterização e de análise, a transformação de cobre é aqui entendida como o conjunto de atividades metalúrgicas que objetivam extrair o metal de seus minerais, indo desde a fundição do concentrado de cobre (30% Cu) para obtenção do matte de cobre (60% Cu), seguido da conversão deste em cobre blister (90% Cu), na forma de placa de anodo, até o seu refino eletrolítico, chegando-se ao cobre eletrolítico refinado ou cobre refinado (99,99%), também conhecido como cobre primário. No cobre primário, inclui-se também o metal obtido a partir do refino a fogo para purificação do cobre do anodo, sem passar por qualquer processo eletrolítico. O produto resultante é conhecido como cobre refinado a fogo.


Ainda faz parte do universo do cobre primário, o catodo de cobre SX/EW (99,9%), ou cobre grau electrowon, metal este obtido a partir do tratamento hidrometalúrgico de minérios oxidados e silicatados, ou sulfetados de baixo teor considerados antieconômicos e não susceptíveis à concentração industrial, e de rejeitos, nas minas de cobre. (Vide “Relatório Técnico nº 23 - Perfil da Mineração de Cobre”).

3 - INDÚSTRIA DE COBRE NO BRASIL: SUAS CARACTERISTICAS E EVOLUÇÃO RECENTE


3.1 - LOCALIZAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DA INDÚSTRIA DE COBRE


3.1.1 - As Plantas Metalúrgicas


A indústria de transformação mineral do cobre brasileira se confunde com a Caraíba Metais S/A2, única produtora de cobre primário refinado por eletrólise3 do país, cuja planta pirometalúrgica, com capacidade nominal de 220.000 toneladas por ano, está localizada junto ao Xxxx Xxxxxxxxxx xx Xxxxxxxx, xx xxxxxxxxx xx Xxxx XxXxxxx, Xxxxxx xx Xxxxx.


A Caraíba responde pela quase totalidade (mais de 98%) do cobre primário produzido no país, seja ele obtido por refino eletrolítico, seja pelo processo hidrometalúrgico.


A Caraíba é uma fundição/refinaria de cobre não integrada a montante e parcialmente integrada a jusante na cadeia produtiva do cobre, no segmento dos semimanufaturados, pois além do catodo de cobre eletrolítico produz vergalhão, fio trefilado, e vergalhão oxygen-free. Por imposição de seu processo pirometalúrgico, a Caraíba é também produtora de ácido sulfúrico.


Em 2008, a empresa produziu 225.440 toneladas de catodo de cobre eletrolítico, oriundo de concentrados nacionais de 3 minas situadas nos estados da Bahia, Pará e Goiás, e de outros importados do Chile, Argentina e Portugal, participando os primeiros com cerca de 20% no blend de matéria-prima da planta.


Ainda no rol do cobre primário, o país conta, desde dezembro de 2006, de forma incipiente, com a produção de catodo de cobre SX/EW obtida em uma planta hidrometalúrgica de 4.500 toneladas por ano de catodo a partir de minério oxidado, implantada pela Mineração Caraíba S/A em Jaguarari, Estado da Bahia. Em 2009, espera-se alcançar a produção de 4.500 toneladas de catodo SX/EW com 99,9% de pureza e de amplo uso na cadeia produtiva


Além de planta de catodo SX/EW, a cadeia do cobre conta também com a Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC), em Canaã dos Carajás, Estado do Pará, pertencente à Vale (Cia. Vale do Rio Doce). A planta tem capacidade nominal de produção de 10.000 toneladas anuais de catodo, a partir de 35.000 toneladas de concentrado e é voltada essencialmente para tratar concentrados sulfetados da região de Carajás, como alternativa ao tratamento pirometalúrgico



2 Para maiores detalhes sobre a história do cobre no Brasil, sugere-se consultar o Balanço Mineral Brasileiro 2001, publicado pelo DNPM, e o site da Caraíba Metais S/A, em xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx.xx.

3 Também chamado cobre eletrolítico ou cobre refinado, ou ainda simplesmente cobre primário.

3.1.2 - Universo de Clientes


Por ser orientada a aproveitar as melhores oportunidades de mercado, a Caraíba Metais destina sua produção tanto para o mercado interno quanto para o externo. No mercado interno, a planta da Caraíba Metais tem como clientes do seu catodo os fabricantes de semimanufaturados – trefilados, extrudados e laminados, a maioria deles localizados no Estado de São Paulo. Já os vergalhões e fios trefilados destinam- se essencialmente ao parque produtor de condutores elétricos também ali localizado.


Externamente, os produtos da Caraíba têm a seguinte destinação: catodo de cobre - Europa, Ásia (China) e América do Norte (EUA); e vergalhões e fios trefilados - Europa e Ásia.


Já o catodo SW/EW produzido pela Mineração Caraíba destina-se tanto ao mercado interno – indústria de semimanufaturados de cobre da Grande São Paulo -, quanto ao mercado externo. Neste caso, a União Européia é o principal destino. No tocante ao catodo da UHC, a Vale pretende colocá-lo tanto no mercado interno quanto no externo.


3.2 - ESTRUTURA EMPRESARIAL DA INDÚSTRIA DE COBRE


A indústria de transformação mineral do cobre brasileira caracteriza-se por ter um elevado nível de concentração, estando sob controle de apenas uma empresa a quase totalidade da produção de metal primário no país.


A Caraíba Metais S/A é a líder do segmento e responde por mais de 98% da produção de metal primário no país, sendo seguida, por dois novos players - a Mineração Caraíba S/A e a Vale, que se incorporam à esta indústria com a produção de cobre primário por via hidrometalúrgica, ainda de forma muito incipiente.


A Caraíba Metais, empresa genuinamente de capital nacional, é o único produtor de cobre primário eletrolítico no país e tem 98,14% do seu capital social controlado pela Paranapanema S/A. A controladora, por sua vez, é uma empresa holding de negócios de cobre metálico (Caraíba Metais), produtos de cobre (Eluma) e fertilizantes (Cibrafértil), cujo controle acionário é detido por fundos de pensão liderados pela Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI e pela BNDESPAR. A Tabela 3.2.a apresenta a composição acionária da controladora da Caraíba Metais S/A.

Tabela 3.2.a

CONTROLE ACIONÁRIO DA PARANAPANEMA S/A

Posição acionária de 31/07/2009.

ACIONISTA

% TOTAL

% ON

% PN

Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI

24,37%

24,44%

0,00%

Bndes Participações S/A - BNDESPAR

17,52%

17,58%

0,00%

Fundação Petrobras Seguridade Social – PETROS

12,01%

12,05%

0,00%

Ewz Investments LLC - Soc. Corr. Pauls.

5,96%

5,97%

1,94%

Banco UBS Pactual S.A.

5,11%

5,13%

0,00%

Banco Santander S.A.

5,10%

5,11%

0,00%

Fundação Sistel de Seguridade Social – SISTEL

5,05%

5,06%

0,00%

Ações em Tesouraria

0,01%

0,00%

2,44%

Outros

24,87%

24,65%

95,62%

TOTAL DAS AÇÕES

100,00%

100,00%

100,00%

Fonte: Site institucional da Paranapanema S/A, agosto de 2009.


Com exceção da Mineração Caraíba, que é uma empresa de porte médio, tanto a Caraíba Metais quanto a Vale são empresas de grande porte, com faturamento superior a, respectivamente, R$ 3,0 bilhões/ano e R$ 15,0 bilhões/ano.


No que tange ao nível gerencial e organizacional, o segmento do cobre primário brasileiro se sobressai no setor mineral do país por contar com a participação expressiva de empresas conhecidas pela excelência gerencial e organizacional, de reconhecido padrão internacional, como nos casos da Caraíba Metais, da Vale e da Mineração Caraíba, esta a mais antiga e tradicional produtora de concentrado de cobre do país.


Cabe ressaltar que, a partir de 1991, o catodo eletrolítico de alta pureza (99,99%) produzido pela Caraíba Metais obteve da London Metals Exchange – LME, a conhecida bolsa de metais não ferrosos do mundo, o registro na categoria grau A, com a marca CbM, requisito essencial para ser comercializado livremente na LME, passando a ser considerado um produto commodity internacional.


Em 2009, a Xxxxxxx obteve o registro do catodo CbM na Shanghai Futures Exchange (SHFE), fato este que a coloca no mesmo patamar de outros grandes produtores, e faz com que o catodo Caraíba possa ser livremente negociado na SHFE, propiciando amplo acesso ao maior mercado consumidor de cobre do mundo – a China.


A Tabela 3.2.b sintetiza o perfil das principais empresas que atuam no segmento da indústria de cobre primário no país.


Tabela 3.2.b

PERFIL DAS EMPRESAS PRODUTORAS DE COBRE PRIMÁRIO NO PAÍS



EMPRESA


GRUPO EMPRESARIAL


PRINCIPAIS ÁREAS DE ATUAÇÃO DO GRUPO

PORTE DO GRUPO OU EMPRESA


CONTROLE DO CAPITAL VOTANTE


NOME DA PLANTA

LOCALIZAÇÃO DA PLANTA (MUNICÍPIO/ESTADO

)

CERTIFICAÇÃO DA MINA ISO (9000, 14000, 18000) OU EQUIVALENTES

PRODUÇÃO DE COBRE

PRIMÁRIO (2008p)

PARTICIPAÇÃO NA OFERTA DOMÉSTICA


CARAÍBA METAIS S/A


Paranapanema

Metalurgia de cobre, fabricação de produtos de cobre, de ácido sulfúrico e de fertilizantes fosfatados


Grande

100% Nacional (Paranapanema, empresa listada na Bovespa, detém 98,14%)


Caraíba


Dias D`Ávila/BA

Certificada nas normas NBR ISSO 9001 para

todos os produtos desde 1996 e na ISO 14001


225.440


98,3%


CIA. VALE DO RIO DOCE


Vale


Mineração de ferro, manganês, níquel, cobre, caulim, bauxita, carvão; metalurgia de alumínio, níquel, metais do grupo da platina, ouro, etc; produção de alumina;siderurgia (participão); logistica de transporte


Grande


100% Nacional (Empresa listada nas bolsas de valores de São Paulo e New York)


UHC - Usina Hidrometalúrgica de Carajás


Canaã dos Carajás/PA


A certificação da UHC a ser implantada em médio prazo.


Em fase de start- up de operação


-


MINERAÇÃO CARAÍBA S/A


Mineração Caraíba


Mineração de cobre e ouro


Médio


100% Nacional


SX/EW


Jaguarari/BA

A certificação da planta

SX/EW em processo de certificação.


3.808


1,66%

Fontes: Vale, 2009. Site institucional disponível em xxxx://xxx. xxxx.xxx/xxxx; Paranapanema, 2009. Site institucional disponível em xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx.xx/xxxxxxx; Mineração Caraíba, 2009. Site institucional disponível em xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx.

p Preliminar

3.3 - PARQUE PRODUTIVO


A concentração da produção de cobre primário em um único produtor é também uma característica observada na indústria de transformação de cobre brasileira. A quase totalidade da produção de catodo provém essencialmente da planta da Caraíba Metais (98,3%), cabendo o restante a duas novas unidades hidrometalúrgicas: a planta de SX/EW da Mineração Caraíba e a Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC) da Vale.


3.3.1 - Caraíba Metais


A única planta pirometalúrgica de cobre no país é a da Caraíba Metais S/A, que produz catodo de cobre eletrolítico. Parte do catodo destina-se à unidade de laminação junto à planta, onde são produzidos vergalhões e fios trefilados. A planta dispõe ainda de uma fábrica de ácido sulfúrico para aproveitamento dos gases de enxofre gerados no processo.


O processo pirometalúrgico da Caraíba é convencional e compreende duas etapas de fundição (smelting) do concentrado sulfetado de cobre, envolvendo as unidades de fusão mática (mate de cobre) em forno flash de tecnologia Outokumpu, conversão do mate em fornos conversores para obtenção do blister, refino a fogo do blister para elevar o teor do metal e sua moldagem em forma de anodo e, finalmente, refino eletrolítico com a obtenção de cobre de pureza 99,99% (refining).


A planta também é dotada de uma unidade de laminação para produção de vergalhão de cobre de 8 mm, consistindo basicamente de fusão do catodo em forno vertical, vindo o metal líquido a alimentar uma máquina de lingotamento contínuo, conjugado a um laminador, também contínuo. A partir do vergalhão, equipamentos da unidade de trefilação produzem os fios trefilados, que se destinam aos fabricantes de fios e cabos de cobre - clientes-alvo da Caraíba Metais neste mercado de trefilados. A planta ainda dispõe de uma unidade para obtenção do vergalhão oxygen-free, produto de maior valor agregado na laminação.


As unidades mais críticas e determinantes da planta da Caraíba têm as seguintes capacidades instaladas:


– refino eletrolítico: 220.000 toneladas/ano de cobre eletrolítico de pureza 99,99%, com previsão de expansão para 240.000, 255.000 e 270.000 toneladas/ano, respectivamente, nos anos de 2010, 2012 e 2013;


– laminação: 211.000 toneladas/ano de vergalhão;


– trefilação: 16.000 toneladas/ano de fio de cobre;


– planta de ácido sulfúrico: 570.000 toneladas/ano de H2SO4 e 70.000 toneladas/ano de oleum.


No tocante aos consumos específicos mais relevantes da planta da Caraíba Metais, é importante frisar que a planta brasileira destaca-se entre suas concorrentes

internacionais pelos ganhos em redução de consumo e de geração de resíduos, conforme apresentado na Tabela 3.3.a. A Caraíba Metais é reconhecida pela sua escala de produção e pelos seus índices de desempenho entre as mais importantes metalurgias de cobre do mundo


Segundo a Brook Hunt, conceituada empresa internacional especializada em estudos de commodities metálicas, em estudo sobre custo na indústria do cobre mundial, datado de 2003, a Caraíba Metais situava-se no primeiro quartil da curva capacidade instalada acumulada da indústria de cobre versos custo cash, correspondendo a uma posição entre os 6 smelters de mais baixo custo. O seu custo à época era de 14,21 centavos de dólar/libra-peso, ou US$ 313,27/t para um TC/RC médio de US$187,39/t. Embora já se tenham decorrido mais de 5 anos, há indícios que a planta da Caraíba Metais continue a se posicionar no top dos smelters mais competitivos.


3.3.2 - Mineração Caraíba


A planta hidrometalúrgica para produção de catodo SX/EW localiza-se junto às instalações da mina da Mineração Xxxxxxx, xx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxx xx Xxxxxx, em Jaguarari, Estado da Bahia. A unidade de SX/EW tem capacidade de produção de

5.000 toneladas por ano de catodo e destina-se ao tratamento das pilhas de minério oxidado ali existentes.


A operação dessa planta teve início em dezembro de 2006 e deve ser encerrada em 2012, por exaustão dos minérios oxidados e de seus estoques acumulados.


Em virtude de não se dispor de estatísticas de consumos específicos desta planta, a análise comparativa com similares externas fica prejudicada. Entretanto, pelos dados tornados públicos, a planta apresenta um bom desempenho operacional, o que pode refletir consumos específicos em faixas aceitáveis.


3.3.3 - Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC/Vale)


A Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC), recém implantada pela Vale nas proximidades da mina de Sossego, em Canaã dos Carajás, no Estado do Pará, tem capacidade para tratar 35.000 toneladas por ano de concentrado sulfetado de cobre, gerando 10.000 toneladas por ano de catodo de cobre com pureza de 99,99% Cu.


Caso se confirme a eficiência do processo hidrometalúrgico em um período de 21 meses, contados do início de operação da unidade, dezembro de 2008, todos os concentrados sulfetados de cobre produzidos pela Vale em Carajás destinar-se-ão à produção de catodo. Nesta hipótese, uma nova planta será implementada em escala maior e adequada à capacidade de geração de concentrados das minas de cobre da Vale.


Trata-se de uma planta com tecnologia canadense desenvolvida pela Cominco Engineering Services Ltd. (CESL), empresa de engenharia do grupo de mineração Cominco. Os investimentos na UHC montaram a mais de U$ 90 milhões, segundo relatórios da Vale.

Como se trata de uma unidade recém entrada em operação, não há dados históricos para se analisar a evolução dos consumos específicos da planta.


É provável que a indústria de cobre no país esteja está no limiar de um evento tecnológico (breakthrough) de grande repercussão na produção do cobre primário, ao se criar uma rota tecnológica alternativa de custos de investimento e operacional mais baixos à rota pirometalúrgica convencional, além de mais amigável ambientalmente, na medida em que não gera gases com forte impacto no meio ambiente.


3.3.4 - Infraestrutura Elétrica e de Transporte de apoio ao Parque Produtor


No tocante à energia elétrica, os sistemas da Companhia Hidro Elétrica do São Francisco – CHESF e das Centrais Elétricas do Norte do Brasil S/A - ELETRONORTE vêm suprindo adequadamente bem às necessidades, respectivamente, da Caraíba Metais S/A e da Mineração Caraíba S/A, ambas situadas no Estado da Bahia, e da Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC), implantada pela Vale em Carajás, Estado do Pará.


Não se antevêem quaisquer problemas de abastecimento de energia elétrica para o parque produtivo de cobre atual e para suas expansões futuras, segundo informações colhidas no setor. É claro, que o monitoramento da questão elétrica é crucial quando da tomada de decisão para qualquer empreendimento minero-metalúrgico do cobre no país.


A logística de escoamento do metal e do concentrado de cobre no país está baseada no transporte intermodal, conforme descrito a seguir:


Caraíba Metais S/A - o concentrado importado, descarregado no Porto de Aratu e estocado em armazém da própria empresa, é daí retirado e transportado em caminhões até a planta metalúrgica. Já o concentrado doméstico é transportado pela Ferrovia Centro-Atlântica - FCA, quando procedente da Mineração Caraíba, ou por caminhão quando é suprido pela Mina Chapada (Goiás). No que diz respeito aos produtos metálicos da Caraíba Metais, o principal meio de transporte é o rodoviário, em caminhão carreta, quer seja destinado ao parque consumidor doméstico (localizado principalmente em São Paulo e Rio de Janeiro), quer destinado ao mercado externo, cujo embarque em navios se dá preferencialmente no Porto de Salvador;


Vale – tanto o concentrado quanto o catodo de cobre têm transporte intermodal: caminhão das minas até a Estrada de Ferro Carajás (EFC), que os descarrega em São Luís para embarque em navios, tanto para o mercado internacional, quanto para o mercado doméstico;


Mineração Caraíba S/A - o concentrado é transportado em caminhões da usina de concentração até uma área de armazenagem junto à Ferrovia Centro Atlântica, em Jaguarari, de onde segue até a planta da Caraíba Metais, em Dias D`Ávila, na área do Pólo de Camaçari, Estado da Bahia. O catodo é enviado para o mercado interno em caminhão. Segue também em caminhão até o Porto de Salvador para ser embarcado para o mercado externo.

Sem dúvida, as condições da infraestrutura de transporte e portuário no país, ainda carentes de melhorias e modernização, constituem-se em um dos principais itens do chamado “Custo Brasil”. E urge que ações concretas sejam implementadas para sua redução, sob pena da competitividade brasileira, ainda existente, ficar seriamente comprometida.


Tabela 3.3.a

CONSUMO DE INSUMOS E GERAÇÃO DE RESÍDUOS DA PLANTA DA CARAÍBA METAIS S/A


DISCRIMINAÇÃO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*


Produção de Catodo (t de cobre)

Cátodo

174.362 208.027

199.040

218.171

218.285

225.440

225.440


Consumo de Energia (1.000 kWh)

Consumo Total de Energia

301.403 346.978

327.941

362.290

337.229

355.857

325.183

Consumo Unitário (kWh/t cobre produzido)

1.728,6 1.667,9

1.647,6

1.660,6

1.544,9

1.578,5

1.442,4


Consumo de Gás Natural (1.000 m3)

Consumo Total de Gás Natural

31.527

35.973

33.387

34.845

36.130

36.802

34.323

Consumo Unitário (1.000 m3/t cobre produzido)

180,8

172,9

167,7

159,7

165,5

163,2

152,2


Consumo de Água (1.000 m³)

Consumo de Água (m³)

2.069

2.687

1.941

2.511

2.732

2.995

2.435

Consumo Unitário (m³/t de cobre produzido)

11,9

12,9

9,8

11,5

12,5

13,3

10,8


Geração de Efluentes Líquidos (1.000 m3)

Geração Total de Efluentes para Cetrel

1.679

1.683

1.797

2.008

1.494

1.760

801

Geração Unitária (m³/t de cobre produzido)

9,6

8,1

9,0

9,2

6,8

7,8

3,6


Geração de Resíduos Sólidos (t)

Geração Total de Resíduos para disposição final

322.560 365.035

256.131

282.574

223.775

131.935

55.760

Geração Unitária (t/t de cobre produzido)

1,8 1,8

1,3

1,3

1,0

0,6

0,2

Fonte: Caraíba Metais S/A. * Ritmo (acumulado até junho/2009)

3.4 - RECURSOS HUMANOS DA INDÚSTRIA DE COBRE


A Figura 3.4.a mostra a evolução da produtividade média na indústria de cobre primário no Brasil, no período de 1990 a 2005. Note-se que a produtividade na indústria tem crescido de forma consistente a uma taxa de 4,6% a.a. desde o início do período de observação, vindo de 114,7 t para 257,8 t de metal/empregado/ano, como reflexo da contínua modernização da planta da Caraíba Metais.


FIGURA 3.4.a

EVOLUÇÃO DA PRODUTIVIDADE NA PRODUÇÃO DE COBRE PRIMÁRIO


300,0


t de Cu/empregado/ano

250,0


200,0


150,0


100,0


50,0


0,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


FONTES: Banco de Dados MINERALDATA do Centro de Tecnologia Mineral – CETEM; Caraíba Metais S/A.


O contingente de pessoal diretamente vinculada à indústria de cobre primário4, cuja evolução pode ser observada na Figura 3.4.b, tem decrescido desde 1990 (quando tiveram início os registros), vindo de um patamar de 1.370 para 800 empregados em 2009, fato este decorrente do processo de modernização e de inovações tecnológicas introduzidas na planta, além da racionalização de atividades, com a consequente redução do quadro de pessoal. De qualquer forma, a indústria de cobre atual é cada vez menos intensiva em mão de obra.


Visto que a indústria de cobre primária, qualquer que seja a rota tecnológica (piro ou hidrometalurgia), é intensiva em capital, e não em mão de obra, não se espera demanda de pessoal em níveis como aqueles do passado.


4 Toda a análise relativa a recursos humanos foi feita com base nos dados estatísticos da Caraíba Metais, que abrange praticamente 100% do universo destes recursos.

FIGURA 3.4.b

MÃO DE OBRA EMPREGADA NA PRODUÇÃO DE COBRE PRIMÁRIO NO BRASIL


1.600


1.400


1.200


1.000


800


600


400


200


0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Mão-de-Obra Empregada (Empregos)

FONTES: Banco de Dados MINERALDATA do Centro de Tecnologia Mineral – CETEM; Anuário Mineral Brasileiro.


Como pode ser observado na Figura 3.4.c, o índice de coeficiente de ocupação de mão de obra na indústria do cobre, expresso em número de empregos por mil toneladas de cobre metálico, no sentido inverso ao aumento da produtividade e em decorrência desta, vem caindo sistematicamente nos últimos 19 anos (início dos registros pelo Departamento Nacional de Produção Mineral - DNPM). Este índice variou de 8,7 empregos por 1.000 toneladas de cobre em 1990, para praticamente 3,9 em 2009, uma queda de 55% no período considerado. Denota essa queda uma significativa otimização e racionalização no uso da mão de obra empregada na indústria. O gráfico da mencionada figura mostra uma nítida tendência de estabilização do índice no patamar de 4,0 empregos por 1.000 t.

FIGURA 3.4.c

COEFICIENTE DE OCUPAÇÃO DE MÃO DE OBRA NA PRODUÇÃO DE COBRE PRIMÁRIO

Empregos / 1.000 t Cu



12,0


10,0


8,0


6,0


4,0


2,0


0,0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


FONTES: Banco de Dados MINERALDATA do Centro de Tecnologia Mineral – CETEM; Anuário Mineral Brasileiro.


No que concerne ao nível de formação da mão de obra, a Xxxxxx 3.4.a mostra a distribuição do quadro de pessoal da líder do segmento, de acordo com o nível de escolaridade.


Tabela 3.4.a

QUADRO DE PESSOAL DA XXXXXXX METAIS: NÍVEL DE FORMAÇÃO


NÍVEL DE FORMAÇÃO

BÁSICO

TÉCNICO

SUPERIOR

TOTAL

SETOR

QTD.

%

QTD.

%

QTD.

%

QTD.

%

Operação

317

93%

14

4%

10

3%

341

100%

Manutenção

118

65%

53

29%

11

6%

182

100%

Administrativo

82

34%

46

19%

114

47%

242

100%

Comercial

13

38%

0

0%

21

62%

34

100%

TOTAL

531


66%

112


14%

156


20%

799

100%

Fonte: Caraíba Metais S/A


Pode-se observar que, de um contingente de 799 pessoas trabalhando hoje na planta, a maioria (531 pessoas) tem nível de formação considerada básica. De nível médio, somam apenas 112 pessoas, enquanto o contingente de nível superior alcança 156 pessoas (20% do total). Esse fato é ilustrado na Figura 3.4.d a seguir apresentada.


Conforme fontes da indústria do cobre, há dificuldade para contratação de mão de obra qualificada para a operação de plantas metalúrgicas, visto inexistir curso especializado na Bahia, além de haver forte competição com o pólo industrial de Camaçari.

Figura 3.4.d

DISTRIBUIÇÃO DO PESSOAL POR NIVEL EDUCACIONAL


20%

14%

66%



Fonte: Caraíba Metais S/A

SUPERIOR TÉCNICO BÁSICO


3.5 - ASPECTOS TECNOLÓGICOS DA INDÚSTRIA DE COBRE


Em que pese ser uma planta do início da década de 1980 e baseada na rota convencional da pirometalurgia, a Caraíba Metais, a maior e a mais tradicional produtora de cobre primário do país, investe continuamente em sua unidade produtiva, objetivando mantê-la atualizada tecnologicamente na rota adotada e mitigar os efeitos ambientais advindos de sua atividade industrial.


Conforme estudos da Xxxxx Xxxx, a planta da Caraíba Metais tem um padrão tecnológico avançado e adota as melhores práticas operacionais e ambientais, que a colocam entre as 10 top da indústria mundial. Este fato vem corroborar a visão que se tem dela como uma produtora de baixo custo cash, situando-se também entre as 10 mais competitivas no conjunto dos produtores mundiais de cobre.


Embora ainda seja incipiente, a indústria de cobre primário brasileira ingressou definitivamente no rota hidrometalúrgica com dois processos distintos. O primeiro foi introduzido pela Mineração Caraíba em sua planta de 5.000 toneladas/ano de catodo de cobre com a tecnologia SX/EW, que visa tratar minério oxidado de cobre e obter catodo de cobre, junto à sua mina em Jaguarari, Estado da Bahia. As soluções com cobre dissolvido, resultantes de lixiviação ácida do minério oxidado empilhado, são submetidas à operação conjunta de extração por solventes (Solvent Extraction) e eletrodeposição (Electrowinning) do cobre, sem necessidade de fundição ou refino eletrolítico. O catodo de cobre, também conhecido como cobre SX/EW, ou cobre grau electrowon, tem pureza superior a 99,9% e é de amplo uso na cadeia produtiva.


A tecnologia SX/EW, hoje responsável por 25% da produção de metal no mundo, tem como desvantagem o não aproveitamento dos subprodutos como ouro e prata e, em

alguns casos, não atingir a pureza 99,9% requerida por determinados segmentos de consumo. Neste caso, o catodo SX/EW é submetido a refino. O custo de investimento da planta SX/EW equivale entre 30% e 40% ao de uma planta pirometalúrgica, além de permitir escalas menores e flexibilidade operacional. O aproveitamento dos metais nobres associados ao cobre é uma questão meramente de tempo, pois na medida em que a tecnologia se espraiar, como de fato vem ocorrendo no mundo, fatalmente novos processos surgirão para remover esta desvantagem do processo SX/EW.


O segundo processo hidrometalúrgico, denominado CESL (iniciais da empresa canadense Cominco Engineering Services Ltd.) pode ser um novo marco tecnológico, na medida em que criará uma alternativa à pirometalurgia no tratamento de concentrados sulfetados. Esse processo está consubstanciado na Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC), implantada e posta em marcha pela Vale em dezembro de 2008, em Carajás/Pará.


A UHC é uma iniciativa inovadora e revolucionária na indústria de cobre que merece registro e reflete a nova fase da indústria doméstica de cobre. Trata-se de uma planta hidrometalúrgica com tecnologia desenvolvida pela CESL, do grupo Teck-Cominco, ainda com caráter experimental em escala industrial, e tem capacidade para tratar

35.000 toneladas de concentrado de cobre sulfetado, gerando 10.000 toneladas de catodo de cobre com 99,99% de pureza, sem que haja necessidade de fundição ou refino eletrolítico. Os investimentos nesta unidade foram da ordem de U$ 90 milhões. Prevê-se que a operação da planta dar-se-á por um período de 21 meses, a partir de dezembro de 2008, ao fim do qual se espera que seja comprovada a eficiência do processo. Caso afirmativo, a Vale partirá para a construção de uma nova planta industrial em escala de tamanho adequado para tratar o concentrado de cobre de suas minas, a atual e as futuras, localizadas na Província Mineral de Carajás. O sucesso desta iniciativa, segundo a empresa, a colocará em posição bastante competitiva no mercado internacional do cobre metálico.


O desenvolvimento tecnológico trazido pela Vale poderá mudar e redirecionar a indústria do cobre no Brasil, em particular, e impactar a mundial, no geral.


O grande impacto será nos custos do investimento e operacional do segmento da transformação mineral, visto que um projeto hidrometalúrgico, com a tecnologia CESL, ora em comprovação industrial, demandará investimentos menores, segundo fontes da indústria, do que um projeto convencional pirometalúrgico com a mesma capacidade. Por conta de ser implantado junto à mina/concentração ou nas suas proximidades, o projeto metalúrgico propiciaria ganhos em sinergia com a mina no tocante à infraestrutura, à parte administrativa e à flexibilidade operacional, além de ganhos com a redução em mais de 2/3 do custo de transporte (metal versus concentrado com 30% Cu). E mais ainda, e de forma relevante, as vantagens relativas ao meio ambiente, diante da inexistência de emissão de gases poluentes.


Graças ao maior grau de abertura e interação da economia brasileira com o exterior, o segmento da produção de cobre primário tem plena liberdade e não sofre quaisquer restrições para acessar e adquirir tecnologias necessárias à modernização de suas unidades, bem como comprar equipamentos e serviços de qualquer natureza, ou ainda adquirir outros fatores de produção, tanto interna quanto externamente. Por outro lado, ressalte-se que a indústria nacional de bens de capital é hoje competitiva e está

perfeita e globalmente integrada, atuando de forma bastante competitiva vis-à-vis a indústria do exterior.


A área de pesquisa e desenvolvimento (P&D) da indústria do cobre conta com centros de pesquisa de excelência no país, podendo ainda buscar alternativas no exterior.


3.6 - ASPECTOS AMBIENTAIS


3.6.1 - Aspectos Gerais


A despeito de ser uma planta do início dos anos 80, quando os padrões de exigências ambientais ainda eram incipientes no país, a Caraíba Metais é uma unidade industrial que se encontra no estado da arte no tocante a processos, equipamentos e gerenciamento das questões ambientais, nos seus múltiplos aspectos. O mesmo se verifica na planta hidrometalúrgica da Mineração Caraíba e na Usina Hidrometalúrgica de Carajás da Vale.


Todas as plantas estão ambientalmente licenciadas de conformidade com os rigores da Legislação Ambiental vigente nos níveis federal, estadual e também municipal, além de terem seus condicionantes estabelecidos por suas licenças de operação plenamente atendidos.


3.6.2 - Resíduos líquidos e sólidos na Caraíba Metais


De acordo com a Caraíba Xxxxxx, os seus efluentes líquidos são gerados, coletados e tratados em regime de sistema “separador”, um para os orgânicos e outro para os “inorgânicos”, não havendo mistura entre eles (Tabela 3.6.a).


Os efluentes orgânicos são formados pelas águas servidas dos sanitários e cozinha e são conduzidos por sistema de tubulações até um Poço de Estação Elevatória e por bombeamento são transferidos para a rede coletora de orgânicos da CETREL – Central de Tratamento de Efluentes Líquidos, empresa de tratamento de efluentes do Complexo Industrial de Camaçari (Bahia), onde são tratados pelo sistema de lodos ativados e posteriormente lançados ao oceano através de um emissário submarino com 5 km de extensão.


Já os efluentes inorgânicos gerados nos processos industriais são coletados e enviados a uma UTE (Unidade de Tratamento de Efluentes) interna, onde recebem tratamento para retirada dos metais e neutralização da acidez inicial. A parte líquida já tratada é reaproveitada (reciclada) parcialmente nos processos internos e o excedente é encaminhado à rede coletora do sistema de inorgânicos da CETREL, juntamente com as águas de blow down das Torres de Resfriamento e precipitações pluviométricas. Antes de irem para a CETREL, passam por uma bacia de sedimentação.


No que tange à geração de resíduos sólidos - rejeitos dos processos produtivos (Tabela 3.6.b), o processo metalúrgico do cobre tem como principais rejeitos a escória granulada do forno elétrico e a lama de gesso do tratamento de efluentes (UTE). A empresa desenvolveu o processo de aproveitamento comercial da escória como subproduto para a indústria cimenteira, para a indústria da construção civil e para a

indústria de jateamento, no tratamento de superfícies metálicas. O excedente da escória é conduzido a um aterro específico, em terreno da própria empresa. Essa disposição, bem como seu uso como subproduto, é aprovada pelo órgão ambiental do estado, na licença de operação. A lama de gesso é coletada e transportada em caçambas para um aterro especial na própria unidade, onde é disposta. Este aterro possui várias camadas impermeabilizantes, visando a proteção do solo e águas subterrâneas, sendo licenciado pelo órgão ambiental do estado.


3.6.3 - Sistema de Gestão Ambiental na Caraíba Metais


A empresa possui um Sistema de Gestão Ambiental voltado à otimização do uso dos recursos naturais e a prevenção à poluição, através dos princípios da produção mais limpa e do gerenciamento dos seus efluentes líquidos, sólidos e gasosos. Os gases (SO2) gerados nos fornos flash e conversores são coletados e enviados para uma planta de ácido sulfúrico, onde são purificados e processados para a produção do ácido sulfúrico e oleum, com eficiência superior a 99,5%. Os gases residuais desta unidade são enviados à atmosfera através de chaminé, com monitoramento on-line. A região de influência é monitorada através de nove estações de qualidade do ar, operadas pela CETREL e os níveis, tanto de emissão, quanto de qualidade atmosférica, atendem aos padrões da legislação vigente. Os processos também são monitorados e atendem aos padrões de qualidade ambiental e legislações vigentes. O Sistema de Gestão Ambiental é certificado pela Norma NBR ISO 14001. .


Tabela 3.6.a

EFLUENTES LÍQUIDOS DA PLANTA DA CARAÍBA METAIS

Geração de Efluentes Líquidos (1.000 m3)


2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009*

Sistema Orgânico

108

136

96

117

76

54

28

Sistema Inorgânico

1.571

1.547

1.701

1.891

1.418

1.706

772

Geração Total de Efluentes para Cetrel

1.679

1.683

1.797

2.008

1.494

1.760

801

Geração Unitária (m³/t de cobre produzido)

9,6

8,1

9,0

9,2

6,8

7,8

3,6

Fonte: Caraíba Metais S/A. * Ritmo (acumulado até junho/2009)









Tabela 3.6.b

EFLUENTES SÓLIDOS DA PLANTA DA CARAÍBA METAIS

Geração

de Resíd

uos Sólid

os (t)



2003

2004

2005 2006 2007 2008

2009*

Geração de Escória

299.955

331.812

315.754 377.377 338.835 357.962

164.948

Escória comercializada

107.597

87.281

181.000 214.836 209.143 251.852

121.275

Escória para disposição final

192.358

244.531

134.754 162.541 129.692 106.110

43.673

Geração de Lama de Gesso

130.202

120.504

121.377 120.033 94.083 25.825

12.087

Geração Total de Resíduos para disposição final

322.560

365.035

256.131 282.574 223.775 131.935

55.760

Geração Unitária (t/t de cobre produzido)

1,8

1,8

1,3 1,3 1,0 0,6

0,2

Fonte: Caraíba Metais S/A. * Ritmo (acumulado até junho/2009)





3.7 - EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO DE COBRE E DO SEU VALOR


A Tabela 3.7.a apresenta a evolução da produção brasileira de cobre primário e o seu valor, no período de 1990 a 2008, o qual retrata o ambiente de volatilidade e instabilidade da indústria doméstica de 1990 a 2003. A partir de 2004, tanto a produção quanto o seu valor experimentam forte incremento, em razão não apenas do aumento da tonelagem, mas também da melhoria do preço do metal no mercado internacional, notadamente no período de 2006 a 2008 (vide Figura 3.8.a).


Tabela 3.7.a

EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO E DO VALOR DO COBRE PRIMÁRIO


ANO

COBRE - PREÇO LME

(US$/t)

PRODUÇÃO DE COBRE

PRIMÁRIO

VALOR DA PRODUÇÃO

(U$ Milhões)

1990

2.668

157.117

419.188.156

1991

2.339

141.443

330.835.177

1992

2.284

157.950

360.757.800

1993

1.914

161.108

308.360.712

1994

2.307

170.033

392.266.131

1995

2.936

164.966

484.340.176

1996

2.295

172.075

394.912.125

1997

2.294

177.060

406.175.640

1998

1.617

167.205

270.370.485

1999

1.573

193.014

303.611.022

2000

1.789

185.345

331.582.205

2001

1.578

212.243

334.919.454

2002

1.571

189.651

297.941.721

2003

1.778

173.378

308.266.084

2004

2.860

208.020

594.937.200

2005

3.676

199.043

731.682.068

2006

6.722

219.700

1.476.823.400

2007

7.116

218.367

1.553.877.735

2008

6.954

225.440

1.567.739.067

Fonte: DNPM, Caraíba Metais


A evolução do faturamento no período 2003 a 2008 da líder do segmento, a Caraíba Metais, é apresentada na Tabela 3.7.b. Cabe salientar que o faturamento da empresa engloba as vendas de catodo de cobre, vergalhão, fios trefilados, ácido sulfúrico e outros subprodutos. Destaque-se o bom desempenho da empresa, com reflexos positivos no crescente valor do seu faturamento.

Tabela 3.7.b

EVOLUÇÃO DO FATURAMENTO DA CARAÍBA METAIS

ANO

       FATURAMENTO    

R$ Mil U$ Mil

2003

1.390.879

453.055

2004

2.200.636

752.226

2005

2.301.596

945.486

2006

3.735.054

1.716.793

2007

3.506.687

1.800.609

2008

3.008.937

1.640.463

Fonte: Caraíba Metais


3.8 - EVOLUÇÃO E TENDÊNCIA DO PREÇO DE MERCADO


O ano de 2008 marca o fim de um longo período de demanda crescente e alta de preço de todas as commodities metálicas, sem exceção, que teve início em 2002. Até então, o mercado experimentava volatilidade nos preços, porém dentro de uma faixa sem grande amplitude, conforme pode ser visto na Figura 3.8.a, que apresenta a evolução do preço do cobre na Bolsa de Metais de Londres (London Metal Exchange – LME).


A deterioração do ambiente econômico em decorrência da grave crise vivida pela economia mundial, a partir do 2º semestre de 2008, desestabilizou os mercados das commodities metálicas, provocando a erosão dos preços a patamares, até agora verificados, um pouco acima daqueles realizados em 2005.


No curto e médio prazos, a volatilidade dos preços do cobre será a tônica no mercado internacional, onde a demanda e a oferta encontram-se completamente desestabilizadas, sem tendências claras por parte dos agentes econômicos.


Até haver sinais claros e firmes de saída da recessão por parte da maioria das economias do primeiro mundo – EUA, União Européia e Japão - e de retorno da China a taxas de crescimento históricas observadas antes da crise, a volatilidade do preço do cobre na LME, bem como dos demais metais, como já mencionado anteriormente, marcará e predominará no mercado por muito tempo.


Alguns analistas do mercado internacional de metais arriscam prever que os preços do cobre se situem na faixa de U$ 3.500,00 a U$ 5.500 nos próximos 5 anos, caso não haja pressão de demanda exageradamente forte por parte da China, com redução de estoques, e sem que ocorram ajustes da oferta mundial. De qualquer sorte, há uma crença generalizada de que a os preços no após crise tenderão a experimentar flutuações de forma mais sustentável e consistente, refletindo as condições de oferta x demanda, visto que aos agentes econômicos não interessam ambientes instáveis e de

alto risco, ainda ressentidos com as perdas ocorridas pela maioria deles com a crise internacional.


Figura 3.8.a

EVOLUÇÃO RECENTE DO PREÇO DO COBRE NO MERCADO INTERNACIONAL


COBRE - PREÇO LME (US$ corrente/t)

8.000,00

7.000,00

6.000,00

5.000,00

4.000,00

3.000,00

2.000,00

1.000,00

0,00

Cobre - Preço LME (US$/t)

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009


1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

.


3.9 - INVESTIMENTOS NA INDÚSTRIA DE COBRE


O único investimento de monta na indústria de cobre primário no Brasil ocorreu no período de 1979 a 1982, quando foi implantado o projeto do smelter da Caraíba Metais. (greenfield project). Desde então, os investimentos realizados referem-se a pequenas expansões de capacidade, modernização e atualização tecnológica, substituição de equipamento e manutenção corrente da planta da Caraíba Metais.


A Figura 3.9.a mostra a distribuição dos investimentos realizados pela Caraíba Metais em sua planta de Dias D`Ávila. Os investimentos da Caraíba Metais previstos para o período de 2009 a 2013 são apresentados na Tabela 3.9.a. Praticamente, os investimentos se destinam à manutenção corrente e às expansões da planta, que em 2013 alcançará a capacidade de 270.000 toneladas por ano.


Com relação a investimentos em projetos de expansão (brownfield projects) e de novas unidades produtoras de cobre primário (greenfield projects), seja pela rota da pirometalurgia, seja pela rota da hidrometalurgia, pesquisa feita sobre projetos recém implantados e/ou com anúncio de implantação a curto e médio prazos, aponta para as faixas de valores mostrados na Tabela 3.9.b.

Figura 3.9

CARAÍBA METAIS: COMPOSIÇÃO DOS INVESTIMENTOS – 2003/2008


VALORES EM R$ MIL

Substituição /

Recuperação de Equipamento; 93.600

Modernização /

Melhorias; 55.715

Aumento de

Capacidade; 93.600


Tabela 3.9.a

INVESTIMENTOS PREVISTOS DA CARAÍBA METAIS


ANO


VALOR DO INVESTIMENTO

(R$ Mil)

2009

55.715

2010

93.600

2011

93.600

2012

55.000

2013

55.000

Tabela 3.9.b

ESTIMATIVA DE INVESTIMENTO PARA PROJETOS DE EXPANSÃO E NOVA UNIDADE PRODUTORA DE COBRE PRIMÁRIO


TIPO DE PROJETO

VALOR UNITÁRIO DO INVESTIMENTO

(US$/ tonelada de metal)

PRODUÇÃO DE COBRE PRIMÁRIO

(planta pirometalúrgica de 250.000/300.000 tpa e infraestrutura)

Expansão

3.000 / 5.000

Novo smelter (dependendo da localização)

5.000 / 7.000

PRODUÇÃO DE CATODO SX/EW

(planta hidrometalúrgica de 5.000/30.000 tpa de catodo e infraestrutura)

Planta nova

2.500 a 4.500

(dependendo da localização)

4 - USOS E DESTINAÇÃO DOS PRODUTOS DA INDÚSTRIA DE COBRE


Em razão de suas excepcionais propriedades - alta resistência à corrosão, excelente condutividade elétrica e térmica, ótima maleabilidade e ductibilidade, excelente metal de liga, ótima durabilidade e reciclabilidade, micronutriente essencial, entre outras -, o cobre detém a 3ª posição como o metal mais usado nos dias atuais, após o ferro e o alumínio.


O cobre, tanto na forma de metal quanto como elemento de liga ou em compostos químicos, é empregado em uma enorme gama de aplicações nos mais diferentes setores da atividade humana. Em resumo, destacam-se entre suas aplicações:5:

Indústria elétrica e eletrônica - na transmissão de energia, na fabricação de equipamentos elétricos e eletrônicos e de aparelhos eletrodomésticos;


Engenharia industrial - para serviços de estampagem, forjamento e usinagem de peças e componentes, produção de peças fundidas para corpos de bomba, válvulas, aparelhos para a indústria química e a petroquímica, tubos e chapas para trocadores de calor, refrigeradores e condicionadores de ar;


Construção civil - em coberturas, calhas, instalações hidráulicas e metais sanitários, fechaduras, ferragens, corrimões, juntas de vedação e de dilatação, luminárias e esquadrias, portas, painéis decorativos, adornos, dentre outros;


Transporte: (a) Indústria automobilística – utilizado em radiadores, carburadores, partes elétricas do veículo e em acessórios; (b) - Indústria naval - em hélices de propulsão, peças para comportas e ancoradouros, tubulações, tintas anticorrosivas para proteção dos cascos dos navios e em diversos equipamentos, máquinas e instrumentos de navegação; (3) Indústria aeronáutica – nos aparelhos de telecomunicações, nas linhas hidráulicas de pressão, mancais de trens de pouso e em equipamentos de precisão e controle de vôo; (4) Indústria ferroviária – em cabos condutores aéreos para estradas de ferro eletrificadas, motores e outros equipamentos.


Outros usos do cobre, - em cunhagem de moedas, na fabricação de armas e munições, na indústria alimentícia, na indústria de embalagens, na indústria de bebidas, na indústria farmacêutica, em galvanização, na indústria química em geral, na fabricação de cerâmica, na fabricação de equipamentos e produtos agrícolas, alimentício, pesticida e fungicida, na produção de tintas e pigmentos, na joalharia, etc.


Globalmente, os principais mercados de uso final do cobre são os setores da construção civil e da eletro-eletrônica-comunicação, que juntos respondem por mais de 60% do consumo mundial do metal. O padrão de consumo do cobre em seus diferentes usos finais varia de país para país em função, notadamente, do estágio de desenvolvimento, da maturidade econômica e do impacto do setor exportador na economia de cada um deles.


5 Fonte: DNPM - Balanço Mineral Brasileiro, 2001.

As Figuras 4.1.a, 4.1.b e 4.1.c mostram a distribuição do consumo do cobre por setor, respectivamente, nos Estados Unidos, China e Brasil. Cabe frisar que, em 2008, enquanto nos Estados Unidos o setor predominante era o da construção civil, com 49% do total, na China, o setor de eletrônica-comunicação respondia pela maior parcela do consumo, com 42% contra 26% da construção. Já no Brasil os dados disponíveis sobre o assunto, lamentavelmente datados de 2002, apontavam para o setor de construção civil como o dominante, respondendo por 32% do total, seguido pelos setores de eletro-eletrônica/telecomunicação com 10%, e pelo de transmissão- distribuição de energia, com 11% (ou seja, cabos e fios somavam apenas 21%).


Figura 4.1.a

CONSUMO DE COBRE NOS ESTADOS UNIDOS, POR SETOR INDUSTRIAL

2008


MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 9%

ELETRO-

ELETRÔNICO & COMUNICAÇÃO 20%

CONSTRUÇÃO CIVIL

49%

BENS DURÁVEIS

11%

TRANSPORTE

11%


Fonte: International Copper Study Group - ICSG


Figura 4.1.b

CONSUMO DE COBRE NA CHINA, POR SETOR INDUSTRIAL

2008


MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 9%

CONSTRUÇÃO CIVIL

26%

ELETRO-ELETRÔNICO

& COMUNICAÇÃO 42%

TRANSPORTE

13%

BENS DURÁVEIS

10%


Fonte: International Copper Study Group - ICSG

Figuras 4.1.c

CONSUMO DE COBRE NO BRASIL, POR SETOR INDUSTRIAL

2000



TRANSMISSÃO E DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA

7%

OUTROS 13%


CONSTRUÇÃO CIVIL

31%


TELECOMUNICAÇÕES

13%


AUTOMOTIVO 9%



REFRIGERAÇÃO E AR-

CONDICIONADO MÁQUINAS E

10%

EQUIPAMENTOS

6%

ELETRO-ELETRÔNICO

7%

ELETRODOMÉSTICOS

4%


2001



TRANSMISSÃO E DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA

8%

OUTROS

15%


CONSTRUÇÃO CIVIL

34%



TELECOMUNICAÇÕES

9%

REFRIGERAÇÃO E AR- CONDICIONADO 10%


MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 6%


ELETRO-ELETRÔNICO 6%

AUTOMOTIVO 8%


ELETRODOMÉSTICOS 4%


2002



TRANSMISSÃO E DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA

11%

OUTROS 17%


REFRIGERAÇÃO E AR- CONDICIONADO 12%


CONSTRUÇÃO CIVIL

32%


AUTOMOTIVO

9%


TELECOMUNICAÇÕES 3%


MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 6%


ELETRO-ELETRÔNICO

7%


ELETRODOMÉSTICOS

3%

Fonte: SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre

5 - INDÚSTRA MUNDIAL DE COBRE: SITUAÇÃO ATUAL E PERSPECTIVAS


A análise da situação atual e futura da indústria de cobre primário mundial contempla necessariamente a indústria de mineração de cobre mundial, pois é dela que provém a sua matéria-prima, o concentrado de cobre, e o outro componente de sua oferta, o catodo de cobre SX/EW. Embora a mineração de cobre tenha sido tratada e analisada no documento técnico “RT-23 Perfil da Mineração do Cobre” do Projeto ESTAL, estão transcritos a seguir os aspectos mais relevantes desse segmento da cadeia do cobre, de forma a se ter continuidade e consistência na análise do cobre primário mundial.


5.1 - RESERVAS MUNDIAIS


Em 2007, de acordo com o DNPM, as reservas mundiais de cobre estavam estimadas em cerca de 937 milhões de toneladas de metal contido, estando distribuídas por inúmeros países no mundo. Contudo, apresentam grande concentração em 5 países, que juntos controlam mais de 2/3 das reservas mundiais, sendo que só o Chile detém 38,4%. O Brasil continua a ocupar a 13ª posição no ranking mundial, controlando cerca de 1,5% do total. A Tabela 5.1.a mostra a distribuição e valores das reservas mundiais.


Tabela 5.1.a RESERVAS MUNDIAIS DE COBRE

PAÍSES

RESERVAS

(Milhares de t de Cu contido)

PERCELA DO TOTAL

Chile

360.000

38,4%

Estados Unidos

70.000

7,5%

China

63.000

6,7%

Peru

60.000

6,4%

Polonia

48.000

5,1%

Austrália

43.000

4,6%

Mexico

40.000

4,3%

Indonesia

38.000

4,1%

Zambia

35.000

3,7%

Russia

30.000

3,2%

Canada

20.000

2,1%

Cazaquistão

20.000

2,1%

Brasil1

14.284

1,5%

Outros

95.716

10,2%

TOTAL MUNDIAL

937.000

100,0%

Fonte: DNPM - Sumário Mineral Brasileiro - 2008

1 Base da estimativa: reservas medidas mais indicadas


Os recursos de cobre em terra (em todos os continentes), segundo o United States Geological Survey – USGS, ascendem a mais de 3 bilhões de toneladas de cobre contido. Já os nódulos marinhos de cobre são estimados em mais de 700 milhões de toneladas de cobre.

5.2 - PRODUÇÃO E CAPACIDADE DAS MINAS


No período de 1998 a 2008, a produção da mineração de cobre mundial - concentrado de cobre mais catodo de cobre SX/EW -, expressa em metal contido, evoluiu de 12,2 milhões de toneladas em 1998 para 15,5 milhões de toneladas em 2008, com previsão de alcançar 16,0 milhões de toneladas em 2009, apesar da crise mundial. No período considerado, a taxa média anual de crescimento da produção ficou em torno de 2,4% a.a., enquanto a capacidade instalada cresceu a uma taxa de quase 4% a.a., conforme mostrado na Tabela 5.2.a.


A mineração de cobre mundial vem trabalhando nos últimos anos a taxas de ocupação de capacidade abaixo de 90%, chegando a operar em 2008 com taxa de 82,1%. Numa eventual retomada da demanda por concentrado, a mineração mundial tem condições de aumentar a produção em pelo menos 15% e ainda assim estaria trabalhando a uma taxa de 94,5%, nível já alcançado em 2001.


Tabela 5.2.a

MINERAÇÃO DE COBRE MUNDIAL: PRODUÇÃO X CAPACIDADE INSTALADA


ANO

PRODUÇÃO DAS MINAS DE COBRE

(t mil Cu contido)

CAPACIDADE INSTALADA DAS MINAS DE COBRE

(t mil Cu contido)

TAXA DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE

(%)

1998

12.248

12.994

94,3%

1999

12.775

13.702

93,2%

2000

13.203

14.184

93,1%

2001

13.633

14.429

94,5%

2002

13.577

15.091

90,0%

2003

13.757

15.318

89,8%

2004

14.594

16.042

91,0%

2005

14.924

16.814

88,8%

2006

14.990

17.164

87,3%

2007

15.464

18.146

85,2%

2008p

15.458

18.824

82,1%

Fonte: International Copper Study Group - ICSG6


A capacidade instalada das minas é prevista crescer 21% entre 2008 e 2012, devendo atingir nesse último ano o patamar de 22,8 milhões de toneladas de cobre contido nos produtos das minas, um aumento de 4 milhões de toneladas em relação a 2008. Deste total, a capacidade de concentrado é esperada crescer cerca de 2,4 milhões de toneladas (3,8% a.a.), enquanto a de catodo SX/EW crescerá 1,6 milhões de toneladas (8,8% a.a.). A evolução e a projeção da capacidade instalada são apresentadas na Tabela 5.2.b.


Cabe ressaltar o contínuo aumento da capacidade instalada de produção de catodo SX/EW, que representará 25% da capacidade total da mineração mundial em 2012.



6 Organização internacional intergovernamental, com sede em Lisboa, dedicada a elaboração de estatísticas do cobre, estudos e discussões sobre o metal e sua promoção.

Tabela 5.2.b

MINERAÇÃO DE COBRE MUNDIAL: EVOLUÇÃO E PROJEÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA

ANO

CONCENTRADO

(t mil Cu contido)

CATODO SX/EW

(t mil Cu contido)

CAPACIDADE TOTAL DAS MINAS

(t mil Cu contido)

2000

10.641

82%

2.315 18%

12.956

100%

2008

14.696

78%

4.080 22%

18.776

100%

2009

15.228

77%

4.602

23%

19.830

100%

2010

15.467


76%

4.924


24%

20.391


100%

2011

16.053

75%

5.284 25%

21.337

100%

2012

17.082

75%

5.718

25%

22.800

100%

Cresc. Anual

4,02%

7,83%

4,82%

Fonte: International Copper Study Group - ICSG


Em termos de distribuição regional, a América do Sul destaca-se hoje como líder na mineração de cobre mundial, em decorrência da pujança do Chile, seguida pela Ásia, com a China aí liderando, e a Oceania, onde Papua Nova Guiné e Austrália passaram a ter posição de destaque no cenário mundial (vide Figura 5.2.a).


O declínio lendo e gradual da América do Norte como região produtora, em razão da estagnação da mineração de cobre nos Estados Unidos e a perda acentuada de capacidade na África, fruto da derrocada da indústria no Zaire e na Zâmbia, são fatos dignos de registros. Ressalte-se que essa redução de capacidade nas duas regiões se deve não apenas à diminuição das reservas de alto teor, mas à perda de competitividade da indústria de mineração local comparativamente às condições favoráveis da mineração de cobre em outros países, principalmente no Chile.


Ainda no que tange à distribuição da produção da mineração de cobre, o Chile é o líder mundial absoluto, respondendo por cerca de 35% da produção de cobre contido em concentrado e catodo SX/EW. Cinco países - Chile, Estados Unidos, Peru, China e Austrália – concentram 63,8% da produção mundial, o que mostra o grau de concentração da mineração, em que pese ela estar presente em inúmeros países (vide Tabela 5.2.c).


A Tabela 5.2.d mostra os maiores incrementos verificados no período de 1998 a 2008, cabendo destacar o expressivo aumento da produção de concentrado no Brasil (527%)

- produção ainda pequena à luz do potencial do país e do padrão internacional -, seguido por Peru (162%) e China (114%). Ressalte-se também o crescimento experimentado pela produção no Chile, na Austrália e na Rússia nos últimos 10 anos.

Figura 5.2.a

MINERAÇÃO DE COBRE MUNDIAL: DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DA CAPACIDADE INSTALADA

(Milhares de toneladas de cobre contido)


1980

CAPACIDADE MUNDIAL: 9.656

2006

CAPACIDADE MUNDIAL: 16.958



África; 1.767

Oceania; 448

Europa; 1.568


Oriente Médio; 5


América do Sul; 1.808

Ásia;

1.228


América do Norte; 2.832



Oceania

1.245


Europa 1.827


América do Norte 2.732


África 1.078

Oriente Médio 272


Ásia 2.902


América do Sul 6.902


Fonte: International Copper Study Group - ICSG

Tabela 5.2.c

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CONCENTRADO DE COBRE – 1998/2008


PAÍSES

PRODUÇÃO

(Milhares de t de Cu contido)

PARCELA DO TOTAL EM 2008

1998

1999

2000

2004

2005

2006

2007

2008p

Chile

3.687,0

4.383,0

4.564,0

5.412,5

5.320,5

5.360,8

5.556,8

5.330,1

34,5%

Estados Unidos

1.886,0

1.623,0

1.496,0

1.174,0

1.156,8

1.221,8

1.194,2

1.327,5

8,6%

Peru

483,0

536,0

554,0

1.035,6

1.009,5

1.049,1

1.190,3

1.268,8

8,2%

China

487,0

520,0

548,0

612,5

772,0

889,0

946,2

1.046,5

6,8%

Austrália

607,0

719,0

829,0

854,1

926,1

858,8

871,2

885,0

5,7%

Russia

500,0

510,0

525,0

630,0

660,0

675,0

788,9

705,0

4,6%

Indonesia

809,0

786,0

1.005,0

843,2

1.064,9

816,2

690,0

650,6

4,2%

Canada

705,0

620,0

634,0

562,8

595,5

603,3

596,2

603,7

3,9%

Zambia

(a)

(a)

(a)

412,0

433,5

474,1

528,3

544,6

3,5%

Polonia

436,0

463,0

456,0

531,0

512,0

497,2

451,9

430,2

2,8%

Cazaquistão

(a)

(a)

(a)

461,8

401,7

434,1

406,8

419,9

2,7%

Mexico

385,0

381,0

390,0

405,5

429,0

337,7

337,5

246,9

1,6%

Irã

(a)

(a)

(a)

190,0

192,4

216,2

244,2

248,1

1,6%

Brasil

(a)

(a)

(a)

98,7

130,8

142,9

199,0

216,0

1,4%

Outros

2.243,0

2.186,0

2.236,0

1.283,6

1.379,5

1.416,0

1.456,1

1.534,6

9,9%

TOTAL MUNDIAL

12.228,0

12.727,0

13.237,0


14.507,3


14.984,2


14.992,2


15.457,6

15.457,5


100,0%

Fonte: Anuários Estatísticos do SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre.

p - Preliminar. 1 – Inclui catodo SX/EW. (a) Incluido em “Outros”.


Tabela 5.2.d

PRODUÇÃO MUNDIAL DE CONCENTRADO DE COBRE: MAIORES INCREMENTOS



PAÍSES

PRODUÇÃO 1

(Milhares de t de Cu contido)


INCREMENTO (%)

1998

2008p

Brasil

34,4

216,0

527,1%

Peru

483,0

1.268,8

162,7%

China

487,0

1.046,5

114,9%

Austrália

607,0

885,0

45,8%

Chile

3.687,0

5.330,1

44,6%

Russia

500,0

705,0

41,0%

Polonia

436,0

430,2

-1,3%

Canada

705,0

603,7

-14,4%

Indonesia

809,0

650,6

-19,6%

Estados Unidos

1.886,0

1.327,5

-29,6%

Mexico

385,0

246,9

-35,9%

Outros

2.208,6

2.747,2

24,4%

TOTAL MUNDIAL


12.228,0

15.457,5

26,4%

Fontes: Anuários Estatísticos do SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre; Sumário Mineral 1998.

p - Preliminar. 1 – Inclui catodo SX/EW.

Por ser uma indústria capital intensiva, a mineração de cobre se caracteriza pela expressiva participação de sete grandes grupos de mineração globalizados (Codelco, BHP-Billiton, Rio Tinto, Anglo American, Freeport McMoRan, Xtrata Plc e Grupo México), que juntos detêm o controle de mais de 55% da produção mundial. Este seleto grupo de empresas mineradoras, entre as quais a Codelco é a única corporação de capital estatal, tem como estratégia de negócio ser parcialmente integrado a jusante na cadeia produtiva do cobre (smelters). Assim, além de controlar significativa parcela da produção mundial de cobre eletrolítico, este grupo atua fortemente no mercado de concentrado de cobre de “mercado”, i.e., aquele concentrado destinado a fundições/refinarias não integradas ou parcialmente integradas. A Tabela 5.2.e mostra a capacidade das 21 minas top da indústria mundial, que soma 8,8 milhões de toneladas de cobre contido, e seus controladores.


No que concerne à expansão da oferta de concentrado e de catodo SX/EW por parte das principais mineradoras, a crise mundial fez a indústria adiar inúmeros investimentos em expansão de minas em operação e aberturas de novas unidades por pelo menos 2 anos, conforme anúncios trazidos ao conhecimento público. De qualquer forma, a indústria de cobre mundial como um todo está preparada para retomar o crescimento da oferta de concentrado em harmonia com o crescimento da demanda, que terá na China a nova locomotiva da economia mundial e seu maior propulsor.


No Brasil, os projetos de mineração de cobre da Vale, que pretende atingir a meta de produção de 1,0 milhão de toneladas de concentrado (equivalente a 300 mil toneladas de metal contido), até o final da próxima década, vem corroborar a tese de que a indústria de mineração de cobre mundial se antecipa às perspectivas de aumento de demanda. Por outro lado, na medida em que se trata de um segmento mais flexível do ponto de vista de adaptação às condições de mercado do que o segmento da fundição/refino, a reabertura ou o fechamento de mina pode se dar com maior rapidez. Para qualquer planta pirometalúrgica, incluindo ai as siderúrgicas, fechar uma usina temporariamente, com desligamento de forno, por exemplo, implica operação de elevado risco e custo, o que requer planejamento e prazo para execução. A própria retomada também tem os seus complicadores operacionais.


5.3 - CONSUMO MUNDIAL DE CONCENTRADO


O consumo mundial de concentrado de cobre está atrelado à produção mundial de cobre primário refinado, ou seja, aquele cobre obtido nas fundições/refinarias (smelters) a partir da matéria-prima mineral.


A Tabela 5.3.a mostra a evolução da produção das minas e da produção de cobre primário refinado, no período de 2003 a 2008, bem como o balanço oferta-demanda de cobre refinado.


O consumo de concentrado, nos últimos anos, com raros anos de desequilíbrio, tem sido razoavelmente bem atendido pela produção das minas, que acompanham pari passo a evolução das necessidades dos smelters. Para tanto, não só ajustam a taxa de ocupação de capacidade instalada, como também se expandem, porém com alguma defasagem. Hoje, a taxa de ocupação das minas encontra-se no entorno de 81%. No longo prazo, não se antevê déficit no balanço oferta-demanda de concentrado para os smelters.

Tabela 5.3.a

BALANÇO OFERTA-DEMANDA DE COBRE CONTIDO EM CONCENTRADO

(Mil toneladas de Cu Contido)


ANO


PRODUÇÃO DAS MINAS

PRODUÇÃO PRIMÁRIA DE COBRE

REFINADO

BALANÇO SUPERAVIT/ (DEFICIT)

2003

13.757

13.487

270

2004

14.594

13.858

736

2005

14.924

14.412

512

2006

14.990

14.682

308

2007

15.464

15.201

263

2008p

15.458

15.548

-90

2009proj

16.035

15.221

814

2010proj

17.239

16.774

465

Fonte: InternationalCopper Study Group - ICSG


Tabela 5.2.e

CONTROLES SOCIETÁRIOS DAS 21 MAIORES MINAS DE COBRE DO MUNDO

(Em milhares de toneladas de cobre contido)


RANK

NOME DA MINA

CAPACIDADE

PAÍS

CONTROLADORES

1º

Escondida

1.430

Chile

BHP-Billiton (57,5%), Rio Tinto (30%), Outros (12,5%)

2º

Xxxxxxx Xxxxx

000

Xxxxx

Codelco (100%) (Codelco é controlada pelo Governo Chileno)

3º

Xxxxxxxx

000

Xxxxxxxxx

Freeport McMoRan (100%)

4º

Xxxxxxxxxx

000

Xxxxx

Anglo American (44%), Xstrata (44%), Mitsui/Nippon (12%)

5º

Morenci

000

XXX

Xxxxxxxx XxXxXxx (80%) Sumitomo (20%)

6º

Taimyr Peninsula

430

Russia

Norilsk Nickel (100%)

7º

Xx Xxxxxxxx

000

Xxxxx

Codelco (100%)

8º

Antamina

400

Peru

BHP-Billiton (33,75%), Teck-Cominco (22,5%), Xstrata (33,75%), Mitsubish (10%)

9º

Xxx Xxxxxxxxx

000

Xxxxx

Antofagasta Holding, Mitsubishi Materials, Nippon Mining

00x

Xxxxx Xxxxx

000

Xxxx

Freeport McMoRan (53,6%), Sumitomo (21%), Outros (25,4%)

11º

Xxxx Xxxxx

000

Xxxxxxxxx

P.T. Pukuafu Indah, Newmont, Sumitomo Corp. Sumitomo Metal Mining

12º

Bingham Canyon

300

EUA

Kennecott (100%). (Kennecott é controlada 100% pela Rio Tinto)

00x

Xxxxxxx Xxx

000

Xxxxxxxxx

BHP-Billiton (100%)

00x

Xxxxxx

000

Xxxxx

Codelco (100%)

15º

Xxxxxxxxxx Xxxxxxx

000

Cazaquistão

Kazakhmys

16º

Los Bronces

300

Chile

Anglo American (100%)

00x

Xxxxx

000

Xxxxxxx

XXXX Xxxxxx Miedz S.A.

18º

Xx Xxxx

000

Xxxxx

Freeport McMoRan (51%), Codelco (49%)

19º

Xxxxx Xxx

000

Xxxxxxxxx

Xstrata Plc (100%)

00x

Xxxxxxxxx

000

Xxxx

Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx. (Xxxxx Xxxxxx 54,2%, Freeport McMoRan 14%, Outros 31,8%

00x

Xxxxxxx

000

Xxxxxx

Xxxxx Xxxxxx

Fonte: The World Copper Factbook 2007 - ICSG; Minerals Yearbook - 2006

5.4 - COMÉRCIO INTERNACIONAL DE CONCENTRADO


Atualmente, o fluxo do comércio internacional de concentrado e catodo de cobre SX/EW se caracteriza pelo movimento de exportação a partir de 2 grandes blocos de países exportadores. O primeiro é representado pela América do Sul, com o Chile liderando as exportações, seguido pelo Peru e, em menor extensão, pelo Brasil, e Argentina, com o produto se destinando, em grande parte, à Ásia, seguida pela Europa e pela própria América do Sul, no caso, o Brasil. Para os Estados Unidos, a exportação é apenas marginal.


O segundo bloco, representado pela Oceania – Austrália e Papua Nova Guiné, destina a maior parte de suas exportações para o mercado asiático, basicamente, China e Coréia, bem como Índia. A Europa é o segundo destino deste bloco, cabendo à Papua Nova Guiné a quase totalidade destas exportações.


As exportações da América do Norte, basicamente do Canadá e EUA, que se encontram em lento e gradual declínio, são orientadas para os mercados asiáticos, principalmente para a China. Já a África exporta quantidades marginais de concentrado para a Europa.


Em 2006, segundo o International Copper Study Group - ICSG, o volume transacionado no mercado internacional alcançou o a marca de 5,1 milhões de toneladas. Aos preços atuais do concentrado, o comercio internacional de concentrado representaria um negócio da ordem de U$ 20 bilhões por ano. A Figura 5.4.a mostra a distribuição das exportações e importações por país, no ano de 2006.


O Chile é de longe o maior exportador mundial de concentrado, detendo uma parcela expressiva de 42% do total transacionado no mercado internacional. Em segundo lugar, vem o Peru, com 10% do total.


Pelo lado das importações, cabe ressaltar que China isoladamente já responde por 1/5 do total das importações mundiais, embora o Japão ainda continue a ser o maior importador, com uma parcela de 25% do total, com tendência à estabilização.


O Brasil, como exportador, ainda tem um papel secundário no mercado mundial (2% do total). Todavia, a se confirmarem as intenções de sua indústria de mineração de cobre, poderá vir a ser um player relevante no mercado internacional.

Figura 5.4.a COMERCIO INTERNACIONAL

PAISES EXPORTADORES DE CONCENTRADO

2006

Exportações Mundiais: 5.188 mil t Cu contido



Estados Unidos

108

Brasil

107 Portugal

80

Outros 000



Xxxxxxxxx

000

Xxxxxxxx

000

Xxxxxx

230


Indonesia

000


Xxxxx

2.712



Austrália

490


Peru

536



PAISES IMPORTADORES DE CONCENTRADO

2006

Importações Mundiais: 5.188 mil t Cu contido

Outros


Brasil

161,0


Filipinas

99,0

Canada

104,0

751,0

Japão

1.327,0

Xxxxxxxxx

000,0

Xxxxxxx

281,0


Alemanha

345,0


Coréia

437,0


India

478,0


China

1.084,0


Fonte: International Copper Study Group - ICSG


5.5 - PRODUÇÃO DE COBRE REFINADO E CAPACIDADE INSTALADA


De acordo com o critério estabelecido pelo International Copper Study Group - ICSG, a produção de cobre refinado é o somatório de três produções, a saber: (i) cobre primário refinado (metal refinado eletroliticamente ou a fogo nos smelters), (ii) o cobre SX/EW gerado nas minas, e (iii) cobre secundário obtido a partir da fundição e refino de sucata de processo e de obsolescência. Isto posto, a análise enfocará principalmente o cobre primário refinado no mundo, visto ser ele a principal fonte de metal refinado no mundo. O cobre SX/EW já foi abordado na produção das minas e o cobre secundário refinado representa, em média, 15% do total do cobre refinado.


Nos últimos 10 anos, a produção mundial de cobre refinado experimentou um crescimento anual de 2,8% a.a., saindo de um patamar de 14,0 milhões de toneladas em 1998 para 18,5 milhões de toneladas em 2008, com estimativa de atingir 16,0 milhões de toneladas em 2009, em decorrência da crise mundial.


A Tabela 5.5.a apresenta a distribuição da produção de cobre refinado por país, no período de 1998 a 2008. Os cinco maiores produtores - China, Chile, Estados Unidos, Japão e Rússia - representam aproximadamente 58% da produção mundial, cabendo destacar entre eles o desempenho da China. Em 10 anos, a China cresceu sua produção ao ritmo de 12,2% a.a., vindo a mais que triplicá-la neste intervalo de tempo, tornando-se a produtora líder, seguida pelo Chile.


Os Estados Unidos, que já tiveram seu apogeu na indústria do cobre, vêm gradualmente perdendo espaço na produção de cobre primário, registrando uma queda de quase 50% na sua produção de cobre refinado nos últimos 10 anos.


A indústria de cobre refinado mundial tem uma capacidade instalada de 22,5 milhões de toneladas por ano (2008), estando operando a uma taxa de ocupação de somente 80,9%, a menor taxa observada desde 2003. Em 2009, por conta da crise mundial, é prevista operar a taxas abaixo de 78%. De janeiro a maio de 2009, as refinarias operaram a 77,2%. A Tabela 5.5.b mostra a evolução da produção de cobre refinado vis-à-vis a capacidade instalada para o período de 2003 a 2008.


É importante ressaltar que a indústria mundial de cobre refinado está em condições de retomar o seu crescimento, haja vista a baixíssima taxa de utilização de sua capacidade atual. Por outro lado, na hipótese de se ter um quadro da economia mundial mais claro, a indústria poderá retomar os seus projetos de expansão, todos adiados por causa da atual crise.


Por ser capital intensiva, da mesma forma que a mineração de cobre, a indústria de cobre refinado se caracteriza pela expressiva participação de grandes grupos empresariais globalizados, também com interesse na mineração, que em número de 5

– Codelco, Rio Tinto, Freeport McMoRan, Xtrata Plc e Grupo Mexico – detêm o controle de mais de 45% da produção mundial. Este seleto grupo de empresas, entre as quais a Codelco é a única corporação de capital estatal, tem como estratégia de negócio ser parcialmente integrado a montante na cadeia produtiva do cobre (minas). Assim, além de controlar significativa parcela da produção mundial de cobre

eletrolítico, este grupo atua fortemente no mercado de concentrado de cobre de “mercado”, i.e., aquele concentrado destinado a fundições/refinarias não integradas ou parcialmente integradas. As Tabelas 5.5.c e 5.5.d mostram, respectivamente, a capacidade das 20 maiores fundições e das 20 maiores refinarias de cobre do parque produtivo mundial, que soma mais de 7,5 milhões de toneladas de cobre refinado.


Tabela 5.5.a

PRODUÇÃO MUNDIAL DE COBRE REFINADO – 1998/2008

(Em 1.000 toneladas de metal)


PAÍSES


1998


1999


2000


2001


2002


2003


2004


2005


2006


2007


2008

China

1.211

1.140

1.371

1.523

1.633

1.836

2.170

2.600

3.003

3.499

3.828

Chile

2.335

2.666

2.668

2.882

2.850

2.902

2.837

2.824

2.811

2.936

3.060

Japão

1.277

1.342

1.437

1.426

1.401

1.430

1.380

1.395

1.532

1.577

1.540

EUA

2.489

2.132

1.794

1.801

1.512

1.306

1.306

1.255

1.250

1.311

1.265

Rússia

600

699

842

895

855

842

919

935

993

949

913

Alemanha

696

696

709

694

696

597

653

638

662

666

691

Índia

nd

nd

nd

nd

nd

nd

nd

515

625

715

666

Coréia do Sul

nd

nd

468

474

500

510

496

519

576

582

528

Polônia

447

471

486

499

509

530

550

560

557

533

524

Brasil

nd

nd

185

212

190

174

208

199

220

218

230

Peru

411

428

452

462

501

517

505

510

508

nd

nd

Austrália

nd

nd

487

560

543

484

nd

nd

nd

nd

nd

Canadá

563

541

551

568

495

455

527

515

501

nd

nd

Zâmbia

280

233

nd

nd

nd

nd

nd

nd

nd

nd

nd

Outros

3.726

4.028

3.314

3.582

3.604

3.652

4.272

4.074

5.138

5.022

5.228

TOTAL

14.036

14.374

14.766

15.576

15.287

15.236

15.823

16.541

18.375

18.008

18.472

CRESCIMENTO

ANUAL

(%)

1998-2008

(%)

12,2%

216,0%

2,7%

31,1%

1,9%

20,6%

-6,5%

-49,2%

4,3%

52,2%

-0,1%

-0,7%

8,9%

29,2%

1,5%

12,9%

1,6%

17,3%

2,7%

24,1%

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

#VALOR!

3,4%

40,3%

2,8%

131,6%

PARTICIPAÇÃO


NO TOTAL (%)

20,7%

16,6%

8,3%

6,8%

4,9%

3,7%

3,6%

2,9%

2,8%

1,2%





28,3%

100%


Fontes: Anuários Estatísticos do SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre; Sumário Mineral 1998.

p - Preliminar. Nd – dado não disponível e incluído em Outros

Tabela 5.5.b

CAPACIDADE INSTALADA DE PRODUÇÃO DE COBRE REFINADO

(Milhares de toneladas de cobre)

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Produção das minas

13.757

14.594

14.924

14.990

15.464

15.458

Capacidade Instalada das minas

15.318

16.042

16.814

17.164

18.146

18.824

Taxa de utilização de capacidade das minas (%)

89,8%

91,0%

88,8%

87,3%

85,2%

82,1%

Produção de cobre primário refinado

13.487

13.858

14.412

14.682

15.201

15.548

Produção de cobre secundário refinado

1.786

2.069

2.161

2.613

2.743

2.697

Produção mundial de cobre refinado (primário+secundário)

15.273

15.928

16.573

17.295

17.944

18.245

Capacidade instalada de cobre refinado

18.804

19.179

20.250

20.629

21.614

22.562

Taxa de utilização de capacidade das refinarias (%)

81,2%

83,0%

81,8%

83,8%

83,0%

80,9%

Fonte: InternationL Copper Study Group - ICSG








Tabela 5.5.c

AS 20 MAIORES FUNDIÇÕES DE COBRE DO MUNDO

RANK

NOME DA FUNDIÇÃO

CAPACIDADE

(Mil t)

PAÍS

CONTROLADORES

1º

Birla Copper (Dahej)

500

Índia

Birla Group

2º

Norddeutsche Affinerie

450

Alemanha

Norddeutsche Affinerie AG

3º

Saganoseki/ Ooita

450

Japão

Pan Pacific Copper Co. Ltd.

4º

Codelco Norte

400

Chile

Codelco

5º

Guixi

400

China

Jiangxi Copper Corp.

6º

Norilsk (Nikelevy, Medny)

400

Rússia

Norilsk G-M

7º

El Teniente (Caletones)

391

Chile

Codelco Chile

8º

Besshi/ Ehime (Toyo)

365

Japão

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

9º

Jinchuan

350

China

Jinchuan Non- Ferrous Metal Co.

10º

Yunnan

350

China

Yunnan Copper Industry Group (Local

Government)


11º


Onahama/ Fukushima


324


Japão

Mitsubishi Materials Corp., Dowa Metals &

Mining Co. Ltd., Furukawa Metals & Resources Co. Ltd.

00x

Xxxxxx

000

Xxxxxxx

Atlantic Copper S.A. (Freeport McMoran)

13º

Xxxxxxxx

000

Xxxxxxx Xxxxxx

Kennecott (Rio Tinto)

14º

Ilo Smelter

315

Peru

Southern Copper Corp. (Grupo Mexico)

15º

Naoshima/ Kagawa

312

Japão

Mitsubishi Materials Corp.

16º

Sterlite Smelter (Tuticorin)

300

Índia

Vedanta

17º

Onsan II

300

Coréia

LS-Nikko Co. (LS, Nippon Mining)

00x

Xx Xxxxxxx

000

Xxxxxx

Mexicana de Cobre S.A. (Grupo Mexico)

00x

Xxxxxxxxx (Xx Xxxxx)

000

Xxxxx

Xstrata plc

20º

Gresik

260

Indonésia

Mitsubishi, Freeport McMoran

Fonte: ICSG - The World Copper Factbook 2007.


Tabela 5.5.d

AS 20 MAIORES REFINARIAS DE COBRE DO MUNDO

RANK

NOME DA REFINARIA

CAPACIDADE

PAÍS

CONTROLADORES

1º

Birla

500

Índia

Birla Group

2º

Xxxxxxx Xxxxx

000

Xxxxx

Codelco

3º

Amarillo

450

Estados Unidos

Grupo Mexico

4º

Chuquicamata Refinery

443

Chile

Codelco

5º

Morenci

420

Estados Unidos

Freeport-McMoRan Copper & Hold Inc.,

Sumitomo

6º

Xx Xxxx

000

Xxxxxxx Xxxxxx

Freeport-McMoRan Copper & Hold Inc.

7º

Guixi

400

China

Jiangxi Copper Corporation

8º

Norddeutsche Affinerie

385

Alemanha

Norddeutsche Affinarie AG

9º

CCR Refinery (Montreal)

380

Canadá

Xstrata plc

10º

Pyshma Refinery

380

Rússia

Uralelectromed (Urals Mining &

Metallurgical Co.)

11º

Xxx Xxxxxxxx

000

Xxxxx

Codelco

12º

Toyo/Niihama (Besshi)

365

Japan

Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.

13º

Ilo Copper Refinery

350

Peru

Southern Copper Corp. (Grupo Mexico)

14º

Jinchuan

350

China

Jinchuan Non Ferrous Co.

15º

Yunnan

350

China

Yunnan Copper Industry Group

16º

Olen

345

Bélgica

Cumerio

17º

Norilsk Refinery

330

Rússia

Norilsk Copper

00x

Xxxxxx

000

Xxxxxxx

Atlantic Copper S.A. (Freeport McMoran)

19º

Xxxxxxxx

000

Xxxxxxx Xxxxxx

Kennecott (Rio Tinto)

00x

Xx Xxxxxxx

000

Xxxxxx

Mexicana de Cobre S.A. (Grupo Mexico)

Fonte: ICSG - The World Copper Factbook 2007.


5.6 - CONSUMO MUNDIAL


De acordo com o International Copper Study Group - ICSG, o consumo aparente mundial de cobre (copper usage) refere-se a todo e qualquer metal refinado7 consumido ou demandado pelo mercado de seminafaturados – trefilados, laminados, extrudados, outros semis, inclusive o que vai para fabricação de produtos químicos -, e fornecidos pelas plantas de refino. Assim conceituado, o consumo mundial de cobre atingiu o nível de 18,0 milhões de toneladas em 2008, apresentando um crescimento da ordem de 2,8% a.a., nos últimos 48 anos, partindo de um patamar de 4,7 milhões em 1960.


A Tabela 5.6.a e a Figura 5.6.a mostram a evolução do consumo mundial no período de 1960 a 2008, bem como a da produção das minas e da de cobre refinado no



7 Metal contendo, no mínimo 99,85% de cobre em peso, e obtido por refino: eletrolítico, a fogo, químico ou extração por eletrodeposição (Eletrowon).

mesmo período. Destaque-se que a crise econômica mundial reduziu significativamente o consumo de cobre, notadamente nos Estados Unidos, União Européia e Japão, com retração média da ordem de 14%. O consumo é esperado cair para 17,23 milhões de toneladas de cobre em 2009, revertendo a tendência já em 2010, quando se prevê uma retomada mais acentuada, atingindo-se o patamar de 18,3 milhões de toneladas.


Tabela 5.6.a

CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO


ANO

PRODUÇÃO DAS MINAS

PRODUÇÃO DE COBRE

REFINADO

CONSUMO DE COBRE

REFINADO

BALANÇO SUPERAVIT/

(DEFICIT)

1960

3.924

4.998

4.738

260

1970

5.562

7.212

7.291

-79

1980

7.230

9.261

9.396

-135

1990

9.226

10.804

10.886

-82

2000

13.203

14.796

15.138

-342

2005

14.921

16.573

16.665

-92

2006

14.983

17.292

17.027

265

2007

15.441

18.016

17.722

294

2008p

15.450

18.244

17.995

249

2009proj

16.035

18.486

17.230

1.256

2010proj

17.239

19.734

18.333

1.401

Fonte: InternationalCopper Study Group - ICSG


Embora o balanço produção-consumo mostre, ao longo dos últimos 48 anos, um comportamento irregular, com anos de superávit e outros de déficit, o diferencial situa- se em faixa perfeitamente absorvível pelos estoques existentes no LME e nas mãos das fundições/refinadoras e dos consumidores. De qualquer sorte, o atendimento à indústria de semis pelas refinarias vem se dando razoavelmente bem a partir de 2006, em parte como decorrência tanto da expansão da produção de cobre refinado quanto do aumento da taxa de utilização da capacidade instalada das refinarias. Com a retração do consumo, fruto da crise mundial, a taxa de utilização da capacidade das refinarias está no nível de 80% (julho 2009).

Figura 5.6.a

CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO


Mil toneladas de Cu

25.000


20.000


15.000


10.000


5.000


0


PRODUÇÃO DAS MINAS PRODUÇÃO DE COBRE REFINADO CONSUMO DE COBRE REFINADO


Fonte: International Copper Study Group – ICSG


A distribuição do consumo por região é apresentada na Tabela 5.6.b e na Figura

5.6.b. Observe-se que cerca de 50% do consumo mundial concentram-se hoje na Ásia, com destaque para a China, de longe, o maior consumidor naquela região, seguida pela Índia e Coréia do Sul. Ao contrário do que se observa na indústria de mineração, onde os países em desenvolvimento são os líderes na produção, na transformação mineral e no consumo predominam os países desenvolvidos – EUA, Europa e Japão -, e mais a China, o novo fiel da balança na indústria do cobre.


5.7 - COMÉRCIO INTERNACIONAL DE COBRE REFINADO


O fluxo do comércio internacional de cobre refinado se caracteriza por uma significativa concentração das exportações mundiais em mãos de apenas quatro países - Chile, Peru, Zâmbia e Cazaquistão -, todos considerados países desenvolvimento. Esses países respondem por 52% do total exportado no mundo, cabendo a liderança ao Chile, que sozinho controla 35% das exportações. Em média, os outros três respondem por quase 6% cada.


Um segundo bloco, representado por 6 países (Austrália, China, Canadá, Japão, Polônia e Rússia ), é responsável por 22% das exportações mundiais, cabendo a cada um, em média, uma parcela de cerca de 3,5%.


Pelo lado das importações, os países industrializados, representados pelos Estados Unidos, Alemanha, Itália e França, são o destino de 47% das importações mundiais. Um segundo expressivo destino é formado por China, Coréia, Taiwan e Tailândia, que juntos são responsáveis por cerca de 31% das importações mundiais. O restante (22%) espraia-se por inúmeros países, inclusive o Brasil, que responde por tão somente 3% do total.

As exportações chilenas e peruanas destinam-se em grande parte ao mercado asiático, principalmente, China, Taiwan e Coréia, seguida da Europa (Alemanha, França e Itália). As necessidades dos Estados Unidos são atendidas por importações do Canadá, Chile e Peru. O metal refinado de Zâmbia, o principal exportador do continente africano, tem como destinação o mercado chinês.


Em 2006, segundo o International Copper Study Group, o volume transacionado no mercado internacional atingiu o patamar de 7,5 milhões de toneladas de cobre refinado. Aos preços atuais do metal, o comércio internacional de cobre refinado representaria um negócio da ordem de U$ 33,5 bilhões por ano. A Figura 5.7.a mostra a distribuição das exportações e importações por país, no ano de 2006.


O Brasil, como exportador, ainda tem um papel secundário no mercado mundial, com menos de 2% do total. À luz do quadro atual da indústria doméstica, não se antevê significativa mudança de posição do país como importador líquido de cobre refinado.


Tabela 5.6.b

DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DO CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO

(Milhares de t de Cu contido)

REGIÃO

2004

2005

2006

2007

2008

Quantidade

Part.(%)

Quantidade

Part.(%)

Quantidade

Part.(%)

Quantidade

Part.(%)

Quantidade

Part.(%)

ÁFRICA

202,2

1,2%

229,5

1,4%

236,7

1,4%

267,0

1,5%

286,1

1,6%

AMÉRICA

3.656,5

21,7%

3.530,5

21,0%

3.335,9

19,6%

3.218,2

17,7%

3.061,3

17,0%

ÁSIA

7.773,6

46,2%

7.928,5

47,3%

8.058,7

47,3%

9.401,3

51,7%

9.597,6

53,3%

EUROPA

5.039,8

29,9%

4.829,3

28,8%

5.267,1

30,9%

5.140,6

28,3%

4.911,3

27,3%

OCEANIA

167,0

1,0%

255,2

1,5%

143,4

0,8%

147,6

0,8%

150,7

0,8%

TOTAL MUNDIAL

16.839,1

100,0%

16.773,0

100,0%

17.041,8

100,0%

18.174,7

100,0%

18.007,0

100,0%

Fonte: International Copper Study Group - ICSG


Figura 5.6.b

DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DO CONSUMO MUNDIAL DE COBRE REFINADO

2008

ÁFRICA

OCEANIA

1%

2%

EUROPA

27%

AMÉRICA

17%

ÁSIA

53%

Fonte: International Copper Study Group - ICSG

Figura 5.7.a COMERCIO INTERNACIONAL


PAÍSES EXPORTADORES DE COBRE REFINADO 2006

Exportações Mundiais: 7.518 mil t metal



Outros 1.938

26%

Chile 2.606

35%


Zâmbia 476

6%

Cazaquistão 357

5%

Japão 320


Polônia


Peru 443

China

4% 288 Austrália

4% 287

4%

Canada 280

4%

Rússia 268

3%

6%

243

3%


PAISES IMPORTADORES DE COBRE REFINADO 2006

Importações Mundiais: 6.836 mil t metal



Outros 1.071

16%

Turquia 178

3%


China 827

12%



Estados Unidos 1.073

16%

Taiwan 646

9%


Coréia

380

6%


Itália 774

11%


Brasil 175

3%


França 509

7%


Tailândia 267

4%

Alemanha 881

13%

Fonte: International Copper Study Group - ICSG


5.8 - PERSPECTIVAS DO MERCADO MUNDIAL DE COBRE REFINADO


O quadro recessivo vivido pela economia mundial, em decorrência da crise financeira gerada na economia americana, já a partir de 2007, impactou e continua a impactar a indústria de cobre mundial, que não é nenhuma exceção entre os segmentos das commodities metálicas, levando à redução generalizada de atividades, haja vista a menor utilização da capacidade instalada, conforme mostrado anteriormente neste estudo.


Embora tenha havido redução de produção, a queda observada no semestre de 2009, comparativamente com o mesmo período do ano anterior, foi bem menor do que se esperava na indústria.


Cabe salientar que há uma expectativa generalizada de que os ajustes por que passa a economia chinesa como forma de mitigar os efeitos da crise mundial, sem interrupção ou significativos comprometimentos de suas metas de crescimento, podem levar a um arrefecimento na queda do nível de atividade da indústria do cobre mundial. Além disso, podem levar a uma retorno da produção e do consumo a patamares vividos nos anos 2005 e 2006, de forma sustentável, dentro de 2 anos, no mais tardar.


A médio e longo prazos, a indústria de cobre mundial, como de resto todo e qualquer setor industrial, deverá se ajustar à nova realidade que advirá com o saída da economia mundial da recessão, no próximo biênio, conforme expectativa geral. O mundo provavelmente será outro a partir daí. Novos parâmetros para decisão terão que ser levados em consideração, visto que à China é reservado importante papel na retomada e sustentabilidade do crescimento mundial, em que pese a relevância das economias dos países industrializados.


Os planos de expansão de capacidade e, em menor extensão, de novos smelters, continuam em carteira, visto terem sido temporariamente postergados, até que o quadro da economia mundial esteja mais nítido para tomada de decisão de voltar a se investir.


É provável que o mundo veja doravante taxas de crescimento do consumo de metais, no geral, e do cobre, em particular, mais arrefecidas, porém ainda em patamares aceitáveis, da ordem de 2 a 3% a.a.

6 - CONSUMO ATUAL E PROJETADO DE COBRE NO BRASIL


O consumo de cobre metálico no Brasil, estimado em 400 mil toneladas, está diretamente relacionado à fabricação de condutores elétricos, semimanufaturados e outros produtos de cobre.


O mercado interno é abastecido pela produção da Caraíba Metais, seja de catodo, seja de vergalhão e fios trefilados, e por importações de cobre sob diversas formas, principalmente catodo. Por razões diversas tanto por parte da Caraíba Metais, quanto por parte da indústria, conforme já mencionado anteriormente, as vendas de catodo da Caraíba Metais ao mercado interno estão restritas a cerca de 10% (2008) de um total de 106.000 toneladas vendidas. Em 2009, esta parcela é prevista aumentar para 25%.


Por não serem disponíveis no Brasil os dados estatísticos sobre o consumo real de cobre metálico, adotou-se o conceito de consumo aparente (CA) amplamente aceito, no qual o consumo é estimado de forma aproximada pela diferença entre a soma da produção interna (P) mais as importações (I) menos às exportações (E) do bem mineral (ou outro produto qualquer) em questão. Assim sendo, tem-se a equação CA = P + I – E. A Tabela 6.a mostra a evolução do consumo aparente de cobre no país para o período de 1988 a 2008, visto que para esses anos há dados estatísticos com razoável grau de confiabilidade.


Tabela 6.a

CONSUMO APARENTE DE COBRE NO BRASIL

(EM TONELADAS DE METAL)


ANO

      PRODUÇÃO INTERNA   

COBRE COBRE

PRIMÁRIO 1 (a) SECUNDÁRIO (b)


COBRE TOTAL (c)


IMPORTAÇÃO


EXPORTAÇÃO

CONSUMO APARENTE

1988

147.880

38.051

185.931

59.951

26.932

218.950

1989

153.376

42.272

195.648

47.837

56.540

186.945

1990

157.117

27.000

184.117

50.327

44.829

189.615

1991

141.443

37.035

178.478

78.958

68.361

189.075

1992

157.950

52.244

210.194

82.729

96.244

196.679

1993

161.108

53.980

215.088

94.493

97.479

212.102

1994

170.033

54.290

224.323

101.162

65.257

260.228

1995

164.966

54.432

219.398

106.876

58.423

267.851

1996

172.075

54.000

226.075

107.857

41.982

291.950

1997

177.060

53.972

231.032

110.308

35.987

305.353

1998

167.205

54.150

221.355

128.781

35.316

314.820

1999

193.014

54.220

247.234

126.282

59.676

313.840

2000

185.345

47.500

232.845

151.270

55.712

328.403

2001

212.243

36.000

248.243

144.830

58.343

334.730

2002

189.651

23.000

212.651

125.800

83.200

255.251

2003

173.378

20.000

193.378

173.950

84.830

282.498

2004

208.020

24.000

232.020

177.990

85.200

324.810

2005

199.043

25.000

224.043

200.410

112.520

311.933

2006

219.700

27.000

246.700

210.300

113.450

343.550

2007

218.367

24.000

242.367

217.900

102.000

358.267

2008p

225.400

25.000

250.400

251.900

93.100

409.200

1cobre refinado+cobre SX/EW. p Preliminar

Entre 1988 e 2008, o consumo aparente de cobre cresceu a uma taxa de 3,2% a.a., passando de um patamar de 219.000 toneladas em 1988 para 409.000 toneladas de metal em 2008.


O consumo aparente de cobre foi projetado para o horizonte 2010-2030 a partir do consumo aparente observado no período de 1988 a 2008, assumindo-se os 3 cenários estabelecidos pelo Projeto ESTAL. A saber:


Cenário Frágil - considera uma possível reversão dos atuais condicionamentos sócio-políticos e a desestabilização do atual contexto fiscal e monetário. Conseqüentemente, o país deverá regredir no processo de estabilização de sua economia, concomitantemente a retrocessos no plano externo, com deterioração do atual contexto de integração competitiva à economia internacional. De acordo com as projeções realizadas, esse cenário prevê o crescimento do PIB a uma taxa média de aproximadamente 2,3% a.a., no período 2010 a 2030, sendo alcançada uma renda per capita de US$ 11,9 mil, em 2030. Esse valor de crescimento médio é resultante da aplicação de estimativas de crescimento de 2,8% no período até 2015; de 2,5% no período de 2016 a 2020; e de 2,0% no período de 2021 a 2030, nas planilhas de projeções;


Cenário Vigoroso – este cenário pressupõe a manutenção e o aperfeiçoamento das atuais condições de estabilidade e de aprofundamento das reformas político-institucionais, especialmente nos campos da gestão pública (reforma administrativa), fiscal (reforma tributária), e da previdência social (reforma previdenciária), além das concessões de serviços de infra-estrutura (saneamento, energia, portos e transporte rodoviário, fluvial e marítimo). De acordo com as projeções realizadas, esse cenário prevê o crescimento do PIB à taxa de 4,6% a.a., no período 2010 a 2030, sendo alcançada uma renda per capita de US$ 18,9 mil, em 2030. Esse valor de crescimento médio é resultante da aplicação de estimativas de crescimento de 4,0% no período até 2015; de 4,5% no período de 2016 a 2020; e de 5,0% no período de 2021 a 2030, nas planilhas de projeções; e


Cenário Inovador – admite um condicionamento ainda mais virtuoso, no qual

– além do aperfeiçoamento da estabilização e do aprofundamento das reformas institucionais - o país empreende uma vigorosa mobilização nacional pela inovação, contando com uma ampla participação de instituições públicas, entidades não governamentais, empresas e da sociedade como um todo. Admite-se que tal processo de mobilização seja focado em planos e programas direcionados para uma ampla geração e difusão de informação, conhecimento e aprendizado, como estímulo a projetos específicos de pesquisa, desenvolvimento e inovação. De acordo com as projeções realizadas, esse cenário prevê o crescimento do PIB à taxa de 6,9% a.a., no período 2010 a 2030, sendo alcançada uma renda per capita de US$ 29,2 mil, em 2030. Esse valor de crescimento médio é resultante da aplicação de estimativas de crescimento de 5,0% no período até 2015; de 6,5% no período de 2016 a 2020; e de 8,0% no período de 2021 a 2030, nas planilhas de projeções.

A modelagem econométrica, que deu suporte às projeções para o horizonte 2010- 2030, está apresentada no Anexo I deste relatório.


Os resultados das projeções para os 3 cenários são mostrados na Tabela 6.b. Para todos os cenários foi calculado também o consumo per capita de cobre anual do país, cuja evolução é mostrada nessa mesma tabela.


Tabela 6.b

CONSUMO APARENTE PROJETADO DE COBRE - 2010/2030

(EM TONELADAS DE COBRE)


CENÁRIO FRÁGIL CENÁRIO VIGOROSO CENÁRIO INOVADOR


ANO


CONSUMO

CONSUMO PER CAPITA

(Kg/hab)


CONSUMO

CONSUMO PER CAPITA

(Kg/hab)


CONSUMO

CONSUMO PER CAPITA

(Kg/hab)

2008p

409.200

2,16

409.200

2,16

409.200

2,16

2009

446.421

2,33

449.479

2,35

452.016

2,36

2010

472.555

2,45

477.420

2,47

481.468

2,49

2011

461.194

2,37

470.750

2,41

478.779

2,46

2012

468.762

2,39

481.760

2,45

492.748

2,51

2013

476.455

2,41

493.028

2,49

507.125

2,56

2014

484.275

2,43

504.559

2,53

521.922

2,62

2015

492.222

2,45

516.360


2,57

537.150

2,67

2016

499.870

2,47

529.183

2,62

555.135

2,75

2017

507.637

2,49

542.324

2,66

573.721

2,82

2018

515.080

2,52

556.579

2,72

595.418

2,91

2019

522.632

2,54

571.210

2,77

617.936

3,00

2020

530.295

2,56

586.224

2,83

641.306

3,10

2021

537.297

2,58

602.479

2,89

668.303

3,21

2022

544.391

2,60

619.184

2,96

696.437

3,33

2023

550.783

2,62

637.251

3,03

728.758

3,46

2024

557.250

2,64

655.844

3,10

762.580

3,61

2025

563.792

2,65

674.980


3,18

797.972

3,76

2026

570.412

2,67

694.674

3,26

835.006

3,91

2027

577.109

2,69

714.943

3,34

873.759

4,08

2028

583.885

2,72

735.803

3,42

914.311

4,25

2029

590.741

2,73

757.272

3,50

956.744

4,42

2030

597.677

2,75

779.367

3,59

1.001.147

4,61

Nota: Para o cálculo do consumo per capita adotou-se a projeção da população brasileira segundo critério do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatísticas - IBGE.


As Tabelas 6.c e 6.d mostram o consumo per capita de um seleto grupo de países vis- à-vis o do Brasil, nos anos 2001 e 2008. Quando comparado ao dos países industrializados e ao da China, o consumo per capita brasileiro atual e projetado mostra uma evolução mais lenta no seu crescimento, não se antevendo, em qualquer cenário, a consecução da média atual daqueles primeiros países, no horizonte do estudo. O padrão de consumo setorial e a intensidade de uso do metal no Brasil diferem em muito daqueles dos países tomados como referência (vide Capítulo 4 deste relatório). Portanto, não se justifica teórica e praticamente qualquer projeção que assegure o Brasil atingir, em 2030, a média alcançada pelos países industrializados em 2008. De acordo com o modelo econométrico adotado, o PIB teria que crescer a

taxas nunca dantes observadas, algo superior a 10% a.a. Equivaleria a se ter um cenário Inovador duplamente turbinado, o que não tem fundamento econômico.


Em suma, o consumo per capita brasileiro em 2030, no melhor dos cenários, o Inovador, estaria alcançando 4,6 kg/habitante, que equivaleria a 73% do consumo per capita dos Estados Unidos em 2008, uma economia industrializada já estabilizada no seu padrão de consumo de cobre.


Tabela 6.c

CONSUMO PER CAPITA DE COBRE EM 2001

PAÍS

CONSUMO DE COBRE (1.000 t)

POPULAÇÃO

(106 pessoas)

CONSUMO PER CAPITA

(kg por habitante)

Bélgica

322,8

10,3

31,3

Alemanha

1.104,1

82,0

13,5

Itália

674,2

57,5

11,7

Estados Unidos

2.620,0

285,9

9,2

Japão

1.146,3

127,3

9,0

França

396,8

61,9

6,4

Consumo Per Capita Médio

6.264,2

624,9

10,0

Brasil

336,1

172,6

1,9

China

2.235,3

1.285,0

1,7

Fonte: SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre


Tabela 6.d


CONSUMO PER CAPITA DE COBRE EM 2008



PAÍS

CONSUMO DE COBRE (1.000 t)

POPULAÇÃO

(106 pessoas)

CONSUMO PER CAPITA

(kg por habitante)

Bélgica

303,7

10,5

28,9

Alemanha

1.399,3

82,5

17,0

Itália

627,8

58,9

10,7

Japão

1.184,4

127,9

9,3

França

396,8

61,9

6,4

Estados Unidos

1.952,0

308,8

6,3

Consumo Per Capita Médio

5.864,0

650,5

9,0

Brasil

381,7

183,9

2,1

China

5.204,8

1.336,3

3,9

Fonte: SINDICEL - Sindicato da Indústria de Condutores Elétricos, Trefilação e Laminação de Metais Não-Ferrosos do Estado de São Paulo / ABC - Associação Brasileira do Cobre

7 - PROJEÇÃO DA PRODUÇÃO DE COBRE


No horizonte 2010-2030, com exceção das intenções da Vale de ingressar na produção de cobre refinado por via hidrometalúrgica, na hipótese do projeto da Usina Hidrometalúrgica de Carajás (UHC) ter sucesso, não há anúncio de quaisquer novos projetos de metalurgia de cobre no Brasil.


Há tão-somente o projeto de expansão da Caraíba Metais S/A das atuais 220.000 toneladas para 270.000 toneladas anuais de cobre refinado (eletrolítico) em 2013, o que significará algo como 50.000 toneladas a mais na oferta doméstica a partir de 2013, quando o consumo interno atingiria valores da ordem de 470.000, a 510.000 toneladas de cobre refinado, dependendo do cenário escolhido.


No tocante à produção de cobre secundário (a partir de sucata de processo e de obsolescência), o padrão histórico indica como boa estimativa para projeções de sua oferta futura um valor anual equivalente a 20% da produção de cobre primário. De fato, não há controles maiores sobre esta atividade no país, visto que muitas empresas do segmento de semimanufaturados de cobre produzem o seu próprio metal secundário.


A Tabela 7.a mostra a evolução da projeção da oferta interna de cobre (primário mais secundário) para o horizonte 2010-2030.


Tabela 7.a

OFERTA INTERNA DE COBRE - 2010/2030

(EM TONELADAS DE COBRE)

ANO

PRIMÁRIO

SECUNDÁRIO

TOTAL

2008p

225.440

25.000

250.440

2009

210.000

42.000

252.000

2010

240.000

48.000

288.000

2015

270.000

54.000

324.000

2020

270.000

54.000

324.000

2025

270.000

54.000

324.000

2030

270.000

54.000

324.000

Fonte: Caraíba Metais S/A


.

8 - BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE


O balanço produção-consumo aparente de cobre é apresentado para cada cenário – Frágil, Vigoroso e Inovador-, respectivamente, nas Tabelas 8.a, 8.b e 8.c.


Como premissa de trabalho, adotou-se a prioridade ao atendimento do mercado interno, destinando-se ao mercado externo apenas o que for excedente. Em todos os cenários, sem exceção, o saldo é negativo em todos os anos do horizonte cotejado, ou seja, o país continuará a ser um importador líquido de cobre.


Portanto, em qualquer cenário, há espaço para se ampliar a capacidade interna de cobre refinado, tanto pela via convencional, a pirometalúrgica, quanto pela via hidrometalúrgica. Em outras palavras, o país poderia comportar a implantação de plantas metalúrgicas com a seguinte programação:


Cenário Frágil – uma planta com capacidade final de 250.000 toneladas por ano, entrando em operação com 150.000 toneladas já a partir de 2015, alcançando 200.000 em 2025 e estabilizando em 250.000 toneladas em 2030;


Cenário Vigoroso – uma planta com capacidade final de 350.000 toneladas por ano, entrando em operação com 200.000 toneladas já a partir de 2015, alcançando 300.000 em 2025 e estabilizando em 350.000 toneladas; e


Cenário Inovador – duas plantas com capacidade total de 550.000 toneladas por ano, sendo a primeira com capacidade final de 300.000 toneladas por ano e entrando em operação com 200.000 toneladas em 2015, alcançando 250.000 em 2025 e estabilizando em 300.000 toneladas em 2030. A segunda planta, com capacidade final de 250.000 toneladas anuais, entraria em operação em 2020 com 150.000 toneladas, atingindo capacidade plena de 250.000 toneladas em 2030.


Conforme abordado no relatório “RT-23 Perfil da Mineração do Cobre”, as minas produtoras de concentrado de cobre deverão ser expandidas para atender as necessidades adicionais desta matéria-prima na hipótese de que o país venha a ter o seu parque produtor de cobre primário ampliado, em conformidade com os cenários considerados.


Ressalte-se que, independentemente do cenário, as reservas brasileiras são suficientes para suportar um projeto nacional de auto-suficiência tanto no segmento da mineração quanto no do cobre primário, bastando para tanto apenas pesquisa mineral de detalhe, objetivando incorporar às reservas medidas e indicadas boa parte das reservas inferidas já identificadas.


Em suma, no horizonte de 2010-2030 o segmento da transformação mineral do cobre oferece à iniciativa privada oportunidades de investimentos em sua ampliação de capacidade visando a atender à crescente demanda de cobre primário pelo segmento dos condutores elétricos e pelos semimanufaturados, hoje abastecidos em grande parte pelas importações.

Tabela 8.a

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO FRÁGIL

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO OU COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE EXPANSÃO DA EXCEDENTE PRIMÁRIO

PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

446.421

194.421

0

155.537

2010

240.000

48.000

288.000

472.555

184.555

0

147.644

2015

270.000

54.000

324.000

492.222

168.222

0

134.578

2020

270.000

54.000

324.000

530.295

206.295

0

165.036

2025

270.000

54.000

324.000

563.792

239.792

0

191.834

2030

270.000

54.000

324.000

597.677

273.677

0

218.942

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.



Tabela 8.b

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO VIGOROSO

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE OU EXPANSÃO EXCEDENTE PRIMÁRIO

DA PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

449.479

197.479

0

157.983

2010

240.000

48.000

288.000

477.420

189.420

0

151.536

2015

270.000

54.000

324.000

516.360

192.360

0

153.888

2020

270.000

54.000

324.000

586.224

262.224

0

209.779

2025

270.000

54.000

324.000

674.980

350.980

0

280.784

2030

270.000

54.000

324.000

779.367

455.367

0

364.294

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.

Tabela 8.c

BALANÇO PRODUÇÃO-CONSUMO DE COBRE METÁLICO

CENÁRIO INOVADOR

(EM TONELADAS DE COBRE)

PRODUÇÃO DE COBRE PROJETADA SALDO

CONSUMO IMPORTAÇÃO COBRE ANO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO TOTAL APARENTE OU EXPANSÃO EXCEDENTE PRIMÁRIO

DA PRODUÇÃO EXPORTÁVEL REQUERIDO*

INTERNA

2008p

225.440

25.000

250.440

409.200

158.760

0

127.008

2009

210.000

42.000

252.000

452.016

200.016

0

160.013

2010

240.000

48.000

288.000

481.468

193.468

0

154.774

2015

270.000

54.000

324.000

537.150

213.150

0

170.520

2020

270.000

54.000

324.000

641.306

317.306

0

253.845

2025

270.000

54.000

324.000

797.972

473.972

0

379.178

2030

270.000

54.000

324.000

1.001.147

677.147

0

541.718

Fonte: Caraíba Metais S/A e Anexo I deste relatório. * Corresponde a 80% do total da importação ou expansão da produção interna.

9 - PROJEÇÃO DAS NECESSIDADES DE RECURSOS HUMANOS


Para avaliação das necessidades adicionais de mão de obra empregada na indústria de cobre primário, em conseqüência de uma ampliação da capacidade instalada no país nos moldes delineados no Capítulo 8, para os três cenários em tela, adotar-se-ão as premissas analisadas e estabelecidas no Capítulo 3.4. Os parâmetros são os seguintes:


Coeficiente de ocupação na indústria de cobre refinado – 4,0 empregos/1.000 toneladas de metal;


20% de nível superior, dentre eles: engenheiros metalúrgicos, mecânicos, químicos, eletricistas, administradores, e outros especialistas em tecnologia específica de engenharia e gestão;


14% de técnicos de nível médio; e 66% outros.

Desta forma, as projeções de necessidades de mão de obra adicional decorrente da expansão da indústria estão quantificadas na Tabela 9.a.


Tabela 9.a

NECESSIDADES DE MÃO DE OBRA ADICIONAL PELA INDÚSTRIA BRASILEIRA DE COBRE REFINADO


NÍVEL DE FORMAÇÃO


CENÁRIO

CAPACIDADE

(tpa)


BÁSICO


TÉCNICO


SUPERIOR


TOTAL

QTD.

QTD.

QTD.

QTD.

Frágil

250.000

578

123

175

875

Vigoroso

350.000

809

172

245

1.225

Inovador

550.000

1.271

270

385

1.925


Essa mão de obra deverá estar disponível, em grande parte, já a partir de 2015, com sua demanda se dando de acordo com entrada em operação das diferentes etapas do projeto.

10 - PROJEÇÃO DAS NECESSIDADES DE INVESTIMENTOS


Para assegurar a expansão da oferta interna de cobre primário projetada para o período 2010-2030, no contexto de cada cenário macroeconômico considerado, os investimentos requeridos estão apresentados na Tabela 10.a, com base nos valores unitários do custo de investimento levantados no Capítulo 3.9.


Tabela 10.a NECESSIDADES DE INVESTIMENTOS


CENÁRIO

CAPACIDADE INSTALADA (103 t/ ano)

INVESTIMENTOS

Atual

2030

Adicional*

US$ bilhão

R$ bilhões

FRÁGIL

225

520

295

1,4

2,7

VIGOROSO

225

620

395

2,0

3,7

INOVADOR

225

820

595

3,0

5,5

* Inclui o projeto firme de expansão de 45 mil t/ano da Caraíba Metais.

Fonte: Dados dos capítulos 3.9 e 8

11 - ARCABOUÇO LEGAL, TRIBUTÁRIO E DE INCENTIVOS FINANCEIROS E FISCAIS


11.1 - LEGAL


Por não depender de qualquer concessão da União para sua implantação e operação, sendo, portanto, de livre arbítrio da iniciativa privada a decisão de empreender, a indústria de transformação do cobre está sujeita ao mesmo arcabouço legal aplicável às indústrias em geral. Difere, assim, da mineração, que é objeto de uma legislação específica para sua existência, qual seja, o Código de Mineração e legislação correlata.


Por outro lado, toda e qualquer empresa de capital estrangeiro que deseje investir no país na indústria do cobre poderá fazê-lo, desde que constitua uma empresa de seu controle de acordo com a lei brasileira. Conforme garantido pela Constituição Federal, não há distinção de origem de capital entre as empresas criadas no país, tendo todas elas os mesmos direitos e obrigações, inclusive o acesso a financiamentos de instituições financeiras estatais.


Entretanto, por ser uma atividade industrial que gera impactos ambientais, da mesma forma que a mineração de cobre, porém em menor extensão e circunscrita a uma área menor, a indústria do cobre está sujeita in totum à lei básica que regula a questão. Trata-se da Lei Nº 6.938/81 (Lei da Política Nacional de Meio Ambiente). Esta lei, no Art. 10, regula as concessões de licenciamentos ambientais e atribui aos órgãos estaduais a competência primária para o licenciamento ambienta, ou ao IBAMA, nos casos de impactos em nível regional ou nacional.


Ainda com relação ao licenciamento ambiental, toda indústria, inclusive a de cobre, está sujeita à Lei de Crime Ambiental, Lei Nº 9.605, de 12 de fevereiro de 1998, que dispõe sobre as sanções penais e administrativas para condutas e atividades lesivas ao meio ambiente. Esta lei foi regulamentada pelo Decreto Nº 3.179/1999, que definiu multas e penalidades para as atividades consideradas ilegais e implementou outros instrumentos legais, como, por exemplo, o TAC (Termo de Ajuste de Conduta), instrumento que está sendo largamente utilizado para ajustamento na conduta de negócios e sobre a gestão dos recursos naturais que possam ser impactados pelas operações das empresas. O Decreto Nº 97.632, de 10 de abril de 1989, estabelece as instruções sobre o EIA-RIMA (Estudo de Impacto Ambiental e o Relatório de Impacto Ambiental) para os projetos industriais.


11.2 - TRIBUTÁRIO


A indústria do cobre não está sujeita a nenhuma tributação, seja tributo, seja taxa, ou ainda “contribuição” específicos. A empresa e seu produto, como de resto as demais indústrias, em geral, sujeitam-se a tributos federais, estaduais e municipais, tais como, por exemplo, IR (Imposto de Renda), ICMS (imposto de Circulação de Mercadorias), COFINS (Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social), PIS (Programa de Integração Social), CSSL (Contribuição Social sobre O Lucro Líquido) etc. Mais especificamente, apresenta-se abaixo a relação de impostos e taxas incidentes sobre matéria-prima e produtos da indústria de transformação mineral:

Concentrado adquirido no mercado interno: PIS + CONFINS + ICMS; Concentrado importado: PIS + CONFINS + ICMS;

Catodo exportado: Zero;

Catodo vendido no mercado interno: PIS + CONFINS + ICMS Vergalhão exportado: Zero

Vergalhão vendido no mercado interno; PIS + CONFINS + ICMS + IPI (temporariamente zero);

Ácido sulfúrico vendido para fabricação de fertilizantes: Zero; Ácido sulfúrico para demais usos: PIS + CONFINS + ICMS.


É importante salientar que os Estados do Espírito Santo e Santa Catarina oferecem incentivos fiscais para importadores de cobre metálico e seus produtos, através de diferimento do ICMS e outras manobras fiscais, desde que as importações se façam pelos seus portos. Este tipo de incentivo tem criado sérias e danosas desvantagens competitivas para os produtores de cobre primário domésticos.


11.3 - ACESSO A FINANCIAMENTOS E INCENTIVOS


A indústria do cobre mundial dispõe de inúmeras fontes internacionais de financiamento para seus projetos, notadamente os bancos de investimentos (Banco Mundial, Corporação Financeira Internacional - IFC, Eximbank e outros), bancos comerciais e mercados de ações.


No país, o Sistema BNDES desponta como o maior banco de investimento das Américas, com linhas de crédito para os mais diversificados setores da economia, inclusive o de transformação mineral, podendo vir a participar no capital do empreendimento através da BNDES Participações S/A – Bndespar, além de oferecer uma ampla gama de financiamentos diretos e indiretos (via fornecedores). O mercado de ações, embora apresente bom potencial, ainda é muito pouco utilizado no Brasil para alavancar projetos da área metalúrgica.


Em relação ao desenvolvimento de estudos e projetos, o país já conta com o suporte de importantes organizações, especialmente estatais, para financiamentos de pequena monta. Em nível federal, a Financiadora de Estudos e Projetos - FINEP, do Ministério de Ciência e Tecnologia – MCT, atua no apoio aos projetos de desenvolvimento tecnológico, inclusive no setor minero-metalúrgico, com financiamentos bastante facilitados. A FINEP dispõe de linhas de financiamentos a fundo perdido, reembolsáveis e outra forma a negociar.


Além daquelas instituições, o Banco da Amazônia S.A – BASA, o Banco do Nordeste S/A – BNB e as agências e banco estaduais de desenvolvimento também estão disponíveis para negociações de financiamentos, inclusive, algumas delas, com incentivos financeiros.


Com relação aos incentivos fiscais, os projetos da Amazônia gozam dos privilégios concedidos pela SUDAM – Superintendência do Desenvolvimento da Amazônia e no Nordeste, da SUDENE – Superintendência do Desenvolvimento do Nordeste, que inclui também o norte do Estado de Minas Gerais.

12 - ANÁLISE DA CADEIA PRODUTIVA


O parque produtor de condutores elétricos e semimanufaturados de cobre complementa a cadeia do cobre, que engloba desde a mineração, passando pela produção do cobre refinado, até a fabricação de produtos de cobre.


Concentrado principalmente no Estado de.São Paulo, o parque produtor de condutores elétricos e semimanufaturados de cobre e suas ligas compõe-se de cerca de 55 empresas, com uma capacidade total instalada de produção da ordem de 605 mil toneladas de cobre contido por ano (2008), incluindo produtos laminados, trefilados, extrudados e fundidos, e condutores elétricos de cobre.


Em 2008, o cobre primário destinou-se predominantemente ao segmento de condutores elétricos, com 55% do total, e aos segmentos de laminação, trefilação, extrusão e fundição com 35%. Os 10% restantes foram destinados ao segmento de outros produtos de cobre – pós e pigmentos; produtos químicos derivados de cobre; peças fundidas ou forjadas, inclusive os produtos siderúrgicos.


Entre os fabricantes do setor de condutores elétricos e seminafaturados, destacam-se a FICAP S/A e Furukawa Industrial S/A, no primeiro segmento, e a Eluma S/A Indústria e Comércio, a Termomecânica S/A e a Xxxxx S/A Laminação de Metais no segmento de laminados, trefilados e extrudados.


A cadeia do cobre tem como referência básica para formação de seus preços o preço do cobre na LME, ao qual se agrega ou se deduz o custo de transformação ou de fabricação, mais os prêmios ou os descontos, dependendo do segmento em questão. Por exemplo, o preço de compra do concentrado pelo smelter é o valor do LME no período menos o desconto imposto pela mineradora, ou seja, o TC/RC (Treatment Charge and Refining Charge), podendo vir a ser agregado algum prêmio pela presença a maior de metais preciosos (ouro e prata). Teoricamente, o TC/RC destina-se a cobrir o custo do smelter na transformação do cobre contido no concentrado em metal refinado, visto que ele irá vender o seu catodo pelo preço LME mais algum prêmio por qualidade, por exemplo, se for o caso. Assim sendo, quanto maior for o TC/RC, maior será o ganho do smelter, e vice-versa, pois o custo efetivo de transformação é conhecido e gerenciável pelo smelter.


Já no segmento dos transformados de cobre, por exemplo, ao preço LME é adicionado o custo de transformação, agregando-se ainda os prêmios por qualidade do produto ou do serviço prestado.


Em 2004, segundo a Brook Hunt, para um TC/RC médio de 9,50 US centavos/libra- peso de cobre (US$ 209,44/tonelada de cobre), a segunda refinaria de mais baixo custo na indústria mundial, à época, a PT Smelting, tinha um custo cash estimado da ordem de 10,00 US centavos/libra-peso de cobre (US$ 220,46/tonelada de cobre). Ocupando a quinta melhor posição como smelter de baixo custo, a Caraíba Xxxxxx teve o seu custo cash estimado em 14,21US centavos/libra-peso (US$ 313,27/tonelada de cobre). Na hipótese do custo cash efetivo de ambas as empresas estar no patamar estimado pela Brook Hunt, as duas refinarias naquela ocasião estariam operando no vermelho.

Este raciocínio é válido para os demais segmentos da cadeia, na medida em que o comprador a jusante irá sempre buscar baixar o custo de transformação ou de fabricação do vendedor, dado que o preço LME é fixado pelo mercado e nada pode ser feito para reduzi-lo ou aumentá-lo na transação.

13 - CONCLUSÕES E RECOMENDAÇÕES


A análise da indústria de transformação de cobre no Brasil, o segmento produtor de cobre refinado, abordada nos capítulos precedentes, permite tirar importantes conclusões, que são apresentadas a seguir.


A produção de cobre primário no Brasil está ainda fortemente concentrada - 98% da oferta - em uma única empresa, a Caraíba Metais S/A, produtora de cobre eletrolítico instalada em Dias D`Ávila, estado da Bahia. Embora seja uma planta comissionada em 1982, a Caraíba Metais a mantém tecnologicamente atualizada com contínuos investimentos.


É provável que, nos próximos 5 anos, a indústria de cobre primário brasileira venha a ter uma mudança significativa em seu porte e estrutura caso um dos novos players, a Vale, tenha sucesso na produção de catodo por via hidrometalúrgica a partir de concentrado sulfetado em sua recém comissionada Usina Hidrometalúrgica de Carajás. A nova tecnologia está em fase de comprovação de eficácia que, em caso positivo, levará a Vale a implantar uma nova usina com capacidade para tratar todo o concentrado sulfetado de Carajás (300.000 t/ano de cobre contido) na próxima década.


Por tempo limitado, o terceiro e último player, a Mineração Caraíba S/A, opera desde dezembro de 2006 uma planta hidrometalúrgica de 5.000 t/ano de catodo SX/EW, usando minério oxidado de sua mina em Jaguarari, Estado da Bahia. Embora seja de pequena escala, a planta da Mineração Caraíba representa um avanço tecnológico na medida em que incorpora à indústria uma nova tecnologia de produção não convencional, mais amigável ambientalmente e de baixos custos de investimento e operacional.


A indústria brasileira de cobre é uma indústria moderna, atualizada e gerencialmente bem conduzida e, vis-à-vis as suas concorrentes, caracteriza-se por ter custos competitivos.


No período de 2010 a 2030, a produção interna de cobre primário ficará estabilizada no patamar de 270.000 t/ano, tão logo a Caraíba Metais conclua a última etapa de sua anunciada expansão em 2013. Ressalte-se que inexiste qualquer projeto de novo smelter para o país, seja anunciado, firme ou mera intenção, no período em tela, cabendo à importação cobrir o déficit esperado no balanço produção-consumo brasileiro, qualquer que seja o cenário macroeconômico cotejado no Projeto ESTAL.


As projeções do consumo de cobre no Brasil, estimado pelo consumo aparente, apontam para 2030 os valores de 590.000, 700.000 e 1.000.000 de toneladas de cobre em função, respectivamente, dos cenários Frágil, Vigoroso e Inovador, com taxas anuais de crescimento do consumo no entorno de 1,7%, 3,0% e 4,2%, entre 2008 e 2030.


Em 2030, o consumo per capita brasileiro atingiria o nível de 4,6kg/hab. no cenário Inovador, equivalendo a 75% do consumo per capita americano de 2008, em que pese ser esta comparação considerada inadequada nos dias atuais, visto o padrão de consumo se constituir em uma característica intrínseca de cada país. Por sua vez, a intensidade do uso do metal é diferente entre os países.

À luz do contexto do mercado global, não se antevêem quaisquer problemas no abastecimento do mercado interno no período 2010-2030, em que pese a crise mundial, ora vivida por todas as economias, não permitir inferir com razoável acuidade o comportamento do mercado internacional. No entanto, há uma expectativa generalizada de ajustes na oferta e na demanda, por conta da nova locomotiva mundial representada pela China, que pretende manter suas taxas de crescimento nas próximas décadas, o que certamente criará oportunidades para o segmento de cobre primário mundial.


No tocante aos preços, deve-se considerar que as perspectivas são ainda nebulosas por conta da crise mundial, mas visualizam-se patamares de preços capazes de manter a rentabilidade do negócio no longo prazo.


Na hipótese de o país vir a expandir a capacidade interna de produção de cobre primário pari passo com o aumento do consumo, a indústria necessitará de um contingente adicional de 900 a 2.000 profissionais de diversos níveis de formação, dependendo do cenário considerado.


Embora não haja barreiras relevantes ao crescimento da indústria de cobre brasileira nos dias atuais, é importante que algumas questões aqui abordadas sejam devida e seriamente tratadas e equacionadas pelos Governos Federal e Estaduais como apoio efetivo à iniciativa privada. São elas:


No plano educacional, urge que os Governos Federal e Estaduais, notadamente, nos Estados do Pará, Goiás e Bahia, busquem ampliar e consolidar a oferta de profissionais de nível médio com perfil próprio para a mineração e a metalurgia do cobre, visto que até hoje, em grande parte, a preparação destes profissionais tem cabido às empresas, quando, na realidade, é um papel de governo, Assim sendo, recomenda-se que o Ministério de Minas e Energia - MME interceda junto ao Ministério da Educação - MEC para ampliar a rede de escolas profissionalizantes e criar centros de treinamento para qualificação de pessoal voltado à atividade mínero-metalúrgica nas principais regiões de interesse do cobre, principalmente em Carajás e seu entorno, no Estado do Pará, no Estado de Goiás, nos pólos produtores de cobre e níquel; e na Bahia, junto ao Pólo de Camaçari, por conta da Caraíba Metais, e na região cuprífera do Vale do Curaçá;


No plano fiscal, urge que o Conselho Nacional de Política Fazendária - CONFAZ, conselho que reúne os secretários de Fazenda dos Estados e delibera sobre conflitos fiscais entre as unidades da Federação, analise a questão dos incentivos às importações pelos portos do Espírito Santo e Santa Catarina, uma vez que esses benefícios ao importador trazem desvantagens competitivas para qualquer produtor local de cobre metálico e seus produtos, principalmente quando se avizinha a necessidade do país de expandir a oferta interna do metal já e nos próximos anos; e


No plano da infraestrutura de transporte e portuária, urge que ações governamentais sejam implementadas de forma a ampliar e modernizar a malha ferroviária nas regiões de interesse do cobre (Bahia e Goiás), bem como aparelhar e expandir os portos da Bahia, notadamente Aratu e Salvador, de maneira que haja redução do chamado “Custo Brasil”, tomando-se como referência os portos

operados pela Vale, que situam-se entre aqueles de melhor desempenho operacional e competitividade no país.

BIBLIOGRAFIA CONSULTADA


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CETEM – Centro de Tecnologia Mineral, 2009. Ferramenta de pesquisa e banco de dados Mineral Data, do Ministério de Ciência e Tecnologia. Disponível em xxxx://x0.xxxxx.xxx.xx:0000/xxxxxxxxxxx/xxx/*, acessado em diferentes datas.


Codelco, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxxxxx.xxx/ . Acessados os diversos relatórios da SEC, relatórios anuais da empresas e outras informações institucionais.


CPRM – Companhia de Pesquisa de Recursos Minerais, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx, acessado em diferentes datas.


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DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/. Acessadas as edições do Anuário Mineral Brasileiro.


DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/. Acessadas as edições do Sumário Mineral Brasileiro.


DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral, 2007. Informações preliminares do Anuário Mineral Brasileiro 2007. Fornecido diretamente pelo DNPM.


DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral, 2008. Informações preliminares do Anuário Mineral Brasileiro 2008. Fornecido diretamente pelo DNPM.

DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/. Acessadas as edições do Informe Mineral.


DNPM – Departamento Nacional de Produção Mineral, 2009. Economia Mineral - Produção e Comercialização: Goiás - 6º Distrito. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/xx/xxxxxxxx.xxx?XXXxxxxx000.


DNPM, 2009. Pesquisa de Processos no Módulo Administrativos. Disponível em xxxxx://xxxxxxxx.xxxx.xxx.xx/XXX/xxxxx/xxxx/xxxxx/xxxxxxxxxXxxxxxxxx.xxxx.


IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística. Projeção de População. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx.


ICSG – International Copper Study Group, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxx.xxx/. Acessados os Press Releases, as estatísticas do cobre e o World Copper Factbook 2007, e outras publicações.


Mineração Caraíba S/A, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xxx/ . Acessadas as informações institucionais.


MME – Ministério de Minas e Energia, 2009. Secretaria de Geologia, Mineração e Transformação Mineral (SGM). Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxx.xxx.xx/xxxx/xxxx/ . Acessadas as edições da Prévia da Indústria Mineral.


MME – Ministério de Minas e Energia, 2009. Secretaria de Geologia, Mineração e Transformação Mineral (SGM). Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxx.xxx.xx/xxxx/xxxx/ . Acessadas as edições do Anuário Estatístico do Setor de Transformação de Metálicos.


Revista Brasil Mineral. Edições diversas.


Revista Minérios & Minerales. 200 Maiores Minas Brasileira, Edições nº 308, agosto 2008..


Revista Minérios & Minerales 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxxxxxx.xxx.xx/. Acessados artigos sobre cobre e outras informações técnicas.


Rio Tinto, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx.xxxxxxxx.xxx/ . Acessados os diversos relatórios da SEC, relatórios anuais da empresas e outras informações institucionais.


UN – United Nations, 2008. Industrial Commodity Statistics Database - Copper. Disponível em xxxx://xxxx.xx.xxx/.


USGS - U.S. Geological Survey, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxxxxxxx.xxxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xxx . Acessadas as edições do Mineral Commodity Summaries - Copper.

USGS - U.S. Geological Survey, 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxxxxxxx.xxxx.xxx/xxxxxxxx/xxxx/xxx . Acessadas as edições do Mineral Yearbook – Copper.


Vale (Cia. Vale do Rio Doce), 2009. Site institucional. Disponível em xxxx://xxx. xxxx.xxx/xxxx . Acessados os diversos relatórios da SEC, relatórios anuais da empresas e outras informações institucionais.


ANEXO


MODELO ECONOMÉTRICO DE PROJEÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE COBRE NO BRASIL

O Modelo



A base de dados foi regredida a partir de séries temporais – consumo aparente de cobre e Produto Interno Bruto (PIB) -, objetivando realizar as previsões da demanda de cobre nos cenários futuros. Da base de dados construiu-se a tabela a seguir.



Ln

Ajust

Cobre

1989




1990

12.25

209187

189615

1991

12.30

219367

189075

1992

12.32

224210

196679

1993

12.31

221494

212102

1994

12.36

234141

260228

1995

12.50

267658

267851

1996

12.59

294200

291950

1997

12.71

329569

305353

1998

12.72

334937

314820

1999

12.63

304068

313840

2000

12.64

309768

328403

2001

12.49

266102

334730

2002

12.49

266160

255251

2003

12.47

261585

282498

2004

12.50

268506

324810

2005

12.61

300174

311933

2006

12.73

336918

343550

2007

12.87

388971

358267

2008

12.98

434465

409200


O modelo utilizado foi o seguinte: Consumo Aparente do Cobre como variável dependente, e o PIB e o PIB defasado em dois períodos como variáveis explicativas, além da constante. Ressalva-se que as variáveis foram transformadas em logaritmo natural (Ln), conforme destacado a seguir:


Ln(Cobre) = 4,6792 + *LnPIB + 0,2941Ln PIB(-2))



Análise das estatísticas do Modelo


Através do teste Jarque-Bera, observa-se que o modelo não apresenta problema de normalidade dos resíduos. Já o teste White demonstrou a não existência de Heterocedasticidade. De acordo com a estatística Xxxxxx-Xxxxxx (1,20) o modelo também não apresenta problema de auto-correlação residual. O coeficiente de

determinação foi de 0,79 e as variáveis foram todas significativas ao nível de 5% de significância. Além disso, o modelo é validado pelo teste F.


Sample (adjusted): 1990 2008

Included observations: 19 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error


t-Statistic


Prob.

C

4,679261

1,020444

4,585513

0,0003

PIB

0,295322

0,087485

3,375677

0,0039

PIB(-2)

0,29414

0,100979

2,912889

0,0102


R-squared


0,793728


Mean dependent var



12,55149

Adjusted R-squared

0,767944

S.D. dependent var


0,223112

S.E. of regression

0,107478

Akaike info criterion


-1,479125

Sum squared resid

0,184824

Schwarz criterion


-1,330003

Log likelihood

17,05169

Xxxxxx-Xxxxx criter.


-1,453887

F-statistic

30,78376

Xxxxxx-Xxxxxx stat

1,202831

Prob(F-statistic)

0,000003



Date: 08/26/09 Time: 21:24 Sample (adjusted): 1990 2008

Included observations: 19 after adjustments


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic


Prob.

C PIB

PIB(-2)

4,679261 1,020444 4,585513

0,295322 0,087485 3,375677

0,29414 0,100979 2,912889

0,0003

0,0039

0,0102


R-squared


0,793728dependent var


12,55149

justed R-squa

0,767944dependent var

0,223112

E. of regressi

0,107478e info criterion

-1,479125

m squared re

0,184824 Schwarz criterion

-1,330003

Log likelihood F-statistic Prob(F-statist

17,05169 xxxxx-Xxxxx criter.

30,78376 Xxxxxx-Xxxxxx stat

0,000003

-1,453887

1,202831

Dependent Variable: COB Method: Least Squares


Estimation Equation:

========================= COB = C(1) + C(2)*PIB + C(3)*PIB(-2)


Substituted Coefficients:

=========================

COB = 4.6792611421 + 0.295321938048*PIB + 0.294139894402*PIB(




Através do teste Jarque-Bera, observamos que o modelo não apresenta problema de normalidade dos resíduos. Já o teste White, demonstrou a não existência de Xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.Xx acordo com a estatística Xxxxxx-Xxxxxx (1.2) o modelo também não apresenta problema de auto-correlação residual. O coeficiente de determinação foi de 0,76 e as variáveis foram todas significativas ao nível de 5% de significância.



6


5


4


3


2


1


0

-0 .1

-0 .0

0 .1

0 .2

Teste de normalidade

S eries : R es iduals S am ple 1990 2008 O bs ervations 19


Mean 1.90e-15

Median -0.007675

Maxim um 0.229448

Minim um -0.148600

S td. D ev. 0.101331

S kew nes s 0.703403

K urtos is 2.919341

Jarque-B era 1.571942

P robability 0.455677

.3

.2

.1

.0

- . 1

- . 2

9 0 9 2 9 4 9 6 9 8 0 0 0 2 0 4 0 6 0 8

Resíduo

C O B R e s i d u a l s


Teste de heterocedasticidade


Heteroskedasticity Test: White


F-statistic 0,93938 Prob. F(5,13) 0,4877

Obs*R-square 5,042752 rob. Chi-Square(5) 0,4107

Scaled explai 3,431804 Prob. Chi-Square(5) 0,6337


Plot do Atual e Estimado


1 3 . 0


1 2 . 8


.3 1 2 . 6

.2 1 2 . 4

.1 1 2 . 2

.0 1 2 . 0


- . 1


- . 2

9 0 9 2 9 4 9 6 9 8 0 0 0 2 0 4 0 6 0 8


R e s i d u a l   A c t u a l   F i t t e d


Base de dados Original


cobre

PIB

1988

218950

305706,6

1989

186945

415915,8

1990

189615

469317,5

1991

189075

405679,2

1992

196679

387294,9

1993

212102

429685,3

1994

260228

543086,6

1995

267851

770350,3

1996

291950

840268,5

1997

305353

871274,4

1998

314820

843985

1999

313840

586776,7

2000

328403

644983,9

2001

334730

553770,5

2002

255251

504358,9

2003

282498

553602,8

2004

324810

663782,7

2005

311933

882439,1

2006

343550

1088911

2007

358267

1333818

2008

409200

1573321

Base de dados em logaritmo


cobre

PIB (ln)

1988

12,30

12,63

1989

12,14

12,94

1990

12,15

13,06

1991

12,15

12,91

1992

12,19

12,87

1993

12,26

12,97

1994

12,47

13,21

1995

12,50

13,55

1996

12,58

13,64

1997

12,63

13,68

1998

12,66

13,65

1999

12,66

13,28

2000

12,70

13,38

2001

12,72

13,22

2002

12,45

13,13

2003

12,55

13,22

2004

12,69

13,41

2005

12,65

13,69

2006

12,75

13,90

2007

12,79

14,10

2008

12,92

14,27

Ajustamento entre Modelo e Dados

Variable

Coefficient





C

4,679

PIB

0,295

PIB(-2)

0,294


ln

Ajust

cobre

1989




1990

12,25

209187

189615

1991

12,30

219367

189075

1992

12,32

224210

196679

1993

12,31

221494

212102

1994

12,36

234141

260228

1995

12,50

267658

267851

1996

12,59

294200

291950

1997

12,71

329569

305353

1998

12,72

334937

314820

1999

12,00

000000

000000

2000

12,64

309768

328403

2001

12,49

266102

334730

2002

12,49

266160

255251

2003

12,47

261585

282498

2004

12,50

268506

324810

2005

12,61

300174

311933

2006

12,73

336918

343550

2007

12,00

000000

000000

2008

12,98

434465

409200


450000

400000

350000

300000

250000

200000

150000

100000

50000

0


1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006


Ajust

cobre


PROJEÇÕES DO CONSUMO APARENTE DE COBRE

1.200.000


1.000.000


800.000


600.000


400.000


200.000


-

Cenário I Cenário II Cenário III

(Valores em toneladas)


1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

Os dados das projeções do consumo aparente de cobre são apresentados na tabela a seguir a partir dos três cenários de projeção do PIB.

PROJEÇÕES DO CONSUMO APARENTE DE COBRE

(Valores em toneladas)


modelo



Cenário I

Cenário II

Cenário III

1988

218.950,00

218.950,00

218.950,00

1989

186.945,00

186.945,00

186.945,00

1990

189.615,00

189.615,00

189.615,00

1991

189.075,00

189.075,00

189.075,00

1992

196.679,00

196.679,00

196.679,00

1993

212.102,00

212.102,00

212.102,00

1994

260.228,00

260.228,00

260.228,00

1995

267.851,00

267.851,00

267.851,00

1996

291.950,00

291.950,00

291.950,00

1997

305.353,00

305.353,00

305.353,00

1998

314.820,00

314.820,00

314.820,00

1999

313.840,00

313.840,00

313.840,00

2000

328.403,00

328.403,00

328.403,00

2001

334.730,00

334.730,00

334.730,00

2002

255.251,00

255.251,00

255.251,00

2003

282.498,00

282.498,00

282.498,00

2004

324.810,00

324.810,00

324.810,00

2005

311.933,00

311.933,00

311.933,00

2006

343.550,00

343.550,00

343.550,00

2007

358.267,00

358.267,00

358.267,00

2008

409.200,00

409.200,00

409.200,00

2009

446.420,68

449.478,96

452.016,45

2010

472.555,29

477.419,58

481.468,11

2011

461.193,60

470.750,06

478.778,69

2012

468.762,39

481.760,16

492.748,26

2013

476.455,39

493.027,78

507.125,42

2014

484.274,64

504.558,93

521.922,08

2015

492.222,22

516.359,78

537.150,46

2016

499.870,34

529.182,64

555.134,52

2017

507.637,29

542.323,94

573.720,69

2018

515.080,16

556.579,37

595.418,15

2019

522.632,17

571.209,51

617.936,18

2020

530.294,90

586.224,22

641.305,82

2021

537.296,60

602.478,89

668.302,96

2022

544.390,76

619.184,28

696.436,60

2023

550.782,61

637.250,53

728.758,48

2024

557.249,50

655.843,91

762.580,43

2025

563.792,33

674.979,81

797.972,07

2026

570.411,98

694.674,03

835.006,24

2027

577.109,36

714.942,89

873.759,19

2028

583.885,36

735.803,14

914.310,67

2029

590.740,93

757.272,05

956.744,17

2030

597.676,99

779.367,36

1.001.147,02

PROJEÇÕES DO PIB

(Valores em US$ milhões)


1988

305.706,64

305.706,64

305.706,64

1989

415.915,80

415.915,80

415.915,80

1990

469.317,52

469.317,52

469.317,52

1991

405.679,23

405.679,23

405.679,23

1992

387.294,94

387.294,94

387.294,94

1993

429.685,27

429.685,27

429.685,27

1994

543.086,59

543.086,59

543.086,59

1995

770.350,32

770.350,32

770.350,32

1996

840.268,45

840.268,45

840.268,45

1997

871.274,35

871.274,35

871.274,35

1998

843.984,96

843.984,96

843.984,96

1999

586.776,70

586.776,70

586.776,70

2000

644.983,87

644.983,87

644.983,87

2001

553.770,52

553.770,52

553.770,52

2002

504.358,90

504.358,90

504.358,90

2003

553.602,76

553.602,76

553.602,76

2004

663.782,69

663.782,69

663.782,69

2005

882.439,07

882.439,07

882.439,07

2006

1.088.911,00

1.088.911,00

1.088.911,00

2007

1.333.818,45

1.333.818,45

1.333.818,45

2008

1.573.320,94

1.573.320,94

1.573.320,94

2009

1.409.558,00

1.442.658,04

1.470.534,84

2010

1.449.025,62

1.500.364,36

1.544.061,58

2011

1.489.598,34

1.560.378,93

1.621.264,66

2012

1.531.307,09

1.622.794,09

1.702.327,90

2013

1.574.183,69

1.687.705,85

1.787.444,29

2014

1.618.260,83

1.755.214,09

1.876.816,50

2015

1.663.572,14

1.825.422,65

1.970.657,33

2016

1.705.161,44

1.907.566,67

2.098.750,06

2017

1.747.790,48

1.993.407,17

2.235.168,81

2018

1.791.485,24

2.083.110,49

2.380.454,78

2019

1.836.272,37

2.176.850,46

2.535.184,34

2020

1.882.179,18

2.274.808,73

2.699.971,33

2021

1.919.822,76

2.388.549,17

2.915.969,03

2022

1.958.219,22

2.507.976,63

3.149.246,55

2023

1.997.383,60

2.633.375,46

3.401.186,28

2024

2.037.331,27

2.765.044,23

3.673.281,18

2025

2.078.077,90

2.903.296,45

3.967.143,68

2026

2.119.639,46

3.048.461,27

4.284.515,17

2027

2.162.032,25

3.200.884,33

4.627.276,38

2028

2.205.272,89

3.360.928,55

4.997.458,49

2029

2.249.378,35

3.528.974,98

5.397.255,17

2030

2.294.365,92

3.705.423,72

5.829.035,59

Document Metadata

Filed: April 6th, 2010