EXCELENTÍSSIMO SENHOR DOUTOR JUIZ DE DIREITO DA 3ª VARA CÍVEL DO FORO DE SANTA CRUZ DO RIO PARDO, ESTADO DE SÃO PAULO

fls. 991

RECUPERAÇÃO JUDICIAL

Processo nº 1000101-23.2021.8.26.0539

EXCELIA CONSULTORIA E NEGÓCIOS LTDA., pessoa jurídica de direito privado, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 05.946.871/0001-16, com endereço na Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX (“Excelia” ou “Perita”), representada por sua responsável técnica e diretora, Dra. Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx Xxxxxxx (OAB/SP 285.743), vem, respeitosamente, à presença de Vossa Excelência, nos autos do pedido de Recuperação Judicial de CEREALISTA ROSALITO LTDA. E 2J2P ADMINISTRAÇÃO DE BENS PRÓPRIOS E PARTICIPAÇÕES LTDA. (“Requerentes”) apresentar

relatório de Constatação Prévia, conforme determinado pela r. decisão de fls. 294/297.

I. CONSIDERAÇÕES INICIAIS

1. A Perita foi nomeada na r. decisão de fls. 294/297 para a realização de constatação prévia acerca (i) da real situação de funcionamento das empresas; (ii) da existência de grupo societário e (iii) da regularidade e da completude da documentação apresentada por ocasião da petição inicial e emendas, nos termos dos artigos 48 e 51 da Lei 11.101/05 (LRE).

2. A Excelia, honrada com a sua nomeação, apresenta neste ato o Relatório de Constatação Prévia (Doc. 01) e tece breves considerações abaixo sobre as conclusões do Relatório.

Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX xxx.xxxxxxx-xx.xxx.xx

Telefone: (00) 0000-0000

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXX XXXXXXX e Tribunal de Justica do Estado de Sao Paulo, protocolado em 18/02/2021 às 14:49 , sob o número WSCP21700054945 . Para conferir o original, acesse o site xxxxx://xxxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xx/xxxxxXxxxxxxxxxxXxxxxxxxx.xx, informe o processo 1000101-23.2021.8.26.0539 e código 86DAE00.

fls. 992

II. DA REAL SITUAÇÃO DE FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

3. No que tange às condições de funcionamento, a Perita visitou as dependências das Requerentes em Santa Cruz do Rio Pardo/SP (sede) em 04/02/2021, tendo sido constatado que as atividades estão suspensas. Todavia, as instalações e ativos (tais como máquinas e veículos) estão em perfeito estado de conservação, limpeza e cuidado, como demonstram as fotos anexadas ao Relatório.

4. A decisão de paralisação das atividades a partir de 01/10/2020 foi estratégica e orientada por consultoria em reestruturação financeira e operacional, a fim de se estancar o endividamento, uma vez que a continuidade das atividades como antes estruturada demandava um custo operacional elevadíssimo se comparado com o faturamento da Cerealista Rosalito.

5. Nos termos do Relatório e conforme estudo apresentado pelas próprias Requerentes e elaborado Vector Consulting, consultoria especializada em reestruturação financeira e operacional (vide fls. 894/961 - material intitulado “Go to Market”), a retomada das atividades vem sendo tecnicamente arquitetada.

6. Basicamente, a retomada depende de investimento prévio (“Dip Financing”) da ordem de 30 milhões de Reais, sendo que as negociações estão avançadas com diversas instituições financeiras conhecidas e consolidadas (cujos nomes a Perita teve conhecimento em caráter confidencial). Todas as instituições financeiras que demonstraram interesse na concessão do financiamento condicionam o empréstimo DIP ao deferimento do processamento da recuperação judicial.

7. A entrada em vigor da Lei 14.112/20, que trouxe segurança jurídica aos financiados de empresas em recuperação judicial através dos art. 69-A a 69-F da LRE, aliada à existência de bens disponíveis dos sócios para garantir a operação do DIP Financing, aumentam consideravelmente as chances e a viabilidade de aludido financiamento.

8. Tão logo o investimento seja realizado, as atividades da Requerente Rosalito poderão ser retomadas em 5 (cinco) dias.

Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX xxx.xxxxxxx-xx.xxx.xx

Telefone: (00) 0000-0000

fls. 993

III. EXISTÊNCIA DE GRUPO SOCIETÁRIO DE FATO

9. Como é cediço, a existência de grupos societário não formais, ou seja, grupos de fato, são uma realidade no Brasil e no mundo e decorrem do fenômeno da concentração empresarial. Sociedades sob o controle e administração comuns se unem assumindo os riscos inerentes às suas respectivas atividades, com o propósito de maximização dos lucros.

10. No presente caso, constatou-se que elementos caracterizadores de grupo societário de fato estão presentes.

11. Há total identidade de sócios e administradores das Requerentes, sendo que cada um dos sócios detém 25% de cada sociedade. O centro administrativo de ambas as Requerentes está localizado no mesmo local, em Santa Cruz do Rio Pardo, de onde emanam as decisões e onde se concentra o maior volume de negócios (o que é entendido pelo Superior Tribunal de Justiça como critério para fixação de competência de Recuperação Judicial de grupos).

12. A Requerente 2J2P é a empresa patrimonial do grupo enquanto a Requerente Rosalito é a operacional.

13. A única fonte de renda da Requerente 2J2P decorre de aluguéis que recebe da Requerente Rosalito e que, a princípio, sequer estão sendo pagos (o que é constatado pela inclusão da Rosalito como única credora da 2J2P sujeita à Recuperação Judicial) o que acarreta interconexão e dependência entre ambas.

IV. COMPLETUDE DA DOCUMENTAÇÃO

14. A Perita também analisou os documentos apresentados na petição inicial de fls. 15/279, emenda de fls. 282/293, complementação de fls. 340/961 e 976/990 e entende que os itens da decisão de fls. 294/297 foram atendidos, bem como os requisitos previstos nos artigos 48 e 51 da LRE, com relação à parte documental.

15. Eventuais inconsistências na relação de credores, tais como valores a serem atualizados ou reclassificados podem ser objeto de correção futura, seja antes da publicação de edital, seja durante a fase administrativa a ser realizada por Administradora Judicial a ser nomeada e

Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX xxx.xxxxxxx-xx.xxx.xx

Telefone: (00) 0000-0000

fls. 994

não configuram obstáculo ao eventual deferimento do processamento da Recuperação Judicial

V. CONCLUSÕES

16. Diante do exposto, a Perita requer:

a. A juntada do relatório de Constatação Prévia (Doc. 01);

b. Que doravante todas as publicações e intimações deste processo e respectivos incidentes e recursos sejam feitas em nome de sua responsável técnica, XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXX XXXXXXX, OAB/SP 285.743, com endereço profissional na Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX, sob pena de nulidade do ato de comunicação.

17. Sendo o que lhe cumpria para o momento, essa Xxxxxx permanece à disposição deste MM. Juízo.

São Paulo, 18 de fevereiro de 2021.

EXCELIA CONSULTORIA E NEGÓCIOS LTDA.

Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx OAB/SP 285.743

(assinatura eletrônica)

Avenida Xxxxxx Xxxxxxxx de Xxxxx Xxxxxxxxx, 939, 8º andar, Torre I, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxx, XXX 00000-000, Xxxxxxx/XX xxx.xxxxxxx-xx.xxx.xx

Telefone: (00) 0000-0000

fls. 995

NOSSA MISSÃO

GERAR VALOR.

NOSSA VISÃO

CONHECER. TRANSFORMAR. RESOLVER.

fls. 996

CONSTAÇÃO PRÉVIA

Cerealista Rosalito Ltda.

2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda. Recuperação Judicial nº 1000101-23.2021.8.26.0539

3ª Vara Cível da Comarca de Santa Cruz do Rio Pardo

São Paulo, 18 de fevereiro de 2021.

fls. 997

INTRODUÇÃO

SOBRE AS REQUERENTES

ÍNDICE

RAZÕES DA CRISE

FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS E PLANO DE RETOMADA DAS ATIVIDADES

FOTOS EXTRAÍDAS NA VISITA

ANÁLISE DOS REQUISITOS DOS ARTS. 48 E 51 DA LEI 11.101/2005 ENDIVIDAMENTO

FLUXO DE CAIXA PROJETADO

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS – ROSALITO INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS – 2J2P CONCLUSÃO

fls. 998

CONSTATAÇÃO PRÉVIA – ARTIGOS 48 E 51 DA LEI 11.101/2005

Trata-se de pedido de Recuperação Judicial distribuído por Cerealista Rosalito Ltda. e 2J2P

Administradora de Bens e Participações Ltda. (“Requerentes” ou “Grupo Rosalito”), em 21/01/2021, perante a 3ª Vara Cível da Comarca de Santa Cruz do Rio Pardo/SP

Em 01/02/2021, o MM. Juízo da 3ª Vara Cível do Foro de Santa Cruz do Rio Pardo nomeou a Excelia Consultoria e Negócios para realização de constatação prévia para verificar (i) a real situação de funcionamento das empresas, (ii) a existência de grupo societário, bem como (iii) a regularidade e completude da documentação apresentada com a petição inicial e suas emendas.

Importante antecipar que em atenção ao artigo 69-G, §1º da Lei 11.101/05, os devedores que requerem a recuperação judicial sob consolidação processual devem apresentar individualmente a documentação exigível prevista no art. 48 e 51. Assim, toda a análise desta Perita foi feita de forma individualizada, respeitando a personalidade jurídica de cada sociedade Requerente.

A fim de fornecer subsídios técnicos para fundamentar a decisão sobre o pedido de Recuperação Judicial, a Excelia realizou visita presencial à sede das Requerentes em 04/02/2021 e analisou os documentos apresentados no processo até o momento, o que está refletido no presente relatório.

fls. 999

SOBRE AS REQUERENTES

fls. 1000

SOBRE AS REQUERENTES

Histórico, atividades e instalações

Resumo do Grupo Cerealista Rosalito

A operação principal da Cerealista Rosalito Ltda. consiste em beneficiamento, empacotamento e comercialização de arroz e feijão. A 2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda. é empresa patrimonial. Conforme narrado na petição inicial e constatado por esta Perita, o principal estabelecimento comercial das Requerentes está situado em Santa Cruz do Rio Pardo, onde também se concentram as decisões e o maior volume de negócios da Requerente Rosalito. A Rosalito possui filial na cidade de Uruguaiana - RS, ponto estratégico por ser região produtora de arroz.

Localização da sede das Requerentes

Grupo Cerealista

Cerealista Rosalito Ltda.

Sede: Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx, XX 000, XX 225, Zona Rural.

2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda.

Sede: Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxx, XX 000, XX 225, Sala 02, Zona Rural.

Cerealista Rosalito Ltda.

Filial: Xxxxxxx Xxxxxxx xx Xxxx Xxxxx, xx 0000, Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, xxxxxxxxx xx Xxxxxxxxxx/XX

Objeto social: Exploração de comércio, industrialização, importação e exportação de arroz, açúcar, cereais e outros produtos alimentícios. Exploração do comércio atacadista de arroz, trigo, feijão, soja e cereais, etc.

fls. 1001

Sobre as Requerentes

Configuração de Grupo de fato: objeto social e quadro societário das Requerentes

Objeto social da Cerealista Rosalito: exploração do comércio, industrialização, importação e exportação de arroz, açúcar, cereais e outros produtos alimentícios, tais como ração para animais de pequeno e grande porte, comércio atacadista de água mineral e comércio atacadista de pescados e frutos do mar.

Muito embora a atividade se concentre no comércio de arroz e feijão, faz parte do plano de negócios das Requerentes a expansão para comercialização de outros produtos, conforme objeto social, mas de forma residual.

Objeto social da 2J2P: administração, gestão e locação de bens móveis e imóveis próprios, bem como participação de capital, lucros e aporte de investimentos em sociedades nacionais ou estrangeiras na condição de acionista, sócia ou simplesmente quotista, em caráter permanente ou temporário, como controladora ou minoritária.

O capital social da empresa (R$ 5.771.588,00) foi integralizado por imóvel localizado na Rodovia Engenheiro Xxxx Xxxxxxxx Xxxxxx, de propriedade da 2J2P e que serve de sede para as duas Requerentes.

Composição Societária e Administração comuns

Estabelecimentos Comerciais comuns

Conclusões da AJ quanto ao grupo

Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx e Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx são os únicos sócios e administradores de ambas as Requerentes, detendo cada um 25% do capital social de cada sociedade.

O centro administrativo das Requerentes está localizado na Rodovia Engenheiro Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxx, em Santa Cruz do Rio Pardo, assim como grande parte da operação e de onde emanam as decisões. O maior volume de negócios também claramente se concentra em aludido estabelecimento. O imóvel onde as requerentes estão sediadas é de titularidade da Requerente 2J2P, sendo cobrado aluguel mensal pela utilização pela Rosalito em valor aparentemente simbólico, o qual não vem sendo pago, razão pela qual, a princípio, a Rosalito seria a única credora da 2J2P sujeita à Recuperação Judicial.

As Requerentes apresentam elementos que configuram a existência de grupo de fato, tais como identidade total de sócios e administradores, estabelecimentos comerciais comuns e atividades complementares, isto é, a 2J2P é a empresa patrimonial do grupo, enquanto a Rosalito é a operacional que exerce atividade no imóvel de propriedade da 2J2P. Além disso, a única fonte de receita da 2J2P advém da locação do imóvel para a própria Rosalito, demonstrando a relação de dependência e interconexão típicas de grupo de fato.

Não foi objeto dessa perícia detectar eventual confusão de ativos e passivos aptos a permitir a consolidação

substancial nos termos do art. 69-J da Lei 11.101/05. 7

fls. 1002

RAZÕES DA CRISE

fls. 1003

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Razões da crise

A Xxxxxxxx xxxxxxx como principal motivo de sua atual crise a compra de ações de sócios retirantes, que afetou seu capital de giro, prejudicando sua estratégia de aquisição de matéria-prima, diminuindo suas margens e consequentemente sua lucratividade, sem que tenha havido uma adequação de custos. Isso resultou na paralisação estratégica das atividades para estancar o crescimento exponencial da dívida.

MOTIVOS COMENTÁRIOS

A retirada de sócios da Rosalito entre os anos de 2011 e 2015 resultou em uma saída de caixa e ativos da empresa no total de R$25 milhões, devido à operações de aquisição de participação societária.

Compra de Participação de Sócios

Devido à falta de capital de giro, a Rosalito teve que deixar de adquirir matéria-prima direto do produtor para passar a adquirir de intermediários beneficiadores, o que resultou em uma diminuição de suas margens.

Aquisição de Grãos de Intermediários

Com as crescentes dificuldades de capital de giro, a Rosalito passou a conseguir atender apenas grandes contas e atacados, que possuem margens mais baixas, o que, por sua vez, acaba por prejudicar ainda mais a lucratividade.

Foco de Atuação

Apesar da crescente queda de faturamento e lucratividade entre 2017 e 2020, a Rosalito não adequou suas despesas administrativas e custos logísticos à nova realidade. No período de 2017 a 2020, seu faturamento bruto caiu 91% enquanto suas despesas operacionais diminuíram apenas 28%.

Falta de Adequação de Despesas

fls. 1004

FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS E

PLANO DE RETOMADA DAS ATIVIDADES

fls. 1005

DO PLANO DE RETOMADA DAS ATIVIDADES

Na visita à sede das Requerentes, realizada em 04/02/2021, esta Perita constatou que as atividades empresariais estão suspensas desde 01/10/2020, por uma decisão estratégica dos sócios, orientados por assessoria em reestruturação financeira e operacional denominada Vector Consulting.

Apesar da paralização das atividades, foi possível constatar que a estrutura física das Requerentes se mantém em perfeito estado de conservação e aptas para a retomada, desde que algumas condições sejam implementadas, como a seguir será detalhado.

No dia da visita técnica, foi realizada reunião entre a equipe da Excelia, um dos sócios das Requerentes (Xxxxx Xxxxxxx), acompanhado por seus assessores jurídicos (Xxxxxx Xxxxxxx Advogados e DASA) e assessores financeiros (Vector Consulting), em que foi apresentado um plano denominado “Go to Market" que será explicado no presente relatório, com detalhes sobre a estratégia de retomada das atividades. Basicamente, a retomada depende de investimento prévio (“Dip Financing”), que já vem sendo negociado com instituições financeiras que condicionam o empréstimo ao deferimento do processamento da Recuperação Judicial. Caso aludido investimento seja concedido, as atividades poderão ser retomadas em 05 (cinco) dias.

fls. 1006

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Premissas de Recuperação de Faturamento

O plano de reestruturação e estratégia de retomada das atividades das Requerentes e, portanto, recuperação do faturamento está baseado nos seguintes pilares:

1) Obtenção de Fomento no valor de R$30 milhões na modalidade DIP financing:

Etapa essencial para que a Rosalito consiga implementar as mudanças operacionais necessárias, adquirir matéria-prima e preparar a empresa para a retomada das atividades. Sem essa etapa, ficam inviabilizadas as demais iniciativas. Conforme página 15 desse relatório, diversas instituições financeiras demonstraram interesse na concessão do DIP e o condicionam ao processamento da Recuperação Judicial.

2) Planejamento Comercial:

O foco inicial de produção será em arroz e feijão, que representam 90% do faturamento da Rosalito. As vendas se concentrarão no Estado de São Paulo e divisa com o Paraná, principais mercados de atuação da Rosalito, devido à facilidade logística e retomada de clientes, sendo que 45% do faturamento será em 4 regiões do Estado de SP. A Rosalito já realizou uma reunião com 13 (treze) representantes comerciais, onde apresentou os motivos de ter chegado nessa situação bem como seu plano de retomada. Segundo a empresa, os representantes se mostraram animados e informaram que o mercado está ansioso pelo retorno da Rosalito.

3) Nova Identidade Visual e Promoção de Vendas:

Será contratada uma empresa de Trade Marketing para elaborar uma nova identidade visual para a Rosalito e reorganizar o time de promoção de vendas da empresa, de modo a rever o roteiro de visitas, analisar a concorrência em lojas, verificar a exposição dos produtos, manter um relacionamento com clientes e auxiliar em ações promocionais. A ideia é que a nova marca demonstre que a empresa passou pela reestruturação e se reinventou.

4) Implementar um Processo de Sales & Operations (S&OP):

Reuniões de S&OP, que incluem as áreas Comercial, Financeira, Logística e de Suprimentos, de modo a efetuar um planejamento e acompanhamento único entre as áreas, de modo a controlar o faturamento, margens, atendimento, situação do caixa e eficiência da produção.

5) Contratação da Vector Consulting:

A Rosalito contratou uma consultoria especializada em gestão e turnaround que ficará responsável pela reestruturação operacional e financeira da empresa, bem como pela indicação de um executivo profissional para ficar à frente do projeto de retomada da empresa.

fls. 1007

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Premissas de Redução de Custos

De acordo com o plano para retomada de atividades, além das medidas mencionadas para recuperação do faturamento, a Rosalito pretende se reestruturar com base nas seguintes premissas de redução de custos e despesas:

1) Aquisição de Matéria-Prima por meio de contratos de barter:

Nessa modalidade, o produtor rural troca uma parcela de sua produção por insumos, com a negociação sendo realizada antes da colheita, o que o protege as partes contra oscilação de preços. Dessa maneira, há maior previsibilidade e planejamento tanto para o produtor como para quem adquire o produto, no caso, a Rosalito.

2) Terceirização de Serviços:

As atividades de Recursos Humanos, Contabilidade, Financeiro, Contas a Pagar e Receber, Tecnologia da Informação e Jurídica serão terceirizadas, na modalidade de Business Process Outsourcing (BPO), estimando-se uma redução de custos e despesas com pessoal na ordem de 59%.

3) Redução Gradual de Custos com Pessoal na Produção:

Planeja-se uma redução de 20% com custos de pessoal no primeiro ano da retomada, 10% no segundo ano e 20% no terceiro ano.

4) Limitação nas Verbas Comerciais:

As verbas comerciais serão limitadas a 1,8% do faturamento líquido no primeiro ano da retomada e 2,5% no segundo. Entre 2016 e 2019 tais verbas oscilaram de 3,93% a 2,73%.

5) Esforço para Redução de Custos com Fretes:

Planejamento para melhor gestão e utilização da frota interna (veículos próprios das requerentes) de modo a diminuir custos com fretes.

fls. 1008

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Projeção de Resultados e Histórico

Após a adoção das medidas planejadas, a Rosalito estima os seguintes resultados, que apresentamos abaixo comparados com seu histórico recente:

A.V. A.H.

Ano 2

A.V. A.H.

Ano 1

A.V. A.H.

2020

A.V. A.H.

2019

A.V. A.H.

2018

A.V.

DRE 2017

Receita Bruta de Vendas

166.367.044 110% 147.702.195 110% -11% 125.911.127 109% -15% 14.386.926 116% -89% 208.000.000 106% 1346% 312.000.000 107% 50%

Deduções da Receita Bruta -14.756.615 -10% -13.349.828 -10% -10% -10.431.559 -9% -22% -1.945.117 -16% -81% -11.112.289 -6% 471% -19.633.879 -7% 77%

Receita Líquida 151.610.429 100% 134.352.367 100% -11% 115.479.568 100% -14% 12.441.809 100% -89% 196.887.711 100% 1482% 292.366.121 100% 48%

Custos dos Bens e Serviços Vendidos -122.232.903 -81% -105.204.327 -78% -14% -96.115.315 -83% -9% -21.292.689 -171% -78% -164.154.262 -83% 671% -236.135.344 -81% 44%

Resultado Operacional Bruto 29.377.526 19% 29.148.040 22% -1% 19.364.253 17% -34% -8.850.880 -71% -146% 32.733.449 17% -470% 56.230.777 19% 72%

Despesas Operacionais -38.024.108 -25% -33.887.985 -25% -11% -32.895.178 -28% -3% -27.264.762 -219% -17% -21.073.980 -11% -23% -32.795.435 -11% 56%

Outras Receitas Operacionais 114.773 0,1% 43.481 0,03% -62% 659 0,001% -98% - - - - - - - - -

Resultado Operacional Líquido -8.531.809 -6% -4.696.464 -3% -45% -13.530.266 -12% 188% -36.115.642 -290% 167% 11.659.469 6% -132% 23.435.342 8% 101%

Receitas Financeiras 2.448.662 2% 2.083.674 2% -15% 3.281.393 3% 100% 904.259 7% -72% 351.083 0,18% -61% 355.252 0,12% 1%

Outras Receitas 40.290 0,03% - - -100% - - - 967.655 8% 100% -5.573.113 -3% 100% -10.586.838 -4% 100%

Resultado antes do Imposto de

Renda e CSSL -6.042.857 -4% -2.612.789 -2% -57% -10.248.872 -9% 292% -34.243.727 -275% 234% 6.437.439 3% -119% 13.203.756 5% 105% XXXX/XXXX - - - - - -00.000 - - - - - - - - -1.230.907 -0,42% - Lucro/Prejuízo Liquido do período -6.042.857 -4% -2.612.789 -2% -57% -10.319.579 -9% 295% -34.243.727 -275% 232% 6.437.439 3% -119% 11.972.849 4% 86%

• É possível observar que as despesas operacionais passam a representar 11% do faturamento líquido na projeção, em comparação com uma média de 26% entre 2017 e 2019 (2020 foi excluído devido à paralisação das atividades no fim do ano, o que distorceria muito a média).

• Dado que a margem bruta permanecerá nos mesmos patamares dos anos anteriores, a queda nas despesas operacionais é essencial para o resultado operacional líquido positivo projetado.

• Caso as projeções se concretizem, a Rosalito apresentará uma margem de lucro líquido no primeiro ano no patamar de 3% e 4% no segundo ano.

• No que diz respeito à previsão de faturamento, nos anos de 2015 e 2016, a Rosalito apresentou faturamento acima de R$250 milhões, dessa maneira, não é inverossímil que se estime um faturamento na casa de R$200 milhões no primeiro ano, caso o plano de retomada seja seguido e

tenha sucesso. No entanto, caso o faturamento fique abaixo do projetado, a empresa apresentará prejuízo, dado que a margem de lucro é baixa. 14

fls. 1009

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Contatos Realizados para Obtenção de Financiamento DIP e Garantias Disponíveis

Conforme mencionado, para que o plano de retomada se concretize, a obtenção de um fomento de R$30 milhões na modalidade DIP é condição sine qua non.

• Verificou-se que a Rosalito já realizou reuniões com instituições financeiras, nas quais apresentou seu plano de recuperação e a necessidade de capital. Os nomes das instituições financeiras que demonstraram interesse foram repassados à Perita em caráter confidencial, não sendo possível a divulgação no presente relatório. Todavia, a Perita atesta que são Instituições Financeiras consolidadas e conhecidas pelo mercado.

• Segundo informações disponibilizadas pela Rosalito, todas as instituições que demonstraram interesse na concessão do DIP condicionam o DIP ao deferimento do processamento da recuperação judicial do Grupo Rosalito.

• Esta perita entende que a entrada em vigor da Lei 14.112/20 que alterou significativamente a Lei 11.101/05 estimula a concessão de empréstimo via DIP Financing uma vez que os arts. 69-A a 69-F trazem previsões específicas sobre o financiamento do devedor durante o processo de Recuperação Judicial, que protegem o investidor e garantem segurança jurídica.

• O fato de haver uma competitividade e interesse de algumas instituições financeiras na concessão do DIP favorece a negociação de taxas mais atrativas para as devedoras.

• Outro ponto importante que corrobora para a provável concessão de DIP pelas Requerentes é o fato de os sócios do grupo possuírem imóveis livres e desonerados que estão à disposição para garantir a operação, em atenção ao próprio art. 69-A da Lei 11.101/05.

fls. 1010

CONSTATAÇÃO ACERCA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Prontidão para Retomada das Atividades

Apesar de atualmente as atividades da Rosalito encontrarem-se paralisadas como modo de conter o aumento do endividamento, foi elaborado e disponibilizado um plano de retomada de atividades, segundo o qual, em 5 dias, a empresa poderá voltar a operar. O cronograma disponibilizado foi o seguinte:

• Avaliação dos Extintores de Incêndio – 1 dia

• Averiguação ETE e Potabilidade de Água – 1 dia

• Conformidade de Laudos do Corpo de Bombeiros – 5 dias

• Levantamento dos Pontos de Manutenção Necessários na Produção – 1 dia

• Limpeza e Manutenção dos Equipamentos da Produção – 3 dias

• Dedetização da Produção – 1 dia

• A Rosalito já obteve orçamentos para todos os gastos necessários para as operações acima, totalizando R$ 43.506,50, que segundo ela depende do deferimento do processamento da recuperação judicial para dar seguimento à obtenção do fomento para sua operação com seus parceiros financeiros (DIP Financing).

fls. 1011

FOTOS EXTRAIDAS NA VISITA

fls. 1012

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Ambiente administrativo

fls. 1013

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Almoxarifado, balança e escritório de pesagem

fls. 1014

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Frota de caminhões, espaço saúde e refeitório

fls. 1015

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Reservatórios de tratamento de esgoto, resfriador, silos de armazenagem, tombador e oficina de pequenos reparos do maquinário

fls. 1016

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Placa de orientação externa, silos de armazenagem e ambiente fabril

fls. 1017

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Ambiente fabril

fls. 1018

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Silos de armazenamento e ambiente fabril

fls. 1019

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Ambiente fabril e área de embalagens

fls. 1020

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Setor de embalagens e área de armazenamento de produtos prontos

fls. 1021

CONSTATAÇÃO ACERDA DO FUNCIONAMENTO DAS EMPRESAS

Fotos dos Equipamentos

Área de armazenamento de produtos prontos e área de produção de feijão

fls. 1022

ANÁLISE DOS DOCUMENTOS

E REQUISITOS DOS ARTS. 48 e 51 DA LEI 11.101/2005

fls. 1023

ANÁLISE DOS REQUISITOS DOS ARTS. 48 E 51 DA LEI 11.101/2005

As alterações introduzidas pela Lei 14.112/2020, conforme já registrado por este MM. Juízo na decisão de fls. 294/297, desde já se aplicam ao presente feito. Com efeito, esta Perita analisou os documentos apresentados já considerando a nova redação da Lei 11.101/2005.

Nos termos do art. 69,G §1º, cada devedor apresentará individualmente a documentação exigível. Assim, a análise foi feita de forma individualizada, por Requerente.

Cumpre ressaltar que a análise da documentação apresentada leva em consideração (i) os documentos apresentados junto com a inicial às fls. 1/279, (ii) os documentos complementares apresentados às fls. 280/293, (iii) a r. decisão de fls. 294/297 que nomeou a Excelia para constatação prévia e relacionou todos os documentos e informações pendentes e, finalmente,

(iv) os documentos juntados às fls. 340/961 e 976/990, em atendimento a decisão de fls. 294/297.

Em linhas gerais, a Perita entende que todos os documentos foram apresentados, de modo que as Requerentes atenderam os requisitos formais e documentais exigidos pelos arts. 48 e 51 da Lei 11.101/05, conforme controle a seguir transcrito.

fls. 1024

ANÁLISE DOS REQUISITOS DO ART. 48 DA LEI 11.101/2005

REQUISITOS DO ART. 48 DA LEI 11.101/05

Cerealista Rosalito 2J2P Administradora de Xxxx Xxxxxxxx

Requisitos do artigo 48 da Lei 11.101/2005

Status

Documento

Fls.

Status

Documento

Fls.

Art. 48. Poderá requerer recuperação judicial o devedor que, no momento do pedido, exerça regularmente suas atividades há mais de 2 (dois) anos.

Contrato social

43/59

Contrato social

23/40

I – não ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentença transitada em julgado, as responsabilidades daí decorrentes;

Declaração de desimpedimento e de inexistência de condenação criminal dos administradores da empresa Cerealista Rosalito Ltda.

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 78

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 81

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 87

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 88

Declaração de desimpedimento e de inexistência de condenação criminal dos administradores da empresa Cerealista Rosalito Ltda.

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 76

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 80

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 84

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 90

II – não ter, há menos de 5 (cinco) anos, obtido concessão de recuperação judicial;

Certidões de distribuição

73; 75

Certidões de distribuição

IV – não ter sido condenado ou não ter, como administrador ou sócio controlador, pessoa condenada por qualquer dos crimes previstos nesta Lei.

Declaração de desimpendimento e de inexistência de condenação criminal dos administradores da empresa Cerealista Rosalito Ltda.

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 78

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 81

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx – fl. 87

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx – fl. 88

Declaração de desimpendimento e de inexistência de condenação criminal dos administradores da empresa Cerealista Rosalito Ltda.

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 76

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 80

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 84

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 90

lo, protocolado em 18/02/2021 às 14:49 , sob o número WSCP21700054945 .

fls. 1025

ANÁLISE DOS REQUISITOS DO ART. 48 DA LEI 11.101/2005

nal de Justica do Estado de

REQUISITOS DO ART. 51 DA LEI 11.101/05

	Cerealista Rosalito				2J2P Administradora de Bens Próprios Ltda.
Requisitos do artigo 51 da Lei 11.101/2005	Status	Documento	Fls.	Observações	Status	Documento	Fls.	Observações
I - a exposição das causas concretas da situação patrimonial do devedor e das razões da crise econômico-financeira	Ok	Petição inicial	1 a 14		Ok	Petição inicial	1 a 14
II - a) balanço patrimonial (2017)	Ok	Balanço patrimonial	98		Ok	Balanço patrimonial	343
II - a) balanço patrimonial (2018)	Ok	Balanço patrimonial	95		Ok	Balanço patrimonial	344
II - a) balanço patrimonial (2019)	Ok	Balanço patrimonial	102		Ok	Balanço patrimonial	345	Sao Pau
II - a) balanço patrimonial (2020)	Ok	Balanço patrimonial	357		Ok	Balanço patrimonial	342
II - a) balanço patrimonial especial (até 21/01/21) - conforme decisão xxx. 000/000 (xxxx "x")	Ok	Balanço especial jan/21	358		Ok	Balanço especial e balancete jan/21	340/3 41
II - b) DRE desde o último exercício social (2017)	Ok	DRE 2017	99		Ok	DRE 2017	352
II - b) DRE desde o último exercício social (2018)	Ok	DRE 2018	96		Ok	DRE 2018	353
II - b) DRE desde o último exercício social (2019)	Ok	DRE 2019	103		Ok	DRE 2019	354	Tribu
II - b) DRE desde o último exercício social (2020)	Ok	DRE 2020	107		Ok	DRE 2020	355
II - c) DRE especial (até 21/01/21) - conforme decisão fls. 294/297 (item "e")	Ok	DRE dez/20-jan/21	361/362		Ok	DRE jan/21	356
II - d) relatório gerencial de fluxo de caixa (2020) e de sua projeção individualizada - conforme decisão fls. 294/294 (item "h")	Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	285		Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	348
II - d) relatório gerencial de fluxo de caixa (2020) e de sua projeção individualizada - conforme decisão fls. 294/294 (item "h")	Ok	Projeção de fluxo de caixa 2021	122		Ok	Projeção de fluxo de caixa 2021	976
II - d) demonstração de fluxo de caixa (2018) - conforme decisão fls. 294/297 (item "g" e "h")	Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	359		Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	350
II - d) demonstração de fluxo de caixa (2019) - conforme decisão fls. 294/297 (item "g" e "h")	Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	360		Ok	Demonstração de fluxo de caixa realizado	351	XXXXX XXXX
XX - e) descrição das sociedade de grupo societário, de fato ou de direito (incluído pela Lei 14.112/20)	Ok	Petição inicial (Capítulo I: do grupo empresarial)	1 a 14		Ok	Petição inicial (Capítulo I: do grupo empresarial)	1 a 14

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por

EL VERGUEIRO DE XXXXXXX XXXXXXX e

Para conferir o original, acesse o site xxxxx://xxxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xx/xxxxxXxxxxxxxxxxXxxxxxxxx.xx, informe o processo 1000101-23.2021.8.26.0539 e código 86DAE0A.

de Justica do Estado de Sao Paulo, protocolado em 18/02/2021 às 14:49 , sob o número WSCP21700054945 .

fls. 1026

ANÁLISE DOS REQUISITOS DO ART. 48 DA LEI 11.101/2005

REQUISITOS DO ART. 51 DA LEI 11.101/05

Cerealista Rosalito

2J2P Administradora de Bens Próprios Ltda.

Requisitos do artigo 51 da Lei 11.101/2005

Status

Documento

Fls.

Observações

Status

Documento

Fls.

Observações

III - relação nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obrigação de fazer ou de dar, com a indicação do endereço físico ou eletrônico de cada um, a natureza, conforme estabelecido nos arts. 83 e 84 desta Lei, e o valor atualizado do crédito, com a

discriminação de sua origem, e o regime dos vencimentos (alterado pela Lei 14.112/20)

N/A

Segundo a Requerente, não há crédito sujeito e o passivo fiscal foi indicado em relatório

apartado (v. p. 33)

a) sujeitos à recuperação judicial

Relação de credores

446/488

N/A

Segundo a Requerente, não há crédito sujeito e o passivo fiscal foi indicado em relatório

apartado (v. p. 33)

b) não sujeitos à recuperação judicial

Relação de créditos não sujeitos

987/988

N/A

Segundo a Requerente, não há crédito sujeito e o passivo fiscal foi indicado em relatório

apartado (v. p. 33)

c) fiscais

Relatório do passivo fiscal

430/435

989/990

Relatório do passivo fiscal

Tribunal

IV - a relação integral dos empregados, em que constem as respectivas funções, salários, indenizações e outras parcelas a que têm direito, com o correspondente mês de competência, e a discriminação dos valores pendentes de pagamento.

Relação de empregados

446/466

N/A

Segundo a Requerente, não há empregados registrados em seu nome

V - certidão de regularidade do devedor no Registro Público de Empresas

Certidão Simplificada – JUCERS (filial) Certidão Simplificada – JUCESP

Ficha Cadastral – JUCESP

151/156

Ficha cadastral – JUCESP

Certidão simplificada - JUCESP

152/15

3 e 346/34

por XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX D

V - ato constitutivo atualizado e atas de nomeação dos atuais administradores

Contrato social

43/59

Contrato social

23/40

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente

E XXXXXXX XXXXXXX e

Para conferir o original, acesse o site xxxxx://xxxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xx/xxxxxXxxxxxxxxxxXxxxxxxxx.xx, informe o processo 1000101-23.2021.8.26.0539 e código 86DAE0A.

Estado de Sao Paulo, protocolado em 18/02/2021 às 14:49 , sob o número WSCP21700054945 .

fls. 1027

ANÁLISE DOS REQUISITOS DO ART. 48 DA LEI 11.101/2005

REQUISITOS DO ART. 51 DA LEI 11.101/05

Cerealista Rosalito

2J2P Administradora de Bens Próprios Ltda.

Requisitos do artigo 51 da Lei 11.101/2005

Status

Documento

Fls.

Observações

Status

Documento

Fls.

Observações

VI - a relação dos bens particulares dos sócios controladores e dos administradores

Declaração de bens

000, 000, 000 e

210

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 200

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 204

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 207

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 210

Declaração de bens

198.203.206 e

212

1. Xxxx Xxxxxxx Xxxxxxx - fl. 198

2. Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx - fl. 203

3. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 206

4. Xxxxx Xxxxx Xxxxxxx - fl. 212

VII - os extratos atualizados das contas bancárias e de suas eventuais aplicações

financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos de investimento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituições financeiras

Extrato

atualizado conta bancária

214/227

Extrato

atualizado conta bancária

213

de Justica do

VIII - certidões dos cartórios de protestos situados na comarca de domicílio ou sede do devedor e naquelas onde possui filial

Certidão de protestos

228/250

Certidão de protestos

231

Tribunal

IX - a relação, subscrita pelo devedor, de toda as ações judiciais e procedimentos arbitrais em que este figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa dos respectivos valores demandados

Relação de ações

251/253

A Requerente esclareceu que não participa de qualquer procedimento

arbitral

N/A

A Requerente esclareceu que não há ações em trâmite/procedimentos

arbitrais

X - relatório detalhado do passivo fiscal (incluído pela Lei 14.112/20)

Relatório do passivo fiscal

430/445

Relatório do passivo fiscal

429

XI - relação de bens e direitos integrantes do ativo não circulante, incluídos aqueles não sujeitos à recuperação judicial, acompanhada dos negócios jurídicos celebrados com os credores de que trata o §3º do art. 49 desta lei (incluído pela Lei 14.112/20)

Laudos de avaliação e relação de veículos financiados via Contratos de financiamento

(alienação fiduciária)

398/409

410/428

489/734

000/000 (Xxxxxxxxxx) 000/000 (Xxx Cruz do Rio Pardo)

Laudos de avaliação

398/409

410/428

A relação de bens é a consolidada com a Rosalito

Documentos que comprovem a existência de garantias cruzadas - conforme decisão fls. 294/297 (item "o")

Exemplos de

contratos bancários

752/891

Exemplos de

contratos bancários

752/891

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXX XXXXXXX e

Para conferir o original, acesse o site xxxxx://xxxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xx/xxxxxXxxxxxxxxxxXxxxxxxxx.xx, informe o processo 1000101-23.2021.8.26.0539 e código 86DAE0A.

fls. 1028

ENDIVIDAMENTO

Consolidado do Grupo Rosalito

fls. 1029

ENDIVIDAMENTO

Créditos sujeitos e não sujeitos à Recuperação Judicial – Endividamento do grupo

O grupo Rosalito apresentou a relação de créditos sujeitos e não sujeitos à Recuperação Judicial de forma consolidada, incluindo-se créditos sujeitos e não sujeitos (fiscal e garantidos por alienação fiduciária). Do total do endividamento das Requerentes, 34% não estará sujeito à Recuperação Judicial e 66% se sujeitará, em caso de deferimento do processamento.

CEREALISTA ROSALITO	VALOR	%
Classe I	5.273.123	6%
Classe II	18.720.946	22%
Classe III	32.610.473	38%
Classe IV	572.165	1%
TOTAL CRÉDITOS SUJEITOS	57.176.707	66%
TOTAL CRÉDITOS NÃO SUJEITOS	29.269.010	34%
TOTAL DE ENDIVIDAMENTO	86.445.717	100%

Os créditos sujeitos à Recuperação Judicial do grupo Rosalito como um todo somam a quantia de pouco mais de R$ 57 milhões.

Já os créditos não sujeitos ao processo de Recuperação Judicial somam um total de R$ 29 milhões.

Classe I 6%

70.000.000

Créditos sujeitos e não sujeitos a RJ

% ENDIVIDAMENTO

60.000.000

50.000.000

40.000.000

Classe II 22%

Classe I Classe II

TOTAL CRÉDITOS NÃO SUJEITOS 34%

30.000.000

20.000.000

10.000.000

Classe III Classe IV

Classe I Classe II Classe III Classe IV TOTAL

CRÉDITOS SUJEITOS

TOTAL CRÉDITOS NÃO SUJEITOS

Classe IV 1%

Classe III 38%

TOTAL CRÉDITOS NÃO SUJEITOS

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 35

fls. 1030

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E

FINANCEIRAS

FLUXO DE CAIXA PROJETADO

fls. 1031

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Fluxo de Caixa projetado em fevereiro de 2021 a fevereiro de 2022 – Cerealista Xxxxxxxx

O Fluxo de Caixa projetado para a Requerente Cerealista Xxxxxxxx apresentou um saldo médio de R$ 18,7 milhões para os próximos 13 meses que decorrem, principalmente, da projeção de geração de caixa de R$ 24,6 milhões em fevereiro de 2021 decorrente do financiamento DIP a ser negociado. O fluxo de caixa projetado está otimista com relação aos Demonstrativos de Fluxo de Caixa dos últimos exercícios mas são plausíveis.

Fluxo de Caixa projetado fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21 jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21 jan/22 fev/22 Saldo Inicial - 24.603.563 22.841.650 21.580.739 20.661.002 21.129.407 21.667.689 16.349.044 15.906.210 15.835.858 16.106.513 16.436.921 18.577.361

Entradas Operacionais 30.000.000 8.000.000 11.000.000 14.000.000 17.000.000 18.000.000 18.000.000 19.000.000 20.000.000 21.000.000 21.500.000 22.000.000 18.500.000

Captação | DIP Finence (Fomento) 00.000 - - - - - - - - - - - -

Faturamento - 8.000 11.000.000 14.000.000 17.000.000 18.000.000 18.000.000 19.000.000 20.000.000 21.000.000 21.500.000 22.000.000 18.500.000

Saídas Operacionais -4.237.357 -8.935.944 -11.433.018 -13.980.853 -15.695.182 -16.628.032 -17.474.325 -18.602.933 -19.233.789 -19.893.618 -20.332.759 -19.026.248 -19.912.087

Saldo Operacional 25.762.643 -935.944 -433.018 19.147 1.304.818 1.371.968 525.675 397.067 766.211 1.106.382 1.167.241 2.973.752 -1.412.087

Classe 1 -448.951 -114.233 -114.233 -114.233 -000.000 -000.000 -114.233 -114.233 -114.233 -000.000 -000.000 -000.000 -000.000

Classe 3 - Estratégico -749.684 -749.684 -749.684 -706.684 -706.684 -000.000 -000.000 -706.684 -706.684 -706.684 -706.684 -706.684 -706.684

Juros - DIP Finence (Fomento) - - - -153.885 -54.431 -53.564 -5.054.431 -50.001 -50.001 -50.001 -52.061 -54.737 -5.054.737

Aplicação Financeira (Caixa) 39.555 37.948 36.024 35.918 38.935 40.795 31.028 31.017 34.355 35.191 36.145 42.342 29.241

Saldo Financeiro -1.159.080 -825.969 -000.000 -000.000 -836.413 -833.686 -5.844.320 -839.901 -836.563 -835.727 -836.833 -833.312 -5.846.413

Geração de Caixa 24.603.563 -1.761.913 -1.260.911 -919.737 468.405 538.282 -5.318.645 -442.834 -70.352 270.655 330.408 2.140.440 -7.258.500

Saldo de Caixa Final 24.603.563 22.841.650 21.580.739 20.661.002 21.129.407 21.667.689 16.349.044 15.906.210 15.835.858 16.106.513 16.436.921 18.577.361 11.318.861

30.000.000

Fluxo de Caixa Projetado

A Requerente Cerealista Xxxxxxxx apresentou em seus demonstrativos de Fluxo de Caixa realizados para os últimos 3 anos saldos inferiores a R$ 1 milhão, onde é possível observar um melhor desempenho no ano de 2019 finalizado com um saldo em caixa de R$ 520.532,74.

25.000.000

Fluxo de Caixa Realizado		2018	2019	2020
Cerealista Rosalito	Caixa e Equivalentes	185.901,00	520.532,74	45.980,71
TOTAL		185.901,00	520.532,74	45.980,71

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 37

fls. 1032

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Fluxo de Caixa projetado em fevereiro de 2021 a fevereiro de 2022 – 2J2P

O Fluxo de Caixa projetado para a Requerente 2J2P apresentou um saldo médio de R$ 329,5 mil para os próximos 13 meses, decorrentes da projeção dos recebimentos de alugueis por parte da Cerealista Rosalito. O fluxo de caixa projetado está otimista com relação aos Demonstrativos de Fluxo de Caixa dos últimos exercícios, uma vez que aludido aluguel não foi pago e, inclusive, foi arrolado na relação de credores da 2J2P. De qualquer forma, trata-se, de fato, do única fonte de faturamento da 2J2P.

Fluxo de Xxxxx projetado fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21 jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21 jan/22 fev/22 Saldo Inicial - 0 54.919 109.838 164.757 219.676 274.595 329.514 384.433 439.352 494.271 549.190 604.109

Entradas Operacionais 0 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000

Faturamento - Aluguel Imóvel - 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000 57.000

Saídas Operacionais 0 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081 -2.081

Saldo Operacional 0 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919

(-) CAPEX 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Saldo Financeiro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Geração de Caixa 0 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919 54.919

Saldo de Caixa Final 0 54.919 109.838 164.757 219.676 274.595 329.514 384.433 439.352 494.271 549.190 604.109 659.028

700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

Fluxo de Caixa Projetado

A Requerente 2J2P apresentou em seus demonstrativos de Fluxo de Caixa realizados para os últimos 3 anos saldos inferiores a R$ 2 mil.

Fluxo de Caixa Realizado		2018	2019	2020
2J2P Administradora de Bens	Caixa e Equivalentes	1.074,29	1.130,32	228,19
TOTAL		1.074,29	1.130,32	228,19

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 38

fls. 1033

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E

FINANCEIRAS

Cerealista Rosalito Ltda.

digitalmente por XXXXX XXXXXX XXXXXXXXX XX XXXXXXX XXXXXXX e Tribunal de Justica do Estado de Sao Paulo, protocolado em 18/02/2021 às 14:49 , sob o número WSCP21700054945 .

fls. 1034

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Balanço Patrimonial 2017 a 2020 – Cerealista Rosalito

De acordo com o Balanço Patrimonial da Rosalito de 2019, verificou-se um aporte de capital de R$ 31,7 milhões. Mesmo assim, em 2020, por conta dos recorrentes prejuízos gerados, o saldo negativo foi de R$ 16.286.296,27 contabilizados como Patrimônio Líquido, demonstrando que as obrigações a pagar foram superiores aos recursos disponíveis,

ATIVO ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes		1.532.552	185.901	-88%		185.901	520.533	180%		520.533	45.981	-91%	•
Valores a Receber		56.447.821	60.795.847	8%		60.795.847	57.478.119	-5%		57.478.119	42.326.088	-26%
Estoques		7.737.445	6.820.155	-12%		6.820.155	3.862.354	-43%		3.862.354	494.411	-87%
Outros Valores		2.343.714	3.351.543	43%		3.351.543	3.040.268	-9%		3.040.268	1.917.616	-37%
ATIVO NÃO CIRCULANTE		7.268.206	6.557.536	-10%		6.557.536	8.994.625	37%		8.994.625	9.359.038	4%
Realizável a Longo Prazo		1.077.913	1.307.632	21%		1.307.632	1.097.101	-16%		1.097.101	1.794.368	64%
Outros Créditos		956.799	1.059.527	11%		1.059.527	91.805	-91%		91.805	631.648	588%
Despesas a Apropriar		121.113	248.104	105%		248.104	1.005.296	305%		1.005.296	1.162.720	16%
Investimentos		184.867	194.867	5%		194.867	3.514.867	1704%		3.514.867	3.519.867	0%
Imobilizado Imobilizado		5.954.430 20.225.245	5.018.353 20.403.690	-16% 1%		5.018.353 20.403.690	4.356.512 20.602.831	-13% 1%		4.356.512 20.602.831	4.029.914 19.759.630	-7% -4%	•
(-) Depreciações Acumuladas		-14.270.815	-15.385.337	8%		-15.385.337	-16.246.319	6%		-16.246.319	-15.729.716	-3%
Intangível		50.996	36.684	-28%		36.684	26.145	-29%		26.145	14.889	-43%
Bens Intangíveis		237.927	240.311	1%		240.311	243.274	1%		243.274	245.444	1%
(-) Amortizações Acumuladas		-186.932	-203.627	9%		-203.627	-217.129	7%		-217.129	-230.555	6%
TOTAL DO ATIVO PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE
Bancos		13.329.395	17.367.543	30%		17.367.543	17.945.405	3%		17.945.405	26.985.227	50%
Títulos a Pagar		20.134.546	16.869.267	-16%		16.869.267	14.979.615	-11%		14.979.615	4.342.889	-71%	•
Adiantamentos de Clientes		161.076	248.096	54%		248.096	160.384	-35%		160.384	295.633	84%
Duplicatas a Pagar		755.205	704.903	-7%		704.903	466.636	-34%		466.636	2.415.621	418%
Fornecedores		25.298.165	31.233.925	23%		31.233.925	12.139.157	-61%		12.139.157	12.127.362	0%
Obrigações Fiscais		82.925	73.360	-12%		73.360	79.672	9%		79.672	45.968	-42%
Obrigações Sociais		1.416.390	1.259.897	-11%		1.259.897	1.735.086	38%		1.735.086	4.921.618	0%
Obrigações Diversas		832.847	908.985	9%		908.985	757.241	-17%		757.241	1.561.816	0%	•
Comissões a Pagar		55	3.811	6772%		3.811	19.096	401%		19.096	124.755	553%
PASSIVO NÃO CIRCULANTE		2.989.257	1.324.108	-56%		1.324.108	9.210.594	596%		9.210.594	17.608.539	91%
Bancos	2.966.997		1.277.894	-57%	1.277.894		9.178.438	618%	9.178.438		8.721.293	-5%
Obrigações Diversas	22.259		46.214	108%	46.214		32.156	-30%	32.156		6.150.168	19026%
Empréstimos aos Titulares	0		0	0%	0		0	0%	0		2.737.079	100%

(Passivo a Descoberto).

2017	2018	A.H
68.061.533	71.153.447	5%

2018	2019	AH.
71.153.447	64.901.274	-9%

2019	2020	AH.
64.901.274	44.784.096	-31%

Foi possível verificar no Ativo grande redução nos Estoques – de R$ 7,7 milhões em 2017 para R$ 494 mil em 2020, redução refletida nas obrigações a pagar junto aos fornecedores – de R$ 25 milhões em 2017 para R$ 12 milhões em 2020.

75.329.739	77.710.982	3%
62.010.604	68.669.786	11%

77.710.982	73.895.899	-5%
68.669.786	48.282.292	-30%

73.895.899	54.143.134	-27%
48.282.292	52.820.890	9%

A empresa também apresentou elevação nos Investimentos, finalizando 2020 com pouco mais de R$ 3,5 milhões. Em contra partida, as obrigações a pagar junto a bancos, Obrigações Sociais e Fiscais apresentaram elevações no intervalo de 2017 a 2020.

O saldo a longo prazo da conta Obrigações Diversas apresentou elevação relevante em 2020, passando de R$ 22 mil em 2017 para R$ 6 milhões em 2020.

A rubrica Empréstimos aos Titulares não apresentou saldo no período, com exceção do ano de 2020, onde foi demonstrado um valor de R$ 2,7 milhões a título de empréstimo, o que contribuiu

PATRIMÔNIO LÍQUIDO	10.329.878	7.717.088	-25%	7.717.088	16.403.013	113%	16.403.013	-16.286.296	-199%	para a elevação dos valores a pagar.
Capital Social	11.000.004	11.000.004	0%	11.000.004	31.695.576	188%	31.695.576	31.695.576	0%	sinado
Prejuízos Acumulados	-670.126	-3.282.916	390%	-3.282.916	-13.602.495	314%	-13.602.495	-46.291.804	240%	as
Ajustes de Anos Anteriores	0	0	0%	0	-1.690.068	100%	-1.690.068	-1.690.068	0%	ginal,

Este documento é cópia do ori

TOTAL DO PASSIVO 75.329.739 77.710.982 3% 77.710.982 73.895.899 -5% 73.895.899 54.143.134 -27%

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos

Para conferir o original, acesse o site xxxxx://xxxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxxx/xx/xxxxxXxxxxxxxxxxXxxxxxxxx.xx, informe o processo 1000101-23.2021.8.26.0539 e código 86DAE0A.

fls. 1035

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Imobilizado – Cerealista Rosalito

Conforme apresentado pelo grupo Rosalito, as empresas possuem um imobilizado que totaliza R$ 29 milhões, divididos entre veículos avaliados em R$ 5 milhões, maquinários da sede em Santa Cruz do Rio Pardo avaliados em R$ 11,8 milhões e maquinários da filial de Uruguaiana avaliados em R$ 12 milhões, conforme segue:

18%

ATIVO 2020 %

Veículos 5.248.115 18%

Maquinário Sta. Cruz 11.826.857 41%

Maquinário Uruguaiana 12.116.380 42%

42%

TOTAL DO ATIVO IMOBILIZADO 29.191.352 100%

41%

Veículos Maquinário Sta. Cruz Maquinário Uruguaiana

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 41

fls. 1036

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Demonstração do Resultado do Exercício – DRE 2017-2020 – Cerealista Rosalito

Foi possível observar uma queda de faturamento no período analisado, sendo que a Rosalito apresentou um saldo de R$ 166 milhões no exercício de 2017 e finalizou o ano de 2020 com pouco mais de R$ 14 milhões, o que representa uma redução de 89% em receitas no ano em que se iniciou a pandemia do novo coronavírus.

DRE

Receita Bruta de Vendas

Deduções da Receita Bruta

Receita Líquida

Custos dos Bens e Serviços Vendidos

Resultado Operacional Bruto Despesas Operacionais

Outras Receitas Operacionais

Resultado Operacional Líquido

Receitas Financeiras Outras Receitas

Resultado antes do Imposto de Renda e CSSL

Contrib Social sobre Xxxxx Xxxxxxx IRPJ sobre o Xxxxx Xxxxxxx

Prejuízo Liquido do período

2017

166.367.044

-14.756.615

151.610.429

-122.232.903

29.377.526

-38.024.108

114.773

-8.531.809

2.448.662

40.290

-6.042.857

A.V. 110%

-10%

100%

-81%

19%

-25%

0,1%

-6%

0,03%

-4%

2018

147.702.195

-13.349.828

134.352.367

-105.204.327

29.148.040

-33.887.985

43.481

-4.696.464

2.083.674

-2.612.789

A.V. A.H.

110% -11%

-10% -10%

100% -11%

-78% -14%

22% -1%

-25% -11%

0,03% -62%

-3% -45%

2% -15%

- -100%

-2% -57%

- -

-2% -57%

2019

125.911.127

-10.431.559

115.479.568

-96.115.315

19.364.253

-32.895.178

659

-13.530.266

3.281.393

-10.248.872

-20.305

-50.402

-10.319.579

A.V. A.H.

109% -15%

-9% -22%

100% -14%

-83% -9%

17% -34%

-28% -3%

0,001% -98%

-12% 188%

3% 100%

- -

-9% 292%

- -

-9% 295%

2020

14.386.926

-1.945.117

12.441.809

-21.282.939

-8.841.130

-25.720.094

-34.561.224

904.259

967.655

-32.689.309

A.V. A.H.

116% -89%

-16% -81%

100% -89%

-171% -78%

-71% -146%

-207% -22%

- -

-278% 155%

7% -72%

8% 100%

-263% 219%

- -

-263% 217%

• Os custos operacionais (devoluções e impostos sobre vendas) da Cerealista Rosalito representavam, em média, 81% do total de Receitas Líquidas no período de 2017 a 2019 e em 2020 essa porcentagem saltou para 171%, comprometendo todo faturamento daquele ano antes mesmo da contabilização das despesas relacionadas à operação.

• As despesas operacionais em 2020 representaram 207% das Receitas Líquidas, o que afetou drasticamente o resultado da Requerente. Por essa razão, estrategicamente optaram por estacionar as atividades nos últimos meses, para estancar o endividamento ao máximo e reorganizar a retomada com enxugamento de custos.

• Dentro do período analisado, a Recuperanda veio apresentando prejuízos recorrentes atingindo em 2020 em um saldo negativo de R$ 32,7 milhões, contra um faturamento bruto de R$ 14 milhões no mesmo ano.

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 42

fls. 1037

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Balanço Patrimonial – Cerealista Rosalito – Filial Uruguaiana

Filial constituída em novembro de 2019 em Uruguaiana, sendo assim, apenas o Balanço Patrimonial do exercício de 2020 foi disponibilizado, destacando no ativo o saldo de R$ 6,7 milhões em imobilizado. Já no passivo, destaca-se a rubrica de Adiantamento de Clientes, que são valores adiantados pela sede, com saldo de R$ 10,3 milhões.

ATIVO

2020

DRE

2020

ATIVO CIRCULANTE

740

Receita Bruta de Vendas

Disponibilidades 723

ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.772.210

Outrkos Créditos 16

Ativo Permanente 6.772.210

Imobilizado 6.772.210

Imóveis 6.688.791

Móveis e Utensílios 11.010

Máquinas, Equipamentos e Ferramentas 58.555

Veículos 26.000

Depreciações, Amort. E Exaus. Acum. -12.145

TOTAL DO ATIVO 6.772.950

PASSIVO

PASSIVO CIRCULANTE 10.632.499

Obrigações Tributárias 3.631

Adiantamento de Clientes 10.370.468

Fornecedores 101.847

Obrigações Trabalhistas e Previdênciária 156.554

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -3.859.549

Prejuízos Acumulados -3.164.678

Resultado do Exercício -694.872

TOTAL DO PASSIVO 6.772.950

Deduções da Receita Bruta -

Receita Líquida -

Custos dos Bens e Serviços Vendidos -

Resultado Operacional Líquido -692.951

Outras Receitas Operacionais - Despesas Financeiras -1.921

Resultado antes do Imposto de Renda e CSSL -694.872

Contrib Social sobre Xxxxx Xxxxxxx -

IRPJ sobre o Lucro Liquido -

Prejuízo Liquido do período -694.872

No Demonstrativo de Resultados não foram apresentados faturamentos, apenas contabilizações de despesas operacionais e financeiras, gerando prejuízo líquido de R$ 695 mil.

Vale destacar que mesmo sendo constituída em 2019 a empresa demonstrou em 2020 um saldo R$ 3,8 milhões em Prejuízos Acumulados.

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 43

Resultado Operacional Bruto

Despesas Operacionais

-692.951

fls. 1038

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E

FINANCEIRAS

2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda

fls. 1039

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Balanço Patrimonial 2017 a 2020 – 2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda.

Trata-se de empresa patrimonial do grupo, cuja única fonte de renda é a locação de galpão para a própria Rosalito. O saldo do Balanço Patrimonial da 2J2P tem 94% ou R$ 5,77 milhões contabilizados como capital social, com contra partida referente a um galpão industrial destinado para locação no valor mensal de R$ 57.000,00. Não ocorreram

variações relevantes dentro do período analisado, valendo destaque no exercício de 2020 para o saldo de R$ 955 mil na rubrica clientes a receber referentes à locação não paga.

ATIVO CIRCULANTE

ATIVO

2017	2018	A.H
210.612	364.974	73%

2018	2019	AH.
364.974	340.178	-7%

2019	2020	AH.
340.178	955.253	181%

Caixa e Equivalentes 18.612 1.074 -94% 1.074 1.130 5% 1.130 228 -80%

Clientes a Receber 192.000 363.900 90% 363.900 339.048 -7% 339.048 955.025 182%

ATIVO NÃO CIRCULANTE

5.771.588 5.771.588 0%

Realizável a Longo Prazo 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0%

6.726.841

5.982.200	6.136.562	3%
16.263	15.913	-2%

6.136.562	6.111.766	0%
15.913	15.965	0%

Imóveis P/ Aluguel 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0%

TOTAL DO ATIVO PASSIVO

6.111.766

10%

Fornecedores

PASSIVO CIRCULANTE

1.050 700 -33%

700 752 7%

15.965 75.216 371%

752 1.880 150%

Obrigações Tributárias 15.213 15.213 0% 15.213 15.213 0% 15.213 73.336 382%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.965.937 6.120.649 3% 6.120.649 6.095.801 0% 6.095.801 6.651.625 9%

Capital Social 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0% 5.771.588 5.771.588 0%

Lucros Acumulados 194.349 349.061 80% 349.061 324.213 -7% 324.213 880.037 171%

TOTAL DO PASSIVO 5.982.200 6.136.562 3% 6.136.562 6.111.766 0% 6.111.766 6.726.841 10%

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 45

fls. 1040

INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E FINANCEIRAS

Demonstração do Resultado do Exercício – DRE 2017-2019 – 2J2P Administradora de Bens Próprios e Participações Ltda.

O faturamento da Recuperanda 2J2P Administradora de Bens próprios e Participações advindo da prestação de serviços foi linear em R$ 684 mil no período analisado, assim como a geração de lucros que atingiu R$ 604 mil em 2020, um percentual de 92% das receitas, evidenciando assim pequenos dispêndios com custos, despesas operacionais e impostos.

DRE

Receita Bruta de Serviços

Deduções da Receita Bruta

Receita Líquida Resultado Operacional Bruto

Despesas Operacionais Resultado Operacional Líquido

Resultado antes do Imposto de Renda e CSSL

Contrib Social sobre Xxxxx Xxxxxxx IRPJ sobre o Xxxxx Xxxxxxx

2017

684.000

-24.966

659.034

-6.260

652.774

-19.699

-32.832

A.V. 104%

-4%

100%

-1%

99%

-3%

-5%

2018

684.000

-24.966

659.034

-7.791

651.243

-19.699

-32.832

A.V. A.H.

104% 0%

-4% 0%

100% 0%

-1% 24%

99% 0%

-3% 0%

-5% 0%

2019

684.000

-24.966

659.034

659.040

-7.407

651.633

-19.699

-32.832

A.V. A.H.

104% 0%

-4% 0%

100% 0%

-1% -5%

99% 0%

-3% 0%

-5% 0%

2020

684.000

-24.966

659.034

-2.519

656.515

-19.699

-32.832

A.V. A.H.

104% 0%

-4% 0%

100% 0%

0% -66%

100% 1%

-3% 0%

-5% 0%

Xxxxx Xxxxxxx do período

600.243

91%

598.712

91%

599.102

91%

603.984

92%

Fonte: Informações disponibilizadas nos autos 46

fls. 1041

CONCLUSÃO

fls. 1042

CONCLUSÃO

Em visita realizada na sede das Requerentes em 04/02/2021, reunião realizada com seus representantes legais e assessores e análise de todos os documentos apresentados, constata-se o seguinte:

• As atividades estão suspensas desde 01/10/2020, por decisão estratégica de estancar o endividamento e iniciar uma real reestruturação;

• As instalações, maquinários e ativos em geral da sede localizada em Santa Cruz do Rio Pardo estão em perfeito estado de conservação e limpeza;

• A retomada das atividades vem sendo estruturada por assessoria financeira e jurídica e apresenta como premissa o financiamento via DIP Financing da ordem de R$ 30 milhões;

• O DIP Financing já vem sendo negociado com algumas instituições financeiras conhecidas no mercado, que condicionam o investimento do deferimento do processamento da recuperação judicial;

• As novas previsões legais sobre financiamento da empresa em crise, inseridas a partir do art. 69-A da Lei 11.101/05, aliadas à existência de bens dos sócios das Requerentes que estão disponíveis para garantir a operação, conferem viabilidade ao DIP Financing;

• Tão logo o DIP seja concedido, as atividades poderão ser retomadas em 5 dias;

• Os elementos que configuram a existência de grupo societário de fato estão presentes, o que permite eventual consolidação processual (processamento conjunto), mas não acarreta obrigatoriamente tratamento unificado de ativos e passivos (consolidação substancial);

• Os documentos exigidos pelos arts. 48 e 51 da Lei 11.101/05 e pela decisão de fls. 294/297 foram apresentados.

fls. 1043

xxx.xxxxxxx.xxx.xx

Contato

xxx.xxxxxxx-xx.xxx.xx

(00) 0000-0000

Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx

xxxxxx.xxxxxxx@xxxxxxx.xxx.xx

/excelia-consultoria-negócios

Document Metadata

Table of Contents

EXCELENTÍSSIMO SENHOR DOUTOR JUIZ DE DIREITO DA 3ª VARA CÍVEL DO FORO DE SANTA CRUZ DO RIO PARDO, ESTADO DE SÃO PAULO

Document Metadata