INFORMAÇÕES
INFORMAÇÕES
Objetivo
Fundo poderá adquirir até 100% (cem por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe única ou seniores e até 15% (quinze por cento) do seu Patrimônio Líquido em CRI de classe subordinada, observadas as características básicas e os critérios de elegibilidade estabelecidos em seu “Prospecto Definitivo de Oferta Pública de Distribuição das Cotas da 1ª Emissão”.
Público-alvo
Investidores em Geral
Política de Investimento
O Fundo investirá nos Ativos Alvo e Ativos de
Taxa de Adm. e Gestão
1,05% a.a.
Taxa de Performance
20% sobre o retorno acima do Benchmark
NOTAS DO GESTOR
Patrimônio Líquido
R$336,0 milhões
Número de Cotas
3.252.384
Cotistas
24.438
Liquidez observadas as regras descritas na Política de Investimentos, bem como as regras adicionais de seleção e de alocação de Ativos Alvo previstas no Regulamento.
Rentabilidade Alvo
IMA-B 5, divulgado pela ANBIMA, acrescida de 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano.
Constituição
O Fundo foi constituído por meio do “Instrumento de Constituição do Ourinvest JPP Fundo De Investimento Imobiliário-FII”, celebrado pela Administradora em 25 de julho de 2016 e registrado no 6º Oficial de Registro de Títulos e Documentos e Civil de Pessoa Jurídica de São Paulo, sob o nº 1802610, por meio do qual foi aprovado o seu regulamento.
Prazo
O Fundo tem prazo de duração indeterminado.
Gestor
JPP Capital Gestão de Recursos Ltda.
Administrador
Finaxis CTVM S/A
xxx.xxxxxxxxxx.xxx.xx xxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx.xx
A carteira do fundo permaneceu adimplente em suas obrigações e chegou ao final de abril com 70,7% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 69,6% em CRI e 1,0% em FII. O saldo de 29,3% estava alocado em instrumentos de caixa.
O saldo de caixa inclui os recursos captados no âmbito da 4ª emissão de cotas do fundo, encerrada em 28/abr, quando foram subscritas 968.703 cotas, totalizando R$ 97.325.590,41.
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1
Atualmente, temos um conjunto de operações em fase de análise, estruturação ou formalização, que consumirão os recursos captados na oferta. Em maio, esperamos liquidar operações aprovadas nos segmentos de construção e loteamentos, cuja fase de formalização acabou se estendendo mais do que o esperado, além de uma operação via mercado secundário no segmento de educação. Adicionalmente, estamos em fase avançada de estruturação de operações com risco pulverizado e no setor de incorporações, com liquidação prevista para junho.
A velocidade de alocação é uma prioridade da gestão, assim como o rigor nas etapas do processo de investimento, que visa selecionar operações com relação adequada entre rentabilidade e preservação de capital dos cotistas.
Principais movimentações da carteira: Em abril, as principais movimentações do fundo foram a compra de R$ 13,9 milhões em duas operações.
Adquirimos R$ 3,9 milhões do CRI Cogna Educação, com vencimento em jul/27 e remuneração de IPCA+6,0%. A operação tem como lastro os créditos imobiliários decorrentes de contrato atípico de locação de imóvel onde está instalada uma unidade de ensino do grupo Cogna, no município de Santo André (SP). A operação é garantida por alienação fiduciária do imóvel com LTV de 43%, multa compensatória integral em caso de rescisão antecipada, fundo de reserva e fiança no contrato de locação.
Adicionalmente, adquirimos R$ 10,0 milhões do CRI GSFI, com deságio em relação à taxa de emissão, que é de IPCA+5,0%. A operação, que tem vencimento em jul/32, é lastreada por contratos de venda de participação em quatro shopping centers e quatro outlets para o FII GSFI. A garantia é constituída por alienação fiduciária de imóveis com LTV de 47%, cessão fiduciária do NOI dos empreendimentos e fundo de reserva.
Distribuição de rendimentos: O rendimento de abril, com pagamento em maio, foi de R$ 0,65/cota para os cotistas anteriores à oferta e aqueles que aderiram ao Direito de Preferência e Sobras. A distribuição referente às cotas subscritas na oferta ao mercado será proporcional ao período desde a respectiva data de liquidação. O rendimento de abril, combinado à desvalorização de 0,43% da cota patrimonial, proporcionou retorno total de 0,14% no mês.
FLUXO DE CAIXA
Receitas Totais | abr-21 2.446.011 | 2021 8.696.380 | 12 Meses 21.070.303 | Receitas CRI: considera os pagamentos periódicos de juros e correção monetária realizados pelos devedores, além dos resultados não recorrentes de |
Receitas CRI's, LCI's e cotas de FII's | 2.278.319 | 8.376.268 | 20.422.328 | operações no mercado secundário. |
Receitas Renda Fixa | 167.693 | 320.112 | 647.975 | Receitas LCI´s e Renda Fixa: apurada somente |
Despesas Totais | (383.688) | (1.102.564) | (2.998.304) | quando da liquidação financeira. |
Despesas Taxa Administração | (271.651) | (899.327) | (2.555.779) | Despesas Taxa Administração considera taxa de |
Despesas Gerais | (112.037) | (203.237) | (442.525) | Gestão, custódia e administração do fundo. |
Resultado* | 2.062.323 | 7.593.817 | 18.071.999 | Despesas Gerais: relacionadas às taxas da CVM, |
SELIC, CETIP e [B]³, Auditoria, Imposto de Renda |
Qtde. Cotas 3.252.284 3.252.284 3.252.284
Resultado/Cota 0,63 2,93 7,55
sobre ganho de capital, entre outros.
*O resultado considera as operações até o penúltimo dia útil da data base.
RESULTADO (Valor por cota)
*O fundo começou suas atividades em janeiro/2017
RESULTADO E DISTRIBUIÇÃO
Resultado em R$ por cota
1,40
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
Resultado gerado Resultado distribuído
DESEMPENHO DO FUNDO
Mês | Patrimônio líquido (R$ MM) | PL por cota (R$/cota) | Variação do PL | Rendimento por cota (R$) | Dividend yield | Retorno total | CDI | IMA-B 5 |
abr/21 | 336,0 | 103,31 | -0,43% | 0,6506 | 0,57% | 0,14% | 0,21% | 0,87% |
mar/21 | 284,4 | 103,77 | -0,12% | 0,6500 | 0,59% | 0,47% | 0,20% | 0,34% |
fev/21 | 237,3 | 103,89 | 0,18% | 0,7500 | 0,72% | 0,90% | 0,13% | -0,60% |
jan/21 | 236,8 | 103,70 | 0,25% | 0,7000 | 0,68% | 0,93% | 0,15% | 0,11% |
dez/20 | 236,2 | 103,45 | 0,19% | 1,1559 | 1,12% | 1,31% | 0,16% | 1,83% |
nov/20 | 235,8 | 103,25 | 0,51% | 0,6700 | 0,65% | 1,16% | 0,15% | 1,32% |
out/20 | 234,6 | 102,73 | 0,76% | 0,6000 | 0,59% | 1,35% | 0,16% | 0,20% |
set/20 | 232,8 | 101,96 | 0,51% | 0,4400 | 0,43% | 0,94% | 0,16% | -0,12% |
ago/20 | 231,7 | 101,45 | 0,28% | 0,4642 | 0,46% | 0,74% | 0,16% | 0,43% |
jul/20 | 231,0 | 101,16 | 0,13% | 0,5000 | 0,49% | 0,62% | 0,20% | 0,99% |
jun/20 | 230,9 | 101,03 | -0,75% | 0,6300 | 0,58% | -0,17% | 0,21% | 1,12% |
mai/20 | 209,1 | 101,80 | -0,40% | 0,6300 | 0,58% | 0,18% | 0,24% | 2,12% |
DESEMPENHO DO FUNDO X BENCHMARK
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
Fundo¹ IMA-B 5² CDI³
¹ Cota acrescida dos dividendos distribuídos;
² IMAB-5: Acrescido de 0,5%aa;
³ CDI: Líquido de alíquota de IR de 15%
20,00%
10,00%
xxx/17 mar/17 mai/17
jul/17
set/17
nov/17
xxx/18 mar/18 mai/18 jul/18
set/18
nov/18
xxx/19 mar/19 mai/19 jul/19 set/19 nov/19 jan/20 mar/20 mai/20
jul/20
set/20
nov/20
jan/21
mar/21
0,00%
-10,00%
ANÁLISE DOS INVESTIMENTOS
Shopping
8%
BTS/aluguel
23%
Corporativo
65%
Classe de Ativo
Setor
Tipo
FII 1%
RF
29%
CRI
70%
Varejo
2% Outros
14%
Loteamento 8%
Incorporação 46%
Pulverizado 4%
Shopping 12%
Logística 18%
INDEXADOR E TAXA PONDERADA*
CDI + 3,6%
32%
IPCA + 6,6%
45%
IGPM + 7,7%
23%
*Taxa média ponderada entre os ativos da carteira de CRI
CONCENTRAÇÃO POR DEVEDOR (em relação ao PL)
VOLUME NEGOCIADO
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA
Ativo | Tipo de Ativo | Emissor | Risco | Emis- são | Série | Qtde. | PU Atualizado | Valor do Ativo | % do PL | Data Aquis. | Duration | Vcto | Index | Taxa Emissão | |
12F0036335 | CRI | GAIA | ALIANÇA | 5ª | 26ª | 14.104 | 883 | 12.449.144,74 | 3,7% | 19-abr-17 | 5,6 | 13-jan-33 | IGPM | + | 8,19% |
16E0694542 | CRI | REIT | SOCICAM | 2ª | 8ª | 9 | 305.453 | 2.749.079,53 | 0,8% | 14-mar-17 | 1,4 | 15-mai-24 | IGPM | + | 11,00% |
17B0048606 | CRI | SCCI | COLORADO | 1ª | 32ª | 10 | 77.560 | 775.604,31 | 0,2% | 14-mar-17 | 1,8 | 20-set-25 | IPCA | + | 10,00% |
17C0000201 | CRI | RB CAPITAL | ALIANSCE | 1ª | 145ª | 7.510 | 979 | 7.351.571,15 | 2,2% | 24-mar-17 | 1,1 | 01-jun-22 | CDI | x | 99,00% |
17L0959647 | CRI | RB CAPITAL | AIRPORT | 1ª | 147ª | 2.000 | 779 | 1.557.269,72 | 0,5% | 21-fev-18 | 0,6 | 22-jun-22 | CDI | + | 2,00% |
17L0959863 | CRI | TRUE | COQUEIROS | 1ª | 120ª | 30 | 93.084 | 2.792.523,92 | 0,8% | 06-mar-18 | 3,1 | 28-set-32 | IGPM | + | 9,00% |
18D0788427 | CRI | ISEC | RIO AVE | 4ª | 17ª | 290 | 9.546 | 2.768.453,75 | 0,8% | 14-mai-18 | 3,7 | 20-out-28 | IPCA | + | 8,50% |
17K0150400 | CRI | BARIGUI | GLP | 1ª | 64ª | 300 | 8.198 | 2.459.379,65 | 0,7% | 25-mai-18 | 3,0 | 20-jan-27 | IPCA | + | 5,45% |
19A1317801 | CRI | OURINVEST | HBC | 1ª | 15ª | 11.000 | 519 | 5.711.628,61 | 1,7% | 18-fev-19 | 1,5 | 30-nov-23 | CDI | + | 4,00% |
19C0281298 | CRI | HABITASEC | ARACAJU | 1ª | 135ª | 1.500 | 1.477 | 2.215.605,52 | 0,7% | 01-abr-19 | 3,9 | 25-ago-29 | IPCA | + | 9,50% |
19D1329253 | CRI | OURINVEST | SAN REMO | 1ª | 16ª | 4.500 | 761 | 3.425.149,44 | 1,0% | 17-mai-19 | 1,5 | 15-mai-24 | IPCA | + | 9,00% |
19E0967401 | CRI | TRUE | LOTE 5 | 1ª | 210ª | 6.500 | 714 | 4.640.406,58 | 1,4% | 12-jun-19 | 2,1 | 30-mai-25 | CDI | + | 3,50% |
19F0260732 | CRI | OURINVEST | TECNISA | 1ª | 20ª | 15.041 | 752 | 11.309.449,24 | 3,4% | 02-jul-19 | 1,6 | 15-jul-24 | IPCA | + | 7,00% |
19H0000001 | CRI | VERT | BTG MALLS | 1ª | 8ª | 11.000 | 893 | 9.821.911,17 | 2,9% | 20-ago-19 | 5,0 | 20-ago-31 | CDI | + | 1,50% |
19E0966783 | CRI | OURINVEST | PULVERIZADO I | 1ª | 17ª | 471 | 5.407 | 2.546.707,79 | 0,8% | 09-set-19 | 4,1 | 06-out-33 | IGPM | + | 6,68% |
19K1139670 | CRI | TRUE | ESTÁCIO | 1ª | 244ª | 500 | 14.123 | 7.061.397,48 | 2,1% | 12-dez-19 | 3,1 | 15-out-27 | IGPM | + | 6,00% |
19K1124486 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX | 1ª | 25ª | 17.700 | 1.004 | 17.764.401,73 | 5,3% | 13-dez-19 | 0,8 | 15-dez-26 | CDI | + | 4,00% |
19K1137354 | CRI | TRUE | LOTE 5 II | 1ª | 262ª | 10.000 | 788 | 7.876.653,65 | 2,3% | 17-dez-19 | 2,5 | 25-nov-25 | CDI | + | 3,50% |
19L0866585 | CRI | TRUE | LOFTS | 1ª | 263ª | 23.200 | 489 | 11.344.245,19 | 3,4% | 26-dez-19 | 2,9 | 09-dez-25 | CDI | + | 4,00% |
20B0980166 | CRI | TRUE | MATEUS | 1ª | 212ª | 5.000 | 987 | 4.932.740,45 | 1,5% | 04-mar-20 | 5,0 | 16-mar-32 | IPCA | + | 4,70% |
20C0937316 | CRI | TRAVESSIA | BZLOG | 1ª | 35ª | 10.000 | 1.337 | 13.367.489,22 | 4,0% | 24-mar-20 | 3,5 | 12-mar-25 | IGPM | + | 6,00% |
20D0791803 | CRI | ISEC | IBEN | 4ª | 96ª | 3.424 | 1.252 | 4.288.144,64 | 1,3% | 10-jun-20 | 2,8 | 05-mai-27 | CDI | + | 4,00% |
20F0692684 | CRI | XXXXXXXXX | XXXXXXXX XXXXXX II | 1ª | 28ª | 5.000 | 1.016 | 5.081.363,73 | 1,5% | 30-jun-20 | 2,9 | 10-jun-27 | CDI | + | 7,00% |
20G0000464 | CRI | ISEC | PULVERIZADO MUDE | 4ª | 105ª | 2.892 | 942 | 2.723.786,27 | 0,8% | 15-jul-20 | 3,3 | 15-jul-30 | IGPM | + | 9,50% |
20G0754279 | CRI | OURINVEST | MÓDENA | 1ª | 30ª | 10.000 | 1.140 | 11.401.314,46 | 3,4% | 31-jul-20 | 2,2 | 10-jul-25 | IGPM | + | 9,00% |
20I0905816 | CRI | OURINVEST | CONX | 1ª | 29ª | 15.000 | 1.014 | 15.204.939,88 | 4,5% | 14-out-20 | 2,5 | 20-set-25 | IPCA | + | 6,00% |
20K0549411 | CRI | RB CAPITAL | DÍNAMO | 1ª | 295ª | 15.000 | 1.054 | 15.816.558,22 | 4,7% | 30-nov-20 | 3,7 | 27-nov-28 | IPCA | + | 8,75% |
20K0571487 | CRI | ISEC | BMLOG | 4ª | 133ª | 5.000 | 1.053 | 5.264.288,14 | 1,6% | 17-nov-20 | 3,9 | 13-nov-30 | IPCA | + | 5,34% |
20L0653261 | CRI | RB CAPITAL | FIBRA | 1ª | 305ª | 10.000 | 1.037 | 10.373.138,32 | 3,1% | 30-dez-20 | 2,5 | 12-dez-24 | IPCA | + | 5,96% |
21A0742342 | CRI | OURINVEST | YAZBEK | 1ª | 33ª | 16.000 | 1.018 | 16.293.781,09 | 4,8% | 12-fev-21 | 1,7 | 16-jan-26 | IPCA | + | 6,20% |
21D0453486 | CRI | TRUE | COGNA | 1ª | 372ª | 31 | 127.508 | 3.952.762,47 | 1,2% | 16-abr-21 | 3,2 | 12-jul-27 | IPCA | + | 6,00% |
20G0800227 | CRI | TRUE | GSFI | 1ª | 236ª | 9.568.225 | 1 | 10.113.642,33 | 3,0% | 28-abr-21 | 6,3 | 19-jul-32 | IPCA | + | 5,00% |
OULG11 FII FII OURINVEST LOG FII OURINVEST LOG - - 49.540 70,50 3.492.570,00 1,0% 31-out-18 - IPCA -
LTN20220101 RF TESOURO NACIONAL BRASIL 99.167.899,81 29,5% CDI
RATING
A maior parte dos ativos que analisamos, sobretudo aqueles emitidos no âmbito da ICVM 476, não conta com classificação de risco emitida por agências de rating. Dessa forma, utilizamos uma metodologia de classificação proprietária que serve de apoio às nossas decisões de investimentos.
Nessa metodologia, o ativo e o respectivo devedor são avaliados de acordo com uma lista de critérios quantitativos e qualitativos e a classificação do devedor é o resultado do somatório da pontuação de cada item avaliado. Nesse processo, que é continuamente aprimorado, o ativo poderá receber classificação diversa do devedor, considerando a estrutura da operação e a qualidade das garantias acessórias.
O gráfico abaixo mostra a distribuição da classificação dos ativos da carteira ao final do mês:
Rating | Descrição |
A+ | Altíssima qualidade |
A- | Alta qualidade |
B+ | Média alta qualidade |
B- | Média qualidade |
C+ | Média baixa qualidade |
C- | Fraca qualidade |
D | Qualidade questionável |
E | Fraquíssima qualidade |
Rating
C-
1%
B-
19%
C+
5%
A-
36%
B+
39%
CARACTERÍSTICAS DAS OPERAÇÕES
CRI Aliança | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BB Mapfre | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,19% | 14 pavimentos da Ala A do Condomínio WTorre Morumbi | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 14/06/2012 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/01/2033 | AF do imóvel WT Morumbi e da totalidade das cotas do cedente | ||
Amortização: | Anual | CF do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 251,5 | Fiança prestada por BB Mapfre | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 2 MM | ||
Rating JPP: | A- | |||
CRI Socicam | ||||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Socicam | CCI repres de direitos creditórios de 261 contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 11,00% | Terminais Rodoviários do Tietê, Barra Funda e outros | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 16/05/2016 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/05/2024 | CF de contratos de locação de terminais rodoviários | ||
Amortização: | Mensal | Tietê e Barra Funda >100% PMT; outros >40% PMT | ||
Volume (R$ MM): | 54,9 | Fiança dos controladores e contrato tampão c/ coobrigação Socicam | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de R$ 1 MM | ||
Rating JPP: | C+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios dos contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 10,00% | Loteamentos em Caruaru, Coqueiros, Cajazeiras e S. do Ipanema | PE, SE, PB e AL | |
Emissão: | 06/02/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/09/2025 | AF de quotas das SPEs dos empreendimentos | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direiros creditórios dos contratos compra e venda | ||
Volume (R$ MM): | 31,0 | Fiança dos acionistas e coobrigação Colorado | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva e fundo de obras | ||
Rating JPP: | B- | 52,7% de subordinação | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Aliansce | Debênture privada | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 99,00% | Bangu Shopping Center | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 01/03/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 01/06/2022 | AF de fração ideal de 37,93% do shopping Bangu | ||
Amortização: | Bullet | CF de 37,93% dos recebíveis de aluguel do shopping | ||
Volume (R$ MM): | 180,0 | Fundo de liquidez c/ valor entre 100 e 120% da PMT | ||
Oferta: | ICVM 400 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | BSD | CCB repres de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 2,00% | Airport Town II | Guarulhos (SP) | |
Emissão: | 18/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/06/2022 | AF de quotas da BSD | ||
Amortização: | Mensal | AF de imóvel (após a quitação do CRI I) | ||
Volume (R$ MM): | 15,0 | CF dos direitos creditórios devidos à BSD | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | CCI repres dos direitos creditórios de contratos de compra e venda | ||
Indexador: | IGP-M | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Loteamento residencial urbano Jardim dos Coqueiros | Barretos (SP) | |
Emissão: | 28/12/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 28/09/2032 | AF dos lotes (a registrar qdo atingir 6 parcelas em aberto) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos créditos imobiliários | ||
Volume (R$ MM): | 20,2 | Fundo de contingência >50% do custo de registro de AF nos contratos | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva >2 PMT | ||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Rio Ave | CCB imobiliária repres dos direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,25% | 24 imóveis para renda (corporativo, comercial, galpão, residencial) | Recife (PE) | |
Emissão: | 20/04/2028 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/10/2028 | AF de 200% do valor de venda forçada dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis de aluguel de pelo menos 150% do valor da PMT | ||
Volume (R$ MM): | 83,2 | Aval dos sócios e aval cruzado das empresas do grupo | ||
Oferta: | CVM 476 | Fundo de reserva e cash sweep de 30% da PMT | ||
Rating JPP: | B- | Edividamento máximo do grupo de R$ 135 milhões | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | GLP | CCI repres de direitos creditórios de contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,45% | Centro de distribuição GLP Embu das Artes II | Embu das Artes (SP) | |
Emissão: | 17/11/2017 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/01/2027 | AF do imóvel (após condição suspensiva) | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios do contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 113,7 | Seguro garantia s/ regularização da matrícula do imóvel | ||
Oferta: | ICVM 476 | Importância segurada R$ 150 MM | ||
Rating JPP: | A- | Seguro garantia locatício se inquilino (BRF) perder investment grade | ||
CRI GLP
CRI Rio Ave
CRI Pulverizado Coqueiros
CRI Airport Town
CRI Aliansce
CRI Pulverizado Colorado
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | HBC | CCB emitida por Agropecuária HBC Irmãos de Santi com garantia em AF de imóvel | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Fazenda São Sebastião | Ribeirão Preto (SP) | |
Emissão: | 31/01/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 30/11/2023 | AF de imóvel | ||
Amortização: | Anual | CF de direitos creditórios de contrato de fornec de cana de açúcar | ||
Volume (R$ MM): | 14,0 | Aval dos emissores das CCB (100%) | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | C+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Grupo ACF | CCIs representativas de direitos creditórios de contratos de locação | ||
Indexador: | IGP-DI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,50% | Aracaju Parque Shopping | Aracaju (SE) | |
Emissão: | 25/03/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 25/08/2029 | AF do shopping | ||
Amortização: | Mensal | Cessão plena dos contratos de locação e CF de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 22,3 | Aval dos acionistas (Grupo ACF) | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 2 PMT e seguro de obra | ||
Rating JPP: | C- | Contratos tampão de locação | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Mercedes-Benz | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | - | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | - | Galpão logístico locado para a Mercedes-Benz | Juiz de Fora (MG) | |
Emissão: | 23/01/2013 | Garantias: | ||
Vencimento: | Indeterminado | Multa de 100% do saldo devedor em caso de quebra de contrato | ||
Amortização: | - | |||
Volume (R$ MM): | 100,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | San Remo | CCB | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Palazzo Lumini e BW | Curitiba (PR) | |
Emissão: | 26/04/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 17/05/2024 | AF de imóvel residencial na razão de 200% | ||
Amortização: | Mensal | CF da carteira de recebíveis no valor de aprox. R$ 10 MM | ||
Volume (R$ MM): | 77,0 | Aval e fiança dos acionistas e SPEs | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundos de liquidez, despesa e reserva | ||
Rating JPP: | C+ | Negative pledge de cotas da SPE do empreend Queen Victoria | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lote 5 | Debênture privada | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Loteamento Una | Itu (SP) | |
Emissão: | 03/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 03/06/2025 | AF de lotes do empreendimento UNA (razão de 130%) | ||
Amortização: | Mensal | CF de carteira de recebíveis | ||
Volume (R$ MM): | 8,0 | Aval dos acionistas na PF | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Tecnisa S.A. | CCB imobiliária emitida pela Tecnisa | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,00% | Jardim das Perdizes | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 19/06/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 19/07/2024 | AF de quotas das SPE Windsor e JDP E1 | ||
Amortização: | Trimestral | Retenção do fluxo das SPE no fundo de reserva | ||
Volume (R$ MM): | 145,0 | Amex com sobras das SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Covenants de dívida/PL (<120%) e NAV (>1,5x) | ||
Rating JPP: | B+ | |||
CRI Tecnisa
CRI Lote 5
CRI San Remo
Ourinvest Log FII - OULG11B
CRI Aracaju Parque Shopping
CRI HBC
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | FII BTG Malls | CCI representativas de contratos de venda e compra de part. em shoppings | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 1,50% | Shoppings Ilha Plaza, Contagem e Casa & Gourmet | RJ e MG | |
Emissão: | 01/08/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 20/08/2031 | AF de frações dos shoppings | ||
Amortização: | Mensal | CF do NOI dos shoppings | ||
Volume (R$ MM): | 209,0 | Fundo de reserva de 1 PMT | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Híbrido | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | Direitos creditórios de carteira de contratos de c/v de imóveis | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,68% | 192 unidades (residencial, home equity, comercial, loteamento) | SP, RN, RJ e outros | |
Emissão: | 22/05/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 22/09/2033 | AF dos imóveis | ||
Amortização: | Mensal | 15% de subordinação | ||
Volume (R$ MM): | 40,1 | Coobrigação em 38% da carteira até enquadramento aos critérios de elegibilidade | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de despesas de R$50k | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Estácio | Contrato atípico de locação | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | Faculdade Estácio de Medicina de Xxxxxxxx | Xxxxxxxx (BA) | |
Emissão: | 12/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/10/2027 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF dos recebíveis do contrato de aluguel | ||
Volume (R$ MM): | 12,1 | Coobrigação do cedente | ||
Oferta: | ICVM 476 | Aval de Estácio Part S.A e IREP - Soc de Ens Sup, Méd e Fund Ltda | ||
Rating JPP: | A- | Fundo de liquidez de 1 PMT | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Carvalho Hosken | CCB emitida pela Carvalho Hosken | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Terrenos | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 28/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/12/2026 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Trimestral | AF de estoque pronto (a ser constituída em até 36 meses) | ||
Volume (R$ MM): | 140,0 | CF de recebíveis de aluguel e/ou carteira própria | ||
Oferta: | ICVM 476 | Aval do controlador | ||
Rating JPP: | B- | Fundo de liquidez | ||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lote 5 | Debênture privada emitida pela Lote 5 | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 3,50% | Itahyê II | Barueri (SP) | |
Emissão: | 15/11/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/11/2025 | AF de cotas da SPE | ||
Amortização: | Mensal | AF de lotes após a obtenção do TVO | ||
Volume (R$ MM): | 11,0 | CF dos recebíveis da venda de lotes | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fiança dos acionistas | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Lofts | CCB imobiliária de emissão da Lofts | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | The Park View | Indaiatuba (SP) | |
Emissão: | 05/12/2019 | Garantias: | ||
Vencimento: | 09/12/2025 | AF de unidades no Park View | ||
Amortização: | Mensal | AF de terreno | ||
Volume (R$ MM): | 25,0 | Aval do acionista Lofts | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva | ||
Rating JPP: | B+ | |||
CRI Lofts
CRI Lote 5 II
XXX Xxxxxxxx Xxxxxx
CRI Estácio
CRI Pulverizado Ourinvest Série sênior
CRI BTG Malls
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Grupo Mateus | Créditos Imobiliários representados pela CCI, decorrente de contratos de aluguel | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,70% | Mateus Supernercados | São Luís (MA) | |
Emissão: | 17/02/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 16/02/2032 | AF de imóveis no valor de BRL 45 MM (Venda forçada de BRL 30 MM) | ||
Amortização: | Mensal | Cessão Fiduciária dos recebíveis do supermercado equivalente a BRL 50 MM | ||
Volume (R$ MM): | 200,0 | Aval de Mateus Supermercado S.A. - Armazém Mateus S.A. e Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx | ||
Oferta: | ICVM 476 | Covenants financeiros | ||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | FII Ourinvest Log | Créditos imobiliários decorrentes de obrigação assumida em contrato de C/V | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | Galpão 1 | Duque de Caxias (RJ) | |
Emissão: | 12/03/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 12/03/2025 | Hipoteca em 1º grau sobre fração ideal de 13% do imóvel | ||
Amortização: | Bullet | |||
Volume (R$ MM): | 10,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Iben | CCB imobiliária | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 4,00% | Jardim Residencial do Bosque | Salto (SP) | |
Emissão: | 08/04/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 05/05/2027 | AF de imóveis | ||
Amortização: | Mensal | CF dos direitos creditórios de dois contratos de prestação de serviços | ||
Volume (R$ MM): | 4,8 | Aval | ||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Carvalho Hosken | CCB imobiliária emitida pela Carvalho Hosken | ||
Indexador: | CDI | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 7,00% | Terrenos na Barra da Tijuca | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 08/06/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/06/2027 | AF de terrenos | ||
Amortização: | Trimestral | CF de direitos creditórios (locação) | ||
Volume (R$ MM): | 50,0 | Aval do acionista | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de liquidez | ||
Rating JPP: | B- | |||
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Pulverizado | Recebíveis imobiliários de 80% dos contratos de venda e compra de lotes em dois empreendimentos | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,50% | Residenciais Xxxxx Xxxxx e Jardim Planalto | SJRP e Barretos (SP) | |
Emissão: | 30/06/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/07/2030 | AF de imóveis em estoque e promessa de AF dos lotes objeto dos créditos imobiliários | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis imobiliários de 20% dos contratos de venda e compra de lotes nos dois empreendimentos | ||
Volume (R$ MM): | 5,8 | AF de cotas de SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fiança outorgada por empresas e acionistas | ||
Rating JPP: | B+ | Fundo de reserva | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Módena | CCB emitida pela SPE Projeto SKY Terrenos SPE Ltda. | ||
Indexador: | IGPM | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 9,00% | Alpha House I | Alphaville (SP) | |
Emissão: | 08/07/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 11/07/2025 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Trimestral | CF recebíveis atuais e futuros | ||
Volume (R$ MM): | 30,0 | Aval dos sócios da SPE | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 3 PMT | ||
Rating JPP: | B+ | Fundo de obra liberado conforme medição | ||
CRI Módena
CRI Pulverizado Mude
CRI Carvalho Hosken II
CRI Iben
CRI BZLOG
CRI Grupo Mateus
Categoria: | Residencial | Lastro: | ||
Risco: | Conx | CCB emitida pela devedora | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | NeoConx Imirim | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 15/09/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 15/09/2025 | AF do imóvel e de 100% das cotas da SPE | ||
Amortização: | Mensal | CF dos recebíveis das vendas futuras | ||
Volume (R$ MM): | 44,5 | Aval da controladora e dos sócios | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 1,1PMT | ||
Rating JPP: | A- | Fundo de obra e seguro completion | ||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Dínamo | Contrato de locação | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 8,75% | Galpão logístico | Santos (SP) | |
Emissão: | 05/11/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 27/11/2028 | AF de imóveis em Santos (SP) e Machado (MG) | ||
Amortização: | Mensal | CF de contratos de aluguel e prestação de serviços | ||
Volume (R$ MM): | 35,0 | Aval dos acionistas da holding GDPar | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de liquidez equivalente a 2 PMTs | ||
Rating JPP: | B+ | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | BMLOG | BTS celebrado com a Locatária do Imóvel e Contrato de Compra e Venda do Imóvel | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,34% | Galpão logístico | Rio de Janeiro (RJ) | |
Emissão: | 17/11/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 13/11/2030 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | Cessão fiduciária de direitos creditórios de contrato de locação | ||
Volume (R$ MM): | 235,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | Fibra Experts | CCB emitida pela Fibra Experts | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,96% | Diversos | São Paulo, Americana (SP) e Fortaleza (CE) | |
Emissão: | 12/12/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 12/12/2024 | AF de imóveis | ||
Amortização: | Mensal | |||
Volume (R$ MM): | 100,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | |||
Rating JPP: | A- | |||
Categoria: | Comercial | Lastro: | ||
Risco: | R. Yazbek | CCI representativa de CCB | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,20% | Edifício Spression | São Paulo (SP) | |
Emissão: | 00/01/1900 | Garantias: | ||
Vencimento: | 16/01/2026 | AF do imóvel e de 100% das cotas da SPE | ||
Amortização: | Trimestral | CF dos recebíveis oriundos das vendas de unidades | ||
Volume (R$ MM): | 20,0 | Aval da holding e sócios | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 110% da maior PMT de juros | ||
Rating JPP: | B+ | Fundo de obra | ||
Categoria: | Corporativo | Lastro: | ||
Risco: | Cogna Educação | Contrato atípico de locação cujo locatário é a Cogna | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 6,00% | Faculdade Anhanguera | Santo André (SP) | |
Emissão: | 16/04/2021 | Garantias: | ||
Vencimento: | 19/07/2027 | AF do imóvel | ||
Amortização: | Mensal | CF contrato atípico de locação | ||
Volume (R$ MM): | 19,6 | Fiança de empresa do grupo no contrato de locação | ||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de reserva de 1 PMT | ||
Rating JPP: | A- | |||
CRI Cogna Educação
CRI R. Yazbek
CRI Fibra Experts
CRI BMLOG
CRI Dínamo
CRI Conx
CRI GSFI | ||||
Categoria: | Shopping center | Lastro: | ||
Risco: | GSFI | Contratos de Compra e Venda e Contratos de Direito Aquisitivo | ||
Indexador: | IPCA | Empreendimento: | Local: | |
Taxa: | 5,00% | 4 shopping centers e 4 outlets | SP, RJ, BA e GO | |
Emissão: | 22/07/2020 | Garantias: | ||
Vencimento: | 19/07/2032 | AF de frações ideais de 8 empreendimentos | ||
Amortização: | Mensal | CF de recebíveis dos NOIs dos 8 empreendimentos | ||
Volume (R$ MM): | 650,0 | |||
Oferta: | ICVM 476 | Fundo de Reserva de R$5MM | ||
Rating JPP: | B+ | |||