Contract

2. Histórico da empresa

2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa

A Alpha Key foi inicialmente constituída como uma sociedade destinada à administração de recursos próprios e, posteriormente, em sua 1ª alteração do contrato social, teve seu objeto alterado para a prestação dos serviços de administração de carteira de títulos e valores mobiliários de terceiros, e de gestão de carteira de fundos de investimento, nos termos da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, bem como a participação, como sócia, acionista ou quotista, em outras sociedades simples ou empresárias.

Na 2ª alteração do contrato social, houve a nomeação do atual gestor, Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, e da atual Diretora de Risco e Compliance, Xxxxxx X. xx Xxxxxxx.

Posteriormente, houve a saída da Alpha Key Capital Participações Ltda. do quadro societário e a inclusão de três novos sócios: Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx e Xxxxxx xx Xxxxxxx, dando origem a 3ª alteração contratual. Nessa oportunidade, a Diretoria de Risco foi transferida para o novo sócio Xxxxxx Xxxxxxxx e a sócia Xxxxxx xx Xxxxxxx se manteve à frente da Diretoria de Compliance.

2.2. Descrever as mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5 (cinco) anos, incluindo:

a. os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário

A Alpha Key foi constituída em 27 de agosto de 2018, e não passou por incorporações, fusões, cisões, alienações e/ou aquisições de controle societário.

b. escopo das atividades

A Alpha Key foi inicialmente constituída como uma sociedade destinada à administração de recursos próprios e, posteriormente, em sua 1ª Alteração do Contrato Social, teve seu objeto alterado para a prestação dos serviços de administração de carteira de títulos e valores mobiliários de terceiros, e de gestão de carteira de fundos de investimento, nos termos da regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, bem como a participação, como sócia, acionista ou quotista, em outras sociedades simples ou empresárias.

c. recursos humanos e computacionais

A Alpha Key conta atualmente com nove membros em sua equipe, sendo o CEO, o CIO, o COO, a CCO, 4 analistas de ações e 1 analista de risco.

d. regras, políticas, procedimentos e controles internos

A Alpha Key atualizou suas regras, políticas, procedimentos e controles internos e as principais alterações foram: na Política de Segurança Cibernética, a exclusão da menção ao back-up em nuvem, tendo em vista que, atualmente, o back up é mantido em HD externo; na Política de Continuidade dos Negócios, foi alterado o procedimento de instauração do comitê de crise e definido o uso de home-office via VPN

e Bloomberg Anywhere no caso de impossibilidade de acesso à sede da Alpha Key; na Política de

Investimentos Pessoais, introduzida a restrição para negociação de futuros de dólar e juros; no Manual de Compliance, previsão de reunião trimestral do Comitê de Compliance; no Código de Ética e Conduta, realização de procedimento de Know Your Client exclusivamente pelo distribuidor/administrador e previsão de responsabilidade compartilhada dos procedimentos PLD e combate ao terrorismo entre as Diretorias de Compliance e Risco.

3. Recursos humanos

3.1. Descrever os recursos humanos da empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. número de sócios

4 (quatro)

b. número de empregados

5 (cinco)

c. número de terceirizados

02 (dois)

d. lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de carteiras de valores mobiliários e que atuem exclusivamente como prepostos, empregados ou sócios da

empresa

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx – CPF: 000.000.000-00 Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxx – CPF: 000.000.000-00 Xxxxxxxxx X. Xxxxxxx xx Xxxx – CPF:000.000.000-00

4. Auditores

4.1. Em relação aos auditores independentes, indicar, se houver:

a. nome empresarial

b. data de contratação dos serviços

c. descrição dos serviços contratados

A Alpha Key não contratou, até a presente data, auditores independentes para realizar a auditoria de suas demonstrações financeiras.

5. Resiliência financeira

5.1. Com base nas demonstrações financeiras, ateste:

a. se a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é suficiente

para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de administração de carteira de valores mobiliários

As receitas decorrentes da taxa de gestão de fundos de investimento são suficientes para cobrir todos os custos e os investimentos da empresa.

b. se o patrimônio líquido da empresa representa mais do que 0,02% dos recursos financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00 (trezentos mil reais)

Por se enquadrar tão somente na categoria “Gestor de Recursos”, a Alpha Key não será obrigada a observar o limite de mínimo de patrimônio líquido exigido para os administradores de carteira registrados na categoria “Administrador Fiduciário”.

6. Escopo das atividades

6.1. Descrever detalhadamente as atividades desenvolvidas pela empresa, indicando, no mínimo:

a. tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento

patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.)

A Alpha Key realiza a gestão discricionária de fundos de investimento multimercado e de ações e, futuramente, poderá gerir outros fundos registrados com base na Instrução CVM nº 555.

A Alpha Key não atuará na distribuição de cotas de fundos de investimentos sob a sua gestão.

b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento, fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de investimento em

direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras administradas, etc.)

A Alpha Key realiza gestão de carteira de fundos de investimento, em especial fundos registrados com base na Instrução CVM nº 555.

c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão

A Alpha Key gere carteiras de fundos de investimento, com enfoque principal em ações negociadas em bolsas de valores.

d. se atua na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor

A Alpha Key não realiza a atividade de distribuição de cotas dos fundos de investimento.

6.2. Descrever resumidamente outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de administração de carteiras de valores mobiliários, destacando:

a. os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades; e

A Alpha Key não realiza quaisquer outras atividades além da administração de carteira de valores mobiliários.

b. informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais conflitos de interesses

existentes entre tais atividades.

A Alpha Key não possui sociedades controladoras, controladas ou coligadas.

6.3. Descrever o perfil dos investidores de fundos e carteiras administradas geridos pela empresa, fornecendo as seguintes informações:

a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) –

257 investidores qualificados

b. número de investidores, dividido por:

i. pessoas naturais – 207

ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) – 1

iii. instituições financeiras – 0

iv. entidades abertas de previdência complementar - 0

v. entidades fechadas de previdência complementar - 0

vi. regimes próprios de previdência social – 0

vii. seguradoras – 0

viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil - 0

ix. clubes de investimento – 0

x. fundos de investimento – 49

xi. investidores não residentes – 0

xii. outros (especificar) – 0

c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a investidores qualificados e não qualificados) -

R$ 376,1 milhões destinados a investidores qualificados

d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no exterior – R$ 11,5 milhões

e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 (dez) maiores clientes (não é necessário identificar os nomes) –

16,0%, 15,3%, 13,6%, 5,2%, 4,2%, 3,4%, 3,1%, 3,0%, 3,0%, 2,9%

f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:

i. pessoas naturais – R$ 63,7 milhões

ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais) – R$ 0,2 milhões

iii. instituições financeiras – 0

iv. entidades abertas de previdência complementar – 0

v. entidades fechadas de previdência complementar – 0

vi. regimes próprios de previdência social – 0

vii. seguradoras – 0

viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil – 0

ix. clubes de investimento – 0

x. fundos de investimento – R$ 312,1 milhões

xi. investidores não residentes - 0

xii. outros (especificar) - 0

6.4. Fornecer o valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:

a. ações – R$ 361,1 milhões

b. debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas não financeiras - 0

c. títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas financeiras - 0

d. cotas de fundos de investimento em ações - 0

e. cotas de fundos de investimento em participações - 0

f. cotas de fundos de investimento imobiliário - 0

g. cotas de fundos de investimento em direitos creditórios - 0

h. cotas de fundos de investimento em renda fixa – R$ 26 milhões

i. cotas de outros fundos de investimento - 0

j. derivativos (valor de mercado) – R$ 2 milhões

k. outros valores mobiliários - 0

l. títulos públicos - 0

m. outros ativos – 0

6.5. Descrever o perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o

administrador exerce atividades de administração fiduciária

Não aplicável.

6.6. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes

Item facultativo. Dispensado.

7. Grupo econômico

7.1. Descrever o grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

a. controladores diretos e indiretos

O controlador da empresa é o Sr. Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx (CPF/MF nº 000.000.000-00), com 62% de participação na Alpha Key.

b. controladas e coligadas

N/A

c. participações da empresa em sociedades do grupo

N/A

d. participações de sociedades do grupo na empresa

N/A

e. sociedades sob controle comum

Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx (CPF/MF nº 000.000.000-00) detém a maioria das cotas da Alpha Key Capital Participações Ltda. (CNPJ/MF nº 31.354.882/0001-17).

7.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma do grupo econômico em que se insere a empresa,

desde que compatível com as informações apresentadas no item 7.1.

N/A

8. Estrutura operacional e administrativa

8.1. Descrever a estrutura administrativa da empresa, conforme estabelecido no seu contrato ou estatuto social e regimento interno, identificando:

a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico

b. em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas suas reuniões e a forma como são registradas suas decisões

c. em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais

O Diretor de Gestão é responsável por coordenar a equipe de analistas da Alpha Key e tomar as decisões de investimento. Ele define as estratégias, orienta o universo de empresas a serem analisadas e pondera os estudos realizados. Em conjunto com o Comitê de Investimentos, ele define quais ativos irão compor o portfólio dos fundos, bem como o porcentual de cada um deles.

O Comitê de Investimento se reúne diariamente é formado pelo Gestor (Xxxxx Xxxxxx), pelo Xxxxxxxxx Xxxxxx (CEO e co-gestor) e pela equipe de análise. Nele se discutem as melhores estratégias de investimento e as posições a serem assumidas pelo fundo. As mais relevantes podem atingir até 15% da carteira, enquanto as decisões não unânimes em single stock names representam até 5% do fundo, conforme decisão do Gestor. As decisões estão refletidas diariamente nas posições assumidas pelo fundo.

O Diretor de Xxxxx, Xxxxxx X. Xxxxxxxx, com o auxílio do analista de risco, Xxxxxxx Xxxxxxxx, verifica constatemente os limites de concentração e liquidez, e em caso de desenquadramento sugere ao Diretor de Gestão as soluções mais adequadas. Ele também estabelece os limites de operações em corretoras, garantias depositadas e contrapartes envolvidas. Os relatórios gerados são compartilhados semanalmente durante a reunião do Comitê de Risco.

O Comitê de Risco é composto pelas Diretorias de Risco, Compliance, Gestão e pelo CEO, que se reúnem semanalmente para conferir as estratégias de investimento adotadas e balizar as futuras decisões de investimento. Os comentários e deliberações são registrados em ata.

A Diretora de Compliance, Xxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx, monitora constantemente as regras de enquadramento regulatório dos fundos administrados, reporta eventuais desenquadramentos, bem como as ações recomendadas por voltar a condição ideal, e lidera a Comitê de Compliance, que se reúne trimestralmente e conforme demanda, sempre que necessário. Esse comitê é composto, ainda, pelo CEO e por ao menos um outro membro da equipe vinculada ao tema em pauta.

Por fim, as decisões estratégicas sobre a gestora são decididas em Comitê Executivo, formado pelos sócios majoritários. A representação legal da sociedade é feita com exclusividade pelo CEO, Xxxxxxxxx X. Keleti.

8.2. Caso a empresa deseje, inserir organograma da estrutura administrativa da empresa, desde que compatível com as informações apresentadas no item 8.1.

8.3. Em relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4, 8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de administração de carteiras de valores mobiliários,

indicar, em forma de tabela:

a. nome

b. idade

c. profissão

d. CPF ou número do passaporte

e. cargo ocupado

f. data da posse

g. prazo do mandato

h. outros cargos ou funções exercidos na empresa

Nome: Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx Idade: 46 anos

Profissão: Engenheiro e Administrador de Empresas CPF: 000.000.000-00

Cargo ocupado: Diretor Presidente Data da posse: 27 de agosto de 2018 Prazo do mandato: indeterminado

Outros cargos ou funções exercidos na empresa: Não há

Nome: Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Idade: 33 anos

Profissão: Engenheiro CPF: 000.000.000-00

Cargo ocupado: Diretor de Gestão

Data da posse: 07 de dezembro de 2018 Prazo do mandato: indeterminado

Outros cargos ou funções exercidos na empresa: Não há

Nome: Xxxxxx Xxxxxxxx Carneiro Idade: 45 anos

Profissão: Contador CPF: 000.000.000-00

Cargo ocupado: Diretor de Risco

Data da posse: 15 de julho de 2019

Prazo do mandato: indeterminado Outros cargos ou funções exercidos na empresa: Sim, COO Nome: Xxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx Idade: 45 anos Profissão: Advogada CPF: 000.000.000-00 Cargo ocupado: Diretora de Compliance Data da posse: 10 de outubro de 2018 Prazo do mandato: indeterminado Outros cargos ou funções exercidos na empresa: Sim, cumula as funções do jurídico.
8.4. Em relação aos diretores responsáveis pela administração de carteiras de valores mobiliários, fornecer:
a. currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
ii. aprovação em exame de certificação profissional
iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
 nome da empresa
 cargo e funções inerentes ao cargo
 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
 datas de entrada e saída do cargo
Currículo de Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx i. cursos concluídos: Bacharel em Engenharia na Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI –USP) – (2014). Operador no Mercado de Ações – ANCOR ii. aprovação em exame de certificação profissional Certificação de Gestor ANBIMA - CGA – Dezembro de 2018 iii. principais experiências profissionais nos últimos 5 anos:
	 nome da empresa	M Square Brasil/Velt Partners Investimentos
	 cargo e funções inerentes ao cargo	Sócio Associado/Trader – de março/2015 a novembro/2018  Trading e negociação de ativos financeiros, ações, renda fixa,

		futuros e opções;  Estratégias de investimento (Global, Política, Macro/Hedge).
	 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Gestão de Investimentos e Administração de Carteiras de Títulos e Valores Mobiliários
	 datas de entrada e saída do cargo	03/2015 a 11/2018
	 nome da empresa	Credit Suisse Brasil CTVM S.A.
	 cargo e funções inerentes ao cargo	VP (Gerente) – de janeiro/2010 a fevereiro/2015  Trading e negociação de ações, futuros e opções;  Cobertura de contas brasileiras e europeias;  Atuação como formador de mercado; e  Participação em Ofertas Públicas Iniciais de Ações, Follow-ons e procedimentos de book Building.
	 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
	 datas de entrada e saída do cargo	01/2010 a 02/2015
8.5. Em relação ao diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras, políticas, procedimentos e controles internos e desta Instrução, fornecer:
a. currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
ii. aprovação em exame de certificação profissional
iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
 nome da empresa
 cargo e funções inerentes ao cargo
 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
 datas de entrada e saída do cargo
Currículo de Xxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx i. cursos concluídos: • Curso de extensão em Gestão Empresarial - FIA/USP (cursando)

• Curso de extensão intensivo Compliance Officer - Insper SP (2015) • Cursos de aperfeiçoamento em investigações corporativas - LEC SP (2015) • Especialização em Direito Ambiental Constitucional - PUC SP (2008) • Especialização em Direito Financeiro e de Mercado de Capitais - IBMEC SP (2002 a 2004) • Graduação em Direito - PUC SP (1992 a 1996) ii. aprovação em exame de certificação profissional Não há. iii. principais experiências profissionais nos últimos 5 anos:
	 nome da empresa	Xxxxxx xx Xxxxxxx Sociedade
		Individual de Advocacia
	 cargo e funções inerentes ao cargo	Cargo: Sócia  Mapeamento e classificação de riscos;  Definição de ações de monitoramento de riscos e remediação de crises;  Acompanhamento e orientação de processos de due diligence para compra e venda de ativos, bem como de integrity due diligence (fornecedores, colaboradores, parceiros);  Monitoramento de adesão à legislação e às políticas internas;  Criação e revisão de políticas e procedimentos de Compliance, tais como código de ética e conduta, políticas anticorrupção, anti lavagem de dinheiro, antiterrorismo, de conflito de interesses, exercício de direito de voto, compra de ativos de empresas coligadas;  Apuração de denúncias de acordo com os métodos investigativos aplicáveis à estrutura existente;  Elaboração de relatórios para tomada de decisões sobre conflitos de interesse e casos investigados;  Registro de procedimentos adotados, constatações, planos de ações e remediações; e

		 Realização de palestras e workshops para disseminação dos referidos programas e políticas.
	 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Consultoria jurídica em Compliance
	 datas de entrada e saída do cargo	11/2016 a 10/2018
	 nome da empresa	Foco Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
	 cargo e funções inerentes ao cargo	Atribuição principal: assessoria para estruturação da área de Compliance da administradora fiduciária e reestruturação dos 20 fundos por ela administrados: 9 fundos de investimento imobiliário (FII), 6 fundos convencionais (Multimercados e Renda Fixa) e 5 fundos de investimento em participações (FIP)
		Coordenação dos processos de regularização de investimentos imobiliários de FII
		Due diligence para aquisição de empresas pelos FIP
		Elaboração de código de ética e conduta, manual de Compliance, políticas e procedimentos (exercício de direito de voto, conflito de interesses e outros)
		Realização de teste de aderência dos fundos de investimento aos seus regulamentos e dos colaboradores às políticas de Compliance
		Análise e investigação das denúncias relacionadas às empresas investidas dos fundos, bem como às operações diárias

		da administradora e fundos administrados Coleta de evidências por meio diversos, inclusive com uso de serviços terceirizados de investigação externa e entrevistas Definição de mecanismos de mitigação de danos
	 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Administração de Carteiras de Títulos e Valores Mobiliários
	 datas de entrada e saída do cargo	02/2016 a 11/2016
8.6. Em relação ao diretor responsável pela gestão de risco, caso não seja a mesma pessoa indicada no item anterior, fornecer:
a. currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
ii. aprovação em exame de certificação profissional
iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
 nome da empresa
 cargo e funções inerentes ao cargo
 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
 datas de entrada e saída do cargo

 nome da empresa	Agir Gestão em Responsabilidade Social Ltda.
 cargo e funções inerentes ao cargo	 Consultoria para mitigação de riscos trabalhistas, relativos aos consumidores e fornecedores, ambientais e tributários para diversos setores de negócios  Coordenação de projetos de identificação de riscos organizacionais e de soluções para mitigar riscos legais e de imagem
 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Gestão de Risco e Compliance
 datas de entrada e saída do cargo	05/2005 a 04/2015

Currículo de Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx: i. cursos concluídos: • MBA – Indiana University (2015) • Graduação em Ciências Contábeis – Universidade Mackenzie SP (1998) ii. aprovação em exame de certificação profissional Profissional de Gestão de Risco – B3. iii. principais experiências profissionais nos últimos 5 anos:
	 nome da empresa	Banco de Investimentos Credit Suisse Brasil S.A.
	 cargo e funções inerentes ao cargo	 Director de Product Control: Responsável pelo controle das receitas de todas as áreas de negócio do Banco Credit Suisse no Brasil. Responsável pela precificação dos ativos do conglomerado financeiro, incluindo o desenvolvimento de políticas e governança para atendimento das normas do Banco Central do Brasil. Acompanhamento diário dos riscos para todas as mesas de negociação: ações, câmbio, juros e crédito.
	 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram	Banco de Investimentos
	 datas de entrada e saída do cargo	08/2005 a 03/2019
8.7. Em relação ao diretor responsável pela atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento, caso não seja a mesma pessoa indicada no item 8.4, fornecer:
a. currículo, contendo as seguintes informações:
i. cursos concluídos;
ii. aprovação em exame de certificação profissional
iii. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando:
 nome da empresa
 cargo e funções inerentes ao cargo
 atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
 datas de entrada e saída do cargo

A Alpha Key não realiza a atividade de distribuição de cotas dos fundos de investimento.

8.8. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos, incluindo:

a. quantidade de profissionais

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

a. A Alpha Key conta com o Diretor de Gestão, Sr. Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, um co-gestor, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxx, e uma equipe de análise composta por 4 membros.

b. As equipes de gestão e análise compõem o Comitê de Investimento, em que se discutem as melhores estratégias de investimento e posições a serem assumidas pelo fundo. Cabe ao Diretor Gestão, Sr. Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx, a decisão final de investimento sobre os recursos sob a gestão da Alpha Key.

c. Os sistemas de informação são: Broadcast, Bloomberg, Economática e relatórios diários enviados pelos administradores e equipes de sell side. Os analistas, em conjunto com o gestor, estudam as empresas investidas ou que podem vir a ser alvo de investimento pela Alpha Key e compartilha com a equipe de gestão nas reuniões diárias sobre as carteiras dos fundos.

8.9. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados, incluindo:

a. quantidade de profissionais

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor

a. A Diretoria de Compliance é conduzida por Xxxxxx Xxxxxxxxx xx Xxxxxxx.

b. Essa Diretoria realiza as seguintes atividades:

(i) Emissão de regulamentos internos;

(ii) Testes de Compliance em operações, procedimentos e cadastros;

(iii) Monitoramento e implementação de mecanismos de controles internos;

(iv) Criação e manutenção de Plano de Continuidade dos Negócios;

(v) Pesquisa diária de legislação aplicável às atividades da Alpha Key no que se refere a

Compliance e controles internos;

(vi) Criação de controles e testes para prevenção à “lavagem de dinheiro”, no que cabe ao gestor;

(vii) Definição de política e controle sobre investimentos pessoais dos Colaboradores da Alpha Key (Política de Investimentos Pessoais), entre outras.

c. A Diretoria utiliza o AlphaTools da INOA Sistemas como ferramenta de controle e monitoramento.

d. A fim de garantir a independência, a Diretora de Compliance tem liberdade para sugerir as ações que julgar aplicáveis aos casos de violação efetiva ou potencial das políticas internas ou normas regulatórias, bem como detém o voto de minerva no Comitê de Compliance, formado pelo CEO, pelo CIO e pelo COO, além da própria Diretora de Compliance.

8.10. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos, incluindo:

a. quantidade de profissionais

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo setor

a. A Diretoria de xxxxx é conduzida pelo Diretor Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx.

b. É responsável pelo monitoramento da concentração e da liquidez das carteiras dos fundos administrados; o controle das ordens nas corretoras, a fim de evitar concentração excessiva; bem como pelo monitoramento da concentração do passivo.

c. A principal ferramenta utilizada é o AlphaTools, do INOA Sistemas.

d. O Diretor de risco tem independência para emitir alertas para impedir o desenquadramento ativo das carteiras. Semanalmente, emite relatórios para as equipes de gestão, CEO e Diretora de Compliance a fim de evitar que se ultrapasse qualquer dos limites mencionados no item b.

8.11. Fornecer informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria, de controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas, incluindo:

a. quantidade de profissionais

b. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

c. a indicação de um responsável pela área e descrição de sua experiência na atividade

Dispensado.

8.12. Fornecer informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de investimento, incluindo:

d. quantidade de profissionais

e. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes

f. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas

g. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços utilizados na distribuição

h. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos

A Alpha Key não realiza a atividade de distribuição de cotas dos fundos de investimento.

8.13. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes

Não aplicável.

9. Remuneração da empresa

9.1. Em relação a cada serviço prestado ou produto gerido, conforme descrito no item 6.1, indicar as principais formas de remuneração que pratica

A única forma de remuneração da empresa será a cobrança de taxas de gestão e performance dos fundos que gere.

9.2. Indicar, exclusivamente em termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses anteriores à data base deste formulário, a receita proveniente, durante o mesmo período, dos

clientes em decorrência de:

a. taxas com bases fixas – 18,30%

b. taxas de performance – 81,70%

c. taxas de ingresso – N/A

d. taxas de saída – N/A

e. outras taxas – N/A

9.3. Fornecer outras informações que a empresa julgue relevantes

N/A

10. Regras, procedimentos e controles internos

10.1. Descrever a política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços

Os prestadores de serviços estratégicos, assim considerados aqueles cuja atuação tenha relação direta com o objetivo social da Alpha Key ou esteja relacionada com alguma de suas políticas internas, deverão passar por background checking prévio à contratação, a ser realizado pela Diretoria de Compliance.

A área que desejar contratar um terceiro deverá contatar a Diretoria de Compliance, que avaliará a necessidade do procedimento. Havendo apontamentos, informará a área interessada em contratar que pode seguir com a formalização do contrato. Caso hajam apontamentos desfavoráveis à empresa analisada, a Diretoria de Compliance convocará reunião do Comitê de Compliance para analisar as ocorrências e decidir o posicionamento a ser adotado.

Os prestadores renomados no mercado pelo serviço a ser contratado ficarão dispensados dos procedimentos acima.

10.2. Descrever como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e minimizados

A Alpha Key realiza uma constante pesquisa de mercado a respeito dos custos de transação com valores mobiliários, sempre considerando também a qualidade dos serviços, a saúde financeira e a idoneidade das instituições financeiras pesquisadas.

10.3. Descrever as regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes, cursos, viagens etc.

Os Colaboradores não devem, direta ou indiretamente, nem para si nem para terceiros, solicitar, aceitar ou admitir dinheiro, benefícios, entretenimento, favores, presentes, promessas ou quaisquer outras vantagens que possam influenciar o desempenho de suas funções ou como recompensa por ato ou omissão decorrente de seu trabalho.

Poderão ser aceitos presentes, refeições ou outros benefícios de pessoas ligadas aos deveres e responsabilidades profissionais vinculados à Alpha Key, com valor de até R$ 500,00.

Caso o benefício ou presente ultrapasse o valor acima, o Colaborador poderá aceitá-lo mediante prévia autorização por escrito da Diretoria de Compliance. Nesse caso, o destino do presente será definido pelo Comitê de Compliance.

Em termos gerais, Soft Dollar pode ser definido como o benefício econômico de natureza não pecuniária eventualmente concedido à Alpha Key por corretoras de títulos e valores mobiliários ou outros fornecedores (“Fornecedores”), em contraprestação ao direcionamento de transações dos fundos de investimento geridos pela Alpha Key, para fins de auxílio no processo de tomada de decisões de investimento em relação aos respectivos fundos.

Tais benefícios não devem apresentar caráter pecuniário e devem ser utilizados pelos representantes da Alpha Key exclusivamente para fins de tomada de decisões de investimento e suporte à gestão dos fundos de investimento geridos pela Alpha Key.

Os Fornecedores não deverão ser selecionados considerando somente os benefícios recebidos por meio de acordos de Soft Dollar, mas deverá levar em consideração, primordialmente, a eficiência, produtividade e menores custos por eles oferecidos.

A Alpha Key, por meio de seus representantes, deverá observar os seguintes princípios e regras de conduta ao firmar acordos de Soft Dollar:

(i) colocar os interesses dos Clientes acima de seus próprios interesses;

(ii) definir de boa-fé se os valores pagos pelos Clientes e, consequentemente, repassados aos Fornecedores, são razoáveis em relação aos serviços de execução de ordens ou outros benefícios que esteja recebendo;

(iii) ter a certeza de que o benefício recebido auxiliará diretamente no processo de tomada de decisões de investimento em relação ao veículo que gerou tal benefício, devendo alocar os custos, de forma razoável, de acordo com a utilização correspondente, se o benefício apresentar natureza mista;

(iv) divulgar amplamente aos Clientes, potenciais clientes e ao mercado os critérios e políticas adotadas com relação às práticas de Soft Dollar, bem como os potenciais conflitos de interesses oriundos da adoção de tais práticas;

(v) cumprir com seu dever de lealdade, transparência e fidúcia com os Clientes; e

(vi) transferir à carteira dos Clientes qualquer benefício ou vantagem que possa alcançar em decorrência de sua condição de gestora.

Os acordos de Soft Dollar devem ser transparentes e mantidos por documento escrito, valendo como tal, inclusive, e-mails. A Alpha Key deverá manter registros dos benefícios recebidos, identificando, se possível, a capacidade de contribuírem diretamente para o processo de tomada de decisões de investimento, visando comprovar o racional que levou a firmar tais acordos.

Sempre que solicitado pelos clientes, a Alpha Key deverá descrever:

(i) a lista de benefícios obtidos por meio dos acordos de Soft Dollar;

(ii) a extensão do uso dos benefícios; e

(iii) os Fornecedores envolvidos em tais acordos.

Quaisquer benefícios não relacionados ao processo de tomada de decisão de investimentos, tais como pagamento de despesas de escritório, viagens, entretenimento, entre outros, não devem ser objeto de Soft Dollar.

Os acordo de Soft Dollar não devem gerar qualquer vínculo de exclusividade ou de obrigação de execução de volume mínimo de transações com os Fornecedores, devendo a Alpha Key manter a todo tempo total independência para selecionar e executar com quaisquer Fornecedores operações em nome dos fundos de investimento sob sua gestão, sempre de acordo as melhores condições para seus Clientes.

10.4. Descrever os planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres adotados

Na ocorrência de quaisquer situação crítica a Administração instalará um Comitê de Crise, composto por ao menos um membro da Administração e a Diretora de Compliance.

O Comitê avaliará a situação e definirá os próximos passos tendo em vista a não paralisação das atividades fundamentais da Alpha Key e a retomada das operações normais com a maior brevidade

possível.

A Alpha Key realiza o backup periódico automático de dados da rede em HD externo e disponibiliza em seus servidores o serviço de restore de arquivos, a fim de preservar a segurança das informações e permitir a recuperação de dados em caso de desastre.

Também dispõe de redundância de infraestrutura (telecom, internet e energia), para garantir a continuidade das operações seja qual for a crise.

Em caso de necessidade, será automaticamente acionada a infraestrutura replicada - física ou virtualizada - que garante a substituição de um servidor, roteador, nobreak e/ou outro equipamento de TI que falhe ou esteja inacessível.

A Diretoria de Compliance será responsável pelos treinamentos relacionados a esta Política, bem como pela sua revisão e/ou atualização sempre que necessárias.

A cada 12 meses, no mínimo, serão realizados testes para avaliar se esta Política é capaz de suportar satisfatoriamente os processos operacionais críticos para a continuidade dos negócios da Alpha Key, mantendo a integridade, a segurança e a consistência dos bancos de dados criados pela alternativa adotada, e se tais planos podem ser ativados tempestivamente.

10.5. Descrever as políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das carteiras de valores mobiliários

A Alpha Key adota os seguintes critérios para análise da liquidez:

a) Adequação das características dos ativos do fundo com o prazo de resgate;

b) Posições em ativos que assegurem recursos suficientes para cumprir com as obrigações dos fundos geridos pela Alpha Key, considerando o prazo de resgate dos fundos, a composição do passivo e a dinâmica de resgates;

c) Para os ativos de Renda Variável negociados em bolsa de valores, será considerado o limite máximo de 25% do volume diário negociado, de forma a permitir a venda sem interferência no seu preço (tamanho da posição versus volume de negócios diários versus dias para zerar a posição);

d) Manutenção de títulos públicos e/ou privados, recursos em caixa ou ativos com liquidez que permitam os ajustes necessários para oferecimento das garantias exigidas, caso os fundos utilizem estratégias que exijam margens de garantias junto às bolsas de valores, mercadorias e futuros; e

e) No caso de estruturas “master-feeder”, a gestão de liquidez será efetuada de forma integrada.

A Diretoria de Risco faz o monitoramento constante por meio do AlphaTools do Sistema INOA.

10.6. Descrever as políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas específicas de que trata o inciso I do art. 30, caso decida atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que seja administrador ou gestor

N/A

10.7. Endereço da página do administrador na rede mundial de computadores na qual podem ser encontrados os documentos exigidos pelo art. 14 desta Instrução

xxxxx://xxx.xxxx.xxx.xx/xxxxxxx/xxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxxxx

xxxxx://xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxx.xxx/XxxXxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxx.xxxx

11. Contingências

11.1. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da empresa, indicando:

a. principais fatos

b. valores, bens ou direitos envolvidos

Não há processos judiciais, administrativos ou arbitrais em que a Alpha Key seja parte.

11.2. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estejam sob sigilo, em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional, indicando:

a. principais fatos

b. valores, bens ou direitos envolvidos

Não há processos judiciais, administrativos ou arbitrais em que o diretor responsável pela administração de carteiras da Alpha Key seja parte, que afetem a sua reputação profissional.

11.3. Descrever outras contingências relevantes não abrangidas pelos itens anteriores

N/A

11.4. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado,

prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estejam sob sigilo, em que a empresa tenha figurado no polo passivo, indicando:

a. principais fatos

b. valores, bens ou direitos envolvidos

Não há condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que a Alpha Key tenha figurado no polo passivo.

11.5. Descrever condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação

profissional, indicando:

a. principais fatos

b. valores, bens ou direitos envolvidos

Não há condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado, prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários tenha figurado no polo passivo e tenha afetado seus negócios ou sua reputação profissional.

12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração, atestando:

a. acusações decorrentes de processos administrativos, bem como punições sofridas, nos últimos 5 (cinco) anos, em decorrência de atividade sujeita ao controle e fiscalização da CVM, Banco Central do Brasil, Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC, incluindo que não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e demais

entidades autorizadas a funcionar pelos citados órgãos

b. condenações por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato, “lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a

cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de reabilitação

c. impedimentos de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial e administrativa

d. inclusão em cadastro de serviços de proteção ao crédito

e. inclusão em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de mercado organizado

f. títulos contra si levados a protesto