Aporte mínimo
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Sumário de investimento
A Hurst Capital adquiriu os direitos aos royalties de 468 obras de titularidade do Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx xx Xxxxxx, por intermédio da Orb Music, compositor consagrado por seus sucessos, a exemplos "Largado as Traças", "Bebi Liguei", "Carrinho na areia", "Chave e Cadeado" e outros.
Os recebíveis são oriundos dos pagamentos de royalties sobre os direitos de autor que recaem, respectivamente, sobre a obra (composição), conforme descrito nos relatórios analíticos disponíveis nesta página. As fontes pagadoras são o ECAD e a sociedade autoral que arrecadam e repassam os royalties das execuções públicas. A Hurst e seus clientes serão cessionários de recebíveis dos 78 meses a partir de janeiro/21, cujo fluxo de caixa projetado resultará a uma taxa interna de retorno (rentabilidade anualizada) estimada na faixa entre 8% e 16% ao ano. Essa taxa interna de retorno depende, única e exclusivamente, do número de reproduções das obras, que impactará diretamente nos valores devidos pelas fontes pagadoras.
Fluxo da Operação
HURST + INVESTIDORES
Execução Pública
Número de execuções
A rentabilidade total da operação é formada pela aquisição de recebíveis de royalties de 468 obras. Os royalties serão recolhidos e distribuídos mensalmente pelo ECAD quando for uma execução pública e pelas plataformas digitais quando for uma distribuição digital, sem qualquer interferência externa da Hurst ou de qualquer terceiro para gerar referida rentabilidade. Dessa maneira os pagamentos mensais de royalties geram o retorno esperado para operação de 13,00% a.a. (líquido de fees e bruto de impostos) com um múltiplo de aproximadamente 1,50x e um horizonte de investimento de 78 meses.
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Biografia do Compositor
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx
Nascido em Uberlândia, no interior de Minas Gerais, Xxxxxxx Xxxxxxxxxx mal completou 30 anos e já é um compositor reconhecido pelo seu sucesso. Quando adolescente, começou a escrever músicas para a sua banda e rapidamente conquistou grandes artistas nacionais, como Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxx e Xxxxxxx.
Seu maior sucesso “Largado as Traças”, foi gravado em 2018 por Xx Xxxx & Cristiano, a faixa alcançou mais de 760 milhões de visualizações no Youtube. No ranking do ECAD referente aos meses de julho a setembro de 2020 alcançou o sexto lugar em todos os segmentos de execução pública no Brasil.
As cinco obras mais rentáveis de Xxxxxxx Xxxxxxxxxx somam juntas mais de 1,5 bilhões de visualizações somente no Youtube, são elas, "Bebi Liguei" interpretada por Xxxxxxx Xxxxxxxx, "Xxxxxxx as Traças" interpretada por Xx Xxxx & Xxxxxxxxx, "Xxxxxxxx na Areia" interpretada por Xxxxxxxx Xxxx, "Mais Amor e Menos Drama" interpretada por Xxxxxxxx & Xxxxxxx e "Mulher Maravilha" interpretada por Xx Xxxx & Xxxxxxxxx.
Xxxxxxx Xxxxxxxxxx não está só no gênero musical do sertanejo, o compositor possui obras interpretadas por Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxx Xxxx, Os Travessos, além de dezenas de outros artistas pelos quatro cantos do país.
Exemplos de Hits do Portfólio
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Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Mercado de Música
$ 34 bilhões
Receita em dólares da indústria da música estimada para 2025
$298,8m
Receita em dólares da indústria da música no Brasil em 0000
00x
Xxxxxxx xx Xxxxxx no Ranking Mundial
De acordo com o 'Global Music Report', a receita total do mercado mundial de música gravada cresceu em 8,2% em 2019, totalizando US$20,2 bilhões. Segundo dados do BofA Securities, Inc., nos próximos 6 anos, é estimado que a indústria da música gravada cresça em um CAGR de 8%, totalizando US$34 bilhões.
Segundo projeções do banco Goldman Sachs, o mercado de streaming musical mundial deve atingir a faixa de quase US$40 bilhões até 2030. Além disso, a geração dos millenials e Z estão gastando mais da sua renda anual em música do que as gerações mais antigas, uma média de US$163 ano versus uma média globalizada de US$152.
Segundo dados da Pró Música, o valor total do mercado brasileiro em 2018, levando em conta: digital, físico, execução pública e sincronização atingiu US$298,8 Milhões. O Brasil, segundo dados do Statista, é um dos 10 maiores mercados de música no mundo.
Tipos de receita: (a) receita de execução pública - advém das reproduções nas rádios, televisões, casas de shows, cinema, sonorização ambiental e outros;
(b) receita de sincronização é uma licença concedida pelo detentor dos direitos autorais de uma composição específica, permitindo que o licenciador sincronize canções com algum tipo de mídia audiovisual (filme, televisão, comerciais, videogame, trailers, etc.).
(c) receita de fontes digitais é referente as reproduções das músicas nas plataforma digitais como, Spotify, Deezer, Youtube, Apple e outros.
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Por que gostamos dessa oportunidade?
Rentabilidade a cada execução
A cada execução pública de uma música do portfólio, os royalties serão pagos para os titulares dos direitos autorais e conexos. A rentabilidade advém exclusivamente do número de execuções.
Músicas de Sucesso
"LARGADO AS TRAÇAS", "BEBI LIGUEI", "CARRINHO NA AREIA", "MULHER MARAVILHA", "CHAVE E
CADEADO" são hits de sucesso compostos por Pancadinha.
Gênero Musical
O portfólio é composto por obras principalmente do Sertanejo, o gênero musical mais escutado no nosso país, além disso o Brasil é o segundo pais do mundo que mais escuta música nacional.
Recebimentos mensais
O fluxo de caixa da operação é mensal, iniciando no mês subsequente ao fechamento da Operação e finaliza em 78 meses.
Totalidade de Portfólio
Nessa operação o investidor irá receber 100% dos royalties gerados pelo portfólio.
Baixa ou Nenhuma Correlação com Bolsa de Valores
Por terem sua origem na execução das músicas em ambiente público ou digital possuem baixa ou nenhuma correlação com a Bolsa de Valores.
Modelos financeiros
Cenários
R$ 1.891.000
Exposição Máxima
78 meses
Prazo
13,00%
Rentabilidade-TIR (a.a.)
636,57%
Rentabilidade (%CDI)
1.50x
Múltiplo
Número de execuções
Cenário base
Cenário pessimista Cenário Otimista
R$ 1.891.000
Exposição Máxima
78 meses
Prazo
8,37%
Rentabilidade-TIR (a.a.)
409,85%
Rentabilidade (%CDI)
1.30x
Múltiplo
Número de execuções
R$ 1.891.000
Exposição Máxima
78 meses
Prazo
15,36%
Rentabilidade-TIR (a.a.)
752,13 %
Rentabilidade (%CDI)
1.62x
Múltiplo
Número de execuções
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Custos e Fees
TRANSPARÊNCIA
Hurst
Até 35 mil
Acima de 35 mil
Custo de originação
Custos legais
5%
2%
Todos os custos e fees da operação são portanto, considerados no cálculo da taxa de retorno esperada.
A rentabilidade esperada já é líquida desses custos e fees.
Imposto de Renda - Ganho de Capital
0%
15%
Cenários dos Pagamentos Estimados da Operação
A operação terá pagamentos mensais e irregulares, com seus valores dependendo das execuções digitais e públicas das músicas, além de variar de acordo com o regime de pagamento do mercado. Os valores abaixo são apenas uma simulação.
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Garantias e Mitigantes
Due Diligence por Especialistas
Nosso processo de due diligence (legal, técnica e financeira) é conduzido por nosso time de especialistas antes da compra de qualquer ativo.
Interesses alinhados
A Hurst Capital e seus sócios investem 5% do total em todas as rodadas. Sempre colocamos o
nosso próprio capital junto aos dos nossos investidores.
Histórico Consistente de Execuções
O portfólio de músicas contém vinhetas jornalísticas e músicas consagradas da MPB, com número de execuções estáveis.
Cenários Econômicos Alterações no cenário econômico brasileiro, que tragam significativas quedas de receita para os indivíduos, ou que atrapalhem a captação de recursos e investimento para eventos culturais e artísticos, podem retardar o crescimento das execuções públicas nesse mercado.
Número de Execuções Esse risco compreende o portfólio de músicas em seu total não terem o número de reproduções esperado e, portanto, não retornem a receita esperada.
Pirataria e Falsificação Apesar do declínio da pirataria na indústria musical, ainda existe o risco de surgirem novos métodos de falsificação que podem ter efeitos adversos na geração de receita do portfólio musical.
Política De Remuneração (ECAD)
O ECAD (Escritório Central de Arrecadação e Distribuição), pode alterar suas taxas de cobrança e distribuição de royalties a depender de movimentos do mercado.
Riscos - o que você deve considerar?
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Como funciona a distribuição do ECAD?
A distribuição dos direitos ocorre todos os meses, mas em cada mês é uma distribuição específica. O ECAD criou rubricas em que nomeia e divide cada tipo de utilização da música por categorias, como por exemplo, TV Aberta, Rádio, TV por Assinatura, Cinema, Casas de Diversão, Streaming e muitas outras, como pode ver a seguir:
Exemplo de Fluxo da Carteira
Neste exemplo de execução digital, a cada clique nos links abaixo, royalties serão pagos a Hurst, que repassará os recebíveis para seus investidores através da conta Hurst de cada um.
Após a reprodução das músicas, seja no Youtube, Spotify, Deezer e demais plataformas digitais, a Hurst receberá os recebíveis e distribuirá para seus investidores.
Os investidores, poderão acompanhar os recebíveis através do aplicativo ou pela plataforma online, podendo resgatar a qualquer momento ou se preferir investir em uma nova operação.
Aporte mínimo
R$ 10.000,00
Tipo de risco
Propriedade Intelectual
Local
São Paulo, Brasil
Tipo
Royalties Musicais
Período:
78 meses
Parceiro de Originação
ORB Music é uma Plataforma de Negócios Musicais criada no Brasil, provendo infraestrutura para as editoras, selos e criadores para alcançarem seu público consumidor e otimizando seus recursos.
Disclaimer
Essa operação tem como objeto tão somente os royalties referentes à cota parte das obras de titularidade de Xxxxxxx Xxxxxxxxxx A apresentação foi preparada pela Hurst Capital Ltda. apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma uma oferta vinculante. Todas as condições e termos da Operação são definidos nos Termos e Condições do Contrato de Cessão Parcial de Recebíveis de Royalties e Outras Avenças e no respectivo Termo de Cessão a ser assinado entre cada cliente e a Hurst Capital. A Operação descrita nesta página é de aquisição direta, por cessão civil, de direito creditório oriundo de uma relação comercial (recebíveis), de modo que os direitos creditórios podem ser cedidos de forma fracionada. A Hurst realizou a aquisição dos recebíveis e irá cedê-los aos clientes e, por sua conta e ordem (clientes), será a depositária dos direitos patrimoniais até o seu pagamento. A oferta de aquisição deste tipo de crédito não constitui oferta pública de valor mobiliário, sendo que a operação não passou por qualquer avaliação ou registro prévio perante a CVM ou qualquer órgão ou agência reguladora, uma vez que este tipo de título de crédito não consta no rol taxativo de valor mobiliário do art. 2º da Lei no 6.385/76. A rentabilidade esperada advém, única e exclusivamente, do deságio sobre o valor de face projetado do recebível e do número de reproduções das obras e fonogramas parcialmente adquiridos de modo a gerar um retorno sobre o capital ao titular direito creditório na sua liquidação/pagamento. Apesar de a Hurst Capital ter envidado seus melhores esforços na análise prévia dos recebíveis, a Hurst Capital Ltda. não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, tampouco com a atualização da apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio aos clientes. A Hurst Capital Ltda. não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, nem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise. As declarações, estimativas e projeções constantes desta apresentação refletem premissas da Hurst Capital Ltda. e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas, mercadológicas e do direito creditório, do cedente e devedor, como, por exemplo, o número de reprodução das obras e fonogramas, elemento que está fora do controle e ingerência da Hurst Capital Ltda ou de qualquer terceiro envolvido na Operação. As previsões e o esultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas. O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ou aconselhamento de aquisição, sendo de única e exclusiva responsabilidade do cliente a tomada de decisão. A Hurst Capital Ltda. não garante o pagamento por parte do sacado e/ou da recompra pelo cedente, e exime-se de qualquer responsabilidade, direta ou indireta, por todos e quaisquer prejuízos decorrentes de operações realizadas com base nas informações aqui previstas, notadamente relacionadas à decisão de aquisição do cliente. Caso algum cliente decida adquirir estes recebíveis, como todo e qualquer investimento, estará sujeito aos riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão. Portanto, uma decisão de aquisição neste tipo de créditos requer experiência e conhecimentos específicos que permitam ao investidor uma análise detalhada da saúde financeira do sacado, conhecimento sobre a realização, mercado em que estão inseridos o cedente e o sacado, entendimento sobre o risco de fraude e sobre a saúde financeira do cedente, já que podem, inclusive, ocasionar a perda integral do valor investido. Recomenda-se que os interessados em adquirir os recebíveis consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-los na avaliação da adequação ao perfil de investimento e dos riscos inerentes ao negócio com recebíveis.