Contratado:

Questionário ANBIMA de Due Diligence para contratação de Gestor de Recursos de Terceiros

Contratado:

Mongeral Aegon Investimentos Ltda (MAG Investimentos)

Contratante:

Questionário preenchido por:

Xxxxxxx Xxxxxxxxx

Data:

30/12/2022

(Todos os campos devem ser preenchidos. Caso algum campo não seja aplicável à sua instituição, este deve ser preenchido com “N/A”).

Versão: [-]

Este questionário é baseado no Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros (“Código”). Ele tem o objetivo de auxiliar o administrador fiduciário no processo de contratação de gestores de recursos de terceiros para os fundos de investimento.

O questionário busca abordar, minimamente, a adoção de práticas consistentes, objetivas e passíveis de verificação que sejam suficientes não só para entender e mensurar os riscos associados à prestação de serviço como também para garantir um padrão aceitável da instituição a ser contratada.

O anexo ao questionário trata de informações específicas dos fundos de investimento.

O administrador fiduciário poderá adicionar outras questões julgadas relevantes na forma de anexo a esse questionário.

Este questionário deve ser respondido por profissional com poderes de representação, e qualquer alteração em relação às respostas enviadas e aos documentos encaminhados após o preenchimento deste questionário deve ser enviada à instituição que contratou a prestação de serviço em até cinco dias úteis da referida alteração.

Este questionário entrará em vigor em [°].

Apresentação 1

1. Informações cadastrais 3

2. Informações institucionais 4

3. Receitas e dados financeiros 7

4. Recursos humanos 8

5. Informações gerais 10

6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito 11

7. Gestão de recursos 13

8. Distribuição 15

9. Risco 17

10. Compliance e controles internos 19

11. Jurídico 22

12. Anexos ou endereço eletrônico 22

1. Informações cadastrais

1.1	Razão social
Mongeral Aegon Investimentos Ltda.
1.2	Nome fantasia
MAG Investimentos
1.3	É instituição financeira ou instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil (“BCB”)?
Não
1.4	Quais são as autoridades regulatórias em que a gestora possui registro? Fornecer detalhe sobre os registros, tais como nome, data e nº de registro da atividade.
A empresa foi autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM a prestar serviços de administração de carteiras de valores mobiliários através do Ato Declaratório CVM nº 1.2799 de 21 de janeiro de 2013.
1.5	Membro de associações de classe e/ou autorreguladoras? Quais?

Sim, a MAG Investimentos é associada à ANBIMA desde 08/05/2020.
1.6	É instituição nacional ou estrangeira?
Nacional
1.7	Possui filial? Em caso positivo, quantas e onde estão localizadas?
	Sim, a MAG Investimentos possui um escritório em São Paulo, situado na Xxx Xxxxxx, 000, xxxxxxxx 00 e
62 – 6º andar – Itaim Bibi - São Paulo – SP
1.8	Endereço
Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxx, xx 00 – Xxxxxx – Xxx xx Xxxxxxx – XX
1.9	CNPJ
16.500.294/0001-50
1.10	Data de Constituição
16/07/2012
1.11	Telefones
(00) 0000-00-00
1.12	Website
xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx.xx
1.13	Nome e cargo do responsável pelo preenchimento do questionário
Xxxxxxx Xxxxxxxxx – Analista de Risco e Compliance
1.14	Telefone para contato
(00) 0000-0000
1.15	E-mail para contato
xxxxxxxxxxxxxxx@xxx.xxx.xx

2. Informações institucionais

2.1	Informar o quadro societário da gestora, incluindo os nomes dos principais sócios e respectivas participações (informar no mínimo, os sócios que possuem percentual de participação acima de 5%).

Mongeral Aegon Holding Ltda. - 99,9993% Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx - 0,0001% Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xx Xxxxxxxx - 0,0001% Xxxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xx Xxxxx - 0,0001% Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx - 0,0001% Xxxxxxx Xxxxx Xxxx - 0,0001% Xxxxxxx Xx Xxxxxxxx Xxxxx - 0,0001% Xxxxxx xx Xxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx - 0,0001%
2.2	Qual a estrutura empresarial do conglomerado ou grupo econômico? (Quando aplicável).

2.3	Fornecer o organograma da gestora (anexar resumo profissional dos principais executivos).


2.4		A gestora é signatária dos Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA? Em caso afirmativo, citar o(s) Código(s).
A empresa é signatária do Código para o Programa de Certificação Continuada, Código dos Processos da Regulação e Melhores Práticas, Código de Ética e do Código de Administração de Recursos de Terceiro
2.5		A gestora é signatária do Código de Ética da ANBIMA?
Sim.
2.6		A gestora é signatária do PRI – Principles for Responsible Investment?
A gestora segue os princípios, mas ainda não é aderente.
2.7		A gestora é signatária de outros Códigos ou assemelhados? Caso seja, citar as instituições.
Não
2.8		Os principais executivos, conforme o item 2.3, detêm participação em outros negócios no mercado financeiro e de capitais ou atividades relacionadas à gestora? (Exceto no caso de participação em empresas ligadas). Em caso positivo, informar: I. CNPJ da empresa; II. percentual detido pelo executivo na empresa; e III. qual a atividade por ele desempenhada.
Não

2.9	Informar se o conglomerado ou grupo econômico da gestora presta serviços de administração fiduciária, distribuição, consultoria, controladoria e custódia. Em caso positivo, descrever: I. a estrutura funcional de segregação e II. o relacionamento com a gestora.
O Grupo MAG possui uma consultoria de investimentos, totalmente segrega da estrutura da Gestora.
2.10	Outras informações institucionais que a gestora julgue relevante (opcional).

3. Receitas e dados financeiros

3.1	Preencha a tabela abaixo com os valores correspondentes aos números da gestora. Informar os últimos 5(cinco) anos.
	Ano	Patrimônio sob gestão (posição em 31/Dez)	Número de pessoas que trabalham na gestora	Número de portfólios sob gestão
	2014	903.350.084,08	11	31
	2015	1.645.058.688,99	12	35
	2016	2.169.243.952,66	14	39
	2017	2.727.952.859,62	15	40
	2018	3.998.463.991,63	18	42
	2019	5.961.483.559,0	18	44
	2020	6.240.316.620,17	23	46
	2021	8.401.461.941,72	20	50
	2022	11.004.023.682,49	23	53
3.2	Tipologia dos portfólios sob gestão (sem dupla contagem – excluir estrutura Master Feeder).
	FUNDOS		Nº	% Carteira
	Domicílio local		41 Master - 12 feeder	100%
	Domicílio em outro país

	Clubes de Investimento		Nº	% Carteira


	Carteiras		Nº	% Carteira
	Domicílio Local		13	100%
	Carteira de Investidor Não Residente
3.3	Como os ativos sob gestão estão divididos conforme as seguintes categorias de fundos de investimento:
	Tipo	Nº	Exclusivos/Reservados	% Total
	Renda Fixa	24	16	63,09%
	Multimercado	27	17	36,69%
	Cambial
	Ações	2	1	0,22%
	FIDC
	FIP
	FIEE
	FII
	Fundo de Índice (ETF)
	Outras categorias
3.4	Atualmente, qual é o percentual do montante sob gestão que são originados especificamente de aplicações da própria gestora (incluindo controladores, coligadas, subsidiárias, seus sócios e principais executivos)?
20%

4. Recursos humanos

4.1	Quais são as regras de remuneração ou comissionamento dos profissionais e associados?

	A empresa é adepta ao conceito de remuneração total; onde são considerados o salário
direto, pacotes de benefícios e o programa de PLR. Este conceito gera melhores percepções de ganho, e com isso, iniciativas estratégicas da empresa são alinhadas com os funcionários com maior facilidade, para que os resultados esperados sejam alcançados. Pesquisas são feitas periodicamente no mercado, para garantir o alinhamento das práticas de remuneração internas com as do mercado. Na distribuição de resultados são levados em conta 3 critérios: - A avaliação do Plano de metas corporativo indica o desempenho da empresa, o resultado é incluído na base de cálculo da PLR de todos os funcionários elegíveis. - O plano de metas individual indica o desempenho que o indivíduo obteve no Plano de metas que esteve sob sua responsabilidade no exercício. - A Avaliação de competências comportamentais gera um resultado individual. O resultado de cada avaliação é multiplicado pelo fator peso definido para cada grupo de cargo. Em seguida, cada resultado é somado gerando um total de pontos. De acordo com seu grupo, o funcionário receberá a composição salarial, que é a quantidade de remuneração definida para o seu grupo, que posteriormente será multiplicada pela nota final do resultado de todas as avaliações. O valor da participação será obtido em função do desempenho, definido pelo resultado das avaliações de Competências, Metas Corporativas e Metas individuais e da composição salarial estabelecida para cada grupo de cargo. Cada uma dessas 3 avaliações possui um peso pré-estabelecido, de acordo com o grupo de cargo, divididos em: - Diretor - Trader - Gerente/especialista - Analista A soma dos pontos dessas três avaliações gera um total de pontos e quanto maior o número de pontos, melhor o desempenho. Os mecanismos envolvem um modelo de remuneração atrelado à performance, um ambiente de trabalho propositalmente informal, com acesso direto aos principais executivos, e uma explícita preferência pela formação de capital humano próprio, além de benefícios como Fundo de Pensão, plano de saúde, entre outros benefícios.
4.2		Quais são os mecanismos de retenção de talentos usados pela gestora?
Os mecanismos envolvem um modelo de remuneração atrelado à performance, um ambiente de trabalho propositalmente informal, com acesso direto aos principais executivos, e uma explícita preferência pela formação de capital humano próprio, além de benefícios como Fundo de Pensão, plano de saúde, etc.
4.3		Existe programa para treinamento, desenvolvimento e certificação profissional dos profissionais/associados? Descreva, de forma sucinta, inclusive, com relação ao controle e monitoramento dos profissionais certificados.

Sim, a Política de Treinamento e Desenvolvimento Corporativo.
4.4	De que forma o desempenho dos gestores é avaliado?
O desempenho é avaliado quantitativamente e qualitativamente. A análise quantitativa se baseia em: a) Desempenho dos fundos frente ao benchmark b) Retorno obtido dado o risco total incorrido c) Rentabilidade comparada aos competidores A análise qualitativa se baseia em: a) Variação do patrimônio sob gestão b) Contribuição ao crescimento da empresa e trabalho em equipe
4.5	A instituição adota treinamento dos colaboradores e empregados em Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (“PLDFT”)? Em caso positivo, descreva a metodologia e periodicidade aplicadas.
Sim, anualmente é realizado o treinamento de PLDFT para todos os funcionários da gestora. O treinamento tem como objetivo abordar os conceitos de Compliance, regulação vigente, além de cases sobre o tema de prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo.
4.6	Descreva os treinamentos elaborados junto aos colaboradores para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, insider trading, spoofing etc.).
O Compliance efetua um treinamento anual para os colaboradores, onde aborda os conceitos do Programa de Compliance e de novas normas legais e regulamentares relevantes, o tema prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading é abordado nesse treinamento.

5. Informações gerais

5.1	Existem planos de expansão ou mudança de estratégia? Descreva.
Não há.
5.2	Qual o limite para o crescimento dos ativos sob gestão suportado pela atual estrutura da gestora (instalações, profissionais hardware e software).

A MAG Investimentos se encontra em uma estrutura construída especialmente para suportar o crescimento de suas atividades de acordo com o previsto em seu Planejamento Estratégico. A estrutura é moderna e tem equipamentos de última geração. Nosso entendimento é que a estrutura atual suportará um crescimento no volume sob gestão da ordem de 100% sobre o portfólio atual de produtos.
5.3	A gestora é objeto de avaliação por agência de rating? Qual a nota atribuída? (Anexar relatório mais recente).
A Moody's América Latina atribuiu a Avaliação de Qualidade de Gestor de Investimentos MQ1 a MAG Investimentos. A Avaliação MQ1 reflete a opinião da Xxxxx'x de que a gestora de recursos tem características de gestão muito boas.
5.4	Com base nos últimos 05 (cinco) anos, a gestora já recebeu alguma premiação por publicações ou entidades no que tange à qualidade e ao histórico de gestão? Quais?

6. Análise econômica, de pesquisa e de crédito

6.1

Descreva a estrutura de análise econômica, de pesquisa e de crédito da gestora, conforme

segmento, quando aplicável (anexar resumo profissional).

A atividade de análise desenvolvida na MAG Investimentos engloba tanto a parte macroeconômica

quanto a microeconômica (de empresas) e tem estreita relação com a estrutura de gestão, impactando diretamente na tomada de decisão. Toda equipe de gestão participa de reuniões mensais com consultor externo de macroeconomia, quando são abordados temas como economia nacional e internacional, indicadores de tendências, avaliações de conjuntura, etc.

O Comitê de Investimentos acontece semanalmente onde são realizadas as análises dos mercados e definidas as estratégias de gestão. O processo de investimento inicia-se com a análise da Política de Investimentos, que fora desenvolvida a partir da busca do entendimento, por parte da equipe de gestão, das necessidades e preferências dos clientes. Para buscarmos retornos consistentes, compatíveis com as características e objetivos de nossos clientes, atuamos no mercado a partir de análises cuidadosas do cenário macroeconômico, nos preocupando, principalmente, com os fundamentos de longo prazo. Sendo assim, as estratégias de investimento costumam ser impactadas quando acontecem mudanças estruturais na economia. Porém, vale ressaltar que o monitoramento constante dos acontecimentos e das características dos ativos e das necessidades de cada cliente é extremamente importante para que se possa evitar perdas nos momentos de reversão de expectativas. O duplo monitoramento diário quanto ao enquadramento das carteiras em relação aos limites legais e os definidos no questionário de mandato, regulamento, e em relação à análise de risco, são realizados pela equipe de gestão e pelo administrador fiduciário externo. Além do monitoramento diário das carteiras, todos os portfólios são analisados periodicamente nos comitês, onde são formalizadas as diretrizes de investimento que serão implementadas na gestão.
6.2	A estrutura de análise econômica e de pesquisa inclui pesquisa de temas ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa? Como estas questões são consideradas durante o processo de decisão de investimento? Descreva.
Na análise de um novo investimento é levado em consideração os aspectos de ASG. além do analista de investimentos, o compliance faz a análise do emissor em lista restritivas e notícias negativas. O compliance tem poder de veto, caso seja encontrada alguma notícia que desabone o emissor.
6.3	Descreva as principais mudanças na equipe de análise nos últimos 05 (cinco) anos.

Em 2021 tivemos a Contra.
6.4	Utiliza research próprio ou de terceiros? Em que proporções?
	Todas as decisões da MAG Investimentos são tomadas com base nas convicções dos gestores que
utilizam tanto o research próprio, quanto o elaborado por terceiros (MCM Consultoria, AC Pastore Associados e RiskBank). Não há uma proporção específica.
6.5	Caso utilize research próprio, quais ferramentas de análise são utilizadas no processo decisório? Esta equipe trabalha exclusivamente para o buy side ou também produz relatórios e informações para outros (sell side)?
Equipe trabalha exclusivamente para o buy-side.
6.6	Que serviços ou sistemas são contratados para apoio na análise?
Para informações financeiras utilizamos CVM e website das empresas. Para cotações, gráficos históricos e notícias utilizamos Bloomberg, Agência Estado (Broadcast), Quantum Axis e ComDinheiro.

7. Gestão de recursos

7.1	Descreva as principais mudanças na equipe de gestão nos últimos 05 (cinco) anos.
Contratação do Head de Gestão Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx xx Xxxxxxxx em agosto/2018. Em 2021 tivemos a contratação de um Analista de Crédito e de um Trader.
7.2	Descreva procedimentos e/ou políticas formais de seleção e acompanhamento de fornecedores e/ou prestadores de serviço relacionados à atividade de gestão de recursos/distribuição, incluindo as corretoras.
	Dentro da Política de Seleção de Prestadores de Serviços, existe um tópico destinado à seleção de
corretoras, onde listamos os critérios a serem considerados na eleição destas. De forma resumida, além da qualidade do serviço prestado pela corretora em todo o processo de execução, liquidação e custódia, são observadas ainda a taxa de corretagem cobrada, a qualidade dos serviços de research e macroeconomia, as regras de compliance e a estabilidade financeira da corretora. É essencial que as corretoras estejam regulamentadas junto à CVM e ao Banco Central. Além disso, a escolha da corretora deverá passar pela aprovação da instituição administradora. O acompanhamento a esses pontos é realizado de forma permanente. A política é revisada anualmente pelo Comitê de Gestão

7.3	Descreva o processo de investimento.
O processo de investimentos da MAG Investimentos segue uma linha objetiva e contínua de revisão de cenários, mapeamento de riscos e aderência aos mandatos. A constante evolução do cenário é debatida com frequência mensal em dois comitês macroeconômicos, o Comitê Internacional e o Comitê Brasil, e refinado no Comitê de Investimentos. No Comitê Internacional, a MAG Investimentos conta com os inputs das equipes de análise de duas instituições do grupo; a Transamerica Investiments e a Aegon US. Contando com o overview de times especializados em Estados Unidos, Europa e demais mercados relevantes, estamos sempre conectados com as teses globais. À luz dos inputs do Comitê Internacional, discutimos no Comitê Brasil a evolução da conjuntura local e como as mudanças no panorama global afetam nossa economia. Neste fórum contamos com a interação de dois consultores externos (MCM Consultores Associados e AC & Pastores Associados) com nossa equipe de análise macroeconômica, onde é avaliada a evolução e as perspectivas futuras para o cenário. O Comitê de Investimentos atualiza o cenário elaborado na semana anterior conforme a evolução da conjuntura e dos comitês mensais. Desta forma, a equipe de gestão reformula, discute e mapeia os riscos, tendo como objetivo construir e revisar a carteira modelo. Neste momento, são escolhidos os melhores ativos para capturar a convergência da conjuntura atual para a construída e os melhores ativos para mitigar os riscos mapeados para este portfólio. Em conjunto com a equipe de gestão, a equipe de Risco e Compliance analisa o impacto da aquisição desses ativos nos parâmetros de risco dos fundos e, adicionalmente, realiza a verificação dos impactos das aquisições dos ativos nos limites dos fundos. Caso seja identificada alguma desconformidade, o portfólio alvo é adaptado para respeitar os mandatos /legislação
7.4	Como é controlado o prazo médio dos títulos de fundos de longo prazo, para fins de sua classificação tributária?
	O controle da adequação das posições aos limites para fins de enquadramento tributário dos fundos de
investimentos é de responsabilidade da instituição administradora, mais exatamente de sua área de enquadramento e, também, da gestora. A MAG Investimentos por sua vez, valida o cálculo do administrador fiduciário diariamente.
7.5	Descreva os critérios adotados para distribuição do envio de ordens entre as corretoras aprovadas, incluindo o limite de concentração de volume de operações por corretora, se houver.

A distribuição de ordens segue a lista das corretoras ranqueadas de acordo com o critério de seleção e acompanhamento das corretoras. Caso outra corretora apresente melhores condições de preço e volume em determinado ativo, os operadores não seguirão o ranking das corretoras selecionadas.

7.6

Como são avaliados ativos no exterior, quando aplicável? Descrever como é realizado o

controle e o processo de acompanhamento.

A MAG Investimentos não investe diretamente em ativos no exterior.

O investimento no exterior ocorre apenas através de fundos de investimentos. Para a seleção desses fundos realizamos:

- Due Diligence na gestora do fundo no exterior

- Análise da performance e histórico do fundo

- Aprovação do produto em comitê

8. Distribuição

8.1

A gestora realiza distribuição dos fundos sob sua responsabilidade? Se sim, descreva os procedimentos adotados referentes aos processos de:

I. verificação dos produtos ao perfil do cliente (Suitability);

II. conheça seu cliente (KYC);

III. PLDFT; e

IV. cadastro de cliente.

Sim. Políticas anexas.

8.2

A gestora terceiriza alguma atividade relacionada à distribuição? Se sim, descreva as atividades, bem como o nome e o CNPJ do(s) terceiro(s) contratado(s).

Não

8.3

Como é feita a prospecção de clientes/distribuição de fundos? Detalhar o processo de captação realizado pela instituição. Exemplos: Indicação de clientes, prospecção. Qual o perfil dos clientes? (segmento e categoria do investidor). Exemplo: Varejo, Corporate, PJ,

Investidor profissional, Qualificado?

A MAG Investimentos monitora os participantes do mercado, entrantes ou já existentes, de modo a identificar as melhores oportunidades de negócio, incluindo parcerias e potenciais clientes.

Em relação aos seus potenciais clientes, os “prospects”, a MAG Investimentos estabelece contatos frequentes por meio de calls, visitas presenciais e envio de materiais institucionais onde constam seus produtos de investimento e previdência, os fundos, de modo a mantê-los atualizados em relação às soluções oferecidas e que possam ir de encontro às suas necessidades.

A MAG Investimentos atua nos segmentos de Varejo (baixa, média e alta renda, incluindo Pessoas Físicas e Jurídicas), Prime/Private, Investidores Profissionais ou Qualificados, com foco principal no segmento de Investidores Institucionais.

Estes segmentos são atingidos através da oferta dos produtos em Plataformas Digitais (“Home Brokers”), através de Family Offices, Agentes Autônomos de Investimento e outros parceiros credenciados a atuar como distribuidores, além, obviamente, da oferta direta através de seus executivos que atuam na Área de Distribuição.

Vale destacar, que a MAG Investimentos possui sua própria Plataforma Digital, um ambiente onde é possível acessar informações detalhadas sobre sua prateleira de produtos, incluindo o perfil dos clientes a que se destinam, realizar seus cadastros de maneira totalmente automatizada e, rapidamente, serem habilitados a investir e monitorar suas posições de maneira prática e segura.

Em relação ao segmento Institucional, como é o caso dos Fundos de Pensão, a equipe da MAG Investimentos acompanha a abertura dos processos de Seleção de Gestores através dos sites das Associações e Entidades que os representam, das empresas de Consultoria voltadas a este mercado, além dos anúncios e editais divulgados pelas próprias instituições.

Além de contatos diretos com clientes e prospects, MAG Investimentos, habitualmente, participa de eventos relevantes do mercado, inclusive, patrocinando e apoiando as respectivas Associações e Entidades representativas de cada um de seus nichos de atuação, o que vem se revelando uma forma poderosa de divulgação da sua marca e de seus produtos.

8.4

Descreva a estrutura operacional da gestora, voltada para a atividade de distribuição, incluindo sistemas de controle de movimentação (aplicação e resgate), critérios para execução das ordens e registro das solicitações, bem como o seu arquivamento e forma de

proteção.

O Back-up é feito diariamente e o armazenamento é feito em ambiente externo, especificamente em empresas especializadas na guarda de informação.

9. Risco

9.1	Descreva as principais mudanças na equipe de risco nos últimos 05 (cinco) anos.
Contratação de um novo Analista Sênior de Risco em 2021
9.2	Quais são os relatórios de riscos, com que frequência são gerados e o que contêm estes relatórios?
Os relatórios de Risco de Mercado, cujos dados permitem a análise de exposição e sensibilidade dos fundos aos fatores de risco, e de Liquidez, cujo objetivo é assegurar e antecipar a capacidade financeira do fundo de honrar seus compromissos junto aos cotistas, são gerados em base diária. O relatório de risco operacional é gerado anualmente, contendo todos os registros e evidências de controles internos e Compliance requeridos
9.3	Descreva como cada operação de crédito é analisada, aprovada e monitorada? Descreva a segregação entre as atividades.
A análise, mensuração e escolha do Risco de Crédito, relacionado ao recebimento de uma obrigação a ser paga por emissor de um título privado, seguirão as seguintes etapas:  análise e avaliação prévia dos títulos privados pela Equipe de Crédito seguindo os critérios descritos nessa política;  proposição do investimento pela equipe técnica em relatório de análise ao Comitê de Crédito;  após a aquisição, acompanhamento da situação econômico-financeira do emissor pela Equipe de Crédito;  eventuais ações em função de desenquadramento com esta política serão propostas ao Comitê de Crédito pela Equipe de Crédito; A Política de Investimentos contém os limites (financeiro e em % do portfólio), prazos e o rating por classificação e por emissor. Quando a equipe de gestão detecta boas oportunidades de negócio em papéis privados, a Política de Investimento e as carteiras são analisadas para verificar se tal operação possui limite ou não para ser efetuadas, em seguida são analisadas do ponto de vista de crédito (rating externo, indicadores financeiros e econômicos), sendo calculados os limites por emissor e no final são submetidas à aprovação do Comitê de Crédito
9.4	Como são analisadas as garantias das operações e quais os critérios utilizados (análise de formalização, execução, etc)? Há reavaliação periódica da qualidade do crédito e de suas garantias? Qual sua periodicidade?
Xxx, as garantias são analisadas no momento da aquisição do ativo e seguem em monitoramento periódico. Em todos os casos, a formalização das garantias é analisada pela Equipe de Crédito e quanto necessário solicitamos também a verificação do Jurídico. As reavaliações são definidas de acordo com cada ativo, porém minimamente será realizada na divulgação das demonstrações financeiras do emissor.

9.5	As questões e riscos ASG – ambientais, sociais e de governança corporativa – são considerados na análise de risco de crédito? (Exemplos: perda de licença ambiental, corrupção, envolvimento em casos de trabalho escravo ou infantil, etc.).
Sim, em linha com a Política de ASG da MAG Investimentos, previamente à aquisição de um ativo de um novo emissor de crédito, é realizada uma análise pela equipe, onde são consideradas as questões de lavagem de dinheiro, corrupção, envolvimento com trabalho escravo e crimes ambientais. As pesquisas são feitas no sistema Riskomey, da AML Consulting, no google, e em sites específicos como IBAMA, lista suja de trabalho escravo, etc.
9.6	A gestora, independentemente do critério de apreçamento, possui algum procedimento ou estratégia no caso da iminência ou ocorrência de eventos de inadimplência? Descreva.
Na iminência de inadimplência de determinado ativo de crédito, os membros do Comitê de Crédito se reúnem e avaliam as questões fundamentalistas do emissor, monitorando sua saúde financeira e condições de liquidez/solvência. O cenário será discutido e a ação a ser tomada deverá ser aprovada por maioria simples dos participantes. É possível ainda que o Comitê de Crédito opte pela retirada do ativo da carteira/fundo, situação em que serão empregados os melhores esforços para realizar as operações de forma a minimizar os impactos negativos dos títulos e consequentemente dos veículos investidos. Da mesma forma, existe a possibilidade de que a empresa emissora de um título integrante da carteira/fundo tenha falência decretada ou anuncie que não terá condições de arcar com suas dívidas (default). Nesse caso, a recuperação de parte dos recursos depende de trâmites legais, que serão acompanhados pela Equipe de Crédito com apoio do Jurídico.
9.7	A instituição possui área de tecnologia da informação própria? Caso afirmativo, detalhar as atividades atuais, organograma e a qualificação dos profissionais.
A empresa utiliza a área de tecnologia do Grupo MAG.
9.8	Descreva os procedimentos de verificação de ordens executadas e de checagem das posições das carteiras.
	As notas das operações executadas são enviadas para o administrador fiduciário e boletadas em sistema
próprio. Os procedimentos operacionais de boletagem e envio de informação para o administrador fiduciário externo são efetuadas via internet, em site apropriado e certificado pelo administrador fiduciário. A MAG Investimentos faz dupla checagem do que foi boletado no sistema do Administrador e junto com este, após o processamento e a geração dos relatórios de controle, averiguam se os portfólios estão de acordo com a legislação vigente e com os regulamentos dos fundos. Caso haja algum desenquadramento, a mesa de operações é avisada imediatamente para que sejam providenciados os devidos ajustes.
9.9	Existe sistema de gravação de ligações telefônicas? Em caso positivo, qual a política de escuta das gravações?
Sim. Apenas o Compliance tem acesso às gravações e, dessa forma, pode realizar auditorias sobre os arquivos. A Área de Investimentos pode solicitar ao Compliance a escuta das gravações por motivos operacionais. Neste caso, o Compliance, analisa a real necessidade e propriedade ao acesso desses arquivos.
9.10	Descreva os procedimentos de back-up e redundância de informações, desktops e servidores (para back-up, cite especificamente a periodicidade, local e prazo de armazenamento).

A política de back-up é ampla e abrangem todos os ambientes/plataformas que suportam a produção da companhia. Todo o processo está baseado em rotinas que asseguram a integridade da informação. A MAG Investimentos utiliza software específico para esta finalidade que é continuamente monitorado pela equipe de TI. A guarda das mídias é feita em ambiente externo, especificamente em empresas especializadas na guarda de informação.
9.11	Descreva a política de controle de acesso ao Data Center (físico e lógico)
O Datacenter (ALOG/Equinix) obedece a normas rígidas de segurança e acesso. Apenas duas pessoas da MAG Investimentos podem solicitar a presença de alguém nas instalações do Datacenter. A visita de qualquer técnico sempre é acompanhada por operadores responsáveis pelo ambiente do Datacenter. A rede da MAG Investimentos está protegida por alguns níveis de segurança que envolvem tanto equipamentos quanto softwares.
9.12	Descreva o parque tecnológico atual da instituição. Citar no-breaks, capacidade dos servidores, links de internet e telefonia etc.
A MAG Investimentos tem seu parque de servidores baseado em duas plataformas distintas: AS/400 e Intel. Os servidores Intel de produção são executados sobre a plataforma de virtualização, os servidores de homologação e desenvolvimento estão em processo de migração para um novo ambiente onde se utiliza o conceito de blade e storage com virtualização. Os NoBreaks de produção são oferecidos pelo Datacenter (ALOG/Equinix) como parte do contrato e incluem geradores e acessos de energia por entradas redundantes. A telefonia é IP baseada em Avaya.
9.13	A gestora possui filtro de e-mail, firewall e sistemas de antivírus?
A MAG Investimentos utiliza serviços de proteção como Firewalls, sistemas de antivírus, proxy, antispam para toda a companhia. No momento está sendo implantado um SOC (serviços de gerenciamento) 24x7.
9.14	São realizados testes periódicos para verificação de segurança e integridade de sistemas? Com que frequência?
Os testes de segurança são realizados com periodicidade de 6 meses.

10. Compliance e controles internos

10.1

A gestora adota procedimentos de monitoramento contínuo das regulamentações e autorregulamentação aplicáveis ao seu segmento de atuação com execução de ações preventivas e corretivas? Em caso positivo, descreva os procedimentos adotados.

Semanalmente são feitas buscas nos principais reguladores e autorreguladores para o monitoramento de publicações de regulações e autorregulações vigentes aplicáveis à gestora.

10.2	Descreva os procedimentos adotados pela gestora para controlar a faixa de preços dos ativos e valores mobiliários negociados para os fundos de investimento sob sua gestão.
Diariamente, a gestora precifica e confronta os valores com os do Administrador.
10.3	Descreva o processo para adesão ao Código de Ética e Conduta, bem como suas atualizações, pelas profissionais que trabalham na gestora.
Todos os funcionários da MAG Investimentos quando contratados são apresentados e fazem adesão ao Código de Ética, sempre que há qualquer atualização a empresa realiza uma campanha para atualizar todos os funcionários da companhia.
10.4	Descreva como é realizado o monitoramento da política de investimentos pessoais.
Os colaboradores da MAG Investimentos devem atender as diretrizes constantes na Política de Investimentos Pessoais. Todos os colaboradores deverão assinar o Termo de Compromisso e Adesão à Política de Investimentos Pessoais declarando que leram, entenderam e concordam em cumprir a política.
10.5	Existe fundo ou outro instrumento de investimento exclusivo para sócios e executivos da gestora?
Não
10.6	Descreva os procedimentos de monitoramento implementados para prevenção e detecção de práticas ilícitas de trading (ex: front running, insider trading, spoofing etc.).
O serviço de internet instalado em todas as estações de trabalho deve ser utilizado apenas para acessar informações que sejam diretamente relacionadas com o desempenho das funções e tarefas de competência dos profissionais envolvidos. O acesso à rede externa deve ser identificado através de login e senha individualizados. O Departamento de Infraestrutura e Suporte oferece soluções tecnológicas que garantam a integridade dos arquivos e equipamentos, bem como de estrutura de segurança de informação compatível com a complexidade e porte da MAG Investimentos. Não é permitido o uso de telefonia móvel na sala das Mesas de Operações. Os celulares pessoais deverão permanecer em modo silencioso e somente poderão ser atendidos fora do ambiente de trabalho.
10.7	Descreva os procedimentos adotados para PLDFT no processo de seleção e alocação e monitoramento na negociação de ativos.
Para os títulos e valores mobiliários objeto de distribuição privada (renda fixa ou ações) e fundos de Investimentos é dispensada essa análise. Para os outros tipos de ativo é feita uma análise pela equipe de compliance. São consideradas as questões de lavagem de dinheiro, corrupção e terrotismo. As pesquisas são feitas no sistema RiskMoney, da AML Consulting, no google, tribunais e listas restritivas (OFAC, lista de sanção da ONU). O monitoramento é feito através do banco de dados no sistema RiskMoney.
10.8	Caso a gestora desenvolva outras atividades, descreva sua política de chinese wall, informando como se dá a proteção de informações entre departamentos e os potenciais conflitos de interesse advindos das diferentes atividades.

Através de regras claras de segregação física e segregação lógica, a MAG Investimentos garante a restrição de acessos à empresa por pessoas não autorizadas, bem como assegura a confidencialidade e integridade das informações com a utilização de mecanismos de identificação e equipamento de “Firewall” para bloqueio e controle de acessos entre as redes, limitando, restringindo e controlando o uso de aplicativos que possam se comunicar com a rede da área de investimentos.

10.9

Descreva as regras e procedimentos de monitoramento das operações realizadas fora de plataformas eletrônicas de negociação, enfatizando estabelecimento de preços e fontes de referência utilizadas.

As operações fora de plataformas eletrônicas são de compra/venda de títulos do Governo Brasileiro e crédito privado.

1) Títulos do Governo Brasileiro: participamos dos leilões semanais realizados pelo Tesouro Nacional e quando há necessidade de operações fora deste calendário determinado, realizamos cotação entre Market-Makers e corretoras que possuem liquidez deste tipo de papel.

2) Crédito Privado: cotações diárias entre Market-Makers e corretoras que possuam liquidez deste tipo de papel

10.10

Como é verificado a adesão dos limites de risco, limites legais ou regulamentares das posições dos fundos sob gestão da gestora? A gestora utiliza algum agente externo? (Ex.:

consultoria)

Não utilizamos consultoria. Os limites são verificados através de planilhas e sistemas de terceiros

10.11

Descreva como são tratados os conflitos de interesse resultantes da participação ou atuação dos sócios ou executivos em outros negócios, bem como de sua eventual

participação em conselhos fiscais e de administração.

A MAG Investimentos busca identificar, administrar e eliminar eventuais conflitos de interesses que possam afetar a imparcialidade das pessoas que desempenhem funções ligadas à administração de carteiras de valores mobiliários. Acrescente-se que os sócios e executivos do Grupo MAG não fazem parte da equipe de gestão. Além disso existe segregação física (chinese wall) e sistêmica, assegurando total sigilo das informações.

O Código de Ética é destinado a todos os funcionários envolvidos na atividade de gerenciamento de recursos. Sócios e/ou executivos não fazem parte da equipe de gestão

10.12

A gestora recebe comissões/remuneração (rebate) pela alocação em ativos e valores

financeiros? Quais as regras?

Os fundos da MAG Investimentos, recebem rebates nos fundos investidos de terceiros.

11. Jurídico

11.1

Descreva como são tratadas as questões jurídicas e legais da gestora (departamento

jurídico próprio ou consultoria de terceiros).

O departamento jurídico da companhia, formado por uma equipe capacitada, tem como objetivo

principal assessorar a empresa nas questões contratuais, administrativas, societárias e judiciais, buscando continuamente zelar pela regularidade dos procedimentos adotados para a execução das atividades da companhia, visando salvaguardá-la. Para tanto, além do departamento jurídico próprio,

também contamos com o auxílio de escritórios externos que nos prestam consultoria.

12. Anexos ou endereço eletrônico

		Anexo ou link
12.1	Resumo profissional dos responsáveis pelas áreas e equipe de gestão	Anexo
12.2	Código de ética e conduta	Anexo
12.3	Manual/Política de Exercício de Direito de Voto (Proxy Voting)	Anexo
12.4	Relatório de Rating	Anexo
12.5	Manual/Política de Liquidez	Anexo
12.6	Manual/Política de Suitability (caso a gestora realize distribuição de cotas dos fundos geridos)	Anexo
12.7	Formulário de referência	Anexo
12.8	Manual/Política de controles internos e compliance	Anexo
12.9	Manual/Política de gestão de risco	Anexo
12.10	Manual/Política de investimentos pessoais	Anexo
12.11	Manual/Política de rateio e divisão de ordens entre as carteiras de valores mobiliários	Anexo
12.12	Manual/Política de segurança de informação	Anexo
12.13	Manual/Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro	Anexo
12.14	Manual/Política de KYC	Anexo
12.15	Manual/Política que tratem da troca de informações entre a atividade de distribuição realizada pela gestora e os administradores fiduciários	Anexo
12.16	Manual/Política de Responsabilidade Socioambiental	Anexo
12.17	Manual/Política de seleção e contratação de terceiros	Anexo

12.18

Observações.:

- Todos os campos devem ser preenchidos. Caso algum campo não seja pertinente ao profissional, este deve ser preenchido com "N/A".

Informações Gerais
Nome	Xxxxxx xx Xxxxx Xxxx Xxxxxxxx Xxxxx
Email (opcional)	xxxxx@xxx.xxx.xx
Data de Nascimento
Experiência Profissional
Instituição Atual
Cargo	Head Equities Portfolio Manager
Data em que assumiu cargo atual	mai/22
Data em que passou a fazer parte do atual departamento	mai/22
Data de entrada (mês/ano)	mai/22
Instituição 1
Nome	Fabula Capital
Cargo	Sócio/ Portfolio Manager
Data de entrada (mês/ano)	mar/21
Data de saída (mês/ano)	dez/21
Instituição 2
Nome	Gávea Investimentos
Cargo	Portfolio Manager
Data de entrada (mês/ano)	ago/18
Data de saída (mês/ano)	mar/21
Instituição 3
Nome	SPX Investimentos
Cargo	Portfolio Manager
Data de entrada (mês/ano)	set/15
Data de saída (mês/ano)	ago/18
Instituição 4
Nome	Archipelago Partners
Cargo	Sócio
Data de entrada (mês/ano)	jun/13
Data de saída (mês/ano)	set/15
Instituição 5
Nome	Bogari Capital
Cargo	Analista de Equities
Data de entrada (mês/ano)	mar/09
Data de saída (mês/ano)	out/09
Cargos ocupados em Entidades de Classe
Entidade
Cargo
Período
Entidade
Cargo
Período
Formação
Graduação
Curso	Economia
Instituição	IBMEC
Data da conclusão (mês/ano)
Pós Graduação
Curso
Instituição
Data da conclusão (mês/ano)
Mestrado
Curso
Instituição
Data da conclusão (mês/ano)
Doutorado
Curso
Instituição
Data da conclusão (mês/ano)
Certificação profissional
Título	CGA
Órgão Certificador	Anbima
Título
Órgão Certificador
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