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COVID-19 e impactos no setor de gás natural
Petrobrás reduz preço dos contratos com as distribuidoras
Com os novos contratos de venda de gás natural entre a Petrobrás e as distribuidoras firmados no início do ano, o preço da molécula de gás passou a estar atrelado à variação do preço do petróleo no mercado internacional (Brent), além manter a metodologia de revisão trimestral.
Com a queda nos preços internacionais nos último meses, os contratos de gás (molécula + transporte) foram rejustados no início de maio e apresentaram uma redução ao redor de 36%, em US$/MMBtu. Na conversão dos preços para R$/m³, a redução média fica em 15%, devido à desvalorização da moeda nacional.
Tarifas de Gás Natural apresentam reduções em diversos estados
Com a redução do preço da molécula e transporte da Petrobrás, diversas distribuidoras apresentaram reduções a partir de 1º de maio.
Cabe lembrar que a tarifa ao consumidor final, em cada distribuidora, é composta pelo preço da molécula de gás, pelo custo do transporte, pela margem de distribuição, bem como a incorporação dos tributos federais e estaduais.
As reduções médias observadas ficaram entre 7% e 10% para as distribuidoras que renovaram seus contratos com a Petrobrás no início desse ano, no esforço para o Novo Mercado do Gás encabeçada pelo governo federal.
Já as distribuidoras que são supridas pelo Gasbol e possuem suprimento integral ou parcial de gás boliviano não foram impactadas significativamente pelo reajuste da Petrobrás nesse momento.
Petrobras estende prazo de habilitação no processo de venda da Gaspetro
A Petrobras informou a reabertura da fase de análise e habilitação de potenciais compradores de sua participação de 51% na Gaspetro. A fase, que tinha sido encerrada em 30 de abril, foi estendida até o dia 15 de maio.
A Gaspetro é uma holding com participação acionária em
19 empresas de distribuição de gás natural das 27
constituídas no país, detentora de uma rede com mais de 10
mil quilômetros de gasodutos localizadas em todas as regiões do Brasil. A Mitsui Gás e Energia do Brasil detém os 49% restantes da empresa.
A estatal vem colocando em prática diversas ações de desinvestimento, como aqueles que já foram vendidos, as subsidiárias TAG e BR Distribuidora e variados campos de petróleo. No caso da Gaspetro, houve estudos para um oferta na B3, mas a Petrobras acabou decidindo pela venda direta. Nesse caso, a Mitsui & Co terá direito de preferência na compra das ações da estatal brasileira.
Agencia Internacional de Energia preve recuperação lenta da economia
A Agência Internacional de Energia (AIE) divulgou no dia 13/05, relatório que prevê a contração do PIB mundial um pouco superior a 4%. Preve-se reduções acentuadas na Europa (-7,5% na zona do euro), Estados Unidos (-6,1%), Japão (-5,2%) e América Latina (-5,2%).
A AIE não acredita que o crescimento econômico mundial retornará à sua tendência histórica imediatamente. As economias domésticas sofreram um grande choque, muitas empresas entraram em colapso e o desemprego saltou para um nível nunca visto desde os anos 30. Espera-se colapso do comércio mundial, dificuldades nas cadeias de suprimentos globais, e queda acentuada na confiança dos consumidores e das empresas.
A AIE preve que os preços do petróleo não se recuperarão rapidamente, mas há tendencia que a demanda global apresente recuperação nos próximos meses.
Após 10 anos de crescimento ininterrupto, a demanda de gás natural está a caminho de cair 5% em 2020. Essa seria a maior queda registrada no consumo desde que a demanda de gás natural se desenvolveu em escala durante a segunda metade do século XX.
Depois da divulgação desse relatório, os preços de petróleo apresentaram ligeira alta tanto no segundo trimestre como em 2020. O barril do petróleo WTI para julho subia 3,66% na Nymex, a US$ 26,62, enquanto o do Brent para o mesmo mês avançava 3,36% na ICE, a US$ 30,17.
Expectativas de preços internacionais de petróleo
A Energy Information Administration projeta um preço médio para o Brent de US$ 33/b para 2020. Esse valor é US$
10/b inferior ao projetado em março e abaixo do realizado
em 2019 (US$ 64/b). A agência estima o valor médio de US$ 23/b para o segundo trimestre, elevando-se no segundo semestre para US$ 30/b, e US$ 46/b em 2021.
A Platts projeta a cotação do Brent flutuando entre US$ 10 e 20/b no segundo trimestre devido ao acúmulo de estoques, chegando a um valor próximo de US$ 40/b ao final de 2020, e US$ 45/b ao término de 2021. (EIA) (Platts)
Preços internacionais do gás natural
Os preços médios do gás natural no Henry Hub caíram de US$ 1,79/MMBtu em março para US$ 1,75/MMBtu em abril, marcando o fim da temporada de consumo de gás natural utilizado para aquecimento nos EUA.
Os preços do gás natural no NBP, que já se encontravam num patamar abaixo dos US$ 3,00/MMBtu desde fevereiro de 2020, fecharam o mês de março com uma média de US$ 2,67/MMBtu e caíram para abaixo de US$ 2,00/MMBtu nos três primeiros dias de abril. Fonte EPE.
Preços internacionais de GNL
Os preços do gás natural liquefeito (GNL) nos mercados internacionais mantêm sua trajetória recorde de queda, à medida que a pandemia de Covid-19 contribui para a diminuição da demanda mundial de gás em um mercado já com excesso de oferta.
No Japão, o preço médio do GNL em março foi US$ 3,40/MMBtu. Na última semana de março, o JKM registrou uma queda acentuada de US$ 3,50/MMBtu para o nível de US$ 2,50/MMBtu, e desceu abaixo deste valor no início de abril. Foi registrada uma baixa recorde no JKM de US$ 1,94/MMBtu em 23/04/20, devido a um excesso de oferta de GNL para entregas em maio e junho. Fonte EPE
Expectativas de preços de gás natural
De acordo com a perspectiva da Agência Internacional de Energia (EIA), os preços spot no Henry Hub permanecerão baixos no curto prazo, em comparação com os níveis históricos, devido à atividade comercial reduzida e os estoques acima da média no início do verão nos EUA.
Para o 3º trimestre de 2020, a EIA prevê aumentos nesses preços em decorrência da desaceleração da produção de gás natural, combinada com o aumento da demanda industrial e a maior demanda no próximo inverno.
A EIA manteve sua expectativa de um valor médio de US$ 2,11/MMBtu para todo o ano de 2020. Entretanto, aumentou significativamente sua previsão para 2021, de um valor médio de US$ 2,51/MMBtu para US$ 2,98/MMBtu, devido à estimativa de menor produção de gás natural em comparação com 2020.
Segundo a consultoria Rystad Energy, o preço de referência do gás no hub holandês TTF foi previsto em US$ 3,20/MMBtu, e os preços mais baixos devem permanecer por mais alguns anos. Fonte: EPE.
Expectativas de preços de GNL
A consultoria Rystad Energy previu um valor médio de US$ 3,80/MMBtu para o preço spot do GNL no mercado asiático em 2020. Fonte: EPE.
OFERTA E DEMANDA
Nos últimos anos, a oferta de gás natural ao mercado nacional, em média, é composta por cerca de 65% de produção nacional e 35% de importações, sendo 25% de origem boliviana (GASBOL) e 10% referentes à importação de gás natural liquefeito – GNL cuja origem é diversificada (Estados Unidos, Noruega, alguns países do caribe e África).
(fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Industria do Gás Natural – MME –fev/20)
No mês de fevereiro/20 observa-se uma diminuição de 16% na oferta total, em relação à janeiro, passando de 88 MM m3/dia para 74 MM m3/dia. A redução ocorreu através das parcelas de gás boliviano (-40%) e de gás nacional (-11%). Em contrapartida, houve aumento de 116% nas importações de GNL.
Pelo lado da demanda, a menor necessidade está relacionada à diminuição do despacho e geração de energia elétrica à gás natural. Os demais segmentos mantiveram o consumo médio, com a indústria representando 50% do consumo total no mês. O segmento automotivo foi responsável por cerca de 8%, enquanto os demais segmentos (cogeração, residencial, comercial e outros) juntos somam apenas 7%.
(fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Industria do Gás Natural – MME – fev/20)
PREÇOS DE GAS NATURAL - Brasil
A tarifa de gás natural ao consumidor final é composta por três parcelas: molécula, transporte e distribuição.
Distribuição e Transporte: Parcela referente à distribuição, definidas pelas agências reguladoras estaduais, enquanto os gasodutos de transporte são definidos pela ANP.
Molécula: Os preços estão indexados às cotações de óleo combustível internacional. Como as cotações são em dólar, os preços nacionais também sofrem influência do câmbio. O gráfico a seguir apresenta o histórico do preço médio de gás natural praticado entre a Petrobras e distribuidoras, sem tributos e encargos.
Em janeiro/2020 passaram a vigorar os novos contratos das distribuidoras e Petrobrás (Novo Mercado de Gás), que em média se mostraram mais vantajosos que os contratos anteriores (Nova Política Modalidade Firme)
Fonte: Boletim Mensal de Acompanhamento da Industria do Gás Natural – MME – fev/20
Preços ao consumidor final
A seguir são apresentadas as médias de preços praticados pelas distribuidoras para os segmentos industrial, residencial, comercial e automotivo.
Segmento | Faixa de Consumo | Preço R$/m³ | Preço US$/MMBtu |
Industrial [m³/dia] | 2.000 | 2,6002 | 16,0321 |
20.000 | 2,3053 | 14,2140 | |
50.000 | 2,2478 | 13,8594 | |
Comercial [m³/mês] | 800 | 3,9221 | 24,1828 |
Residencial [m³/mês] | 12 | 5,2952 | 32,6485 |
Automotivo | Faixa única | 2,4203 | 14,9231 |
Preços ao consumidor final, com tributos – fev/20 – câmbio [R$/US$]: 4,34.