– Especificações –
Contrato Futuro BVMF do Índice Hang Seng com Liquidação Financeira Referenciada na Pontuação do Índice Hang Seng da Hong Kong Exchanges and Clearing Limited
– Especificações –
1. Definições
Contrato Futuro BVMF do
Índice Hang Seng: Contrato Futuro BVMF do Índice Hang Seng, baseado no Índice Hang Seng negociado na Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, localizada em Hong Kong, China, doravante denominada HKEx.
Preço de ajuste diário (PA): Preço de fechamento diário, expresso em
pontos de índice, apurado e/ou arbitrado diariamente pela BM&FBOVESPA, a seu critério, para cada um dos vencimentos autorizados, para efeito de atualização do valor das posições em aberto e apuração do valor de ajustes diários e de liquidação.
Preço de liquidação (P): Preço de fechamento, com o objetivo de liquidar as posições em aberto, calculado e/ou arbitrado pela BM&FBOVESPA, a seu critério, para cada vencimento, e expresso em pontos do Índice Hang Seng, o qual é divulgado pela HKEx no dia do vencimento do contrato.
Dia útil: Considera-se dia útil, para efeito deste contrato, o dia em que ocorrer pregão na BM&FBOVESPA. Para efeito de liquidação financeira e de atendimento à chamada de margem, considerar-se-á dia útil o dia em que ocorrer pregão na BM&FBOVESPA.
BM&FBOVESPA ou Bolsa: BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros.
2. Ativo-objeto
Índice Hang Seng.
3. Cotação
Será negociado em pontos do Contrato Futuro BVMF do Índice Hang Seng.
4. Variação mínima de apregoação
Será permitida a variação mínima de um (1) ponto do Índice.
5. Tamanho do contrato
O Contrato Futuro BVMF do Índice Hang Seng multiplicado pelo valor do ponto estabelecido pela Bolsa, sendo que cada ponto possui o valor de sessenta e cinco centavos (0,65) de Reais.
6. Último Dia de Negociação e Data de Vencimento
O Último Dia de Negociação do contrato será o dia útil anterior a Data de Vencimento. A Data de Vencimento do contrato será o penúltimo dia útil do mês de vencimento.
Se neste dia for feriado na Bolsa, a Data de Vencimento do contrato será o próximo dia útil após o feriado.
7. Meses de vencimento
Ciclo de Vencimentos Mensais
8. Ajuste diário
As posições em aberto ao final de cada pregão serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, determinado segundo regras estabelecidas pela Bolsa, com movimentação financeira no dia útil subsequente. O ajuste diário será calculado até a data de vencimento do contrato, de acordo com as seguintes formulas:
a. Ajuste das operações realizadas no dia:
ADt = (PAt — PO) ×M×N
b. Ajuste das posições em aberto no dia anterior:
ADt = (PAt — PAt–1) ×M ×N
Onde:
ADt = valor do ajuste diário, em reais, referente à data “t”;
PAt = preço de ajuste do contrato, em pontos, na data “t” para o respectivo vencimento.
PO = preço da operação em pontos;
M = preço em Reais de cada ponto do índice, estabelecido pela Bolsa; N = número de contratos;
PAt–1 = preço de ajuste, em pontos, do dia útil anterior para o vencimento respectivo.
O valor do ajuste diário (ADt), calculado conforme demonstrado acima, se positivo, será creditado ao comprador e debitado do vendedor. Caso o cálculo acima apresente valor negativo, o ADt será debitado do comprador e creditado ao vendedor.
9. Condições de liquidação no vencimento
Na Data de Vencimento as posições em aberto serão liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operações de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, considerando o (P) do Índice Hang Seng, conforme fornecido pela HKEx.
O valor de liquidação de cada contrato será apurado de acordo com a seguinte fórmula:
VL = (P— PAt–1) ×M×N
Onde:
VL = valor de liquidação, em reais, por contrato;
P = Índice Hang Seng de liquidação, em pontos, referente à data de liquidação do contrato;
PAt–1 = preço de ajuste, em pontos, do dia útil anterior para o vencimento respectivo;
M = preço em reais de cada ponto do índice, estabelecido pela Bolsa; N = número de contratos.
Os resultados financeiros da liquidação estarão disponíveis para movimentação no dia útil subsequente à data de vencimento.
10. Condições especiais
Se, por qualquer motivo, a HKEx atrasar ou não divulgar o (P), a Xxxxx poderá a seu critério:
a. Prorrogar a liquidação do contrato até a sua divulgação oficial;
b. Encerrar as posições em aberto pelo último preço de ajuste fornecido pela HKEx;
c. Utilizar como valor de liquidação um valor por ela arbitrado, caso entender ser não representativo o último valor de ajuste.
Em qualquer caso, a Bolsa poderá ainda corrigir o valor de liquidação por um custo de oportunidade por ela arbitrado, desde a data de vencimento até o dia da efetiva liquidação financeira. Independentemente das situações acima descritas, a Bolsa poderá, a seu critério, liquidar as posições em aberto, a qualquer tempo, por um valor por ela arbitrado, caso ocorra qualquer evento que, em seu julgamento, prejudique a boa formação de preço e/ou a continuidade do contrato.
11. Normas complementares
11.1 Fazem parte integrante deste contrato, no que couber, a legislação em vigor e as normas e os procedimentos da Bolsa, definidos em seus Estatutos Sociais, Regulamento de Operações e Ofícios Circulares, observadas, adicionalmente, as regras específicas das autoridades governamentais que possam afetar os termos nele contidos.
11.2 Na hipótese de situações não previstas neste contrato, bem como de medidas governamentais ou de qualquer outro fato que impactem a formação, a maneira de apuração ou a divulgação de sua variável, ou que impliquem, inclusive, sua descontinuidade, a Bolsa tomará as medidas que julgar necessárias, a seu critério, visando à liquidação do contrato ou sua continuidade em bases equivalentes.
11.3 De acordo com as normas de balanceamento da HKEx, o Índice Xxxx Xxxx possui sua carteira e metodologia revisada trimestralmente no final dos meses de março, junho,
setembro e dezembro de todos os anos. As demais regras de balanceamento e cálculo podem ser observadas no site da HKEx.
11.4 Estão disponíveis no website da BM&FBOVESPA a metodologia do Índice Hang Seng, e as informações de feriados e eventos que incorrem na não abertura ou negociação do ativo subjacente na HKEx.