Common use of Beräkning av verkligt värde Clause in Contracts

Beräkning av verkligt värde. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrumenten. För finansiella instrument som är noterade på en aktiv marknad bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäkringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värderingsteknikerna bygger i så hög utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniker används för följande klasser av finansiella instrument; derivat, vissa innehav i så kallade alternativa placeringar, fond- i fondinnehav samt onoterade innehav av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar samt en placering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och räntebärande värdepapper.

Beräkning av verkligt värde. Följande sammanfattar de metoder och antaganden Verkligt värde definieras som främst använts för att fastställa det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Finansiella instrument värderade till verkligt värde klassificeras antingen som verkligt värde över resultaträkningen eller tillgängliga till försäljning. Värderingen kan ta sin utgångspunkt i någon av följande förutsättningar: • Noterade priser (ojusterade) på de finansiella instrumentenaktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). För • Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). • Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (nivå 3). Verkligt värde på finansiella instrument som är noterade handlas på en aktiv marknad bestäms verkligt baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad be- traktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet före- kommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt finansiella instrument betraktas som noterat inte handlas på en aktiv marknad om noterade priser (t.ex. OTC-derivat) fastställs med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkorhjälp av värderingstekniker. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäkringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värderingsteknikerna bygger Härvid används i så hög stor utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter marknadsinformation då denna finns till- gänglig medan företagsspecifik information används i så låg grad liten utsträckning som möjligt. Värderingstekniker används Om samtliga väsentliga indata som krävs för följande klasser värderingen är observerbara rör det sig om en nivå 2 värdering. Det verkliga värdet på onoterade värdepapper bygger på kassaflöden som diskonterats med en ränta som baserats på marknadsränta och ett risktillägg som är specifikt för dessa onoterade värdepapper. Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av kurser för valutaterminer på balansdagen, där det resulterande värdet diskonteras till nuvärde, det vill säga nivå 2. Eolus redovisar för närvarande alla finansiella instrument; derivat, vissa innehav instrument i så kallade alternativa placeringar, fond- nivå 2. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i fondinnehav samt onoterade innehav av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga nivå 3. Eolus redovisar för närvarande inga finansiella placeringstillgångar samt en placering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och räntebärande värdepapperinstrument tillhörande denna kategori. Inga omklassificeringar mellan de olika kategorierna har gjorts under perioden.

Beräkning av verkligt värde. Följande sammanfattar de metoder och antaganden Verkligt värde definieras som främst använts för att fastställa det pris som vid värderingstidpunkten skulle erhållas vid försäljning av en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Finansiella instrument värderade till verkligt värde klassificeras antingen som verkligt värde över resultaträkningen eller tillgängliga till försäljning. Värderingen kan ta sin utgångspunkt i någon av följande förutsättningar: • Noterade priser (ojusterade) på de finansiella instrumentenaktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). För • Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). • Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (nivå 3). Verkligt värde på finansiella instrument som är noterade handlas på en aktiv marknad bestäms verkligt baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad be- traktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet före- kommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfället. Ett finansiellt finansiella instrument betraktas som noterat inte handlas på en aktiv marknad om noterade priser (t.ex. OTC-derivat) fastställs med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, mäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkorhjälp av värderingstekniker. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelar, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäkringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser som är kvoterade på en aktiv marknad. Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värderingsteknikerna bygger Härvid används i så hög stor utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter marknadsinformation då denna finns till- gänglig medan företagsspecifik information används i så låg grad liten utsträckning som möjligt. Värderingstekniker används Om samtliga väsentliga indata som krävs för följande klasser värderingen är observerbara rör det sig om en nivå 2 värdering. Det verkliga värdet på onoterade värdepapper bygger på kassaflöden som diskonterats med en ränta som baserats på marknadsränta och ett risktillägg som är specifikt för dessa onoterade värdepapper. Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av kurser för valutaterminer på balansdagen, där det resulterande värdet diskonteras till nuvärde, det vill säga nivå 2. Eoxxx xedovisar för närvarande alla finansiella instrument; derivat, vissa innehav instrument i så kallade alternativa placeringar, fond- nivå 2. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i fondinnehav samt onoterade innehav av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga nivå 3. Eoxxx xedovisar för närvarande inga finansiella placeringstillgångar samt en placering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och räntebärande värdepapperinstrument tillhörande denna kategori. Inga omklassificeringar mellan de olika kategorierna har gjorts under perioden.

Beräkning av verkligt värde. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt Verkligt värde på de finansiella instrumenten. För finansiella instrument som är noterade handlas på en aktiv marknad bestäms verkligt baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkur- sen. Verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens för oljederivat fastställs genom användning av noterade köpkurs kurser för oljeterminer på balansdagen utan tillägg för transaktionskostnader (t ex courtage) vid anskaffningstillfälletbalansdagen. Ett finansiellt Verkligt värde på finansiella instrument betraktas som noterat inte handlas på en aktiv marknad om noterade priser (exempelvis OTC-derivat) fastställs med lätthet finns tillgängliga hjälp av värderingstekni- ker. Verkligt värde för ränteswappar beräknas som nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden. Onoterade innehav i övrigt värderas till anskaffnings- värde då verkligt värde inte kan tas fram på en börsett tillförlitligt sätt. Verkligt värde på upplåning beräknas, hos en handlarei upplysningssyfte, mäklaregenom att dis- kontera det framtida kontrakterade kassaflödet till den aktuella marknads- ränta som är tillgänglig för koncernen för liknande finansiella instrument. Redovisat värde, branschorganisationefter eventuella nedskrivningar, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet för kundfordringar och leverantörsskulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner poster är kortfristiga till sin natur. Verkligt värde på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. För finansiella skulder bestäms verkligt värde utifrån noterad säljkurs. Sådana instrument återfinns på balansposterna aktier och andelarberäknas, obligationer och andra räntebärande värdepapper samt fondförsäkringstillgångar. Den största delen av företagets finansiella instrument åsätts ett verkligt värde med priser för upplysningssyfte, genom att diskontera det framtida kontrak- terade kassaflödet till den aktuella marknadsränta som är kvoterade på en aktiv marknad. Om marknaden tillgänglig för ett finansiellt instrument inte är aktiv, så tar företaget fram det verkliga värdet genom att använda en värderingsteknik. De använda värderingsteknikerna bygger i så hög utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter och företagsspecifika uppgifter används i så låg grad som möjligt. Värderingstekniker används koncernen för följande klasser av liknande finansiella instrument; derivat, vissa innehav i så kallade alternativa placeringar, fond- i fondinnehav samt onoterade innehav av aktier vilka redovisas i balansposten aktier och andelar, vissa organisatoriska innehav som redovisas bland övriga finansiella placeringstillgångar samt en placering i räntebärande värdepapper som redovisas i balansposten obligationer och räntebärande värdepapper.